四川出版集团财务控制问题探讨

工商管理硕士( M B A ) 学位论文 四川出版集团财务控制问题探讨 作 年级至鱼Q 垒堡 学号 2 0 4 12 0 2 8 0 0 0 9 定稿P , - J l e至Q Q 鱼生 ! 旦 西南财经大学 中文摘要 随着中国加入“W T O ”后的对外开放承诺，长期处于垄断位置的 我国文化传媒业将逐渐会面临外来竞争对手的强大挑战，出版业作为 传媒业的核心产业之一也将面临冲击。在我国的文化体制改革试点工 作中，集团化就是传媒业改革的中心内容之一。 然而，由于这些集团的组建和发展并非完全按照市场原则来进行 的，带有较明显的行政色彩，且由于行业长期处于垄断地位，市场竞 争意识淡薄，经营管理理念及方法滞后，使得它们自身的规模优势也 没有完全显现。从目前该类集团所暴露出的问题来看，除外部受政策 性影响因素外，内部都或多或少源于财务控制体系不健全、不完善。 随着我国文化体制改革的进一步深化，对四川出版集团未来转制过程 中财务控制问题的探讨具有较大的实践指导意义。 本文选择四川出版集团在集团化进程中的财务控制作为探讨对 象，讨论方法是比较分析。首先，从集团财务控制中存在的问题入手， 并在总结大量相关文献资料的基础上提出完善四川出版集团财务控 制体系的思路：从宏观上对集团财务控制模式的选择和从微观上对集 团财务控制体系的完善。从而对构建完善的四川出版集团财务控制体 系提出现实的对策，寻求集团化进程中财务控制的有效运作途径，以 保证集团健康发展。全文共分六章： 第一章，本部分是论文的前言，首先分析我国出版行业在集团化 进程中内部财务管理存在的问题主要在于财务控制不力或失控，从而 提出论文探讨的方向，即对四川出版集团在集团化进程中的财务控制 模式和体系两个方面进行分析。 第二章，本部分是论文的理论分析，先对国内外财务控制研究成 果进行了回顾，然后对企业集团财务控制相关概念进行了重新界定。 第三章，对四川出版集团财务控制目标及现状进行分析。 第四章，本部分探讨了四川出版集团财务控制模式选择。先介绍 企业集团财务控制的三种模式：集权模式、分权模式和混合模式及其 优缺点；然后分析了四川出版集团财务控制模式决策的影响因素。 第五章，本部分首先对四川出版集团进行财务控制模式设计，然 后提出四川出版集团财务控制体系的构建必须以深化文化体制改革、 建立现代企业制度、完善公司法人治理结构为基础，在遵循合法性原 则和成本效益原则前提下建立全方位的、多元的、顺序递进的多环节 财务控制体系。 第六章，结束语。对四川出版集团及中国出版行业的未来发展进 行了展望。 关键词：W T O文化体制改革出版集团财务控制 A b s t r a c t U n d e rt h ep r o m i s eo fo p e n i n ga f t e rC h i n ae n r o l l i n gi n t oW T O ，t h e c u l t u r a la n dm e d i ai n d u s t r i e si nC h i n aw i l lf a c et h eg r e a tc h a H e n g ef r o m f o r e i g nc o m p e t i t o r s ，a n dp u b l i s h i n gi n d u s t r ya so n eo ft h ec o r ep a r t sw i l l a l s of a c eg r e a ti m p a c t I nt h ec u l t u r a ls y s t e mr e f o r m i n gt e s t i n gp r o g r e s s ， t h et r a d i t i o n a lm e d i au n i t sa r ea l s ou n d e r g o i n gl a r g e s c a l et r a n s f o r m i n g a n dr e f o r m i n g ，i nw h i c hc o l l e c t i v i z a t i o ni so n eo ft h ec e n t r a lc o n t e n t s H o w e v e r ，t h ee s t a b l i s h m e n ta n dd e v e l o p m e n to ft h e s ep u b l i s h i n g g r o u p sa r en o tu n d e rt h em a r k e tp r i n c i p l e st ot h ef u l le x t e n t A n db e c a u s e o fl o n gt e r m sm o n o p o l i z a t i o n ，w e a ka w a r e n e s so fm a r k e tc o m p e t i t i o n ， a n d l e s s d e v e l o p e dm a n a g i n g a n d o p e r a t i o ni d e a sa n dm e a n s ，t h e i r