证券投资基金试题及答案.doc

2012证券考试投资基金模拟试题及答案（一）一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。1.同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险( )银行储蓄。A.大于 B.小于 C.基本接近 D.无法比较2.以下说法和证券投资基金的特点不相吻合的有( )。A.严格监管，信息保密 B.集合理财、专业管理C.组合投资，专业管理 D.利益共享，风险共担3.按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为( )。A.私募基金和公募基金 B.上市基金和不上市基金C.开放式基金和封闭式基金 D.契约型基金和公司型基金4.证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的( )。A.发起人、管理人和投资人 B.管理人、托管人和投资人C.托管人、发起人和投资人 D.受益人、管理人和投资人5.证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由( )。A.基金投资人共同承担 B.基金管理人负责承担C.基金托管人负责承担 D.基金发起人共同承担6.以下说法中，不属于证券投资基金的作用的是( )。A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.促进产业发展和经济增长C.促进证券市场的稳定和健康发展D.促进了金融行业的交易成本的降低7.从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的( )。A.信托资产 B.债务资产C.法人资本 D.借贷资产8.( )在公司型基金中是一个有形机构，在契约型基金中是一个无形机构。A.基金管理人 B.基金托管人C.基金组织 D.基金份额持有人9.证券投资基金份额持有人与管理人之间的关系是( )。A.所有者与保管者的关系 B.持有与监督的关系C.持有与托管的关系 D.委托人与受托人的关系10.下列投资组合的比例符合证券投资基金运作管理办法的有( )。A.1个基金投资于股票、债券的比例不得高于该基金资产总值的70%B.1个基金持有1家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的10%C.同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%D.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量11.证券投资基金在美国被称为( )。A.共同基金 B.单位信托基金C.证券投资信托基金 D.集合投资基金12.依据证券投资基金法规定，基金份额持有人大会由( )召集。A.基金管理人B.基金托管人C.基金发起人D.持有基金受益凭证10%以上的持有人联合13.以下说法正确的是( )。A.封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行B.封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行C.开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位D.开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金单位14.下面的说法中，不符合公募基金的特点的说法是( )。A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广B.向固定的对象进行募集C.投资金额要求低，适宜中小投资者参与D.必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管15.根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的为股票基金。A.60% B.70% C.80% D.90%16.一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为( )。A.套利基金B.基金中的基金C.保本基金D.伞型基金17.一般来说，开放式基金的申购赎回价是以( )为基础计算的。A.基金单位资产净值 B.基金市场供求关系C.基金发行时的面值 D.基金发行时的价格18.投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与封闭式基金二级市场价格之间的关系。折(溢)价率的计算公式为( )。A.折(溢)价=市场价格-基金份额净值市场价格100%B.折(溢)价=市场价格-基金份额净值基金份额净值100%C.折(溢)价=市场价格-基金份额净值基金总值100%D.折(溢)价=市场价格-基金份额净值基金资产净值100%19.封闭式基金溢价发行是指( )。A.基金按高于面值的价格发行B.基金按低于面值的价格发行C.基金按等于面值的价格发行D.以上都不是20.( )是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。A.发行方案 B.基金契约 C.托管协议 D.招募说明书21.封闭式基金募集期限届满要成立时，基金份额总额必须达到核定规模( )以上。A.100% B.80% C.60% D.50%22.依据证券投资基金运作管理办法的规定，如果基金名称显示投资方向的，应当有( )以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。A.60% B.70% C.80% D.90%23.根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为自基金批准之日起( )内。A.一个月 B.二个月 C.三个月 D.四个月24.根据我国有关规定，符合基金契约规定或经基金份额持有人大会同意，并经( )批准后，封闭式基金可转换为开放式基金。A.独立董事 B.基金发起人C.基金托管人 D.监管机构25.基金清算后的全部剩余资产，在扣除( )后向投资人分配。A.基金清算费用 B.基金管理费C.基金托管费 D.基金审计费26.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人除了在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项外，对此期间产生的利息的处理方式是( )。A.无需支付银行同期存款利息B.应该支付银行同期存款利息，但从以后的申购费用中抵减C.同时支付银行同期存款利息D.由基金契约规定27.封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在( )以上。A.3年 B.5年 C.10年 D.20年28.