20我国大力发展信用卡业务的意义和症结

1 摘 要 “中国人的钱包不仅越来越鼓，而且还在越来越硬。因为里面都是信用卡。 ”某外 资银行的高管在一次金融研讨会上这样说道。 随着我国金融体制改革和发展，信用卡业务应运而生。自改革开入以来，我国十余 家全国性或区域性的股份制商业银行开始尝试信用卡业务的开办。信用卡业务的兴起， 结束了借记卡独领风骚的朝代，给我国的的金融市场注入了新鲜的血液，激活了金融领 域的竞争机制，显示出我国金融市场旺盛的生命力，在完善我国的金融体系和现代金融 制度做出了巨大的贡献。中国加入 WTO 以后，我国的金融市场逐渐对外开放，我国的信 用卡业务在经验跟渠道方面获得了许多发展的良机，同时也必须面对前所未有的挑战与 冲击。国际银行的信用卡业务的经验和作风全面界入为我国信用卡业务的发展起了领航 作用。如果不根据我国特殊国情，认清信用卡发展过程中所面临的问题，提高自身的核 心竞争力，在残酷的金融市场上提升自己的竞争优势，我国的信用卡业务很可能会物极 必反，走向反向衰弱。所以在未来的日子里，中国所有股份制商业银行在信用卡业务的 发展战略将是决定未来银行何去何从的决定因素之一。本文详尽地介绍了多年来信用卡 业务特别是我国信用卡业务发展的情况，对信用卡业务呈井喷式发展状态所收到的积极 效果和所面临的问题进行了分析，以及面对现状我国信用卡业务发展的方向提出了建议。 关键词关键词: 信用卡 商业银行 中间业务 非息收入 2 目 录 1 研究背景1 2 信用卡发展的历史与现状2 2.1 信用卡的历史及概念定义2 2.2 信用卡的发展现状3 2.2.1 境外信用卡的研究现状3 2.2.2 全球信用卡的产业发展趋势5 2.3 我国信用卡的发展历史6 2.3.1 中国信用卡发展的三个阶段6 2.3.2 我国信用卡的发展现状8 2.3.3 国内市场份额8 3 我国大力发展信用卡业务的意义10 3.1 消费信贷是商业银行的蓝海战略10 3.2 我国信用卡产业发展的综合影响11 3.2.1 我国信用卡发展过程中的积极影响11 3.2.2 我国信用卡发展过程中的消极影响12 4 困扰我国信用卡发展的三大症结17 4.1 收费混乱17 4.2 非法套现18 4.3 免年费下的恶性竞争19 5 结论19 致谢21 参考文献22 英文摘要23 本科生毕业论文成绩评定表24 1 1 研究背景 截止到 2006 年，中国信用卡发卡总量已经超过 5600 万张，虽然 13 亿人的人均持 卡量才 0.04 张。不过中国信用卡的增长速度却非常惊人：以标准贷记卡为例，2004 年 增长 83%，2005 与 2006 年都达到了 100%。 爆发性成长背后是中国银行业的信用卡投资浪潮。与国外信用卡是少数银行的小主 流产品不同，尚处在跑马圈地阶段的中国，已经有 27 家银行和机构投入到发卡行列中 来，可以用“有一家具备发卡资格的银行，就有一种信用卡”来形容。 自改革开放以后，在经历缓慢的市场培育阶段后，我国信用卡业务迎来了快速上升 的发展阶段，未来发展的巨大空间将使信用卡业务 3-5 年的超常规发展速度仍会继续。 尽管如此，但并不代表这一切值得盲目乐观，并不稳定的市场环境还有待进一步改善。 表 1 中国信用卡市场规模预测：2001-2009E 20012001200220022003E2003E2004E2004E2005E2005E2006E2006E2007E2007E2008E2008E20092009 信用卡贷信用卡贷 款占款占 GDP%GDP% 0.00 0.01 0.02 0.05 0.12 0.25 0.40 0.50 0.65 信用卡贷信用卡贷 款总额款总额 （亿美元）（亿美元） 13718417195132 中国中国 GDPGDP 总额（亿总额（亿 美元）美元） 115901246013350143201535016450176401891020270 年增长率年增长率 7.5%7.2%7.2%7.2%7.2%7.2%7.2%7.2% 中国贷款中国贷款 总额（亿总额（亿 美元）美元） 145701689018580204402248024730272002992032910 年增长率年增长率 16%10%10%10%10%10%10%10% 信用卡贷信用卡贷 款占总贷款占总贷 0.00%0.01%0.04%0.09%0.14%0.22%0.29%0.37% 2 款额比例款额比例 人口（百人口（百 万）万） 128512961306131613271337134813591370 人均人均 GDPGDP（美元）（美元） 9089691030109511651239131814011490 资料来源：PBOC， 高盛研究预测 2 信用卡发展的历史与现状 2.1 信用卡的历史及概念定义 信用卡(Credit Card)最早于 1915 年起源于美国。然而最早发行信用卡的机构并不 是银行，而是一些百货商店、饮食、娱乐业和汽油公司。当时美国一些商店、饮食店为 招揽顾客、推销商品以扩大营业额，有选择地在一定范围内发给顾客一种类似金属徽章 的信用筹码，凭借这些筹码顾客可以在指定的商店及其分号赊购商品并约期付款。