论企业应收账款的风险及其控制.doc

本文档系作者精心整理编辑，实用价值高。论企业应收账款的风险及其控制摘要：应收账款是企业流动资产的重要组成部分，直接影响到企业的收益和资金周转，进而影响企业生产经营的发展。在激烈的市场竞争条件下，企业因赊销而产生的风险在不断增加；加强应收账款的风险管理是企业进行正常的生产经营，降低整体财务风险的保障。本文对应收账款风险进行了分析，并探讨了几种风险控制方法，以提高企业对于应收账款的防风险意识和抗风险能力。关键词：应收账款 风险 控制 保理1应收账款的风险11应收账款风险的概念应收账款的风险是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时的不确定性，从而导致应收账款在回收时具有的不确定性。这个不确定性包括时间和数量两个方面。应收账款回收时间上的风险也称为违约风险，即客户超过规定的信用期限付款使企业蒙受的损失。应收账款回收数量上的风险也称为坏账风险，即企业应收账款无法按照发生数额收回，形成坏账而造成的损失。违约风险累积到一定程度就会转化为坏账风险。如果应收账款迟迟不能收回，就会增加企业的资金占用和资金成本，造成资金周转困难，甚至失灵，导致生产停滞。一旦应收账款成为坏账，就会导致企业财务状况恶化。12应收账款风险对企业的影响应收账款的风险会给企业带来一定的机会成本和使企业蒙受坏账损失的可能。具体而言；其对企业的影响主要表现在以下几个方面：121导致企业支付能力降低应收账款能使企业增加利润，但由于权责发生致使收入的发生与现金的流入和流出并不一致，赊销最终会导致账面利润与企业支付能力不符，从而给经营者的决策带来失误。122使企业发生坏账坏账是指应收账款不能收回而产生的损失。持有应收账款就有发生坏账损失的可能。当发生坏账时，不仅账面利润虚盈，而且会发生更大的亏损，使企业潜伏着破产、倒闭的巨大风险。附录：1数据表。表1储蓄存款季度余发生额、代理国债季度发行量、理财产品季度发行量相关系数矩阵数据表1.1储蓄存款季末余额与储蓄存款余额+理财发生额趋势比较图数据表(单位：万元)1.2储蓄存款季末余额与储蓄存款季末余额+理财产品发生额增长率趋势比较图数据表1季度储蓄存款季度发生额代理国债季度发生额理财产品季度发生额储蓄存款季度余额代理国债季度发生额+理财产品季度发生额2007年1季度211922388525178.8699740724918.82007年2季度-3675159993232244.9662989695223.92007年3季度123731560814408.2675362689770.22007年4季度+100051708722711.1685367708078.12008年1季度6353324000243557489007732552008年2季度8769548000694878365959660822表2储蓄存款季末余额与储蓄存款季末余额+理财产品发生额增长率比较图数据表数据表2增长率储蓄存款余额季度增长率代理国债季度发生额+理财产品季度发生额绝对增长率0.195580.249908平均增长率0.0381510.048312复合增长率0.0363720.045624参考文献：1 曾康霖商业银行经营管理研究M成都：西南财经学出版社，20002殷孟波货币金融学M成都：西南财经大学出版社，3 陈永生投资学M成都：西南财经大学出版社，2004123 占用货币的时间价值企业持有的应收账款，一方面必然丧失其他投资的收益，即产生机会成本；另一方面，如果应收账款在企业资金总量的比重偏大，由于货币时间价值的原因，经营量减少，融资成本增大，就会给企业带来损失。124导致企业提前纳税应收账款使企业产生了利润，然而却并未使企业的现金增加，反而会使企业动用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速企业的现金流出。125增加催收欠款的费用企业催收欠款，要花费一定的收账费用。但企业收账费用的增加与坏账损失的减少，并不一定存在线性关系。