2013长沙佳兆业广场推介材料（23页） .ppt

中融-长沙佳兆业广场股权投资集合信托计划,中融国际信托有限公司 2013年8月,本文件仅供特定投资对象决策参考使用，请严格保密！,1,合作方介绍,3,4,受托人介绍,项目情况,2,信托计划,区域概况,长沙为湖南省省会，是湖南省政治、经济文化、交通、科技、金融、科教和信息中心，亦是环长株潭城市群龙头城市。2012年全市实现gdp6399.91亿元，经济总量在全国26个省会城市居第7位。 芙蓉区，是长沙城区六区之一，更是长沙政治、经济集中的中心城区。2012 年全区实现gdp798.03亿元，人均生产总值150118.51元，位列长沙区县排名第1位。 长沙2012年完成固定资产投资4011.960亿元， 同比增长20.112%。虽然自2010 年起国家开始 对房地产市场进行调控，但房地产投资额2012 年仍增长14.06%，达1032亿元。 芙蓉区2012年累计完成投资248.68亿元，增长 36%，房地产开发投资102.39亿元，增长26.4%,项目概况,本项目位于长沙最繁华的芙蓉区主干道五一大道北侧，两大传统商圈：五一商圈与火车站商圈之间，是长沙市市中心商业的核心区域。项目距火车站仅1公里，距离橘子洲大桥仅2.7公里，项目南侧直接在建的长沙地铁二号线袁家岭站并将于年内通车，交通便利，周围配套丰富。 项目总占地面积1.43万平方米，总建筑面积21.49万平方米，计容总建筑面积17.14万平方米，项目容积率11.97。 项目已取得土地证和规划证，预计2013年9月四证齐全，预计开盘时间为2013年10月。项目将建成地铁上集中商业+高端写字楼，项目位于长沙商业中心，预计去化较快。,区位图示,五一商圈发展状况,新世界百货 平和堂 春天百货 王府井百货 悦荟（万达购物广场） 悦方id mall 黄兴南路商业步行街 乐和城,1,2,3,4,5,6,7,未来项目：,1,万达总部 华远华中心 恒隆广场,1,2,3,4,5,6,1,8,8,2,3,2,3,7,现有项目：,优势分析,楼面地价6242元/平 利润空间大,城市主干道五一大道之上 橘子洲大桥，长沙火车站均近在咫尺 2013年内通车的地铁2号线接驳,商业：友谊商城、美美百货 酒店：小天鹅戴斯、华天大酒店 银行：中农工建交及多家商业银行 医疗资源：湖南省人民医院,坐落长沙最繁华芙蓉区商业中心 五一商圈+火车站商圈,商圈需求,五一商圈是长沙第一商圈，属于市级商业中心，是长沙最核心、最繁华的商圈。 五一商圈注册有6000余商家，日均客流量40万人次以上。 五一商圈消费群体以长沙本地的中、青年人为主，少部分来源于外地旅游及周边城市消费者。 随着2号线的建成通车，五一商圈将迎来新的增长期。,参考楼盘-万科金色领域,项目总投为28.94亿元，平均楼面地价为6242元/。 预计销售起价写字楼26000元/，累计销售回款为29.27亿元。项目在信托期限内将实销售回款21.08亿，现金流完全能够覆盖信托本息。,销售预测,参考楼盘：开福万达广场,商圈供应,未来两年长沙市各商圈的供应面积均较小，到2015年预计新增总量为48.95万m，增幅仅为19%，主要集中在五一商圈，未来发展空间巨大。,1,合作方介绍,3,4,受托人介绍,项目情况,2,信托计划,产品要素,计划名称,中融-长沙佳兆业广场股权投资集合资金信托计划,信托规模,预计总规模12.48亿元，由优先级委托人和次级委托人分别认购 优先级6亿元，第一期4亿，第二期2亿。由社会合格投资者认购 次级6.48亿元，由深圳泰祥（项目公司股东）债权认购,期限2年。,信托期限,预期投资者收益,信托类型,结构化股权投资,收益分配方式,按年支付投资收益，到期一次性归还本金,资金运用,退出方式,投资范围,信托计划到期前，由湖南佳兆业提出收购申请，按约定价格的方式收购中融信托持有的项目公司股权； 如果佳兆业到期未行使优先收购权，中融信托有权采取包括但不限于以下几个方面措施： 有权出售持有的湖南湘永的75%股权和主张6.48亿元债权；如果次级资金不足以保障优先级本金及收益，则中融信托有权处置质押的25%湖南湘永股权；有权处置湖南湘永待售物业，销售资金优先用于支付优先级本金及收益；要求佳兆业集团履行差额补足承诺和连带责任担保。,长沙佳兆业广场项目的开发建设。