这样 一来，我们可以将信用筹码认为是信用卡的雏形。 这种信用筹码在 1950 年春演变成具有身份及支付能力双重证明的消费卡，即大莱 信用卡1950 年春，麦克纳马拉与他的好友施奈德合作投资一万美元，在纽约创立了 大莱俱乐部（Diners Club） ，即大莱信用卡公司的前身。大莱俱乐部为会员们提供一 种能够证明身份和支付能力的卡片，会员凭卡片可以记账消费。这种无须银行办理的信 用卡的性质仍属于商业信用卡。 1952 年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行作为金融机构首先发行了银行信用 卡。到了六十年代，银行信用卡很快受到社会各界的普遍欢迎，并得到迅速发展，信用 卡不仅在美国，而且在英国、日本、加拿大以及欧洲各国也盛行起来。从七十年代开始， 香港、台湾、新加坡、马来西亚等发展中国家和地区，也开始发行信用卡业务。 作为货币的高级形态，信用卡是社会经济发展到一定阶段的产物，发展至今，信用 卡已经有了一个明确的定义，即：信用卡是商业银行向个人和单位发行的，凭以向特约 单位购物、消费和向银行存取现金，具有消费信用的特制载体卡片。其形式是一张正面 印有发卡银行名称、有效期、号码、持卡人姓名等内容，背面有磁条、签名条的卡片。 信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡两类，贷记卡是发卡银 3 行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷 记卡则是先按发卡银行要求交存一定金额的备用金的信用卡。我们现在所说的信用卡， 一般单指贷记卡。最通俗的说法就是：当一个人的购物需求超出了他的支付能力，他可 以向银行借钱，信用卡就是银行根据这个顾客的诚信状况答应借钱给他的凭证，信用卡 将提示他，他可以借银行多少钱、什么时候还。信用卡也将记录您的个人资料和消费明 细，以便为他提供全方位理财服务。 2.2 信用卡的发展现状 2.2.1 境外信用卡的研究现状 （1）美国范例 美国是信用卡的诞生地，至今已有 100 年的历史，同时也是世界上信用卡业最发达 的国家。在 70 年代，美国只有 16的家庭持有信用卡，而这些家庭有一半出自于那些 家庭收入排在前 25的家庭。到了 80 年代，除了最贫困的家庭，几乎所有的美国家庭 都成了持卡一族。 据报道，美国每年有 6000 多万个家庭使用信用卡进行消费，人均持卡约 10 张，在 美国人的日常开支中 80%以上用信用卡支付，现金只占很小的比例。由于信用卡的广泛 使用，美联储发行的美元现钞总额只有 1/3 在美国国内流通，其余全部在国外流通。 美国信用卡的基础是良好的个人信用体系。持卡人实际上是以自己的个人信用作担 保，信用好额度就高，相反额度就少；一旦信用破产就需要用至少 7 年的时间来重建个 人信用。在这期间不会获得任何信用卡，不能够投资做任何生意，不可以贷款买车买房。 在美国，没有信用记录就得不到信用卡，没有信用卡就会遇到诸多不便，租房、租车、 网上购物、预订旅馆或机票等都会碰壁。 美国信用记录的评分：评分体系有多种，但采用最多的是费科系统。费科分数从 300 分到 900 分不等，分数越高，信用越好。其对信用记录的计分方法是：是否准时付 账单的记录占 35%，负债金额多少占 30%，信用记录期限占 15%，申请信用的次数占 10%，各种综合信用的评估占 10%。但实际上真正具有决定性影响的是所谓的“公开记录” ，即如果申请人信用记录上有破产、法院判决、诉讼或薪金扣押等字样，信用卡发放机 构对申请人发卡时就会严加考虑，有时甚至拒绝发卡。 （2）亚洲范例 韩国人使用信用卡的历史并不长，但信用卡在韩国的发展却相当快。据报道，目前 4 韩国发放的信用卡数量相当于韩国总人口的两倍多，一个人有一两张信用卡是常事，拥 有 10 张信用卡的人数也已超过 23 万，信用卡消费额已占全国零售总额的 28%左右。因 此，有报道说，目前韩国成了亚洲地区使用信用卡最好的国家之一。 信用卡在韩国能迅速发展原因是多方面的，但主要有三个。 首先是国家重视并出台了有关的法规。为普及信用卡的使用，国家明文规定政府机 构各部门的管理费支出要采用信用卡消费，50%的招待费必须使用信用卡，有些政府部 门自己还进一步规定采购日常办公用品等必须使用信用卡支付。政府还规定，年营业额 在 7500 万韩元(1 美元约等于 1250 韩元)以上的商店和年营业额在 3750 万韩元以上的餐 厅和旅馆，必须接受顾客用信用卡支付；所有公司招待费支出超过 5 万韩元必须用信用 卡结账。 其次，政府采取了许多鼓励措施。韩国政府于 1999 年开始推出奖金达 1 亿韩元的 抽奖活动，参与者不仅可以获得奖金，还因使用信用卡消费享受减税待遇。2000 年初， 韩国政府又开始实行“信用卡发票抽奖制度” 。韩国国税厅每个月搞一次信用卡发票抽 奖活动，并通过电视进行抽奖直播，每次中奖人数多达 11 万，奖金总额达 16 亿韩元， 一等奖金额高达 1 亿韩元。