P2P网贷平台对商业银行存贷业务的影响-开题报告-赵会平.docx

P2P网贷对商业银行存贷款业务的影响1.引言1.1 选题背景有一句很流行，“保险公司跑着挣钱,证券公司坐着挣钱,银行躺着挣钱”就是说商业银行赚钱很容易。以前，储户没有其他的价值储存和增值方式，只能把钱存到商业银行，因此银行可以获得大量储蓄存款进行放贷，赚取利差。存款利率低，贷款利率高，存贷利差成为银行个人金融业务的主要收入来源。目前我国大部分商业银行还处在利差主导型盈利模式阶段，显现出业务模式单一，中间业务品种有限，资金运用结构不合理等问题。互联网金融到来，给商业银行传统金融业务带来了一定的冲击。P2P网贷平台起源于美国。我国最早的P2P网贷平台成立于2006年。在其后的几年间，国内的网贷平台还是凤毛麟角，鲜有创业人士涉足其中。直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，开始陆续出现了一些试水者。2011年，网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年我国网贷平台进入了爆发期，网贷平台如雨后春笋成立，已达到2000余家，比较活跃的有几百家。据不完全统计，仅2012年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额已超百亿。进入2013年，网贷平台更是蓬勃发展，以每天12家上线的速度快速增长，平台数量大幅度增长所带来的资金供需失衡等现象开始逐步显现。截至到2014年底已达到2000多家，交易规模在3000亿5000亿之间。虽然良莠不齐，但确实吸引了不少个人投资者无法在银行借到款中小企业和个人。随着利率市场化的逐渐实施，银行无法像以往那样仅仅依靠吸收存款发放贷款维持利润。券商，基金，资产管理公司，第三方支付平台，P2P网贷平台等都在侵蚀商业个人金融业务。面对竞争和压力，各商业银行不能再坐以待毙，而应与互连网融合，从其他互联网金融业态吸收精华。基于以上现状，及对银行业未来发展的思考，本文希望可以通过研究P2P网贷平台对银行存贷业务的影响，分析P2P存在的优势与弱点，通过这些问题，给商业银行未来个人金融业务改革创新提供一点启示。1.2 研究意义随着我国国民收入的增加和普惠金融的发展，越来越的个人希望拿出手中的钱来进行投资增值。首先，面对各互联网公司推出的高收益的理财产品和投资机会，商业银行储蓄存款的低利息、货币型基金的低收益及理财产品不足等，使得商业银行竞争力下降。其次，随着利率市场化的推进，存贷利差的缩减，银行的利润将会一部稀释。P2P网贷平台，凭借高收益率吸引了大量个人投资者，也因为方便快捷，审核简单而吸引了融资者。这就存在了一个反差，在银行存贷利差降低的情况下，P2P网贷平台却还能以更高的价格贷出款项。这个强大的反差，除了政策方面的问题外，也暴露了商业银行在贷款审核方面的问题，也潜在说明了，银行也可以借鉴P2P平台为更多的融资者提供贷款业务。本文研究的目的就是通过研究P2P平台对商业银行存贷业务的影响，提出应对互联网金融冲击的对策以及商业银行盈利模式的如何进行战略转型。2文献回顾2.1中国工商银行江苏省分行课题（2015）在互联网金融对商业银行盈利能力研究中，通过敏感性分析，得到结论，如果互联网金融替代了银行20%的业务，将会是银行利润下降4.52%，提出了利用长尾理论应对互联网金融冲击。银行与网贷平台在贷款方面存在互补与关系合作的关系，负债业务方面是替代关系。王超（2014）在互联网金融对商业银行信贷业务的影响一文中指出：互联网金融改变了信贷业务的主体，信贷流程，信贷风险，传统的模式已经不能适应发展的需求。刘墁（2015）在关于我国互联网金融对商业银行的影响和对策分析一文中，指出互联网金融与商业银行相比具有信息量大，交易成本低，效率高的特征，影响商业银行的资产业务，负债业务，以及中间业务。并提出商业银行，应该努力提高信贷融资能力。蒲亚昕（2014)互联网金融对商业银行的影响一文中得到如下结论：商业银行的存款余额业务并未受到太大的影响，这一方便是因为互联网金融规模相对较小，对商业银行的存款余额并不显著；另一方面，流入互联网金融的资金最终又借助各种渠道回流到银行体系内部。