封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币( )。A.5000万元 B.1亿元C.2亿元 D.5亿元29.在基金申购时不支付基金的申购费用，在基金赎回时再收取申购费用，目的在于鼓励投资者长期持有基金，这种收费模式称之为( )。A.前端收费模式 B.后端收费模式C.全额收费模式 D.净额收费模式30.在常见的产品线类型中，基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要，这属于( )产品线类型。A.水平式 B.垂直式C.混合式 D.发散式31.目前，我国基金管理公司自批准筹建之日起( )个月内必须开业。A.6 B.9 C.12 D.1832.某投资者持有指数成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，到某发售代理机构网点认购基金，选择以现金支付认购佣金。假设5月5日股票A和股票B的均价分别15.5元和4.5元，基金管理人确认的有效认购数量为A股票10000股和B股票20000股，发售代理机构确认的佣金比例为1%，假设该投资者选择以ETF份额方式交纳认购佣金，则投资者最终可得的净认购份额为：A.242550 B.245000 C.247500 D.24400033.受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是( )。A.基金发起人 B.基金份额持有人C.基金托管人 D.基金管理人34.一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。A.投资决策委员会 B.风险控制委员会C.董事会 D.基金份额持有人大会35.下列选项中，不属于基金托管人职责的是( )。A.资产保管 B.资产清算C.资产的投资运作 D.监督基金管理人36.我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。A.证券公司 B.信托投资公司C.证券登记结算中心 D.商业银行37.开放式基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归( )所有。A.基金管理公司 B.基金托管人 C.基金 D.基金发行人38.基金管理过程中发生的费用从( )中支付。A.管理人收益 B.托管人收益 C.基金资产 D.投资人收益39.目前，我国证券投资基金管理费按( )计提。A.日 B.周 C.月 D.季40.我国证券投资基金托管费以( )为基础计提。A.基金资产总值 B.基金资产净值C.基金发行规模 D.固定金额41.目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入( )。A.征收营业税，不征收企业所得税B.不征收营业税，征收企业所得税C.征收营业税，征收企业所得税D.不征收营业税，不征收企业所得税42.我国证券投资基金持有的未上市的首次公开发行的股票以( )估值。A.平均价 B.成本价 C.开盘价 D.收盘价43.封闭式基金采用“分红再投资”的分配方式，( )。A.由基金管理人自主决定，无需报请中国证监会核准B.由基金管理人与基金托管人协商决定C.由基金管理人自主决定，但需报请中国证监会核准D.需经基金份额持有人大会决议通过44.从2008年4月24日起，证券(股票)交易印花税按照( )的税率征收。A.千分之一 B.千分之二 C.千分之三 D.千分之四45.我国基金管理人对外披露的基金中期报告需由( )的复核。A.中国证监会 B.基金发起人C.证券交易所 D.基金托管人46.目前，我国基金管理公司新增股东的出资( )不得转让。A.半年内 B.一年内 C.二年内 D.公司存续期内47.关于全球基金业发展的趋势与特点，表述错误的是()。A.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛B.开放式基金成为证券投资基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D.基金资产的资金来源总体上无大变化48.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的( )。A.5% B.10% C.15% D.20%49.在现代风险收益模型中，风险是用( )定义的。A.资产价格的波动率 B.资产收益率的波动率C.资产可能亏损的幅度 D.资产亏损的概率分布50.投资管理的目标可以表述为：在既定的收益水平下( )风险。A.降低 B.保持不变 C.提高 D.不能判断51.对于投资者来说，风险与收益( )。A.永远同比例增减 B.不一定同比例增减C.完全无关 D.以上皆错误52.在其他条件相同的情况下，选择关联性( )的多元化证券组合可有效地降低个别风险。A.高 B.低 C.相同 D.为-1.0053.有效的资产配置( )降低投资风险，提高投资收益。A.可以 B.不能 C.不确定 D.以上皆错误54.动态调整策略中属于消极型长期再平衡资产配置策略的是( )。A.恒定混合策略 B.投资组合保险策略C.买入并持有策略 D.战术性资产配置策略55.按照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下说法中正确的是( )。A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成B.证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成C.证券市场价格波动由中期波动和短期波动两种趋势构成D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成56.证券投资交易的买卖价差越小，投资人为达成交易所需要付出的成本和代价( )。A.越大 B.不变 C.越小 D.不能判定57.包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率( )准确反映该投资组合的真实价值。A.可以 B.不能 C.不能判断 D.以上皆错误58.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率( )短期债券收益率。A.高于 B.等于 C.低于 D.不能判断是否高于59.根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会( )。A.上升 B.不变 C.下降 D.以上皆错误60.一般来说，夏普比率受非系统风险( )的影响。A.同方向 B.反方向 C.方向不定 D.以上皆错误51.对于投资者来说，风险与收益( )。A.永远同比例增减 B.不一定同比例增减C.完全无关 D.以上皆错误52.在其他条件相同的情况下，选择关联性( )的多元化证券组合可有效地降低个别风险。A.高 B.低 C.相同 D.为-1.0053.有效的资产配置( )降低投资风险，提高投资收益。A.可以 B.不能 C.不确定 D.以上皆错误54.