中小企业融资如何突破民间借贷风险的探讨.docVIP

_河北大学工商学院装订线 本科生毕业论文（设计） 题目：中小企业融资如何突破民间借贷风险的探讨 学 部 管理学部 学科门类 管理学 专 业 财务管理 学 号 2008485230 姓 名 孙淑东 指导教师 张双才 2012年5月30日中小企业融资如何突破民间借贷风险的探讨摘 要 随着改革开放步伐的稳步推进和市场经济的快速发展，中小企业己成为推动我国经济发展的重要力量。中小企业在促进经济增长与增加就业等方面越来越凸显其重要性,人们对中小企业发展问题也日益关注。然而资金供给上的缺乏, 已经成为制约我国中小企业发展的重要因素。而在正规金融支持力度有限的情况下，中小企业的发展主要依靠民间借贷解决的融资难问题。特别是既2008年美国次贷危机爆发之后我国中小企业的发展更是引起世人的关注，民间借贷一直是金融界和企业界的一个热门的话题。从温州民间借贷危机大批企业主跑路到震惊全国的吴英案，这一系列热门事件所折射出的是企业对于民间借贷的过度依赖，也由此引发了大量学者对于民间借贷的合理性和合法性的讨论以及企业主对于民间借贷的担忧，在后危机时代探讨中小企业融资难问题的背景下，研究中小如何突破民间借贷风险问题便具有重要的现实意义。关键词： 中小企业； 融资方式； 民间借贷； 金融改革Discussion on SME financing how to break the private lending riskAbstract窗体底端 With the steady progress of the reform and opening up and the markets rapid economic development, SMEs have become an important force in promoting Chinas economic development. Increasingly highlighted the importance of SMEs in promoting economic growth and increase employment, people are increasingly concerned about the issue of SME development. However, the lack of money supply, has become an important factor restricting the development of SMEs in China. Regular financial support is limited, the development of SMEs rely mainly on private lending to solve the problem of financing. In particular, the development of SMEs in China after 2008, for both, the U.S. subprime mortgage crisis is attracting the worlds attention, private lending has been a hot topic in the financial sector and the business community. From Wenzhou private lending crisis, a large number of business owners on foot to Wu Ying case that shocked the nation, this series of popular events reflected by the over-reliance on private lending, also triggered a large number of scholars for the rationality of the