交大个人理财第二次作业.doc

一、名词解释1.货币的时间价值答：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，也称为资金时间价值2. 财务比例分析财务比率分析（财务比例分析）是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。3.储蓄存款储蓄存款指为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款。储蓄存款基本上可分为活期和定期两种。4.通知存款通知存款是一种不约定存期、一次性存入、可多次支取，支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。5.政府债券政府债券(Government Bonds)的发行主体是政府。它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的债券，主要包括国库券和公债两大类。一般国库券是由财政部发行，用以弥补财政收支不平衡；公债是指为筹集建设资金而发行的一种债券。有时也将两者统称为公债。中央政府发行的称中央政府债券（国家公债），地方政府发行的称地方政府债券（地方公债）。6.股票股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。7.B股B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内，2001年前投资者限制为境外人士，2001年之后，开放境内个人居民投资B股。8.H股H股也称国企股，指注册地在内地、上市地在香港的外资股。（因香港英文HongKong首字母，而称得名H股。）H股为实物股票，实行“T+0”交割制度，无涨跌幅限制。9.封闭式基金封闭式基金属于信托基金，是指经过核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金金额持有人不得申请赎回的基金。10.开放式基金开放式基金（Open-end Funds）是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。11.成长型基金成长型基金以资本长期增值为投资目标，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。为达成最大限度的增值目标，成长型基金通常很少分红，而是经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。成长型基金主要其股票作为投资主要标的。12.收入型基金收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。13.房地产房地产是指土地、建筑物及固着在土地、建筑物上不可分离的部分及其附带的各种权益。14.经济适用房经济适用住房是指已经列入国家计划，由城市政府组织房地产开发企业或者集资建房单位建造，以微利价向城镇中低收入家庭出售的住房。 它是具有社会保障性质的商品住宅。15.教育经费教育经费，是指中央和地方财政部门的财政预算中实际用于教育的费用。教育经费包括教育事业费（即各级各类的学校的人员经费和公用经费）和教育基本建投资（建筑校舍和购置大型教学设备的费用）等。教育经费是以货币的的形式支付的教育费用，是办学必不可少的财力条件。在中国，教育经费主要是指国家用于发展各级教育事业的费用。16. 纯粹风险纯粹风险：只有损失机会，而无获利可能的风险。这种风险可能造成的结果只有两个，即1、没有损失；2、造成损失。例如，自然灾害，人的生老病死等。17.风险管理风险管理是社会组织或者个人用以降低风险的消极结果的决策过程，通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，从而以最小的成本收获最大的安全保障。18.个人税收策划税收策划，又名税收筹划，就是纳税人在法律法规允许的范围内，通过合理安排经营活动和使用会计税收政策，达到在合规范围内税收负担最低（即节税）的目的。19.企业补充养老保险企业补充养老保险，也叫企业年金。是符合强制实施的国家养老金之外的，由企业在国家政策指导下，根据自身经济实力和经济状况建立的，为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老保险制度。20.遗产税遗产税是一个国家或地区对死者留下的遗产征税，国外有时称为“死亡税”。征收遗产税的初衷，是为了通过对遗产和赠与财产的调节，防止贫富过分悬殊。二、简答题（至少任选4个）1. 现金流量分析的四个步骤是什么？ 现金流量分析可以划分为如下四步：第一步：预测未来现金流量；第二步，分析并取得现金流量中所隐含的风险程度；第三步：将风险因素加入贴现现金流量分析之中；第四步，计算未来现金流量的现值。2. 为什么货币具有时间价值？ 货币之所以具有时间价值，至少有三个方面的原因：第一，货币可用于投资，获得利息，从而在将来拥有更多的货币量。现在持有的一单位的货币至少可以存入银行获得利息，从而在将来获得一个增量的货币，现在的一单位货币可以给投资者带来未来的超额收益，因此现在的单位货币价值要高于未来的单位货币价值。第二，货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变。如果现在持有一单位货币，但经济中存在通货膨胀，那么在将来由于物价的上涨使得未来单位的货币购买力小于现在的一单位货币。第三，一般来说，未来的预期收入具有不确定性。对于普遍厌恶风险的投资者而言，确定的获得一单位货币肯定要比风险中的一单位货币有更大的效用。3. 定期储蓄存款的特点是什么？ 定期储蓄存款的特点是1，存期较长且稳定，有利于银行长期使用资金，支持经济发展2，存取手续简便3.对于个人来说，可以留有后备，有助于合理安排生活，而且利率较高，能得到相应的利息收入。4. 通知存款的特点是什么？ 通知存款的特点是个人通知存款最低金额为5w元，多存不限。2最低支取金额为5w元。3存款需一次性存入，可以凭存着一次或分次支取。4，个人通知存款为记名式存款，可以办理挂失。5，通知存款的支取部分如与下列情况之一的，均按支取日牌公告的活期存款利率计息。