【技术分析】研究影响k线三要素及k线分析运用总结

1 / 44 【技术分析】研究影响 k线三要素及 k 线分析运用总结 研究影响 K线三要素及 K线分析运用总结 K线是价格运行轨迹的综合体现 ,无论是开盘价还是收盘价 ,甚至是上下影线都代表着深刻 的含义 ,但是运用 K 线绝对不能机械地使用 ,趋势运行的不同阶段出现的 K 线或者 K 线组合代表的含义不尽相同。笔者认为 ,研究 K 线首先要明白如下几个要素。 第一 ,同样的 K线组合 ,月线的可信度最大 ,周线次之 ,然后才是日线。当然 ,有的投资者喜欢分析年线或者分钟线 ,通过对期货市场和股票市场的研究 ,笔者认为参考意义不大。月线出现看涨的组合上涨的概率最大 ,周线上涨的组合可信度也 很高 ,而日线骗线的概率较大 ,但是很常 用。因此 ,在运用 K线组合预测后市行情时 ,日线必须配合周线和月线使用效果才能更佳。 第二 ,股价运行的不同阶段出现同样的 K 线组合代表含义不相同。比如 ,同样是孕线 ,在下跌段尾声出现就比震荡阶段出现的见底信号更可信。所以 ,我们不能一见到孕线或者启明星线就认为是底部到来 ,必须结合整个趋势综合来看。 (预防2 / 44 被震出局全攻略 !) 第三 ,K 线组合必须配合成交量来看。成交量代表的是力量的消耗 ,是多空双方博弈的激烈程度 ,而 K 线是博弈的结果。只看 K 线组合 ,不看成交量 ,其效果要减半。所以成交量是动因 ,K 线形态是结果。 以上这三个要素是研究阴阳 K 线的前提 ,只有重视这三点才能去研究 K 线 . 一、日线与周线的比较 对日线来说 ,相邻 K 线之间的变化即组合是分析与研判市场的关键 ,而周线则 主要看日后中心值的得失 ,这就是两者的差别所在 ;两者的共同之处主要体现在均由四个特殊时点的数值划分为三部分 ,反转形态的确认皆以突破极端值为标志 ,分析的目的完全一致 ,即通过观察 K 线的变化 ,发现市场所处状态及可能性较大的变动趋向 ,这一点才是至关重要的。同时 ,两者又是相辅相成、密不可分的 ,日线反映了周线的形成轨迹 ,周线是由周内所有日线合成的 ,而分析价值则较高于日线 ,这一点也充分说明整体技术情况的重要性往往超过局部的一般原则。 3 / 44 二、位置是判断的关键 在 K 线分析中 ,成交量大小及其分布、次日 /周开盘的认同程度、趋势线或均线得失及是否触及通道线和时间周期等 ,无论是对反转形态还是持续形态来讲 ,都是相当重要的 ,而在众多影响研判的因素中 ,位置即所处趋势无疑是最关键的问题 ,单凭形态或组合判断 ,可能会出现致命的方向性错误 !在连续出现较大的略带影线的周阳线时 ,虽说明市场非常强劲 ,但此时不仅不是买入时机 ,反而多为获 利了结的绝好卖点 ;阳抱阴组合发生在上升趋势中 ,很难想象它会代表空头而非多头形态 ,并被称作 “ 最后的吞噬线 ”, 如陆家嘴今年 8月 14日放量收出吞没形态且创 新高 ,次日小幅下挫确认了较重要的短期转折 ,类似情形同样可发生在周线组合中。 三、心理注定阴阳转换 阴阳线往往可以充分反映市场的心理状态 ,优势方的队伍会不断壮大并加大其优势 ,从而形成趋势运行态势 ,但当达到一定程度之后 ,利益 的冲突就势必会导致内部瓦解 ,市场的4 / 44 天平由此可能逐渐向另一方倾斜 ,这就是阴阳之间的转换过程 ,也是投资者群体心理变化的真实写照 ,而心理的微妙变化通常又较为缓慢且通过 K 线传递出来 ,正如三十六计中所说 “ 阴在阳之内 ,不在阳之对 ” 。因此 ,分析 K 线就要研究心理变化 ,而面对千变万化的市场 ,必须谨记：只有变化才是市场中永恒不变的东西 ,如上海机场今年 5 月 14 日收巨阳 ,之后却连收多根阴线 ,若注意到突如其来的巨量和上影 ,就可及早退出。 四、 K 线一般应对策略 由乌江电力周线走势 ,可发现以下研判原则：单线反转须放量 ,两线转折待确认 ,多线形态防反复 ,而在多变的市场中则必须谨慎从事。同时 ,成功地应用 K 线进行交易 ,还应尽量做到非礼勿视、非礼勿听和非礼勿言 ,也就是说 ,不要执着于表象现象 ,不要仅根据消息进行交易 ,不要探讨市场策略以免受到他人思路的干扰 ,而一旦入场进行交易 ,市场的风险无疑就已经存在了 ,因此 ,无论任何时候或 对任何人来讲 ,止损都是一个不容忽视的重要问题。 (文档来源：若水财经社区 ) 5 / 44 写在前面 如何克服外汇一直亏损？个人经验分享 从 2016 年 9 月 6 日入市以来，从事外汇保证金快 4 周月了，一直是处于亏损的状态，只有最近 1 个月才渐渐起色，才开始慢慢出金，在此与各位分享自己的成长心得： 1、心态问题导致的致命伤：赚少亏大 1）看到 盈利就想平仓，生怕盈利变为亏损，于是经常提早平仓，后来发现没有赚到大头，至少没有赚到想要的止盈位置。赚少了！ 2）看到亏损就想看能不能转盈，于是经常扩大止损，或者有时干脆不止损，后来发现，要么被套很深，要么暴仓，在暴仓了 N 次后终于明白，死扛的结果亏大了！ 对策：坚决止损，对于盈利可以设盈利保护，在获利达到一定点数的时候把止损点改到开仓附近盈利点处，然后坚决止盈！如果是高手，还可以 不止盈而采用移动止损，让利润最大化。 