private lending and discussion of the legitimacy and enterprise main for private lending concerns, explore the background of the financing of SMEs in the post-crisis era, the study of small and mediumHow to break through the private lending risk would have important practical significanceKeyword：SMEs；Means of financing；Private lending；Financial reform； 目 录1绪论62当前形势下我国中小企业发展的重要性及融资状况72.1中小企业发展的重要性72.1新时期中小企业融资现状分析72.3我国中小企业融资难的原因82.4中小企业热衷民间借贷原因分析92.5中小企业民间借贷特点103民间借贷对中小企业融资影响现状123.1民间借贷正面效应分析123.2民间借贷负面效应分析134民间借贷对中小企业融资影响的因素分析154.1民间借贷的风险154.2中小企业从民间借贷融资可行性分析154.3中小企业民间借贷融资实证分析165中下企业应对民间借贷风险的基本设想185.1提高中小企业自身素质，树立社会信誉.185.2修订和完善相关的法律法规和政策185.3建立多元化金融体系，创新借贷机制.185.4积极发挥政府引导职能，为中小企业融资提供有效服务195.5推进符合地方发展特点的中小企业融资方式创新19参考文献21致 谢221绪论 我国中小企业自改革开放以来，取得了飞速发展，对整个国民经济发展以及产业结构升级发挥着重要作用,但是我国中小企业由于融资渠道单一，融资难成为制约我国中小企业发展的瓶颈，特别是全球金融危机发生之后，中小企业为了发展更多转向民间借贷，向其寻求资金“解困”。然而，民间借贷在促进中小企业发展同时也滋生出诸多弊端，如何引导中小企业突破民间借贷风险，构建和谐的民间借贷市场成为后危机时代中小企业融资的必然趋势。2当前形势下我国中小企业发展的重要性及融资状况 2.1中小企业发展的重要性中小企业在国民经济发展中的作用一直毋庸置疑，其对于经济发展和民生大计的作用也是有目共睹的。目前我国中小企业约有4300万家，占全国企业总数的99%以上，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的 60 %、57 %、40%和60 %左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90 %以上，中小企业还提供了大约80%的城镇就业机会。中小企业是我国国民经济发展的重要组成部分，在“全面建设小康社会”宏伟目标之际，中小企业发挥的作用将更加突出。然而我国中小企业在发展进程中所获得的金融资源却十分匮乏，融资难问题已经成为严重制约我国中小企业进一步发展的最大瓶颈。特别是美国次贷危机发生之后，我国中小企业的发展更是举步维艰，中小企业为了生存不得不大量引入民间金融，如何保障中小企业突破民间借贷的风险具有重要的意义。2.2新时期中小企业融资现状分析在全球金融危机的冲击下我国中小企业生产经营出现了较大的困难，中小企业融资难、贷款难、担保难问题显得异常突出，相当部分中小企业面临资金链断裂的困境。中小企业为了发展，不得不对固有的融资结构进行调整，在后危机时代充分认识中小企业的融资现状有利于更好的解决中小企业突破民间借贷风险的问题。2.2.1银行贷款困难加剧我国中小企业长期以来不完善、不成熟的资本市场和经营规模的限制，造成中小企业间接融资过分依赖于银行贷款。然而目前国有商业银行是商业银行的主体它们的服务对象倾向于国有企业，所以从银行取得贷款对于中小企业尤其是民营中小企业具有相当大的困难。2.2.2创业板启动增添新活力 此次金融危机的袭来对中国中小企业的影响最大，大批企业倒闭，一个重要的原因是产业链太低。