a d v a n t a g eo fl a r g es c a l ec a n tw o r kt ot h ef u l le x t e n t F o rt h ep r o b l e m s s h o w e dw i t ht h e s eg r o u p s ，a p a r tf r o mt h ei n f l u e n c ef r o mg o v e r n m e n t a l p o l i c i e s ，t h ei n n e rm a t t e r sa r em o r eo rl e s sd u et ot h eu n s o u n da n d i n c o m p l e t ef i n a n c i a lc o n t r o ls y s t e m W i t ht h ef u r t h e rr e f o r m i n gp r o g r e s s o fC h i n a Sc u l t u r a ls y s t e m ，i th a si m p o r t a n ti n s t r u c t i v es i g n i f i c a n c et ot h e m a t t e ro ff i n a n c i a lc o n t r o ld u r i n gt h er e f o r m i n go fS i c h u a nP u b l i s h i n g G r o u p T h ea r t i c l ec h o o s e st h em a t t e ra ss u b j e c t ，u s i n gt h em e t h o do f c o m p a r a t i v ea n a l y z i n g T h ea r t i c l eh a ss i xc h a p t e r s ： C h a p t e rO n e ：t h i si st h ei n t r o d u c t i o n ，w h i c ha tf i r s ta n a l y z e st h a tt h e p r o b l e mi nt h ei n n e rf i n a n c i a lm a n a g e m e n td u r i n gg r o u p i n gp r o g r e s so f C h i n a Sp u b l i s h i n g i n d u s t r yl i e s i nt h ei n e f f e c t i v ea n du n c o n t r o l l e d s i t u a t i o n ，t h e r e b yp u tf o r w a r dt h ed i s c u s s i n gd i r e c t i o n ，w h i c hi sa n a l y z i n g t h et w oa s p e c t so ff i n a n c i a lc o n t r o lm o d ea n dm e t h o dd u r i n gt h eg r o u p i n g p r o g r e s so fS i c h u a nP u b l i s h i n gG r o u p C h a p t e rT w o ：t h i si st h ep a r to ft h e o r e t i c a la n a l y z i n g ，f i r s t l yar e v i e w o ft h er e s e a r c hr e s u l t so nf i n a n c i a lc o n t r o lo fh o m ea n da b r o a d ，a n dt h e na r e d e f i n i t i o no fr e l a t e dc o n c e p t i o n so ff i n a n c i a lc o n t r 0 1 C h a p t e rT h r e e ：a n a l y z i n gt h es i t u a t i o na n dt a r g e to ff i n a n c i a lc o n t r o l o fS i c h u a nP u b l i s h i n gG r o u p C h a p t e rF o u r ：t h ec h o i c eo ff i n a n c i a lc o n t r o lm o d eo ft h eg r o u p F i r s t l y ，i n t r o d u c et h r e em o d e s ：c e n t r a l i z a t i o nm o d e ，s e p a r a t i o nm o d e ，a n d m i x t u r em o d e ，a l o n gw i t ht h e i ra