徐金诺（2015）在互联网金融发展趋势之影响中指出互联网金融突破了风险管理的制约大大拓展了金融服务的领域和空间。兰婷(2015)在互联网金融的SWORT分析一文中指出由于信息不对称问题，商业银行会因为获取信息的成本而放弃一些客户，使中小企业融资难。互联网金融模式下，人们通过平台查阅匹配信息，使得要素透明，信息对称，定价合理。（或银行贷款条件相对苛刻，部分小微企业，个人创业者更倾向于通过网络金融平台来融资，商业银行的信息优势和网点优势受到冲击。袁博等（2013）在互联网对中国商业银行的影响及对策分析中指出:互联网金融对原有商业商业银行带来去“去中介化”，“去金融化”和“全智能化”的新的挑战，商业银行需要大力发展服务功能创新，服务渠道创新和平台模式创新以应对互联网金融的冲击和挑战。刘超（2008）国外商业银行个人金融业务的发展对我国商业银行的启示认为个人金融业务增长是我国商业银行发展的必然趋势。相比发达国家，我国商业银行个人金融业务利润贡献率远远低于发达国家。韩斯玥等在国际P2P发展趋势与商业银行未来发展一文中指出P2P平台未来预计将向着金融产品日趋专业化和复杂化的方向发展，资产证券会水平将会逐渐提高，风险定价能力提升，并未投资者提供更加专业的金融服务。P2P平台与商业银行未来首先会经历一个以合作、借鉴等方式为主的融合阶段，最终基于各自优势，并针对不同的风险客户进行业务领域的重新分化。陆珉峰等在互联网金融-商业银行转型战略的创新驱动力一文中指出要以平台思维打造开放式银行，以原有客户为基础以实体网点为原型，借助网贷技术，建立银行信用担保平台，加强与物流社交网站的合作，打造交易云服务平台，综合管理线下平台，形成商业银行一体化全服务平台。王硕，李强（201505）在互联网金融客户行为研究对商业银行转型的研究的思考指出：互联网金融以其信息，成本，效率的巨大优势，对传统商业银行的信贷模式进行颠覆。王招致（2015）在互联网金融企业和传统商业银行的合作博弈分析中通过对合作博弈和非合作博弈下双方利润的分析，认为传统商业银行与互联网企业应更多的强调双方的合作，通过合作来提升自身的竞争力，获取相对于对手的优势。章连标等在互联网金融对我国商业商业银行的研究及以应对策略中指出：互联网金融根据“短小频急切”的特点来设计相应的产品和流程，创新的开发出众筹，P2P网贷、电商小贷等融资模式冲击着商业银行由于自身征信系统不完善而无法提供有效服务的小微企业，个人借贷等领域的贷款业务。赵海荣（2015）互联网金融盈利模式转型研究中指出在互联网金融冲击下，传统商业银行基于知识密集和技术复杂的金融产品的优势将被削弱。Deyong（2007）对20世纪90年代末最先采用互联网技术的424家美国社区银行以及未采用互联网技术的社区银行在1999-2001年的运营情进行比较，其实证研究表明，一方面互联网金融模式能够显著的提高银行的盈利能力；另一方面则会导致商业银行存款结构发生变化，即支票账户余额减少，而货币基金存款账户余额则会增加。王达（2014）在美国互联网金融的发展及中美互联网_省略_基于网络经济学视角的研究与思考一文指出以余额宝为代表的互联网货币基金分流了商业银行存款，然后在以协议存款等形式高息拆借给油流动性需求的商业银行，这一金融空转套利行为提高了商业银行的揽存成本，商业银行则将提高的成本转嫁给贷款企业。2.2文献小结通过银行个人金融业务相关的文献可知，银行面对着来自同行及非银行金融机构、互联网金融行业的竞争。其中非银金融机构在资产管理与理财方面与商业银行竞争。而互联网金融虽然关注的是银行不太关注的80%的人群，但恰恰是这部份人群是因为未来利润增长的主要来源（如图一）。互联网金融主要包括第三方支付，P2P网贷平台，众筹，网上征信等模式。其中第三方支付主要影响商业银行的手续费用，P2P网贷平台则同时影响商业银行的资产与负债业务。