一，是实际存期不足通知的期限的；二是未提前通知而支取的；三是已办理提前通知手续而提出或逾期支取的；四是支取金额不足或超过约定金额的。通知存款如已办理提前支取手续而不支取，或在通知期限内取消通知的，通知期限内不计息。5. 政府债券有哪些特点？ 政府债券具有安全性高，流通性强，收益稳定，享受免税待遇等特点6. 股票有哪些特点？ 股票具有不可偿还性，权责性，收益性，流通性，价格波动性，风险性等特点。7. 普通股股票持有者按其所持有股份比例享有哪些基本权利？ 基本权利：1，公司决策参与权2，利润分配权，3，优先认股权，4，剩余资产分配权8. 证券投资基金有哪些特点？证券投资基金的特点：1，集合理财，专业管理2组合投资，分散风险3利益共享，风险共担4严格监管，信息透明5，独立托管，保障安全。9. 房地产有哪些特性？ 房地产具有不可移动性，耐用性，异质性，高价值性，供给有限性，投资和消费双重性等特性10. 运用收益法进行房地产估价，应按哪7个步骤进行？1，搜集有关估价对象或类似估价对象房地产的经营收入，费用，投资收益率等相关资料；2估算估价对象预期每年的潜在毛收入；3估算每年的有效毛收入4，估算年经营费用5，估算年净收益6，估算适当的折现率；7，选用适宜的计算公式，求出收益价格。11. 进行教育投资规划意义重大，具体而言，表现在哪4个方面？ 1，帮助客户在未来的日子里不用担心子女因为其支付不起费用而无法上大学；2，是客户不会因为要为教育筹资而被迫推迟退休；3减少客户因为子女的教育费用而负债的可能性；4，使得客户子女不必在就业初期为了偿还大学费用的贷款而拼命工作。12. 教育投资策划的4个步骤分别是什么？ 第一步，帮助希望子女接受某种教育的客户了解实现该目标目前所需的费用。第二步，设定一个通货膨胀率，计算未来子女入学时所需的费用。第三步，分别计算如果采用一次性投资策划所需的金额现值和如果采用分期投资策划每月所需支付的金额现值。第四步，选择适当的投资工具并进行投资。13. 纯粹风险成为可保风险必须满足哪7个条件？必须满足一，损失程度较高。二，损失发生的概率较小。三，损失具有确定的概率分布。四，存在大量具有同质风险的保险标的。五，损失的发生必须是意外的。六，损失是可以确定和测量的。七，损失不能同时发生。 14. 保险策划的主要步骤有哪些？ 一，确定保险标的。二，选定保险产品。三，确定保险金额。四，明确保险期限15. 保费计算基础有哪些？ 保费计算的基础有：1，年龄。2，性别。3，保险种类。4，预定死亡率或发生率。5，预定投资报酬率6，准备金7，预定附加费用。16. 个人税收策划的特性有哪些？ 首先，税收策划具有合法性。其次，税收策划具有策划性，这是税收策划的显著特征。第三，税收策划具有目的性。第四，税收策划通常具有专业性。第五，税收策划具有风险性。17. 退休策划的4个主要步骤是什么？ 一，确定退休目标。二，确定退休收入目标。三，预测退休收入。四，找到差距并制定详细的退休计划18. 遗产策划程序有哪些？ 一，计算和评估客户的遗产价值。二，确定遗产管理目标。三，制定遗产计划。四，定期检查和修改三、开放式论述题谈谈你对个人理财这门课程的理解和认识？人们现在所讲的理财主要是指个人理财，个人理财不外乎开源节流、平避风险。广义上的理财不仅仅是投资和赚钱，实际上理财的核心是投资收益的最大化、风险的最小化，既个人资产分配的合理化。理财是贯通每个人一生的基本行为。当你在三岁时从父母或亲戚手中接过你的第一份收入压岁钱时，你亲自理财的活动就此展开。你决定买什么和买入多少的消费行为，实际上与一个成人的日常支出活动从本质上是一样的。更进一步，在你未出生时，实际上你的理财活动就已开始！当然，这是委托你父母进行的。从你父母结婚孕育你时就在为你的出生做准备，此时的消费就是对你的投资！那么，理财活动的终止是在什么时间？没有终止。很明显，理财活动肯定是伴随一生的，因为只要活着，就要生活，只要生活，就要理财。人生百年之后，理财活动也可能随着后代延续。一个人积累的财富，必将作为遗产传递到家族或回馈到社会。如果财富足够大，则所有者的意旨或理念都会影响到久远。国外许多富豪组建的基金，如著名的诺贝尔奖金，就是诺贝尔个人理财行为的延续。人生的目的，不仅仅是追求财富，更重要的是追求幸福。因为成功可能仅仅是幸福的一个方面，而且每个人对幸福的理解不一样，加之幸福又是人的一种感觉。不管是家庭的美满，还是事业的辉煌，都是幸福的表现。理财解决不了人生的所有问题，但它可以解决人生的一部分问题，而且是很重要的一部分，这已经足够了。四、计算题1 本金的现值为1000元，年利率8%，期限为3年。按季计算复利，则到期的终值是多少？2 某客户在3年后可获得1000元，年利率8%，按复利计算的现值是多少？3 某客户在3年后可获得1000元，年利率8%。按季度复利计算，求现值。4 某个客户在未来10年内能在每年期末获得1000元，年利率8%，则10年后的终值是多少？5 某客户在未来10年内能在每年期末获得1000元，年利率为8%，问其现值是多少？6 某人拟在某中学建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发10000元奖金。若利率为10，现在应存人多少钱?7 如果1股优先股每季分得股息2元，而年利率是6，对于一个准备买这种股票的人来说，他愿意出多少钱来购买此优先股？解：1. 本金的现值为1000元,年利率8%,期限为3年。按季计算复利，则到期的终值是多少?解：季利率为8%4=2% 3年共12季，所以到期本息共1000(1+2%)12=1268.24元2. 某客户在3年后可获得1000元,年利率8%.按复利计算的现值是多少? 解: t=FV(P/F,r,t)=1000(P/F,8%,3)=10000.79383=793.83(元) 3。某客户在3年后可获得1000元，年利率8%。按季度复利计算，求现值。 解：方法1: =788.49元 方法2: P=1000(P/s,2%,12)=10000.78849=788.49元 4. 某个客户在未来10年内能在每年期末获得1000元,年利率8%.则10年后的终值是多少? 解: =A-1/i=1000-1/8%=1000=100014.48656=14486.56(元) 5, 某客户在未来10年内能在每年期末获得1000元,年利率为8%,问其现值是多少? 解:=A1- /i =A=1000=100