d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s ；a n dt h e n a n a l y z e st h ei n f l u e n t i a lf a c t o r so fd e c i s i o n m a k i n go nt h ec h o i c eo f f i n a n c i a lc o n t r o lm o d ei nS i c h u a nP u b l i s h i n gG r o u p C h a p t e rF i v e ：t h i sp a r t s t a t e st h a tt h ef i n a n c i a lc o n t r o ls y s t e mi n S i c h u a n P u b l i s h i n gG r o u p m u s tb ee s t a b l i s h e d u p o n t h eb a s i so f d e e p e n i n g t h e r e f o r m i n g o fc u l t u r a l s y s t e m ，e s t a b l i s h i n g m o d e r n e n t e r p r i s es y s t e m ，a n dp e r f e c t i n gt h es t r u c t u r eo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c e C h a p t e rS i x ：t h i si st h ep e r o r a t i o nw h i c hm a k e se x p e c t a t i o no nt h e f u t u r ed e v e l o p m e n to fS i c h u a nP u b l i s h i n gG r o u pa n dC h i n a Sp u b l i s h i n g i n d u s t r y K e y w o r d s ：W T O P u b l i s h i n g g r o u p 2 C u l t u r a l - s y s t e m - r e f o r m i n g F n a n c i a l c o n t r o l 一、问题提出 第一章前言 ( 一) 出版业机遇与挑战并存 传媒业的概念有广义和狭义两种理解。广义的传媒业包括传媒核 心产业和传媒配套产业。其中，传媒核心产业包括广播电视、报纸、 期刊、互联网、图书、音像、电子出版等。在我国，与一般工商业相 比，传媒业具有一些特殊属性。作为意识形态的组成部分，传媒业一 直是政府控制最为严格的行政垄断经营行业，实行的是较为严格的准 入制度。由于传媒业仍保留着较强的计划经济特征与浓厚的行业垄断 色彩，其行业市场化程度较低，政策性壁垒较高，社会资本无法轻易 进入。 至今，报刊和图书出版单位仍然实行审批制，全部由国有独资经 营，一般实行国有事业单位企业化管理的制度。新闻出版业的垄断经 营带来了较高的垄断利润率，2 0 0 3 年全行业总利润排名全国第四，同 时还保持着较高的增长速度，是增长潜力最大的行业之一。从全国人 大刚刚通过的“国民经济和社会发展第十一个五年规划”显示，国民 经济将继续保持较快平稳发展，人民生活水平不断提高，这将为中国 图书出版产业的进一步发展提供重要的物质基础和更加广阔的消费 市场空间。同时，教育优先发展的国家发展战略对图书出版产业服务 教育事业提出了更高的要求，也提供了更多的发展空间。 但随着中国加入“W T O ”后的对外开放承诺，长期处于垄断位置 的我国文化传媒业将逐渐会面临外来竞争对手的强大挑战，出版业作 为传媒业的核心产业之一也将面临冲击。另外随着全球化、数字化浪 潮的进一步推进，中国图书出版产业还要积极应对信息网络、数字技 术对出版产业核心竞争力的全面改造，但同时也将给图书出版产业带 来新的机遇，有力地促进图书出版产业增长方式的转变和产业升级一 当然，中国加入W T O 后对中国文化传媒出版业的影响是渐进的， 有一个过渡时期；中国加入W T O 后短期内会对中国出版业造成一些冲 击，但这种冲击所造成的负面影响在一定的环境和条件下也可能缩小 在一定的范围内。这种形势和任务要求我国在今后八年左右的过渡时 期内采取积极有效的措施，主动迎接加入W T O 后的挑战，争取中国出 版业的发展上一个新台阶。 ( 二) 出版业的体制改革 随着我国的文化体制改革试点工作的开始，传媒业的事业属性和 行政垄断正在逐渐被打破，传媒业已经开始有步骤地向社会资本开 放，传统传媒单位也正在进行大规模的转型与改革，集团化就是传媒 业改革的中心内容之一。 2 0 0 3 2 0 0 4 年，传媒业集团化获得了较大的发展。为了适应中国 出版业发展的要求，截止2 0 0 4 年底，经中宣部和新闻出版署批准，全 国先后成立了1 4 家出版集团和1 l 家发行集团。些试点单位已经开始 向企业转制，并获得了实质性的进展，如中国出版集团公司、中国科 学出版集团有限公司、广东省出版集团有限公司、上海世纪出版股份 有限公司等。