财务分析作业答案1.XLS

附表1 建设投资估算表 单位：万元 序号项 目建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用合计 1固定资产60023001003000 1.1生产车间3001900802280 1.2动力车间1001208228 1.3辅助生产设施801808268 1.4办公及生活设施120604184 1.5运输工具4040 2无形资产423423 2.1场地使用权180180 2.2专有技术243243 3开办费7777 3.1咨询调查费2020 3.2筹建费3030 3.3人员培训费2727 4预备费150150 5总计60023001006503650 建设投资估算表建设投资估算表 单位：万元 附表2 最低周 周转 转天数 次数23410 1流动资产514.54751.43 751.43 1.1应收账款1524101.68145.22 145.22 1.2存 货371.23562.97 562.97 1.2.1 原辅材料 3012126.25202.50 202.50 1.2.2 备品备件90430.0040.0040.00 1.2.3 在 产 品2018119.56179.83 179.83 1.2.4 产 成 品152495.43140.63 140.63 1.3周转现金301241.6343.2443.24 2流动负债32.5339.4239.42 2.1应付账款301232.5339.4239.42 3流动资金(12)482.00712.01 712.01 4流动资金增加额482.00230.00 流动资金估算表 单位: 万元 年份 序号项目 123 1投资总额30501082.00230.004362.01 1.1 建设投资30506003650.00 1.2 流动资金482.00230.00712.01 2资金筹措30501082.00230.004362.01 2.1 自有资金2050282.002332.00 2.1.1 甲方投资（40）820112.80932.80 2.1.2 乙方投资（30）61584.60699.60 2.1.3 丙方投资（30）61584.60699.60 2.2 长期借款10005001500.00 2.3 流动资金借款300300.00 2.4 项目盈余资金230.00230.00 附表3 投资计划与资金筹措表投资计划与资金筹措表 单位：万元 年 份 序号项 目合 计 附表4 序号年份12345678910 1借款与还本付息 1.1年初欠款累计1050 1850 1540 1230920 610 300 300 300 1.1.1 长期借款1050 1550 1240930620 310 1.1.2 流动资金300300300300 300 300 300 300 1.2本年借款10508000 1.2.1 长期借款1000500 1.2.2 流动资金3000 1.2.3 建设期利息50 1.3本年付息1541791481178655242424 1.3.1 长期借款130155124936231 1.3.2 流动资金借款242424242424242424 1.4本年还本310310310310 310300 1.4.1 长期借款310310310310 310 1.4.2 流动资金借款300 1.5本年还本付息合计154489458427396 3652424 324 1.5.1 长期借款130465434403372 341 1.5.2 流动资金借款2424242424242424 324 2还本资金来源 2.1 折旧费与摊销费310310310310 310 2.2 流动资金回收300 说明： 长期借款利率0.10.08 借款还本付息表借款还本付息表 单位：万元 流动资金借款利率 附表5 折旧 年限23456789 1房屋及建筑物30 1.1原值 630630630630630630630630 1.2折旧费16.816.816.816.816.816.816.816.8 1.3净值613.2596.4579.6562.8546529.2512.4495.6 2机器设备9 2.1原值 25302530253025302530253025302530 2.2折旧费192253253253253253253253 2.3净值233820851832157913261073820567 3运输工具10 3.1原值 4040404040404040 3.2折旧费44444444 3.3净值363228242016128 4固定资产合计 4.1原值 32003200320032003200320032003200 4.2折旧费212.8273.8273.8273.8 273.8273.8273.8273.8 4.3净值2987.2 2713.4 2439.6 2165.81892 1618.2 1344.4 1070.6 0.20.10机器设备残值率运输工具残值率房屋建筑物残值率： 固定资产折旧费估算表 单位:万元 年 份 序号项 目 10 478.8 630 16.8151.2 478.8 314 2530 2532216 314 404 436 4 796.8 3200 273.8 2403.2 796.8 固定资产折旧费估算表 单位:万元 合计残值 附表6 摊销 年限23456789 