2、止损盈利点设置不当：得不偿失 6 / 44 看了论坛的许多高手介绍，才知道，盈利至少要是止损的倍空间。以前经常设为 30 点止损，盈利 310 点，结果一旦亏损 ，则需要 10 次的盈利才能补回。这样的结果必然得不偿失，资金一直处于缩水状态！ 对策：设置合适的损益比。 3、逆势操作：不知天高地厚 1）对于单边上涨的，经常想高空，结果就是找不到高空的位置，以为这时空了，应该没有问题，谁知汇价来了个先跌后涨，或者干脆一直上涨，让人不知高点具体在哪，于是扫止损了，加上心态问题，被套，直到暴仓； 2）对于单边下跌的，经常想低多，结果就是不知到具体低点在哪，刚想多，就被扫了。 对策：逆势操作是高手的游戏，对于像我这样没有技术的平凡 汇民，还是不要了！坚决杜绝逆势操作！ 4、频繁交易不认输：结果是没有行情了也在做，纯粹的送钱给老外！ 7 / 44 每天的行情总那么一两个，要么多，要么空，要么先多后空，要么先空后多，要么如此 交替。每天也只有几个市场：亚市、欧市、美市。还是心态问题在作怪啊，总想多赚点，把亏的补回来，结果还是多做多亏，当然有时运气好确实是可以小赚补一下，但从概率讲，盈利的机会毕竟小。所以，频繁交易必然惨败。 对策：看准机会每天只做 13 单，坚决杜绝加单！损了就不要做了，越做越失常！ 5、技术缺乏导致交易的盲目： 汇市上有很多的指标，比如布林线，比如 RSI，等等。如果不懂，确实有盲目的危险！如何看 1H,4H，日线，均线，太多了。要想成为高手，那是要经过艰苦的修炼的。有没有捷径？有句话说：站在巨人的肩膀上可以看得更远，不错！多和高手学习。 对策：向高手学习，每天必上汇通网论坛！他人的观点也许未必完全正确，但总是有借鉴作用，就如黑夜里的一盏明灯，路还是要自己走 ，可是没有灯的指引不行的，容易摔倒！ 8 / 44 6、切忌重仓交易的赌博心态：看到别人获利，总想自己也大赚一把，于是冒险重仓，也许幸运的话，是赚了，但更多的，是赔了，把本金都赔了。留得青山在，不怕没柴烧！重仓确实要不得啊！不要羡慕别人的获利，而要脚踏实地走好自己的每一步，不要没学走路就想跑了！ 对策：资金管理很重要，根据个人帐户资金做好每次交易的仓位，最好不能超过本金的 5% 7、汇市财经日历的消息不可忽视：每月的非农， GDP，货币利率，总是让汇价大起大落，不能不防，当然高手也可以短线操 作，趁此赚钱的。 对策 :务必关注财经日历消息，不打无准备的仗。 8、打造自己的交易系统： 每个人都有自己的做单风格，有的人用 EA，有的人有自己的策略。要探索和打造一套属于自己的交易系统并严格执行。长此以往，必积少成多，细水长流！严格执行自己的条例，这样即使亏损也无怨无悔。外汇是一场持久战，游击战，我9 / 44 们只打有利于我们的胜利仗！因此必须有严格的铁纪！ 对策：打造自己的交易系统并严格执行，最好能够模拟验证，确保长期盈利！没有 100%的盈利交易，但有长期盈利的交 易，亏少盈多，本金不断增值。 以上 8 点是我从事汇市 4 个周月以来的经验教训，欢迎各位汇友批评指教。赚钱容易，可是亏钱更容易，未来的路，还很艰难，自己定个目标，适当的时候，赚够本了就金盆洗手，退出江湖吧！ 任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如 MACD 对震荡走势的盲区， KDJ 对轧空 单边式钝化的盲区，宝塔线对顶低的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以用其他指标来互相弥补其不足，比如用 KDJ， CDP 来弥补辅助 MACD 系统；CCI,DMI 来弥补 KDJ 系统， KDJ,RSI 来弥补均线系统； KDJ,RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低位及 K 线均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要辩证的看待这个问题， 布林线 10 / 44 其实利用布林线指标选股主要是观察布林线指标开口的大小，对那些开口逐渐变小的股票就要多加留意了，因为布林线指标开口逐渐变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小，多空双发的力量一致，股价将会选择方向突破，而且开口越小，股价突破的力度就越大。 在选定布林线指标开口较小的股票后，先 不要急于买进，因为布林线 指标只告诉我看这些 股票随时会突破，但是却没有告诉我们突破的方向，如果符合以下几个条件的股票向上突破的可能性较大 ;第一：上市公司的基本面要好，这样主力在拉抬时，才能吸引大量的跟风盘。第二，在 K 线图上，股价最好站在 250 日 .120 日 .60日 .30 日和 10 日的均线上。 第三，要看当前股价所处的位置，最好选择股价在相对低位的股票，对那些在高位横盘或上升和下降途中横盘的股票要加倍小心，最佳买入时机是在股价放量向上突破，布林线指标开口扩大时后。 布林线指标本身没有提供明确的卖出讯号，但是可以利用股价跌破布林线股价平均线作为卖出讯号。 