这些集团借鉴国际出版集团运作的实践，结合中国的实 际情况进行了有益的探索j 并积累了初步的经验，正在朝现代企业制 度方向大幅度地迈进。 而四川出版集团是在2 0 0 3 年1 2 , 1 j 2 6 日经中共四川省委、四川省人 民政府同意，由中共中央宣传部、新闻出版总署批准组建正式挂牌成 立，它是以出版为主业、兼营相关产业的国有大型出版集团，由中共 四川省委宣传部领导，四川省新闻出版局实行行业管理。由于未纳入 试点单位，四川出版集团企业化改制工作尚未进行。 随着文化体制改革的逐步深入和全面推进，将克服体制、机制障 碍，进一步解放和发展图书出版生产力。从2 0 0 6 年始，全国文化体制 改革进入全面推开阶段，出版机构由事业单位向企业单位的转制进程 将进一步深化；出版业的政府管理体制改革和政企分开将全面推进： 随着国务院关于非公有资本进入文化产业的若干规定的出台，民 营资本可以进入图书发行等领域，参与竞争；发行集团的股份制改造 及上市将进一步开展，新华书店跨省连锁经营也会稳步推进。这一轮 的出版发行体制的改革，直接触及到出版业最本质和最核心的部分， 对中国图书出版产业的发展将起到不可估量的积极影响。 ( 三) 集团化进程中的问题 l 、外部政策影响 出版业改革由于触及出版体制和出版行业的深层次的矛盾，也面 临着许多问题：如出版单位的分类标准、转制后对意识形态如何管理、 出版企业融资控股权问题、改革成本及动力问题等。这些主要受改革 政策的影响。 2 、内部自身影响 ( 1 ) 市场竞争意识淡薄，经营管理理念及方法滞后，缺乏核心 竞争力。 由于这些集团的组建和发展并非完全按照市场原则来进行的，带 有较明显的行政色彩，且由于行业长期处于垄断地位，市场竞争意识 淡薄，经营管理理念及方法滞后，使得它们自身的规模优势也没有完 全显现，无论从规模、资金、功能、结构等方面来看，均无法面对加 入W T O 后的国际竞争。据统计，在全国图书零售市场上，2 0 0 5 年中国 图书出版集团中前四名的市场占有率为1 5 5 ，前八名的占有率为 2 2 5 2 护。这是由我国图书出版产业行政垄断和地区分割的双重作用 造成的，特别是集中度本来应该很高的教育出版领域，更是缺乏领导 企业和领导品牌。 ( 2 ) 盲目多元化发展。 中国出版产业在组建集团的过程中，由于资源的相对集中，一些 集团走的是与国际大型出版集团将业务主要集中于内容产业完全不 同的道路，他们热衷于离开主营的内容业务，进行跨领域的业务拓展， 。北京开卷图书市场研究所中国图书市场零售年报2 0 0 5 ) ，北京，2 0 0 6 年 3 把业务领域延伸至房地产、旅游、宾馆等领域，并将大量的资金投入 其中。这对中国出版集团的品牌建设、核心竞争力的形成和长期发展 是十分不利的，从国际出版集团的发展经验来看，这种跨领域的经营 模式也大多以失败而告终。因为，贸然进入不相干的经营领域，在诸 多不相干的领域进行投资，不仅各领域之间的功能耦合和业务匹配能 力大大降低，而且很容易带来管理的混乱和矛盾，资源的重复配置或 资源的低效配置，人为地增加管理成本、协调成本和交易成本，风险 反而会增加，利润率反而会下降。 ( 3 ) 财务失控、资源流失、财务信息失真现象较为普遍。 随着集团规模的迅速膨胀、发展战略结构调整及其组织结构的复 杂化，集团在内部管理上出现了许多问题和困难。从目前所暴露出的 问题来看，除外部受政策性影响因素外，内部都或多或少源于财务控 制体系不健全、不完善，其中财务失控、资源流失、财务信息失真等 问题将会阻碍这类集团的进一步发展。 ( 四) 探讨财务控制问题的意义 综上，能否加强集团财务控制、发挥出版集团规模经济优势已成 为制约集团内部管理完善的“瓶颈”。企业集团财务控制是集团管理 总部控制整个集团的主线与基本手段，它是全过程的控制与全方位的 控制，纵贯了集团生产、经营、投资、融资等活动的全过程，渗透于 集团管理的各个方面。企业集团财务控制是保证企业集团财务信息质 量，提高整个集团经营决策的正确性最直接、最有效的方式之一；企 业集团的战略决策往往会引起若干方面广度和深度的较大变化，这种 变化需要有较强的财力支持作保证，需要对与战略决策有关的多方面 进行财务控制，否则，其战略决策将难以顺利实施；企业集团的财务 控制也是防范整个集团财务风险的必不可少的重要手段；企业集团对 其所投资的子公司、分公司进行业绩考核十分重要和必要，建立一套 公正、公平、科学合理的考核体系和方法十分重要，而这套体系与方 法的建立主要依赖于财务控制。 在我国的十一五文化发展纲要中，指出我国出版业未来五年 的发展规划一“推动产业结构调整和升级，加快从主要依赖传统纸 介质出版物向多种介质形态出版物共存的现代出版产业转变，从主要 依赖区域性市场向综合开拓国际国内市场转变。培育一批具有较强竞 争力和实力的出版企业集团，打造_ 批社会效益和经济效益显著、具 有较强影响力的出版品牌。” 因此，在这种新的形势下，在经济全球化的过程中，切实将财务 控制摆在重要地位，尽快提高我国这类出版集团的财务控制水平已是 当务之急。而在这里对四川出版集团在未来改制过程中财务控制问题 的探讨就具有较大的实践指导意义，对其他同类文化传媒集团也有一 定的启示作用。 