中老年理财产品宣传手册.doc

中老年理财产品介绍手册给中老年朋友的理财投资介绍所谓你不理财，财不理你。现代生活必将理财贯彻一生上海市东华大学财华暑期理财调研小组2010/7/1目录股票 2期货 6外汇 11黄金 15保险 21国信理财产品“金天利” 28股票股票简介目前，股票已经成为投资者投资的基本选择方式。股票至今已有将近400年的历史，它伴随着股份公司的出现而出现。世界上最早的股份有限公司制度诞生于1602年在荷兰成立的东印度公司。股份公司这种企业组织形态出现以后，很快为资本主义国家广泛利用，成为资本主义国家企业组织的重要形式之一。在1611年东印度公司的股东们在阿姆斯特丹股票交易所就进行着股票交易，并且后来有了专门的经纪人撮合交易。阿姆斯特丹股票交易所形成了世界上第一个股票市场。 股票只是对一个股份公司拥有的实际资本的所有权证书，是参与公司决策和索取股息的凭证，不是实际资本，而只是间接地反映了实际资本运动的状况，从而表现为一种虚拟资本。 股票的重要特性 （1）收益性 股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。通过低价买入和高价卖出股票，投资者可以赚取价差利润。以美国可口可乐公司股票为例。如果在1984年底投资1000美元买入该公司股票，到 1994年7月便能以 11 654美元的市场价格卖出，赚取10倍多的利润。在通货膨胀时，股票价格会随着公司原有资产重置价格上升而上涨，从而避免了资贬值。股票通常被视为在高通货膨胀期间可优先选择的投资对象。 （2）流通性 股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。流通性通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量。可流通股数越多，成交量越大，价格对成交量越不敏感（价格不会随着成交量一同变化），股票的流通性就越好，反之就越差。股票的流通，使投资者可以在市场上卖出所持有的股票，取得现金。通过股票的流通和股价的变动，可以看出人们对于相关行业和上市公司的发展前景和盈利潜力的判断。 那些在流通市场上吸引大量投资者、股价不断上涨的行业和公司，可以通过增发股票，不断吸收大量资本进入生产经营活动，收到了优化资源配置的效果。 （3）价格波动性和风险性 股票在交易市场上作为交易对象，同商品一样，有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的金融产品。例如，称雄于世界计算机产业的国际商用机器公司（IBM），当其业绩不凡时，每股价格曾高达170美元，但在其地位遭到挑战，出现经营失策而招致亏损时，股价又下跌到40美元。如果不合时机地在高价位买进该股，就会导致严重损失。涨跌停板制度涨跌停板制度源于国外早期证券市场，是证券市场中为了防止交易价格的暴涨暴跌，抑制过度投机现象，对每只证券当天价格的涨跌幅度予以适当限制的一种交易制度，即规定交易价格在一个交易日中的最大波动幅度为前一交易日收盘价上下百分之几，超过后停止交易。 我国证券市场现行的涨跌停板制度是1996年12月13日发布，1996年12月26日开始实施的。制度规定，除上市首日之外，股票（含A、B股）、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10，ST股涨跌幅度不得超过5%，超过涨跌限价的委托为无效委托。 我国的涨跌停板制度与国外制度的主要区别在于股价达到涨跌停板后，不是完全停止交易，在涨跌停价位或之内价格的交易仍可继续进行，直到当日收市为止。在国外发达股票市场，当股票市场发生巨大波动时，个别股票的涨跌停板限制才启动。期货期货概念：期货交易是在现货交易的基础上发展起来的。期货交易的对象并不是商品的实体，而是商品的标准化合约。期货交易的目的是为了转移价格风险或获取风险利润。在期货市场中，买进期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约卖掉；卖出期货合约的人，在合约到期前又可以买进期货合约来平仓。先买后卖或先卖后买都是允许的。期货交易的双向交易和对冲机制双向交易，也就是期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端（称为买入建仓），也可以卖出期货合约作为交易的开端（称为卖出建仓），也就是通常所说的“买空卖空”。与双向交易的特点相联系的还有对冲机制，在期货交易中大多数交易这并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约，而是通过与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任。