CH1-2012上半年旅游经济运行分析与下半年发预测.doc

2012年上半年旅游经济运行分析和下半年趋势预测编者按：受国内经济趋势性下滑及世界政治经济形势日趋复杂的影响，上半年旅游经济运行的主要指标虽然完成过半，但主要市场指标增速明显放缓，预计入境旅游人数将出现负增长。我们对下半年旅游经济的预期是“谨慎乐观”。如果口岸、签证及免税等相关政策没有大的调整，全年旅游经济部分指标可能无法完成。一、2012年上半年旅游经济运行分析得益于国内旅游仍较高增长，上半年完成计划指标，旅游经济市场和产业的基本面仍然在景气区间内运行，但是总体增速明显放缓，国内市场信心脆弱，入境市场出现负增长。1.发展环境：全球经济减速运行，市场环境低于预期党的十八大召开在即，国内社会形势基本面安全、稳定和谐，为旅游经济运行奠定了良好的社会环境。从经济面上看，增速持续下行，居民消费增速下降。一季度GDP增长8.1%，增速连续五个季度放缓。1-5月，固定资产投资增速环比回落。3-5月，社会消费品零售总额增速环比下降。5月份进出口增速虽超预期，但前景尚不明朗。投资收缩、内需不足、外需低迷，经济滑坡在一定程度上抑制了企业的商务旅行和居民的旅游消费。旅游市场政策环境方面，总体上忧喜参半。上半年出台的关于金融支持旅游业加快发展的若干意见及支持小型微型企业健康发展等政策对旅游企业发展有利。但对一日多次出入境游客实施的严格监管政策、打击“三非”外国人行动，以及围绕碳税问题拉开的中欧航空贸易战等则对入境旅游产生负面影响。综合来看，国内旅游市场环境低于年初预期。国际环境复杂多变，局部地区的政治局势动荡不安，全球经济恢复乏力。上半年以来，朝韩摩擦不断、叙利亚动乱升级、美国重回太平洋战略致亚洲局势紧张。一季度欧元区成员国国内生产总值与去年第四季度持平，失业率达到创纪录的10.9%，二季度仍呈下滑趋势，且受欧债危机拖累美国经济下行风险加大。发达国家普遍陷入高赤字、高债务、高失业困境，影响旅游消费。受日本、美国、西班牙、俄罗斯等主要发达国家促进导向的旅游政策的影响，国际旅游市场竞争加剧。我国入境市场份额下行的压力进一步加大。2.市场表现：国内旅游增速放缓，受港澳口岸政策影响，入境旅游出现微弱负增长国内旅游增速放缓。一季度国内旅游人数8.75亿人次，同比增长15.1%，低于去年同期的增长率（23.6%）8.5个百分点；国内旅游收入6468亿元，同比增长22.9%，比去年的同期增长率低。春节、清明、五一三个节假日期间，旅游市场虽延续以往的繁荣局面。但根据民航局统计数据，4月份国内航线旅客运输量同比增长5.8%，增速较去年同期减少8.2个百分点。综合上半年社会消费品零售总增速持续下降的情况，可以判断，进入2012年以来，旅游经济运行出现了放缓迹象。预计2012年上半年国内旅游人数将突破15亿人次，同比增长13%；国内旅游收入1.12万亿元，同比增长18%。分别完成全年目标的53%和51%。入境游出现微弱负增长。1-5月，入境旅游人数5508万人次，同比下降0.3%。其中，外国人1116万人次，增长5.6%；香港同胞3260万人次，下降0.7%；澳门同胞915万人次，下降6.2%；台湾同胞217万人次，增长3.2%。1-5月，入境旅游外汇收入198亿美元，比上年同期增长2.9 %。5月份，入境游客人数同期下降2.2%。其中，香港、澳门和台湾分别下降0.2%、14.8%和2.8%。预计2012年上半年入境旅游人数6600万人次，同比下降0.4%；入境旅游外汇收入235亿美元，同比增长2%。分别完成全年目标的48%和46%。入境旅游完成任务量未能过半。出境旅游仍持续升温。