会计学毕业设计（论文）-沈煤集团多种经营公司财务管理的问题研究.doc

沈 阳 理 工 大 学 毕业设计（论文）题 目：沈煤集团多种经营公司财务管理的问题研究学 院： 经济与管理学院 专 业： 会 计 学 学生姓名： 指导教师： 2011年 4月 15日沈煤集团多种经营公司财务管理的问题研究摘 要随着我国经济的快速发展，工业企业在国民经济和社会成长中发挥着不可替代的作用。工业企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。特别是当前，在确保国民经济适度增长、实现科教兴国、缓解就业压力、优化经济结构等方面，工业企业均发挥着越来越重要的作用。企业要想在激烈的竞争中生存与发展，就必须加强企业自身的财务管理，进行管理控制。企业管理以财务管理为核心，这已经成为现代工业企业管理的常识。它是根据财经法规制度，按照财务管理原则，组织企业财务活动，处理财务关系的经济工作。然而企业在快速发展的同时，由于其特殊的经营方式，使其在财务管理方面常常存在这样或那样的问题，成为了制约企业发展的重要因素之一。本文以沈煤集团多种经营公司为例，从财务管理理论入手，对该公司的筹资管理、营运资金管理、投资管理三个方面进行分析，提出了该公司筹资困难、筹资方式单一、呆滞品库存过高、应收账款过高以及该公司投资方面的问题，并对此提出了相应的解决对策。 关键词：财务管理；筹资；营运资金；投资AbstractWith the rapid development of our economy, Industrial Enterprises in the national economy and social growth plays an irreplaceable role. Industrial enterprises is to promote economic development, market economy, the main structure, the power to promote social stability. Especially the present, to ensure appropriate growth of the national economy to achieve through science and education to ease the employment pressure, optimizing the economic structure, the industrial enterprises are playing an increasingly important role. Enterprises are to survive in the fierce competition and development, we must strengthen their financial management, management control. Enterprise management to financial management as the core, it has become a modern industrial enterprise management knowledge. It is based on financial laws and regulations, in accordance with the principles of financial management, organization of corporate finance activities, processing of financial relations between economic work. But at the same time in the fast development of enterprises, due to its special mode of operation, make its in financial management often there is this or that kind of problem, become one of the factors that restrict its development. In this paper, Shen Mei Group diversified company, for example, starting from the theory of financial management, the companys financial management, working capital management, investment management, three aspects of analysis, the companys difficulties in financing, financing a