毕业设计（论文）-企业营运能力分析体系的思考.doc

本科毕业设计(论文)题目：企业营运能力分析体系的思考学习中心： 重庆南岸奥鹏学习中心 层 次： 专科起点本科 专 业： 会计学 年 级： 2013 年 秋 季 学 号： 学 生： 指导教师： 完成日期： 2015 年 7 月 28日 17摘要 企业营运能力是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力，它可以用来评价企业对其拥有资源的利用程度和营运活动能力，包括人力资源和生产资料。其实质是要以尽可能少的资源占用，在尽可能短的周转时间内，产生出尽可能多的产品，创造出尽可能多的销售收入。 要实现这个目的，就必须提高企业的营运能力水平，所以研究企业的营运能力体系是非常必要的。有资源才能产生利益，因而本文主要集中论述如何建立并不断完善企业营运能力分析体系；着重对各项资产的周转速率的高低会怎样影响企业的正常运作，即各项资产的营运能力作出分析；同时，就我国企业营运能力分析体系现存的问题，提出一些改进的方案，以期望对我国企业的发展起到一定的借鉴作用。关键字： 营运能力 分析体系 问题 对策Abstract Enterprise operating capacity refers to the ability of the enterprise to make full use of existing resources to create social wealth, it can be used for capacity utilization and operational activities of the enterprise on its own resources, including human resources and means of production. The essence is to take up as few resources as possible, as far as possible short turnaround time, produce the products as much as possible, to create as much sales revenue. To achieve this objective, we must improve the operating capacity level, so the research capabilities of enterprises operating system is necessary, have the resources to produce benefits, this paper mainly discusses how to establish and continuously improve business operation ability analysis system; focuses on the assets of how high or low turnover rates affect the normal operation of enterprises analysis of the various assets, make the operation ability; at the same time, operating ability of enterprises of our country existing problem analysis system, and puts forward some improvement scheme, in the hope of our country enterprise development plays a certain reference role.Keywords: system analysis capabilityKeywords: Operating capacity ；Analysis System ；Problem； Countermeasures目 录1 绪论11.1 选题背景12 企业营运能力分析体系的概念和作用22.1 企业营运能力分析体系的涵义22.2 企业营运能力分析的作用23 企业营运能力分析体系的主要内容33.1 企业营运能力的分析依据和原则33.1.1 企业营运能力的界定33.1.2 企业营运能力评价原则33.2 企业营运能力分析体系的构建43.2.1 人力资源营运能力的分析43.2.2 生产资料营运能力的分析44 企业营运能力分析案例引入84.1 案例1 恒丰农业的营运能力指标分析84.1.1 恒丰农业工程有限公司20102012年资料：84.1.2 恒丰公司各营运能力指标的计算和分析85 目前我国企业营运能力分析应用中存在的问题115.1 我国企业营运能力分析应用中存在的问题115.1.1 企业决策者重视不够115.1.2 企业营运能力分析在财务分析中的地位被弱化115.1.3 企业营运能力分析层次较低，利用价值不大115.1.4 企业营运能力分析数据来源存在不足115.1.5 会计人员专业分析水平低125.2 完善企业营运能力分析体系建设的几点对策125.2.1 将企业营运能力分析指标作为财务分析的核心指标125.2.2 加强企业营运资产的管理125.2.3 做好企业营运能力分析数据的采集分析135.2.4 把企业营运能力分析指标作为经营决策者的考核、激励指标135.2.5 做好财务预警，进行适时监控135.2.6 加强会计人员专业知识培训、保障企业营运能力分析的质量14结论15参考文献16致谢信17东北财经大学（论文）1 绪论1.1 选题背景企业是国家的基本经济单位，从一定的程度反映着一个国家或地区的经济实力和竞争能力。