关于这些影响的大小除了中系工商银行江苏分行课题组（2015）利用敏感性分析得到结论：如果互联网金融取代商业银行20%的业务，商业银行的利润将下降4.52%之外，大部论文都是在做定性分析，包括对商业银行的影响，与商业银行业务重叠部分，商业银行的对策等作详细的分析，很少人通过实证数据对具体影响，影响是否显著给予实证研究。分析其原因：一来，关于互联网金融的数据不太容易搜集，二来，起步较晚，数据存在年限不足。但我认为在互联网金融快速发展的时候，我们需要利用现有数据进行分析，以及预测，在数据分析的基础上，给商业银行以启示，积极的应对。有些文献认为，P2P网贷平台不足为惧，因为它与商业银行所针对的人群不一样，但英格兰银行主管金融稳定的执行董事安德鲁对P2P发展评价道“P2P平台最终可能取代商业银行。尽管目前这些公司的规模尚小，但是十年前的谷歌亦是如此。如果EBAY能够解决二手交易市场的柠檬问题，那么借贷市场上这也不是是难题”。这虽然看起来有点危言耸听，但一个新兴的事物，我们不能去武断否定它的潜力，或者说对传统行业的破坏力，而因该防患未然，汲取精华。3.研究内容和研究方法本文主要研究的是P2P网贷平台对商业银行存贷业务影响。显然是有一定影响的，但具体影响是否显著，还需要通过实证来验证。（1）对互联网金融与商业银行的竞争与冲突进行详细分析。（2）重点分析P2P网贷平台的业务与商业银行竞争的进行分析，包括客户群体，规模，原因，通个分析各自优劣势，找到各自进行的创新与改变。（3）对商业银行最近几年存贷业务变化通过数据进行分析。（4）通过最近几年P2P总规模投资人，融资人总规模，以及14家上市三行存款总规模，贷款总规模的数据，建立模型，分别考察P2P网贷平台融资规模分别于与商业银行存款规模与贷款总体规模之间的关系来建立模型。分析其显著性。（5）最后根据模型结果对商业银行将来的发展及创新策略进行分析。4可行性分析4.1数据的可得性实证分析中，数据的样本区间为2011年到2015年，数据频率以季度为单位，数据来源为Wind数据库，中国人民银行银行网站，网贷之家等，使用excel2007和STATA12完成数据处理。P2P网贷平台的数据可以通过网贷之家数据库找到。至少是2011-2015年上半年。在实证分析时，打算采用季度数据。商业银行存贷款月度数据可以在WIND上获得，中国银行年报等。采用所有上市商业银行存款或贷款余额加总模式与P2P网贷平台相关数据作回归。在回归方程中，还要加入GDP,流入债券市场，股票市场，信托机构，商业银行理财产品等影响商业银行存贷款的因素。使用多元回归模型建模如下：DEPt=a0+a1*GDPt+a2*BONDt+a3* STOCKt+a4*TRUSTt+a5*BFPt+a6*P2PDEPt+etLOANt=a0+a1*GDPt+a2*BONDt+a3*STOCKt+a4*TRUSTt+a5*BFPt+a6*P2PLOANt+et（各变量详细解释参加下面文章结构）4.2创新点1 首先存贷业务是商业银行主营业务。在同质性产品竞争压力以及利率市场化条件下，想维持高存贷利差已越来越不可能。而互联网金融的出现，恰恰给商业银行转型提供了很好的思路。本文通过对商业银行和P2P网贷平台相关业务的相关关系进行分析，为商业银行未来创新发展，以及采取合理的态度和方法应对互联网金融的挑战提供建议。2 采用实证方法。对于P2P网贷平台对商业银行的影响是否显著，一直没有一致的结论，本文通过实证方法对这一疑问进行探究。5可能存在的问题：1 数据年限过少，代表性可能会差。2 只研究P2P对商业银行存贷业务的影响，互联网金融其他模式也会对商业银行存贷模式有影响。在建模时有可能会对回归结果产生影响。5.文章结构安排和目录本文目录如下：摘要ABSTRACT1 绪论1.1选题背景1.2 研究意义1.3 研究框架及思路1.4 创新之处2文献综述 2.1国内文献综述2.2国外文献综述3对P2P网贷平台及商业银行存贷业务进行分析3.1 P2P网贷平台的介绍及其发展状况，优势，劣势，存在问题（所有网贷平台为标本）3.2 商业银行存贷业务发展状况及影响因素分析（以16家上市商业银行标本）3.3 P2P平台与商业银行存贷款业务之间理论关系。随着利率市场化进程的加快，我国商业银行的平均利差下降。