公司法教学课件PPT.ppt

2019/10/31,1,公 司 法,2019/10/31,2,第一节 公司及公司法,基本要求 1、公司的概念及特征；公司与相关企业的比较；公司的分类及各自的特征 2、公司法的概念及特征；公司法的性质；公司法的产生与发展 本节重点：公司的概念及特征、公司的分类标准及其各自的概念、特征。公司法的性质。,2019/10/31,3,关于公司,一、公司的概念依照公司法规定的条件与程序设立的营利性企业法人，或者依照法律规定，以营利为目的而设立的企业法人。 二、公司的法律特征 1、依法设立 2、以营业为目的 3、独立的企业法人独立的财产、独立承担民事责任 4、以股东投资行为为基础而设立 5、社团性,2019/10/31,4,三、公司与相关企业的比较 公司投资人负有限责任，独立性 合伙和独资投资人负无限连带责任 四、公司的分类 1、以公司的适用法律的性质和范围为标准依公司法设立的公司和依特别法、专门法和行政命令成立的公司。,2019/10/31,5,公司的分类,2、以公司资本结构和股东对公司及其债务承担责任的方式为标准有限责任公司、股份有限公司、无限公司、两合公司、股份两合公司。 （1）有限责任公司是“股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任”的公司。 【有限责任公司有以下特点】： a、股东对公司的债务间接地承担有限责任 b、 有相对稳定的若干特定股东组成 c、资本可以分成均等的份额，也可不分。 d、有限公司的筹资和经营具有封闭性或非开放性。,2019/10/31,6,【有限公司的优劣】： 优点：当事人相互信任； 设立及组织简单； 活动便捷； 责任有限；企业存续一般不受股东变动的影响 缺点：容易被用以作为投机和规避法律责任的手段,2019/10/31,7,（2）股份有限公司是“其全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任”的公司。 【股份有限公司有以下特点】： a、 股东对公司的债务间接地承担有限责任 b、 股东人数多 c、 资本须分为等额的股份 d、 开放性、公开性,2019/10/31,8,【股份有限公司的优劣】： 优点：募集、积累自己的有效手段。 股份的流动性，为股份公司的经营和活动提供了一种社会评价和监督机制。 缺点：股份转让或交易的价格，不直接取决于该股份公司的经营和盈利状况。,2019/10/31,9,（3）无限公司由两个以上的股东组成，全体股东对公司的债务承担无限责任的公司。因这种公司最初出现时，公司名称中必须冠以各个股东的姓名，又称合名公司。 【无限公司有以下特点】： 【无限公司的优劣】：,2019/10/31,10,（4）两合公司是由一个以上无限责任股东和一个以上有限责任股东所组成，无限责任股东对公司负无限连带责任，有限责任股东仅就其出资额为限对公司债务承担责任的公司。 （5）股份两合公司是由一个以上无限责任股东和一个以上有限责任股东所组成，公司的资本分为等额股份的公司。,2019/10/31,11,3、公司的信用基础为标准资合公司、人合公司、资合兼人合公司 （1）资合公司以资本结合作为公司信用基础的公司。 （2）人合公司是指以股东的能力、财力、声望和信誉等作为公司的信用基础的公司。 （3）资合兼人合公司是指同时以公司资本和股东个人信用为公司信用基础的公司。,2019/10/31,12,4、以公司组织关系为标准 （1）母公司和子公司 母公司是积极拥有另外一个公司一定比例以上的股份并直接控制其经营的公司。 子公司全资附属子公司：资产或股份完全由母公司控制的公司 （2）总公司和分公司 （3）关联公司母公司与子公司；同属于一个母公司或控制公司的各个子公司或附属公司；相互投资或联锁控制的几个公司，都属于关联公司。,2019/10/31,13,5、国籍为标准本国公司、外国公司、多国公司 6、以公司股本的来源和性质为标准国有公司、集体公司、私营公司、混合公司、外商投资公司 7、以公司行业性质为标准综合性公司和专业性公司（工商、外贸、银行、保险、金融、投资等）,2019/10/31,14,一人公司的若干问题,1、概念 （1）广义的概念是指被一个自然人、法人或单个财政主体所控制的公司。 （2）狭义的概念 （情况一）自然人设立的公司，在成立后因股权结构和股东人数变动，致使股东不足法定人数乃至只剩一人。 （情况二）法律允许一人设立有限公司或股份公司。 2、其他国家现状,2019/10/31,15,3、一人公司的问题滥用公司形式逃避法律责任，牟取不当利益；损害他人和社会利益；债权人保护问题。 4、解决办法法人资格的否定（刺破公司法人的面纱） （1）适用条件： a、 公司设立合法，已取得法人资格 b、 股东滥用控制权，进行了不当的行为。 c、 股东控制权的滥用，客观上损害了债权人利益或社会公共利益。,2019/10/31,16,（2）公司人格否定的类型 a、 利用公司形式规避法律型 b、 利用公司逃避合同义务或债务型 （3）一人公司的情况 a、 股东行为是否与公司行为相同 b、 资产不足 c、 公司业务经常以股东个人名义进行,2019/10/31,17,（4）母子公司的情况 a、 有没有表明其独立身份 b、 经营业务是否独立展开，明确每项业务的归属 c、 是否维持其独立的财政单位，有足够的资金应付日常支出。 管理机构及公司负责人是否有明显标志,2019/10/31,18,公司法概述,一、公司法的概念与特征 1、概念规定各种公司的设立、组织、活动和解散以及对内外关系、股东权利义务的法律规范的总称。 