基本的筹资方法和资金成本方法.doc

基本的筹资方法和资金成本方法一、单项选择题1.某施工企业从银行借人资金100万元，借款合同中载明，期限自2004年10月1日起至2005年9月20日止，该借款应为（ ）。A.短期银行借款 B.中期银行借款C.长期银行借款 D.基本建设贷款2.施工企业短期银行借款，按借款是否需要担保可分为（ ）。A.无担保借款和担保借款B.短期借款和长期借款C.政策性银行贷款和商业银行贷款D.临时性贷款和周期性贷款3.某施工企业以其卓越的信誉、优异的业绩和可持续发展的未来盈利能力，不需实物抵押和第三方担保，从银行取得2000万元借款，该借款应属（ ）。A.抵押贷款 B.结算贷款C.担保贷款 D.无担保贷款4.某企业欲启动一小型基本建设项目，拟从银行贷款解决资金问题，银行要求要么提供抵押品，要么需第三方作担保，最终企业以债权应收账款80万元作为抵押品，从银行获得85万元贷款，该企业贷款的类型是（ ）A.无担保贷款 B.担保贷款C.信用借款 D.循环协议借款5.信用额度是根据协议规定银行允许借款企业向银行借款的（ ）。A.平均限额 B.最低限额C.最高限额 D.借款未使用额6.对借款限额未使用部分，企业需向银行支付（ ）。A.滞纳金 B.罚金C.违约金 D.承诺费7.以延期付款或预收货款方式进行商品购销活动，所形成的借贷关系是企业间的（ ）。A.资金结算关系 B.商品往来关系C.直接信用关系 D.间接信用关系8.某建筑工程公司自华山水泥厂购进水泥900吨，价款30.15万元，货款未付，这种商业信用形式是（ ）。A.赊购商品 B.以货易货C.同业资金拆借 D.现金销售9.购销双方按合同进行商品交易，因延期付款而签发的反映债权债务关系的信用凭证是（ ）。A.银行汇票 B.银行本票C.应收票据 D.应付票据10.持票人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得资金的信用形式，称为（ ）。A.商业承兑汇票 B.票据贴现C.银行承兑汇票 D.票据转让11.“net45”表示的是（ ）。A.45天内按发票全额付款 B.45 内按合同全额付款C 45天不需付款 D.45天后方可付款12.某企业销售商品混凝土，为扩大销售采用30天信用销售，考虑到货款尽早收回，决定给予客户现金折扣，条件为“1/10；0/30”，该信用条件表达的含义是（ ）。A.信用期10天，允许30天内付款B.信用期30天，10天内付款一部分，30天付清C.信用期限30天，10天内付款，有1%的折扣，超过10天全额付款D.信用期限30天，30天内有l%的折扣，超过30天全额付款13，某企业据合同向银行借入使用期为18个月的借款，该借款是（ ）。A.短期借款 B.长期借款C.周转借款 D.结算借款14.建行对某一建设工程股份有限公司提供贷款，贷款合同中对借款企业流动资金保持量有规定，对股利支付、工资支付、回购股票有限制，有限制资本支出和其他长期债务的规模等内容的条款，这些条款属于（ ）。A.特殊性保护条款 B.例行性保护条款C.例外性保护条款 D.一般性保护条款15.某工程公司同银行签订贷款合同，合同中有银行要求企业定期向银行提交财务报表，不准出售较多资产，按时纳税，限制租赁的规模等内容的条款，这些条款属于（ ）。A.一般性保护条款 B.特殊性保护条款C.例行性保护条款 D.例外性保护条款16.要求企业主要领导人在借款合同有效期内担任领导职务等内容的条款，属于（ ）。A.特殊性保护条款 B.政策性保护条款C.行政性保护条款 D.一般性保护条款17，借款利息率取决于资本市场供求关系、借款期限等因素，一般情况下长期借款的利率（ ）。A.低于短期借款利率B.高于短期借款的利率C.低于或等于短期借款利率D.高于或等于短期借款利率18.对于借款方而言，若预测市场利率将上升，则应与银行签订（ ）。A.变动利率合同 B.浮动利率合同C.定额利率合同 D.固定利率合同19.若借款企业预测市场利率将下降，则应与银行签订（ ）。A.固定利率合同 B.定额利率合同C.浮动利率合同 D.变动利率合同20.下列资金成本概念表述正确的是（ ）。A.企业为筹集资金而支付的资金筹集费用B.企业为筹集和使用资金而付出的代价C.企业为筹集资金而付出的资金占用费D.企业为使用资金而需付出的资金占有费21.资金成本用绝对数表示，其数量为（ ）。A.资金筹集费和资金使用费之和B.资金筹集费和资金使用费之差C.筹资总额扣除资金筹集费后的余额D.筹资总额扣除资金占有费后的余额22.资金成本用相对数表示，其公式是（ ）。A.资金使用费和资金筹集费除以筹资额的商B.资金使用费除以筹资额的商C.资金筹集费除以资金使用费的商D.资金使用费占筹资净额的比率23.财务管理中用资金成本率这一相对数表示资金成本，则表述成本率公式的前提是（ ）。A.不考虑资金的未来收益 B.不考虑资金的风险C.不考虑资金的时间价值 D.不考虑资金投放的期望收益率24.企业在多种筹资方式中选择其中一种时，需分别计算各筹资方式的个别资金成本，运用个别资金成本决策时，则应选择个别资金成本（ ）。A.最高的方式筹资 B.次高的方式筹资C.稍低的方式筹资 D.最低的方式筹资25.以个别资金成本为基数，以各种来源资本占全部资本的比重为权数，计算多渠道资本的总成本是（ ）。