1无形资产423 1.1场地使用权9180 1.1.1 摊销2020202020202020 1.1.2 净值16014012010080604020 1.2专有技术9243 1.2.1 摊销2727272727272727 1.2.2 净值216189162135108815427 2开办费177 2.1摊销77 2.2净值0 3无形资产与开办费合计500 3.1摊销12447474747474747 3.2净值3763292822351881419447 无形资产与递延资产摊销估算表 单位:万元 序号 年 份 原值项 目 10 423 180 20180 0 243 27243 0 77 77 500 47500 0 无形资产与递延资产摊销估算表 单位:万元 合计 231023102310 工 资3636 工 资1212 工 资3636 折旧费199260 差旅费3030 折旧费13.813.8 修理费5685 广告费9050 修理费33 物料消耗135270 其 他1818 办公费66 劳动保护费68 合 计150110 差旅费1212 水电费15.423保险费1818 运输费2436公司经费2020 环境保护费6.610工会经费33 其 他1015董事会费1010 合 计488.0743.0顾问费44 交际应酬费1212 房产、车船税2.22.2 无形资产摊销4747 递延资产摊销770 其 他1212 合 计276199 附表7 制造费用、销售费用、管理费用估算表 单位：万元 年 份年 份 管理费用 年 份 销售费用制造费用 项目项目项目 附表8 2345678 1生产成本2351.03497.03497.03497.03497.03497.03497.0 1.1 原辅材料1380.02160.02160.02160.02160.02160.02160.0 1.2 动 力375.0450.0450.0450.0450.0450.0450.0 1.3 工 资108.0144.0144.0144.0144.0144.0144.0 1.4 制造费用488.0743.0743.0743.0743.0743.0743.0 其中:物料消耗135.0270.0270.0270.0270.0270.0270.0 2销售费用150.0110.0110.0110.0110.0110.0110.0 3管理费用276.0199.0199.0199.0199.0199.0199.0 4利息支出154.0179.0148.0117.086.055.024.0 5总成本费用 2931.03985.03954.03923.03892.03861.03830.0 其中:折旧费212.8273.8273.8273.8273.8273.8273.8 摊销费124.047.047.047.047.047.047.0 利息支出154.0179.0148.0117.086.055.024.0 6经营成本2440.23485.23485.23485.23485.23485.23485.2 7固定成本1005.01033.01002.0971.0940.0909.0878.0 8可变成本1926.02952.02952.02952.02952.02952.02952.0 说明： 序号 总成本费用估算表总成本费用估算表 单位：万元 原辅材料、动力、物料消耗为可变成本，工资中固定成本为72万元，其余为可变成本。 年 份 项 目 910 3497.03497.0 2160.02160.0 450.0450.0 144.0144.0 743.0743.0 270.0270.0 110.0110.0 199.0199.0 24.024.0 3830.03830.0 273.8273.8 47.047.0 24.024.0 3485.23485.2 878.0878.0 2952.02952.0 总成本费用估算表总成本费用估算表 单位：万元 原辅材料、动力、物料消耗为可变成本，工资中固定成本为72万元，其余为可变成本。 附表9 234567810 1销售收入3000500050005000500050005000 2销售税金及附加120200200200200200200 3总成本费用2931.0 3985.0 3954.0 3923.0 3892.0 3861.03830.0 4销售利润(123)-51.00 815.00 846.00 877.00 908.00 939.00970.0 5所得税(33%)0.00 252.12 279.18 289.41 299.64 309.87320.10 6税后利润-51.00 562.88 566.82 587.59 608.36 629.13649.90 7盈余公积金(6) 10%0.0051.1956.6858.7660.8462.9164.99 8公益金 (6) 5%0.0025.5928.3429.3830.4231.4632.50 9可供分配利润-51.00 435.10 481.80 499.45 517.11 534.76552.42 10股利分配0.00 435.10 481.80 499.45 517.11 534.76552.42 11甲方股利(40%)0.00 174.04 192.72 199.78 206.84 213.90220.97 11.1乙方股利(30%)0.00 130.53 144.54 