二、探讨方法与框架 本文选择四川出版集团在集团化进程中的财务控制作为探讨对 象，讨论方法是比较分析。首先，从我国企业集团财务控制中存在的 问题入手，并在总结大量相关文献资料的基础上提出完善四川出版集 团财务控制体系的思路：从宏观上对集团财务控制模式的选择和从微 观上对集团财务控制体系的完善。从而对构建完善的四川出版集团财 务控制体系提出现实的对策，寻求集团化进程中财务控制的有效运作 途径，以保证四川出版集团健康发展。 全文共分四章： 第一章，本部分是论文的前言，首先分析我国出版行业在集团化 进程中内部财务管理存在的问题主要在于财务控制不力或失控，从而 提出论文探讨的方向，即对四川出版集团在集团化进程中的财务控制 模式和体系两个方面进行分析。 第二章，本部分是论文的理论分析，先对国内外财务控制研究成 果进行了回顾，然后对企业集团财务控制相关概念进行了重新界定。 第三章，对四川I 出版集团财务控制目标及现状进行分析，为评判 其财务控制是否有效提供一个评价标准，也为其改进提供一个基本方 向。 第四章，本部分探讨了四川出版集团财务控制模式选择。先介绍 企业集团财务控制的三种模式：集权模式、分权模式和混合模式及其 优缺点；然后分析了四川出版集团财务控制模式决策的影响因素如发 展战略、产业特点、发展阶段、成员单位对集团战略的重要程度等。 第五章，本部分首先对四川出版集团进行财务控制模式设计，然 后提出四川出版集团财务控制体系的构建必须以深化文化体制改革、 建立现代企业制度、完善公司法人治理结构为基础，在遵循合法性原 则和成本效益原则前提下建立全方位的、多元的、顺序递进的多环节 财务控制体系，如制定统一的财务制度、推行全面预算管理、实行资 金集中管理、委派财务总监、完善业绩评价和激励机制、加强内部审 计等。 第六章，结束语。对四川出版集团及中国出版行业的未来发展进 行了展望。 第二章企业集团财务控制理论发展及相关 概念的界定 一、企业集团财务控制理论发展 ( 一) 国外研究成果 国外对于财务控制的研究起步较早，早在2 0 世纪4 0 年代就开始 有对财务控制研究的文献，其研究大致经历了以下三个阶段： 第一阶段启蒙阶段 在2 0 世纪4 0 年代，财务管理的工作重点已从筹资逐步转向改善 企业内部经营、加强财务控制方面。在这一阶段，财务分析、财务计 划、财务控制得到了广泛的应用。最早进行这方面研究的是美国的洛 夫( w H L o u g h ) 。他在C o r p o r a t eF i n a n c e 一书中，首先提出了 企业财务除了筹资外，更应该对资本周转进行有效管理。在这一时期， 美国、联邦德国和日本的财务管理学者也都对企业资金如何有效运用 这一问题进行了研究。可以说，这一阶段的理论只是财务控制思想的 启蒙，人们只是开始意识到在企业财务管理中控制的重要性，并没有 财务控制理论的正式提出。 第二阶段形成阶段 1 9 6 8 年，P T Me n z i e s 在文章“F i n a n c i a lC o n t r o la sa nA i d t oM a n a g e m e n t ”中提出了财务控制的概念，他认为财务控制的作用 就是协助管理者在任何时候都能做正确的事，它的目标首先在于通过 财务控制可以得到可靠的信息，使管理更加有效；其次，财务控制的 目的还在于可以了解实际情况与计划的偏差，然后采取正确的行动来 纠正偏差，必要的时候需要修改计划来达到目标。而且他还提出了财 务控制的两种手段：预算控制和成本控制。之后，P e t e r P S c h o d e r b e k ，R i c h a r dA C o s i e r ，J o h nC A p l i n 三位学者在他们合 著的M a n a g e m e n t 一书中也对财务控制进行了一定程度的理论概括： 财务控制与财务计划是财务管理的重要手段，计划在前，控制在后， 控制是对计划实施情况的监督和修正。而且在书中也提出了财务控制 的两种方法：预算控制和财务分析。由此看来，预算控制作为财务控 制的重要手段在六十年代就已经开始被广大学者所认同，只是当时的 预算内容非常简单，只包括费用预算和利润预算，这和目前的全面预 算是不能比的。在这一阶段，财务控制理论已经开始形成，但财务控 制只是作为财务管理的项基本职能被理论界所认识，而且财务控制 理论并没有和企业集团的发展结合起来。 第三阶段成熟发展阶段 2 0 世纪7 0 年代以来，随着经济的迅速发展，一些发达国家的企 业集团已经具有了相当巨大的规模，出现了一批在本国和世界经济中 扮演着十分重要角色的跨国企业集团。这一时期，企业集团财务控制 的研究成了财务控制研究的核心内容，其理论主要集中在集权与分权 的理论研究与财务控制手段的研究上。 D o nR H a n s e n 和M a r y a n n eM M o w e n 指出随着企业规模的扩大和 业务结构的复杂，分权管理的蹦现势在必然：分权管理可以为下属成 员企业的经理人员提供一个学习管理技能的机会，而且下层信息的质 量比较高，有助于提高决策的质量和速度，在集权管理体制下，信息 传递的速度比较慢，而且误传指令的可能性会增加，大大降低了反应 的有效性。 