会计毕业论文-我国商业银行贷款定价存在的主要问题及对策.doc

目 录 引 言1 第一章 绪 论2 1.1 贷款定价基本理论2 1.2 商业银行贷款定价的基本原则2 1.3 我国商业银行进行贷款定价的必要性4 第二章 当前我国商业银行贷款定价存在的主要问题4 2.1 当前我国商业银行贷款定价的现状4 2.2 当前我国商业银行贷款定价存在的问题5 第三章 优化我国商业银行贷款定价的对策7 3.1 加强商业银行风险定价能力建设7 3.2 培育市场基准利率体系，完善利率市场形成机制8 3.3 建立贷款定价风险规避和损失抵补机制8 3.4 建立完善的风险内控机制8 3.5 优化信贷资产结构9 第四章 我国商业银行贷款定价的未来发展趋势9 4.1 国外商业银行贷款定价模型的分析9 4.2 国外商业银行贷款定价模式对我国的启示11 结 论12 致 谢13 参考文献14 1 引 言 贷款定价是商业银行信贷经营管理的核心环节。众所周知，贷款定价对于商业银行 提升信贷风险管理水平、盈利能力和市场竞争力，发挥着十分重要的作用。但是反过来， 银行信贷经营管理的转变又推动着贷款定价理论和方法的发展创新。纵观外国银行贷款 定价理论和实践的发展，大致经历了从传统贷款定价向创新贷款定价发展的两个阶段。 而这种更迭与银行经营理念从一味地回避风险、到主动经营和控制风险、再到以追求风 险与收益平衡和经营调整的资本回报最大化为核心的转变高度一致。现代商业银行把风 险管理和价值创造作为商业银行生存和发展的根基。银行作为经营风险的企业，其最终 目标是实现股东价值最大化。 但在一个竞争性、高效率的市场里，风险与收益总是呈正相关的关系。因此，在寻 求价值最大化的过程中，风险必须被严格控制在股东所能承受的水平内。银行的风险来 自于银行的经营活动，而风险意味着潜在的损失。银行在具体的业务活动中，价格往往 是竞争成功与否的决定因素，作为银行最重要的资产业务贷款，其定价的意义就可想而 知。因此，为了保证银行的稳健经营，必须权衡收益和风险，为每一笔贷款确定合理的 价格。尽管风险-资本-市值的全新贷款定价理论定价能力有限，而且还存在着诸多的约束 条件，建立适合我国国情的贷款定价理论、开发相应的贷款定价模型，具有极为重要的 现实意义。 2 第一章 绪 论 1.1 贷款定价基本理论 贷款利率是银行让渡资金使用权所收取的相应报酬，产生于借贷活动，来源于借款 者的利润（收入） 。贷款定价就是商业银行根据自身的资金成本、贷款费用、贷款风险和 盈利目标，结合借贷市场资金供求状况和客户合作关系等因素，综合确定贷款利率。古 典利率理论、流动性偏好利率理论、可贷资金利率理论是贷款定价的基本依据，其核心 观点是：在借贷市场上，利率的高低由资金供给方和需求方共同决定，供给曲线和需求 曲线的交点决定了均衡利率。JEStingltz AWeiss 关于信贷配给现象的解释提出，信息不 对称导致的逆向选择使银行的预期收益并不是单调曲线，当利率达到一定水平以后，银 行的预期收益将下降。这一理论向我们揭示，贷款风险也是影响贷款利率的根本因素之 一。 从宏观角度分析，除借贷资金供求外，影响利率水平的还有以下因素：一国一定时 期的平均利润率决定了利率水平的上限；通货膨胀会给借贷资金带来损失，需要根据预 期通货膨胀率相应提高利率水平；实施扩张性货币政策会导致利率下降，反之亦然；国 际利率水平及其变动趋势对本国利率水平具有较强的“示范效应” ；利率具有历史继承性， 在调整利率时，历史利率水平是一个重要的参考依据。