动态调整策略中属于消极型长期再平衡资产配置策略的是( )。A.恒定混合策略 B.投资组合保险策略C.买入并持有策略 D.战术性资产配置策略55.按照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下说法中正确的是( )。A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成B.证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成C.证券市场价格波动由中期波动和短期波动两种趋势构成D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成56.证券投资交易的买卖价差越小，投资人为达成交易所需要付出的成本和代价( )。A.越大 B.不变 C.越小 D.不能判定57.包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率( )准确反映该投资组合的真实价值。A.可以 B.不能 C.不能判断 D.以上皆错误58.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率( )短期债券收益率。A.高于 B.等于 C.低于 D.不能判断是否高于59.根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会( )。A.上升 B.不变 C.下降 D.以上皆错误60.一般来说，夏普比率受非系统风险( )的影响。A.同方向 B.反方向 C.方向不定 D.以上皆错误71.目前我国的开放式基金的认购渠道主要包括：( )。A.证券公司 B.证券投资咨询机构C.商业银行 D.证券登记结算中心72.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人应承担以下责任( )。A.以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用B.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项C.赔偿投资者投资机会成本D.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息73.当封闭式基金出现以下情况时( )，封闭式基金终止，停止运作。A.封闭式基金的基金份额净值连续60天低于5000万元B.基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的C.基金份额持有人大会决定终止的D.封闭式基金合同期限届满而未延期的74.依照证券投资基金法规定，封闭式基金扩募或续期应具备( )条件。A.基金运营业绩良好B.基金份额持有人大会决议通过C.经国务院证券监督管理机构核准D.基金管理人、托管人核准75.积极型股票投资战略中的市场异常策略包括( )。A.小公司效应 B.低市盈率效应C.被忽略的公司效应 D.遵循公司内部人交易76.对基金管理公司而言，开放式基金的买入价指( )。A.基金投资人向基金管理公司申购基金单位的价格B.基金投资人要求基金管理公司赎回基金单位的价格C.基金管理公司向基金投资人卖出基金单位的价格D.基金管理公司向基金投资人买入基金单位的价格77.下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是( )。A.基金份额冻结由基金托管人受理B.基金份额冻结由国家有权机关提出C.基金份额冻结时产生的权益一并冻结D.基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理78.封闭式基金的变更行为主要有( )。A.基金合并B.基金管理人、基金托管人变更。C.转换基金运作方式D.基金扩募或延长基金合同的期限79.基金管理公司的法人治理结构确定( )等相关利益主体间的关系。A.基金管理公司股东 B.基金管理公司董事会C.基金管理公司管理层 D.监管机构80.证券投资基金法规定有下列情形之一的，基金管理人职责终止( )。A.被依法取消基金管理资格B.被基金份额持有人大会解任C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.基金合同约定的其他情形71.目前我国的开放式基金的认购渠道主要包括：( )。A.证券公司 B.证券投资咨询机构C.商业银行 D.证券登记结算中心72.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人应承担以下责任( )。A.以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用B.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项C.赔偿投资者投资机会成本D.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息73.当封闭式基金出现以下情况时( )，封闭式基金终止，停止运作。A.封闭式基金的基金份额净值连续60天低于5000万元B.基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的C.基金份额持有人大会决定终止的D.封闭式基金合同期限届满而未延期的74.依照证券投资基金法规定，封闭式基金扩募或续期应具备( )条件。A.基金运营业绩良好B.基金份额持有人大会决议通过C.经国务院证券监督管理机构核准D.基金管理人、托管人核准75.积极型股票投资战略中的市场异常策略包括( )。A.小公司效应 B.低市盈率效应C.被忽略的公司效应 D.遵循公司内部人交易76.对基金管理公司而言，开放式基金的买入价指( )。A.基金投资人向基金管理公司申购基金单位的价格B.基金投资人要求基金管理公司赎回基金单位的价格C.基金管理公司向基金投资人卖出基金单位的价格D.基金管理公司向基金投资人买入基金单位的价格77.下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是( )。A.基金份额冻结由基金托管人受理B.基金份额冻结由国家有权机关提出C.基金份额冻结时产生的权益一并冻结D.基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理78.封闭式基金的变更行为主要有( )。A.基金合并B.基金管理人、基金托管人变更。C.转换基金运作方式D.基金扩募或延长基金合同的期限79.基金管理公司的法人治理结构确定( )等相关利益主体间的关系。A.基金管理公司股东 B.基金管理公司董事会C.基金管理公司管理层 D.监管机构80.证券投资基金法规定有下列情形之一的，基金管理人职责终止( )。A.被依法取消基金管理资格B.被基金份额持有人大会解任C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.基金合同约定的其他情形91.