其它很多研究也认为必，虽然很多跨国公司有集中决策、加强控 制的趋势，但这只是它们经验和主观的认识，随着跨国公司国际经营 活动的扩大和分散，集团公司的控制能力实际在逐渐衰退，所以集中 由集团公司进行有效控制，事实上已不可能，分散控制势在必行。 还有一些研究者圆认为对于像跨国集团这样的大型企业丽言，控 制好财务是至关重要的，因此对于财务应该采取强有力的集权控制， 而在生产经营方面可以适当的放权，况且互联网的发展给财务的集权 。C h a r l e sT H o m g r e n G a r y L ，S u n d e m , W i l l i a m0 tS t r a t t o n I n t r o d u c t i o nt oM a n a g e m e n t A c c o u n t i n g 1 0 e d i t i o n P r e n t i c e H a l l 1 9 9 6 3 5 0 3 7 8 。K a p l a nR ，h t k i n s o n A d v a n c e dW a n a g e m e n tA c c o u n t i n g3 “e d i t i o n P r e n t i c e H a l l 1 9 9 8 2 3 4 2 5 0 控制提供了有力的技术支持。 在研究财务控制具体手段方面，有很多研究的手段已经应用到了 实际当中，例如财务总监委派制、外部审计监督、预算控制等，也起 到了一定的积极作用。哈佛商学院著名教授罗伯特S 卡普兰和D o n R H a n s e 认为由于委托代理关系的存在会导致公司经理人员产生各 种不利于公司发展的行为，因此对公司进行财务控制最好的手段不是 对公司的外在监督和控制，而是利用有效的评价指标来评价公司经理 人员的业绩并以此为依据对经理人员进行相应的激励来达到从内部 约束经理人员的目的。他们都认为尽管恰当的财务业绩评价指标能综 合反映公司业绩，但也应该运用非财务指标，对细节即具体过程进行 控制，以弥补财务指标的不足。目前国外许多著名的跨国企业集团， 例如，GE 、宝洁公司等，都十分重视对下属企业经营者的激励约束， 而且效果很明显。 综上所述，国外财务控制方面的研究起步较早，目前研究已经具 有了一定的理论应用价值。在新的环境下，国外已经逐步从对公司的 硬性监督和控制转向了对人的控制上来，这就使得财务控制的理论研 究提高到了一个新的水平。 ( 二) 国内研究成果 与国外相比，国内的财务控制理论研究虽然起步较晚，但是经过 国内学者多年的努力探索，无论在财务控制理论方面，还是在财务控 制实务方面都取得了很大的成绩。 1 汤谷良教授2 0 0 0 年在会计研究发表的题为“财务控制新 论兼论现代企业财务控制的再造”的文章，为财务控制的研究翻 开了崭新的一页。汤教授认为：财务控制在财务管理中居于核心地位， 财务控制的任务就是通过调节、沟通和合作使个别分散的财务行为整 合起来追求企业短期或长期的财务目标；财务控制决不只是财务部门 的事情，也不只是企业经营者的职责，而是出资者对企业财务进行的 综合的、全面的管理；财务控制的客体首先是人( 经营者、财务经理 等管理者、员工) 以及由此形成的内外部财务关系，其次才是各种不 同的企业财务资源( 资金、技术、人力、信息) 或现金流转，所以财 务控制的实现方式应该是一系列激励与约束手段的统一；财务控制手 段、方式决不局限于财经制度、财务计划、资金费用定额，它也需要 创新。他提出了几种具体的、可操作性的财务控制方式，如：以社会 化、专业化为基本特征的董事会制度；授权书控制；预算管理；财务 结算中心；财务总监委派制；业绩评价体系的建立等等。汤教授对财 务控制作了新的论述，这是一个很好的开端，但是他所提出的财务控 制方式比较宽泛，没有一定的针对性，也没有把财务控制和企业集团 结合起来研究。 2 关于企业集团财务控制模式，竺素娥在她所著的公司治理与 财务控制一书中对此有其独到的见解。她认为：企业集团可以采用 三种财务控制模式，即集权模式、分权模式、集权与分权相结合的模 式，但是一个企业集团究竟应该采取什么样的控制模式，应当取决于 它所处的环境，需要考虑一些相关的因素后才能做出决定。这些因素 包括：集团公司的发展战略、集团公司总部的控制素质、各成员企业 对企业集团财务战略的影响程度、企业集团的不同发展阶段、管理文 化结构的差异等等，盲目选择集权或分权会给企业带来极大的损失。 王斌教授对母子公司体制下财务控制的集权与分权问题也发表 了评论，他认为母公司对子公司可以采取三种财务控制模式：集权式、 分权式和混合式，不同模式的选择取决于很多因素和变量，它既有管 理风格和管理理论上的差异，同时还有环境上的差异。 但有一点可以明确的是，集权与分权都有其不合理的一面，从成 功的企业集团财务控制模式管理案例来看，混合模式可能更为重要。 3 关于企业集团财务控制方法，近几年来理论界有多篇讨论企业 集团财务总监委派制的文献。赵丰年、李连昌罾、孟建柱固等研究者认 为为了进一步加强集团母公司对成员企业的财务控制能力，可以由集 。f 斌中国财经撒1 9 9 8 8 2 7 ，1 9 9 8 7 4 ，1 9 9 8 7 1 1 1 9 9 8 7 2 8 ，L 9 9 8 8 1 5 第四版 。赵丰年，李连昌企业集团会计委派制探讨财务与会计导刊2 0 0 1 3 。