最新电大《工程经济学》期末考试答案精品小抄（考试必过）.doc

投资的基本概念和构成：工程项目的总投资是固定资产投资、固定资产投资方向调节税、建设期借款利息和流动资金之和。其中固定资产投资包括建安工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费及预备费。流动资金=流动资产-流动负债投资后形成资产分为：固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。固定资产：使用年限在一年以上、单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。无形资产：没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产，如专利权、商标权等。递延资产：不能全部计入当年损益，应在以后年度内分期摊销的各项费用，如开办费等。投资的估算我国通常采用工程概预算法。总成本费用是指项目在一定时期（一年）内，为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。总成本费用=生产成本+管理费用+财务费用+销售费用经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出销售收入是指企业销售产品或提供劳务等取得的收入，包括产品销售收入和其他销售收入。比如，一家百货公司，某日的营业额就是当日的销售收入。利润是企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。利润=收入-成本-税金及附加税金是指企业根据国家税法向国家缴纳的各种税款，是企业为国家提供积累的重要方式。包括：增值税、消费税、营业税、企业所得税、城市维护建设税、房产税等。现金流量：项目寿命期内各个时间点处流入或流出项目的货币统称为现金流量。资金的时间价值：将资金作为某项投资，由于资金的运动（流通生产流通）可得到一定的收益或利润，即资金增了值，资金随时间的延续所产生的增值就是资金的时间价值。资金时间价值的重要性：利息和利润是资金时间价值的两种表现形式。资金的时间价值表明，技术方案在不同时间费用以及产出的收益是不同的。资金时间价值是客观存在的，因此在商品经济中，为了提高整个社会的经济效益，应充分考虑资金的时间价值，自觉利用“资金只有运动才能增值”的规律，促进经济和生产的发展。资金等值是指在不同时期（时点）绝对值不等而价值相等的资金。折现就是把未来某时点的金额折算成现在时点的金额值（就是现值）的过程，而终值就是资金的现值按照一定利率，经过一定时间间隔后的资金新值。等值计算的六个复利公式。经济效益评价方法分为静态评价法、动态评价法及不确定评价法。投资收益率=，净现值率=差额投资内部收益率（）：又称增量投资收益率，是指两个方案的投资增量的净现值等于0时的内部收益率。即增量投资收益率就是两方案净现值相等时的内部收益率。当时，则投资额大的方案更优。因为越小，表示增加的投资获得的收益越小，当这个收益率比基准收益率还小时，自然是不合算的了。不确定性分析盈亏平衡分析盈亏平衡分析法是根据方案的成本与收益关系确定盈亏平衡点（保本点），进而选择方案的一种不确定性分析方法。都是根据产量的销售收入=总成本费用来列方程进行计算。敏感性分析：是分析并测定某些不确定性因素（如销售收入、成本、投资、生产能力、价格、寿命等）的变化对经济指标（如投资收益率、现值、年值等）的影响程度，从许多不确定性因素中找出敏感性因素，并提出相应的控制对策，供决策者研究分析。敏感性分析的步骤：确定分析指标；计算目标值；选择不确定性因素；计算不确定性因素变动对指标的影响程度；确定敏感性因素；作出判断，根据结果采取相应措施。风险分析（又称概率分析）概念：是一种利用概率值定量研究不确定性的方法。通过计算期望值和标准差（或均方差）可以表示其特征。概率分析决策的方法有：随机现金流量的概率评价；决策树法；蒙特卡洛法工程建设项目的经济评价分：财务评价和国民经济评价财务评价：是根据国家现行财税制度和现行价格体系，分析、预测项目直接发生的财务效益和费用，考察项目的获利能力、清偿能力及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。常用的基本报表有：现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债及外汇平衡表：现金流量表：反映项目计算期内各年的现金收支，用以计算各项动态和静态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。