第七章、金融机构

第七章 金融机构,本章学习目标： 从总体上认识金融体系及其功能，金融机构的分类 了解我国商业银行体系的构成 理解什么是政策性银行 了解保险公司在金融体系中的作用、保险业务的种类及经营原则 认识资产管理公司等多种金融机构的形式 弄清金融体系中的政策与监管机构,本章学习内容,一、金融组织体系 二、商业银行 三、政策性银行 四、资本市场金融机构 五、其他金融机构 六、政策与金融监管机构,一、金融组织体系,(一)金融的概念 (二)金融机构的分类 (三)金融体系的功能,(一)金融的概念,1、资金盈余者与资金短缺者 社会生活中，收入大于支出的部门称为资金盈余部门；支出大于收入的部门则称为资金短缺部门。 通常，政府和企业是资金短缺者，居民个人是资金盈余者。 结果：不同的部门出现资金的正缺口或负缺口。 问题：如何使盈余部门的资金注入资金短缺部门？,2、资金盈余者与短缺者之间的联系机制(储蓄投资转化机制) 其一，财政转化机制。通过财政收入将社会的金融剩余集中起来，然后再通过财政支出分配给各企业部门。 特点：国家强制；效率低下。 其二，金融转化机制。通过金融系统沟通资金的盈余与短缺。 转化的载体：银行、非银行金融机构、金融市场。,3、金融的含义及分类 金融是指有关货币、信用的所有经济关系和交易行为的总称。 分类：直接金融与间接金融。 直接金融转化机制：指投融资双方不与金融机构直接构成债权债务关系的资金融通方式。,表现：盈余资金通过资本市场直接流向资金短缺部门，交易工具主要是股票、债券等，资金盈余者与短缺者之间是一种一对一的关系。 直接融资的特殊形式：非正规金融(民间信贷)，即零星小额的、没有正式金融机构参与的金融。,间接金融转化机制：指投融资双方通过与金融中介机构之间的债权债务关系进行的资金融通方式。投融资双方不存在一对一的关系。 渠道：通过诸如银行等金融中介机构、以契约的形式，将盈余部门的资金转移给短缺部门。交易工具是存款合约、贷款合同等。,金融系统中的资金流动,股票 债券 股票 债券 直接金融市场 资金 资金 资金盈余部门 股票 资 资金短缺部门 债券 金 资金 资金 金融中介机构 存款合约 贷款合约,4、金融系统中的信息不对称 信息不对称的含义：指一方拥有的信息比另一方拥有的信息多。 产生背景：储蓄和投资成了两个相互分离的行为，资金盈余者与短缺者之间必然出现信息不对称。 表现：债务人处在信息优势的地位，他们对自己的经营与财务现状和未来发展方面的信息比债权人知道的更多，更准确。,信息不对称的结果： (1)逆向选择风险，即最可能违约的借款人往往最积极地寻求贷款(发生在金融交易之前)。 贷款者认为，高利率可以将偿还能力低的借款者挤出信贷市场，以利率筛选借款者； 结果是低风险的借款者被挤出了信贷市场，真正愿意借款的，反而是高风险者。 (2)道德风险，即借款人在获取贷款后可能违背契约，从事风险更大、则收益更高的项目和投资(发生在金融交易之后)。,5、金融中介机构与信息生产 问题的提出：由于道德风险和逆向选择风险是信息不对称引起的，则获取尽可能多的信息是解决两种风险的关键。 信息的私人生产与销售：设立私人公司，由它们负责收集和生产企业的有关信息，将好公司和坏公司区分开，再将这些信息卖给投资者。 国际著名公司：标准普尔和穆迪投资服务公司。,6、金融机构与金融组织体系 金融机构是指专门从事货币、信用活动的中介组织。是金融系统赖以正常运行的组织条件。 人类社会最早的信用中介机构：货币兑换业和钱币业。 随着现代经济的发展，金融机构的演化也越来越复杂。 现代金融体系中最基本的金融机构：商业银行、政策性银行、资本市场机构、监管机构和保险公司等其他金融机构。,金融组织体系指与信用及货币交易有关的各种不同的金融机构的设置、隶属关系、权限划分、业务划分等方面分工协作的组织体系。 影响金融组织体系的主要因素：经济体制、金融经济发展的水平、政治制度等。