《投资分析与组合》期末试题.doc

姓名:段懿忠 学号：2011109131 班级：11数本1班一、解释下列名称1、投资:将资金投向一种或几种资产，并将其持有一段时间的过程。2、金融资产：证明对发行人具有求偿权的纸质（电子）凭证。 3、投资组合：被投资者看做一个投资单位的各种证券。 4、投资风险：投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。 5、投资收益：投资收益是对外投资所取得的利润、股利和债券利息等收入减去投资损失后的净收益。 6、有价证券：是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债券的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。7、股票：股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 8、共同基金：是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，从事股票、债券、外汇、货币等投资，以获得投资收益和资本增值 9、多头交易：指投资者预计未来某一时期证券价格会上涨，在期货(期权)市场上先买进未来某日的期货合约，期约到期日再卖出合约，以赚取差价获得利润的交易方式。 10、空头交易：售出卖主并不实际具有的货物、抵押品、外汇的一种交易。二、简答1、简述股票的分类答：A股的正式名称是人民币普通股票。B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境（上海、深圳）证券交易所上市交易的。上海上市的以美元交易，深圳上市以港币交易。H股的指我国(内地)的股份有限公司在香港证券交易所发行并上市流通的股票。H股是指注册在内地、上市地在香港的外资股，因为香港的英文是hongkong，取其字首名H股 (在纽约和新加坡上市的股票为N股、S股)2、简述债券的分类答：按所投资的债券种类不同，债券基金可分为以下下四种：一，政府公债基金，主要投资于国库券等由政府发行的债券；二、市政债券基金，主要投资于地方政府发行的公债；三、公司债券基金，主要投资于各公司发行的债券；四、国际债券基金，主要投资于国际市场上发行的各种债券。3、简述证券一级市场与二级市场的区别与联系答：区别：一级市场是发行的市场,二级市场是流通买卖的市场联系：二级市场与初级市场关系密切，既相互依存，又相互制约。初级市场所提供的证券及其发行的种类，数量与方式决定着二级市场上流通证券的规模、结构与速度，而二级市场作为证券买卖的场所，对初级市场起着积极的推动作用。组织完善、经营有方、服务良好的二级市场将初级市场上所发行的证券快速有效地分配与转让，使其流通到其它更需要、更适当的投资者手中，并为证券的变现提供现实的可能。此外，二级市场上的证券供求状况与价格水平等都将有力地影响着初级市场上证券的发行。因此，没有二级市场，证券发行不可能顺利进行，初级市场也难以为继，扩大发行则更不可能。4、简述上证指数与深圳成份股指数的编制方法答：上证指数的编制方法：上证指数采用派许加权方法，以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式：报告期指数=(报告期成份股的总市值/基期)基期指数其中：总市值= （市价发行股数）基期指数为1005、简述证券交易的禁止行为及其主要内容答: （一）禁止内幕交易 内幕交易又称知情证券交易，是指内幕人员以及其他通过非法途径获取公司内幕信息的人，利用该利息进行证券交易而获利的行为。（二）禁止操纵证券交易价格 操纵证券交易价格是指在证券市场中，制造虚假繁荣、虚假价格、诱导或者迫使其他投资者在不了解真相的情况下作出错误投资决定，使操纵者获利或减少损失的行为。（三）禁止传播虚假信息 禁止国家工作人员、新闻传播媒介从业人员和有关人员编造并传播谣言或者虚假信息，严重影响证券交易。禁止证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、社会中介机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导。（四）禁止证券欺诈 在证券交易中，禁止证券公司及其从业人员从事下列损害投资者利益的欺诈行为： （1）违背客户的委托为其买卖证券；（2）不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件；（3）挪用客户所委托买卖的证券或者客户帐户上的资金；（4）私自买卖客户帐户上的证券，或者假借客户的名义买卖证券；（5）为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；（6）其他违前客户真实意思表示，损害客户利益的行为。如：证券经营机构不按国家有关法规和证券交易场所业务规则的规定处理证券买卖委托；证券经营机构保证客户的交易收益或者允许赔偿客户的投资损失等。我国证券法还规定，在证券交易中，禁止法人以个人名义开立帐户，买卖证券，禁止任何人挪用公款买卖证券。禁止国有企业以及国有资产控股的企业炒作上市交易的股票。6、简述投资风险的概念及其分类答：（一）、投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。为获得不确定的预期效益，而承担的风险。它也是一种经营风险，通常指企业投资的预期收益率的不确定性。只要风险和效益相统一的条件下，投资行为才能得到有效的调节。(二)、投资风险的分类1.按投资风险形成的原因划分为自然风险、社会风险、经济风险和技术风险2.按投资风险的性质划分为纯粹风险和投机风险3.按投资风险涉及的范围划分为系统风险和非系统风险三、论述题1、试论述远期合约与期货合约的区别与联系答：期货交易与远期合同交易的相似之处是两者均为买卖双方约定于未一定时期或某特定期间内约定价格买入或卖出一定数量商品的契约。但两者又有很大差异，主要表现在：(1) 期货交易是标准化的契约交易，交易数量和交割时期都是标准化，没有零星的交易而远期合同交易数量和交割时期是交易双方自行决定。(2) 期货交易实在交易所内公开进行的，便于了解时常行情的变化；而远期合同交易则没有公开而集中的交易市场，价格信息不容易获得。(3) 期货交易有特定的保证金制度，保证金既是期货交易履约的财力保证，又是期货交易所控制期货交易风险的重要手段。而远期合同交易则由交双方自行商定是否收取保证金。(4) 期货交易由交易所结算或结算所结算，交易双方只有价格风险，而无信用风险；而远期合同则同时具有价格风险和信用风险。(5)期货交易注重价格风险转移，远期交易的目的注重商品所有权转移。(