下列关于保本期的说法中，正确的是( )。A.投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证B.投资者只有在保本期内才获得本金保证或收益保证C.提前赎回，则不享有保证承诺D.保本基金的保本期通常在35年92.下列关于有效市场假设理论的说法中，正确的是( )。A.证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映B.证券在任一时点的价格只对为公众所知的信息做出了反映C.股票价格的变化也就是随机变动的D.存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者可以根据已知信息获利93.假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、4%、1%。那么，资产配置贡献为( )。A.0.75% B.5%C.-0.75% D.-5%94.下列关于买入并持有策略的说法中，正确的是( )。A.属于消极型的长期再平衡方式B.具有交易成本和管理费用较小的优势C.放弃了从市场环境变动中获利的可能D.重视从市场环境变动中获利95.假设在20个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有9个;在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为5个，该基金的成功概率为( )。A.137.5% B.75%C.62.5% D.37.5%96.马柯威茨投资组合理论的主要缺陷是( )。A.当证券数量较多时，基本输入所要求的估计量非常大B.解的不稳定性C.数据误差带来的解的不可靠性D.重新配置的高成本97.比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)对风险来源的定义，以下说法中正确的是( )。A.资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的B.资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的C.套利定价模型(APT)的定义是具体的D.套利定价模型(APT)的定义是抽象的98.以下关于贝塔系数的说法中，正确的有( )。A.当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险B.当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险C.当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险D.当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险99.常用的收益率曲线策略包括( )。A.水平策略 B.梯式策略 C.子弹式策略 D.两极策略100.基金业绩衡量存在不同的视角，其中实务衡量对基金业绩的考查主要采取的方法有( )。A.将选定的基金表现与行业指数的表现加以比较B.将选定的基金表现与不同投资类型的一组基金的表现进行相对比较C.将选定的基金表现与市场指数的表现加以比较D.将选定的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)判断以下各小题的对错，正确的选、错误的选,不选、错选、放弃均不得分。 101.采用消极型证券投资战略的投资者认为，证券投资管理成本的存在使在长期中战胜市场变得更加困难甚至不可能。 ( )102.开放式基金不是目前国际上的主流基金组织形式。( )103.证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产。( )104.基金托管人有权对基金资产进行投资运作。( )105.证券投资基金的管理人不仅负责基金的投资操作，而且经手基金财产的保管，但基金托管人负责对基金的保管与运作负责监督。这种相互制约、相互监督的制衡机制从另一方面对投资者的利益提供了重要的保护。( )106.凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为证券投资基金。( )107.开放式基金应保持足够的现金和流动性高的资产应付赎回。( )108.更换基金管理人、基金托管人，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定。( )109.公司型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利，并以股息形式获取投资收益。( )110.对于估值日无交易的证券,可不对其估值。( )111.如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为该股票基金属于成长型基金。( )112.如果某一只股票的贝塔值小于1，说明它是一支活跃或激进型的基金。( )113.股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响;基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。( )114.主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。( )115.收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。( )116.当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券，这将使得债券持有人面临提前赎回风险。( )117.混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。( )118.基金进行信息披露时，应该对其未来一个会计年度的业绩进行合理预测。 ( )119.在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。( )120.基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。 ( )121.我国证券投资基金招募说明书不得登载任何个人、机构或企业祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。( )122.证券投资基金的公募发行是指以公开方式向机构投资人发行基金的方式。( )123.封闭式基金发行成功后，基金管理人可以向中国证监会提出上市申请。( )124.基金合同期限为10年以上的封闭式基金，方可申请基金份额上市交易。( )125.封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。( )126.自收到核准文件6个月内进行开放式基金的募集;募集期自发售基金份额之日起不超过3个月。( )127.