周益明掏空明星电力案例分析课件.ppt

周益明掏空明星电力公司,周益明是浙江省慈溪市人。2002年12月31日组建明伦集团，2003年3月收购明星电力28的股份，成为第一大股东，入主上市公司四川明星电力股份有限公司，当时年仅29岁。31岁的周益明以9.8亿元身价跻身福布斯中国内地富豪榜，名列第207位，是当时深圳最年轻的上榜富豪。,顶着“福布斯年轻富豪”光环的周益明，在入主明星电力时净资产实际为负数，那么他是如何取得明星电力价值3.8亿元控股权的呢？ 并进而掏空上市公司的呢 ？,明伦集团 课本：43页,四川明星电力股份有限公司 明星电力是遂宁市万人口水、电、气的主要供应商。年月，周益明得知明星电力欲转让.的国有股，价值为.亿元。当时的明星电力没有外债，企业流动资金达亿元，良好的资产状况引起了他的强烈兴趣。,收购明星电力的过程,中介机构造假,而按照规定，收购上市公司的资金不能超过集团公司净资产的，周益明和他的明伦集团根本没有资格和实力收购明星电力股份，因为当时他的净资产实际为负数，这似乎是个“不可能完成的任务”。,后话： 中喜会计师事务所所长吴光影承认，整个审计报告出炉过程中，事务所根本没有派人到明伦集团进行资产核对，在此之前他甚至都没听说过有明伦集团这么一家公司。事实上，这家于年成立的会计师事务所曾因违规受到过警告处分，后于年更名，同年又因违规被注销。多年来，这样一个屡次违规的会计师事务所一直活跃在这一行业，据公安机关透露，中喜会计师事务所两年内出具的虚假审计报告竟然多达份！,银行高管出谋划策,在明星电力案中，银行内部“潜规则”被周益明发挥得淋漓尽致，他不仅用银行贷款组建了集团公司，还凭借与几个银行高管的“深交”，违法获取贷款直接用作收购资金。,操作流程,年月，周益明得知明星电力部分股权将转让的消息时，他的企业还只是深圳市明伦实业有限公司，周益明一边虚构明伦集团与遂宁市洽谈收购事宜，一边临时组建所谓的集团公司。他先以万元买来深圳某公司，用万元银行贷款进行反复倒账，虚增母公司及个子公司的注册资本金亿元，直到年月，明伦集团才正式完成了工商注册。,此时的周益明可谓“万事俱备，只欠东风”。虽然顶着“亿元身价”的光环，但他仍拿不出一分钱来收购明星电力股权，他的眼睛又盯在了银行贷款上。而按证券市场管理的有关规定，银行贷款严禁用于上市公司收购，这似乎又是个“不可能完成的任务”，但周益明与银行高管的“深交”发挥了关键作用。,周益明与华夏银行广州分行行长郭俊明和上海浦东发展银行深圳罗湖支行行长韩茂胜等人“交情匪浅”。郭俊明曾接受过周益明的两台高级小轿车，逢年过节还有银行卡等“过节费”可拿，周还曾许诺送他一栋别墅。而韩茂胜曾为了增加银行存款业绩，找周益明帮过不少忙，韩也在其中得到“政绩”和“实惠”。,据郭、韩等交代，年周益明向他们明确提出收购明星电力资金上有缺口，希望他们能“支持一下”。但银行资金不得用于上市公司收购，为了规避监管，华夏银行广州分行、浦发行深圳罗湖支行及广发行深圳分行春风路支行都做了一个“过桥贷款”的方案：以企业流动资金的名义给周益明放贷，使得他获得了.亿元资金，完成了“空手套白狼”式的资本运作。42,2019/11/17,13,可编辑,是指金融机构A拿到贷款项目之后，本身由于暂时缺乏资金没有能力运作，于是找金融机构B商量，让它帮忙发放资金，等A金融机构资金到位后，B则退出。这笔贷款对于B来说，就是所谓的过桥贷款。行，扮演金融机构B角色的主要是商业银行。从一般意义上讲，过桥贷款是一种短期贷款（shortterm loan），其是一种过渡性的贷款。可以理解为银行和其他金融机构向借方提供的一项临时或短期借款,成功收购,有人质疑，但是没有去调查,第一大股东,“两面三刀”大耍掏空之术,一面，控制董事会,另一面，修改公司章程中董事会投资决策权,董事会在不超过公司上年度末净资产总额的8%的权限内行使投资决策权改为30%,46,后话48,思考题：,如何在国有企业转让过程中，防止国有资产流失？ 如何解决民营企业中股权结构设置不合理的问题？ 如何更好地防止大股东侵犯中小股东的利益的现象的发生？ 如何加强公司董