single, sluggish goods Inventory is too high, too high and the companys receivables investment issues, and which put forward the corresponding countermeasures.Key words: The financial management; Financing; Working capital; Investment 目 录摘 要IAbstractII绪 论11 企业财务管理概述21.1 财务管理的概念21.2 财务管理的总体目标21.3 财务管理的特点31.4 加强企业财务管理的重要性41.5 沈煤集团多种经营公司的概况52 沈煤集团多种经营公司财务管理存在的问题62.1 该公司筹资管理存在的主要问题62.1.1 难以从银行筹得资金62.1.2 筹资方式单一62.2 该公司营运资金管理存在的主要问题72.2.1 呆滞品库存过高72.2.2 应收账款过高82.3 该公司投资管理存在的主要问题102.3.1 无计划的投资扩建厂房102.3.2 盲目投资新设备103 沈煤集团多种经营公司财务管理问题的解决对策123.1 该公司筹资管理问题的解决对策123.1.1 加强筹资能力123.1.2 采用先进的筹资方式123.2 该公司营运资金管理问题的解决对策133.2.1 加强存货管理133.2.2 严控应收账款143.3 该公司投资管理问题的解决对策153.3.1 规范对厂房扩建的管理153.3.2 避免盲目投资15结 论17致 谢18参考文献19Appendix20附 录23 IV绪 论我国工业企业自改革开放以来，在促进我国经济增长、提供服务，解决就业等方面发挥了突出的作用，工业企业的地位和作用越来越被人们认识和重视，成为我国国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分。中国加入世贸组织以来，我国工业企业更是遇到了前所未有的发展机遇，同时也面临着严峻的挑战。工业企业的核心问题是生存问题，而维持工业企业生存的关键在于企业的财务管理。但是，我国工业企业的发展却受到了严重制约，特别是企业的财务管理得不到应有的重视，不能发挥财务管理对企业资金的计划、运用和分配的功能，使得企业抵抗风险的能力较弱，企业寿命周期短、生存力不强。绝大多数工业企业往往片面追求提高企业短期经济效益，而忽视了财务管理对提高企业长期经济效益的真正作用，财务部门仅仅体现了会计核算和监督最基本的职能。如何在市场经济条件下，谋求企业的健康发展。建立以强化财务管理为标志的现代企业制度，科学地进行资本运营，是值得关注的问题。1 企业财务管理概述1.1 财务管理的概念财务管理是指企业为实现良好的经济效益，在组织企业的财务活动、处理财务关系过程中所进行的科学预测、决策、计划、控制、协调、核算、分析和考核等一系列企业经济活动过程中管理工作的全称。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。企业的财务活动是指以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。在社会主义市场经济条件下，一切物资都具有一定量的价值，它体现着耗费于物资中的社会必要劳动量，社会再生产过程中物资价值的货币表现，就是资金。在市场经济条件下，拥有一定数额的资金，是进行生产经营活动的必要条件。企业生产经营过程，一方面表现为物资的不断购进和售出；另一方面则表现为资金的支出和收回，企业的经营活动不断进行，也就会不断产生资金的收支1。企业资金的收支，构成了企业经济活动的一个独立方面，这便是企业的财务活动。企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。企业与投资者之间的财务关系体现了所有权性质上的经营权与所有权的关系；企业与债权人之间的财务关系属于债务与债权的关系；企业与被投资者之间的财务关系表现为所有权性质上的投资与受资关系；企业与债务人之间的财务关系体现为债权与债务的关系；企业与供应商、企业与客户的关系体现为购销关系；企业与政府之间的财务关系是一种强制和无偿的分配关系；企业内部各单位之间的财务关系体现了企业内部各单位、部门之间的利益关系；企业与内部职工之间的财务关系体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系2。1.2 财务管理的总体目标财务管理的总体目标既要与企业生存和发展的目的保持一致，又要直接、集中反映财务管理的基本特征，体现财务活动的基本规律。最具有代表性的财务管理目标主要有以下几种观点。1、利润最大化 利润是企业在一定期间内全部收入和全部费用的差额，它反映了企业在当期经营活动中投入与产出对比的结果，在一定程度上体现了企业经济效益的高低。以追逐利润最大化作为企业财务管理的目标，有利于企业加强管理，增加利润。