布林线的一般应用规则是，当股价向下击穿支撑线的时候买11 / 44 点出现，而向上击穿阻力线卖点出现。而平均线是考验一个趋势是否得以继续的重要支撑或阻 力，这种规律在盘整或上升的趋势中有较好的指示作用，而在一轮下跌趋势中，对于下边的支撑线的击穿并不是真正的买点。 在常态范围内，布林线使用的技术和方法： 1. 当股价穿越上限压力线时，卖出信号 2. 当股价穿越下限压力线时，买出信号 3. 当股价由下向上穿越中界限时，为加码信号 4. 当股价由上向下穿越中界限时，为卖出信号 二，在单边上升布 林线的使用方法 在一个强势市场中，股价连续上升，通常股价会运行在 BOLB1和 BOLB2 之间，当股价连续上升较长时间，股价上穿 BOLB1，次日又下穿 BOLB1 且进一步打破 BOLB2，带动 BOLB1 曲线，出现由上升转平的明显拐点，此时为卖出信号。 12 / 44 三，在弱市中应用要注意一下要点： 1 不能将股价向上穿越支撑线作为买入信号，而是要将个股的最低价的连续穿越布林线带 下轨作为可以初步关注该股的信号， 2 2.出现初选信号后，一般股价会有回抽动作，如果股价回 抽不有效击穿下轨，而且布林 带支撑线向上拐头，这是可以初步确认为买入信号。 3 买入信号的最终确认主要是观察成交量是否能够温和放大 4 要注意布林带宽度是否已经处于收 敛状态，这也是信号确认的一个重要因素 四 .使用布林线的主意事项 1.布林线参数的设定不能小于 6，静态线龙值通常是 10，动态线设定通常为 20 13 / 44 2.使用布林线要注意判明是在常 态区还是非常态区，在非常态区不能单纯以破上限卖，破下限买为原则。 3.动用开口缩小，在低位容易捕捉住牛股，但在高位或一旦缩口后，股价向下突破，常会有较大的下跌空间。 4.可将布林线和其他指标配合使用，效果会更好，如成交量，KDJ 指标等 BOLL 指标中的上中下轨线之间的关系： 1. 当布林线的上，中，下轨线同时向上运动时，表示股价强势特征非常明显，股价短期内 将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入 2. 当布林线的上，中，下轨线同时向下运动时，表示股价弱势特征非常明显，股价短期内 将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出 14 / 44 3. 当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理 态势之中，如果股价是处于长期的上涨趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。 4. 布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小，这里就不 做研判了。 5. 当布林线的上，中，下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势 处于什么样的情况下来研判。 美国线和布林线上，中，下轨线之间的关系 1. 当美国线从布林线的中轨线以下，向上突破布林线中轨线时，预示着股价的强 15 / 44 势特征开始出现，股价将上涨，投资者应以中长线买入股票为主。 2. 当美国线从布林线的中轨线以上，向上突破布林线上轨线时，预示着股价的强 势特征已经确立，股价将可能短线大涨，投资者应持币待涨或短线买入为主。 3. 美国线向上突破布林线上轨以后，其运动方向继续向上时，如果布林线的上， 中，下轨线的运动方向也同时向上，则预示着股市的强势特征依旧，股价短期内还将上涨，投资者应坚决持股待涨，直到美国线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。 4. 当美国线在布林线上方向上运动了一段时间后，如果美国线的运动方向开始掉头向下， 投资者应格外小心，一旦美国线掉头向下并突破布林线上轨16 / 44 时，预示着股价短期的强势行情可能结束，股价短期内将大跌，投资者应及时短线卖出股票，离场观望，特别是对于那些短线涨幅很大的股票。 5. 当美国线从布 林线的上方，向下突破布林线上轨后，如果布林线的上，中，下轨线的运 动方向也开始同时向下，预示着股价的短期强势行情即将结束，股价的短期走势不容乐观，投资者应以逢高减磅为主。 6. 当美国线从布林线的中轨上方，向下突破布林线的中轨时，预示着股价前期的强势行情 已经结束，股价的中期下跌趋势已经形成，投资者应中线及时卖出股票，如果布林线的上，中，下线业同时向下则更能确认。 7. 当美国线向下跌破布林线的下轨并继续向下时，预示着股价处于极度弱势行情，投资者 应 坚决以持币观望为主，尽量不买入股票。 17 / 44 8. 当美国线在布林线下轨运行了一段时间后，如果美国线的运动方向有掉头向上的迹象时， 表明股价短期内将止跌企稳，投资者可以少量逢低建仓 9. 当美国线从布林线下轨下方，向上突破布林线下轨时，预示着股价的短期行情可能回暖， 投资者可以及时适量买进股票，作短线反弹行情。 10. 