2、调整对象公司组织和活动中各有关方面的社会关系， （1） 公司内部关系 （2） 公司外部关系,2019/10/31,19,公司法的性质,1、既是一种组织法，又是一种行为法 2、是公法与私法的结合 公司法公法性质的体现“四个主义”（设立的登记主义；重要事项的公示主义；章程条款的确定主义；利润分配的限制主义）加公司及其管理机关的法律责任。 3、是强制法 4、是制定法 5、是具有国际性的国内法 6、兼具实体法与程序法的双重特性等,2019/10/31,20,公司能力的概念,公司的能力是指公司作为权利义务主体享有权利和承担义务的能力。 公司的权利能力 公司的行为能力,2019/10/31,21,公司的权利能力,1、 概念公司的权利能力是指公司具有能够享有权利，承担义务的资格。 （1）公司权利能力是由法律赋予的，而不是依赖公司发起人或股东的意志。 （2）公司是公司权利能力的享有者 2、 内容 （1）民事权利能力 （2）行政经济权利能力 （3）诉讼权利能力,2019/10/31,22,3、 公司权利能力的限制 （1）性质上的限制 a、 公司不会具有自然人基于性别、年龄、生命、身体、婚姻和亲属关系所产生的权利能力。 b、 公司作为企业法人，不具有非企业法人的某些权利。,2019/10/31,23,（2）法律上的限制 第一，对公司转投资方面的限制 投资对象上的限制 对所投资的公司的责任的限制 投资数额上的限制。 第二、对公司提供担保行为的限制 第三、对公司提供贷款方面的限制,2019/10/31,24,（3）目的上的限制对公司经营范围的限制 现行法的规定公司法11条第2款第3款 对公司经营范围限制的目的保护股东、债权人的利益、维护交易安全 超越经营范围所产生的法律后果 学术界及审判实践的倾向 我国的情况,2019/10/31,25,公司的行为能力,1、概念公司以自己的行为独立地取得权利和承担义务的资格。 2、 公司行为能力的实现方式,2019/10/31,26,公司的侵权行为能力,1、 概念是公司在其经营范围内进行活动，违反法律、法规对他人造成损害的能力。 2、 构成要件 （1） 公司法定代表人或其委托授权工作人员的行为 （2） 须为公司法定代表人或其委托授权工作人员在执行职务时的加害行为。 （3） 须具备侵权行为的一般要件过错、行为、因果关系。 公司对其实施的侵权行为应承担的责任。,2019/10/31,27,第二节 公司的设立与成立,2019/10/31,28,基本要求和重点,基本要求： 1、公司设立的概念，设立行为的内容及性质 2、公司设立的立法原则和方式，发起设立和募集设立的概念 3、公司设立的条件；公司发起设立的程序；募集设立的程序 4、公司设立无效及其法律后果 5、公司成立的概念，公司成立于公司设立的区别 重点：公司设立的概念；公司设立的条件，设立的程序；,2019/10/31,29,一、 公司设立的含义,1、 概念是指发起人为组建公司，使之取得法人资格，依照法定条件和程序必须采取和完成的多种连续的准备行为。 （1） 发生在公司成立之前 （2） 符合法律规定 （3） 目的在于取得公司法人资格 （4） 循序的、连续的行为 2、 设立行为的内容 3、 设立行为的性质： （1） 契约行为说 （2） 单独行为说 （3） 共同行为说,2019/10/31,30,二、公司设立的立法主义,1、 准则主义 2、 特许主义 3、 自由主义 4、核准主义,2019/10/31,31,三、公司设立的方式,1、 发起设立是指由公司发起人认购公司应发行的全部股本而设立公司。 2、 募集设立是指由发起人认购公司拟发行股本的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。,2019/10/31,32,四、公司设立的条件,1、人的条件发起人。 （1）发起人资格 （2）发起人人数 2、物的要件资本 （1）股东的出资数额 （2）股东的出资方式 3、行为要件公司章程。 4、其他要件 （1）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构 （2）有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件,2019/10/31,33,五、公司设立的程序,1、 有限责任公司 发起（包括签订发起人协议或公司设立协议）公司名称的预先核准登记（不是必要程序）草拟公司章程必要的行政审批（主要是指有法律、法对另行规定的，比如证券公司等）缴纳出资（25条）验资（法定验资机构出具的验资证明，26条）设立申请登记（27条1款）公司登记机关的审查登记（需要的，27条2款）登记发照（成立之日，27条3、4款）。,2019/10/31,34,2、 股份有限公司,（1）发起人订立发起人协议 （2） 行政审批程序 （3） 办理公司的筹建登记及名称预先核准登记 （4） 订立公司章程 （5） 申请发起许可 （6） 股份认购 a、发起设立发起人缴纳所认缴的股份（82条）。 b、募集设立 （7） 建立公司机构：召集创立大会 a、 发起设立 b、 募集设立 （8） 申请设立登记（94条） （9） 签发营业执照，公司成立，公告。,2019/10/31,35,六、公司设立无效,1、公司设立无效的原因 （1）设立公司的发起人违反主体资格的要求 （2）违反法定条件和法定程序 2、公司设立无效的提出及后果 （1）公司设了无效的提出 （2）公司设立无效的后果,2019/10/31,36,七、公司的成立,1、概念公司设立行为被法律认可后的法律后果或法律事实状态。 