2、资本利润率最大化或每股利润最大化资本利润率是企业在一定时期的税后净利润额与资本额的比率。每股利润是一定时期税后利润额与普通股股数的比值。以资本利润率最大化或每股利润最大化作为企业的财务管理目标，可以反映出企业所得利润额同投入资本额之间的投入产出关系，便于投资者借其评价企业经营状况的好坏。3、企业价值最大化企业价值是通过市场评价而确定的企业买卖价格，是企业全部资产的市场价值，它反映了企业潜在或预期的获利能力。企业价值最大化，也就是企业股东财富最大化。企业所得的利益越多，实现收益的时间越近，应得的报酬越是确定，则企业的价值或股东财富越大3。1.3 财务管理的特点1、涉及面广就企业内部而言，财务管理活动涉及到企业的各个环节，包括生产环节、供应环节、销售环节等，并且企业内部不存在各个部门与资金不发生关联的这种现象。各个部门都应该在合理的使用资金、节约资金、提高资金的使用率上，接受企业财务的指导，并受到财务管理部门的约束和监督。同时，财务管理部门本身为企业生产管理、销售管理及人力物资管理等管理活动提供及时、准确、完整且连续的实际资料。另外，现代企业的财务管理也涉及到企业外部的各种关系。在市场经济条件下，企业在市场上进行的筹资、投资以及收益分配的过程中都与其利益主体存在着很大的关联。主要包括：企业与其债权人之间，企业与其债务人之间，企业与其供应商之间，企业与其客户之间，企业与政府之间，企业与金融机构之间，企业与其内部职工之间等。2、综合性强现代企业制度下的企业管理是一个复杂的系统，由生产管理、技术管理、销售管理、产品质量管理、机械设备管理、人事管理、财务管理及物料管理等多个子系统构成。其它的管理均是从某一方面，对企业在日常生产经营活动中的某一部分实施组织、协调和控制，在这过程中所产生的管理效果仅仅对企业生产经营的局部起到了制约的作用，不可能同时管理整个企业的经营。然而，财务管理作为一种价值管理，它包括了筹资管理、营运资金管理、投资管理、利润分配管理，这是一项综合性较强的经济管理活动。因为财务管理是一种价值管理，所以财务管理通过资金的收付及流动的形态，及时并且全面地反映商品物资运行的状况，并对其进行商品管理。也就是说，财务管理是渗透在全部经营活动之中的，包括生产、供应及销售每个环节和人、财、物的各个要素，所以抓企业内部管理要以财务管理为突破口，通过价值管理来协调、促进并控制企业的生产经营活动。3、灵敏度高在现代企业制度下，企业成为面向市场的独立法人实体和市场竞争主体。社会主义现代化建设的根本要求决定了企业经营管理目标为经济效益最大化。企业要想生存，就要求企业必须能以收抵支、到期偿债。企业要想有发展，就必须扩大企业收入。收入的增加就意味着企业人、财、物的相应增加，并且将以资金流动的形式全面的反映在企业的财务上，对企业财务指标的完成起到了重大的影响。因此，财务管理是一切管理的基础，是企业管理的中心。抓好财务管理，企业的管理工作也就落到了实处。1.4 加强企业财务管理的重要性企业筹资渠道窄，制约了企业的发展。企业应尽可能地把资金投放到回收期短、风险相对较低的项目上，提高资金使用效益，有效拓宽企业筹资渠道。企业必须合理安排资本结构，在不断增加内部资本积累的前提下，适度贷款，优化资本结构。提高自身筹资能力，以满足企业投资的需要。同时，提高企业财务管理水平，制定科学合理的财务战略决策，降低投资风险，减少决策的随意性和盲目性。当企业资本积累到一定规模后可考虑适度多元化经营，分散资金投向，降低投资风险。另外，要把握项目投资程序的规范性，科学预测投资项目，并保证资金的时间价值与风险收益的平衡。企业财务制度创新是利益相关者之间为达到利益协调与合作的目的而对财务合约做出的重新安排。企业财务的制度创新体系主要包括财务治理与财务控制两个方面的创新4。企业财务治理作为公司治理的一部分，实质上是业主主导型的治理结构。企业的财务治理应当兼顾利益相关者的利益，并让关键性资源所有者参与财务治理，关键性资源所有者参与治理也是激励约束机制的一种创新体现。可以大大激励关键性资源所有者专用性投资的积极性，从而为企业的可持续发展投入专业化资源。企业的财务控制创新主要包括：一方面是再造财务控制流程。当前许多企业的财务控制流程与业务流程是脱节的，企业无法对业务活动实施实时监控，这样的结果很可能导致采购、生产、销售等各价值链环节的失控。因此，企业必须要树立起价值链财务的观点，将财务控制流程与业务流程紧密结合起来，让财务人员参入业务活动。另一方面企业还需要建立全方位的财务控制体系。建立健全的内部控制，提高企业财务管理水平，内部控制是指单位为了提高会计信息质量，保护资产的安全、完整，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行而制定和实施的一系列控制方法、措施和程序5。1.5沈煤集团多种经营公司的概况沈煤集团多种经营公司全称为沈阳煤业集团有限责任公司多种经营总公司，该公司注册资本为3000万元，在册职工719人，2010年的销售额是676.60万元。该公司是从事机械设备制造、矿山配件加工、锅炉检修及矿山机械修理为主的工业企业。