上海与国际金融中心.ppt

上海与国际金融中心,附件11,上海成为国内金融中心的业绩,金融市场体系相当完备，辐射功能日益增强 金融机构体系趋全走强，集聚功能逐步凸现 金融对外开放持续深化，国际化程度继续提高 金融生态环境（经济、信用、法律和社会环境）全国第一 陆家嘴金融贸易区已成为中国金融机构最密集、要素市场最完备、资本聚散功能最强劲的金融增长级,上海的金融街和金融区,金融区,金 融 街,上海与香港的比较,上海得分为香港的1/4。 上海在港口吞吐量、进出口贸易总额、金融保险业在GDP中所占比重及股票市场等方面的指数与香港相当。 上海服务业占全市经济总量48%，低于全球发展中国家50%的平均水平。 真正的差距主要体现在银行资产规模、外汇交易和衍生产品交易等。,国内银行与国际银行的盈利能力比较（2003年）,我国四大国有银行的人均利润分别为：工商银行：740美元；农业银行：180美元；中国银行：2100美元；建设银行：3150美元。 在美国，排名前四位的银行的人均利润： 花旗集团：50130美元；美洲银行：47070美元；大通曼哈顿集团：82280美元；第一银行公司50380美元。,上海建设国际金融中心的三个阶段,到2005年为止，是打基础的过渡期。 到2010年实现资本项目下的自由兑换。上海基本建成具有国际影响力、中外金融机构齐头并进、具有规范交易体系的区域性金融中心。 到2020年，人民币成为世界强势货币，上海依托中国强大的经济实力，进一步向国际金融中心靠拢。此时，上海成为各类人民币产品的开发中心，以及各类金融产品的投资交易中心，并继续做大资本市场。,上海建设国际金融中心的步骤设想,第一步：全面缩小与香港地区和新加坡的差距为目标； 第二步：以与香港地区、新加坡水平接近或相当为目标； 第三步：在发展的基础上，不仅要明显地超过香港地区、新加坡的金融市场水平，而且要进一步缩小与纽约、伦敦金融中心的差距，为第四步最终进入世界级国际金融中心创造条件。,上海与香港,2003年10月上海市长韩正访问香港：“上海只是一个学生，而香港已经是一个成熟的中年人，上海还有许多要向香港学习”。 中国官方看法：人民币实现自由兑换是3年以后的事。 因此：上海至少在3年内不可能超越香港成为国际金融中心。,上海金融机构规模,2007年底:858家(其中浦东509家) 2006年底:706家(保险业:333家;银行:254家;证券119家)营业性金融机构超过3100家 2005年底：610家(其中380多家在浦东,348家在陆家嘴)营业性金融机构超过3000家。 2004年底：512家 2003年底：金融机构总数423家 银行80家、证券公司16家、基金管理公司15家、保险公司41家、信托公司、资产管理公司、财务公司、中介机构及各类代表处270家。其中，在沪证券公司和基金管理公司等机构数量首次超过深圳。,在沪外资银行规模 （截至2006年12月底）,上海外资银行营业性机构100家，占32； 深圳40家，占13；北京37家，占12； 广州28家，占9；天津17家，占5； 厦门16家，占5；其它74家，占24。 中西部和东北地区外资银行营业性机构30家，占全国外资银行机构总数10。,在上海的金融市场,外汇市场 全国银行同业拆借市场 全国银行间机构投资者债券市场 上海证券交易所(2005年交易规模占全国80%) 期货交易所 黄金市场 钻石市场 产权交易所 航运交易所 2005年8月新突破：央行二总部在上海挂牌 2006：金融衍生品期货交易所,上海主要金融市场规模,上海的金融从业人数 （2007年12月）,上海金融从业人数：16.7万人 纽约：72万 香港：35万 一般而言，国际金融中心的从业人才要占整个城市人口的10%，而上海金融人才目前只占人口的1%。 预计：为加快国际金融中心建设，上海未来每年将增长10万人从事这个行业。,金融从业人员量和质的考核标准,量的标准已从传统意义上的“绝对量”的概念引申至了“流动量”的概念， 金融从业人员的“即时获得”与“简易辞退”， 从量上看，上海金融从业人员仅为伦敦、纽约的十分之一； 质的标准已从传统意义上的“适合岗位”，“胜任岗位”的工作要求扩展至了“享受工作”、“创新工作”的文化理念。 从质上看，缺乏通晓国际惯例，娴熟金融工具，精通国际语言的高层次金融从业人员。,上海的金融监管环境,传统意义:“监管”广度、“监管”深度、“监管”频度 现代意义:“监管哲学”、“监管理念”、“监管文化”。 当然监管机构的多寡以及在存有多机构情形下，这些机构间的协调也是一个值得考虑的因素。 伦敦、纽约在这一指标上的领先得益于: “管活管好”的理念； “服务优于管制”的价值取向； “有所为，有所不为”的监管文化。,上海的金融监管环境,上海作为非监管总部所在地， 既面临总部纵向性的监管，又面临跨业横向性的监管， 纵横交叉的监管格局、监管机构间的失调，监管文化的缺位令上海的金融监管环境不容乐观。,2006上海国际金融中心建设蓝皮书,无论是区域还是全球级的金融中心，必须符合的条件： 每日外汇成交额不少于$100亿； 外资银行和代表处不少于100个； 外资非银行金融机构和代表处不少于200个 跨境银行间同业债权和负债均不少于$1000亿 海外银行贷款总数不少于$200亿 不少于200家的外资公司（包括银行和非银行金融机构）选作区域总部所在地 上海的金融市场规模离国际金融中心距离还很远,北京能否发展成为国际金融中心？,目前全球性和区域性金融中心约40个 全球性国际金融中心有2/3是首都 区域性国际金融中心1/2是首都 一国国内金融中心中4/5是首都,首都的优势,政治、经济、文化和国际交往中心 特殊的地位 优良的经济基础 畅通便利的交通网络和发达的通讯系统 传递着全球丰富的经济与金融信息,上海的劣势,由于历史的原因，大型金融机构的管理总部主要聚集在北京 上海缺乏“信息腹地”和“信息源” “一行三会”：央行、证监会、银监会和保监会 加上目前国内金融业的同行竞争，造成金融资源相对分散，使上海难以形成规模效应，与其他国际金融中心抗衡,上海可走“迂回”道路,将一些直属于总部的业务吸引过来，例如： 各大银行的信用卡中心、数据中心、票据中心 可参照央行上海总部的模式，构建各大监管部门和金融机构上海总部 建议设置上海金融法院，专门审理上海地区的金融案件，确保上海金融安全,发展国际金融中心的模式,自然形成模式 有贸易和经济的发展