,(二)金融机构的分类,常见的分类方法： 按金融机构的地位和功能划分(中央银行、商业银行、非银行金融机构等)； 按资本金构成的性质划分(国有制、股份制、民营制等)； 按业务性质划分(商业银行与政策性银行等)； 按金融机构负债的性质划分(存款性金融机构与非存款性金融机构)。,1、存款性金融机构 定义：指主要是通过吸收各类存款获取资金来源的金融机构。 细分为：商业银行、储蓄机构和信用协会等。 商业银行：依法吸收活期存款，为工商企业和其他客户提供各类贷款，并从事广泛金融业务的金融机构。,储蓄机构：通过吸收储蓄存款、发行储蓄存单筹措资金来源，并以发放住房抵押贷款，投资中长期国债和有价证券为主要资产业务的金融机构。 储蓄机构在不同国家的不同名称： 美国：储蓄贷款协会、互助储蓄银行； 英国：信托储蓄银行、房屋互助协会； 法国、意大利、德国：储蓄银行。,信用协会：是一种由某些具有共同利益的人们组织起来的，互助性质的会员组织。 资金来源是会员与非会员存款，其中会员存款应占到一定的比重； 资金运用包括对会员提供短期贷款、票据贴现和证券投资等。,2、非存款性金融机构 非存款性金融机构以某种社会组织或公众契约性存款、或发行证券的方式筹措资金，主要从事长期投资业务。 主要包括：保险公司、投资银行、养老基金、证券公司等。,美国金融机构的构成 存款机构 商业银行 金融媒介机构 储蓄贷款协会 金 互助储蓄银行 融 信用社 机 契约型储蓄机构 人寿保险公司 构 财产保险公司 养老基金 投资媒介 货币市场共同基金 财务公司 共同基金 非金融媒介机构 证券公司、投资银行、 房地产开发银行等,我国金融机构体系,银行 中央银行(人民银行) 分类 政策性银行(国家开发行、农发行、进出口银行) 金 国家控股银行(工、农、中、建行) 融 其他商业银行(交通、中信实业、光大、浙商、 机 城市商业银行、农村商业银行、 构 邮政储蓄银行等） 体 非银行金融机构 金融资产管理公司 系 农村合作银行 融资租赁公司 保险公司 农村信用社 信托投资公司 投资基金 证券公司 财务公司等 监管机构(人民银行、银监会、证监会、保监会),(三)金融体系功能,1、降低交易成本 金融机构可节省借款人和贷款人的信息费用和交易费用。 2、时间与空间的转换 金融中介机构可将短期资金聚合起来转化为长期投资。 可有效克服金融资源在空间上的分布，调剂地区之间的资本余缺。,3、流动性与投资的连续性 金融机构的存贷款业务可满足企业投资中的流动性需要，保证投资项目的连续性。 资金短缺部门可直接通过在一级市场上发行各种融资工具筹集所需资金，也可在二级市场上通过变现金融资产满足流动性需要。,如，假定中国联通发行股票时，你以每股2.3元的价格购买了5000股，当你日后需要资金时，可将5000股股票卖给别人，如果行情好，以每股4元卖出，在满足自身流动性需要时，并不影响联通投资的连续性。,4、风险分摊 通过复杂的金融工具以及私人机构和政府中介，金融体系为家庭和企业提供了风险集中与风险分摊的机会。 如各种类型的保险业，均是以较小的保费支出，避免较大的损失。医疗保险、财产保险、意外伤害险等。,5、提供支付清算服务 金融机构为市场交易者提供支付清算的工具与体系，提高市场交易效率。 如，支付清算中，纸币代替黄金，支票代替纸币，电子资金转移代替支票转账等工具，都是金融机构创造的。,举例：山西票号的产生。 创办人：山西平遥人雷履泰。 职业：在天津管理一家叫“日升昌”的颜料铺，经常到四川采购颜料。 困难：携带大量现金不安全、不方便。 创意：创造汇兑法，由“日升昌”收银出票，凭票到指定地点的联号兑取现银。 由于汇兑凭票兑银，因此叫“票号”。 汇兑要收汇费，称为“汇水”。,二、商业银行,(一)商业银行定义 (二)中国的商业银行体系,(一)商业银行定义,传统定义：商业银行又称存款货币银行，以经营存款、贷款、办理转账结算为主要业务，以盈利为目标的金融企业 特征：吸收活期存款、创造货币。 