开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由基金管理人直接办理，也可以由基金管理人委托其他机构代为办理。( )128.基金管理公司内部控制制度的制定应基于但可以适当超出现行法律法规的规定。( )129.我国基金管理人应根据规定计算并公告基金单位资产净值。( )130.基金管理公司会计控制制度是内部控制制度的重要方面。( )131.依据证券投资基金法规定，基金管理人可以由依照基金法设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。( )132.证券投资基金法规定，在有利于基金份额投资增值的前提下，基金管理人可以将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。( )133.证券投资基金法规定基金管理人可以向基金份额持有人承诺收益或者承担损失，由证券监管部门监督其执行。( )134.基金托管人退任后，对因其过错导致的基金资产损失不再承担赔偿责任。( )135.基金资产应独立于基金管理人的资产，但可与基金托管人的资产混合记账。( )136.目前，我国对企业投资者买卖基金获得的差价收入不征收企业所得税。( )137.目前，我国开放式基金由注册登记机构确定基金申购、赎回费率。( )138.开放式基金的申购费只能在申购时收取。( )139.开放式基金的赎回费在投资人赎回时从基金资产中直接扣除。( )140.基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得给予投资人折扣、不得给予中间人佣金。( )141.买入并持有策略要求的市场有较强的流动性。( )142.离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。 ( )143.基金管理公司撤销办事处或变更办事处，不需报中国证监会备案。( )144.证券投资基金代销业务内部合规控制制度应包括业务操作及技术系统应急计划的内容。( )145.科学的投资管理战略只需要能够通过方案检验，而通常不需要具有自身的理论基础的支持。( )146.买入并持有策略下的投资组合会依据短期投资市场的变化而变化。( )147.基金资产配置既包括资金在股票、债券等资产类型之间的分配，也包括资金在各自资产类型之内的配置。( )148.资产管理者进行资产配置时，不能脱离投资人的风险承受能力而无约束地进行。( )149.投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。( )150.在投资组合保险策略下，资产在投资组合中所占比重与该资产的相对价格反方向变动。( )151.道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。( )152.在股利贴现模型中，市盈率或市净率是判断股票是否被错误定价的最关键指标。( )153.依据简单过滤器规则，如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票;而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票。( )154.道氏理论认为市场价格指数不能解释和反映市场的大部分行为。( )155.如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。( )156.当市场收益率曲线大幅波动时，债券到期收益率与其实际回报率之间的误差较小。( )157.债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非短期国债的债券时所面临的额外风险，即风险溢价。( )158.投资者对债券要求的收益率与债券流动性无关。( )159.一般来说，在其他条件相同的情况下，债券条款对发行人有利，则债券收益率较低。( )160.债券市场的收益率曲线反映的是不同偿还期限债券在不同时点上的收益率。( )参考答案 一、单项选择题1. A2. A3. C4. B5. A6. D7. A8. C9. D10. BCD11. A12. A13. B14. B15. A16. D17. A18. B19. A20. B21. B22. C23. C24. D25. A26. C27. B28. C29. B30. B31. A32. A33. D34. B35. C36. D37. C38. C39. A40. B41. C42. B43. D44. A45. D46. B47. D48. B49. B50. A51. B52. B53. A54. C55. D56. C57. B58. C59. B60. C二、多项选择题61. AC62. AB63. AD64. CD65. ACD66. ABD67. ACD68. ABCD69. BC70. CD71. ABC72. AD73. BCD74. ABC75. ABCD76. BD77. BCD78. ACD79. ABC80. ABCD81. ABD82. BCD83. ABCD84. ABCD85. ABCD86. BCD87. ABC88. AD89. ABCD90. CD91. ACD92. AC93. C94. ABC95. D96. ABCD97. AC98. BC99. BCD100. CD三、判断题101. 102. 103. 104. 105. 106. 107. 108. 109. 110. 111. 112. 113. 114. 115. 116. 117. 118. 119. 120. 121. 122. 123. 124. 125. 126. 127. 128. 129. 130. 131. 132. 133. 134. 135. 136. 137. 138. 139. 140. 141. 142. 143. 144. 145. 146. 147. 148. 149. 150. 151. 152. 153. 154. 155. 156. 157. 158. 159. 160. 2012证券考试投资基金模拟试题及答案（二）一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1.1879年，英国公布()，使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。A.股份有限公司法B.投资基金管理办法C.投资顾问法D.投资公司法2.与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是()。A.所有权关系B.债权债务关系C.信托关系D.合伙投资关系3.开放式基金的买卖价格以()为基础。A.市场供求关系B.市场存款利率C.基金份额净值D.基金份额总额4.下列各项中，不是基会合同的当事人的是()。A.基金销售机构B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金托管人5.