该公司主要产品有皮带保护器、节能矿灯、托辊、锚固剂、涂履布风筒、减水剂、金属编网、速凝剂等产品，总计300余个品种，3000多个规格。 该公司经过几年的发展，生产规模逐渐扩大，产值利润呈上升趋势。但是，在公司发展过程中，仍是在筹资管理、营运资金管理及投资管理这三方面存在问题，限制了该公司的正常发展。2 沈煤集团多种经营公司财务管理存在的问题2.1 该公司筹资管理存在的主要问题2.1.1 难以从银行筹得资金由于该公司经营品种的丰富，这就对公司的营运资金提出了比较高的要求，该公司经营矿产品，在前期该公司就需要投入大量的资金来起动项目，并且还要保证日常经营的资金需求。然而该公司在筹资的方面有一定的局限性，从银行获得贷款的支持就成为了该公司目前主要的资金来源渠道。因此，该公司若想继续健康的往前发展，就要求该公司与银行建立起良好的信贷关系。该公司2008年2010年的银行贷款情况如表2.1所示：表2.1 沈煤集团多种经营公司2008年2010年银行贷款情况年份2008年2009年2010年银行贷款金额（万元）575.14634.47683.37筹资总金额（万元）2786.512833.712937.98银行贷款占筹资总额的比重（%）20.6422.3923.26由表2.1可以看出，该公司2008年从银行贷款金额为575.14万元，占当年筹资总额的20.64%；2009年从银行贷款金额仍为634.47万元，占当年筹资总额的22.39%；2010年从银行贷款金额为683.37万元，占当年筹资总额的23.36%。由以上数据可知，该公司2008年、2009年及2010年从银行筹得的资金仅占该公司当年筹资总额的20%左右，说明了该公司从银行筹资是十分困难的。银行贷款是该公司对外筹资的主要渠道，但银行不愿意提供贷款给该公司这种企业，其中一个很重要的原因就是由于该公司信用等级低、资信相对较差，导致了该公司从银行贷款难度大。2.1.2 筹资方式单一筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。企业根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。该公司2008年2010年的筹资情况如表2.2所示：表2.2 沈煤集团多种经营公司2008年2010年筹资情况 单位：（%）年份自有资金银行贷款非金融机构商业信用2008年74.6820.642.891.792009年73.5522.392.251.812010年73.5123.262.471.76由表2.2可以看出，该公司近年来的筹资严重依赖自有资金。而在比例不高的其他筹资方式中，银行贷款占主要地位。该公司2008年的自有资金占筹资总额的74.68%，银行贷款占筹资总额的20.64% ，其他方式筹得的资金占4.68%（2.89%1.79%）；2009年的自有资金占筹资总额的73.55%，银行贷款占筹资总额的22.39% ，其他方式筹得的资金占4.06%（2.25%1.81%）；2010年的自有资金占筹资总额的73.51%，银行贷款占筹资总额的23.26% ，其他方式筹得的资金占4.23%（2.47%1.76%）。由以上数据可以看出，该公司筹资主要靠公司的自有资金，其他方式所占比重非常小。该公司没有利用更适合公司自身的筹资方式，导致了该公司筹资方式单一，筹资困难。2.2 该公司营运资金管理存在的主要问题2.2.1 呆滞品库存过高该公司置留存货，一方面是为了保证该公司生产、销售的经营需求，另一方面是出自对价格的考虑，零购物料的价格往往比较高，而整批购买物料在价格上会有优惠。但是，过多的存货会占用较多公司的资金，并且会增加仓储费、维护费、保险费及管理人员的工资等各项开支。该公司从最初忽略存货的管理，不在乎存货占用资金的多少，发展到该公司的存货积压，而这积压下来的存货极有可能会成为呆滞存货。呆滞存货是指一段时间内(如一年或一季度)未使用或现存量超出一段时间的需用量的库存6。该公司2008年2010年金属制品库房的呆滞存货情况如表2.3所示：表2.3 沈煤集团多种经营公司2008年2010年金属制品库房呆滞存货情况年份2008年2009年2010年呆滞存货（万元）63.0270.5880.31总存货（万元）316.37334.96353.63呆滞存货占总存货的比率（%）19.9221.0722.71从表2.3可以看出，该公司2009年金属制品库房呆滞存货占总存货的比率比2008增长了1.15%（21.07%19.92%），而到了2010年，呆滞存货占总存货的比率又比2009年增长了1.64%（22.71%21.07%），说明了该公司的呆滞存货在不断增长。并且该公司2008年至2010年金属制品库房呆滞存货的比率偏高，平均比率为21.23%（19.92%21.07%22.71%）/3 。经分析，导致该公司呆滞存货过高的原因有以下四点：1、客户的订单减少或取消由于该公司是按照客户的预期需求备货的，备货金额大，客户的订单一旦减少或取消，势必会造成呆滞存货。