创新中的商业银行：商业银行是以获取利润为目标，以经营金融资产和负债为手段的综合性、多功能的金融企业。,(二)中国的商业银行体系,四大专业银行的业务分工： 中国工商银行：主要承担城市工商信贷业务，满足企业流动资金需求； 中国银行：主要经营外汇业务； 中国建设银行：主要承担中长期贷款业务（配合财政“拨改贷”）； 中国农业银行：以开展农村信贷业务为主。,1、国家控股的股份制商业银行 中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行。 产生背景：2002年全国金融工作会议明确提出按照金融企业属性对国有独资银行进行股份制改革。,措施：2003年动用国家外汇储备向中行、建行注资450亿美元。 2005年4月动用150亿美元外汇储备补充工商银行资本金。 2005年10月建设银行在香港上市。 2008年启动对中国农业银行的股份制改革。,特点： 政府对国有商业银行拥有控股权，资本金主要由政府拨付，或向企业法人和公众募集股本；银行的高层管理人员由政府委派。 四大商业银行是我国金融体系的主体： 承担全社会90%左右的融资功能； 资产占银行总资产的55%(2003年底)； 吸收存款占银行业存款总额的57%； 发放贷款占银行业贷款总额的55%； 承担80%左右的支付结算。,2、股份制商业银行 定义：通过募集股本发起设立的商业银行。 成立：1987年4月，交通银行重组为我国改革开放后的第一家股份制银行。 发展：2005年末，13家股份制商业银行。 特点：均采取总分行制，在某一个大城市设立总行，然后在全国其他大中城市设立分支机构。 如，交通银行的总行设在上海，并在全国任何一个大城市设有分支行。,3、城市商业银行 产生：1995年，对全国约5000家城市信用社进行整顿，在清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股，组建成城市合作银行。 1998年，城市合作银行全部改名为城市商业银行。 发展现状：2005年末，全国有113家城市商业银行。 主要业务：中小企业贷款，代收代付、理财、现金管理等中间业务。,三、政策性银行,(一)政策性银行概述 (二)中国政策性银行体系,(一)政策性银行概述,1、定义 政策性银行是指由政府创立或担保，以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的，具有特殊的融资原则，不以盈利为目标的金融机构。 产生：19世纪末资本主义进入成熟发展阶段，农业相对较弱，为加强农业的发展，法国政府出资成立了法国信贷银行。 政策性金融机构的普及在1930年代以后。,2、特征 一是政府的控制性。政策性银行的资本金一般由政府财政拨款。 二是经营目标的非盈利性。政策性银行经营主要考虑国家的整体利益，不以盈利为目的，但考虑政策性银行经营资本来源的有偿性，其经营应力争保本微利。,三是融资原则的非商业性。资金来源主要是发行金融债券或向中央银行借款，不向公众吸收存款。 四是业务范围的确定性。在业务上不与商业银行竞争。,(二)中国政策性银行体系,1、国家开发银行 成立：1994年3月，总行设在北京，下设总行营业部、27家内地分行与香港代表处。 主要任务： 筹集和引导境内外资金，重点向国家基础设施、基础产业和支柱产业项目、重大技术改造和高新技术产业化项目发放贷款。 从资金运用上对固定资产投资总量和结构进行控制和调节。,提供两部分贷款： 一是软贷款，即国家开发银行注册资本金(500亿元人民币)的运用。 主要按项目配套需要贷给国家控股公司和中央企业集团，由其对企业参股控股。,二是硬贷款，即国家开发银行借入资金的运用(主要贷款业务)。 在项目总体资金配置的基础上，将借入资金直接贷给项目，到期收回本息。 资金来源：以市场方式向国内外发行金融债券，主要由商业银行认购。 