2、与公司设立的区别 （1）时间不同 （2）性质不同 （3）效力不同 3、公司不成立的法律后果（设立失败） （1）公司登记机关拒绝颁发公司营业执照。 （2）发起人的责任,2019/10/31,37,第三节 公司资本制度,2019/10/31,38,公司的资本,基本要求： 1、与公司资本的相关概念；资本；实缴资本；注册资本；投资总额；资产。国外公司法中有关公司资本的概念，包括授权资本；名义资本、发行资本、催缴资本、实缴资本、保留资本等。 2、资本的三原则与授权资本制的概念与意义。法定资本制与授权资本制，以及折衷授权资本制的比较。 3、了解公司的股东权益与公司法人财产权的有关问题。 4、公司资产的概念 重点：与公司资本的相关概念；资本的三原则与授权资本制的概念与意义。,2019/10/31,39,公司资本的相关概念,1、公司法上有关的概念 （1）公司的资本与公司法上的资本 （2）实缴资本公司所有者作为投资而实际缴付的现款和以货币计算的其他财产。 （3）注册资本又称法定资本或法定资本金 （4）投资总额股东投入到公司的基本建设资金和流动资金的总和。 （5）资产指公司资本与负债之和， （6）净资产公司全部资产减去负债后的净额。,2019/10/31,40,2、英美法系国家中有关资本的概念,（1）授权资本是指公司章程中规定的，授权公司最高可以发行或筹集的公司资本或股本的总额。 （2）名义资本英美法上的授权资本或注册资本也被称为名义资本。 （3）发行资本或发行股本指公司实际已向股东发行、并由股动认购的股本额。 （4）未收资本或未收股本又称催缴资本或催缴股本，是指股东已认缴而未交付，公司可以随时向该股东催缴的出资或股本。,2019/10/31,41,2、英美法系国家中有关资本的概念,（5）实收资本或实收股本股东实际已缴付的出资或股本，构成公司实际的资本金。 （6）保留资本或保留股本经公司股东会决议，保留未收资本的部分或全部不予催收，直至公司清算时再向有关股东催收的出资或股本。,2019/10/31,42,二、资本的三原则与授权资本制,1、 资本确定原则（法定资本制）与授权资本制 （1） 资本确定原则的概念及特点 所谓资本确定原则，是指公司设立时，不仅应在公司章程中记载注册资本额，而且所记载的金额应全部收足，公司才能成立的原则。 （2） 授权资本制的概念及特点 授权资本制是指公司只要在章程中记载注册资本额和设立时发行的股本或股份额，股东不必认足或缴足全部注册资本，公司即可成立的原则。,2019/10/31,43,（3） 折衷授权资本制的概念及特点 折衷授权资本制是指在公司章程中规定最低注册资本额或者公司拟发行股份的总数，或同时规定第一次发行的股本或股份数，在认足、缴足一定比例的股本后，公司即可成立。第一次认缴、交付的股本与授权股本总额的差额，可以根据实际需要与公司成立后逐渐补足的原则或制度。,2019/10/31,44,2、 资本维持原则,（1） 概念又称资本充实原则，资本拘束原则。是指公司成立后，必须实际上保有与其注册资本或资本金相当的资金。 （2） 目的维持公司资本，保护债权人的利益和社会交易的安全。 （3） 公司法的有关规定,2019/10/31,45,3、 资本不变原则,（1） 概念是指公司的注册资本或资本金确定后，非依法定程序，不得任意减少资本或增加。 （2） 目的 （3） 公司法的规定,2019/10/31,46,三、公司资本的属性,1、 经营权理论股东缴纳出资后，并没有丧失对出资财产的所有权，公司获得的只是财产经营权，而不是所有权。 2、 公司所有权理论公司在获得股东出资后，就成为对股东投资构成的全部财产的所有者，它以所有者的身份处理公司事务。 3、 公司财产权理论一个较新的理论，通过建立一个含义模糊非法律术语，回避了经营权与所有权的争议，并为研究公司财产的性质提供了新的角度。,2019/10/31,47,【公司法人财产权与股东权的关系】,（1）法人财产权的理论基础是“企业所有”与“企业经营”的分离 （2）法人财产权不是法人所有权 （3）股权或股东权是投资者实现其所有利的形式或手段,2019/10/31,48,第四节 公司的财务、会计,2019/10/31,49,基本要求与重点,基本要求： 1、 公司会计报告的内容。 2、 掌握各种公积金和公益金的概念及分类，并了解公积金的来源与用途，并熟悉公司法上的相关规定。 3、 公益金的概念 4、 公司股利的分配的顺序和形式,2019/10/31,50,一、 公司会计报告的内容,1、 资产负债表表示一定时期内公司财产的总体构成状况，以平衡式帐户列出“贷方”和“借方”，借方记载资产，贷方记在资本和负债，借贷双方必须平衡，故亦称资产负债平衡表是公司最重要的会计报表 2、 损益表表示一定时期内损失和获益状况的动态会计报表 3、 财务状况变动表根据公司在一定时期内各种资产和权益项目的增减变化，分析反映资金的取得和资金的流出用途，说明财务动态的一种会计报表。,2019/10/31,51,一、 公司会计报告的内容,4、 财务情况说明书是指对公司第资产负债表、损益表、财务状况变动表等会计报表列示的资料和未能列示，但对公司财务状况有重大影响的其他重要的事项所作的必要说明。 5、 利润分配表是反映公司年度利润分配情况和年末未分配利润结余情况的会计报表。