尤其是该公司临近投产或者已生产出产成品的时候，客户却突然临时通知取消订单，就会造成大量原料及成品的积压。2、销售预测失误由于很多物料必须依赖进口，而进口物料的采购周期比较长，该公司就必须要依照销售预测来进口生产物料。因为该公司不能依照交期较短的订单来采购物料，所以当销售预测不够准确时，就会导致该公司的大量呆滞存货。3、账务不准确造成了多余采购当该公司出现仓库实际存货量比账面存货量多的现象，就会造成该公司管理决策上的错误的判断，因而多采购了物料，造成该物料“短期”的呆滞。如果该物料所属机种后续不再有订单的需求了，那该物料就真正呆滞了。4、物料管理不善当该公司的客户已经不再需求其所生产的某一种类的产品时，该公司的物料管理人员应该立即统计出产品所属的所有物料，并且对其进行转卖或者做其他相关的处理。但在该公司的实际运作过程中，往往会出现该公司已经发现产品不再有需求，但是其相关的物料却有部分仍然未作处理的情况，这些未作处理的物料中有的甚至是贵重的物料，这样会造成大量的呆滞库存。该公司未对物料进行处理的原因是由于不再有需求的产品会涉及到较多的物料，而该公司的物料并没有按照重要程度分类进行管理，导致了物料管理人员对部分贵重物料的统计疏漏。2.2.2 应收账款过高该公司为了能使自己在激烈的竞争中取胜，扩大该公司产品的销售，取得更好的经济效益，就要采用相应的策略来吸引客户，而赊销正是该公司达到这一目的的重要手段之一。赊销可以扩大该公司的销售量，但于此同时，由于一些配套管理措施不完备，加上该公司对客户的信誉调查不充分，造成了盲目赊销，导致该公司应收账款过大，占用了该公司大量的流动资金，不可避免的出现一些呆死坏账，致使该公司的资金流转十分的困难。所以该公司只能靠银行“输血”，而银行借款是要支付利息的。赊销既增大了该公司的坏账风险，又降低了其经济效益和资金使用效率，并且还加重了该公司的债务负担。长此以往，一旦市场情况恶化，该公司的经营就会举步维艰，面临着濒临倒闭的危险。该公司2008年2010年的应收账款与销售收入情况如表2.4所示：表2.4 沈煤集团多种经营公司2008年2010年应收账款与销售收入情况年份2008年2009年2010年应收账款（万元）203.53211.92237.08销售收入（万元）618.44624.21676.60应收账款占销售收入比重（%）32.9133.9535.04由表2.4可以看出，该公司2008年应收账款占销售收入的比例为32.91%；2009年增长到33.95%，比2008年增长了1.04%（33.95%32.91%）；2010年又进一步增长到35.04%，比2009年增长了1.09%（35.04%33.95%）。由此可以看出，应收账款正随着销售收入的增长而呈逐年上升的趋势，在这过程中，应收账款增长率高于销售收入的增长率。经分析，导致该公司应收账款增加的原因如下：1、赊销 该公司销售产品时采取了两种方式，现销和赊销。显然，现销是对公司有利的，赊销是对客户有利的。赊销是促进产品销售的一种重要方式，在市场竞争如此激烈的情况下，出于扩大产品销售的需要，该公司不得不以赊销或其他优惠方式招揽客户，由此也为该公司带来了越来越多的应收账款。2、减少存货该公司产成品存货的减少一方面可以降低管理费、储存费、保险费等费用的支出，另一方面可以增大企业的速动资产，提高该公司的即期偿债能力，修饰其财务指标。因此，当该公司产成品较多时，一般会减少产成品存货，把存货转化为应收账款，导致了该公司应收账款的增加。 3、对客户信用掌握不充分 该公司对客户的信用资讯掌握的不够充分，造成了该公司无法准确的判断客户信用的好坏。如遇到信用好的客户，该公司收回货款就会很容易；但是如果该公司遇到信用不好的客户，收回货款就会很难。2.3 该公司投资管理存在的主要问题2.3.1 无计划的投资扩建厂房财务管理中的投资是指企业投入财力，以期望在未来获取收益的一种行为。该公司为了扩大生产力，增强公司的效益，对厂房进行了投资扩建。该公司2008年2010年厂房扩建情况如表2.5所示： 表2.5 沈煤集团多种经营公司2008年2010年厂房扩建情况年份2008年2009年2010年扩建厂房金额（万元）124.52132.25145.77厂房原值（万元）867.82992.341034.59投资扩建厂房金额占厂房原值比重（%）14.3513.3314.09由表2.5可以看出，该公司对厂房扩建的投入逐年增加。2008年扩建厂房投资的金额为124.52万元，占厂房原值的比重为14.35%；2009年扩建厂房投资的金额为132.25万元，占厂房原值的比重为13.33%；2010年扩建厂房投资的金额为145.77万元，占厂房原值的比重为14.09%。由以上数据可以看出，该公司扩建厂房的金额呈逐年上升的趋势。由于该公司无计划的投入资金扩建厂房，使该公司的生产能力远远超过了市场需求，造成了该公司厂房闲置，使厂房不能充分发挥其应有的功能，从而降低了该公司的经营效益。