尤其是在农业经济的比重不断下降的条件下，企业的重要性日益突出。各个国家和地区对企业的重视程度也随之不断加强。现在各国和各个地区都通过招商引资或着放宽准入等各项政策来实现吸引投资者在本地构建企业，其目的就在于带动经济的增长。这些也都体现了企业对区域经济的重要性，也体现了政府对企业的重视程度。那么对企业来说，怎样以尽可能少的资源占用；尽可能短的周转时间；生产出尽可能多的产品；创造出尽可能多的销售收，则是关注的重点。目前我国学术界对企业运营能力的研究较多，主要集中在运营能力的各变量的关系和指标变量的分析方面，侧重于企业运营能力的改进和管理，如谢守祥，欧立平(2008)探讨了企业运营能力与企业获利能力、偿债能力、资产管理能力、成长能力之间的相互关系。邹非(2007)用学习曲线模型分析了企业的运营能力，并提出相关的政策建议。宋小曼(2011)认为全面预算管理是企业对未来整体经营规划的总体安排，能有效地帮助管理者进行计划、协调、控制和业绩评价。这些研究都侧重与如何提高企业运营能力。那么企业运营能力的水平是什么？如何建立有效的企业营运能力分析体系，并对企业发展发挥积极及时的作用？企业运营能力的评价方式和比对比方式是什么？等等，这些问题就是十分突出的问题，也是企业发展急需明确解决的问题，本文基于此研究的不足，来研究企业运营能力的分析体系。2 企业营运能力分析体系的概念和作用2.1 企业营运能力分析体系的涵义营运能力指的是企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的优化配置组合而对财务目标所产生作用的大小。对其分析实际上就是对营运能力指标的分析。通常可以用应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率等几个财务指标来对企业的营运能力进行分析，对这样一系列的指标进行分析就构成了企业营运能力分析体系。2.2 企业营运能力分析的作用营运能力反映企业资产运用的效率，它是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率。它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力，企业生产经营资金周转的速度越快，表示企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。对其分析企业还可以不断挖掘潜力，从各方面揭露矛盾，找出差距，充分认识未被利用的人力、物力资源，寻找利用不当的原因，使企业最终获得生存和发展。对营运能力分析的作用概括如下：第一，营运能力分析可评价企业资产营运的效率第二，营运能力分析可发现企业在资产营运中存在的问题第三，营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充 企业的资产是能够预期会给企业带来经济利益的并由企业拥有和控制的资源。因此企业资产的管理好坏直接影响企业盈利能力和企业偿债能力的水平和安全。在资产规模一定的情况下，增强企业的营运能力，提高企业资产的利用效率，对于企业的财务状况来说，具有重要的作用。3 企业营运能力分析体系的主要内容3.1 企业营运能力的分析依据和原则 企业营运能力是一个侧重性较强的评价指标，主要就针对运营这一指标进行评价分析。但是它又是一个综合性分析指标，要对其进行分析，就必须通过一系列的二级指标来综合分析。为了综合分析这一指标，应先设立所需要的影响因子，把这些影响因子综合起来分析，就可以得到科学的分析结果。所以本节先对企业营运能力作一界定，根据企业运营能力的界定，形成相应指标变了选取原则。3.1.1 企业营运能力的界定 营运能力指的是企业资产的周转运行能力，反映的是资金的使用能力，如果企业资金使用的效率较高，结构合理，则企业的营运能力较好。从更深层次来看，企业营运能力反映的是企业可持续发展的能力，作为生产力的主体，人力资源的分析对企业营运能力的分析是一个重要前提。资金运转的效率是企业盈利的基本保障。而资金运转的效率一般通过流动资产周转率、总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等几个财务指标来对企业的营运能力进行分析。3.1.2 企业营运能力评价原则 (1)选取指标变量的代表性要好，企业营运能力是一个较为具体的指标，要对其进行分析，所选择的分析指标必须要有较强的代表性，否则分析将会失去意义。只有代表性良好的指标变量才能有效地分析企业营运能力。 (2)指标变量具有可比性，因为各个指标变量的单位不同、性质不同不具有可比性，影响分析意义，扭曲分析结果所反映的客观事实。无论用什么方法综合，都必须先使得所有的指标变量具有可比性。一般情况下为了可比性分析前对变量数据进行无量纲化处理。 (3)指标具有对比性，营运能力本身就是一个变量，没有标准的参考依据来判断企业是否具有较强的营运能力。其判断的标准是通过不同企业之间的综合指标的对比来反映，所以要求分析指标分析的结果具有可比性特点。 (4)综合指标的稳定性，综合指标具有很强的评价和考核意义，只有稳定的综合指标才能对企业营运能力有较好的预测和时间延续作用。 (5)考虑指标变量反映企业营运能力的可持续性，企业营运能力是当前资金运转能力的反映，但是为了反映企业竞争的可持续性，应该考虑企业营运能力的可持续性。 (6)指标变量的高度相关性，企业营运能力是反映企业资金运转的指标，其本身的综合性不强，应该注意指标变量的高度相关性，防止无关变了对综合分析形成干扰。3.2 企业营运能力分析体系的构建企业营运能力分析体系由人力资源营运能力分析和生产资料营运能力分析两部分组成。下面就具体介绍营运能力分析的方法。3.2.1 人力资源营运能力的分析人作为生产力的主体和企业财富的原始创造者，其素质水平的高低对企业营运能力的形成状况起着决定性作用。而分析和评价人力资源营运能力的着眼点在于如何充分调动劳动者的积极性、能动性、从而提高其经营效率。人力资源营运能力通常采用劳动效率指标来分析。劳动效率是指企业主营业务收入净额或净产值与平均职工人数的比率。对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法。比如，将实际劳动效率与本企业计划水平，历史先进水平或同行业平均先进水平等指标进行对比，进而确定其差异程度，分析造成差异的原因，以择取适宜对策，进一步发掘提高人力资源劳动效率的潜能。（由于资料来源有限，本文没有就人力资源营运能力在实际案例中进行深入的对比分析。）3.2.2 生产资料营运能力的分析企业拥有或控制的生产资料表现为各项资产占用。因此，生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力，资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度。一般来说，周转速度越快，资产的使用效率越高，则资产营运能力越强；反之，营运能力就越差。资产周转速度通常用周转率和周转期表示。所谓周转率，即企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，他反映企业资产在一定时期内的周转次数。周转次数越多，表明周转速度越快，资产营运能力越强。这一指标的反指标是周转期，他是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映的是资产周转一次所需要的天数。周转天数越少，表明周转速度越快，资产营运能力越强。生产资料营运能力分析具体可以从：流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析以及总资产周转情况分析等以下几个方面进行分析。（1）流动资产周转情况分析流动资产周转情况的分析主要是对应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率三个财务比率的分析。应收账款周转率，它是企业一定时期内主营业务收入净额与平均应收账款余额的比率，是反映应收账款周转速度的指标。由于赊销收入不容易取得,在实务中多采用销售收入替代赊销收入进行计算。应收账款周转率有两种表示方法。一种是应收账款在一定时期内的周转次数，另一种是应收账款的周转天数即所谓应收账款账龄。 应收账款周转次数的计算公式如下： 应收账款周转次数=赊销收入净额/应收账款平均余额在一定时期内应收账款周转的次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高。这不仅有利于企业及时收回贷款，减少或避免发生坏账损失的可能性而且有利于提高企业资产的流动性，提高企业短期债务的偿还能力。应收账款周转天数的计算公式如下：应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转次数 =应收账款平均余额*计算期天数/赊销收入净额应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，不仅反映企业的营运能力而且由于应收账款是企业流动资产的重要组成部分。其变现速度和变现程度是企业流动比率的重要补充，周转率高表明：收账迅速、账龄较短；资产流动性强、短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益；同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较，还可以评价购买单位的信用程度，以及企业原订的信用条件是否适当。存货周转率，它是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率，是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。存货周转率计算公式：存货周转率=主营业务成本/平均存货余额存货周转率也可以用周转天数表示，其计算公式：存货周转天数=计算期天数/存货周转次数 存货周期速度的快慢，不仅反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定性的影响。一般来讲，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。因此，通过存货周转分析，有利于找出存货管理存在的问题，尽可能降低资金占用水平。存货既不能储存过少，否则可能造成生产中断或销售紧张；又不能储存过多，而形成呆滞、积压。一定要保持结构合理、质量可靠。其次，存货是流动资产的重要组成部分，其质量和流动性对企业流动比率具有举足轻重的影响，并进而影响企业的短期偿债能力。