某公司财务报表分析1

单位代码：10204吉林工程技术师范学院工商管理学院毕业论文学生姓名：张冬雨指导教师：秦彩萍 专 业：财务管理 学 号：28号论文起止日期：2014年12月至2015年5月长春市炜联科技有限责任公司财务分析及对策研究Changchun City Wei Lian technology limited liability company Financial Analysis and Countermeasure Research 张冬雨 指导教师： 秦彩萍 职称: 副教授 专业名称： 财务管理专业 答辩时间： 2015年6月1日-6月3日 答辩委员会主席： 杨吉生 毕业论文评阅人： 甄国红 2013 年 6 月摘要随着经济的发展,经济全球化日趋明显，企业的竞争越发激烈,现代企业的经营领域和组织形式日趋多样化,因此,企业的财务活动也变得渐渐复杂。通过财务报表分析了解企业的经营成果和财务状况就显得更加重要了。本文选择长春市炜联科技有限责任公司的财务报表作为研究的对象,以该公司自2013年至2014年俩个会计年度的财务报表的数据为基础,系统地运用会计、财务分析及其财务管理等相关的理论课程的知识,对该公司的财务报表进行了系统地、完整地分析,从而进行了资产负债表、利润表和现金流量表的结构和质量上进行了偿债能力、营运能力、获利能力等的分析,并发现该公司存在的问题,并对其指标提出了修改性的建议。关键词:财务报表；财务分析；资产负债表；利润表；现金流量表Abstract With the development of economy,economic globalization is becoming more and more obvious enterprises increasingly,fierce competition, the diversification of the modern enterprise businessand organizational form. Therefore, the financial activitiesof enterprises has be come increasingly complex. Through theanalysis of financial statements understand the companysoperating results and financial condition becomes more and more important. The financial statements of Changchun City Wei Technology Co., Ltd. as the research object, the data from the financial statements of the two fiscal years from to the company 2013 to 2014 based,systematically use knowledge of accounting,financial analysis and financial management related theory courses,system of the companys financial statements and analysis, thus carried on the balance sheet, income statement and cash flow statement structure and quality on were debt paying ability, operating ability,profitability analysis, and find out the existing problems, and put S forward some suggestions on modification of the index.Keywords: financial statements; financial analysis; balance sheets; profit cash; flow statement目录前言1第一章 财务分析的相关理论概述2 1.1财务分析的概念、目的2 1.2财务分析的原则3 1.3财务分析的方法4 1.4财务分析的内容与体系7第二章长春市炜联科技有限责任公司环境背景分析9 2.1中国销售行业环境分析9 2.2长春市销售行业环境分析10 2.3长春市炜联科技有限责任公司环境分析10第三章长春市炜联科技有限责任公司财务分析14 3.1长春市炜联科技有限责任公司的财务报表分析14 3.2单项比率分析22 3.3综合比率分析27第四章长春市炜联科技有限责任公司财务管理存在的问题及对策29 4.1长春市炜联科技有限责任公司财务管理存在的问题29 4.2改进长春市炜联科技有限责任公司财务状况的对策30 4.3长春市炜联科技有限责任公司的未来展望31结 束 语33参考文献34致 谢36吉林工程技术师范学院毕业论文 第一章 财务分析的相关理论概述35前言中国进入WTO后，中国的经济快速发展，随着市场的竞争越发激烈，每个行业的发展都在面临弱肉强食的现象。