当美国线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时，表明股价处于强势上涨过 程中，只要美国线不跌破中轨线，投资者坚决一路持股。 11. 当美国线一直处于中轨线下方，并和中轨线一起向下运动时，表明股价处于弱势下跌过 程中，只要美国线不向上反转突破中轨线，稳健的投资者都可以一路观望。 BOLL 指标的特殊分析方法 18 / 44 布林线 “ 喇叭口 “ 的研判 1. 开口型喇叭口 当股价经过 长时期的底部整理后，布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩，上下轨线之间的距离越来越小，随着成交量的逐渐放大，股价突然出现向上急速飙升的行情，此时布林线上轨线也同时急速向上扬升，而下轨线却加速向下运动，这样布林线上下轨之间的形状就形成了一个类似于大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为开口型喇叭口。 开口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向上突破的形态。它是形成于股价经过长时间的低位横盘筑底后，面临着 向上变盘时所出现的一种走势。布林线的上下轨线出现方向截然相反而力度却很大的走势，预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐渐衰竭看，股价将处于短期大幅拉升行情之中。 开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。其一。是股价要经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长，上下轨之间的距离越小则未来的涨升的幅 度越大，其二，是布林线开始开口时哟啊有明显的大的成交量出现。 19 / 44 开口型喇叭口形态的确立时以美国线向上突破上轨线，股价带量向上突破中长期均线为准， 2. 收口型喇叭口 当股价 经过短时间的大幅拉升后，布林线的上轨线和下轨线逐渐扩张，上下轨线之间的距离越来越大，随着成交量的逐步减少，股价在高位出现了急速下跌的行情，此时布林线的上轨线开始急速掉头向下，而下轨线还在加速上升，这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒得大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为收口型喇叭口。 收口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向下突破的形态，他是形成于股价经过短时期的大幅拉升后，面临着 向下变盘时所出现的一种走势，布林线的上下轨线出现方向截然相反而力度很大的走势，预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭，股价将处于短期大幅下跌的行情之中。 收口型喇叭口形态的形成虽然对成交量没有要求，但是他也必须具备一个条件，即股价经过前期大幅的短线拉升，拉升的幅度越大，上下轨之间的距离越大则未来下跌幅度越大。 20 / 44 收口型喇叭口形态的确立是以股价的上轨线开始掉头向下，股价向下跌破短期均线为准。 对于收口型喇叭口形态的出现，投资者如能及时卖出则能保住收益，减少较大的下跌损失。 3. 紧口型喇叭口 当股价经过长时间的下跌后，布林线的上下轨向中轨逐渐靠拢，上下轨之间的距离越来越小，随着成交量的越来越小，股价在低位的反复震荡，此时布林线的上轨还在向下运动，而下轨线却在缓慢上升，这样 布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒得小喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为紧口型喇叭口。 紧口型喇叭口是一种显示股价将长期小幅盘整筑底的形态，它是形成于股价经过长期大幅下跌后，面临着长期调整的一种走势。布林线的上下轨线的逐步小幅靠拢，预示着多空双方的力量逐步处于平衡，股价将处于长期横盘整理的行情中。 紧口型喇叭口形态的形成条件和确认标准比较宽松，只要股价经过较长的时间的大幅下跌后，成交极度萎缩，上下轨之21 / 44 间的距离越来越小的时候就可认定紧口型喇叭口初步形成，当紧口型喇叭口出现后，投资者既可以观望等待，也可以少量建仓。 BOLL 指标与 KDJ 指标的配合使用 KDJ 指标是超买超卖类指标，而布林线则是支撑压力类指标，两者结合在一起的好处是：可以使 KDJ指标的信号更为精准，同时，由于价格日 K 线指标体系中的布林线指标，往往反映的是价格的中期运行趋势，因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动，还是中期波动具有一定作用，尤其适用于判断价格到底是短期见顶，还是进入中期上涨，具有比较好的研判效果。 布林线中的上轨具有压力作用，中轨和下轨有支撑作用，因此当价格下 跌到布林线中轨或者下轨时，可以不理会 KDJ 指标所发出的信号而采取操作。