盂建柱，监加强国有人企业集团财务监控财务与会计导刊2 0 0 1 2 团公司向下属成员企业委派财务总监来达到监控子公司行为的目的。 但是王斌教授认为：当对子公司的监督与激励机制较完善时，这种委 派制可由母公司审计部门的定期或不定期审计制度替代，或直接建立 类似于欧洲大陆国家一样的法定审计制度，而当母公司对子公司的制 度约束或激励不尽完善时，委派制则显其优势。 综上所述，我国对于企业集团财务控制研究主要是集中在财务控 制模式的讨论上，即强调从宏观上来加强对子公司的控制，同时对企 业集团财务控制方法也有较为系统的研究。因此本文拟在前辈有关企 业集团财务控制研究成果的基础上，对四川出版集团进行较为深入的 分析，从集团财务控制模式方面对其进行探讨，希望对该集团财务控 制理论和实践相结合的运用发展可以起到较好的推动作用。 二、企业集团财务控制相关概念的界定 ( 一) 企业集团的概念特征和类型 1 、企业集团的概念和特征 企业集团这一名称最早出现在第二次世界大战以后5 0 年代的日 本，起源于战后被解散的财阀，其成员企业以银行为中心，通过相互 持股、系列融资、董事派遣、社长会等手段重新聚集起来的企业群体。 因世界各国企业集团的具体形式不同，并且其内涵和外延一直处于变 化之中，现在学术界对此仍无定论，但是都没有摆脱将企业集团视为 一种企业群体的社会经济组织形式，也无法脱离“用于对付市场失败 与内部组织失败的制度创造”这一本质。所以我们便可以在这样的意 义上去抽象和把握企业集团的基本定义，即企业集团是一些具有相对 独立性的企业为了适应市场经营环境和企业内部组织的变化，按照特 定要求和借助某些机制相互结合而组成的企业有机联合体。 这个定义概括了企业集团的几个基本特征： ( 1 ) 目的性：即组建企业集团的本质目的是为了实现对企业经营 。席酉民，企业集团芨胜模式与运行机制比较机械工业出版社2 0 0 3 年3 月第l 版 1 1 的市场环境以及企业内部组织问题的灵活适应。 ( 2 ) 主体的相对独立性：参与集团的企业都是在保持相对独立性 的前提下主动或被动地纳入到企业集团的范围之中去的，并且在集团 中继续保持着这种相对的独立性。 ( 3 ) 规则性或契约性：参与企业集团的企业都需要遵守特定的组 织章程或相互间共同承认的办事规程，当然也要符合国家法令和政府 政策的要求。 ( 4 ) 整体协调性：为了提高集团整体经营的绩效，保持集团及所 属企业的生存和发展，各个参与集团的企业均借助于某种特定的机制 ( 经济的、行政的) 来协调彼此的行动，最终达到单个企业所无法达 到的综合经营效果。 2 、企业集团的类型 目前企业集团的分类可谓多种多样，不同的学者从不同的角度进 行了不同的分类。但我们知道资本关系是各国企业集团形成并产生较 大向心力、凝聚力的最重要的纽带。可以这么说，没有资本关系这个 纽带，就没有企业集团。因此，我们可以以资本纽带即股份持有形式 为主要标准，以控股母公司的形式为次要标准，对所有企业集团进行 统一分类( 见图2 一1 ) ： 首先，根据企业集团是成员企业间相互持股还是集团母公司对下 属成员企业单方持股，可以将企业集团分类为相互持股型企业集团和 单方持股型企业集团。相互持股型企业集团一般不存在集团母公司， 只存在集团内发挥较大作用的核心成员企业，如银行、商社等，也称 财团型企业集团。集团内成员企业通过相互持股形成相对平等的关 系，也称为环型企业集团。从集团成员企业一般又都以自身为母公司 形成系列型企业集团来看，相互持股型企业集团又可以称为母母关系 型企业集团。 其次，单方持股型企业集团根据其母公司的形态，可以分为纯粹 控股公司型企业集团和混合控股公司型企业集团。纯粹控股公司型企 业集团的母公司为纯粹控股公司，即只掌握子公司的股份，其自身不 直接从事生产经营活动，纯粹控股公司型企业集团也可称为控股公司 型企业集团。混合控股公司型企业集团的母公司为混合控股公司，即 不仅持有子公司股份、控制子公司的活动，其本身也直接从事营业活 动，其参股、控股往往更多的是出于自身经营发展的需要。在日本， 混合控股公司型企业集团被称为系列型企业集团、独立型企业集团， 也就是我们一般所说的、最常见的母子关系型企业集团，根据其控股 及组织结构形式也可称为金字塔型企业集团、锥型企业集团。 为行文方便，本文下面所说的企业集团主要是指单项持股型企业 集团，即集团母公司单项持有子公司的股权、股份，主要通过资本纽 带关系控制子公司，而子公司一般不能反过来持有母公司的股份。 图2 - 1 企业集团的分类 ( 二) 企业集团财务控制概念的界定 1 、财务控制概念的重新定义 。汤谷良，财务控制新论“会计研究”2 0 0 0 年第3 期 按照传统和现实的解释，财务控制是指财务人员( 部门) 通过财 务法规、财务制度、财务定额、财务计划目标等对资金运动( 或日常 财务活动、现金流转) 进行指导、组织监督和约束，确保财务计划( 目 标) 实现的管理活动。财务控制与财务预测、财务决策、财务分析与 评价一起成为财务管理的重要环节和职能。这是财务控制理论的传统 解释。这种解释，可归纳出以下几方面的特点： ( 1 ) 财务控制过程是财务人员对实物资金的一种控制，只要保 证财务活动过程中资金活动的安全完整，就实现了财务控制过程的目 的： ( 2 ) 实施财务控制是财务人员的职责，财务控制的主体是财务 人员； ( 3 ) 财务控制的标准是财务法规、财务定额、财务计划目标。 