【财务管理论文】浅议企业财务风险预警与控制研究

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企业信用政策不当，赊销比重过大现代社会企业间广泛存在着商业信用。由于我国市场已成为买方市场，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品。从会计核算的角度看，这可以增加企业利润，但相当多的企业在此过程中对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成大量应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，严重影响了企业资产的流动性及安全性，给企业带来财务风险。企业内部财务监审制度不健全内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统，企业不仅应该设置独立的组织机构，更重要的是要根据本企业的特点，建立起一套比较完整的、系统的内部财务监控制度，才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。而现阶段企业大多没有建立内部财务监控机制，即使有，其财务监督制度执行也不严格，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。企业财务风险的防范措施树立风险意识，建立有效的风险防范预警机制树立财务风险意识是市场经济的必然要求，正确识别、衡量和防范财务风险，形成正确的风险观是每个企业必须认真考虑的问题。财务风险防范不仅可以识别企业是否存在财务危机，而且可以综合反映企业的现状，促使企业树立居安思危的风险意识。因此，在各阶段，企业应不断丰富、完善财务风险防范工作，结合企业实际构建一套完善的信息网络和风险防范预警机制，对财务风险进行及时的预测和防范，把风险减少到最低限度。加强企业财务风险控制一 是控制筹资风险。筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，也是财务活动的组成部分，管理措施不当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性。因此，财务部门在把握负债经营的度上，首先要注意负债经营的临界点，在达到临界点之前，加大负债会获得较大的财务杠杆效益；其次是要注意筹资结构，合理安排权益融资和负债融资的比例，负债水平适当。二 是控制投资风险。由于社会环境的多变性，决定企业的投资取向存在着巨大的风险性，尤其是长期投资。投资决策的失误会导致财务危机的发生。在这一环节，一要特别注意投资的可行性研究；二要注意投资风险的分散；三 要考虑资金的变现能力，注意长期收益和短期收益的结合；四要避免短借长投，造成资金缺口，引发财务危机。2.财务风险预警机制的概述财务风险预警机制定义企业财务风险预警机制是指通过对由财务风险引致的财务危机的表现特征进行观察和记录，用定性和定量的方法进行分析，并建立行系统完善的指标体系，及时的反馈预警的信息，使企业管理层能够对潜在的危机进行及时和恰当处理的风险管理方式。构建财务风险预警机制的意义面对知识经济时代日益加剧的市场竞争压力企业面临的不确定性日益增大。企业产生财务危机的原因是多方面的，可能是内部原因，还可能是外部环境恶化。“千里之堤，溃于蚁穴”，我们应防微杜渐。在财务系统正常运作时。就应对企业财务运营过程进行跟踪、监控。全面分析企业财务指标数据及早发出预警信号，将企业面l临的潜在危险告知经营者从而使其采取相应的措施以避免或减弱对企业的破坏程度。3.现有财务风险预警机制存在的问题及分析众多企业对财务预警机制的重要性认识不足企业在市场经济的浪潮中优胜劣汰，很多企业都只是经历了几年甚至短短的几个月就消失了。