以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为()。A.指数基金B.基金中的基金C.伞型基金D.信托投资单位6.根据中国证监会对基金类别的分类标准，()以上的基金资产投资于股票的为股票基金。A.50%B.60%C.70%D.80%7.个别证券特有的风险是()。A.操作风险B.系统性风险C.非系统性风险D.管理运作风险8.QD为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的()。A.5%B.8%C.10%D.20%9.封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到()人以上。A.100B.200C.500D.100010.通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为()。A.网上发售B.网下发售C.回拨机制D.回购机制11.根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的()。A.1%B.2%C.5%D.8%12.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于()。A.可能现金替代B.禁止现金替代C.可以现金替代D.必须现金替代13.关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是()。A.注册资本不低于5亿元人民币B.持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全C.从事证券经营等金融资产管理业务D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚14.考察基金产品线的内涵角度一般不包括()。A.产品线的长度B.产品线的宽度C.产品线的深度D.产品线的高度15.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是()。A.风险控制制度 B.员工自律C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制D.董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导16.开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是()。A.签署基金合同阶段B.基金募集阶段C.基金运作阶段D.基金终止阶段17.增发新股的资金清算属于()。A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算18.托管人内部控制的基础是()。A.环境控制B.风险评估C.控制活动D.信息沟通 19.基金销售的()反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。A.服务性B.专业性C.持续性D.适用性20.基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的;赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的，并应当归人基金财产。()A.10%.25%B.5%，25%C.10%，30%D.5%，30%21.营销组合四大要素不包括()。A.产品B.费率C.促销D.售后服务22.销售业务流程控制的内容不包括()。A.制定完善的资金清算流程B.建立科学的基金产品评价体系C.制定投资*益须知D.制定客户服务标准23.基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足()个月的除外。A.6B.9C.12D.1524.()定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A.基金管理公司B.托管银行C.基金估值工作小组D.基金注册登记机构25.当基金份额净值计价出现错误时，()应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。A.基金管理人B.基金托管人C.基金登记机构D.监管部门26.基金()对其资产按规定进行估值。A.每日B.每周C.每月D.每季27.基金持有的金融资产应计人()。A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产B.持有至到期投资C.贷款和应收款项D.可供出售的金融资产28.假设某封闭式基金7月18H的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为0.25%。那么，该基金7月19日应计提的托管费是()元。A.2397B.2406C.2431D.243929.通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值H的()估值。A.平均价B.收盘价C.开盘价D.预期收益的现值30.买入返售金融资产收入属于()。A.利息收入B.投资收人C.其他收入D.公允价值变动损益31.下列各项不属于基金费用的是()。A.管理人报酬B.托管费C.交易费用D.基金申购费32.关于基金税收，下列说法正确的是()。A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税B.企业投资者买卖基金份额征收印花税C.对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税D.企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税33.代表基金份额10%以卜的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前()日公告持有人大会的召开时问、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。A.10B.15C.30D.4534.基金合同的主要披露事项不包括()。A.基金运作方式B.基金收益分配原则C.基金资产净值的计算方法和公告方式D.风险警示内容35.目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是()。A.期末基金份额净值B.期末可供分配基金份额利润C.加权平均基金份额本期利润D.净值增长指标36.关于基金监管目标，下列说法错误的是()。A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率和透明C.消除系统风险D.推动基金业的规范发展37.我国基金市场的监管主体是()。A.中国证监会B.中国银监会C.证券交易所D.中国证券业协会38.中国证监会发布的()，旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵循的具体原则