当收账费用达到某一限度以后，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了，如果企业再增加收费费用，风险就很大，只能是得不偿失。13应收账款风险产生的原因131宏观环境不良相比拥有一套严厉监管制度和在此基础上建立了全民性的信托责任观念的美国，我国缺乏一套自上而下的信用体系。在我国，由于法律制度的不健全，市场经济建设的不完善以及中国传统文化的阻碍，导致了我国信用体系建设步伐迟缓，加上没有强有力的法律约束和监控，产生了大量的诚信问题。我国应收账款的管理问题当然也就层出不穷了。132微观主体缺乏风险防范意识，内部控制不严这是企业应收账款产生风险的根本原因。企业为了扩大市场占有率，在事先未对付款人信用情况作深入调查的情况下就盲目地采用赊销策略去争夺市场。这些企业只重视账面的高利润，忽视了被客户拖欠大量资金无法收回的潜在问题。有些企业的营销人员，廉洁自律意识淡薄，把回收货款挪为己用；或与客户勾结，设下骗局侵吞货款。而这些企业的负责人，却多只关注产品的销售，而不过问货款的收回。更有甚者，连普通的催收应收账款的管理办法都没有，更谈不上有专门的机构和人员，因而造成应收账款数额居高不下，影响企业资金的正常周转。133客户缺乏诚信或支付能力有限这是企业应收账款产生风险的直接原因。由于我国目前信用体系的不完善，相当数量的企业不能严格恪守合同契约，恶意拖欠货款，导致应收账款的风险加大。而对于一些信誉良好的企业，也可能存在暂时性的资金周转困难，因而无法在规定的信用其内归还货款。2应收账款的风险控制所谓应收账款的风险控制，是指针对企业所存在的应收账款的风险因素，积极采取控制措施，在损失发生前，通过采取措施，降低损失发生的可能性。应收账款风险控制的主要方式分为规避风险和转移风险。规避风险是将风险降低至零。也就是说如果我们在对某客户进行信用评估以后，评定其风险较高，那么我们就可以不给予其赊销，这样就完全规避了风险。当企业不愿意为某些应收账款承担风险时，除了规避风险，还可以考虑如何将风险转移掉。金融和保险机构以其信息资金的优势，可以参与到企业应收账款的处置中，通过主动承担风险来分配企业所创的价值。3通过保理业务转移风险市场经济的竞争机制作用迫使企业采用赊销的手段扩大销售，但是企业因赊销而产生的应收账款数额太大，如果不能及时收回，将给企业资金周转和正常的生产带来很大困难；与此同时，企业融资的困难在实际中一时又难以得到有效和及时地解决。发展应收账款保理业务可以比较好的解决应收账款资产变现能力和周转率以及企业融资的困境，同时也是一种解决应收账款资金占用和资金流动或周转之间繁琐矛盾的有效途径。31保理业务的含义及分类所谓应收账款保理业务，是指保理商与以赊销方式出售货物的供货商之间的一项综合安排。根据这一安排，供货商出售货物后，将应收账款的债权转让给保理商，即可获得保理商提供的贷款催收、资金融通、账务管理和信用风险控制等多项服务。32保理业务的作用321保理业务是解决企业流动资金需求的有效融资方式企业尤其是中小企业由于向银行贷款融资会受到很大的限制，它们可以通过保理业务将应收账款按一定折扣卖给银行或其他保理商获得相应的融资款。此外，企业还可以将应收账款抵押进行借款，满足资金需求。322保理业务可以作为企业减轻管理负担和降低坏账风险的手段保理的专业化特点决定了它可以把企业持有的应收账款的时间尽可能缩短，同时避免伤害买卖双方关系。此外，保理业务所提供的坏账担保功能还可以帮助企业降低买方违约的风险；不仅如此，保理商为了提供坏账担保而对不同的买方进行额度核定工作时，还同时为企业提供了信用评估和信用管理方面的服务。因此，使用保理的企业可以通过保理商提供的专业化服务来减少管理人员和相关投入，降低管理成本。323保理业务起到了杠杆作用，丰富了企业的融资和投资渠道保理业务作为连接金融和交易的桥梁，是保理商吸引优质客户的有效手段。对于供货企业而言，保理融资可以在不增加或少增加负债的条件下获得资金的融通，既有利于市场竞争，又可以降低成本的开支；对于进货企业而言，减少了资金的占用，使其可以利用有效的付款条件，以有限的资金购进更多的货物，加快资金的流动，扩大营业额，同时简化购货的程序，降低进货成本，缩短结算时间，提高交易效率。参考文献：1舒伟发展应