当然，如果 KDJ 指标也走到了低位，那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果，而采取更为积极地操作策略。但是要注意的是，当价格下跌到布林线下轨时，即使受到支撑而出现回稳， KDJ 指标也同步上升，可趋势转向的信号已经发出，所以至多只能抢一次反弹。而当 KDJ 指标走上 80 高位时，采取卖出行动就较为稳22 / 44 妥，因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄，此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整，所以说无论从防范下跌风险，还是从考虑持有的机会成本来 K 线技术分析及形态分析 K 线图又叫蜡烛图，起源于日本，历经数百年而不衰。 如今，在股票、期货、债券、外汇等投资领域，几乎所有的报纸、杂志、信息终端，都采 取线图的形式来显示价格资料；价值投机网发现绝大多数的市场参与者、研究者、管理者都使用线图表进行技术分析。 K 线的由来是源于日本德川幕府时期的本间宗久，当时他在大阪的堂岛大米会所进行大米的期货交易。他深入研究了大米价格的历史记录，凭借过人天赋，很快积累了大量的财富，后人根据他的交易心得以及记录价格的方式，慢慢地将价格图表演进成蜡烛图，而他所进行交易的方法，就被称为酒田战法。虽然本间宗久的致富和 他较别人早知道各地的米价和成交量有很大的关联，但如今 K 线图的分析融入了市场心理学分析， K 线分析仍然能给我们的交易提供有利的参考。 23 / 44 这一起源于 18世纪日本米市用来表示米价变动的分析方法，后被引用到证券市场，成为股票技术分析的一种理论。 K 线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫做上影线，下方的部分叫做下影线。实体分为阳线和阴线。 一根 K 线记录的是股票在一天内价格变动的情况。将每天的K 线按时间顺序排列在一起，就组成了股票价格的历史变动情况，叫做 K 线图。 K 线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位组成。开盘价低于收盘价称为阳线，反之叫做阴线。中间的矩形称为实体，实体以上细线叫上影线，实体以下细线叫下影线。 K 线可以分为日 K 线、周 K 线、月 K 线，在动态股票分析软件中还常常用到分钟线和小时线。 K 线是一种特殊的市场语言，不同的形态有着不同的含义。 k 线图怎么看？很多初学股票投资的人都想知道答案。如今大多数的交易软件都采用 k 线图来描绘价格波动，包括日 k线，月 k 线，分钟 k 线等，不知道 k 线图怎么看的人想要进行技术分析是很困难的。为此价值投机网收集了一些 k 线图怎么看的资料，提供给朋友们学习。 k 线图学习要与实际操作相结合。认真学习、积极参与、深24 / 44 刻总结，这三点可能是我们 最好的对策。坦白地说，认真学习应当是首要的。自己懂得大少、见得太少、操作得太少，学习起来当然效果差，分析起来自然没底。 要针对不同的市场，灵活调整分析。每个市场具有其自身独特的个性。正如日本分析者们所说， “ 市场的价格形态如同人的睑，没有两张脸是完全一样的。 ” 举例来讲，在原油市场的日蜡烛线图上，乌云盖须形态似乎效果良好，而在锡市场的周蜡烛线图上，锤子线出现得相对较为频繁。通过对市场个性的研究，您就 能揭开该市场在蜡烛图形态上的特点，正确识别它们的各种变体，从而发现哪些蜡烛图形态在本市场出现得最多，哪些在本市场最有效。 要结合其他的技术分析手段共同分析，提高技术分析的成功率。蜡烛图技术已经经历了数百年的锤炼因此，无论我们将之单独运用，还是将之与其它技术分析手段参照着使用，它的分析能力 都是无可匹敌的。这就是说，从初入门的技术分析新手倒久经沙场的职业技术分析师，每个人都能够从蜡烛图技术中汲取力量。 k 线图组合是一种非常实用的技术手段，通过 k 线图组合的学习可以让投资者在较短时间内对股票价格走势作出大致25 / 44 的判断，从而采取正确率相对较高的操作。价值投机网收集了一些较为常见的 k 线图组合提供给广大证券爱好者学习。 乌云盖顶组合 在价格出现阳线上涨之后，又出现阴线，且该阴线令价格落到前阳线实体 1/2 以下。这一组合常在市势已经大涨一段，甚至创下天价的时候出现，表示市势逆转，随后将为下跌行情。 孤岛组合 一段上涨行情之后，出现一个跳空的阴线，形如孤岛。这一组合，尽管阴线收盘 价仍比昨日为高，但已可窥见市场人士心态之虚弱以及前期获利者的操盘手法，表示后市已不看好。 中流砥柱组合 这一组合相对于 “ 乌云盖顶 ” 组合。在价格出现阴线下跌之后，又出现阳线，且该阳线令价格升到前阴线实体 1/2 以上。这一组合常在市势已经大跌一段，甚至创下地价的时候出现，表示市势逆转，随后将为上升行情 。 包容组合 实体间为阴阳两性，但都是今日的长实体将昨日的小实体完全包容，顶示后市将沿长实体的方向发展。 孕育组合 实体间为阴阳两性，但与包容组合形式相反，它是今日的小实体被昨日的大实体所包容，形似为娘胎所孕，26 / 44 故称为孕育组合。