要在这种市场环境下生存就要对自己的公司进行全方面的分析，通过对公司资产负债表、利润表、现金流量表三个财务报表进行具体的数据分析，了解本公司在市场种所占的优势更要了解公司在市场中所占的劣势，让自己在市场中的优势放大劣势缩小，这样一个公司的生存才能有所保障。每个公司欧要时刻关注自己资产结构变化、偿债能力、营运能力及盈利能力，通过各种分析了解到公司的具体数据，这样才能对公司做出正确的结构选择，选择正确管理方法。本论文以长春市炜联科技有限责任公司为例，该公司是本人的实习单位，公司规模不大但是结构齐全，本人在职期间曾获得该公司2013年和2014年的两年的财务报表。通过本论文的分析具体了解到公司的财务状况的问题及相关的对策。本论文一共由四章构成，第一章主要阐述了财务报表分析的相关理论概述；第二章对中国销售行业、长春地区销售行业及长春市炜联科技有限责任公司进行背景分析；第三章对长春市炜联科技有限责任公司做了财务分析；第四章是根据财务的分析找出长春市炜联科技有限责任公司存在的问题并提出了相关的建议。第一章 财务分析的相关理论概述1.1财务分析的概念、目的财务报表分析,也被叫做财务分析,是以财务报表和其他资料为基础和主要依据,使用科学系统地评价标准和分析方法,釆用规范的分析程序,通过综合较分析会计主体的经营成果、现金流量及其财务状况等各种重要指标,从而对企业在整个营运过程中的财务状况、利弊得失及发展趋势做出评价、判断和预测。但在现实的会计环境下,财务报表使用者的决策目标可能存在很大的不同,因而导致财务报表分析的方向和重点也就不同,但整体来说,财务报表分析的目的主要还是为了了解过去、评价现状、预测未来,有助于利益关系集团改善决策,确定会计主体的偿债能力、营运能力和获利能力。财务报表分析最基本的功能就是将大量的财务报表数据转化成对某些特定的决策有用的会计信息,降低其决策的不确定性,它既是对过去已经完成的营运活动的总结,又是对未来进行财务预测的前提,在整个财务管理的循环中起着承前启后的作用。所以,财务报表分析的重要意义主要体现在以下三个方面:1.财务报表分析是评价会计主体财务状况、衡量运营业绩的重要依据。通过分析企业的财务报表等核算资料可以了解企业的偿债能力和营运能力、获利能力,以便报表使用人了解企业财务状况和经营成果,并将影响财务状况和经营成果的微观因素和宏观因素、主观因素与客观因素进行区分,从而划清经济责任,合理评价经营者的工作业绩,并凭此进行奖优罚劣,以使得经营者不断地改进工作。2.财务报表分析是发掘企业潜力、改进工作和实现理财目标的主要手段。企业理财的根本目标是努力达成企业价值的最大化。通过计算和分析财务指标,可以知道企业的获利能力和资金的周转状况,不断发掘企业改进财务状况、扩大经营成果的内部潜力,充分熟悉未被利用的物质资源和人力资源,找寻使用不恰当的部分及其原因,发掘进一步提高使用效率的可能性,以求从各个方面揭示矛盾、找寻差距、探求措施,从而促使企业的运营活动遵照企业价值最大化的目标实现优势运行。3.财务报表分析是合理地实现投资理财决策的重要步骤。投资者及其潜在的投资者是重要的外部报表使用人,然而财务报表的局限性使得他们必须借助财务评价来决定自己的投资数额和投资方向。投资者通过分析企业财务报表,可以掌握企业的获利能力的强弱、偿债能力的高低及其风险程度,并凭此决定其授信额度、付款条件和利率水准等。1.2财务分析的原则财务分析应该秉承以下几项原则:第一,要坚持实事求是,从实际出发,反对结论先行、主观臆断,杜绝搞数字游戏。第二,要系统全面地看问题,否则片面的看问题。要全面考虑成功的经验与失败的教训、主观因素与客观因素、有利及不利的因素、外部及内部问题。第三,要考虑事物之间的联系,秉持互相联系地看问题,考虑全局与局部的关系、报酬与风险的关系、获利能力与偿债能力的关系等等。第四,要坚持以发展的眼光看待问题,否定静止地看问题,要考虑过去、现在和未来的关系。第五,在分析问题的过程中,要坚持定性分析和定量分析相互结合,秉承定量为主。定性分析是前提与基础,没有定性分析就没搞不清楚事物的本质、现状、发展和相关事物的联系。