政府开展的高额奖励活动极大地刺激了人民使用信用卡的积 极性，过去人们只是购买 10 万韩元以上的商品时才使用信用卡，后来是能用信用卡的 地方都使用信用卡，就连家庭主妇上街买几颗菜也使用信用卡结账。另外，用信用卡支 付还有许多优惠，比如，购物时可以享受 3 到 6 个月的无息分期付款服务；使用信用卡 给汽车加油可以得到每升 50 韩元的优惠；使用信用卡付电话费可以享受 1%的折扣。为 了降低持卡人的消费风险，信用卡发卡行与保险公司合作，对持卡人的信用卡风险予以 保障。持卡人遗失信用卡，他们在此后 60 天内的一切相关损失都由保险公司负责赔偿， 这消除了消费者的后顾之忧。 最后，信用卡公司竞争激烈，并以各种手段吸引国民。韩国国内共有 7 家信用卡公 司，其中 BC 信用卡公司由 11 家银行进行独立营销，为此，韩国实际上有 17 家信用卡 公司。这些信用卡公司为了吸引顾客使用自己的信用卡开展了激烈的销售比赛和服务竞 争。有的银行为了推销自己的信用卡，搞竞猜活动，而出的竞猜题相当简单，只要猜对 最吸引人的奖励之一是获得一张免费去关岛的旅行券；还有的信用卡公司是按使用金额 积分，到了一定的数额则按比率返还给顾客相应钱款，信用卡的现金积分返还率从 0.2% 到 20%不等；更为普遍的是和大商场合作，只要在该商场购物就给予打折优惠，或者在 规定的时间内购物达到一定数额，则赠送相应物品等等。据报道，与商家合作的信用卡 5 有 1600 多种之多。在韩国，目前各种各样的好处花样翻新，让人目不暇接。逢年过节， 几乎所有的大商店内因使用信用卡购物而领取赠品的队伍都很长。对外国人，韩国信用 卡公司也不放过，韩国国民信用卡公司推出了外国人专用观光卡，该卡分 10 万、20 万、 50 万韩元 3 种价格，使用专用观光卡可以在交通、公共电话和住宿方面获得许多优惠。 2.2.2 全球信用卡的产业发展趋势 （1）品牌与市场份额 维萨和万事达这两家公司占据了全球信用卡市场的 75%。维萨卡是世界上最大的支 付系统，数量超过其他所有支付卡的总和，该公司在全球发卡 10 亿多张，年交易额近 两亿美元。万事达公司在全球发行信用卡、现金卡也超过了 10 亿张。信用卡公司允许 股东银行发行其信用卡产品，然后从特约商户那里抽取交易佣金。商家为了扩大生意， 只能加入其支付网络。信用卡公司拿到佣金后，与发卡银行按比例分成。另外，发卡银 行还可以从持卡人迟付的开支中收取利息。发卡银行一般给持卡人 25 天左右的无息付 款期限，一旦超期，就开始计息，而且发卡公司在账单上往往给持卡人一个最低付款额 度，如花了 500 美元，你只需要付 25 美元，就可以保持良好的信用记录，但剩下的钱 就变成滚存的高利贷。美国信用卡的贷款年利率为 19%21%。 目前国际信用卡品牌集中度进一步提高。从交易金额来看，VISA、万事达、运通 3 个品牌占全球信用卡市场份额的 87%以上，JCB 和大莱在全球信用卡市场的份额不足 1%，美国发现卡在全球市场份额中约占 2.12%左右，其余 9.7%为各国区域性信用卡品牌。 从五大品牌自身的市场比例变动情况看，品牌集中度提高的趋势也明显存在，VISA、运 通的市场占有率在逐渐提高，万事达、JCB 和大莱的市场份额在逐渐下降。 （2）产业发展趋势 当前银行信用卡正受到多方面的挑战:现代计算机、电子、通讯技术，开辟了新的 支付方式、新的运作模式、新的消费领域;手机银行、网上银行的兴起，推动新形态电 子货币的出现;联合发卡，为客户提供一站式服务正成为不少银行占领市场的战略选择; 非金融机构看好信用卡市场，加剧了信用卡市场的竞争程度。 银行卡品牌的竞争也在升级。随着运通从封闭式独立发卡机构向与商业银行合作的 开放式发卡模式发展，其发卡规模和增长速度大大提高，在全球信用卡市场的份额也日 益上升。与此同时，美国发现卡公司通过与区域性卡组织及收单机构的合作，正在谋求 国际品牌地位，在北美及欧洲地区培育其品牌市场；中国银联凭借数亿张银联卡走出国 6 门，也在逐步向国际市场进军。国际银行卡市场格局在不断分化，品牌市场群雄逐鹿。 借记卡和信用卡之间的竞争日趋激烈。银行卡网络的经营具有网络经济特有的规模 效应，即网络规模越大，网络提供的价值越高。例如，入网的 POS 机和 ATM 终端越多， 用银行卡消费和提款就越便利，因此持卡带来的价值就越大，就有更多的人愿意持有并 使用银行卡。同样，持有银行卡的人越多，商户布放 POS 机终端，银行增加 ATM 网点的 收益就越大。因此，借记卡网络和信用卡网络一样，需要通过不断接受新的商户、吸引 更多的持卡人来增加网络规模和边际效益。这种扩大网络规模、谋求规模效益的商业动 力，促进近年来借记卡网络不断兼并和融合。 （3）国外信用卡的发展经验信用卡如何盈利？ 在市场成熟的美国，信用卡已经发展了整整 40 年。有两种信用卡盈利模式堪称经 典：MBNA(美国美信银行)模式与美国运通(American Express) 模式。 MBNA 被称为信用卡贷款领域的后起之秀。这家在上世纪 80 年代才成立的新兴银 行，在不到 20 年的时间里超越了摩根大通、美国银行等历史悠久的综合性银行，成为 仅次于花旗集团的全美第二大信用卡贷款银行。 