2007年开始转为商业银行，可同时经营政策银行业务、商业银行业务乃至投资银行业务。,2、中国进出口银行 成立：1994年4月，总行设在北京，境内有9家代表处，境外有2家。注册资本金33.8亿元。 经营方针：实行自主、保本经营和企业化管理。 主要任务：执行国家产业政策和外贸政策，为扩大我国机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持。,业务范围： 为成套设备、技术服务、船舶、工程承包、其他机电产品和非机电高新技术的出口提供卖方信贷和买方信贷支持。 办理中国政府的援外贷款及外国政府贷款的转贷款业务。,3、中国农业发展银行 成立：1994年4月，总行设在北京，国内设有2276家分支机构。注册资本金200亿元人民币。 主要任务：以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付。 信贷原则：“库贷挂钩、钱随粮走、购贷销还、封闭运行”。,含义： 发放的贷款额要与收购库存值相一致； 销售收入中所含贷款本息要全部收回，防止收购资金被挤占挪用，保证收购资金及时、足额供应。 业务范围：向承担粮棉油收储任务的国有粮食收储企业和供销社、棉花收储企业提供粮棉油收购、储备和调销贷款。,四、资本市场金融机构,(一)证券公司 (二)基金管理公司 (三)证券交易所,(一)证券公司,1、定义 证券公司又称券商，是经由证券主管部门批准设立的在证券市场上经营证券业务的非银行金融机构。 地位：是投融资者进入资本市场从事股票、债券或基金交易的必要组织。 我国证券公司的产生：起步于19871990年；现在共有101家证券公司，资产总额为5753亿元，净资本为236.4亿元。,2、主要业务：投资银行业务、经纪与自营 投资银行业务：协助政府或工商企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组等。 证券承销的意义：将社会的金融剩余从盈余部门转移到短缺部门，促进储蓄向投资的转化。在一级市场完成。 承销证券的收入：按照承销所筹集资金的一定比率收取承销费。 如，承销股票按发行股票筹集资金的3%收取承销费。,经纪业务：替客户买卖已发行的证券，即一般投资者委托证券公司买卖证券的行为。 利益处置：如果证券公司代客理财盈利了，除了收取一定的佣金外，其余盈利归委托的投资者所有；如果亏损，损失由投资者自己承担。,与投资银行业务的区别：是二级市场上的业务活动，没有起到促进储蓄转化为投资的作用，主要是活跃市场，增强其流动性。 自营业务：证券公司在自己的账户上买卖证券，以获取投资收益的行为。 特点：盈亏自担。,3、我国对证券公司业务的分类 综合类券商：指能够同时从事经纪、自营和投资银行业务的证券公司。 如广发证券、华泰证券、长江证券等。 经纪类券商：只能从事经纪业务和自营业务，不能从事投资银行业务的券商。 如天一证券、广发北方证券、天和证券、金通证券等。,(二)基金管理公司,基金管理公司作为一个机构投资者，通过发行基金份额，将许多分散的闲散资金集中起来，进行组合投资，达到让基金持有人实现收益共享、风险共担的目的。 我国现有的基金管理公司：博时、华夏、易方达等。,(三)证券交易所,1、定义 证券交易所是指依法设立的、不以盈利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，并履行相关职责，实行自律性管理的事业法人。 我国证券交易所：上海证券交易所、深圳证券交易所。,2、证券交易所的市场功能 一是为交易双方提供一个完备、公开的证券交易场所，通过组织众多的投资者，可大大降低证券买卖双方搜寻交易对方的时间和成本，提高证券交易效率。,二是保证证券交易的连续性，通过公开竞价和电脑撮合，实现大规模不间断交易。 如，即使在行情低迷的时候，上海和深圳证券交易所的日交易量也会达到几十亿，若没有证券交易所，如此大规模的交易是难以进行的。