定量分析是手段与工具,如果没有定量分析就搞不清楚数量的界限、层次性和特殊性。财务报表分析就是通过数字看到本质,没有具体的数字就得不到结论。1.3财务分析的方法财务分析是分析和综合的高度,是统一个认识的过程。对于财务报表进行分析的方法,系统归纳起来,可以概括为以下几种:比较分析法、结构分析法、比率分析法、因素分析法、趋势分析法、质量分析法以及项目分析法等等。1.比较分析法比较分析法,也被叫做对比分析法,是一种最基本的分析方法,是将两个或两个以上相互联系的指标数据进行对比,以便揭示差异和矛盾,评价和研究差异形成原因的一种分析方法。比较分析法根据分析的特殊需要又有绝对数比较和相对数比较两种形式。在比较分析中,选择恰当的对比标准是相当关键的步骤,只有选择合适的标准,才能做出恰当的评价,如果选择的标准不合适,就可能得出错误的结论。因此,比较分析法在选择对比标准时,主要有以下几种形式:(1)本期的实际指标数值与上期的实际指标数值对比,以此来了解相关指标在不同会计期间的增减变化情况。(2)本期的实际指标与本期的计划指标对比,据此考核相关计划的完成情况。(3)本期的实际数与本期的同行业公司的指标之间的对比,据此了解各个公司之间的财务状况与经营成果之间的差别。2.结构分析法结构分析法是财务报表分析经常使用的一种技术分析方法,主要是以财务报表中的某个整体指标为比例100%,再计算出其个体项目占整体指标的百分比,从而比较每个项目百分比指标的增减变动情况,据此揭示每个项目的相对地位和总结构的关系,并判断相关财务活动的变化规律。3.比率分析法比率分析法,是利用同一会计期间财务报表中相关的项目数据进行比较,计算出一系列具有特定意义的财务比率,用以揭示和评价企业的财务状况和经营业绩的一种方法。比率分析是个相对数,它排除了不同企业规模的影响,使得不同的企业对象之间建立起了可比性。其主要是通过运用运营能力比率、偿债能力比率、获利能力比率、成长能力比率等四类比率来实现对企业的整体性的评价的。4.因素分析法因素分析法,是指在几个相互联系的因素共同影响某一经济指标时,从数量上确定各因素变动对经济指标影响方向和影响程度的一种方法。运用因素分析法,有助于企业进行事前计划和事中控制、事后监督,促使企业进行目标管理,提升企业的经营管理水平。5.趋势分析法趋势分析法又称为水平分析法,它是通过对财务报表中的各类相关数字进行分析比较,尤其是将一个会计期间的财务报表和另一个或几个会计期间的财务报表相比较,来判断一个公司的财务状况和营业业绩的发展趋势及其在同行业中所处地位的变化等情况。6.质量分析法质量分析法,指以企业的财务状况质量的主要方面资本结构质量、资产质量、现金流量质量和利润质量为主要的框架,依据财务状况质量的各个方面之间的内部联系以及与企业管理质量之间的内部联系,对企业的财务状况质量进行分析的一种方法。7.项目分析法项目分析法主要是分析财务报表组成项目的金额和性质,还原企业对应的实际经营活动和理财活动。本文主要用到的财务报表分析方法主要是比率分析法、质量分析法和趋势分析法等。1.4财务分析的内容与体系1.4.1财务分析的内容表1-1财务分析的内容财务问题财务行为能力筹资计划管理问题筹资管理能力筹资的实施问题筹资能力筹资偿债能力债务资金的偿还问题抵抗财务风险能力持续经营能力现金管理能力资金的计划管理问题资金计划管理能力投资对外投资管理问题对外投资管理能力资金使用效率问题营运能力收入的来源渠道和规模问题成本费用高低的问题市场竞争能力盈利问题盈利能力收入分配亏损问题持续经营能力收入规模的增长情况发展能力净利润的分配问题财务分析的内容与财务分析的目的有密切的联系。分析目的不同，分析的侧重点也会有差别。通常来说，财务分析有以下内容:（1）偿债能力分析；（2）营运能力分析；（3）盈利能力分析；（4）发展能力分析。1.4.2财务分析的体系本文通过会计报表分析、财务指标分析、财务综合性分析三个层面进行财务分析体系的构建。1.会计报表分析。是通过对资产负债表、利润表、现金流量表及会计报表附注进行分析，是财务指标分析和综合分析的基础。2.财务指标分析。财务指标从不同的角度反映企业的财务状况和经营状况的某一方面的特征。通常包括对偿债能力、盈利能力、营运能力等的分析，得出对企业财务状况及经营成果评价。3.财务综合分析。通过对会计报表和财务指标的各种分析结果，进行综合分析，从总体上把握企业财务的本质特征，揭示企业在财务方面存在的主要问题，为改进财务管理工作指明了前进的方向。吉林工程技术师范学院毕业论文 第二章 长春市炜联科技有限责任公司环境背景分析第2章 长春市炜联科技有限责任公司环境背景分析2.1中国销售行业环境分析随着我国对外开放的程度加深，城市化进程的步伐加快，我国国民经济整体上平稳发展，国民的生活水不断提高。