不知与遗传是否有关系，这种孕育组合预示后市的方向往往为母体的方向，即阳孕阴生阳，阴孕阳生阴。 黎明之星组合 这一组合是在阴线之后，下方先出现一小阳线或小阳十字线，接着再出现跳空上升的一条大阳线。这一组合多出现在市势久跌或久盘之后，这时下方出现的小阳尤如市场人士心目中那久盼的启明星，随后再出现的有力上升的阳线，表明长夜已经过去，市势迎来光明。所以，黎明之星组合，成为市势反转上升的转点。 黄昏之星组合这一组合恰与黎明之星组合相反，成为市势反转下跌的转折点。顶部的跳空的十字线在随后出现的跳空下跌的大阴线形成后，终于成为一颗黄昏之星。如果顶部是中长上影的倒字线，则又形象地称这一组合为 “ 射击之星 ” 。 三个红小兵组合在低档区出现这种连续三个小 阳线上升的组合时，表示市势已经走出长期的下跌阴影，步上反弹上升路途。 三个黑小卒组合在高档区出现这种连续三个黑小卒下跌的27 / 44 组合时，表示上升市势已经完结，下跌市势已经开始。 白三鹤组合这种组合确认前容易误认为 “ 三个红小兵 ” 组合，当然，它是其失败型。要想有所把握地区分，主要注意它们出现的区 域，即高档区或低档区或行情中途。这种组合是 “ 下跌途中的白三鹤 ” ，形如一支枯枝上飞来的三只小白鹤，一点美好的点缀。 黑三鸦组合同上理，也容易误认为 “ 三个黑小卒 ” 组合。它是 “ 上升途中的黑三鸦 ” ，飞临而栖虽无损一枝好春，可也让人生厌。 跳空缺口组合 (A)为下跌之后的向上跳空阳线； (B)为上升之后的向下跳空阴线。跳空造成阳阴线之间出现某种程度的缺口，反映了市场上出现了与当时市势方向相反的有力的逆向能量，令市势骤然反转。 强调组合 强调组合是指两条实体大致相等的同性并列平排的组合，即 所谓双红或双黑的组合。 双红组合中 ,前以阳线高收，但后开盘便将前阳尽失，不过，最终仍以前阳的高位收市，形成后一并列阳线，这后一阳线28 / 44 是对前一阳线的强烈重复，是对上升方向的再强调、再肯定，故双阳组合出现 ,意味后市看涨。 双黑组合中，前以阴线低收，但后开盘便将前阴尽收，不过，最终仍以前阴的 低位收市，形成后一并列阴线，这后一阴线是对前一阴线的强烈重复，是对下跌方向的再强调，再肯定，故双阴组合出现，意味后市看跌。 当双阳出现在低位或双阴出现在高位，以及当强调组合出现在周时，其技术含义更为确切。 线图这种图表源处于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种 方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来， 股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出 29 / 44 来。线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等，从本章的第三节开始，我们将逐一地对这些形态进行具体分析。 一、绘制方法 首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。假如当日或某一周期的收市价较开市价为高，我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为 阳线 。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低，我们则以蓝色表示，又或是在住柱上涂黑色，这柱体就是 阴线 了。 二、优点 能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从线图中，既可看到股价的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。 三、缺点 30 / 44 绘制方法十分繁复，是众多走势图中最难制作的一种。 阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难，不及柱线图那样简单易明。 四、分析意义 由于 阴阳线 变化繁多， 阴线 与 阳线 里包涵着许多大小不同的变化，因此其分析的意义，有特别提出一谈的必要。 在讨论 阴阳线 的分析意义之前，先让我们知道阳线每一个部分的名称。 我们以阳线为例，最高与收市价之间的部分称之为 上影 ，开市价与收市价之间称为 实体 ，开市价与最低价之间就称作 下影 。 长红线或大阳线 此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的 31 / 44 涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛 售，出现供不应求的状况。 长黑线或大阴线 此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。 先跌后涨型 这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格下跌。但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。 