,三是证券交易所随时公布市场成交量、价格等行情信息，便于投资者进行投资决策。 如，在交易大厅的行情显示屏上可看到当天所有股票成交的最高价、最低价、成交数量和当前买方的出价与卖方的要价等重要信息。,四是交易所是组织和调控证券交易活动的重要机构，可有效监控证券交易行为，减少价格操纵等违法交易。,五、其他金融机构,(一)金融资产管理公司 (二)保险公司 (三)信托投资公司 (四)金融租赁公司 (五)财务公司 (六)汽车金融公司 (七)信用合作社,(一)金融资产管理公司,1、定义 金融资产管理公司是专门收购、处置国有独资商业银行不良贷款的非银行金融机构。 1999年成立(剥离1997年以前的不良资产)： 中国华融资产管理公司(处理工行的不良贷款) 中国长城资产管理公司(处理农行的不良贷款) 中国东方资产管理公司(处理中行的不良贷款) 中国信达资产管理公司(处理建行的不良贷款),2、成立资产管理公司的目的 一是改善国有商业银行的资产负债状况，提高其在国内外的资信；严格考核不良资产剥离后的银行经营，促使其成为真正的商业银行。 二是运用资产管理公司特殊的法律地位和专业化优势，通过建立资产回收责任制和专业化经营，实现不良贷款价值回收最大化。 三是通过金融资产管理，对符合条件的企业实施“债转股”，支持国有大中型企业摆脱困境。,3、金融资产管理公司的业务范围 追偿债务； 对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或以其他形式转让、重组； 债权转股权，并对企业实行阶段性持股； 资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票的承销； 财务及法律咨询，资产及项目评估等。,4、收购不良资产的资金来源 一是划转人民银行发放给国有商业银行的部分再贷款。即把人民银行已贷给四家国有商业银行的再贷款划转给金融资产管理公司。 二是金融资产管理公司对相应的银行发行金融债券。,(二)保险公司,1、保险公司及其功能 保险的必要性：风险的存在。 保险：支付一笔额外的费用避免未来较大损失的风险管理措施。 意义：将不确定的大额损失变成确定的小额支出，即保费。 保险的基本特征：互助性。 保险公司：经营保险业务的金融机构。 基本功能：分担风险，具有其他金融机构不可替代的作用。,2、保险业务分类及保险机构体系 保险业务分为四大类：财产保险、责任保险、保证保险、人身保险。 （1）财产保险：以财产及其相关利益为保险标的的保险，补偿因自然灾害或意外事故造成的经济损失。 如：为防止汽车被盗而购买的汽车防盗险。 为防止火灾造成企业财产损失而购买的保险等。,（2）责任保险：是以被保险人的民事损害赔偿责任为保险标的的保险。 如，担心公司生产的热水器对用户造成损害而购买的保险就属于责任保险。 （3）保证保险：指由保险人承保在信用借贷或销售合约关系中因一方违约而造成的经济损失而进行的保险。 如，出口一批工艺品，顾虑对方不及时付款而购买的保险，或银行担心借款者不能履行借贷合同义务而购买的保险等。 美国一种特殊的保证保险：存款保险。,（4）人身保险：如人寿保险、健康保险和意外伤害保险等，以人的寿命和身体为保险标的，以人的生存或死亡为给付条件的保险。 人寿保险：以人的寿命和身体为保险标的，以人的生存或死亡为给付条件的保险。 健康保险：指对被保险人的疾病、分娩及由此产生的伤残、死亡的保险，又称疾病保险。 意外伤害险：指被保险人在其遭受意外伤害及由此产生的伤残、死亡时给付保险金的保险。如乘飞机时购买的航空保险等。,再保险：也称分保，指保险人通过订立合约，将自己已承保的风险，转移给另一个或几个保险人，以降低自己所面临的风险的保险行为。 如，中国保险法规定，除了人寿保险业务外，保险公司应将其承保的每笔保险业务的20%办理再保险。 保险公司的经营原则：分业经营，政府不允许一家保险公司同时既经营人寿保险，又经营财产保险。 