在这一形势下，我国销售业也在飞速发展，行业规模迅速扩大，经营管理水平提高。我国传统的销售行业取得发展，日趋走向成熟，不仅追求规模化更加追求功能性。目前，我国销售行业的整体水平有所提升，销售额逐年增长，呈现出良好的发展状态，既有利于行业的可持续发展，也改善了人民的生活质量。中国销售业的发展取得可喜的成绩，增长强劲。但是不容忽视的是，我国的销售业发展也存在一系列问题，面临一些风险。首先我国销售业的规模快速扩大，很多公司的管理跟不上，加大了公司经营的风险，并且存在过度竞争的问题。同时商业领域也面临着来自国外巨头的强大竞争。外资公司管理思想先进，采用现代化的运营模式，具有我国本土公司所无法企及的资本实力、公司规模、品牌等方面的优势，我国本土的发展状况值得关注。通过财务分析可以看见公司具体的资产结构、偿债能力、营运能力、盈利能力，在这样百花齐放的销售行业中只有知己知彼才能走向成功。2.2长春市销售行业环境分析长春地区地处我国东北平原腹地，是吉林省省会。长春是庞大的人口资源，为销售创造了巨大的市场空间。长春商业发达，在市区内有中东市场、长百电器、火车站科技城、晨宇科技城、红旗街百脑汇、东北电器城、欧亚卖场等商圈，这些商场现在已经成为长春人购买科技用品的主要场所。经过十几年的发展长春销售业的发展日渐成熟，从原来的单一性卖场逐渐成长为大批量的销售。针对不同层次的消费者和消费需求，长春销售业又划分为百脑汇、欧亚商都、国商百货等为代表的商场；以火车站科技城、晨宇科技城批发等为代表的市场。2.3长春市炜联科技有限责任公司环境分析长春市炜联科技有限公司成立于2003年6月12日，做为一家民营企业是联想电脑在吉林省的总代理,联想数码选件业务在吉林省总代理，公司面向吉林省各地区做批发代理业务公司。办公地点分别在长春市工农大路百脑汇科技大厦2004室，长江路科技城6010室，白城市青年南大街30-5号三处。公司主要的工作是联想电脑、台式机、笔记本、电脑配件的区域销售回款工作、行业客户的跟踪服务工作，是一家前景比较好的民营企业。公司不断发展壮大，目前已经成为吉林省IT行业的领头兵。公司人员具备良好职业素质和技术水平，经过多年的务实拼搏我公司已经获得计算机信息系统集成资质认证。公司业务涵盖范围：吉林省各地区，合作伙伴达几百家，在政府、电力、教育、银行、铁路、交通等行业都有良好合作，联想电脑分销业绩突出，成为联想电脑吉林省核心总代理。公司主要的经营范围项目：政府采购办公用品项目、办公家具销售、企业电脑外包维护、电脑维修上门服务、电脑组装配件销售、网络工程综合布线、监控安装及维修、承接LED拼接屏业务、专业数据恢复、服务器局域网组建、打印机传真机维修、中小企业网站建设、计算机信息系统集成等多种IT服务一体化。公司的目标是：努力成为用户最满意的供应商和服务商，我们相信有您的支持我们会做的更好。公司的理念：“诚信为本、实力为先，全心全意为客户”，我们公司秉承客户至上、服务至上的经营理念，以卓越的IT服务品质、专业的技术服务实力、技术精湛的客户服务团队，保障客户在信息时代的高速路上驰骋，又以稳固、发展、忠诚、高效、团结与创新的精神，尊重人才注重技术，使客户在享受信息科技发展最新成果的同时不断获得最大的收益。在以人为本宗旨的指引下，一直致力于人才的开发、培养和使用，正是在这种环境下一大批高级技术人才纷纷加入我公司，为我公司在技术领域奠定了坚实的基础。正是有了这些人才，才将网络方案的设计及实施、数据安全、第三方专业服务外包等高技术含量的项目与产品优势进行整合，致力于各行各业的信息化建设和计算机的普及应用，多年来积累了广泛而坚实的客户基础，同时也为政府机关和企业提供了良好的计算机应用解决方案；另外我公司配有技术精良的监控工程维修维护人员，LED屏幕维修维护人员，拼接屏维修维护人员以及电脑及其外设产品维修人员，能够及时准确地修复监控，LED显示屏，拼接显示屏及电脑外设产品的各类故障，优质的货源及时的供货及正品的进货渠道，及时的售后服务是我公司赢得客户的制胜法宝，从而使我公司成为白城市较大的IT产品、自动化办公设备、办公耗材、现代化教学设备监控设备显示屏项目知名的供应商和服务商。公司在成立时候，还是以兼容机和计算机培训，复印打字为主的小公司，经过一年的观察和努力，公司于年底断然地选择了当时还不是很知名的联想产品，经过十六年的努力打拼，公司随联想集团走过了风风雨雨、艰辛困苦。随着联想的日益强大，我公司也随之发展和壮大，先后成为联想授权的消费类产品经销商、联想全线产品经销商、联想金牌店面、联想明星店面、联想钻石店面。公司又在哈尔滨成立了黑龙江省物流平台，负责黑龙江省联想周边产品的分销业务。