1-5月，我国出境旅游人数3233万人次，同比增长19.5%。其中第一季度同比增长20.8%，远远高于全球第一季度出境游人次的同比增长率（5.8%）。预计上半年出境旅游人数3850万人次，增长19.5%，出境旅游消费约360亿美元，旅游服务贸易逆差进一步扩大。综上，预计2012年上半年旅游接待总人数有望突破16亿人次，同比增长13%。旅游总收入1.28万亿元，同比增长17%，分别完成全年目标的53%和50%。上半年任务虽然完成基本过半，但增速趋于放缓，完成全年目标的压力趋于加大。3.产业基本面：企业经营业绩下降，投资仍高位运行企业经营业绩下降。第一、二季度的旅游产业景气指数分别为123.92和128.45，处于“较为景气水平”，与去年同期相比略有下降。从经营指标看，二季度的接待人数、营业收入、营业成本处于“较为景气”水平；旅游价格、利税金额、旅游就业、员工工资等景气指数较一季度有所下降，为“相对景气”。分行业看，二季度旅行社、饭店、景区和综合企业，均处于“较为景气”，景气指数分别为129.42、125.62、135.53和120.00。值得注意的是，饭店业出现景气下降，旅游价格、利税金额、预订人数降幅最大；其余行业景气指数均有上升，其中景区上升最快。另据国家统计局资料，5月份中国服务业商务活动指数为54.2%，比上月回落0.8个百分点，餐饮业、住宿业等企业业务总量环比减少。数据表明，上半年旅游产业与市场增速同步趋缓。旅游投资持续攀升。1-4月，全国住宿餐饮业完成固定资产投资为1066.68亿元，同比增长32.85%，较上年同期增幅缩小2.85个百分点，但高出同期全国各行业固定资产投资增幅12.61个百分点。上半年以来，业界对旅游项目投资热情高涨。4月，由万达集团、中国泛海、联想控股等五家民企联合投资的“西双版纳国际度假区项目”奠基，该项目总投资150亿元。6月，中弘股份公司和万豪国际签订酒店合作项目战略协议，同时该公司还将投资数百亿元在全国范围内打造10个分时度假项目。昆明五华区更是计划在“十二五”期间投资接近500亿建设7个大型旅游项目。大量企业投资高星级酒店、高端旅游综合体和高尔夫等“三高”项目，加上地方政府的政策耦合，以旅游地产投资为主的旅游经济风险被不断推高。4.区域旅游：发展格局有所突破，西部地区景气上升最快上半年东、中、西部地区旅游产业均较为景气。一季度，东、中、西部旅游景气指数分别为127.23、122.75和123.7；二季度景气指数分别为127.35、128.68和131.64，均处于“较为景气”水平。其中，二季度中西部地区景气指数首次高于东部地区。从景气指数变动看，二季度东、中、西部地区均有上升，但中部和西部地区上升较快，分别为5.93和7.94。这与中西部地区景区景气水平上升快有关。另外，根据春节黄金周、五一小长假的监测情况，中西部地区的目的地地位逐步增强，旅游接待人数和旅游收入的增速均高于东部地区。中西部地区的旅游产业竞争力正逐渐增强。二、2012年下半年趋势预测预计国内经济将在第三季度触底回升，我们维持对全年旅游经济运行形势的“谨慎乐观”判断。在口岸、签证及免税等与入境旅游市场直接相关政策创新没有大的突破情况下，预计全年旅游经济可能会仍然呈增长态势，但是增速将普遍低于去年同期，部分指标难以完成。 1.发展环境：国内环境有望好转，国际环境更为复杂国内环境总体趋好。下半年随着十八大临近，政治社会环境将更加稳定。国内经济将在降息、放松房贷、加大财政资金的固定资产投资力度、推进结构性减税等财政和货币政策双重推动下在第三季度出现回升，预计将实现全年经济8.0%以上的增长。