它的盈利模式堪称信用卡的传统经营模式：以利差收益为主也就是说从信用卡 的贷款功能上赚钱。作为一家专业化的信用卡银行，MBNA 将自己的目标客户锁定为具 有较高信用素质和消费潜力的专业化人士。它的营销目标永远是：如何让持卡人增加每 一张卡的透支额度，不断透支，然后通过循环利息获取收益。 与 MBNA 不同，美国运通是从信用卡的消费功能上赚钱它选择了不从消费者 口袋里拿钱，而从上游商户的口袋里要回佣。在美国运通的手里有很多签约商户，它能 通过规模化的发卡量和大量客户消费信息，为商户提供有针对性的促销渠道，运通再从 它们手里拿到消费返点。资料显示，美国运通的刷卡额平均返点率在 2.6%左右，即每 100 美元消费，运通就能拿到 2.6 美元返点。2005 年，运通卡已经成为全球刷卡额最大 的信用卡银行。 利差和商户返点虽然是两个最主要的收入模式，但是信用卡在国外还有一个普遍的 收入来源年费。实际上，年费模式虽然曾经是银行信用卡收入的主要来源，但今天 比重已经变得很小了。 2.3 我国信用卡的发展历史 2.3.1 中国信用卡发展的三个阶段 7 1979 年到 1995 年信用卡导入发展期。 1979 年中国银行广东省分行与香港东亚银行签订协议,开始代理外国信用卡业务,信 用卡从此进入中国大陆。1981 年，发达卡（Federal Card） ，美国运通卡 （American Card）等国际知名信用卡相继进入中国。 1985 年由中国银行广东珠海分行的“中银卡”是国内银行最早发行的信用卡。1986 年中国银行北京分行发行了“长城卡” 。1988 年中行率先开始在全国发行信用卡，名称 定为“长城信用卡” 。以后一两年间，工商银行、建设银行、农业银行逐渐开始发行。 我国信用卡市场开始出现。 信用卡在国内推广后，由于没有先进的网络技术支持，防范风险的能力薄弱很薄弱， 全凭银行员工人为操作业务。信用卡持有者如果要大金额消费，只要有有关银行人员的 授权则可。于是在经济过热的 1992-1995 年，除了个别恶意透支者肆意透支，不少不 符合银行贷款条件的个人、企业，通过与银行卡部授权人员的关系，利用信用卡从银行 取出了成百上千亿的资金。也有个别银行出于各种目的故意违规经营，绕开信贷监管部 门，利用信用卡大肆投放资金，为当时的国家金融资金失控起到推波助澜的作用。 1995 年到 1999 年处于发展的缓慢调整期。 1996 年央行颁布信用卡管理办法彻底杜绝了“协议透支” 、 “透支便利”的同时， 也基本堵住了信用卡的信用功能，信用卡已基本不能信用消费了。之后几年里金融电子 化成为热潮，各行都在加大网络基础建设。在网络化的平台上“借记卡”应运而生，并 以申领方便、全国通行（通过网络） 、商户消费、没有风险得到各家银行的青睐。各行 基本上都停止了发行信用卡，转而推广借记卡，信用卡业务进入冬眠。此段时期只有广 东发展银行，在没有央行的政策扶持下坚持探索, 1995 年在国内率先推出真正意义上的 信用卡。 1999 年至现在，进入一种激烈的竞争时期。 1999 年出台了银行卡管理办法提出了贷记卡的概念及有关规定。正式为标准信 用卡正名，并允许各行发展信用卡业务。为与各行原来的信用卡有所区别，直接称为 “贷记卡” ，同时将原来的产品叫做“准贷记卡” 。 到 2000 年底，全国 55 家发卡金融机构的发卡总量超过 2.77 亿张。此外，还发行 了近 20 万张国际卡，银行卡账户人民币存款余额已达 2909 亿元，全年交易总额达 45300 亿元。全国可以受理银行卡的银行网点已发展到 12.5 万个；可以受理银行卡的商 店、宾馆、饭店等特约商户约 10 万户；各金融机构共安装自动柜员机（ATM）3.7 万多 8 台，销售终端机（POS）近 29 万台，这些都为我国银行卡业务的发展奠定了基础. 由于各发卡行所使用的标准不一致，特别是磁条信息格式不同，使得每一种卡都得 用该发卡行专用的 POS 机才能读取卡上的信息，这样就出现了商场收银台上 POS 机重复 摆放的现象。1993 年我国启动了以实现银行卡跨行联网通用为目标的“金卡工程”,其 核心内容是推动和实现各类银行卡的联网通用和推广普及。经过多年努力，已经在 18 个城市建立了银行卡信息交换中心和一个全国总中心，基本联通了各家银行的银行卡网 络。但是在全国范围内的联网仍然没有实现。 2003 年在中国信用卡历史上是非常重要的一年。各商业银行加快信用卡业务进展。 2002 年国内信用卡市场启动很快，各银行纷纷在中国的金融中心上海开设信用卡中心， 发行自己的信用卡，2003 年又有多家银行宣布要发行自己的信用卡。从工商银行成立信 用卡公司，到招行推出一卡双币的信用卡，信用卡市场的竞争已经扩展到服务方式上、 内容上和信誉上的竞争。现在已进入了“信用卡大战”时期。 与此同时，中国银联于 2003 年 3 月 26 日成立,我国银行卡开始告别“割据时代”, 中国银联的诞生，是我国银行卡发展史上的一项重大突破，是推动我国银行卡产业快速 发展、提高我国银行整体竞争力的重大举措，也是加快我国信用建设的一项重要技术保 障因素。