产品销售范围遍及黑吉两省，营业额也从开始的几万元一直上升到近亿元。在盈利的同时，我公司不忘政府以及各个单位的支持和关爱，积极上缴各项税收，从未拖欠过政府规定的各项费用，在业界受到大家的好评。吉林工程技术师范学院毕业论文 第三章 长春市炜联科技有限责任公司财务分析第3章 长春市炜联科技有限责任公司财务分析3.1长春市炜联科技有限责任公司的财务报表分析3.1.1资产分析1.对资产的总规模进行分析本文从资产、负债和所有者权益三方面对资产负债表进行分析表3-1长春市炜联科技有限责任公司资产结构变化资产项目13年金额占比14年金额占比流动资产.6890.17%.4497.77%非流动资产.869.83%.93.23%资产合计.54100%.34100%根据上表得出以下结论：从表中了解到2013年一2014年两年内,长春市炜联科技有限责任公司资产规模呈上升趋势,资产总额2013年底的.54元上升到2014年底的.34元,两年内急速发展;主要是流动资产的变化较大从2013年底的.68元上升到2014年底的.44元。而非流动资产变化不大从2013年底的.86元变为2014年的.90元，呈现下降趋势。资产总规模上升很快但是非流动资产和流动资产在总资产中所占的比例变化不是很大。流动资产占总资产的比例由2013年的90.17%变为2014年的97.77%,上升了7.6%。长春市炜联科技有限责任公司在这两年内,规模不断扩大,增长速度还是相当快的。从资产的结构上来看,长春市炜联科技有限责任公司的资产流动性较强,流动资产占到了90%以上,资产流动性强的优势就是财务风险较小,对短期负债的偿还能力比较强。2.对资产类具体项目的分析（1）流动资产表3-2长春市炜联科技有限责任公司流动资产具分析流动资产项目13年金额占比14年金额占比货币资金28733.951.74%.1412.77%应收账款30.89%29.05%预付账款17.15%其他应收款400002.41%6.60%存货.7364.96%.334.43%库存商品.3流动资产合计.68100%.44100%根据上表得出以下结论：从上表中可以看到这两年里长春市炜联科技有限责任公司的货币资金占总资产的比重显著提高,2013年的1.74%急速上升到2014年的12.77%,货币资金的数值也由2万多上升到96万多,这种大幅上升主要是因为在2014年内,公司的销售途径改为由零散批发到为铁路公司及客运公司方面大幅度批发，销量显著提高，资金周转率明显上升，公司正在快速发展阶段。长春市炜联科技有限责任公司在2014年底产生了的预付账款占总资产比重的17.15%，证明该公司的业务在不断扩大。长春市炜联科技有限责任公司的应收账款在这两年内大幅度提高由2013年底的元迅速升涨到2014年底的元，证明该公司在不断扩大业务的同时利用诚信与其他公司建立友好合作。其他应收款也大幅度提升，由2013年的40000升到2014年的提高了4.2%，个人认为还应该继续降低应收账款的比例,这样不但可以预防坏账的发生,而且还可以使收入更多地转化为当期的现金流入,提高利润质量。在这两年内长春市炜联科技有限责任公司在存货占总资产的比重都在30%以上,存在大量积压货物现象，但在2014年底,公司的库存由2013年底的.73元下降至2014年底.3元,公司整体的库存压力有所释放。可以看出,2014年存货的降低,主要是因为公司采取了积极策略来消化库存货品,凭借着综合管理能力水平的不断提升,使得营销略执行积极有效;同时适度地控制生产的采购规模,从而降低了存货水平。(2)非流动资产表3-3长春市炜联科技有限责任公司非流动资产具体分析非流动资产项目13年金额占比14年金额占比固定资产原价累计折旧.14.1固定资产账面价值.86100%.9100%非流动资产合计.86100%.9100%根据上表得出以下结论：长春市炜联科技有限责任公司的非流动资产基本无较大变化，只是固定资产账面价值发生变化，因为在我实习阶段了解到2014年初公司办公场地更换，在2014年初在黄河路科技城购置了新的办公场地固定资产由2013年底的.86降低为2014年底的.9。3.1.2负债分析1.对负债的总规模进行分析表3-4长春市炜联科技有限责任公司负债具体分析负债项目13年金额占比14年金额占比流动负债.54100%.3100%非流动负债负债合计.54100%.3100%根据上表得出以下结论：从表中可以明显看出,长春市炜联科技有限责任公司从2013年到2014年这两年内的流动负债占总负债的100%,负债金额以流动负债为主,该公司的流动资产高于非流动资产是一致的。