实体部分比下影线长。价位下跌不多，即受到买方 支撑，价格上推。破了开盘价之后，还大幅度推进，买方实力很大。 实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。 32 / 44 实体部分比下影线短。买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从图中可发现，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，如卖方 次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。 下跌抵抗型 这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一种下跌，但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能会反弹。实体部分与下影线的长短不同也可分为三种情况： 实体部分比影线长卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点遇到买方抵抗，买方与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方把价位上推不多，从总体上看，卖方占了比较大的优势。 实体部分与影线同长表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出，卖方仍占优势。 股票技术分析三要素 33 / 44 技术分析的理论基础是建立在三大假设前提条件之上的，技术分析理论的内容就是市场行为的内容。股票的市场行为有多种表现形式，其中股票价格、成交量、价和量的变化所以及完成这些变化所经历的时间是最基本的表现形式。 技术分析理论粗略地可以分为均线理论、 K 线理论、量价理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论、江恩理论和循环周期理论等。这么多的理论，显然对于广大的中小投资者来说，是没有这么多的时间和精力去学习的。尤其是这当中涉及到的一些技术分析边缘的理论比如技术指标类，单单是目前市场上存在的技术指标就有几百个，如果散户们对这些指标逐一地进行研究和学习，这简直是一种逐末舍本的做法！ 根据笔者多年以来在股票市场的征战经验，笔者认为，我们在做技术分析时，只需做好以下 3 个要素的分析就完全足够大家使用了。 笔者认为最根本的技术分析三要素其实就是：移动平均线；K 线；成交量。 34 / 44 毫无疑问，排在第一位的就是最重要的，移动平均线是技术分析的第一要素，它是技术分析当中的 “ 头头 ” 。为什么移动平均线这么重要呢？从人体解剖学的角度来比喻就是 移动平均线相当于人体的骨骼，它支撑着整个人的运动和坐下以及站立等；试想，如果一个人没有了骨骼的支撑，那么这个人是不是变成了一堆肉泥了吗？移动平均线在技术分析当中发挥的作用就是相当于人体的骨 骼支架作用。因此，对于股票初学者来说，学习和研究好移动平均线理论是要坚持走的第一步，而且这一步要求走得非常地扎实和牢固才行，这就相当于建一座大厦的地基一样，否则以后的 “ 发展前景 ” 必将受到极大地限制！ 排在第二位置的是 K 线。笔者对于 K 线理论的学习与研究的重要性理解是 它仅次于移动平均线。 K 线就相 当于人体的肌肉，肌肉的结实坚固性、肌肉的排列美感艺术性、肌肉分布的均匀性等等，这相当于对股票分析技术当中针对 K 线的分析原理是一样的。 K 线组合的排列是否结实、坚固、强韧、美感等，则代表着个股的上涨是否真实有效亦或是虚假的。 K 线肌肉排列得越结实，那么它就越具备均匀美感，而像这样类型的个股向上或者向下的爆发力就越凶猛！ 排在第三位置的是成交量，对于成交量的理解，很多人是停35 / 44 留在量比价先行，兵法云： “ 兵马未动，粮草先行。 ” 成交量就相当于军队的粮草，要进攻，粮草必须先行。这理解的意思是有成交量的进攻上涨，才是真实有效的，否则是技术骗线，但是技术分析当中恰恰最难学习和理解的就是成交量，因为成交量是可以做假的。如果主力想做假，只需要通过对敲单子的手法就可以做出欺骗人的成交量了。比如在不同帐户之间的对倒，其实筹码却依然在主力控制的帐户里面，就象筹码左手换到右手，右手换到左手一样，筹码的主人不变，但是市场的成交量却增 大了，而这并不是市场的真实成交。所以在技术分析的第三要素当中，最难学习的就是成交量了。 一般来说，根据笔者的理解，成交量在物理运动或人体运动上则类似于能量，比如人在跑步的时候，如 100 米赛跑，在跑动的过程当中，只有血液的提升才能维持人体的快速运 动，否则人是会晕倒的，而物体的运动如果得不到能量的支持，则一样会停止下来。涨时放量，跌时缩量。这就是笔者在实战的过程当中总结出来的最为经典的量价配合理论。 一个指标 :MACD 36 / 44 一条均线： 30 日均线 一个技 巧：周线二次金叉抓大牛股 一：买 “ 小 ” 卖 “ 小 ” 这是运用 MACD 捕捉最佳买卖点的 一种简易方法。 