具体说就是买入建仓之后可以通过卖出相同合约的方式解除履约责任，卖出建仓后可以通过买入相同合约的方式解除履约责任。期货交易的双向交易和对冲机制的特点，吸引了大量期货投机者参与交易，因为在期货市场上，投机者有双重的获利机会，期货价格上升时，可以低买高卖来获利，价格下降时，可以通过高卖低买来获利，并且投机者可以通过对冲机制免除进行实物交割的麻烦，投机者的参与大大增加了期货市场的流动性。期货交易流程期货的投机与套利n 投机的概念期货的投机是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。期货交易实行保证金制度，即交易者可以以少量资金做数倍于其资金的交易，以此寻找获取高额利润的机会。n 投机的原则1、充分了解期货合约2、确定获利和亏损限度3、确定投入的风险资本4、要分散资金投入方向；5、持仓应该限定在自己可以完全控制的数量之内；6、还应该有长远的眼光为可能出现的新交易机会留出一定数额的资金。期货的套期保值为了避免现货市场上的价格波动风险而进行的期货叫做套期保值。 外汇 在日常生活中，我们经常听到外汇这个名词。可是外国钞票能否被称为外汇，首先要看这种钞票能否重新回流到它的国家，而且可以不受限制地存入该国的任意一家商业银行的普通账户上去，并在需要时可以任意转账。 外汇是国际汇兑的简称，指的是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等。外汇的存在和流动，可以促进国际间的经济、贸易的发展。用外汇来清偿国际间的债权债务，不仅能节省运送现金的费用，降低风险，缩短支付时间，加速资金周转，更重要的，是运用这种信用工具，可以扩大国际间的信用交往，拓宽融资渠道，促进国际经贸往来。（二）外汇的计价外汇的计价是通过汇率来表示的。汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。比如：USD/JPY=120.40，表示一美等于120.40日，在这里美称为单位货币或基本货币，日称为计价货币，表示美的价格。交易者买卖的是基本货币，也就是货币对的前一个币种。初学者经常会弄混这一基本概念，实际上是因为把这个概念复杂化了，我们可以这样来理解，假如市场上的鸡蛋是3人民币一斤，就可以写成“货币对”的形式：鸡蛋/人民币=3，再把它换成真正的货币对就好理解了。在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：欧/美 EUR/USD 1.1425美/日 USD/JPY 119.95按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后对应的英文即为该货币的英文代码。汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。（1）直接标价法直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。（2）间接标价法间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧、英镑、澳等均为间接标价法。如欧0.9705即一欧兑0.9705美。外汇市场上的报价一般为双向报价，即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常为2-3点，银行（或交易商）向客户的报价点差依各家情况差别较大，目前国外保证金交易的报价点差基本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘交易在10-50点不等。黄金 黄金有价，且价值含量比较高。国际黄金的价格单位为美元/盎司，我国黄金的价格单位为元/克。1751年发现铂，铂金的资源比黄金更稀有、用途更广泛、提炼的难度更大，但因黄金的质地纯净，色泽美观，拥有许多优良的性能，作为首饰材料和电子信息材料等，仍是最受人们欢迎的贵金属。黄金作为投资品的优势：1、价值变化微小 2、流动性（变卖性）高 3、买卖实金盈利低，但风险也低，炒作纸黄金相对盈利高，但风险较大实金的维护成本高， 而纸黄金，如标准合约的维护成本低 除上述比较外，投资者还可以比照上述方式将黄金与其他投资对象进行比较分析，如白银、古玩、珠宝、名表之类，从中可以获得一些有益启发。可以看出，黄金具有价值稳定、流动性高的优点，是对付通货膨胀的有效手段。