2.3.2 盲目投资新设备很多技术，包括专利，还只是实验室技术，要达到工厂化的批量或者规模生产，还需要具备很多其它方面的条件。该公司偏好投资购进高新技术的新设备，但往往是耗费了大量的资金，却不能给企业带来丰厚的利益。表2.5 沈煤集团多种经营公司2008年2010年机器设备情况年份2008年2009年2010年新增机器设备金额（万元）60.7067.0174.87机器设备原值（万元）602.76663.46730.47新增机器设备金额占机器设备原值的比重（%）10.0710.1010.25该公司2008年投资一台高新技术的新设备，耗资60.70万元，占当年机器设备原值的10.07%（60.70/602.76100%）；2009年购进一台高新技术的新设备，耗资67.01万元，占当年机器设备原值的10.10%（67.01/663.46100%）；2010年购进一台高新技术的新设备，耗资74.87万元，占当年机器设备原值的10.25%（74.87/730.47100%）。然而该公司对于高新技术设备的投资，并没有给公司带更高的利润，反而增大了公司产品的成本。导致这种情况的原因是该公司注重高新技术设备的名号，但也正是由于该公司一味的轻信高新技术，并没有对其进行深入的市场调研，导致引进的技术并不具有市场价值，没能给该公司带来相应的效益。 3 沈煤集团多种经营公司财务管理问题的解决对策3.1 该公司筹资管理问题的解决对策3.1.1 加强筹资能力企业应当主动并且经常的向银行通报企业自身的经营情况，使银行尽可能更透彻的了解企业的具体经营活动，以改变银行对企业的种种偏见和不信任，使银行与企业逐步建立起良好的关系7。该公司向银行提出信贷申请时，应该从多个方面展示公司自身的实力和发展前景，重点是要向银行展示该公司具有雄厚的还款能力，使银行对于该公司可以按时偿还贷款本息增加信心。与此同时，该公司还要不断的提升自己的资信状况。要想将银行这扇资金来源的大门打开，该公司必须从各个方面不断地提升自己的资信状况，以改变该公司在银行眼中资信差的印象。该公司可以通过及时归还银行贷款、向银行提供可靠的担保、壮大该公司资产以提供可抵押的资产等措施，来树立起该公司良好的资信状况，获得银行的信任。如果该公司单凭自身无法赢得银行的信任，就要尽量去说服集团或者其他大企业为该公司提供信贷担保，来取得银行的贷款。3.1.2 采用先进的筹资方式企业从银行取得的贷款必定是有限的。然而，企业除了通过银行贷款取得筹资以外，还可以利用融资租赁的方式。融资租赁是使出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商以对承租人提供资金融通为目的而购买机器设备，承租人通过与出租人签订融资租赁合同以支付租金为代价，从而获得该设备的长期使用权。由于融资租赁的运作是通过融物的形式达到融资的目的，可以同时满足企业更新设备和筹集资金的双重功能，因此融资租赁在一定程度上可以为企业提供一定的资金支持8。该公司可以利用融资租赁的方式来购置设备，在不投入者投入较少资金的情况下，取得该公司所需要的机器设备的使用权，待到投产经营后，再分期从营业收入中支付租金，实际上就相当于取得了银行的贷款。这样该公司在自身积累率较低的情况下不但可以更新设备，而且还可以把自己有限的资金另作他用，有利于提高该公司自身资金利用的效率。另外，当该公司的资金紧张时还可以利用回租租赁来缓解，即设备的所有者先按市场价格将设备卖出，然后又以租赁的方式租回原来的设备以使用。为了获得筹资便利而将自己原来所拥有的资产卖给租赁公司，然后再以支付租金为代价，从租赁公司租回已售出的资产，这样将流动性较差的物化资产转变为流动性最强的现金资产进行使用，变现能力明显的增强了。该公司如利用融资租赁来进行筹资，限制的条件少，手续简便易行，还款方式较为灵活，可以降低该公司的筹资成本。3.2 该公司营运资金管理问题的解决对策3.2.1 加强存货管理呆料的预防要重于呆料的处理，因此该公司应该尽早采取措施，防范呆滞物料的产生。当客户改变或取消订单的时候，该公司要在第一时间通知公司的物料部及生产部，由该公司的物料部及生产部准确的统计出将要产生的呆滞物料的数量，包括在途的数量、库存的数量、在生产的数量和委托加工的数量。该公司的销售部门要根据统计出来的物料的成本，第一时间与客户进行沟通，并负责把客户的赔款收回。相关的负责人取消订单并发出退仓通知，生产部负责完成退仓，仓库要填列呆滞物料的处理清单，并送生产部总经理对此做出处理意见，依照该意见对该呆滞物料进行处理。为了减少客户取消订单或减少订单而造成的损失，该公司的相关负责人应严格签订订单合同，合理规定违约赔偿的金额，一旦发生该公司应该按照签订的合同及时进行索赔。该公司的呆滞物料存在由于销售人员预测不准确而是公司多订或者错订一些物料导致的，应该改进该公司内部的销售预测方法。该公司应定期修订采购计划，该公司重点是根据客户的历史销售数据、经营能力和市场变化等方面，对市场需求做出预测的，为此该公司应该加强对客户的订货量情况进行分析，做到及时与客户进行沟通，以确保客户的订货量能按照预测数量进行，努力提高订单履约率和对订单的预测准确率。