营业利润分析及增长可能性分析

一、研究目的营业利润是企业最基本经营活动的成果。它是指企业在销售商品、提供劳务等日常活动中所产生的利润。其内容为主营业务利润和其他业务利润扣除期间费用之后的余额。综合运用统计学的相关知识，统计分析五个公司营业收入、营业成本及期间费用对营业利润的影响，进而预测五个公司营业利润的增长可能性。二、研究方法1. 描述统计量和绘制统计图为了研究营业收入、营业成本及期间费用对一个公司的影响程度及其相关性，我们运用统计量和统计图进行了如下研究：（1） 从国泰安数据库中下载相关数据并进行整理统计：整理并统计得出的各公司的利润表如下：万科利润表（000002）（PS:通过超链接可进入查询）中兴通信利润表（000063）云南白药利润表（000538）格力电器利润表（000651）广西柳工机械股份有限公司利润表（000528）（2） 对各公司的近十年来的营业收入、营业成本、期间费用（包括管理费用、销售费用、财务费用）以及营业利润进行统计图分析如下: 万科企业 中兴通信 云南白药 格力电器 广西柳工机械股份有限公司分析：从表对万科、中兴通信和云南白药三家企业近十年的营业收入、营业成本、期间费用及营业利润的分析可知，三家企业营业收入逐年增加，营业成本也随之同比增加，万科和云南白药的期间费用控制较低，所以营业利润缓慢增加，而中兴通信期间费用波动较大，以致营业利润时有盈余，时亏损。但是从表对格力电器和广西柳工机械股份有限公司近十年的营业收入、营业成本、期间费用及营业利润的分析可知，这两家企业由于企业效益不佳，营业收入下降，虽然营业成本和期间费用也有下降，但他们的下降速度相对于营业收入下降的速度更慢，所以营业利润降低。（3） 对五家企业近十年的营业收入、营业成本、期间费用的平均值进行分析：通过图表分析可知：万科的营业收入最高，营业利润也最高。中兴通信的期间费用控制较弱，导致期间费用偏高，从而利润偏低。云南白药和格力电器平稳发展。柳工的期间费用虽然控制较好，但营业成本偏高，从而利润最低。2. 相关系数和回归分析通过相关系数和回归分析对营业成本、营业收入和期间费用（管理费用、财务费用、销售费用之和）对公司营业利润有什么影响进行说明。以下是我们小组调查时使用的源数据及分析结果。（1）云南白药a. 营业成本由分析后的相关系数可知：营业成本和营业利润的相关系数为0.986，营业成本与营业利润存在高度显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为-428,037,439.15，估计的斜率系数X Variable 1 为0.25。这说明云南白药的营业成本每增加1元，营业利润平均增加0.25元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：b. 营业收入由分析后的相关系数可知：营业收入和营业利润的相关系数为0.985，营业收入与营业利润存在高度显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为-426823525.5，估计的斜率系数X Variable 1 为0.17237938。这说明云南白药的营业收入每增加1元，营业利润平均增加0.17237938元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：c. 期间费用由分析后的相关系数可知：期间费用和营业利润的相关系数为0.960，期间费用与营业利润存在高度显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为-691,299,097.17，估计的斜率系数X Variable 1 为1.16。这说明云南白药的期间费用每增加1元，营业利润平均增加1.16元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：（2）万科a. 营业成本由分析后的相关系数可知：营业成本和营业利润的相关系数为0.976，营业成本与营业利润存在高度显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为2923890676，估计的斜率系数X Variable 1 为0.226931186。这说明万科的营业成本每增加1元，其营业利润平均增加0.226931186元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：b. 营业收入由分析后的相关系数可知：营业收入和营业利润的相关系数为0.987，营业收入与营业利润存在高度显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为1680410653，估计的斜率系数X Variable 1 为0.165824777。这说明万科的营业收入每增加1元，其营业利润平均增加0.165824777元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：c. 期间费用由分析后的相关系数可知：期间费用和营业利润的相关系数为0.972，期间费用与营业利润存在高度显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为-4500477152，估计的斜率系数X Variable 1 为3.650233198。