流动负债由2013年的.54元增长到2014年的.34元，总体增长了.80元，说明企业在发展期间的流动性风险偏高，但没有长期的负债证明该公司的资本结构没有达到最优，企业应该足够重视制定应收账款、预付货款控制制度加强对对应收账款的管理，及时收回应收账款减少风险。2.对负债类具体项目的分析(1)流动负债:是指在将在一年内(包含一年)或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。表3-5长春市炜联科技有限责任公司流动负债的具体分析流动负债项目13年金额14年金额应付账款.55应交税费-23704.46-26665.21其他应付款2080流动负债合计.54.34根据上表得出以下结论：在表中看出流动负债中应交税费为负数因为公司内部由增值税留抵税额。应付账款由13年增长到2014年的.55证明公司的业务在不断扩大，公司在积极的开拓与铁路部门的合作，其它应付款的减少证明公司的运营轨迹在不断走向正轨，这是企业发展的必经之路而不是经营不善。(2)非流动负债,是指企业中变现时间在一年或者超过一年的一个周期以上的资产。该公司没有非流动资产的变动。3.1.3所有者权益分析表3-6长春市炜联科技有限责任公司所有者权益分析所有者权益项目13年金额占比14年金额占比实收资本43.00%67%资本公积-26665.21盈余公积2080未分配利润57%33%所有者权益合计100%.3100%根据上表得出以下结论：公司的所有者权益在呈上升趋势，各项指标的金额都是上升趋势，比重有所改变。可见实收资本占所有者权益总计的比重显著提高，从2013年的43%上升到2014年的67%,上升了24%，未分配利润从2013年的57%降到2014年的33%指标降低了24%，但是所有者权益大量提高，证明该公司的利润在不断提高，处于高盈利状态。3.1.4利润表分析表3-7长春市炜联科技有限责任公司林润表分析项目13年金额14年金额一：营业收入.45.06减：营业成本.23.09营业税金及附加36004800销售费用管理费用.41.57财务费用76.691.4资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益二：营业利润.21加：营业外收入减：营业外支出三：利润总额.21减：所得税费用四：净利润.21五：每股收益稀释每股收益根据上表得出以下结论：从上表中可以看出,长春市炜联科技有限责任公司这两年里净利润有所提高由2013年的.21元上升到2014年的.00元，说明公司2014年的公司经营管理很好。在营业收入提高的同时各项费用也在不断提高，主要由于2014年更换公司地址之后产生的大量人力费用，本人认为应该持续提高业务且降低各项费用支出。3.1.5现金流量表的具体分析表3-8长春市炜联科技有限责任公司现金流量表分析报告期20132014项目一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金.6.6收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金-.98-.98经营活动现金流入小计.62.62购买商品、接受劳务支付的现金.49.49支付的其他与经营活动有关的现金.27.27经营活动现金流出小计.76.76经营活动产生的现金流量净额.86.86二、投资活动产生的现金流量处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-投资活动现金流出小计-投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金-筹资活动现金流入小计-偿还债务支付的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额-四、现金及现金等价物净增加额-.14-.14汇率变动对现金的影响现金及现金等价物增加额期末现金及现金等价物金额-.14-.14根据上表得出以下结论：从表中看出本公司的现金流量中两年内没有太大变化。证明该公司的在稳步的发展。3.2单项比率分析由于本公司在2013年到2014年都没有长期负债，所以在本文中没有对本公司的长期负债进行分析。（1）短期偿债能力分析现在的企业通常都是通过债务融资来扩充企业规模的,企业偿债能力的高低将直接影响投资者、企业和债权人等的自身利益。一个企业如果不能保证它的短期偿债能了,那么也很难保证它的长期偿债能力,甚至于即使是一个盈利的企业如果不能清偿其短期的债务,它也很可能被宣告破产。流动比率、速动比率与现金比率是衡量一个企业短期偿债能力的主要指标。1.流动比率流动比率=流动资产/流动负债。长期以来,合理的最低流动比率一般被认为是2.0左右。