归根到底是在于管理者缺乏一定的风险意识和足够的管理才能 很多企业在倒闭之前都是欣欣向荣产品在市场上供不应求但财务危机来临了企业马上面临着四处躲债、财产冻结的萧条景象。其中的绝大多数企业都缺乏合理的财务预警机制，财务人员对财务预警知之甚少：甚至有很多规模巨大的国有企业和上市公司都没有专业的财务预警机制缺乏财务分析人员。这充分说明了众多企业由于缺乏对财务预警机制的重视酿成了很多其实本可以避免的恶果。进行预警分析过程中搜集的信息缺乏真实性和及时性财务人员搜集的信息就是财务预警机制的首个重要环节然而部分企业的财务预警机制所搜集的信息多数是从对外报出的财务报表中直接获得的，如果财务分析人员本身就知道个别数据的真实程度存在问题，再用来做财务预警分析就毫无意义可言。而且财务报表的编制时间存在一定的滞后性，而财务预警应为财务危机的预先警示。如果在时间上不能保证及时性，也同样对企业没有任何作用。风险分析系统存在的缺陷财务预警指标体系单一化、片面化严重。模型变量主要来自于企业的资产负债表和损益表，选取能反映公司偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力的财务指标来进行风险预测。风险应对系统存在的缺陷,管理层风险意识薄弱。虽然西方企业管理的优秀思想不断涌入国内，但风险管理意识还没有深八人心，仍有很多管理人员属于风险偏好型，这对企业的持续发展大为不利。此外，由于风险意识的薄弱，面对企业的风险征兆，管理人员不能及时识别、正确应对，做到防微杜渐。另外，风险应对方法也可能不恰当。 当风险出现时，管理层置若罔闻，导致风险转化为危机，甚至是破产； 应对风险的方法不正确。信息支持系统存在的缺陷，信息支持系统的安全性难以保证。计算机充分融入预警机制后，很多信息都通过打印机规范打印保存或采用磁盘、光盘等磁质来保存。磁性存储介质具有的易损、易删、易改、易磁化，修改不留痕迹的特性。信息支持系统的先进性也难以保证。信息支持系统应该具有动态敏感性，能够根据行业环境的变化，法律法规的颁布，企业内部的调整，灵敏的增删指标、配置合适的指标权重等，而现在企业中具备这种功能的信息支持系统十分罕见。4构建适合企业的财务风险预警机制企业建立财务风险预警系统应做的准备工作财务风险预警系统必须以大量的信息为基础，这就要求强有力的信息管理向预警系统提供全面 的、准确的、及时的信息。要建立信息管理组织机构，配备必要的专业人员，要明确信息收集、处理、贮存到反馈各环节的工作内容和要求以及信息专业人员的职责，提供必要的技术支持。预警系统应该与其他子系统保持和谐的合作关系。应当考虑不同子系统的数据传递和各个子系统对各种数据的不同要求，实现企业数据共享，使各子系统之间的关系变得更加和谐。经过对大量信息的分析，当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务危机预警系统能预先发出警告，提醒管理者早作准备或采取对策，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用。当财务危机征兆出现时，有效的财务危机预警系统不仅能预知并预告，还能及时寻找导致财务状况恶化的根源，使管理者有的放矢，对症下药，制定有效的措施，阻止财务状况的进一步恶化，避免财务危机真正发生。有效的财务危机预警系统不仅能及时回避现存的财务危机，而且能通过系统详细地记录其发生缘由、解决措施、处理结果，并及时提出改进建议，弥补企业财务管理及企业经营中的缺陷，完善财务危机预警系统，从而既提供前车之鉴，又能从根本上消除隐患。基于以上财务危机预警系统的功能，我们在构建一个有效的预警系统时，财务指标的选择必须具备以下两个基本的特性：必须具有高度的敏感性，即危机因素一旦萌生，能够从指标值上迅速反映出来；指标的先兆性，一旦指标值趋于恶化，往往意味着危机可能发生或将要发生，亦即应当属于危机初步产生时的先兆性指标，而不是已经陷入严重危机状态时的结果性指标。