这说明万科的期间费用每增加1元，其营业利润平均增加3.650233198元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：（3）中兴通信a. 营业成本由分析后的相关系数可知：营业成本与营业利润的相关系数为-0.164，营业成本与营业利润存在低度线性负相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为2980797197，估计的斜率系数X Variable 1 为-0.03401407。这说明中兴通信的营业成本每增加1元，其营业利润平均减少0.03401407元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：b. 营业收入由分析后的相关系数可知：营业收入与营业利润的相关系数为-0.103，营业收入与营业利润存在低度线性负相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为2450620504，估计的斜率系数X Variable 1 为-0.015563548。这说明中兴通信的营业收入每增加1元，其营业利润平均减少0.015563548元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：c. 期间费用由分析后的相关系数可知：期间费用与营业利润的相关系数为-0.467，期间费用与营业利润存在显著性线性负相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为2450620504，估计的斜率系数X Variable 1 为-0.015563548。这说明中兴通信的期间费用每增加1元，其营业利润平均减少0.015563548元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：（4）格力电器a. 营业成本由分析后的相关系数可知：营业成本与营业利润的相关系数为0.892，营业成本与营业利润存在高度显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为-4140510477，估计的斜率系数X Variable 1 为0.184676364。这说明格力电器的营业成本每增加1元，其营业利润平均增加0.184676364元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：b. 营业收入由分析后的相关系数可知：营业收入与营业利润的相关系数为0.901，营业收入与营业利润存在高度显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为-3125398855，估计的斜率系数X Variable 1 为0.12689861。这说明格力电器的营业收入每增加1元，其营业利润平均增加0.12689861元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：c. 期间费用由分析后的相关系数可知：期间费用与营业利润的相关系数为0.967，期间费用与营业利润存在高度显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为-917723491.9，估计的斜率系数X Variable 1 为0.483141668。这说明格力电器的期间费用每增加1元，其营业利润平均增加0.483141668元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：(5)广西柳工机械有限公司a. 营业成本由分析后的相关系数可知：营业成本与营业利润的相关系数为0.683，营业成本与营业利润存在显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为-485346634.4，估计的斜率系数X Variable 1 为0.131321365。这说明广西柳工机械有限公司的营业成本每增加1元，其营业利润平均增加0.131321365元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：b. 营业收入由分析后的相关系数可知：营业收入与营业利润的相关系数为0.699，营业收入与营业利润存在显著性线性正相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为-522512353.7，估计的斜率系数X Variable 1 为0.108503292。这说明广西柳工机械有限公司的营业收入每增加1元，其营业利润平均增加0.108503292元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：c. 期间费用由分析后的相关系数可知：期间费用与营业利润的相关系数为-0.029，期间费用与营业利润存在低度线性负相关。