,2019/10/31,52,二、 会计财务报表的编制、审核、承认与公示,1、 会计年度 2、 制定负责人 3、 公司监事会或监事，依法有权对财务会计报表及其制定过程进行审查监督，其审核意见一并提交股东会审议批准。 4、 有限公司按照公司章程所定时间交送各股东审阅。 5、 股东会审议、修订、批准 6、 批准后，由注册会计师或其他法定机构审计验证，依法报送财税机关、开户银行和公司主管部门。 7、 以募集方式成立的股份有限公司必须公告其财务报表。,2019/10/31,53,三、 公司的利润分配,1、 公积金 （1） 概念是公司为巩固公司财产基础，加强公司信用，扩大生产规模，从公司税后利润中提取的资金。 （2）分类 （3） 公积金的用途（179条） （4） 公积金用途的限制,2019/10/31,54,1、公积金（2）分类,a、 资本公积金直接由资本、资产或收益所形成的公积金。其主要来源主要包括： 股份公司溢价发行股票所获得的收入 法定资产重估增值（增值部分） 处分公司财产的溢价收入 受领赠与所的财产 因吸收其他公司所获得资产价额减去该公司的负债额和成本后的余额。,b、 盈余公积金是指公司依法或公司章程从公司利润中提取的公积金。又分为： 法定盈余公积金按照法律规定必须提取的公积金。 任意盈余公积金依照公司章程或股东大会决议，在法定盈余公积金之外主动提取的公积金。 （返回）,2019/10/31,55,2、 公益金,（1） 概念是公司从税后利润中，在法定公积金之外，依法提取的用于公司职工集体福利的资金。 （2） 用途：第180条“公司提取的法定公益金用于本公司职工的集体福利”。 3、 公司股利的分配的顺序 （1）弥补公司以前年度的亏损 （2）提取法定盈余公积金和公益金 （3）支付优先股股利 （4）提取任意公积金 （5）支付普通股股利,2019/10/31,56,第五节 公司债,2019/10/31,57,基本要求与重点,基本要求： 1、公司债的概念、特征及性质； 2、公司债与股份、公司债务之异同 3、公司债的种类、分类标准以及各种公司债的概念 4、公司债的发行条件；公司债的发行程序；了解公司债的转让方式。 重点：公司债的概念、种类；发行条件与发行程序,2019/10/31,58,一、公司债的概念,1、 概念是指公司依照法定的条件和程序，以发行具有流通性的公司债券的方式，公众募集资金而发生的债务债权关系。 2、 特征： （1） 行主体是公司 （2） 是一种金钱债务，债权凭证是有价证券，具有流通性 （3） 发行对象为不特定的公众 3、 性质是一种单一之债,2019/10/31,59,二、公司债与股份之异同,1、 相同点都是募集资金的手段都是资本有价证券、要式证券，具有流通性 2、 不同点 （1） 持有人的地位不同 （2） 权利义务关系不同 （3） 标的不同 （4） 发行时间不同 （5） 收益率不同 （6） 权利性质和内容不同 （7） 行使权利的先后不同,2019/10/31,60,三、公司债的种类,1、根据债券是否记有持有人的姓名记名公司债和无记名公司债（168条） 2、以有无担保为标准担保债券和无担保债权 3、公司债和股份的联系为标准可转换公司债、非转换公司债和带股票买入的公司债 （1）可转换公司债债权人可根据自己的意志在一定期限内将公司债转换为公司股份的公司债。 （2）带股票买入的公司债在一定条件下，可以从发行债券的公司买入较优惠的股票，可以获得债权人与股东的双重地位。,2019/10/31,61,三、公司债的种类,4、 其他种类的公司债 （1） 收益公司债 （2） 附质权的信托公司债。 （3） 随时变现公司债 （4） 参加公司债,2019/10/31,62,四、公司债的发行条件,1、 发行人的条件：第159条 2、 资信条件：第161条 （1）股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元； （2）累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十； （3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； （4）筹集的资金投向符合国家产业政策； （5）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平； （6）国务院规定的其他条件。,2019/10/31,63,3、 发行禁止：第162条,（1）前一次发行的公司债券尚未募足的； （2）对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。,2019/10/31,64,五、公司债的发行程序,1、 董事会制订发行公司债券的方案 2、 股东会决议 3、 发行配额审核与发行审核 4、 公告债券募集办法 5、 募集债券,2019/10/31,65,六、公司债的转让与发行方式,1、公司债的转让 2、发行方式直接发行、间接发行（代销发行）、总额认购发行（承销发行）,2019/10/31,66,第六节 股份有限公司的股份及股票,2019/10/31,67,基本要求和重点,基本要求：1、股份的概念及特征 2、股份的种类及分类标准；普通股和特别股的概念及特征； 3、股票的概念及特征 4、股票的种类及分类标准；记名股与不记名股的概念及特征 5、股份发行的含义、原则；新股发行的条件及程序 6、了解股票发行价格的有关问题 重点：股份及股票的概念及分类；股份发行的原则；新股发行的条件及程序,2019/10/31,68,一、股份的概念及特征,1、股份的概念是股份公司资本的最小构成单位，是股份公司权利和义务的总括，是通过股票形式表现的价值。 