故一定要加强存货的管理，来提高其投资的变现能力和盈利能力。流动资产周转率，它是企业一定时期主营业务收入净额与平均流动资产总额的比率，是反映企业流动资产周转速度的指标。这里所说的流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，主要包括现金，有价证券，应收账款、和存货等。在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。从流动资产周转天数来看，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短。生产经营任何一个环节上的工作改善，都会反映到周转天数的缩短上来。（2）固定资产周转情况分析反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率，它是企业一定时期主营业务收入净额与平均固定资产净值的比值，是衡量固定资产利用效率的一项指标。一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，如果固定资产周转率不高，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的营运能力不强。运用固定资产周转率时，需要考虑固定资产因计提折旧的影响其净值在不断地减少，以及因更新重置其净值突然增加的影响。同时，由于折旧方法的不同，可能影响其可比性。故在分析时一定要剔除掉这些不可比因素。（3）总资产周转情况分析反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率（即总资产收入率），它是企业一定时期主营业务收入净额与平均资产总额的比值，可以用来反映企业全部资产的利用效率。而总资产周转率则由总资产产值率和产品销售率构成。总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高；反之，如果指标较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的盈利能力。企业应采取各项措施来提高企业的资产利用程度，比如提高销售收入或处理多余的资产。4 企业营运能力分析案例引入4.1 案例1 恒丰农业的营运能力指标分析 根据恒丰农业工程有限公司2010年2012年资产负债表和利润表，可计算出恒丰公司这三年的各项营运能力指标，并对其进行分析和研究。4.1.1 恒丰农业工程有限公司20102012年资料：项目2010年2011年2012年主营业务收入186,432.00 277,786.00 823,100.00 主营业务成本 144,547.00 180,120.71 652,168.24 应收账款平均余额1,355,400.00735,186.00735,186.00平均流动资产2,013,047.561,943,036.241,931,594.35平均存货余额70,000.0070,000.00194,354.00平均固定资产30,313.0855,113.0844,794.08固定资产折旧805.92805.9211,124.92新增固定资产0.00248000.00平均资产总额2,043,360.641,998,149.321,993,188.43平均职工人数12.511154.1.2 恒丰公司各营运能力指标的计算和分析（1）根据恒丰农业工程有限公司2010年2012年财务报表及有关资料，计算该公司流动资产周转率及相关指标如下： 项目2010年2011年2012年流动资产周转率0.100.150.43应收账款周转率0.140.381.12存货周转率2.072.583.36 根据以上资料现对该公司流动资产周转率相关指标进行分析：该企业流动资产营运效率过慢，解决流动资产周转缓慢问题应得到企业重视。具体分析如下：a. 流动资产周转率=收入净额/平均流动资产。20102012 年，恒丰的平均流动资产分别为2,043,360.64元、1,943,036.24元、1,931,594.35元；流动资产周转率分别为0.10、0.15、0.43；显然该公司20102012流动资产周转率过低，说明流动资产的利用效果不好。但可以看出2011年较2010年有5个百分点小幅度的提升；2012年较2011更有较大幅度27个百分点的提升，其中流动资产只有小幅减少，主要是收入净额增加做出贡献。b. 应收账款周转率=收入净额/平均应收账款。该公司20102012 年应收账款周转率分别为0.14、0.38、1.12；应收账款周转率在11年和12年都呈良好的增长趋势。这样可以减少和避免坏账的发生，减少损失的可能性。c. 存货周转率=主营业务成本/平均存货余额。该公司20102012 年存货周转率分别为2.07、2.58、3.36。一般存货周转率越高越好，周转速率快，资金占用水平低。20102012 年的存货周转率都是在增长。表明存货结构在逐步合理化，合理的使用资金。（2）根据恒丰农业工程有限公司2010年2012年财务报表及有关资料，计算该公司固定资产周转率及相关指标如下：项目2010年2011年2012年固定资产周转率6.155.0418.38新增固定资产0.0024,8000.00固定资产周转率=销售收入/平均固定资产净值。恒丰农业工程有限公司20102012年固定资产周转率分别为6.15、5.04、18.38。