我国中小企业要进一步发展，必须进行产业升级，产品换代。可中小企业往往因为缺乏资金而无法创新。2009年内地创业板在深交所正式开板上市，为中小企业发展增添了新的活力，为中小企业技术更新、产品创新，企业转型创造了新的发展平台，同时也为中小企业提供了新的融资方式。2.2.3中小企业集资为企业的发展搭建新的平台集资即社会资金的集中或联合。对于中小企业而言，由于在问接融资市场上融资困难重重，集资则成为中小企业主要的资金融通来源之一。从某种程度上说，集资给中小企业融资带来了更多的机会。2.2.4民间借贷为中小企业发展提供了转机全球金融危机发生之后，由于中小企业融资难的问题更加突出，资金短缺问题更为严峻，在此背景下小额信贷公司得到了飞速的发展。小额贷款公司业务比较多，短期借贷较之其他业务更加热门，利润率也相对较高，为中小企业的发展注入了大量的资金，小额信贷公司深受广大中小企业的追崇，许多企业为此大量追逐小额信贷公司的短期借款以此为企业度过资金荒。 2.3我国中小企业融资难的原因我国中小企业融资难是多方面原因造成的的，包括企业自身的原因，也有银行、金融机构、政府等外界因素的影响。2.3.1中小企业自身因素我国中小企业由于规模小，经济机制落后，资金少，而且周转不畅，没有先进的设备来进行科学的生产等特点造成我国中小企业在自身发展过程中存在很大的缺陷，使企业在市场上缺乏竞争力，进而不能使投资者的权益得到保障，使多数投资者望而却步。2.3.2金融机构因素首先，从银行方面来说，由于中小企业管理制度落后，财务信息透明度差，经常拖欠贷款，给银行造成坏账损失，所以银行不愿贷款给中小企业。其次，我国的信贷管理办法不全面，我国现有的商业银行一般都是针对大型企业，贷款数额大，期限长，贷款业务也不全面，贷款方式不灵活，服务水平不够，只能开办一些开立账户、结算、贷款等常规业务，中小企业一般贷款数额小，比较频繁，所以不能满足中小企业贷款需要，给中小企业的外部筹资带来一定的困难。另外证券公司、保险公司等这些以各种资产为担保的借款人筹资需要一定的抵押，中小企业资金力量薄弱，没有一定的固定资产来进行抵押，所以外部筹资也很难进行。2.3.3政府政策因素在我国，为中小企业服务的银行及金融机构数量较少，中小企业在我国占很大的比重，虽然有一些适合中小企业贷款的机构，但是还不足以缓解中小企业融资难的问题。我国还没有形成对中小企业贷款和担保的法规和政策来保证对中小企业的扶持和帮助，政府扶持力度不够，没有对中小企业的优惠政策，给中小企业带来很大的经济压力。目前筹资担保机构为中小企业提供信用担保已普遍被世界各国所接受，而且这种做法在扶持中小企业筹资和发展的过程中起着重要作用，但是我国的信用担保体系还不全面，还存在很大缺陷，这些都造成中小企业的外部融资更加困难。2.4中小企业热衷民间借贷原因分析2.4.1中小企业生产经营资金缺口大 长期以来，资金短缺是制约我国中小企业发展的“瓶颈”，特别是自2010年下半年以来，我国多次调高商业银行存款准备金率，采取了逐步紧缩的货币政策，使中小企业资金紧张的局面更为严峻。银行等金融机构基于成本收益和风险的考虑，不能或不愿意为中小企业提供贷款，中小企业面对如此庞大的资金缺口，在无法获得金融机构贷款支持的情况下，为了企业生存，中小企业将目光转向利率奇高的民间借贷，希望通过民间借贷以解企业资金的燃眉之急。2.4.2银行等金融机构无法为中小企业及时足额提供所需资金 首先，由于中小企业内部会计监督职能薄弱，没有完善的会计核算系统，缺乏规范的财务报告制度和财务信息披露通道，因此建账不规范或不依法建账会计核算违规操作的情况普遍存在，这种现状导致中小企业不能及时提供会计信息，甚至有些中小企业披露的会计信息其真实性都无法得到保证，这必然造成中小企业信用体系的不完善。对于风险管控极为严格的银行等金融机构，出于保障信贷资金安全、控制贷款风险的考虑，对中小企业普遍存在惜贷行为。其次，金融机构融资工具运用缺乏创新性。