另外，该公司的客户经理应该及时掌握公司营销策略和每日的库存量，以避免在搜集市场需求量时的盲目，积极的对市场需求进行预测工作，不断地调整采购计划，使计划逐步向市场靠拢，市场需求预测量与实际需求量更加的贴近。该公司还应该对物料严格的执行先进先出管理法。物料的进货日期、使用情况，应有明确的标记，放置的时候要掌握一定的规律，要做到物料先进先出，这样做可以有效地避免物料过期等问题的发生。该公司对于那些已经发生的呆滞存货也应该做出恰当的处理。该公司有不少的呆滞物料采购价格昂贵，然而如果这些呆滞物料作为废品处理掉，会造成很大损失。该公司对已经发生呆滞的存货可以做出如下处理：该公司可以将呆滞的物料经过再加工并予以利用；该公司可以将呆滞物料以不影响其自身功能及主要外观为原则代替类似物料；该公司可以将呆滞物料退回给供应商，该公司因减产而导致的呆滞存货，最好的解决方法是以退货的方式来解决，因为原分销商能将物料转卖给其他的客户甚至退回原厂，可以最大限度的减少损失；该公司可以将呆滞物料转换给其他的供应商，该公司有固定的独立的分销商作为自己的供应商，该公司应该在这些独立的分销商中选择其中的某一个作为该公司剩余库存的代销商，把呆滞物料转换给该代销商以减少该公司的损失；该公司可以将呆滞物料进行变卖处理，最简单的方法就是把全部的呆滞物料进行打包处理，这样能做到迅速套现，回笼资金，一般的做法是通过独立分销商进行竞标或者打包报价的方式，按物料原值的百分比得方式报价；将呆滞物料进行报废处理。3.2.2 严控应收账款企业应该建立严格的赊销审批制度，对拟赊销的客户的资产状况、财务状况、经营能力、以往的业务记录、企业信誉等进行深入的实地调查，建立起赊销客户的信用等级档案9。该公司应结合自身的现金流状况，确定赊销金额的大小和期限的长短，建立赊销审批制度，在公司内部应该对各个级别的人员分别规定可批准的赊销限额，赊销的金额在限额以上的必须上报上级和经理审批。该公司利用这种分级管理制度，会使赊销业务必须通过相关人员的授权批准，有利于将赊销额控制在合理的限度内，强化该公司的管理。另外，该公司还应加强对应收账款单个客户的管理和总额管理。该公司应该对与自己有经济性业务往来的客户进行单独管理，通过各种付款记录，对账龄的分析以及平均收款期来对个别账户进行判断其是否有应收账款拖欠的问题存在。如果该公司赊销的业务繁忙，那么该公司不可能对所有的客户都单独进行管理，则该公司可侧重于总额控制。该公司应该加强对应收账款的账龄分析，对拖欠时间不同的欠款及信用品质不同的客户，应该采取不同的收账方法，制定出经济、可行的收账政策；对于可能发生的坏账损失，该公司应该提前做出准备，估计这一因素对应收账款的影响程度；对尚未过期的应收账款，该公司对其进行及时的监督管理是十分必要的。该公司应编制出账龄分析表，按照账龄分类来估计潜在的风险损失，便于该公司准确的评估应收账款价值，并相应地调整信用政策。再次，该公司应该建立切实可行的对账制度。该公司应根据业务量的大小以及时间等因素对应收账款由双方当事人的签章作为有效的对账依据，如发生错误应该及时对其进行处理。然而，不管该公司采用了怎样严格的信用政策，只要该公司存在着商业信用行为，就会不可避免的发生坏账准备。该公司应该在期末对各项应收账款的可回收性进行分析，并且预计可能产生的坏账损失。该公司应该对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。另外，该公司应该制定计提坏账准备的政策，明确计提坏账准备的范围，确定提取坏账准备的方法及应收账款账龄的划分和提取比例，并且该公司应该按照法律、行政法规的相关规定报有关各方备案，并备置于该公司的所在地。该公司计提坏账准备的方法一经确定，不得随意变更，并且应该在会计报表附注中予以说明。3.3 该公司投资管理问题的解决对策3.3.1 规范对厂房扩建的管理企业应该制定并实施一种先进的投资管理方法。管理要依法而行，建章建制，形成一套真正规范化、制度化、科学化的投资管理方法，按照投资的建议、可行性论证、投资决策、投出资产的处置以及销售等各个环节对投资实施全方位的控制和监督。该公司应该建立审核、验收、建账、保管制度以及对厂房的使用登记、维修登记等制度，以便对厂房的使用和处置等方面全程进行管理并监控，规范对公司厂房的管理工作。具体实施办法有以下步骤：第一步是在投资扩建厂房前，该公司应该对公司厂房的使用情况进行严格审查，在充分挖掘现有厂房潜力的基础上，有计划地进行厂房的扩建工作，大大地节约该公司对厂房的投资；第二步是扩建厂房后，该公司的保管人应该按照公司内部的保管制度对厂房的使用、借用、维修情况进行登记，使该公司管理者实时掌握厂房的使用情况。这样，该公司可以很清楚的掌握公司厂房的各项情况，提高厂房的使用效率，避免厂房的闲置。3.3.2 避免盲目投资盲目投资是指企业在没有做好充分的准备之前，仅凭主观臆断等非理性因素而进行项目投资开发的方式10。新项目决策的成败，主要在于企业做投资决策之前对市场调研的深度和重视程度。