加上P2P平台的贷款的迅速发展，部分取代了商业银行资金中介和信用中介的作用。未来依靠利差收入为主体的盈利模式难以为继。P2P平台提供的利率明显高于银行活期存款和定期存款利率，对银行活期存款和定期存款产生很大替代作用。随着利率上浮和存款总额的下降，商业银行的负债成本将会提高。P2P平台利用大数据和云计算大大降低了信息不对称和交易成本，使得资金供需双方对对方信息基本实现完全了解，在一定程度上取代了商业银行的信息中介功能。与传统商业银行相比，P2P平台在提供中小企业融资和个人消费贷款等方面有独特优势。4 商业银行存贷业务与P2P网贷平台之间关系研究4.1 理论模型DEPt=a0+a1*GDPt+a2*BONDt+a3*STOCKt+a4*TRUSTt+a5*BFPt+a6*P2PDEPt+etLOANt=a0+a1*GDPt+a2*BONDt+a3*STOCKt+a4*TRUSTt+a5*BFPt+a6*P2PLOANt+et参数说明：LOAN：商业银行人民币各项贷款季度余额；DEP：商业银行人民币各项存款季度余额；GDP：国内生产总值GDP当季累计值BOND：包括企业债券，短期融资券，超短期融资券，资产支持证券，中期票据，集合票据等各种债券发行当季合计；STOCK：境内外股票市场发行筹资合计当季值；TRUST：包括证券投资信托，贷款类信托，股权投资信托，债券投资信托，权益投资信托，融资租赁信托，组合投资信托，买入返售信托；其他投资信托等各类信托资产规模当季值合计；BFP：商业银行理财产品当季发行项目；P2PDEP：P2P平台投资人投入当季累计值；P2PLOAN：P2P平融资人融入当季累计值；之所以没有选用近期规模迅速攀升的货币基金作为影响商业存款的因素是因为居民储户将活期存款转入货币基金，而货币基金主要投向银行同业存款，银行再将该资金投向非标资产，最终借由通道投向融资企业，形成企业在银行的存款，不造成存款的直接流失。4.2 数据说明本文数据将主要从2011年-2015年中国统计年鉴，中国金融统年鉴，以及中国人民银行，中国银监局，网贷之家，wind数据库，中国债券信息网，中国银监局，网贷之家等。本文数据还需要进一步整理。4.3 实证分析5 结论 5.1 主要结论总结预测结论;P2P网贷平台对商业银行的存款业务具有显著影响，存在负相关关系；对商业银行的贷款业务营销不显著，没有相关关系，或者相关关系不显著。 5.2 政策建议与启示6参考文献：、1 Ashta,A.,and Assadi,D.,2009. An analysis of European Online micro-lending WebsitesR ,ULB2 Chen,D and Han ,C .,2012.A Comparative Study of online P2P lending in the USA and ChinaJ.Joumal of internet Banking &Commerce3 United States Government Accountability Office,2011.Person to-Person lending,New Regulatory Chanllenges Could Emerge as the Industry GrowsR4 王达.美国互联网金融的发展及中美互联网_省略_基于网络经济学视角的与思考 2014 环球金融5 四川银监会课题组.互联网金融对商业银行传统业务的影响研究.西南金融。2013（12）6 任碧云.金融脱媒对中国商业银行资产负债业_省略_态影响_基于VAR模型的实证研究 2015.7 张正平，胡夏.P2P网络贷款：国际发展与中国时间J 20138 潘锡良.我国P2P网贷发展中蕴含的风险与监管思路J.当代经济管理，2015（04）9 周华. 互联网金融对传统商业银行的影响J.南方金融，201310 邱峰.互联网金融对传统商业银行的冲击和挑战分析J，吉林金融研究，201311 陈健.论互联网金融创新基于第三方支付支付宝视角J.中国市场，2014（02）12 瑞银证券.互联网金融“危”还是“机”.2014(02)13 杨金荣.商业银行存款竞争