从财务管理方面讲，诱发财务危机昀为直接的原因，或是由于资源配置缺乏效率，或是由于对竞争应对不当及功能乏力，由此而导致企业竞争地位下降，未来现金流入能力低下；或是企业一味地追求营业数额的增长，却忽略了对营业质量现金流入的关注，由此导致企业陷入了过度经营状态与现金支付能力匮乏的困境。这就要求我们在选择财务危机预警指标时以此为出发点考虑。确立财务风险预警系统的构建原则(1)成本效益原则。是指进行财务风险控制的成本应该低于不建立财务风险控制体系进行财务风险控制的预期损失。(2)时效性原则。是指财务风险预测模型选择的分析参照的标准和选择的财务指标都应是与本行业或本企业在时间上和内在关系联系比较紧密的不要采用早期的一些数据或指标。财务风险预警系统组成财务风险预警的组织机制为了使企业财务风险的预警分析功能得到有效、充分的发挥，企业主体应该具备一个结构完整、职能完备的组织机构。这种预警组织机构的组成和运行机制应该相对独立于企业组织的整体控制。预警组织机构的成员可以有一部分是兼职的，但必须保证若干专职人员。他们主要由企业经营者以及熟悉企业内部管理业务的管理人员组成，同时还需要聘请一定数量的企业外部管理咨询专家和学者。从工作范同和权限来看，财务风险预警机构独立开展相关工作，但不能直接干涉企业的日常经营过程，它只对企业最高管理者或管理层负责。预警组织制度的实施，使预警分析工作经常化、持续化，只有这样才能产生预期的效果。财务风险预瞽的信息收集、传递机制一个良好的财务预警分析系统，必须具备健全的信息采集、传递和处理的平台，只有这样才能够有效地预知企业可能发生的财务风险，并帮助企业预先防范财务风险的发生。在这一阶段，应关注各种早期风险信号，如企业现金流人量减少而现金流出景增加，财务结构不合理，过度负债，投资比例失当，企业信用下降，无力偿债，市场竞争力减弱，产品积压 等等。针对每一类风险分析其早期的信号，风险倾警系统中应预设一个财务风险信息子系统，财务信息收集、传递机制，良好的财务预警分析系统，要能够有效预知企业可能发生的财务危机，预先防范财务危机的发生 这必须建立在对大量资料系统分析的基础上，抓住每一个相关的财务危机征兆，主要资料包括内部数据和相关外部市场，行业等数据，这个系统应是开放性的，不仅有财会人员提供的财会信息，更有其他渠道的信息，这里的会计信息系统不仅是指一股意义的企业会计核算报告系统，还包括对会计资料的认真阅读，分析和评价，以及寻找企业潜在的财务危机，并及时进行消除财务危机的T作。在现代社会中，随着科学技术的快速发展，大量信息资料的收集、传递和分析处理越来越依赖于计算机辅助系统的帮助。企业财务风险预警机构的成员充分利用计算机系统对所收集的会计信息和其他信息进行认真阅读、分析和评价，并向企业经营管理者发出财务风险警报，促使企业高层管理者及时解决企业出现的问题，防范不必要的风险。财务风险预瞀的分析机制财务风险预警的分析机制就是在对企业进行全面了解的基础上，展开重点研究，分析出财务风险的成因，评估其可能造成的损失。判断一个企业的风险分析机制是否高效的关键，就是通过分析企业是否能够迅速排除那些对财务影响小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重大影响的风险上。财务风险预警分析系统一般由先行指标和扳机点这两个要素所构成。先行指标是用于评测企业早期运营状况不佳的变动性指标。扳机点是指控制先行指标的临界点，也就是预先所准备的应急计划必须开始起动之点，一旦评测指标超过预定的界限点，则应急计划便随之而动。扳机点的敏感度强弱取决于所选指标是否能对企业的资产安全性、投资回报率、盈利稳定性或其他一些风险关注点产生先兆性及决定性影响。企业风险预警的分析机制的建立和完善有利于科学合理的先行指标和扳机点的确立。财务风险预警的处理机制在财务风险分析清楚后，就应立即制定相应的预防、转化措施，尽可能减少风险带来的损失。