A.个别资金成本 B.加权平均资金成本C.边际资金成本 D.新增资金成本二、多项选择题1.某企业与开户银行有多种借款业务，以下是借款合同协议中的相关条款：在正式协议下约定企业的信用额度为100万元；年内企业未使用部分的余额，企业需向银行支付承诺费，承诺费率为0.5%；企业在银行中保持按贷款限额15%计算的最低存款余额；贷款期内企业需按月等额偿还贷款。上述合同条款中，涉及的信用条件有（ ）。A.信贷额度 B.周转信贷协议C.还款方式 D.补偿性余额E.偿还条件2.某企业自建行借入资金100万元，贷款利率5%，期限6个月，到期一次向银行支付利息和本金；另又从商业银行借入资金60万元，期限3个月，商行向企业放贷时，直接从本金中扣除利息7%.该企业的短期贷款所采用的利息支付方式有（ ）。A.分期付息，到期一次还本 B.收款法C.贴现法 D.等额分期偿还E.本金等额分期偿还，同时付清当年利息3.商业信用形式主要包括（ ）。A.预收账款 B.应付账款C.应付票据 D.票据贴现E.银行信用4.商业信用条件的主要形式有（ ）。A.国家信用B.个人信用C.驭手账款D.延期付款，但不涉及现金折扣E.延期付款，早付款可享受现金折扣5.长期借款按用途划分，可分为（ ）。A.固定资产投资借款 B.小额基建借款C.更新改造借款 D.科技开发借款E.新产品试制借款6.属于企业取得长期借款条件的有（ ）。A.在银行开户并办理结算B.独立核算，自负盈亏，有法人资格C.规模上属大、中型企业D.经营方向、业务范围符合政策、借款用途符合银行规定E.有物资财产保证，担保单位有经济实力，具有还贷能力7.长期借款的保护性条款包括（ ）。A.一般性保护条款 B.提前回收贷款C.例行性保护条款 D.限制贷款E.特殊性保护条款8.长期借款的利率形式有（ ）。A.固定利率 B.变动利率C.浮动利率 D.定额利率E.超额累进利率9.长期借款的偿还方式包括（ ）。A.定期付息，到期一次还本B.定期还本，到期一次付息C.到期一次还本付息D.每期偿还小额本金和利息，到期偿还大额本金E.定期等额偿还本利10.某企业以发行股票、发行债券的方式筹集资金，在发生的下列费用中属于资金筹集费用的有（ ）。A.债券利息 B.股票承销的佣金C.资金占用费 D.债券印刷费E.债券注册、发行费11.某股份有限公司筹资中发生下列费用，其中属于资金占用费的有（ ）。A.优先股股利 B.普通股股利C.股票承销商的佣金 D.债券利息E.债券印刷、发行和公告费12.资金成本的作用有（ ）。A.是选择资金来源，确定筹资方案的重要依据B.是决定筹资时间选优的标准C.是评价投资项目，决定投资取舍的重要标准D.是决定筹资条件选优的标准E.是评价企业经营成果的尺度2.11答案与解析一、单项选择题1.A； 2.A； 3.D； 4.B； 5.C； 6.D； 7.C； 8.A； 9.D； 10.B； 11.A； 12.C； 13.B； 14.D； 15.C； 16.A； 17.B； 18.D； 19.C； 20.B； 21.A； 22.D； 23.C； 24.D； 25.B解析1.答案A：企业向银行借人期限在一年以内的借款为短期银行借款。该企业借款期限为11个月零20天，故在一年之内应为短期银行借款。3.答案D： 企业凭借自身信誉从银行获得贷款为无担保贷款。该企业不需抵押、担保从银行获贷，属无担保贷款。4.答案B：企业以财产抵押或一定的保证人做担保为条件所获取的借款是担保贷款。该企业以债权应收账款为抵押金获取借款属担保贷款。8.答案A：商业信用是企业间商品交易中因延期付款或延期交货而形成的借贷关系。是企业间的直接信用行为。商业信用形式有多种，诸如：赊购商品、预收货款、商业汇票、票据贴现等，但其中最常见的是赊购商品形式。12.答案C：信用条件“1/10；0/30”，表达的含义为：信用期30天，10日内付款可享受1%的折扣，10日后至30天需全额付款，无折扣。13.答案B：企业借人使用期为18个月的借款，使用期在一年以上，故为长期借款。17.答案B：借款期限是影响利息率的因素之一。银行信用资金使用期限短借款利息低，反之，使用期限长则利息率高。23.答案C：资金成本是企业取得资金净额（筹资总额扣除筹资费用）的折现值与各期支付的使用费的折现值在相等时所用的贴现率。在财务管理中一般表示资金成本是用资金的使用费比筹资净额的比率，显然并未考虑时间价值。二、多项选择题1.A、B、D、E； 2.B、C； 3. A、B、C、D； 4.C、D、E； 5.A、C、D、E； 6.A、B、D、E； 7.A、C、E； 8.A、B、C； 9.A、C、D、E； 10.B、D、E； 11.A、B、D； 12.A、C、E解析1.答案A、B、D、E：短期银行借款的信用条件有：信用额度：银行允许企业向其借款的最高额度；周转信贷协议：银行承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协议，有效期内，企业未使用部分，需向银行交承诺费；补偿性余额：银行要求企业在银行保持贷款限额或实际借用额的一定百分比计算的最低存款余额；偿还条件：按偿还期限或到期一次偿还或定期等额偿还；其他承诺：企业为取得贷款而作出的及时提供财务会计报告，保持适当的财务水平等其他承诺2.答案B、C：企业从银