从微观角度分析，贷款利率(P)由 资金成本(C1)、风险成本(C2)、交易成本(贷款费用 C3)、机会成本(无风险利率 C4)、银 行贷款的目标收益率(R1)、借款人拟投资项目的预期收益率(R2)等多因素决定，建立如 下贷款定价与决策的基本模型： （1）P C1+C2+C3 （2）P R1 （3）P C4 （4）P R2 贷款利率(P)在满足上述四个不等式的条件下，根据贷款的供求状况和借贷双方的地 位，最终通过谈判决定。贷款定价满足了以上条件，信用风险和经营费用才能得到充分 的补偿，预期的盈利目标才能得到保障。 1.2 商业银行贷款定价的基本原则 商业银行作为金融体系的重要一环，扮演了资金中介的角色。在社会上吸纳存款， 3 然后创造信用。商业银行的基本经营原则一般是指安全性、流动性和盈利性原则。然而， 商业银行贷款定价原则与其经营原则有着很大不同，归纳起来主要有以下 5 点： 1.2.1 风险防范原则 风险控制是长期目标。商业银行为保证自身长期生存，需要全面考虑所经营的资产 负债面临的各种风险，同时由于商业银行不能完全地拒绝风险，因此商业银行的又一个 目标就是在既定收益率水平下尽可能将风险水平控制在可接受范围内。 1.2.2 利润最大化原则 作为一个企业，利润最大化或企业价值最大化永远是商业银行经营的最终目标。商 业银行能持续经营的前提之一就是不断地获得更多利润，但是并不意味着提高价格是唯 一的手段，这里所指的利润最大化是短期利益和长期利润的最佳结合点，高价格只是短 期行为，为了可持续发展，商业银行的贷款定价必须把短期利益和长期利益结合起来， 保证长期利润最大化。 1.2.3 成本控制原则 贷款利息收入是银行实现利润的主要手段，合理的贷款定价必须保证银行的贷款利 息收入要大于贷款的成本和银行目标利润之和。因此，银行在制定贷款价格时，总是希 望贷款利息收入能够补偿相关成本，除此之外还能提供适当额度的利润。对一个正常经 营的银行来说，成本应该是贷款价格的下限。这里所指的成本包括资金成本和贷款费用。 1.2.4 区别对待原则 根据资金安全性、流动性和效益性的要求，商业银行需要针对不同贷款品种、不同 客户实行差别贷款利率。对一般客户实行规范化的统一贷款定价，对重要客户实行个性 化的综合定价。 1.2.5 竞争市场份额原则 市场份额虽然对商业银行来说是外部因素，但它又是衡量商业银行经营状况与竞争 能力的重要指标之一。对于任何一家银行而言，较大的市场份额必然保证较高的市场销 售量，最终形成规模效应，从而享有更低的成本和更高的长期利润。特别是在金融业竞 争日益激烈的情况下，银行必须在信贷市场上不断扩大其市场份额。因此，银行在贷款 4 定价时，必须充分考虑同业、同类贷款的价格水平，不能盲目实行高价政策，除非银行 在某些方面有着特别的优势。 1.3 我国商业银行进行贷款定价的必要性 贷款作为商业银行最主要的业务,其定价方式与策略不仅会影响银行的收益水平,更 会影响银行的资产质量与客户结构,具有至关重要的意义。随着我国利率市场化进程的加 快,中央银行逐步放宽了对商业银行贷款利率的管制。商业银行如何合理地确定贷款价格,既 保证银行保持一定的盈利水平,又最大限度地满足客户需要,维持自身的竞争地位,已成为 我国商业银行经营决策中面临的重要课题。 特别是中国加入世界贸易组织(WTO)以来,金融服务业面临全面开放,利率将更多地由 市场决定,商业银行实现贷款自主定价将是一个必然的趋势。