中国银联的主要职责是建立和运营全国统一的银行卡跨行信息交换网络，制定 统一的业务规范和技术标准，保障银行卡跨行通用以及业务的联合发展，提供各银行共 享的银行卡基础设施，杜绝重复建设，开展技术和业务创新，提供先进的电子支付技术 和相关的专业化服务，改善我国银行卡用卡环境，推动我国银行卡产业的快速发展。 2.3.2 我国信用卡的发展现状 中国信用卡才刚刚起步。还在一个不完善，不完备的状态。在经历缓慢的市场培育 阶段后，我国信用卡业务迎来了快速上升的发展阶段，未来发展的巨大空间将使 3-5 年 的超常规发展速度仍会继续，但市场环境还有待进一步改善。鉴于目前我国居民信用卡 持有率较低，信用卡市场仍然具有巨大的增长空间。在此期间，那些能够做好风险管理， 并且能够给客户提供更好产品和服务的银行将会在竞争中胜出。 “借贷卡合一”有可能成为内地信用卡产品发展的下一步趋势。报告进一步指出， 面对激烈竞争，市场细分和市场渗透成为当前及今后发卡机构的主要市场策略。专业集 约化经营特征更趋明显，沿海地区仍将是目前和将来信用卡发展重要地区。在未来的信 用卡发卡市场中，信用卡品牌、市场份额、服务质量、信息科技、网点便利性将成为决 9 胜筹码。 2.3.3 国内市场份额 我国信用卡进入飞速发展阶段。据统计，到 2007 年底，我国信用卡发卡量达 9026 万张，较上年同期增长 82%。工商银行、招商银行分别以 2300 万张和 2068 万张占据信 用卡市场的绝大部分份额。 各家银行去年一年的发卡量几乎都接近或超过了此前的发 卡总量。其中，工行突破 2300 万张，比上年末上升了一倍；招商银行累计发卡 2068 万 张，当年新增发卡 1034 万张；交通银行与汇丰合作累计发卡超过 500 万张，当年新发 300 万张；中信银行累计发卡 422 万张，当年新发 193.86 万张，增长 91.91%；民生银 行累计发卡 334 万张，去年新增发卡 190 万张，同比增长 46%；浦发银行联手花旗累计 发卡 166.94 万张，当年新增 105.69 万张；深发展有效卡量 188.43 万张，同比增长 191%， 当年新增发卡 137.03 万张，同比增长 419%。 在信用卡业务规模不断扩大的同时，国内发卡机构大量增加，竞争也趋向白热化。 就当前形势而言，四大商业银行及招商银行和广发银行已经形成了第一梯队。银行发卡 业务的焦点之争已经集中在了发卡规模之争。 图 1 第二梯队银行有更好的机会从信用卡业务中获取高额利润 资料来源：PBOC， 高盛研究预测 10 尽管开展信用卡业务的限制全面解禁，但外资银行仍受到现有客户资源较少、网点 和 ATM 等渠道少的束缚，短期内不会构成对四大行的强烈冲击，而采取与国内商业银行 联手发卡是外资行的明智之举。根据预期，未来 3-5 年内，除非外资银行在个人客户规 模和网点布局上有所突破，否则大规模单独发卡的可能性不是很大。另外， “借贷卡合 一”有可能成为内地信用卡产品发展的下一步趋势。面对激烈竞争，市场细分和市场渗 透成为当前及今后发卡机构的主要市场策略。专业集约化经营特征更趋明显，沿海地区 仍将是目前和将来信用卡发展重要地区。在未来的信用卡发卡市场中，信用卡品牌、市 场份额、服务质量、信息科技、网点便利性将成为各家金融机构的决胜筹码。 3 我国大力发展信用卡业务的意义 3.1 消费信贷是商业银行的蓝海战略 我们可以从图中看出，我国商业银行的贷款主要集中在个人房贷和企业贷款。个人 消费贷款相比可以忽略不计。也就说明了另外一个问题，现在商业银行在发展个人信贷 方面远远没有启动。 图 2 中国个人消费贷款在 GDP 中所占比重低于其他国家 资料来源：PBOC， 高盛研究预测 11 但随着我们国家人均可支配收入的提高，已经消费升级的作用，个人消费贷款已经 具备了起飞的条件。 图 3 中国的消费信贷额在 GDP 中所占比重还很低（2001 年） 资料来源：PBOC， 高盛研究预测 同时与其它贷款业务相比，如企业贷款。消费信贷业务给商业银行带来的收益可能 会更高。 3.2 我国信用卡产业发展的综合影响 3.2.1 我国信用卡发展过程中的积极影响 尽管我国借记卡的应用领域不断扩展，而信用卡在高端消费交易中日益活跃。2005 年底，卡基存款余额为 1.9 万亿元，占人民币活期存款 39%，同比上升 3 个百分点 （2004 年卡基存款占人民币活期存款余额的 36%） 。借记卡应用领域的拓宽在一定程度 上改变了其交易结构，在 2005 年高达 80%的银行卡交易额同比增长率中，基于上述业 务的转账和汇款交易做出了一定贡献。相比之下，信用卡在消费交易中扮演的角色越来 越引人注目。2005 年信用卡在消费交易中无论笔数和金额其所占的比例都明显上升。根 据中国银联跨行交易的统计数据，信用卡交易在 POS 消费交易中的比重达 27%左右， 与其区区 5%的卡量占比相比较，信用卡的交易频率和活跃度都大大高于借记卡。随着 12 商业银行营销力度的不断加强，信用卡在宾馆、酒店及各种中高端商户的消费交易中驱 逐借记卡的趋势日益明显。 由于银行是管理风险经营风险的场所，如果风险控制的好。