目前银行对中小企业普遍采用的是贷款、承兑汇票、票据贴现等传统金融产品，而一些符合中小企业经营特点的创新型金融产品如存货质押、仓单质押、动产抵押等使用的较少，在贷款的抵押上大多要求中小企业提供土地和房屋等不动产担保，对其他的担保则持以谨慎的态度，缺乏灵活性。 2.4.3经济的发展，民间积累了大量的资金 近年来民间储蓄存款余额的持续增长，体现了城乡居民普遍资金富余，这些富余资金急需寻求投资出路。而除银行存款外，现有的其他投资渠道仍十分有限，居民巨大的资金财富与狭窄的投资渠道极不相称。欠发达地区和农村居民投资渠道更加单一，多数具有风险偏好、手头有较多盈余的富裕居民，在市场供需两种力量的推动下，选择具有一定道德约束和信用基础的民间借贷，通过民间借贷以获取较高的利息收益，同时中小企业为了度过危机，不惜铤而走险大量从民间引入资本，从而促进了民间借贷市场的繁荣。2.5中小企业民间借贷特点2.5.1中小企业民间借贷规模呈不断上升趋势 以民间借贷异常活跃的温州为例，从温州银监分局公布的数据可知，温州市2010年前5个月累计发生民间借贷75953万元，比2009年同期增加了10755万元，增幅达16.5%；而据2011年7月人行温州支行的统计数据，该市民间借贷市场规模约为1100亿元，比2010年同期增加约300亿元，增幅更是高达37.5%。这一方面是由于2010年下半年以来，国家实施的货币紧缩政策导致中小企业从银行等金融机构获取贷款的比例更加萎缩，另一方面，中小企业为保证生产经营正常进行，面对日益上涨的劳动力成本和原材料成本，企业的运营资本也进一步攀升。而民间借贷规模的急升则从一个侧面反映了中小企业资金需求的巨大。2.5.2以短期借贷解决临时性资金不足为主 据人行聊城市中心支行于2007年对山东某市的一份调查显示，民间借贷期限在 1个月以内的户数占比为35%，期限为 1-6个月的借贷占比为52%，期限为 6-12个月的借贷占比为13%，且民间借贷主要用于解决临时性资金不足。而在民间借贷盛行的温州，2011年7月的调查数据显示，在其1100亿元的民间借贷存量中，有350亿元投向中小企业生产经营。尽管有部分民间借贷资金投向房地产项目，但从上述统计数据来看，民间借贷资金大部分都投向了以实体经济为主的生产经营，且多属于半年以内的短期借贷，主要用于中小企业解决临时性资金不足。2.5.3民间借贷利率水平不断攀升 随着民间借贷活跃度的回升，民间借贷利率也呈现不断上升趋势。2011年6月，温州民间借贷综合利率水平为24.4%，折合月息超过2%，比上年同期上升了3.4个百分点，这一民间借贷利率水平处于阶段性高位。在东部沿海地区，资金借贷年利率甚至高达 60%。在民间借贷中，尽管利率由借贷双方自行协商确定，其高低视借款人与贷款人的关系和借款人偿还能力、期限长短而定，但由于央行连续的提高商业银行存款准备金率、连续加息，使得信贷资金渐趋紧张，民间融资难度加大，导致借贷利率持续升高。中小企业民间借贷所获得的资金大多用于生产经营活动，而用于制造业等方面的实体投资的利润较小，一般不会超过10%，因此，民间借贷尽管能为中小企业解决暂时性的资金来源，但如此高的利率，必将会给企业带来相当高的偿债风险。3民间借贷对中小企业融资影响现状3.1民间借贷正面效应分析 民间借贷的发展与正规金融形成互补效应,将民间闲置资金转移至资金需求者处，促进经济发展。3.1.1民间借贷促进了中小企业经济投资。 民间借贷市场发挥了集中节余资金进行社会化配置、延续消费与再生产链条的职能。资金使用效率较高，即借即还，适合中小企业使用资金的特点。从这个意义上说，民间借贷解决了中小企业在创业起步、生产经营中的资金急需，它在我国经济转型发展中的存在，不仅是不可或缺的，在一定程度上更是不可替代的。3.1.2民间借贷可以促进当地资源的优化配置 民间借贷可以使资金供给者深入地对投资项目的风险大小、资金用途、行业发展前景和借款人的信用状况进行分析，选择一个风险和收益相对合理的中小企业或项目给予资金支持。由于民间借贷资金的趋利性，利率高、风险相对较低的行业就会受到资金的追捧，民间借贷资金就会大量向该行业聚集，促进该行业的发展，为实现资源在小范围内的优化配置提供了条件，优化了资源配置。