此外,商业银行将面临内资 和外资金融机构竞争的双重压力,所能得到的边际利润将越来越少,合理定价不仅能使商 业银行获得目标利润,还能抓住客户,占领市场。合理的定价策略和方法将成为银行发展 战略中必须重视的问题。 第二章 当前我国商业银行贷款定价存在的主要问题 2.1 当前我国商业银行贷款定价的现状 根据 1999 年 3 月 3 日颁布的人民币利率管理规定 ，当前国内银行人民币贷款利率 管理方式的主要内容是：人民币制定贷款基准利率和贷款利率浮动上下限，各商业银行 根据自身的资金成本、借款人的风险、效益状况等各种因素，在贷款利率浮动区间内自 主确定贷款利率。所以，目前我国金融机构的存贷款利率仍由中国人民银行制定和调整。 虽然上述法规规定了商业银行拥有利率浮动权，并且随着央行 2004 年 10 月 9 日进 一步扩大贷款利率的上浮区间，银行有更大的空间来进行贷款风险的定价尝试，但由于 我国长期实行严格的利率管制，银行在利率的制定过程中，随意性较大，利率浮动幅度 的确定也未能充分反映借款人及借款项目的风险。 这样的定价方式难以实现信贷风险管理中贷款收益与承担的收益相匹配的原则，不 利于银行风险管理的科学化，既不能在贷款价格中反映商业银行自身承担的风险程度， 也无法加强商业银行贷款对优质企业贷款的竞争，使得银行的贷款定价方式与利率市场 化的要求相差甚远，还存在不少问题。 5 国内商业银行还不具备量化客户贷款风险的能力和经验，利用利率区间定价也就无 从谈起。国外商业银行贷款定价一定是经过准确量化的，对不同的客户会进行风险量化 和建模；而中国银行业由于此前贷款利率受到严格管制，相对来说比较固定，资金定价 需要的风险量化也因为没有用武之地而被忽视。贷款风险定价制度和贷款利率浮动管理 方法的不健全或操作性不强，使银行并没有根据不同贷款对象、种类和金额，按差别化 和市场化的原则，制定合理的贷款价格。 此外，受商业银行对优质客户竞争的影响，贷款利率浮动制度的实施遇到困难。商 业银行信贷浮动政策运用的最多的是下浮利率，以此来抢夺优质客户，而贷款利率向上 浮动还仅限于贷款金额比较小的小企业和个人贷款业务。竞争因素成为赢得优质客户的 主要影响因素。国有商业银行长期以来为大型企业提供提成本长期贷款，因而，对低成 本的信贷需求具有显著的刚性，只是银行与大型企业的讨价还价的过程中明显处于劣势 地位，只能是价格的接受者而非制定者，继续被动的向大型企业提供长期的低利率资金。 商业银行在实际操作中，对于在信贷市场上处于“买方市场境地”的中小企业而言，由 于风险考核指标过严以及自身风险控制能力不足的担忧，要么限制贷款规模，要么提高 中小企业贷款利率，贷款利率浮动幅度在大中型企业间出现明显的分化。然而，大型企 业的融资除了银行贷款以外，还可以通过资本市场进行，而中小企业却存在着融资难的 问题。事实上，只要银行能够加强市场研究、提高管理水平，应该能借助贷款定价的有 力工具，从众多中小企业中筛选出有潜力、有价值的客户，从而解决中小企业融资难的 问题。当然，这就更加依赖于银行的风险管理水平了。 2.2 当前我国商业银行贷款定价存在的问题 客观来看，我国商业银行风险定价，无论在理论积累还是实践经验方面，都与金融市 场的快速发展存在着明显的差距。由于长期受高息差的政策保护，国内商业银行贷款定 价存在着许多问题，归结起来如下： 2.2.1 贷款定价的内核理念弱化，外部环境有待改善 (1)贷款定价的内核理念弱化。