原因：不同的险种风险不同。,(三)信托投资公司,1、信托的含义 信托：指在信任的基础上，委托人将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名义，为受托人的利益或特定目的，对信托财产进行管理或处分的行为。 本质特征：受人之托，代人理财。 现代信托业的产生：1818年2月24日，美国麻省人寿保险公司成立并经政府准许经营信托业务，成为国际上第一家经营信托业务的公司。,2、信托中基本的信用关系人：委托人、受托人和受益人 (1)委托人及其权利 委托人：信托关系中财产所有者，利用信托方式达到特定目的的人。 委托人权利： 要求受托人按照订立的契约管理和处置信托财产的权利； 对信托财产强制执行提出异议的权利； 要求改变信托管理方式的权利； 当受托人管理不当或违反信托约定时，要求受托人赔偿信托财产的权利等。,(2)受托人及其权利 受托人：指接受委托人委托，并按照委托人的指令对信托财产进行管理和处置的人。 受托人的权利： 按照委托人的意愿管理和处置信托财产； 在受托人无过失的情况下，信托财产的经营风险由委托人承担，受托人不负责财产经营的损失。,(3)受益人及其权利 受益人：指在信托关系中享受信托财产收益的人。 可享受的收益： 一是本金受益，即受益人只享受信托财产本身的收益； 二是收益受益，即受益人只享有信托财产运用的收益； 三是全部受益，即受益人既享有信托财产本身的利益，同时享有信托财产运用的收益。,2、信托的职能 信托财产事务的管理职能。 融资职能。信托业的主要目的是为委托人管理和运用资产，使其增值。 社会投资职能。即利用专家理财的优势，获取最大投资利润。 社会福利职能。信托业务中的公益信托、养老金信托等都集中体现了社会福利职能。,3、我国信托投资公司的业务范围 经营资金信托业务； 受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务； 经营有关法规允许从事的投资基金业务，作为基金管理公司发起人从事投资基金业务； 经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务； 受托经营国务院有关部门批准的国债、企业债承销业务； 代保管业务； 信用鉴证、资信调查及经济咨询业务等。,(四)金融租赁公司,1、租赁 定义：租赁是指将自己的物品借给他人使用并收取一定报酬的交易行为。 特征：价值单方面转移；物品的所有者以收取报酬为条件，暂时让渡使用权的一种信用方式。 租赁：最古老的信用形式，公元前1792前1750年古巴比伦汉谟拉比法典对租赁作了详尽的规定。 公元1289年制定的威尔士法则是最早关于租赁的专门法律文书。,2、金融租赁(现代租赁) 传统租赁的特点：只限于物的使用权的出租，如设备本身的出租，不涉及设备的出售，即只租不售。仍然是融物性质的租赁。 金融租赁的定义：也称现代租赁或融资租赁，它是以融资为目的进行的一种租赁活动。兼有商品信贷和资金信贷的双重性特征。,租赁目的：承租人为了进行设备投资进行租赁，即企业向租赁公司提出所需的租赁设备，并与租赁公司签订租赁合同，租赁公司代为融资，同供货商签订供货合同，购进相应设备，然后交给出承租人使用。 承租人借入设备商品，并取得设备商品的使用权，实际上是获得一笔信贷资金，具有信用、贸易的双重性质。 特点：租赁物一般不是通用设备；租赁期较长，承租人须定期交租金，中途不得解除合同，是企业长期融资的手段。,金融租赁的产生：1952年始于美国，1980年代得到快速发展。 特点：融资和融物相结合，并以融资为主要目的的租赁。 政策扶持：美国政府为租赁提供了加速折旧、投资抵税等诸多优惠政策。 租赁市场的参与者：各种金融机构。 结果：20世纪末美国80%以上的资本设备采用租赁方式取得。