信用卡业务将给银行带 来高额的利润，增加中间业务收入，这对于处在向零售银行转型的各大商业银行来讲， 具有非常的战略意义。 3.2.2 我国信用卡发展过程中的消极影响 （1）信用卡发展可能会带来的社会问题 例如在亚洲，信用卡给日本人带来了方便，但同时也给日本社会带来了许多问题。 首先是伪造信用卡案件急剧增加，1997 年时，日本伪造信用卡受害金额是 12 亿日元， 到 2001 年伪造信用卡受害金额增加到 146 亿日元。尽管日本加大了对伪造信用卡的打 击力度，规定不但伪造信用卡是犯罪，而且持假卡也同属犯罪，但犯罪案件还是在增加。 据日本警方的消息，1997 年警方逮捕的犯罪嫌疑人和送交检察院的案件 26 起，到 2001 年初增加到 660 起。为此，日本信用卡产业协会推出了新的伪造信用卡犯罪对策，即对 卡的制作上采用难以伪造的 IC 卡，在卡上加印持卡人照片，完善 24 小时监控体制，并 且加强对持卡人的使用监视。但信用卡产业协会有关人士说， “伪造信用卡犯罪总是防 不胜防” 。二是因使用信用卡而破产的人与日俱增。2001 年底，约有 200 万持卡人面临 无力还债的问题，全日本共有 16 万多件个人破产案件，创下历来最高纪录，有许多人 还因为还不了钱而自杀，每天有 18.7 人自杀，或离家出走失踪。 日本有舆论说，消费性信贷是罪魁祸首。由于信用卡具有先消费后支付的消费信贷 功能，它使商业银行能有效地介入信用消费，开展个人消费信贷，增加人们的消费能力， 促进商品生产和商品流通，从而刺激生产进一步扩大，促进经济快速增长。为此，到 2001 年底，全日本信用卡发行量已高达 2.223 亿多张，日本总人口的 12%约 1500 万人 都欠消费性信贷公司的钱。同样，我国的台湾的地区也发生了许多起卡奴自杀的惨剧。 尽管如此，业内人士指出，我国商业银行应从美国次贷危机中吸取足够的教训。由 于信用卡涉及面远远超过住房按揭业务，对其潜在的风险以及可能引发的问题不能有丝 毫大意。在发卡量迅速扩张的时候，有必要未雨绸缪，从各个环节控制好各类风险。否 则 日本和台湾卡奴的惨剧下一次将在中国重演，这将对整个社会的稳定产生极大的影 响。 （2）对于金融业带来的影响 13 各银行都关心“如何尽快发卡、抢占制高点、抢占市场份额” 。但如何将信用卡送 到合适的人手中？把信用卡送到客户手中并不太难，送到低风险（不太盈利）的客户手 中也是可以作到的，但把信用卡送到有一定风险而又能保证收益的客户手中则很难。 当前我国的商业银行正在走香港、韩国的老路，各家银行为了迅速抢占市场，纷纷 推出各种诱人的促销手段，甚至有人提出：“要像卖菜一样卖信用卡。 ”殊不知， “请神 容易，送神难” ，信用卡发出去了，风险也随着跟进来了。香港、韩国今天的处境，是 我们应该吸取的教训。韩国发展信用卡只有 4-5 年历史，没有征信局，产生了那么多问 题；香港信用卡历史长一些，但征信局只有负面数据。上海资信公司有正面和负面数据， 如何利用这一资源优势？ 上海资信公司按照上海市个人信用联合征信试点办法的原则提供数据服务，这 正是香港和韩国商业银行界反复呼吁要实现的工作，汇丰银行等正在呼吁香港司法当局 通过法律允许商业银行共享正面数据。 我国银行界担心共享正面数据以后，自己的“好客户”被别人拿走了，因而对向资 信公司提供全部数据有所保留。事实上，韩国和香港的经验从反面证明了共享全部数据 是银行避免损失的最好途径。美国的经验从正面证明了共享数据不会导致“好客户”的 流失。 在信用卡行业中，信誉良好、收入稳定、风险很低的“好客户”并不是好客户。真 正的好客户是有一定风险的客户，对这个人群共享数据成为商业银行盈利的必要条件。 香港和韩国银行都有自己的申请评分、行为评分，风险尚且如此之大。国内商业银 行目前的评分系统处在初级阶段，能赢得这场信用卡市场之战吗？ 控制风险需要申请评分、行为评分、客户分类等分析手段，也需要风险政策、商业 策略等业务手段。美国在信用卡业务管理方面，为我们从正、反两方面提供了经验，借 鉴国外的实际操作经验是使我们尽快提高信用卡管理业务水平的捷径。 数据系统、风险评分、信贷策略，三者相互联结的整体。现在数据在各银行手中， 各有各的风险打分方法，如何利用商业银行内、外的数据和内、外的风险评分产生信用 卡的商务策略？ 表 2 主要的谨慎准则、法律体系和征信机构还没有建立 已经建立的已经建立的正在讨论的正在讨论的尚未建立的尚未建立的 1.1. 谨慎准则谨慎准则 14 市场营销行为没有禁止在马路上兜售信 用卡 发行审批银行应该评估申请者 的信用情况 最低的收入要求 负债管理1.单笔交易金额不 超过 2 万元人民币 2.一张信用卡的总 透支额度不超过 5 万 元 3.外币信用卡的透 支额不得超过抵押存 款的 80% 4.每月最低还款额 不得低于月透支总额 的 15% 2.2. 法律体系法律体系 无担保不良债权解决主要依靠收款努力无担保借款催收、信 用补救计划、个人破 产方面的规范 3.3. 支持体系支持体系 征信机构仅上海有。