在我国商业银行贷款定价行为中，对目标市场及目标客 户的定位不够清晰，对产品的发展阶段也缺少详细的规划，由于缺乏明确的业务战略和 导向，服务于业务发展的价格策略也不够明确，并充分而有效地体现出商业银行对效益 的追求和肯定，片面强调市场竞争，片面追求数量型扩张的外延式定价思路在定价行为 中仍较为明显。 6 (2)贷款定价的外部环境有待改善。商业银行竞争取向同质化，金融体制处于转轨时期， 金融市场竞争客观上存在一些非理性和不规范的现象，这些市场环境对于贷款风险定价 技术的广泛应用产生了一定消极影响。如，贷款风险定价技术的应用程度的不同和定价 考虑因素的不全面，将必然导致金融产品的定价出现落差，在市场缺乏有效约束和引导 的环境下，这限制了商业银行对贷款风险定价技术应用的积极性。 2.2.2 利率风险管理意识淡薄，缺乏科学定价机制 由于我国利率市场长期处于管制状态，各商业银行高层管理人员、利率业务人员对 利率风险量化分析和利率风险控制的重要性认识不足，投入到利率定价和风险管理中的 专职员有限，利率管理的信息系统资源匮乏。很多银行尚未从单纯的利率管理转向利率 定价与利率风险管理并重。我国商业银行在近几年才开始推行按照风险程度进行贷款质 量分类的五级分类法，利用历史数据和统计模型对风险进行准确量化管理在我国部分商 业银行才刚刚施起步，大多商业银行没有积累这方面的经验和系统性的数据，也就不会 具备自主定价能力。我国商业银行内部缺乏科学的贷款定价机制，很难对客户的风险做 出准确判断，更无从评价贷款利率是否合理，能否补偿银行风险溢价。贷款利率上限取 消后，部分商业银行还没有形成一整套包括定价原理、定价程序和价格战略等贷款定价 管理办法，贷款定价制度不完善。 2.2.3 存在基准利率缺失现象 我国货币市场基准利率仍存在缺位现象。一是人民银行虽然设立了如法定准备金率、 再贴现率等利率水平，但这些利率水平的设定来自行政命令而非市场力量，不能发挥市 场体系的核心作用。二是 7 天回购利率指数水平虽能比较客观地反映我国货币市场的供 求状况。但是，由于长期浮动利率债券和长期浮动利率贷款的利率都不与 7 天回购利率 挂钩，7 天回购利率作为贷款基准利率受到很大限制。三是我国的国债市场虽已开放，但 存在期限结构不完整、长期债偏多、短期债过少、发行频率低、流动性不足等问题。利 率市场化要求利率数量结构、风险结构的良好匹配，实现资源的优化配置。但在现实操 作中，原来存在的贷款利率结构“两高、两低”现象没有明显改善。 2.2.4 定价方式创新不足 (1)定价的手段简单。我国商业银行贷款定价的实践经验不足，在定价中运用的技术 依托、数理模型等也相对单一，客户、风险、期限、业务量等因素没有得到科学和有效 7 的细分和制定，甚至有些商业银行在风险定价中仍然简单计算存贷款利差。 (2)定价的数据支持薄弱。商业银行定价对基础工作的要求高，定价时需要大量的基 础数据支持，包括宏观经济数据、商业银行业务数据、客户信息等等，但我国商业银行 信贷管理体系虽已初步建立，但对客户信用评级及对贷款项目的风险分类起步较晚，多 数商业银行存在着贷款定价相关数据不完善或缺失、内部评级准确度较低等问题。主要 表现在：评级系统一般只能对客户风险进行排序，而无法对风险大小进行计量，内部评 级缺乏与之相对应的违约概率和违约回收率的评估；尚未完全实现对客户风险和贷款风 险的二维评级，对违约损失率的计量分析能力相对薄弱；债项评级刚刚起步，目前我国 仅有招商银行计划要开发债项评级系统。 