2、特征 （1）股份所代表的金额相等（第129条：“股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等”）。 （2）股份表示股东享有权益的范围（第106条：“股东出席股东大会，所持每一股份有一表决权”）。 （3）股份表现为股票这种证券形式,2019/10/31,69,二、股份的种类,1、普通股和特别股（优先股）以股东享受财产权利的顺序为标准 （1）普通股股东有权在公司提取公积金和公益金以及支付了优先股股利后，参与公司的盈余分配。 （2）优先股在分配公司利润以及剩余财产时，优先于普通股股东。 （3）劣后股后与普通股股东参加公司利润或剩余财产的分配。,2019/10/31,70,二、股份的种类,2、表决权股、限制表决权股和无表决权股以股东是否享有表决权为标准划分 （1）表决权股又分为普通表决权股、多数表决权股和特别表决权股。 （2）限制表决权股表决权受公司章程的限制。 （3）无表决权股依照法律或公司章程，持有这种股份的股东不享有表决权。,2019/10/31,71,二、股份的种类,3、国家股、法人股、个人股和外资股按投资主体为标准 （1）国家股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产投入公司形成的股份。 （2）法人股企业法人以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。 （3）个人股包括社会公众股和内部职工股，以合法财产投入公司形成的股份。 （4）外资股外国和港澳台地区的企业，其他组织或个人，已够你买人民币特种股票的形式，向公司投资形成的股份。,2019/10/31,72,三、股票的概念及法律特征,1、概念：公司签发的证明股东所持股份的凭证。 2、特征 （1）是一种要式证券。 （2）股票是一种非设权证券股东所享有的股东权，并不是由股东所创设的，而是股份本身所包含的权利。 （3）是一种有价证券 3、目前我国股票的主要种类 （1）记名股票和无记名股票是否记载股东姓名为标准 （2）面值股票和无面值股票依照票面上是否记载金额为标准,2019/10/31,73,四、股份的发行,1、含义有三层含义 （1）发起设立股份发行是发起人不公开地认足全部股份，筹集设立公司所需要的资本。 （2）募集设立股份的发行一是指发起人认足不少于公司首期股份35的股份；二是指发起人向不特定人发出认购股份的要约邀请，要约或单方面地表示招募股份的意思。 （3）增发行股是发行公司向不特定人发出的认购股份的要约，要约或单方面地表示招募股份的意思。,2019/10/31,74,四、股份的发行,2、发行原则“公开、公平、公正，同股同权，同股同利”（130条1款）。 （1）公开是核心，公平、公正是重要补充公开是基础，公平是手段，公正是目标和结果， （2）同股同权，同股同利公平原则的一种体现。 （3）发行规制 a、发行价格不得低于票面金额 b、发行对象应当按照购买股票的不同对象，发行不同种类的股票（非社会公众记名股；社会公众记名股和无记名股；外商人民币特种股票）。 c、对不同股票的内容作不同的记载。,2019/10/31,75,四、股份的发行,3、设立发行 （1）发起设立 （2）募集设立,2019/10/31,76,四、股份的发行,4、新股发行 （1）实质要件（137条1款） 前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上； 公司在最近三年内连续盈利，并可向股东支付股利； 公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载； 公司预期利润率可达同期银行存款利率。,2019/10/31,77,四、股份的发行,（2）程序（138142条） 第一，公司发行新股，股东大会应当对新股种类及数额；发行价格；发行的起止日期；向原有股东发行新股的种类及数额作出决议 第二，董事会必须向国务院授权的部门或者省级人民政府申请批准。属于向社会公开募集的，须经国务院证券管理部门批准。 第三、经批准向社会公开发行新股时，必须公告新股招股说明书和财务会计报表及附属明细表，并制作认股书。 第四、公司向社会公开发行新股，应当由依法设立的证券经营机构承销，签订承销协议 第五、根据公司连续盈利情况和财产增值情况，确定其作价方案 第六、公司发行新股募足股款后，必须向公司登记机关办理变更登记，并公告。,2019/10/31,78,5、关于发行价格的问题公司法131条：“股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额”；“以超过票面金额为股票发行价格的，须经国务院证券管理部门批准”；“以超过票面金额发行股票所得溢价款列入公司资本公积金”。 股票发行价格无外乎三种情况：平价、溢价和折价（低价）。 （1）平价发行股票 （2）溢价发行股票 （3）折价发行股份,2019/10/31,79,六、股份的转让,1、股份转让的原则及限制 （1）原则股东持有的股份可以依法转让 （2）限制 (a)股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易场所进行。 (b)发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年内不得转让。 (c)公司董事、监事、经理应当向公司申报所持有的本公司的股份，并在任职期间内不得转让。 (d)国家授权投资的机构可以依法转让其持有的股份，也可以购买其他股东持有的股份。 2、股份转让的方式（143148条） （1）记名股票，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让。 （2）无记名股票的转让，由股东在依法设立的证券交易场所将该股票交付给受让人后即发生转让的效力。,2019/10/31,80,第七节 公司的治理结构,2019/10/31,81,基本要求与重点,基本要求：1、了解公司组织机构的组成及相关的法律规定 2、股东（大）会的组成，股东的权利和义务；股东会的权限，股东会的召集，议事方式及表决方式 3、董事会的组成、权限；召集程序、议事方式和表决方式；董事的任期 4、董事长，执行董事以及经理的地位及职权 5、监事会的设置、职权，监事的任期 6、董事、监事、经理的任职资格及其责任 重点：股东的权利和义务；股东会、董事会、监事会的组成、召集程序、表决程序；股东会、董事会、监事会的职权；董事、监事、经理的任职资格及其责任,2019/10/31,82,一、概述,2019/10/31,83,二、权力机构股东会,1、 组成全体股东（公司法37条）。对于股份有限公司，股东会往往被称作股东大会，同样是由全体股东组成（102条）。 （1）【股东的权利】股东基于给予缴纳出资享有的权利： a、参加股东会并按照出资比例行使表决权 b、 选举和被选举为董事会成员、监事会成员 c、查阅股东会会议记录和公司财务会计报表 d、 按照出资比例分取股息和红利（33条） e、 依法转让出资 f、 公司终止后，依法分得公司的剩余财产。 g、公司章程中规定的其他权利。,2019/10/31,84,（2）【股东的义务】, 缴纳所认缴的出资（25条、91条） 以出资额为限对公司承担责任（3条2款、3款） 公司设立登记后，不得抽回资金 公司章程规定的其他义务 （3）股东会的设置依照我国公司法规定，有限责任公司的股东会是必设，但不是常设的权力机关（最高意思决定机关）。,2019/10/31,85,2、 股东会（股东大会）的职权,公司法38条 103条,2019/10/31,86,3、 股东会的议事方式,（1） 定期会议按公司章程规定时间召开的会议（实践中该期限多为一年，故又称股东年会） （2） 临时会议根据公司情况，依照法定程序不定时召开的会议。 （3） 召集会议的方式 a、 有限责任公司 b、 股份有限公司,2019/10/31,87,4、 表决方式（39条）,（1） 有限责任公司 a、 普通决议无强制性，简单多数（12以上） b、 特别决议事项代表23以上表决权的代表（39、40条） （2） 股份有限公司 5、 股东大会决议违法的法律救济,2019/10/31,88,二、执行机构董事会,1、 组成 2、 董事的资格和任期 3、 执行董事 4、 董事会的职权46条 5、 议事方式和表决程序 （1） 董事会会议的召集 （2） 决议方式和表决程序 （3） 董事的决策责任,2019/10/31,89,三、经理,1、 经理的设置是公司中负责公司的具体业务和行政工作的高级职员，是辅助董事会等机关进行工作的行政负责人。由董事会聘任或解聘，经理对董事会负责。 2、 经理的职权：,2019/10/31,90,四、监督机构监事会或监事,1、 设置 2、 任期 3、 职权：54条,2019/10/31,91,五、董事、监事、经理的任职资格及其责任,1、 任职资格 （1） 无民事行为能力或者限制民事行为能力 （2） 因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪或者破坏社会经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年 （3） 担任因经营不善破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年,2019/10/31,92,五、董事、监事、经理的任职资格及其责任之二,（4） 担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年 （5） 个人所负数额较大的债务到期未清偿。 （6） 国家公务员不得兼任公司的董事、监事、经理（58条） （7） 董事、经理及财务负责人不得兼任监事（52条）,2019/10/31,93,2、 董事、监事、经理的共同责任,（1） 董事、监事、经理应当遵守公司章程，忠实履行职务，维护公司利益，不得利用在公司的地位和职权为自己谋取私利（59条1款）。 （2） 董事、监事、经理不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产（59条2款）。 （3） 董事、监事、经理除依照法律规定或者经股东会同意外，不得泄露公司秘密（62条） （4） 董事、监事、经理执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成损害的，应当承担赔偿责任（63条）。,2019/10/31,94,3、 董事、经理独有的责任,（1） 董事、经理不得挪用公司资金或者将公司资金借贷给他人（60条1款）。 （2） 董事、经理不得将公司资产以其个人名义或者以其他个人名义开立帐户存储（60条2款）。 （3） 董事、经理不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保（60条3款）。 （4） 董事、经理不得自营或者为他人经营与其所任职公司同类的营业或者从事损害本公司利益的活动。从事上述营业或者活动的，所得收入应当归公司所有（61条1款）。 （5）董事、经理除公司章程规定或者股东会同意外，不得同本公司订立合同或者进行交易（60条2款）。,2019/10/31,95,第八节 公司组织机构的变更,2019/10/31,96,基本要求与重点,基本要求： 1、了解公司合并与分立的相关法律问题。公司合并的种类、方式与程序；公司合并的限制；公司分立的形式与程序。 2、公司解散的概念；公司解散的事由；公司清算的程序；清算组的职权与责任。 重点：公司合并种类与程序及限制；公司的解散事由；清算组的职权与责任。,2019/10/31,97,一、公司的合并,1、 公司合并的种类 （1） 吸收合并：一个公司吸收其他公司后存续，被吸收的公司解散。 （2） 新设合并：二个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散。 2、 公司合并的方式 3、 公司的合并程序 （1）订立合并协议；（2） 持异议股东的购回股份请求权；（3） 股东会决议；（4） 债务概括承担通知（184条第3款）；（5） 主管部门批准国务院授权部门或省级人民政府；（6） 注册登记注销登记、变更登记和设立登记；（7） 合并财务处理,2019/10/31,98,一、公司的合并,4、 公司合并的限制 （1） 反垄断法上的限制 （2） 公司类型上的限制：国外公司法中有相关规定，我国没有。 （3） 公法和社会法上的限制股东和雇员的利益 5、 法律后果 （1） 公司的设立、变更、消灭的效力 （2） 股东转换公司股份或出资的效力 （3） 公司权利义务概括转移的效力,2019/10/31,99,二、公司分立,1、 概念是指一家公司依照法定条件和程序，以公司股东会决议的形式转变为两个或两个以上公司的行为。 2、 形式 （1） 设立全资子公司 （2） 设立关联公司 （3） 新设分立 3、 分立的程序,2019/10/31,100,三、公司解散和清算,1、公司解散的概念是已成立的公司，由于行政决定、法院判决、发生公司章程或法律规定的事项，因而失去法人资格的程序 2、公司解散的事由（190条、192条） （1） 公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现时 （2） 股东会决议解散 （3） 因公司合并或者分立需要解散的。 （4） 公司违反法律、行政法规被依法责令关闭的，应当解散。,2019/10/31,101,3、公司清算及其程序,（1）公司清算的概念是指清理已经解散法人尚未了解的事物，使法人归于消灭的程序。 （2）程序 a、 成立清算组 b、 通知和公告债权人 c、 制定清算方案并报股东会或有关主管机关确认 d、 清偿债务 e、 向股东分配剩余财产 f、 清算终结,2019/10/31,102,4、清算组的职权与义务,（1）责任（193条） （2）义务：198条：,2019/10/31,103,四、公司的其他变更,1、 注册资本的增加 （1） 公司增资有三种情况： a、 不吸收新股东的前提下增资，资本来源主要是公积金转增资本，也可以是股东增加投资。 b、 吸收新股东认缴公司拟增加资本。 c、 将上述两种情况结合 （2） 公司增资的方式： a、 增加每股金额 b、 发行新股,2019/10/31,104,（3） 程序,a、 董事会提出方案 b、 股东（大）会作出决议 c、 经政府主管部门批准 d、 认缴出资或股款 e、 有法定验资机构验资，出具验资证明 f、 办理变更登记,2019/10/31,105,2、 注册册资本的减少的程序,（1）董事会提出方案 （2）股东（大）会作出决议决议方式同增资 （3）履行通知、公告债权人和债权人异议程序 （4）减少注册资本： a、股东按出资比例回收部分投资。 b、直接减少股东的出资额。 c、采取公司收购本公司股票，并依法注销的方法 d、分出资金建立子公司 （5）有法定验资机构验资，出具验资证明 办理变更登记,2019/10/31,106,第九节 上市公司的法律问题,2019/10/31,107,基本要求和重点,基本要求： 了解上市公司的有关问题。上市公司的概念；上市条件；那些情况下上市公司暂停上市、终止上市。 上市公司与证券的发行与交易；在证券交易中有哪些法律禁止的行为。幕后交易的概念、要件，幕后交易人的范围及幕后交易的范围；操纵市场的概念、要件及表现形式；虚假陈述的概念及范围；欺诈客户的概念及范围。 上市公司信息公开制度的概念、基本内容及操作规程 上市公司收购的法律问题。上市公司收购的概念、特征及种类。要约收购与协议收购的概念及程序。上市公司收购的基本规则 重点：上市公司的上市条件及上市公司的暂停上市及终止上市；证券交易中的禁止行为的内容及各自的概念、相关法律规定；上市公司信息公开制度的概念及基本内容；上市公司收购的基本规则及要约收购、协议收购的概念。,2019/10/31,108,一、上市公司概述,1、概念151条：“本法所称上市公司是指所发行的股票经国务院或者国务院授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。”