正面和负 面的信用记录都实现 共享 规章和全国性的征信 机构 商户和支付网络共享中国银联 2002 年上 半年成立 市场运作者主要是商业银行专业信用卡公司，外 资银行和国内银行的 合资公司 15 资料来源：PBOC， 高盛研究预测 信用卡决策技术的重点 ：1中间变量(特征变量)：对消费者信贷记录数据进行加 工产生的刻画消费者行为特征的数据集。2征信局模型评分(风险、价值) ：利用科学 的方法，对消费者行为进行无偏估计，以预测其在未来的可能行为，模型评分包括风险 评分和价值评分。3银行内部模型评分的开发和使用(风险、价值、响应、收益)：针 对银行内部的客户数据开发的，具有银行内部特点的客户模型评分。4银行卡实时交 换数据的服务：是保证银行卡系统实时决策功能的基础。5建立在风险价值评估基础 上的信贷策略服务：包括资信搜集，联合征信，风险评估，多维指数，数据整合，客户 获取，授信政策，利率价格，净值分析，额度管理，刺激应用，交叉销售，向上销售， 透支控制，追讨管理，客户保持，等等内容在内的完整的，基于客户风险和价值的综合 管理策略。从根本上保证了控制风险，提高价值的金融服务原则，保证了有效的客户服 务，从而最终保证了可衡量的商业利润。 从风险评分和其他行为评分产生商业策略（授信策略、额度管理策略、销售授权策 略、拖欠追帐策略等等）并不是由分析和模型开发本身所能决定的，而是由业务管理部 门和分析部门在信贷决策领导的统一协调下综合产生的。 （3）对于消费者带来的影响 信用卡从来就不是“免费的午餐” ，银行如此热心地推广信用卡业务不是在做慈善 事业。在西方，信用卡业务被称为“成熟社会的微妙游戏” ，也有人直接称信用卡行业 更多的是依靠误导性的技巧来攫取超额利润，带来的后果就是消费者很容易陷入更深的 债务陷阱中。所以，读懂信用卡客户协议中晦涩难懂条文后面的“弦外之音” ，学会分 辨信用卡消费中的种种“陷阱” ，才会在这场与银行、与相关商户的“博弈游戏”中处 于主动、有利的地位，从而以最小的代价获得最多的利益。 其一，提现没有免息期。 这一点可以说是理所当然的，但却不会有银行主动告诉你。大多数人都是在交了 “学费”后才真切了解到的。信用卡是鼓励消费的，消费者在特约商户处刷卡消费，发 卡行可以提取一定比例的手续费。当然了，从骨子里讲，银行更喜欢消费者用信用卡提 现，它相当于放出了年息 18%的小额贷款，按一年 360 天计就是万分之五的日息，一般 从提现当天起就开始计息。所以消费者应尽量用信用卡消费，而不是通过柜员机提取现 金。万一确实需要通过信用卡提现进行周转的话，也要尽量早还，它可没有 20 到 50 天 16 的所谓免息期。 其二，部分还款，全额计息。 在国外有一种说法：要么全还，要么就不还。说的就是这种状况。如果在免息期内 不能全额偿还透支消费款项的话，就要支付从交易入账日至还款日止的贷款利息，而且 是按透支消费款项全额计息。最典型的一件事例莫过于 2005 年初发生的一件事：由于 记错了还款额，工商银行国际信用卡用户张先生在到期还款日之前少还了 0.24 元，结 果就产生了 853 元的利息。虽经多方协调努力，银行终于退还了已划拨走的利息，但这 样的麻烦还是少碰到为好。在银行看来，每月不是全部清偿透支的用户，是最有利可图 的好顾客；而那些按月全部清偿透支，让银行没办法赚取利息的“躲避债务者”则是制 造利润的克星。而我们的目的就是要做一个理性的“躲避债务者” 。当然，如果到期确 实不能全部还款的话，也尽量按银行规定的最低还款额还款，一则表明态度，二则可以 少支付一些滞纳金。 其三，还款日以款项到达账户为准。 几乎所有的银行都在宣传自己的信用卡有最长 50 天(甚至是 56 天)的免息期，不少 用户受此影响，总要满打满算享受最长的免息期。而在实际生活中就曾发生过不少这样 的事情：用户在到期还款日当天或前一天还款，却仍被告知要偿付超期利息。原来自动 存款机还款和跨行还款不是即时到账的，是要 1 到 3 天到账你认为已经按时还款 了，可银行却不这样认为。普通老百姓怎么可能知道这些呢？所以稳妥起见，用户应尽 量提前两三天去还款，并最好问清楚还款后何时到达账户从而做到心中有数。 其四，银行尽力履行了告知义务。 在国外通常的做法是先寄送信用卡账单，之后的 25 天为免息还款期，从而使用户 可以有计划地安排自己的开支。而国内的信用卡账单不少只是起到事后监督的作用，用 户要想及时了解自己账户内的情况只能打电话咨询或通过柜员机查看，并且也只是一个 大概。实际上，有不少用户根本就收不到信用卡账单，这更给他们使用信用卡消费带来 了困惑。一些银行的信用卡协议中还会提到，银行有权对客户协议进行修订，至于银行 通过什么途径公布和用户是不是能够接收到，那就是另外一回事了。所以信用卡用户还 是要多看一看信用卡账单，看上面有没有提到什么新的变动；有空翻翻报纸、上上网， 了解一下有没有什么相关的公告等等。 其五，信用卡被盗刷后的损失由用户承担。 在国际上盗取信用卡信息、盗刷信用卡的情况比较猖獗，主要是盗取信用卡信息然 17 后制作假卡。有些时候信息的泄漏是由于用户的疏忽，但也有不少情况下不是用户的责 任，如前一段时间传得沸沸扬扬的在美国 4000 万份信用卡资料泄密事件等。