可以看出该公司该公司的固定资产利用效率不好，管理水平待提高。在2011年的固定资产周转率有一个微降的趋势，这部分是由于当年新增固定资产24,800元造成。在2012年该公司的固定资产周转率出现了一个较大幅度的增长，充分说明该公司在不断地提高管理水平，提高了销售收入，使得固定资产得以更加有效地利用。（3）根据恒丰农业工程有限公司2010年2012年财务报表及有关资料，计算该公司总资产周转率及相关指标如下：项目2010年2011年2012年总资产周转率0.100.140.42总资产营运效率=收入总额/平均总资产，20102012 年，恒丰的平均总资产分别为2,013,047.56元、1,998,149.32元、1,993,188.43元；总资产周转率分别为0.10、0.14、0.42；显然该公司20102012总资产周转率较低。综合分析总资产营运效率较差原因主要是由于流动资产周转速度过慢，解决流动资产周转缓慢问题是该企业应解决的关键问题。（4）根据恒丰农业工程有限公司2010年2012年有关资料，计算该公司劳动效率相关指标如下：项目2010年2011年2012年劳动效率14,914.5625,243.2854,873.34劳动效率=收入净额/职工人数。据上资料显示该公司劳动效率呈大幅增长趋势，其中输入净额逐年增长，职工人数则变动不大，是企业进一步提高人力资源潜能的效果。 5 目前我国企业营运能力分析应用中存在的问题5.1 我国企业营运能力分析应用中存在的问题5.1.1 企业决策者重视不够 现在虽然有营运能力分析体系，但是有很多经营决策者并不十分关心有无实际做了这方面详细的分析，即使会计人员作了分析，经营决策者也几乎不看，致使很多企业不重视营运能力分析，企业营运能力分析工作没有得到很好的开展。5.1.2 企业营运能力分析在财务分析中的地位被弱化 众所周知，企业是否盈利是大家关心的首要问题，很多企业在做财务报表分析时，只对盈利指标进行分析，而忽视企业营运能力分析。或者只是做了简单的分析，使企业营运能力分析在整个财务分析中被弱化。5.1.3 企业营运能力分析层次较低，利用价值不大 由于我国企业会计工作受传统会计工作观念影响，往往只注重帐务处理，而忽略了财务分析。加上我国企业营运能力分析体系建设理论发展较晚，加上我国企业发展独特背景，可供借鉴的经验较少。对企业营运能力分析只停留在表面上，不能深入分析企业营运能力，找不出引起企业营运能力变化的深层次原因，致使解决问题没有针对性，企业营运能力简单分析的结果可利用价值不大。5.1.4 企业营运能力分析数据来源存在不足 企业财务分析指标的数据来源于会计报表和会计资料，而会计报表是反映企业一定时期经营成果及一定时点财务状况的书面文件。财务报表反映的数据在某种程度上存在着一定的局限性，必将造成分析指标的不足和局限。企业营运能力分析指标是财务分析指标的重要组成部分也必将造成不足和局限。5.1.5 会计人员专业分析水平低 目前许多企业会计人员的专业知识水平低，会计工作只停留在简单帐务处理上，真正意义上的财务分析工作开展的不够。由于缺乏专业分析能力，企业财务分析水平停留在较低水平，致使我国企业营运能力分析体系建设工作严重滞后于我国企业的发展。5.2 完善企业营运能力分析体系建设的几点对策5.2.1 将企业营运能力分析指标作为财务分析的核心指标现在财务分析中多数企业在主观上只注重盈利能力分析而忽视营运能力分析，而客观上企业营运能力分析指标是财务分析指标的重要组成部分，它影响着企业偿债能力、盈利能力的变化，在某种意义上讲，它决定着企业偿债能力、盈利能力指标，所以我们要将营运能力分析指标作为财务分析的核心指标来分析。5.2.2 加强企业营运资产的管理 加强企业营运资产的管理，就是加强对企业的现金、应收账款、存货和固定资产的管理。 （1）加强现金的日常管理 现金是变现能力最强的资产。拥有足够的现金对于降低企业的风险，增强企业资产的流动性和 债务的可清偿性有着重要的意义。现金持有量过多，它提供的流动性边际效益便会随之下降，进而 导致企业的收益水平降低。因此，企业必须确定现金最佳持有量。企业在确定了最佳现金持有量后， 还应采取各种措施，加强现金的日常管理，以保证现金的安全、完整、最大程度地发挥其效用。 （2）加强应收账款的管理 企业采用应收账款方式进行销售主要是为了促进销售和减少存货。那么企业采取赊销方式促进销售的同时，会因持有应收账款而付出一定的代价，这就是应收账款的成本。它主要包括：机会成本、管理成本、坏账成本。为了减少应收账款的成本，对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理工作，采取应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和建立应收账款坏账准备制度等一系列措施进行分析、控制，及时发现问题，提前采取对策。 （3）加强存货的管理企业持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能够迅速地满足客户各种定货的需要，从而为企业的生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足带来的机会损失，然而，存货的增加必然要占用更多的资金，将使企业付出更大的持有成本，而且存货的储存与管理费用也会增加，影响企业获利能力的提高。因此，发挥存货功能的同时降低成本、增加收益、实现它们的最佳组合，成为存货管理的基本目标。为了达成这个基本目标企业必须采取行之有效的管理方