同时，商业银行信贷产品创新明显不足，信贷产品仍然是其主要的资产业务，而信 贷产品的种类仍然是传统的流动资金贷款、项目贷款等。 第三章 优化我国商业银行贷款定价的对策 3.1 加强商业银行风险定价能力建设 3.1.1 不同的战略决定了不同的定价策略 商业银行制定定价战略应首先考虑经营发展战略导向。第一，扩张、维持还是收缩 型战略。执行扩张型战略的产品，其价格可能更为激进，接近成本价甚至短期内低于成 本价。第二，差异化战略还是成本最低战略。执行差异化战略，价格往往可以享受更多 的溢价，而成本最低则要参考银行成本以及同业竞争价格水平制定价格。第三，市场价 格的主导者还是跟随者。作为价格的主导者，本身需要有一定的市场份额和市场影响能 力，并且具备独立定价水平，而跟随者则需要及时关注市场价格变动，调整自身定价水 平。第四，定位高端客户还是中低端普通客户。定位高端客户的银行，就要提高自身服 务和产品质量，其定价相对较高，甚至不能随意降价而影响产品的形象和档次。随后， 商业银行在此基础上制定定价管理的分步战略，通过促进业务结构、客户结构、区域结 构的调整和经营战略转型，实施分层经营。 3.1.2 建立客户关系定价机制，提高定价的灵活性和透明性 首先，通过综合分析客户整体利润贡献、价格敏感度等因素，确定差别化产品和服 8 务价格，对利润贡献度大、合作前景广的优质重要客户实行综合定价（如提供一揽子产 品价格方案等） ，促进产品的交叉销售。其次，定价水平要结合市场变动，着眼未来较长 一段时间，进行模拟测算，判断定价结果收益性及波动性，增强对客户的吸引力。最后， 应做好定价政策的解释工作，维护客户的知情权；通过公开渠道向客户明示产品各档优 惠价格必须具备的前提条件，引导客户的交易行为，提高定价的透明性。 3.2 培育市场基准利率体系，完善利率市场形成机制 根据现有的市场条件，加快培育市场基准利率体系，构建基准利率指标，完善利率 形成机制，为金融机构投资或贷款提供合理的定价基础，提高市场利率的引导能力。大 力发展货币市场，把基准利率的设定全交给市场；逐步实现以同业拆借利率为主要参照 指标，使之自然成为基准利率表外的市场化目标；以央行票据和国库券的构建无风险资 产组合，建立各期限融资项目的无风险基准利率。一般而言，利率水平是由市场上资金 供求关系决定，我国利率市场化的最终目标是建立以中央银行利率为基础，以货币市场 为中介，根据市场资金供求状况决定贷款利率水平的利率形成机制。考虑该标准，利率 完全放开后可选取同业拆借利率作为基准利率。 3.3 建立贷款定价风险规避和损失抵补机制 3.3.1 大力发展中间业务，增强贷款定价规避能力 从以赚取利差收入为主转向以赚取服务费收入为主，从服务功能、服务质量、服务 范围的广度和深度上大力发展中间业务，重点发展投资理财、咨询和财务顾问等中间业 务；逐步开展资产管理、承诺和信用担保、国内外结算业务、融资安排、财务顾问等高 附加值的、与金融现代化相适应的中间业务，完善服务功能、增加获利空间，以实现适 当规避贷款定价风险和抵补贷款定价损失的“双赢” 。 3.3.2 运用和创新避险工具 可以探索运用资产负债表外项目对贷款定价风险进行规避，如采用期货合约、利率 互换合约等衍生金融工具；创建贷款定价风险隔离机制和工具，树立阻止和控制贷款定 价风险蔓延与扩散的有效屏障，以防止贷款定价风险的蔓延与扩散。 3.4 建立完善的风险内控机制 商业银行防范利率市场化风险的关键措施是建立完善的利率风险内部控制制度。