已经有一 些银行提出，如果不是用户方的责任出现盗刷损失由银行承担，当然这其中的认定还不 够明确清晰。另外还有一种情况，用户的信用卡丢失了，在没有发现和挂失之前被盗刷， 相关损失也不一定由用户承担。如果是由特约商户的收款人员缺乏训练、不能有效地辨 认签名或照片，甚至是出于利益考虑明知是盗刷但不说破、听之任之，用户可以拒绝承 担责任。 4 困扰我国信用卡发展的三大症结 商户管理混乱、套现问题、年费政策不合理等成为信用卡行业的盈利症结。 麦肯锡公司发布的2005 年中国信用卡市场调研报告显示，本地发卡商将面临无 法盈利的可能性。因为，一半以上的信用卡客户将永远不会给发卡商带来盈利，而营销 及客户获取成本却在增加。甚至于，在更高的营销和获取成本下，可能只有 30%的客户 能带来盈利。 在我国，信用卡交易手续费平均收入只有全部交易额的 0.5%，但在港台地区，信 用卡手续费收入占比平均在 1.5%左右，而美国是 2%。综合这些因素，银行做信用卡现 在基本是不赚钱的。 如果真正把信用卡分支机构成本、人员成本、科技系统成本、办公成本、广告费用 等所有的开销都真正独立核算，信用卡如果达不到 300 万到 500 万张，而且活卡率达不 到 60%，这项业务是不赚钱的。如果现行手续费政策不调整，中国的银行卡产业特别是 信用卡将面临长期的亏损。 4.1 收费混乱 商户与发展 POS 机的机构共同扰乱市场，导致了目前中国用卡环境的混乱。这种 状况与现行收费政策有很大关系。 银行卡产业经过十多年的发展，借记卡准贷记卡已将超过 9 亿张，信用卡通过近四 年发展有 2000 多万张，但银行卡收费政策依据仍然是 2002 年颁布的中国银联入网机 构银行卡跨行交易收益分配办法 。这个收费政策在出台的时候，就有条款不太符合国 际惯例，也不适合当前社会经济结构发生的变化。这就造成了在收单领域，收费极其混 乱的现实。如一些商户明明是酒店类的，某些单位为了抢夺商户，把酒店类改为百货类。 因为酒店、宾馆与百货结算的手续费是不一样的。 18 上述办法规定，对宾馆、餐饮、娱乐、珠宝金饰、工艺美术品类的商户，发卡 行的固定收益为交易金额的 1.4%；对一般类型的商户，发卡行的固定收益为交易金额 的 0.7%；对航空售票、加油、超市等类型的商户，发卡行的固定收益为交易金额的 0.35%。 以信用卡每笔透支 4 万元，对酒店类商户，收单行手续费收入为 560 元，而对超市 类商户的手续费收入仅 140 元。银行成本方面，以 50 天免息期计，银行仅资金成本一 项就达 166.6 元，这还不包括办公运营成本、广告费用等其它成本。在对商户正确分类 情况下，将上述资金成本与收入轧差，银行对酒店类商户手续费收入近 400 元，但对超 市类商户则损失 26.6 元。 商业银行信用卡交易成本分析，以每笔交易 40000 元为例： 资金成本 40000 元2.5/3050=166.6 元(此仅为资金成本，业务推广费用、人力成 本、办公运营成本、风险呆账成本均未计入) 宾馆/餐饮/娱乐:560-166.6393.4(元) 房地产/汽车/汽车零件：40-166.6=-126.6(元) 批发类交易：16-166.6=-150.6(元) 专业/成员服务/政府服务：-166.6(元) 航空售票、加油、超市等类型的商户：400000.35%=140(元)；140-166.6=-26.6(元) 如果将酒店类商户改为超市类，银行直接的手续费收入就减少了，甚至还搭上了大 量资金成本。信用卡有 51 天免息期，消费者刷卡时占用了银行资金，银行赔的是资金 成本。如果持卡人是信用不良的，资金损失就都是银行的了。这就是佣金政策的不合理， 商户管理的不到位。 不仅仅是商户分类不真实的问题，还有大量批发类商户按定额收费的规定也是很不 合理的。上述办法规定，对房地产、汽车销售类商户，发卡行收益每笔最高不超过 40 元。 也就是说，消费者花 10 万块钱买辆车，发卡行的手续费为 40 元。我们可以计算， 如果持卡人用足 51 天免息期后马上还钱，银行将损失 700-800 元的资金成本。当然， 这个规定对于借记卡是适用的，因为借记卡用的是消费者自己账户里的钱，但对信用卡 便不适用了。所以，针对使用这两类卡的批发类商户，建议制定一个有区别的扣率。 4.2 非法套现 而且很多案例，一些不良客户和一些投资公司大量利用零扣率的商户，利用信用卡 19 几十天免息期来循环套现，给银行的资金成本带来损失的同时，还造成了很大的潜在风 险。零扣率即免刷卡手续费，上述办法规定，慈善、税收、医院、学校、公共事业 单位都是零扣率。 而两种通常使用的信用卡套现办法如下： 一个是区域性关联套现。具体做法是，持卡人将账户的额度分笔或分期从固定的一 个甚至是几个商户套走，还款后再进行新的一个套现循环。 另一种套现方法是，利用固定费率(如房地产、汽车等)及零费率商户(如学校、医院 等)进行套现，这与上述佣金政策的不合理有极大关联。 据民生银行信用卡中心统计，在该行所有套现商户中，以商户数量计，固定费率商 户和零费率商户占套现商户总和的 66.3%；以交易金额计，固