3.1.3民间借贷可以对资金运用风险进行监督和防控 民间借贷的范围相对较小，且由于借贷双方关系密切，便于对投资项目及借贷资金的用途进行实时监督，贷中和贷后有不同程度的持续动态跟踪，并对资金运用中可能出现的风险进行一定程度的控制，有利于加强风险控制。3.1.4民间借贷以市场为导向促进经济的发展 民间借贷是以利益驱动为核心，以市场机制为基础的金融活动，在形成和发展的过程中，以信用关系作为行业的特定规则，充分利用市场机制为导向，方便快捷的贷后动态跟踪机制，正好填补了正规金融所不愿涉及的资金需求缺口，满足了金融市场需求，不仅有利于多层次信贷市场的形成，更促进了经济的发展。3.2民间借贷负面效应分析 任何事物都具有两方面，民间借贷更是一把双刃剑，在肯定其积极作用的同时，对民间借贷而引发的负面因素及存在的隐患也不可轻视。3.2.1民间借贷利率过高、不利中小企业企业长期发展企业从民间借贷的利率要比正规金融机构的利率高很多。虽然合同法规定“自然人之间的借贷合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率”。如小额贷款公司的借贷利率不得高于同期银行贷款利率的四倍。但是在实际操作中，民间借贷的利率时常超过同期银行贷款利率的四倍，特别是在资金需求旺盛，通过中介机构、专门的放贷人或者是担保方式不健全时，容易产生高利贷现象。过高的利率使那些迫于生计的借贷者承受着巨大的高利贷利息，甚至越陷越深，容易导致部分企业、经营者资金恶性循环，甚至最终会使中小企业破产，不利中小企业长期发展。3.2.2民间借贷监测难度大、削弱了国家宏观调控效果由于我国民间借贷具有隐蔽性、随意性和借贷双方的信息不对称性的自身不利特点，要全面、客观反映民间借贷情况，就必须选择有代表性的、规模相对较大的监测对象。但是我国民间借贷区域范围广、较分散、隐蔽性强等特点，对监测对象的选择具有一定的困难。同时民间借贷都属于私人行为，具有一定的隐私性，不愿向外透露借贷信息，加大了监测工作的难度。再次由于我国金融体系的脆弱性以人民银行为中心的民间借贷监测体系尚未完全建立，各机构之间的信息沟通不及时，很难协调各机构之间的监测工作，这些因素促使民间借贷监测难度非常大，正是由于目前对民间借贷的监管受到各种因素的限制，所以民间借贷行为不受国家宏观调控制约。由于缺乏与国家产业调控政策指引，民间融资因其自发性和信息滞后性，且受暴利行业的诱惑和国家货币信贷政策影响，民间融资相当一部分资金投向了国家宏观限制的一些过热的行业，如炼铁、小焦炉、房地产等，这在一定程度上削弱了宏观调控的力度，不利于当地产业结构和信贷结构的调整，不仅仅削弱了宏观调控政策的效果，也容易出现风险。3.2.3不利于和谐社会的构建由于部分民间借贷是出于短期考虑，当企业生产经营困难时或者处于竞争激烈的行业时，不能按期偿还短期借贷资金，那么短期债务将转化为长期借贷，日常经营现金流难以维持民间借贷的长期高利率，一旦经营失误，就会陷入资金恶性循环之中。民间借贷这种交易性质就决定了它带有一定的矛盾性，由于利益所致，民间借贷很容易导致家庭、亲朋之间的怨恨。加之民间借贷手续不健全，违约事件时常发生。特别是部分民间借贷受到高利率的吸引，成立地下钱庄，将资金投向用途受法律限制的贩毒、赌博等行业，不仅使资金的安全性受到影响，而且破坏社会的正常生产、生活。有的为了能收回高利息的借贷资金，与黑社会勾结，不利于社会的安定团结。4民间借贷对中小企业融资影响的因素分析4.1民间借贷的风险自2011以来，一场“高利贷崩盘”、“私营企业老板欠债外逃”的焦点新闻事件，令这个隐秘的领域广为人关注。中国社会科学院近日发布2012年社会蓝皮书中阐明“民间借贷交织着规模、价格、结构以及违约等风险，使得该市场潜在危机巨大”。其中最突出的问题是，相当大比例的资金没有进入实体经济，而是流入“钱生钱”的投机性利益链条中。民间借贷增加经济运行风险，影响实体经济持续健康发展。民间借贷市场的“非理性繁荣”，无论从短期、中期还是长期来看，都会对实体经济产生不良影响，影响经济持续健康发展。