私募基金募集与案例分析.ppt

私募基金募集与案例分析,2012年2月6日,目 录 私募基金的募集方式 私募基金推介文件常见格式 标杆私募基金募集方式及投资结构分析,一、契约制（不常用） 证券公司作为基金的管理人，选取一家银行作为其托管人； 募到一定数额的金额开始运作，每个月开放一次，向基金持有人公布一次基金净值，办理一次基金赎回； 证券公司作为基金管理人，根据业绩表现收取一定数量的管理费。 二、信托制 由信托公司发行信托计划，从广大投资者处募集资金，然后将集合的资金进行对外投资，投资产生收益中的部分将分配给投资者作为回报，投资管理人收取一定的管理费。 三、有限合伙制 由基金管理人和基金投资人共同出资设立，其中基金管理人担任普通合伙人承担无限责任，基金投资人作为有限合伙人以其出资为限承担有限责任，基金管理人和基金投资人通过合伙协议约定投资收益分成方式。 四，公司制（不常用） 按照我国公司法的要求组建设立，投资者购买公司股权成为股东，再委任某一投资管理公司来管理公司的资产，管理人一般只领取管理费或效益激励费，无权参与基金收益的分配，也不承担亏损的风险； 有完整的公司架构，运作比较正式和规范，但需双重交税。,目 录 私募基金的募集方式 私募基金推介文件常见格式 标杆私募基金募集方式及投资结构分析,一、 项目具体情况介绍 二、背景及环境分析 三、发起公司情况介绍 四、基金介绍 基金主要条款 基金结构 产品优势，安全保障 投资策略，流程，投资委员会，项目池 管理团队，投资业绩 退出计划 收益及退出回报分析 风险提示,目 录 私募基金的募集方式 私募基金推介文件常见格式 标杆私募基金募集方式及投资结构分析,一、信托制私募基金,海航旅游产业投资基金（集合资金信托计划2011.6）,参考一：,参考一：,海航旅游产业投资基金（集合资金信托计划2011.6）,海航旅游产业投资基金运作模式,投资基金 （有限责任公司）,海航天津渤海 （投资顾问）,海航实业集团,集合信托计划,100%,100%,海航+投资顾问 （次级1亿）,新华信托,受托管理,投资者 （优先级4亿）,项目公司1,投资,项目公司2,项目公司3,项目公司4,项目公司5,10,参考一：,二、有限合伙制私募基金,悦容中国酒店基金项目（2010年6月）,参考二：,参考二：,悦容中国酒店基金项目（2010年6月）,参考二：,悦榕中国酒店基金结构,参考二：,1) 免费提供悦榕密境的3年会籍一份； 2) 有限合伙人可按照销售价格10%的折扣购买一套基金开发的产权式酒店或普通住宅，原则是先来先得，视房源情况而定； 3) 悦榕优先卡两张。优惠包括：订房时在最优惠房价的基础上打20%折扣；餐饮20%折扣 水疗散点项目20%折扣 在优惠价及（网上）套餐上打15%折扣 酒店组织的游览项目上15%收费优惠 精品店商品15%折扣 洗衣费（干、湿）15%优惠 机场、码头接送服务10%优惠 最晚退房时间延迟至18:00（视房源情况而定） 优先订房权； 4) 在基金募集的同时成立悦榕中国会，来为其会员组织各种活动。有限合伙人将获得会籍； 5) 在发起人及其关联公司及基金开发的酒店每年免费居住8天（高峰期等除外）； 6) 每年1000美元价值的悦榕水疗和悦榕阁（零售店）消费点券。 此外，如有限合伙人的认缴出资额超过2000万元的出资起点，可获得更多份的基本优惠。,悦容中国酒店基金项目（2010年6月）,有限合伙人的其他优惠-任何满足最低出资额的有限合伙人将获得以下“基本优惠”:,建银瑞富地产基金（2010年5月）,参考三：,参考三：,建银瑞富地产基金（2010年5月）,旭富晋明股权投资基金项目（ 2011年6月）,参考四：,参考四：,旭富晋明股权投资基金项目（ 2011年6月）,其他费用银行托管费0.1%/年； 项目获取费用，从本金中收取参照中介； 税收，依照规定。,参考四：,旭富晋明股权投资基金结