,(五)财务公司,1、定义 我国的财务公司是由企业集团内部各成员单位入股，向社会募集中长期资金，为企业集团成员单位的技术改造、新产品开发和产品销售提供服务。 创办：1716年法国的财务公司。 国外财务公司的特点：以为集团服务为重点，但不限于集团内融资；不能吸收存款，只能承做贷款，主要是集团产品的销售融资。,2、财务公司的主要业务(集团内部) 存款、贷款、结算、票据贴现、融资性租赁、投资、委托以及代理发行有价证券等。 隶属关系： 在业务上接受中国人民银行的领导、管理、监督与稽核。 在行政上隶属于各企业集团，是自负盈亏、自主经营的独立法人。,2000年6月，企业集团财务公司管理办法的新规定： 注册资本金为3亿元；合资企业的股本不可超过40%； 存款为三个月以上的定期存款； 一年期以上的长期负债与总负债的比例不低于50%； 拆入资金余额与注册资本金的比例不高于100%，较大幅度地提高了市场准入标准。 增加了消费信贷业务和对金融机构股权投资的业务等。,(六)汽车金融公司,定义：汽车金融公司是提供汽车销售融资的专门机构，属于非银行金融机构。 特点：将金融服务与汽车销售专业化服务联系在一起。 我国汽车金融公司的成立与现状： 1995年，上汽集团成立了上汽财务公司，率先对国内机构购车者提供贷款。 1997年开始向普通个人消费者提供汽车消费贷款。 2005年末，全国共有5家汽车金融公司。,汽车消费信贷的情况： 通用汽车金融服务公司从1919年成立以来，为1.46亿辆轿车提供了高达1万多亿美元的汽车贷款；2000年该金融公司的利润占通用汽车公司当年总利润的36%。 福特汽车金融服务的收入占整个汽车公司总收入的20%以上。,(七)信用合作社,1、定义 信用合作社是由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨，以简便手续和适当的利率向社会提供金融服务的合作金融组织。 主要服务对象：创业中的个体私营企业或发展中的小企业。 主要资金来源：成员交纳的股金和吸收的存款。 贷款业务：用于解决其成员的资金需要。,2、分类：城市信用社和农村信用社 城市信用社：城市居民集资建立的合作金融组织，为城市小集体经济和个体工商户提供信贷服务。大多已整合成城市商业银行。 农村信用社：由农户、农村集体经济组织和农村信用社职工入股成立的金融组织。 主要业务：办理个人储蓄、办理农户、个体工商户、农村合作经济组织的存、贷款业务，代理银行委托业务及办理批准的其他业务。,六、政策与监管金融机构,(一)中国人民银行 (二)中国银行业监督管理委员会 (三)中国证券监督管理委员会 (四)中国保险监督管理委员会 (五)中国国家外汇管理局,(一)中国人民银行,1、历史的沿革 成立：1948年12月1日在石家庄由原解放区的三大银行，华北银行、北海银行、西北农民银行合并组建而成。 1949年2月总行迁入北京至今，作为发行的银行和政府的银行，成为中央银行。 1984年1月1日起，专门行使中央银行职能，不再经营商业银行业务。,2、性质与职能 性质：中国的中央银行。 职能： 垄断人民币的发行，是发行的银行； 代表政府管理全国的金融机构和金融活动，经理国库，是政府的银行； 作为最后贷款人，为商业银行提供资金支持，是银行的银行。,(二)中国银行业监督管理委员会,成立：2003年我国对银行业的监管体制进行了重大改革，将原来由中国人民银行行使的银行业监管职能分离出来，成立了中国银行业监督管理委员会，简称银监会。 改革的依据：分业经营、分业管理的金融体制。 性质：国务院直属正部级事业单位。 监管范围：商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行、金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等。,主要职责： 制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法。