企业财务风险预警制度若要能够有效运作，就必须要有正确、及时且合乎企业所需要的各种管理通讯系统，提供及时而完整的经营结果数据，供经营者及各部门负责人以实际经营状况数据体系，来与财务指标数据相比较。当有超出或低于指标数据的情形发生时，就表示企业财务状况将有不健全的症状产生，经营者应及早依数据所代表的经营内涵做进一步深入判断，找出蛛丝马迹，对症下药，以防财务恶化。例如，应收账款周转率过于缓慢，表示企业营销部门可能不尽心收取顾客账款。如此，一来资金运转将吃紧，二来企业将承受更多的交易风险。此时，营销部门主管应深入探究缘由，并提出对策。财务风险预警的责任机制财务风险责任机制是风险预警机制能否正常连续运转的重要条件。一是要明确企业的高层管理人员的全盘负责意识；二是对财务风险预警控制实行层级责任制，将企业的财务风险责任具体落实到每个人，一旦发生问题，能够及时找到负责对象；三是实施有效的财务风险预警控制的奖惩制度，促使相关责任人提高警惕，在未来的经营期间，不再重蹈覆辙。5.企业财务风险控制财务风险是不可回避的，企业应在正确认识财务风险的基础上，充分重视财务风险的作用及影响，熟练掌握财务风险控制的途径和手段，积极规避财务风险，提升企业盈利能力。企业财务风险控制机制的构建构建目标当前企业财务风险是客观存在的，并且在风险控制过程中存在较多的不利因素。因此，企业控制财务风险的目标应包括减轻或消除企业经营运作过程中不确定性因素的影响，改善企业财务风险控制系统的运行机制，提高企业财务风险控制的能力、水平和效果，进而尽可能地控制企业财务风险的产生和扩散，实现企业财务风险状态的转移，以增强企业资金运动的效益性和持续性，保障企业的生存与发展。构建的原则企业财务风险控制仍属于企业的一项管理活动，因此，企业在制定和实施财务风险控制策略的过程中必须遵循和利用企业管理的基本原则，主要包括以下几个方面：(1)风险防范与风险处理相结合的原则风险控制与风险处理相结合是企业财务风险控制总体目标本身所要求的，企业利益主体在认识和掌握财务风险本质的基础上，能够采取一定的策略措施以避免某些风险损失的发生，但由于风险控制主体自身能力的限制和外部环境的复杂多变，企业某些风险损失的发生在所难免，这就需要企业采取一定的策略措施进行风险损失的处理，只有风险控制策略与风险处理策略相结合才能达到风险控制的最佳效果。(2)治标与治本相结合的原则企业财务风险的发生有时会给企业造成极大的财务损失，因此，企业风险控制主体应针对风险的突发性，及时采取应急措施，以使企业暂时度过或缓解危机即治标，但为了企业的长期生存和持续发展，还必须根据风险的性质和产生机理，采取根本性的风险控制措施，以做到完全消除和化解企业财务风险的引发因素即治本。只有治标与治本相结合，才能达到风险控制的最佳效果。(3)长短期利益相结合的原则根据企业财务风险本身的特点，在通常的情况下，以较小的费用支出，采取一定的企业财务风险控制措施便可防止未来较大损失的发生，取得较大的安全保障。反过来，较大损失的出现，往往又与企业决策主体贪图短期的或暂时的较小利益而放弃实施风险控制措施有关。(4)成本效益比较的原则任何预防和治理企业财务风险的手段与措施都需要投入一定的成本，以最小的成本获得最大的安全保障是企业财务风险控制的内在要求。如果规避风险获得的收益未能弥补为防范与控制风险所投入的费用，则企业就失去了控制风险的必要，在企业风险控制过程中，成本内容往往可以较好地确定，如转嫁风险的费用支出、自担风险的资金成本、控制损失的各种投人等，因此体现出的风险防范控制效果也就难以确定，尤其是短期内更难以得到体现。财务风险控制方法强化资金管理提高经济效益现金对于企业犹如人之血液，是关系到企业生死存亡的头等大事。“现金为王”，这是企业生存出现危机时大多数企业家奉行的至理名言。由于竞争激烈，目前中国企业对外出口80以上采用放账的形式，危机不言而喻。中小企业应对财务困境，首先要把经营目标转移到保现金流上，保现金流比保利润更重要，并且要把这一理念贯穿于融资、投资、运营