市场政策方面，影响上半年入境旅游的口岸政策、签证政策等仍将对入境市场仍有不利影响。总体上，经济企稳回升将有利于提升旅游消费。国际环境不确定因素增多。政治方面，叙利亚、阿富汗等国的不稳定因素仍然存在，并不排除进一步扩大趋势。经济方面，受欧债危机拖累，全球经济整体增速将低于2011年。旅游市场方面，世界旅游组织预计2012年全球国际旅游人数增长有可能放缓，增速约为34%。预计5月开始的欧债危机发酵将增加全球旅游经济运行的不确定性。 2.经济基础：市场信心不足，企业家相对乐观对旅游市场基本面和旅游产业基本面的判断呈背离的趋势。一方面旅游消费信心不足，另一方面产业投资热度不减。根据中国旅游研究院5-6月份开展的调查显示，未来三个月居民旅游意愿为84.9%，高于上一季度3.3个百分点，低于去年同期4个百分点；先行指数旅游预订指数为116.35，较一季度下降7个点，较去年同期下降10个点，下行至“相对景气”，反映出消费者对未来收入增长预期不高，旅游消费犹豫。同期，先行指数中企业家信心指数为135.65，与一季度持平，高于去年同期约3个点；旅游投资指数122.62，较一季度微降0.42点，较去年同期上升2个点，上述两指标均处于“较为景气”水平，相比之下企业家对未来旅游经济走势相对乐观。 3.问题与挑战：面临发展环境和旅游经济内部因素的双重困扰市场方面，国内旅游市场消费信心受挫，入境旅游经受全球经济及签证、口岸政策重大考验，出境游受人民币升值、国内旅游产品价格高企等因素推动将持续高速增长，并进一步挤占国内市场份额，三大市场面临考验。产业方面，在旅游地产投资热潮推动下，旅游投资将持续高位运行，资本主要流向“三高”项目，投资风险加剧。6月，三亚旅游淡季罕见提前到来，高星级酒店出现零入住，投资风险显现。总体上，2012年旅游经济发展环境总体有利，但面临的问题不容忽视。4.发展预测：全年旅游经济仍呈增长态势，但部分指标难以完成预计2012年全年，国内旅游人数将突破29亿人次（年初计划数29亿人次，下同），同比增长11%；国内旅游收入2.23万亿元（2.22万亿元），同比增长16%；入境旅游1.34亿人次（1.38亿人次），同比下降0.6%；入境过夜人数约5650万人次（5850万人次），同比下降0.6%；旅游外汇收入480亿美元（500亿美元），同比下降1%；出境旅游人数7840万人次，同比增长12%；出境旅游消费810亿美元，同比增长18%，旅游服务贸易逆差330亿美元。旅游总收入2.54万亿元（2.57万亿元），同比增长13%。三、工作建议针对当前经济形势，旅游产业政策的着力点应重点放在与相关部门或者国务院统筹出政策组合拳，提振市场信心、扩大消费基本面上。要千方百计扩大旅游消费，加强投资引导，形成消费和投资双重驱动的模式。1.降低出行成本，提振消费信心，千方百计扩大国内市场基本面进一步调低航空、出租车燃油费，进一步扩大节假日公路过路、过桥等费用的优惠幅度，降低游客出行成本，提振市场信心。加大力度推进旅游进社区、旅游下乡行动，扩大旅游消费基本面。积极培育高端旅游消费，促进消费结构提档、提质。2.将免税、免签的政策作为推动入境旅游市场的优先政策选择推动更加便利化的签证政策，将扩大免签政策作为扩大入境旅游市场的重要抓手。推进免税政策开放，将市内店和离境店、机场退税作为免税政策的支撑。推动各地出台入境旅游的奖励政策。建议暂缓执行拱北口岸针对一日多次出入境游客的严查行动。3.引导资本理性投资，释放旅游要素供给建立国家旅游发展基金，推进旅游装备制造业发展和旅游产业研发。出台旅游投资促进的指导意见，积极推进民营资本进入旅游领域，向市场释放积极信号