当 前我国商业银行利率风险内控机制的关键是要建立一个完整的能够反映与本行资产、负 债和表外业务头寸相关联的所有重大风险的利率风险计量系统。一是分类和归总本行当 9 前及未来将面临的各种利率风险，包括再定价、收益曲线、基准与期权风险等，并追溯 其全部来源；二是确定全行可承受的利率风险总额，并将其按产品、部门进行分解，有 各部门、机构分别承担各自风险限额的控制。在风险计量方法上，各商业银行也应尽量 采用国家级银行界的最新计量模型，同时结合本行特性有所创新。对国际通行的 VAR 方 法而应根据我国商业银行面临的不同金融环境和战略目标需要对其进行必要的修正。 3.5 优化信贷资产结构 信贷期限结构上改变当前我国商业银行长期贷款余额和增长速度明显高于短期贷款 的状况，减少因为存、贷款期限结构不匹配以及信贷资产长短期结构不匹配而形成的利 率风险，拓展个人信贷业务，丰富个人信贷业务品种。在依据风险状况合理确定利率的 基础上加大对中小企业的信贷投入，创新为中小企业提供信贷服务的体系和机制，积累 中小企业信贷管理经验。改变过去选择信贷客户以财务状况为主要或唯一依据的传统做 法，确立可作为信贷营销对象的风险管理和信贷营销理念，加大金融衍生产品创新和推 广力度。 第四章 我国商业银行贷款定价的未来发展趋势 4.1 国外商业银行贷款定价模型的分析 国际银行界从上世纪80年代中期开始关注贷款定价问题，并将合理确定贷款定价的 问题作为银行资产负债管理的重要内容。在利率市场化程度较高的西方发达国家，商业 银行经过长期的市场实践与探索，已经建立起相对系统、成熟的贷款定价模型和理论体 系。我国商业银行缺乏贷款定价研究的基础，因此，在完善贷款定价决策机制的过程中 需要学习和借鉴西方商业银行的经验。概括起来，国外商业银行主要是从三个角度来考虑 贷款定价策略：一是从银行经营成本与经营收益方面来确定贷款利率，以保本经营为前 提；二是从竞争的角度定价，确保现有市场不被竞争对手占领，并最大限度扩大自己的 市场份额；三是从银行整体业务关系的角度考虑贷款的整体效益，核心是在确定贷款价 格上做出一定让步，以换取客户开展其他业务所获取的收益。具体地看，国外商业银行 主要有以下五种贷款定价模型： 4.1.1 成本加成定价模型行 该定价模式理论上相对简单，其主要思想是：银行在进行贷款定价时，以保本经营 10 基础上获得一定水平的利差为前提。即：贷款保利利率=可贷资金成本率+ 非资金性操作 成本率+风险溢价率+目标利润率。 4.1.2 价格领导定价模型 这是国际银行业广泛采用的贷款定价方法，首先选择某种利率作为基准利率，然后 根据客户贷款项目风险程度确定不同的风险溢价，由基准利率加上（或乘上）风险溢价 点数。即：贷款利率=基准利率+风险溢价点数，或贷款利率=基准利率*（1+ 风险溢价乘 数）。 此种定价模式关键在于确定基准利率，20世纪70年代以来，商业银行通常采用伦敦 同业银行拆借利率（LIBOR）作为基准利率。而风险溢价的确定则主要取决于客户的违 约风险和期限风险。 4.1.3 低于优惠利率定价法 这种方法是近年来西方商业银行激烈竞争和金融创新的产物，主要针对贷款期限短 (几天或几个星期)、贷款额度大的借款人以低于优惠利率发放贷款，一般以很低的货币 市场利率(如国内同业准备金贷款使用的联邦基金利率) 加一个很小的比例(一般为0.125% 到0.25)来覆盖银行的风险暴露、营业成本以及利润。 用公式表示即为：贷款利率(从货币市场借款的利息成本) 风险和利润加价。