149.84 155.13 160.43165.72 11.2丙方股利(30%)0.00 130.53 144.54 149.84 155.13 160.43165.72 12未分配利润-51000000 年 份 损损 益益 表表 单位：万元 序号项 目 43000 1720 34036.0 7244.00 2390.52 4853.48 485.35 242.67 4074.46 4125.46 1650.18 1237.64 1237.64 损损 益益 表表 单位：万元 合计 附表10 123456 1资金来源3050.00 1367.80 1135.80 1166.80 1197.80 1228.80 1.1销售利润-51.00815.00846.00877.00908.00 1.2折旧费212.80273.80273.80273.80273.80 1.3摊销费124.0047.0047.0047.0047.00 1.4长期借款1000.00500.00 1.5流动资金借款300.00 1.6自有资金2050.00282.00 2资金运用3050.00 1082.00 1252.82 1099.32 1128.24 1157.16 2.1建设投资3050.00600.00 2.2流动资金482.00230.00 2.3所得税0.00252.12279.18289.41299.64 2.4职工福利费0.0025.5928.3429.3830.42 2.5借款还本310.00310.00310.00310.00 2.7甲方股利0.00174.04192.72199.78206.84 2.8乙方股利0.00130.53144.54149.84155.13 2.9丙方股利0.00130.53144.54149.84155.13 3盈余资金(1-2)0.00285.80 -117.0267.4869.5671.64 4累计盈余资金0.00285.80168.78236.27305.82377.46 年 份 资金来源及运用资金来源及运用 单位:万元 序号 项 目 78910 1259.80 1290.80 1290.80 1290.8014279.20 939.00970.00970.00970.007244.00 273.80273.80273.80273.802403.20 47.0047.0047.0047.00500.00 1500.00 300.00 2332.00 1186.09905.01905.01905.0112670.66 3650.00 712.01 309.87320.10320.10320.102390.52 31.4632.5032.5032.50242.67 310.001550.00 213.90220.97220.97220.971650.18 160.43165.72165.72165.721237.64 160.43165.72165.72165.721237.64 73.71385.79385.79385.791608.54 451.17836.96 1222.75 1608.54 资金来源及运用资金来源及运用 单位:万元 合计 附表11 序号项 目 123456 1资产3100 4163.54 3962.61 3709.29 3458.05 3208.89 1.1流动资产800.34920.21987.69 1057.25 1128.89 1.1.1 应收账款101.68145.22145.22145.22145.22 1.1.2 存 货371.23562.97562.97562.97562.97 1.1.3 周转现金41.6343.2443.2443.2443.24 1.1.4 累计盈余资金285.80168.78236.27305.82377.46 1.2在建工程3100 1.3固定资产净值2987.22713.42439.62165.81892 1.4无形及递延资产净值376329282235188 2负债及投资人权益合计 3100 4163.54 3962.61 3709.29 3458.05 3208.89 2.1长期借款余额105015501240930620310 2.2流动负债总额332.533 339.417 339.417 339.417 339.417 2.2.1 应付账款32.5339.4239.4239.4239.42 2.2.2 流动资金借款余额300300300300300 2.3投资人权益20502281 2383.19 2439.87 2498.63 2559.47 2.3.1 甲方资本金820933933933933933 2.3.2 乙方资本金615700700700700700 2.3.3 丙方资本金615700700700700700 2.3.4 累计盈余公积金0.0051.19107.87166.63227.47 2.3.5 累计未分配利润-51.000000 1.资产负债率45%40%34%28%20% 2.流动比率2.412.712.913.113.33 3.