,产品要素,信托资金一部分用于项目公司增资，剩余部分进入资本公积，增资后信托公司将持有75%项目公司股权。,交易结构,风险控制措施,结构分层：在信托层面采用分层结构，优先级、次级比例为6:6.48，次级信托为优先级信托资金本金和收益提供保障。 控股股权：中融信托拥有项目公司75%股权，具有控股股东地位；项目公司剩余25%股权质押给中融信托。 项目公司监管：中融信托将派现场财务监管人员，监管项目公司公章、财务印鉴、银行账户等，对项目公司财务进行全程监控。 优先收购和差额补足：信托到期后，由湖南佳兆业优先收购信托公司持有的项目公司75%的股权，股权收购资金和项目资金由佳兆业集团（深圳）承担差额补足义务。 连带责任担保：佳兆业集团（深圳）有限公司对6.48亿元次级债权的偿付提供连带责任担保。,风控措施,1,合作方介绍,3,4,受托人介绍,项目情况,2,信托计划,集团概况,佳兆业集团（1638.hk）是在香港联交所主板上市企业，是一家实力雄厚的大型综合性房地产公司。2007年-2011年，连续五年获得中国房地产百强企业，2012年“中国房地产公司品牌价值top10”第9名。 2012年年报显示佳兆业集团总资产579.53亿，净资产150.54亿。其中佳兆业集团（深圳）有限公司总资产278.87亿，净资产101.09亿。2012年净利润率为17.70%，超过同期的万科地产、保利集团、招商地产和金地集团。 2012年累计实现销售额人民币173.41亿元，累计销售面积达约2,576,605平方米。2013年前6个月，集团实现累计合约销售额人民币111.92亿元，预计集团今年的销售收入为237亿。佳兆业集团（深圳）有限公司预计今年销售收入总计可达180亿元。 佳兆业集团目前在建及拟建的项目总计83个，其中在建项目45个，拟建项目38个。项目在城市布局上偏重于一线及二线城市。总建筑面积合计23,061,895平方米，其中在建项目298,127平方米，拟规划待建15,763,768平方米。,发展历程,1999年佳兆业集团（深圳）公司成立 2001年桂芳园项目被深圳特区报业集团评为“深圳十大明星楼盘”之一 2002-2007年集团业务陆续拓展到广东、四川、湖南、江苏、东北等20个以上城市 2007-2011连续五年中国房地产百强企业 2011年度最具投资价值地产上市公司大奖 2011中国房地产上市公司综合实力20强 2011中国城市综合体标杆运营商 2011中国华南房地产公司品牌价值top10 2012年中国房地产上市公司百强第15名 2012年中国房地产公司品牌价值top10第9名,长沙运作经验,佳兆业集团于2009年进入湖南地区，现已成功开发长沙3个项目、株洲1个项目，并有多个高端项目储备。 2011年，佳兆业长沙销售金额突破16亿元，销售面积26.67万平米，销售金额与销售面积分别在长沙2011年度房企销售排行第5位与第8位。 运作的长沙水岸新都为2010年长沙市别墅项目销售冠军，株洲金域天下为株洲2012年销售面积冠军，在长沙片区具有丰富的开发经验。,1,合作方介绍,3,4,受托人介绍,项目情况,2,信托计划,中融信托概况,中融国际信托有限公司是经中国银监会批准设立的金融机构，成立于1987年。2007年7月成为信托“新两规”颁布后首批重新登记，并换发新金融许可证的信托公司之一。中融信托目前注册资本金16亿元，控股股东为大型央企经纬纺机（股票代码：000666）。 20多年来，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，在货币市场、资本市场、房地产投资、矿产能源投资、艺术品投资等领域积累了丰富经验。近年矿产能源投资、艺术品投资、私募股权投资、证券投资、房地产投资等业务快速发展，为高端客户财富管理开拓了广泛的空间。 2007年至2012年，公司资产管理规模分别为664亿元、708亿元、1323亿元、1799亿元、2994.86亿元，位于同行业前3位。 中融信托拥有完善的治理结构、良好的风控体系、严谨的合规管理、优秀的业务团队、强大的盈利能力，努力实现合作伙伴、高端客户、员工和公司的多方共赢。,地产项目经验,专业的房地产投资团队，专注于与优秀房地产开发企业的合作，伙伴包括保利地产、金科地产、恒大地产、佳兆