,2019/10/31,109,2、股份有限公司申请其股票上市的条件,（1）股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行； （2）公司股本总额不少于人民币五千万元； （3）开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算； （4）持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之十五以上； （5）公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 （6）国务院规定的其他条件。,2019/10/31,110,新公司法讲座 “新公司法的突破与创新” （修改小组成员赵旭东教授）,2019/10/31,111,公司法(修订)的制度创新与调整,2019/10/31,112,“吐故纳新”,1、内容新： 重新设计条文120多条，修改原条文400多条； 广泛借鉴各国先进立法经验，大胆引进各国先进的公司制度文明。,2019/10/31,113,“吐故纳新”,2、观念新： 身份向契约的飞跃 旧公司法：身份为国有企业量身定做。“为了推进建立现代企业制度” (旧公司法第一条)被删除。 新公司法：契约全面贯彻契约自由的精神和公司自治的理念 。,2019/10/31,114,心随我动 公司法(修订)制度的重大调整,一、民营经济促进法改革公司设立和资本制度，鼓励民间投资,2019/10/31,115,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,1、降低公司注册资本的最低限额 有限责任公司：人民币3万元; 股份有限责任公司：人民币500万元；,2019/10/31,116,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,2、确立注册资本的分期缴付制度； 第二十六条： 有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。 公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足,2019/10/31,117,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,可能产生的问题： 注册资本与实收资本的关系 公司未到两年就倒闭的，对公司存续期间的对外债务的承担 未缴足出资前，股东的权力行使和利益分配的安排 未缴足出资的股东的股权转让,2019/10/31,118,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,3、扩大股东出资的方式 ； 货币 实物 知识产权 土地使用权 其它可以用货币估价并可以依法转让 的非货币财产,2019/10/31,119,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,其他非货币出资： 股权 债权：十年的房屋租金？ 行政许可权：采矿经营权、新闻事业特 许经营权 信用 劳务：制作法国大菜的手艺？,2019/10/31,120,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,4、大大提高了无形资产的出资比例； 第二十七条： “全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的百分之三十”。,2019/10/31,121,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,5、承认有限公司中的一人公司 第五十八条： “只有一个自然人股东或者一个法人股东的有限责任公司”,2019/10/31,122,“三位一体” - 制约： 不能“分期付款” 身份公示制度 禁止“撒豆成兵” 强制审计制度 “推定混同”制度,2019/10/31,123,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,6、废除了对公司“转投资”的限制； 第15条规定： “公司可以向其他企业投资；但是，除法律另有规定外，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。” (注意“其他企业”),2019/10/31,124,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,7、删除了法定公益金的条款，降低公司的运作成本,2019/10/31,125,一、改革公司设立和资本制度， 鼓励民间投资,8、简化公司合并分立的程序,2019/10/31,126,心随我动 公司法(修订)制度的重大调整,二、变“管制法”为“任意法”，突出股东自治的思想 “立法者的智慧超越市场的智慧，政府的智慧高于商人的智慧 ”？!,2019/10/31,127,二、变“管制法”为“任意法”，突出 股东自治的思想,旧法： “千人一面”的公司章程 新法：“但是公司章程另有规定的除 外 ”,2019/10/31,128,二、变“管制法”为“任意法”，突出 股东自治的思想,爱使公司公司章程节选-“驱鲨剂” 单独或者合并持有公司有表决权股份总数百分之十（不含股票代理权）以上、持有时间半年以上的股东，如要推派代表进入董事会、监事会的