首先从短期看，由于民间借贷利率过高，绝大部分中小企业赢利水平低于借贷利率，从民间借贷市场融资将面临巨大的偿还压力，民间借贷往往成为压垮中小企业的“最后一根稻草”。其次从中期看，由于相当比例的民间借贷资金流入房地产、大宗商品等领域，一旦房地产、大宗商品等价格下降，这部分借贷资金的违约概率将大幅度提升，进一步恶化目前的民间借贷风险；同时，投机性市场上的资金链断裂，反过来会增强对资产价格下降的预期。到年底，由于企业将进入本财务年度的资金结算期，部分中小企业可能面临更大的资金偿债压力和破产风险。从长期看，民间借贷侵蚀实体经济利润，不利于中小企业的资本积累和长期发展。更重要的是，民间借贷不合理发展会引致越来越多的资金流出实体经济，强化经济行为的投机性和功利性，由于民间借贷多为短期借贷，中小企业难以获得长期稳定的资金开展技术研发等基础性工作，不利于中小企业的转型、升级和核心竞争力培养，从而对国家经济结构调整和经济发展方式转型产生阻碍作用。再者，民间借贷风险已对中国信贷市场、储蓄、银行、资本市场产生一定的消极影响，若不能得到有效控制，将导致相当规模的民间借贷资金链断裂，进而引发难以预测的金融风险，威胁国家金融安全。另外，民间借贷市场是一个社会经济活动中自发形成的体制外金融市场，它游离于国家金融监管体系之外，中国人民银行等政府机构难以准确掌握其资金规模、价格、流向等实际运行情况，因而存在不可忽视的潜在危害。4.2中小企业从民间借贷融资可行性分析民间借贷在解决中小企业融资困境中发挥了重要作用，而在当前形势之下中小企业不可能完全依靠正规金融渠道获得资金支持，所以中小企业谋求长远发展必须依靠民间借贷，而在正规金融与民间金融的对中小企业发展作用的比较中，民间借贷显示出了显而易见的优势。（一）信息透明度高，信息成本优势强。民间借贷具有很强的地域性，民间金融组织多集中在乡镇，其放贷对象一般是本乡镇的企业，这种较透明信息的把握使得贷款人能够较为及时地了解贷款的风险性，并采取相应的行动。而这一点恰恰是正规金融所不具有的，也解决了中小企业信息不透明这一最大的融资障碍。（二）担保物品门槛低，信用约束优势强。民间金融机构在放贷时一般不要求抵押或担保，主要是靠借款人或者中间人的个人信用。当借款企业逾期不还时，民间金融机构就可凭借条上诉，法院也会以个人借贷纠纷的形式予以受理。民间借贷在放贷时也可能要求担保，但对担保品没有严格的限制，民间金融的交易双方能够绕开政府法律以及正规金融机构关于最小交易额的限制，许多在正规金融市场不能作为担保的东西，在民间金融市场都可以作为担保。（三）操作简便，交易成本低。所谓交易成本，就是在一定的社会关系中，人们自愿交往、彼此合作达成交易所支付的成本，即人-人关系成本。民间金融操作简便，可以针对企业的不同信用状况、资金用途等设计个性化信贷合同，而正规金融机构的贷款手续比较繁琐，贷款审批所需时间较长，和中小企业资金需求“短、频、急”的特点不相适应，相比之下，民间金融更具有灵活性的交易成本优势，再者，民间金融组织本身具有小巧灵活的特点，合同执行期间，交易双方可以根据实际情况就贷款的归还日期、利率、归还的方式等进行创新与变通，与正规金融机构比具有相对较低的交易成本。（四）产权清晰，资金配置效率高。在金融市场处于完全竞争状态时，资源配置能够自动实现帕累托效率。在正规金融的现实活动中，由于信息不对称存在逆向选择和道德风险，使得信贷市场无法出清，从而降低了资金配置效率。而民间金融在很大程度上改善了资金配置效率，民间金融一般都有明晰的产权制度，这种产权制度具有很好的激励约束功能。 正是由于民间金融在解决中小企业融资困境中的优势和民间金融巨大的市场空间，使得中小企业利用民间金融进行融资具有了可行性。4.3中小企业民间借贷融资实证分析民间借贷的存在与发展，与社会经济发展水平和金融体系结构有关。随着我国经济持续快速增长，民间资金日渐充裕，与此同时民营经济、中小企业发展迅速，各类市场主体资金需求旺盛，民间借贷市场日趋活跃。“温州模式”发展是中国改革开放经济发展的缩影，也是中国民营中小企业发展的代表。他的发展，始终离不开民间借贷市场的支持，是一种利用民间资本和市场经济的典型代表。