损益表：反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标。资金来源与运用表：反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的结款及偿还计划，并为编制资产负债表提供依据。资产负债表：综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及关系，以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理、用以计算资产负债的流动比率及速动比率，进行清偿能力分析。财务外汇平衡表：适用于有外汇收支的项目，用以反映项目计算期内各年外汇余缺程度，进行外汇平衡分析。盈利能力分析的静态指标有：全部投资回收期、投资利润率、投资利税率和资本金利润率；动态指标有：财务内部收益率、财务净现值。清偿能力分析指标有：借款偿还期、资产负债率、流动比率和速动比率。国民经济评价：是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用，分析、计算项目对国民经济的净贡献，据以判断项目的经济合理性。常用的基本报表：国民经济效益费用流量表（全部投资）、国民经济效益费用流量表（国内投资）和经济外汇流量表。财务评价和国民经济评价的区分：（1）评价角度不同（财务角度考察，盈利状况、偿还能力 VS 国家角度出发，对国民经济的贡献和代价）（2）计算效益和费用包括的项目不同（实际收支 VS 提供社会有用产品及耗费社会有用资源）（3）采用的价格不同（财务价格 VS 影子价格）（4）采用主要参数不同（官方汇率和行业基准收益率 VS 影子汇率和社会折现率）自然寿命：指设备从全新状态投入使用开始，到不能再使用而报废为止的全部时间。（正确使用，维护保养，计划检修可延长自然寿命）技术寿命：一台设备能在市场上维持其自身价值而不显陈旧落后的全部时间。（寿命长短与技术进步有关，与有形磨损无关）折旧寿命：计算设备折旧的时间长度，由财政部规定的固定资产使用年数来定。经济寿命：根据设备开始使用到其年平均使用成本最低年份的延长时间来确定。设备折旧直线折旧法：这种方法是在设备的折旧期内，平均地分摊设备的价值。计算公式为：加速折旧法：因为设备在使用过程中效能是变化的，使用前几年设备新，效能高，可以产生较高效益（转移到产品中价值较多些），而后几年，设备效能较低，提供的效益较少，因此前几年分摊折旧比后几年多些。加速折旧法有三种计算方法：年数总额法、余额递减法、双倍余额递减法。1）年数总额法：是根据折旧总额乘以递减系数来确定折旧额。注意“年数”和“总额”两个词。参看教材例子，很容易知道计算方法。2）余额递减法：是用固定的折旧率乘以扣除累积折旧额后的设备净值。同样注意“余额”这个词，就是每年的折旧额基数是设备的“余额”，这里计算的是折旧额，注意残值不能为0。3）双倍余额递减法：这种方法的折旧率是按直线折旧法残值为0时的折旧率的两倍计算的。注意“双倍”不是指余额的双倍，而是按直线折旧法残值为0时折旧率的双倍。这里的残值为0。设备更新：是指用同型号的设备更换已损坏的或陈旧的设备，或者以结构更先进、技术更完善、性能更好、效率更高、能源和原材料消耗更少的新型设备来换掉技术上陈旧落后，遭到第II种无形磨损，在经济上不宜继续使用的设备。前一种属于原型更新，后一种是技术更新。设备更新以后者方式为主。可行性研究：指对拟建项目在技术上是否适用，经济上是否合理、建设上是否可行所进行的综合分析和全面科学论证的工程经济研究活动。其目的是为了避免或减少建设项目决策的失误，提高投资的综合效果。可行性研究的对象：包括新建、改建、扩建的工业项目、民用项目、科研项目、地区开发、技术措施的应用与技术政策的制定等。工程项目建设的全过程分为三个时期：投资前时期、投资时期和生产时期。可行性研究的最佳时期是投资前时期。可行性研究的程序包括机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究及评价报告和决策。机会研究：主要任务是提出工程项目投资方向的建议。机会研究解决两个方面的问题：一是社会是否需要；二是有没有可行的基本条件。（2）初步可行性研究：是在对机会研究的结论仍有怀疑时才进行，一般可以越过这个阶段而进入详细可行性研究。（3）详细可行性研究：是可行性研究的主要阶段。它为投资开发的工程项目投资决策提供技术、经济、生产等各方案的依据，作出详细的技术经济评价，提出最后的结论。4）评价报告和决策：是可行性研究的最后结论。可行性研究的主要内容：市场调查、企业生产规模、技术选择、厂址选择、投资估算和总成本费用估算、经济评价。生产成本控制：生产成本控制包括生产过程前的控制和生产成本过程中的控制。生产成本前控制主要是在产