从输出的“回归系数估计”部分的“Coefficients”可以得到：估计的截距项Intercept为696416861.1，估计的斜率系数X Variable 1 为-0.03700702。这说明广西柳工机械有限公司的期间费用每增加1元，其营业利润平均减少0.03700702元。通过此分析，我们得出了线性拟合图如下：综上分析可得：营业收入营业利润都呈显著性线性正相关。营业成本、期间费用与营业利润呈显著性线性负相关。所以要提高营业利润，就要扩大销售规模，提高营业收入。并提高生产效率，减少营业成本和期间费用。3.时间序列分析（1）万科2006-2015年每一季度营业收入、营业成本、期间费用、营业利润发生额。a. 移动平均法采用三项移动平均法，通过移动平均消除时间序列中不规则变动和其他变动，从而揭示出营业利润的实际趋势是向上增长的。b. 指数平滑法采用指数平滑法，消除不规则变动，从而得出营业利润的实际趋势是向上增长的。c. 趋势预测法采用趋势预测法，得出万达日后发展趋势依旧是向上的。（2）中兴通信2006-2015年每一季度营业收入、营业成本、期间费用、营业利润发生额。a. 移动平均法采用三项移动平均法，通过移动平均消除时间序列中不规则变动和其他变动，从而揭示出营业利润的实际趋势中期大幅波动，后期有平稳但向下的趋势。b. 指数平滑法采用指数平滑法，消除不规则变动，从而得出营业利润的实际趋势中期大幅波动，后期有平稳但向下的趋势。c. 趋势预测法采用趋势预测法，得出中兴通信日后发展趋势依旧是向下的。（3）云南白药2006-2015年每一季度营业收入、营业成本、期间费用、营业利润发生额。a. 移动平均法采用三项移动平均法，通过移动平均消除时间序列中不规则变动和其他变动，从而揭示出营业利润的实际趋势前期上涨迅速，后期有波动，但总体趋势是向上的。b. 指数平滑法采用指数平滑法，消除不规则变动，从而得出营业利润的实际趋势是向上增长的。c. 趋势预测法采用趋势预测法，得出云南白药日后发展趋势依旧是向下的。（4）格力电器2006-2015年每一季度营业收入、营业成本、期间费用、营业利润发生额。a. 移动平均法采用三项移动平均法，通过移动平均消除时间序列中不规则变动和其他变动，从而揭示出营业利润的实际趋势前期上升，但后期有下降趋势。b. 指数平滑法采用指数平滑法，通过移动平均消除时间序列中不规则变动和其他变动，从而揭示出营业利润的实际趋势前期上涨迅速，后期有波动，但总体趋势是向上的。c. 趋势预测法采用趋势预测法，得出格力电器日后发展趋势依旧是向下的。（5）广西柳工机械股份有限公司利润表2006-2015年每一季度营业收入、营业成本、期间费用、营业利润发生额。a. 移动平均法采用三项移动平均法，通过移动平均消除时间序列中不规则变动和其他变动，从而揭示出营业利润的实际趋势前期上升，但后期下降趋势明显，日后发展仍可能下降。b. 指数平滑法采用指数平滑法，通过移动平均消除时间序列中不规则变动和其他变动，从而揭示出营业利润的实际趋势前期上涨，后期下降，未来仍会向下发展。c. 趋势预测法采用趋势预测法，得出柳工日后发展趋势依旧是向下的。4.指数分析（1）万科从图中可以看出，万科近十年的营业利润总体上呈现上升态势。这表明2006年-2014年，累计增长量波动上升，2014年以后迅速下降。逐期增长量2006年-2014年波动较小，2014年以后迅速下降，说明2006年-2014年，万科的营业利润下一年较之于上一年度有小幅度的变动，但2014年之后大幅度变动。万科的定基发展速度与环比发展速度大体上都大于1。定基发展速度总体上是增长的，且增长比较迅速，环比发展速度增长缓慢，甚至有下降趋势，这表明与2006年相比，近十年来万科的营业利润总体上是增长的。(2)中兴通信中兴通信2006年-2009年营业利润波动较大，且逐期增长量与累计增长量的变动大体上是一致的。2011年，营业利润、逐期增长量与累计增长量的变动较大，这说明，相比于上一年度，本年度营业利润变化较大。2010年-2014年，营业利润上升与下降的幅度较大，表明，在此期间，中兴通信的经济效益波动大。中兴通信近十年定基发展速度波动较大，环比发展速度相对于波动较小，这表明与2006年相比，2007年-2015年中兴通信的营业利润波动较大，在2010年-2011年，增长较大；2012年-2013年下降较快，2013年以后回升。2012年，环比发展速度为-12.81，说明与2006年相比，营业利润急剧下降。（3）云南白药从表中可以直观看出，云南白药营业利润呈现递增趋势，2009年-2013年，增长迅速，2013年以后，虽然增长放缓，但还是呈现上升趋势。云南白药2006年-2015年定基发展速度与环比发展速度都大于1，且发展速度上升迅速。平均发展速度大于1，说明云南白药的营业利润平稳增长状态。（4）格力电器格力电器营业利润从2011年-2014年，处于快速上升状态，说明在此期间，格力电器的经济效益增长迅速。但在2014年以后，营业利润下降，表明经济效益相比于上一年度是下降的。从增长量可以看出，2006年-2013年，格力电器的逐期增长量总体上是缓慢增长的，这表明，2006年-2013年，营业利润处于缓慢上升水平。但2013年以后，逐期增长量下降迅速，且累计增长量也迅速下降，这表明，2013年以后格力电器的经营状况不好。格力电器