在釆用流动比率进行分析的时候,要考虑以下问题:(1)一般认为,流动比率愈高,短期偿债能力就愈强。但是,流动比率高并未必代表企业有足够的现金或银行存款偿债,因此,在分析流动比率的时候,我们还需考虑流动资产的结构。(2)流动比率只有同本企业的历史流动比率、同行业的平均流动比率等进行比较,才可以判断这个比率究竟是高还是低。而且,并不能解释流动比率过高或过低的原因,要想找出比率过高或过低的原因还必须考虑营业周期、存货和应收帐款的周转速度等主要因素。2.速动比率速动比率=速动资产/流动负债其中:速动资产=流动资产一存货。速动比率是衡量企业的流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。传统认为,速动比率=1较为正常。如果速动比率0.25,说明企业的短期偿债能力很低。一般,应收账款的变现能力是影响速动比率的主要因素。3.现金比率现金比率=现金/流动负债。这里所说的现金,是指现金及现金等价物。该比率最能反映企业直接偿付流动负债的能力。通常认为,现金比率在20%以上为好。但是,如果这一比率过高,就意味着企业未能合理地利用流动负债,因而会导致现金类资产的盈利能力比较低。表3-8长春市炜联科技有限公司偿债能力分析长春市炜联科技有限公司2013年2014年流动比率1.215.04速动比率0.423.31现金比率0.020.64根据上表得出以下结论：上表中的三项比率都反映公司短期的偿债能力,说明长春市炜联科技有限责任公司各项指标在朝着好的方向发展,各个指标都几乎在正常的范围内,稳步处于上升阶段，意味着公司的短期偿债能力有一定的保障,而现金比率由2013年的2%到2014年的64%,说明公司在2014年里能较好地利用流动负债,但是比重过高公司应该加强对流动负债的管理，对流动负债制定合理的控制制度。但是现金类资产的盈利能力较强，但是不能再高否则将适得其反。3.2.1营运能力分析本小节主要是通过存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率对企业营运能力进行分析。表4-1长春市炜联科技有限公司营运能力分析项目2013年2014年存货周转率3.972.11应收账款周转率10.483.89流动资产周转率3.281.42总资产周转率2.931.1根据上表得出以下结论：从表中看出长春市炜联科技有限公司的存货周转率呈下降趋势。从2013年的3.97下降到2014年的2.11，表明公司在2014年转变了新的销售方向后存货压力显著下降。并且该公司的流动资产周转率呈下降的趋势，流动资产周转速度变慢造成企业资金周转的浪费。流动资产周转率降低导致该企业的总资产周转率也在下降由2013年的3.28下降到2014年的1.10，表明该公司的资产利用率降低。重点可以看出企业的应收账款周转率极具下降由2013年的10.48下降到2014年的3.89，证明企业的应收账款变现能力降低容易产生坏账。综上所述该公司在发展业务的同时应该注意资金的利用及账款的收缴。3.2.2盈利能力分析本小节主要通过销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净资产收益率、总资产获现率对企业的盈利能力进行分析。表4-2长春市炜联科技有限公司盈利能力项目2013年2014年销售净利率13%15%销售毛利率22%26%资产净利率38%16%营业利润率13%14%根据上表得出以下结论：长春市炜联科技有限公司销售净利率、销售毛利率和营业利润率在这两年里呈上升趋势，都在13.00%以上，说明该公司自有资本的使用效率不断提高，股东获利程度还是很好的。长春市炜联科技有限公司的资产净利率在2013年-2014年间呈逐年下降趋势，必须足够的重视，在扩大规模的同时，需要相应提高资产的管理能力，使各项资产都能够得到充分利用。说明该公司的盈利能力处于优质状态。3.2.3发展能力分析本小节主要通过主营业务收入增长率、净利率增长率、净资产增长率、总资产增长率对企业的发展能力进行分析。表4-3长春市炜联科技有限公司发展能力分析表项目2013年2014年主营业务收入增长率29%6%净利润增长率9%23%总资产增长率18%323%根据上表得出以下结论：从上表分析长春市炜联科技有限公司各指标在各年增长速度良莠不齐，但都是正数。说明企业的收入、利润、资产都处在不断的增长中，这与企业不断扩张经营规模有关。净利润增长率、总资产增长率呈显著上升趋势但是主营业务收入增长率波动很大，说明企业开发的其他销售项目开拓了新的市场有明显的发展。3.3综合比率分析杜邦分析法是采用几种主要的财务比率之间的相互关系来系统地、综合地分析企业的财务状况的一种分析方法,最早被美国杜邦公司使用,因此,取名为杜邦分析法。