速动比率1.291.051.251.461.67 资产负债表资产负债表 单位:万元 年 份 78910 2961.80 3026.79 3091.78 3156.77 1202.60 1588.39 1974.18 2359.97 145.22145.22145.22145.22 562.97562.97562.97562.97 43.2443.2443.2443.24 451.17836.96 1222.75 1608.54 1618.21344.41070.6796.8 14194470 2961.80 3026.79 3091.78 3156.77 339.417 339.417 339.417 339.417 39.4239.4239.4239.42 300300300300 2622.38 2687.37 2752.36 2817.35 933933933933 700700700700 700700700700 290.38355.37420.36485.35 0000 11%11%11%11% 3.544.685.826.95 1.883.024.165.29 资产负债表资产负债表 单位:万元 年 份 附表12 123456 1现金流入现金流入030005000500050005000 1.1产品销售收入30005000500050005000 1.2固定资产余值回收 1.3流动资金回收 2现金流出现金流出30503679.654276.524046.524046.524046.52 2.1建设投资3050600 2.2流动资金482230 2.3经营成本2440.23485.23485.23485.23485.2 2.4销售税金120200200200200 2.5所得税33.99328.02328.02328.02328.02 2.6职工福利费支出3.4533.3033.3033.3033.30 3净现金流量净现金流量-3050-679.65723.48953.48953.48953.48 4累计净现金流量累计净现金流量-3050 -3729.65 -3006.17 -2052.69 -1099.21-145.73 5折现系数0.86960.75610.65750.57180.49720.4323 6净现金流量现值净现金流量现值-2652.17-513.91475.70545.16474.05412.22 7累计净现金流现值累计净现金流现值 -2652.17 -3166.08 -2690.39 -2145.23 -1671.18 -1258.97 计算结果：i0 = 0.15NPV 290.86IRR 16.98% 财务现金流量表（全部投资）财务现金流量表（全部投资） 单位:万元 年 份 序号项 目 78910 500050005000 6508.81 5000500050005000 796.80 712.01 4046.52 4046.52 4046.52 4046.52 3485.23485.23485.23485.2 200200200200 328.02328.02328.02328.02 33.3033.3033.3033.30 953.48953.48953.48 2462.29 807.76 1761.24 2714.72 5177.01 0.37590.32690.28430.2472 358.45311.69271.04608.64 -900.52 -588.82 -317.78290.86 Pb= 6.2 年Pb*= 9.5 年 财务现金流量表（全部投资）财务现金流量表（全部投资） 单位:万元 附表13 12345 1现金流入现金流入03000500050005000 1.1 产品销售收入3000500050005000 1.2 固定资产余值回收 1.3 流动资金回收 2现金流出现金流出20502996.204681.924450.724430.99 2.1 建设投资(自有资金)2050100 2.2 流动资金(自有资金)182 2.3 流动资金(盈余资金)230 2.4 经营成本2440.23485.23485.23485.2 2.5 销售税金120200200200 2.6 所得税0.00252.12279.18289.41 2.7 职工福利费支出0.0025.5928.3429.38 2.8 借款本金偿还310310310 2.9 借款利息支出154179148117 3净现金流量净现金流量-20503.80318.08549.28569.01 4累计净现金流量累计净现金流量-2050 -2046.20 -1728.12 -1178.84-609.83 5折现系数0.86960.75610.65750.57180.4972 6净现金流量现值净现金流量现值-1782.612.87209.14314.05282.90 7累计净现金流现值累计净现金流现值-1782.61 -1779.74 -1570.60 -1256.54-973.64 计算结果：i0 = 0.15NPV 613.74IRR 财务现金流量表（自有资金）财务现金流量表（自有资金） 单位:万元 年 份 序号项 目 678910 5000500050005000 6508.81 50005000500050005000 796.80 712.01 4411.26 4391.53 4061.804061.80 4361.80 3485.23485.23485.23485.23485.2 200200200200200 299.64309.87320.10320.10320.10 30.4231.4632.5032.5032.50 310310300 8655242424 588.74608.47