如果对期货市场以及黄金价格变化具有一定的基础知识和专业分析能力，还可参与黄金期货投资获利。 价格变动因素：自70年代初期，黄金价格不再与美元直接挂钩，黄金价格逐渐市场化，影响黄金价格变动的因素日益增多，具体来说，可以分为以下几方面： 1 、供给因素（1）地球上的黄金存量 （2）年供求量（3）新的金矿开采成本（4）黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况 （5）央行的黄金抛售2、 需求因素（1）黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化。 据统计，中国现在人均黄金消费量仅有0.2克，现在印度人均黄金消费量为0.85克，从中国的经济发展状况及人均收入看，中国大大高于印度。因此，中国有着非常大的黄金消费潜力，前景非常可观。 （2）保值的需要。（3）投机性需求。3 、其他因素（l）美元汇率影响。回顾过去20年历史，美元对其他货币坚挺，则国际金价下跌，反之，则金价就会逐渐回升。 （2）各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。 当某国采取宽松的货币政策时，利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升。 （3）国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。在债务链中，债务国本身如果发生无法偿债的现象将导致经济停滞，各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备黄金，引起市场黄金价格上涨。 （4）国际政局动荡、战争、恐怖事件等。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资，这些都会扩大对黄金的需求，刺激金价上扬。（5）股市行情的影响。一般来说股市下挫，金价上升。（6）石油价格。黄金本身作为通涨之下的保值品，与通货膨胀形影不离。石油价格上涨意味着通胀会随之而来，金价也会随之上涨。保险保险理财的定义：一、保险产品具有保障功能，参加保险可以在保险事故发生后取得一定的赔偿，并大于支付的保险费。二、保险本身附带的理财功能，近年来保险产品还设计出很多新产品，在保障功能的基础上，更实现保险资金的增值。保险区别于其他金融产品：一、保险首先还是保险产品，就是说你在购买保险的时候，你还获得相应的保险的保障。二、保险这个产品和证券、基金产品比，相对来说比较稳健，用通俗地话说，风险更低一些。三、在回报收益方面，风险低，同时还有其他的保障功能，回报就不能和股票、基金的回报一样高了。保险理财的优越性：1.保护个人财务安全2.丰厚的投资回报和安全性3.节税和保全财产 4.保单不被冻结且不受债务人索债5.体现自身价值，显示经济实力 6.提高银行信用度7.等于建立了一项应急储备金 8.以金钱买时间9.保障生命价值保险理财的作用： 第一，保障财富。它体现在两个方面，如果你投了保险之后，有一个事前的防范，保险公司会对你的财富认真负起责任，减少财产的损失，第二在发生灾害之后，可以得到及时的补偿。第二，管理财富。管理个人的财富和家庭的财富、企业的财富，在这方面主要体现在，如果你个人买了投连险、万能险、分红险，本来就是为你的财富保值增值。第三，创造财富。大家知道在创业过程中有很多风险，据我们研究，在创业投资里，保险资金也是很重要的来源之一。正确的投保做法： 1、买保险前的学习和了解非常重要。尽量多学习一点保险知识，正确认识保险的功能和作用； 2、选择一家实力强，信誉好的保险公司； 3、选择一个有责任感、诚实可信、业务精通、从业三年以上能为你提供良好的售前、售中、售后服务的高素质业务员为你提供服务，这一点很重要； 4、选择适合自己需要的险种组合； 5、收到保单后，应在7天内多次认真仔细阅读每一条款，如遇不解或疑问，应随时与保险公司或业务员取得联系，进行咨询。如对所投险种不满意，10日之内可以无条件退保，以确保自身的利益免受损失。所以，投保前的前期选择非常重要。国信理财产品“金天利”一、什么是金天利现金管理产品？金天利现金管理产品即金天利债券质押式报价回购业务。为方便客户理解，对客户统一称为金天利现金管理产品。以下简称为“金天利” 。金天利是国内证券行业首个债券质押式报价回购创新产品， 该产品是国信证券以足额债券质押在中国证券登记公司作为担保，限定与国信客户之间进行的一种特定债券回购。该产品包括多个期限品种，国信证券客户可以通过 证券保证金账户象买卖股票一样随意选择交易，灵活管理自己暂时闲置的股票投资资金，从而获得高于活期存款利息数倍的现金