它是一种用来评价企业股东权益回报水平和盈利能力,从财务的角度来评价企业整体绩效的一种经典方法,所采用的指标主要是利润表和资产负债表中的指标。其基本思路是从净资产收益率出发的,逐级分解至公司最基本的生产要素的使用,费用与成本的构成以及企业的风险,从而满足报表使用者通过报表分析对绩效进行评价的需要,在某些经常目标发生异常变动的时候能及时地查明原因并加以改正。表4-4长春市炜联科技有限责任公司综合指标分析项目2013年2014年平均总资产.5.94资产总额.54.34营业收入.45.06净利润.21所有者权益总额资产周转率2.931.1销售净利率13%15%资产净利率38%16%根据上表得出以下结论：从上表中可以看出,2013年的净资产收益率比2014年有所提高,而且很大,说明长春市炜联科技有限责任公司的资产创造收入的能力在上升,资产的利用率在提高。2013年的销售净利率比2014年亦有所提高,说明企业在2014年收入在不断提高，这与公司开拓新的市场有密切关系。总体来看,长春市炜联科技有限责任公司的净资产收益率这两年很不错在稳步提高,假如能更好地提升公司的经营管理水平,提高收入,控制成本费用,进而提高公司的销售净利率,并且再适当地提高一下资产负债率,会给公司创造更大的价值。吉林工程技术师范学院毕业论文 第四章 长春市炜联科技有限责任公司财务管理存在的问题及对策第4章 长春市炜联科技有限责任公司财务管理存在的问题及对策4.1长春市炜联科技有限责任公司财务管理存在的问题长春市炜联科技有限公司作为我国销售行业的一匹千里马,在成立的几年中,在不断的开拓新的市场，争取多种品牌的销售权，开展多方面的发展方向。在未来长春市炜联科技有限责任将越走越远。但是在发展过程中也存在一定的问题。1.库存压力很多的公司表面看起来很风光,销售业绩很高。但是,伴随着企业越做越大,库存也就随着积压越多,这是销售行业普遍存在的问题,而长春市炜联科技有限责任公司也不例外。本公司的产品大多是高价值的电子产品销售，虽然现在需求量很大，但是市场竞争力很强，投标过程中一旦出错一笔大单便落入他人手中，所以公司的库存一直是公司的一个大问题。2.进货渠道公司成立这几年里换了几次办公场地，搬到哪里便就近拿货，和经销商之间缺少沟通，虽然公司都是大批量提货但是没有固定的货源，很少拿到最满意的价格。3.资金利用长春市炜联科技有限责任公司近两年都没有长期借款,未能通过长期借款来使得资产结构更加优化,未能提高资产的获利能力、扩大公司规模。4.筹资战略公司的融资策略比较保守,筹资活动产生的现金净额都是负数,因而对于优化资产结构从资金上的供给支持不够。5.应收账款战略流动资产周转率和总资产周转率变低，表明企业没有有效的利用资产。公司的账款存在大量的未收缴情况导致资金的运用效率严重降低，应该建立健全的应收账款、预付账款控制制度。6.售后服务公司在销售产品之后售后服务方面很欠缺，缺少技术性的人才，产品质量及技术问题没有相关的人才去进行维修升级。4.2改进长春市炜联科技有限责任公司财务状况的对策1.完善公司的订货机制,严格控制新品牌产品的进货规模;继续优化库存结构,通过各种渠道销售存货,;适度地控制加盟商的批发提货,剌激鼓励加盟商来消化库存商品，建立稳定的进货渠道。存问针对库存问题,还可以通过团购、捐赠、内部消化等等措施来消化库存，要根据各个网点的库存和销量来由配送中心统一配送。2.适当减少公司的短期借款,增加长期借款。但是从财务报表看,长春市炜联科技有限责任公司近几年的长期借款都很少甚至没有,所以应该考虑适当增加长期借款,这样可以帮助公司合理地安排偿还债务的期限,防止出现“拆东墙补西墙”的尴她的局面。可以依据长期资产的增加规模来考虑长期借款的规模。3.公司还可以考虑经营管理方面的一些措施,比如开发不同的产品品牌层次以对应不同的消费者群体,大众品牌可以凭借其较低的成本在一般地段或者二三线城市开设店铺,而高端品牌店集中开在一线城市的繁华地段。4.企业应采取各种措施提高企业的资金运用程度，如提高销售收入或处理多余的资产，减少不必要的资金占用等。5.保持本公司竞争能力和创新意识的同时发展技术性人才。根据几年的发展规划制定相应的人力资源发展计划，不断的改进人才和持续的培训计划，加强售后服务和技术支持中心建设，加强客户关系管理建设。4.3长春市炜联科技有限责任公司的未来展望长春市炜联科技有限责任公司作为我国一区销售新马,在未来会有很大的发展潜力。以客户为中心的基础的经营战略和竞争手段，加强市场开发。该公司要继续加强品牌文化,对公司进行转型升级，加强服务质量。由于整个行业的品牌在不断的发展和进步,因此中国的消费者也伴随着品牌的逐步