该方法 在我国得以推行的前提条件是已经实施利率市场化，国内资金市场运行规范，且资金的 供给和需求都比较大。 4.1.4 成本收益定价法 这是根据银行贷款的目标收益率来确定贷款价格的方法。在为一笔贷款定价时，银 行必须考虑发放贷款的预期收入、贷款的资金成本、贷款的管理与服务费用以及由利率 风险决定的应摊产权资本等因素，由此确定贷款的税前收益率，然后银行可比较分析这 一税前收益率是否足以补偿银行的资金成本、贷款所承担的风险和银行所预期的利润。 这种方法对于我国商业银行资本约束机制的建立和完善具有积极的借鉴意义。 4.1.5 客户利润分析定价模型 这种模型实际是成本收益模型的延伸和细化。此模式认为，银行在为每笔贷款定价 时，应全面考虑客户与银行的整体业务关系，比较银行为该客户提供所有服务的总成本、 11 总收益及银行的目标利润，以此来权衡定价水平。 即：来源于某银行贷款客户的总收入为该客户提供服务发生的总成本+银行的目标 利润。 其中，银行可获得的收入主要来自三个方面：贷款的利息收入、客户存款的投资收 入和客户使用该行中间业务的服务费收入，而银行所承担的成本主要是资金成本、客户 存款的利息支出、服务费和管理费等，银行的目标利润则根据贷款的资本金支持率、贷 款金额以及营运资本的目标收益率确定。 4.2 国外商业银行贷款定价模式对我国的启示 国外商业银行贷款定价模式为我国解决商业银行贷款定价存在的问题提供了重要的 借鉴，值得我们深入学习和研究。 4.2.1 贷款定价模型可以灵活运用并进行创新 如前所述,几种国外商业银行贷款定价模型各有其适用的范围。所以我国商业银行在 完善贷款定价机制的过程中绝不能完全照搬国外的某一固定的定价模式，而应该根据银 行自身的实际情况，借鉴国外商业银行的成功经验，根据实际情况灵活地采取相应的定 价模型,而总的原则是吸引更多客户并获得最大利润。 4.2.2 贷款定价模型只有在一定的条件下才能顺利运作 利率市场化是实行贷款定价的必要条件,但能否很好地运用贷款定价模型,还需要其 他条件的配合,如要求有成熟的金融市场、银行经营管理者及时对利率变化做出反应、金 融监管充分有效等。纵观我国金融环境,虽然经过深化改革,金融市场不断完善、国有银 行向商业化转轨、金融监管大为改善,但金融市场发展不平衡、金融监管的“时滞”和 “手段单一”,仍是制约我国商业银行实施贷款定价的外部条件。因此,从长远而言,我国 必须在实施利率市场化的同时,尽快发展和完善金融市场,给国有商业银行和企业客户一 个大致公平的融资环境,培养高素质的银行经营管理者和投资者,完善金融市场监管,为实 施适合我国国情的贷款定价模型创造有利的内外部环境。 12 结 论 通过对上文的论述，我们了解到目前我国商业银行贷款定价面临随着央行进一步扩 大贷款利率的上浮区间，银行有更大的空间来进行贷款风险的定价尝试，但由于我国长 期实行严格的利率管制，银行在利率的制定过程中，随意性较大这一现状，即在我国商 业银行贷款定价上还存在着一些亟待解决的问题，因此我国商业银行在贷款定价这方面， 从长远来看应以贷款定价的基本原理为指导，借鉴国外商业银行贷款定价的成功经验， 不断的改进和修订已有的定价方法，确立适合自己的定价模式。 同时,尽快发展和完善金融市场,给我国商业银行和企业客户一个大致公平的融资环 境,培养高素质的银行经营管理者和投资者,完善金融市场监管,为实施适合我国国情的贷 款定价模型创造有利的内外部环境，逐步提高我国商业银行在贷款市场上的竞争能力。 13 致 谢 在论文的撰写和资料搜集期间，前人