财务人员只要保证财务活动的合法性和有效性，就完成了任务。 但在现代企业制度和公司治理结构下，财务控制的内容和范围远 非如此。 第一，财务控制的主体是公司董事会而不是财务人员。因此现代 企业制度下法人治理结构中一个重要的特点是董事会对经理的财务 控制的强化。当然，由于企业中代理关系是多层次的，财务控制也是 多层次的，因此财务控制的主体和客体也是多层次的，但其客体首先 是人( 管理者、员工等) 以及由此形成的内外部财务关系，其次才是 各种不同的企业财务资源( 资金、技术、信息、人力) 的现金流转。 第二，从机制的角度分析，财务控制决不只是财务部门的事情， 也不仅是企业经营者的职责，而是利益相关者对企业财务进行的综合 的、全面的管理。一个健全的企业财务控制体系，实际上是完善的法 人治理结构的体现。反过来，财务控制的创新和深化也将促进现代企 业制度的建立和公司治理结构的完善。 第三，财务控制也不再只是以利润最大化、企业价值最大化作为 目标，是具有更广泛的含义。虽然观点众多，但各种观点都力争降低 代理成本，增加财务收益，实现企业现实低成本与未来高收益的统一， 在保证代理人利益的基础上促使企业价值最大化。 第四，财务控制也不是仅仅维护财经法规，而是赋予了更多的内 容：( 1 ) 降低代理成本。代理成本的存在会影响公司经营效率，甚至 威胁公司的生存。因此，在现代企业制度和公司治理结构中降低代理 成本成为财务控制的一个重要任务；( 2 ) 促进企业战略目标的实现。财 务控制过程必须是围绕着企业战略的制定、实施、控制而采取一系列 措施的全过程。因此，企业战略目标能否实现，财务控制发挥着非常 重要的作用；( 3 ) 提高企业资源有效利用。企业通过财务控制过程，可 以降低资源的损耗和浪费，将企业资源加以整合优化，提高资金使用 效率，促使企业价值最大化。 第五，财务控制不再以过去单一的审计和检查方式存在，而是由 一系列激励措施和约束手段相结合而组成。为了降低代理成本，实现 财务目标，必须设计一套完整的激励与约束机制，包括内部机制和外 部机制。内部机制的实现方式是：解雇或替换表现不佳的经营者；通 过董事会下设的各类委员会完善公司董事会对经营者的监督职能；清 晰界定股东大会、董事会、经理之间的决策权、控制权的界限；推行 经营者、员工的报酬与经营业绩挂钩的“激励制度”；外部机制实现 的方式是：经理市场的调节；控制权市场上潜在并购者的威胁；政府 的法律；资本市场的监管者，如政府、中介机构、专业证券分析师等 的监督。 因此，财务控制可定义为：委托人通过激励与约束等一系列手段， 使代理人在遵守财务法规、财务制度的前提下，挖掘潜力，融合委托 人和代理入之间的目标，实现委托人和代理入不同利益的管理活动。 2 、企业集团财务控制概念的界定 管理学中的控制是指在计划执行过程中出现偏差时予以调整和 修正的过程。其过程为“确定标准，衡量业绩，纠正偏差”。此外， 还有“目标控制、过程控制、结果控制”之分。国际会计准则对控 制的解释是：“控制，指统驭一个企业的财务和经营政策，借此从该 企业的活动中获取利益的权力。” 借鉴国际会计准则对控制的定义，结合企业集团的特征，我们可 以将企业集团的财务控制定义为：企业集团的财务控制，是在出资者 所有权及企业法人财产权基础上产生的，为保证财务管理目标的实现 而进行的管理活动和手段。 3 、企业集团财务控制的特点 财务控制的目的是获取利益；获得的利益应与控制的付出相适 应；获得的利益不仅包括现金流入量的增加，还包括集团的财务计划、 目标的实现，减少税费等。财务控制是一种权力控制，一方对另一方 进行控制，必然基于一种或几种权利，如所有者对经营者的控制是基 于出资者所有权，经营者的管理控制是基于企业的法人财产权。财务 控制是一种管理活动，管理的重要职能就是控制，而控制又是管理的 重要手段。财务控制实质上是对企业中利益相关的组织、人员行为的 控制，即通过控制财务活动中的组织、人员行为，来协调各方的目标， 保证企业目标的实现。 企业集团的财务控制包括两个方面：出资所有者的财务控制与企 业经营者财务控制。 企业集团作为一种高级组织形式，其控制主体 也可分为出资者和经营者。出资者在企业集团中可以分为两个层次： 集团母公司的出资者和集团母公司作为其下属子公司的出资者。本文 是站在企业集团内部管理的角度上来探讨问题，所以并未考虑集团母 公司的出资者的财务控制，同时企业集团中各成员企业的经营者作为 各自企业法人财产的经营者，他们对各自企业的财务控制也是单体企 业的内部财务控制，如存货控制、成本控制、信用控制等，我们在此 也不作探讨。本文讨论的是集团母公司作为成员企业的出资者对成员 企业的财务控制。 企业集团财务控制相对于单体企业法人的财务控制有不同的特 点： 第一，财务控制产生于以资本为纽带形成的委托代理关系。在企 业集团中，母公司通过资本投资向纵向延伸形成子公司、孙公司等资 本层级结构，随着这种资本层级结构的叠加，资本的约束力在逐渐减 弱。集团的各个成员企业都是独立的经济主体，都有使自己利益最大 。胡逢才，企业集团财务控制，暨南人学U ：版社，2 0 0 4 ， 化的偏好。母公司作为资本的委托人少有机会参与企业内部经营，而