然而，市场调研是一项繁杂的工作，该公司并不重视市场调研工作，不具备专职的市场调研人员，导致了对机器设备的投资盲目。该公司可由公司的销售人员借工作之便进行调研。销售人员是该公司冲锋在第一线的战士，他们最了解市场需求，也是最需要了解市场需求的人，借助销售人员一方面可以节省该公司人力、物力、财力，起到事半功倍的效果，另一方面还可以督促销售人员加深对市场的了解。该公司应该改变投资决策者仅仅靠个人的经验和主观的判断进行决策的观念和做法。该公司应该建立起科学的投资决策程序，强调该公司在投资过程中决策程序的科学化，使该公司的决策者视野更广泛，从而使该公司的决策者把以前模糊的管理经验及决策程序进行规范化处理，最大程度地消除在决策过程中不确定性和随意性的存在，保证该公司决策合理化和管理现代化。特别是在该公司得到投资的信息之后，应该避免一言堂，真正的做到科学投资。在关乎该公司生存发展的重要投资项目决策时，该公司应面向社会聘请一些经验丰富的技术人员，组成专门的小组对投资项目的各环节进行管理，从而确保项目决策的有效性和完整性，避免盲目投资。该公司还应树立投资决策的创新意识。该公司应该在自己的领域内不断的推陈出新，应该适当的进行产品开发与升级、大力发展创新技术，更加的贴近消费者的需求来实现该公司的快速发展。而不是去抢占那些看来会获利的并非自己的经营领域的市场。该公司一味的盲从只会使整个市场空间越来越小，面对如潮的大型企业，诺大的市场也只能拱手相让。该公司应该培植自己的核心竞争力，紧紧的围绕该公司自己的核心竞争力做文章。结 论近年来，我国工业企业迅速发展，已成为我国国民经济的重要支柱之一。本文通过对沈煤集团多种经营公司自身特点和财务管理现状的分析，发现该公司在财务管理方面存在着许多问题，这严重阻碍了其健康发展。本文以现代财务管理理论为依据，从加强该公司自身财务管理方面探索解决问题的方法和对策，并进一步提出了原则性和针对性的建议。应加强该公司自身的筹资能力，提高该公司的资信状况。另外，该公司在资产管理方面要控制呆料的产生，对于已经产生的呆滞物料要在尽可能将损失降到最低的情况下妥善处理，除此之外，该公司还应严控应收账款。对于投资，该公司应建章建制完善投资管理方法。这样，该公司才能不断发展。对于企业的财务管理问题还需要更加深入的研究，本文只是对沈煤集团多种经营公司财务管理的问题进行了简单的分析，并提出一些改进的建议，还有待细细斟酌，进一步的深入研究。致 谢在这篇论文最终完成之际，我四年的大学生活也将画上句点。回顾四年的学习生活，感触良多。在大学的四年里我不仅学到了专业知识技能，并且领略到了沈阳理工老师的风采，他们学识渊博，工作认真负责。如果说要为四年学习生涯致谢的话，首先就要感谢每一位教导过和帮助过我的老师。谢谢你们！在这里，我要特别感谢我的论文指导老师李争艳老师。李老师在我论文写作期间，给予了我很多帮助。在她的悉心指导下，我逐步学习论文的写作。从选题，到完成提纲以及之后初稿、复稿的修改，她都给予了我启发性的指导，让我可以摆脱困境，最终完成这篇论文。她严谨的治学精神，精益求精的工作作风，深深地感染和激励着我。在此谨向李老师致以诚挚的谢意和崇高的敬意。最后，我希望将在沈阳理工学习的结束作为我人生的新起点，在以后的工作生活中运用所学的知识为社会贡献出自己的一份力量。参考文献1 吴英.财务管理学.中国电力出版社.2009，（08）：10112 张家伦.财务管理学.立信会计出版社.2008，（02）：37383 张秀梅.企业财务管理学.中国财政经济出版社.2009，（06）：18204 王玉萍.中小企业财务管理问题研究.企业导报.2010，（11）：16175 张晶.现代企业财务管理问题研究.科技致富向导.2010，（01）：14156 杨晓鑫.加强企业财务管理.现代商业.2009，（01）：21227 王俭.中小企业财务管理的现状与问题研究.中国乡镇企业会计.2009，（12）：15168 罗继德.知识经济时代企业财务管理问题研究.中外企业家.2010，（07）：36379 陈继红.现代企业制度下的财务管理问题研究.哈尔滨商业大学学报（社会科学版）.2009，（05）：121310 潘向阳.企业投资问题研究.当代经济. 2008，（02）：202111 R.Charles Moyer. Financial management problems research. Contemporary Financial Management.2009，（04）：1315 Appendix附 录财务管理问题的研究在市场经济中，管理是决定企业生存和发展的重要性。近年来，由于思想认识的偏见和一些历史原因，客观原因，内部财务管理制度不健全的数目财务管理造成混乱，一些内部监督机制的缺乏，导致出现虚假账目或账目外设账户。企业财务管理混乱直接导致了企业的效益差。这是从实践中获得的证明。因此，加强企业财务管理，建立健全内部财务管理制度已经成为企业的当务之急。首先，企业应该建立健全的内部财务管理系统内部财务管理制度的建立是适应社会主义市场经济体制的客观要求企业在市场竞争中求