人民银行温州中心支行曾做过一个调查，发现调查对象中有89%的家庭个人和59.67%的企业参与了民间借贷，个人参与民间借贷的数量比企业多。被调查的6家大型企业中有1家参与民间借贷，而中小企业则有60%左右的企业参与其中,而进入2011年以后民间借贷在温州更是不断发展。 从上表可以发现:中小企业发展过程中急需资金支持，而正规金融由于种种原因往往很难满足中小企业的融资需求，民间借贷资金对中小企业发展至关重要。可以肯定，没有温州民间借贷市场的支持就很难有温州如今的经济发展。5中下企业应对民间借贷风险的基本设想5.1提高中小企业自身素质，树立社会信誉。 中下企业必须深化产权制度改革，使其获得更大自主权，规范内部管理，开展技术创新，提高自身的整体实力。同时要想解脱融资困境，必须从自身做起，规范中小企业的财务制度，提高财务管理水平，提高资金的使用效率，重塑良好形象，提高资信程度，从根本上改善企业的形象，增强银行贷款的信心，创造良好的融资环境，拓展融资渠道，培养一批懂管理、善经营的优秀企业家，推动中小企业的发展。5.1.1合理调节民间借贷占公司总负债、总资产的比例。5.1.2把握借贷承受能力，严控民间借贷利率。5.1.3遵守还款期约定，按期及时还款。5.1.4不断提高中小企业改革，稳步推进创业板市场建设。5.2修订和完善相关的法律法规和政策国家应该对现有的不利于中小企业发展的法律法规进行修订，同时对国家相关政策进行调整，增加关于中小企业融资方面的规定，允许中小企业利用国家财政资金，允许中小企业利用外商资金来筹集资金。设立多层次的证券交易市场，允许中小企业通过资本市场来直接融资等。从而拓宽中小企业的融资渠道，实现融资方式多样化。5.3建立多元化金融体系，创新借贷机制。5.3.1加快中小企业信贷服务的体系的建立 我国应把培育和发展中小企业作为一项重要的发展战略，建立专门为中小企业服务的信贷部门。通过国有商业银行向中小企业提供贷款，分散中小企业金融经营风险，降低成本。同时商业银行应进一步转变对中小企业贷款理念，从根本上认识到支持中小企业与自身发展的一致性，牢固树立“搞活企业就是搞活银行”的战略思想，强化对中小企业的服务意识，帮助其脱离融资困境。5.3.2深入完善中小企业信用担保体系，改善中小企业的融资环境。 中小企业贷款难，首先难在担保上，建立和完善中小企业信用担保体系，通过发展互相担保和建立中小企业信贷担保公司，可以从根本上解决中小企业贷款时的担保问题，从而保证贷款的顺利进行。5.3.3对符合条件的中小企业发放信用贷款。 商业银行对经过贷款审查、评估，确认资信良好，确实能偿还贷款的中小企业，尤其是对评定为本行优质客户的中小企业，可以发放信用贷款。5.4积极发挥政府引导职能，为中小企业融资提供有效服务 地方政府首先应该充分发挥其职能，通过政策设计和引导，调动金融部门的积极性和社会各方面的力量积极为中小企业融资提供帮助。通过招商引资，为中小企业引进外资，搭建好舞台。在招商引资过程中要扮演好组织者和促进者的角色，当好企业的参谋，不搞行政指定，把决定权留给企业，从而真正帮助中小企业拓宽融资渠道。 同时严厉打击具有黑社会性质的地下钱庄，为中小企业民间借贷创造稳定的借贷环境。 其次多套措施并举，试点改革，积极推进民间借贷合法化阳光化。 再次积极构建天使资本市场，大力引进天使投资。5.5推进符合地方发展特点的中小企业融资方式创新 政府出资成立了新市民创业贷款担保中心，对自谋职业、自主创业这一特殊群体解决其创业过程中的资金不足以及贷款难、担保难等问题积极发展“个人委托中小企业信用担保机构贷款模式”的民间借贷，逐步实现民间借贷的规范化。培养发展地方资本市场，成立股权营运中心，引导非上市公司在股权营运中心平台挂牌，开展融资和股份流转，强化产权交易平台的融资功能资本配置功能和价格发现功能。 成立地方金融监管组织，完善地方金融管理体制，防止出现监管真空，防范系统性风险和区域性风险，加强监测预警。参考文献1殷翔龙：企业融资问题及其对策J.会计之友,2008, (3) 2李婷 辛殊：对解决我国中小企业融资难问题的思考J.金融与经济,2010(11) 3王刚：中小企业融资难问题研究J.黑