这里的 “ 大 ” 和 “ 小 ” 是指 MACD 中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。而在操作时图中的 DIF 和 MACD 两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注重红绿柱的变化。 曹刿论战中有一句话，叫做 “ 一鼓作气，再而衰，三而竭 ” 。在股市中，任何一次头部和底部的形成，市场都会提供两次或两次以上的机会给我们 (入市或出场 )。 “ 大红 ” 之后是 “ 小红 ” ， “ 大绿 ” 之后是 “ 小绿 ” 。 当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历 一波下跌后，当股票处于最低价时，此时 MACD 上显现的是一波 “ 大绿柱 ” 。我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后37 / 44 (出现红柱 )，第二次再探底时，在 MACD 中出现了 “ 小绿柱 ”( 绿柱明显比前面的大绿柱要小 )，且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小 (即买在小绿柱上 )。 显现上涨也同样。当第一波拉升起来时 (MACD 上显现为大红柱 )我们都不应考虑出货，而应等其第 一波回调过后，第二次再冲高时，当 MACD 上显现出 “ 小红柱 ”( 红柱比前面的大红柱明显要小 )此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。 也就是说，当市场 “ 一鼓作气 ” 时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场 “ 再而衰 ” 时，我们方考虑进场或减仓；当 “ 三而竭 ” 时，我们应重仓追涨，或者杀跌出货 . 当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的。 综上所述，此方法的口诀即为：买小卖小 (买在小绿柱，卖在小红柱 )，前大后小 (即前面是大绿柱或大红柱，后面往往为小绿柱或小红柱 ) 二： “ 周线二次金叉 ” 抓大牛股 38 / 44 由于实战操作的最高境界就是 “ 大道至简 ” ，所以在实战操作中各个周期只设一条均线： 30 日均线。只用这一条 30 日均线来进行大盘或个股的分析和买卖。 当股价 (周线图 )经历了一段下跌后反弹起来突破 30 周线位时，我们称为 “ 周线一次金叉 ” ，这只不过是庄家在建仓而已，我们不应参与，而应保持观望；当股价 (周线图 )再次突破 30 周线时，我们称为 “ 周线 二次金叉 ” ，这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，后市将有较大的升幅。我们应密切注意该股的动向，一旦其日线系统或者分时系统 (60 分钟， 30 分钟 )发出买信号 (如 MACD 的小绿柱买点 )，我们应该毫不犹豫进场买入该股。另外我们也可以延伸出 “ 月线二次金叉 ” 产生大牛股的条件，可以说 90%的大牛股都具备这一条件。 例如：长安汽车 2002 年 4 月 12 日股价 (周线收盘价 )突破30 周线，形成第一次金叉； 2002 年 10 月 25 日股价再次突破 30 周线，形成我们所谓的 “ 周线二次金叉 ”. 我们再看其月线图： 2000 年 4 月 28 日股价 (月线收盘价 )突破 30 月线，形成第一次金叉， 2002 年 4 月 30 日股价再次突破 30 月线，形成我们所谓的 “ 月线二次金叉 ”. 39 / 44 一汽轿车 2002年 6月 14日股价 (周线收盘价 )突破 30周线，形成第 一次金叉； XX 年 1 月 10 日股价再次突破 30 周线，形成我们所谓的 “ 周线二次金叉 ”. 上海机场 2002 年 3 月 8 日股价 (周线收盘价 )突破 30 周线，形成第一次金叉； XX 年 1 月 29 日股价再次突破 30 周线，形成我们所谓的 “ 周线二次金叉 ”. 还有扬子石化 马刚股份深赤湾 等等各股，还有以前的一些大黑马，希望大家能够翻翻，细细品味 .还有的韶钢松山 . 洗盘结束的征兆 1、观察近 期正处拉升阶段、离底部已有一定升幅但尚未出现放量急拉的个股，亦即是已有主力介入、但尚未展开主升浪的个股，将其列为重点关注名单。 2、关注这些个股何时出现明显的洗盘震仓动作，未出现前可静观其变。 3、一旦洗盘结束后向上突破，投资者可待股价突破洗盘前40 / 44 的高点时介入。 这一策略的关键在于正确判断主力是在洗盘而不是出货。主力的洗盘手法千变万化、层出不穷，花样不断翻新，投资者可以把握这一点，就不会被浮云迷惑了双眼 洗盘总是刻意制造恐怖气氛，主力往往采取凶悍砸盘、令股票放量下挫等恶劣行径。 以下是常见的几种洗盘方式： 1、阴雨连绵：日线图上收一连串阴线，但股价并未大幅下调，每天收盘价都比较接近，往往构筑一个小整理平台，这通常是牛股在中场休息，主力在卖力洗盘。 2、长阴砸盘：有些个股在平缓的上升通