77江苏新河农用化工有限公司流动资金管理的调查报告-吴玉侠

- 6 -东北财经大学网络教育本科毕业论文江苏新河农用化工有限公司流动资金管理的调查报告 作 者吴玉侠学籍批次200603学习中心新沂奥鹏层 次专升科专 业会计学指导教师曹志来内 容 摘 要报告调查了新河农用化工有限公司流动资金运用的现状，从经营绩效、资金运用、公司资产负债情况及资产负债率及流动比率、速动比率分析，找出了公司流动资金运用中存在的问题，并剖析了问题存在的原因；又调查了该公司流动资金管理的现状，从结算资金管理、应收帐款即销售货款回收的管理到储备资金管理上，肯定了成绩，但也存在一些问题。在此基础上提出了解决公司流动资金管理的建议。 关键词：流动资金管理 应收账款 财务管理制度 费用管理制度 资金管理制度 目 录一、公司概况1二、目前流动资金运用现状21、经营绩效22、资金运用23、公司资产负债情况24、资产负债率及流动比率、速动比率分析3三、目前公司的流动资金管理41、重视结算资金管理42、应收帐款即销售货款回收的管理成效显著43、储备资金管理5四、对存在问题的建议5参考文献6关于江苏新河农用化工有限公司流动资金管理的调查报告【正 文】流动资金又称运用资金，是为一公司在其业务经营过程中周转流通所必须。企业经营利润固然重要，但对于负债的偿付能力，毋宁说更为重要。一公司在其经营过程中究竟应保持多少数量的流动资金，方为适当，实为公司财务管理所应慎重考虑的重大问题。公司业务的失败，往往由于现金、原料及存货不足而引起；千万不要认为固定资金具有办法，即乞求于银行借款或其他临时办法以作流动资金来源。假如流动资金一旦周转不灵，公司即无法再行持续其业务，有时其全部固定资产也将陷于无复用武之地，所以流动资金适当数量的保持，其重要性质不容忽视，公司流动资金运用的好坏，对保证其经营的正常运行至关重要。带着学习的目的，出于上述的理解，作者对所熟悉的江苏新河农用化工有限公司流动资金管理现状进行了调查。一、公司概况江苏新河农用化工有限公司由利民化工有限责任公司和香港泰禾有限公司共同出资 360 万美元，始建于 1995 年，企业性质属于中港合资企业，位于新沂市新安西路。主要生产氨氧化产品间苯二腈（高新技术产品）和氯氧化产品百菌清及其相关制剂可湿性粉剂、悬浮剂、水分散粒剂等。 1999 年获得“高新技术企业”称号， 2000 年通过国家级 ISO 9002 质量体系认证。百菌清产品 95% 出口，产品产量和质量全国最好，已接近国际大公司生产水平，规模目前世界排名第三位，国内第一。我公司目前在职员工 420 人，其中大中专毕业生 120 人，具有助理工程师以上职称的 100 人。高素质的管理队伍在公司的生产管理、技术创新、销售经营等领域起到了举足轻重的作用。该公司在财务与经营管理上主要由外方投资企业派人经营管理，中方投资企业只分红不参于经营管理，在财务上安排五名会计人员，分别为财务经理、财务主管、会计电算化管理员、涉税人员、及出纳，分工明确。制定了一系列财务管理制度、费用管理制度、资金管理制度的管理流程。公司成立以后，业务得到了较快的发展，实力得到了增强。2005年实现销售收入11238万元，利税总额1440万元，2006年实现销售收入18207万元，利税总额2366万元，分别比上年增长62%和64.3%；2007年实现销售收入20086万元，利税总额3688万元，分别比2006年增长10.32%和55.87%。二、目前流动资金运用现状1、经营绩效从2005年到2007年底的三年内，公司的产品产量、销售收入和实现的利税逐年增长，说明其经济业务是在迅速发展的。如表1：表1： 公司产销利税情况统计表 单位：万元、吨、元/吨项目2005年2006年2007年06年比05年增长%07年比06年增长%产品产量41195632396815253.57.8销售收入11238182072008662.010.3实现利税14402366368864.355.92、资金运用从表2可以看出，公司2005年至2007年三年营运能力各项指标均为正常值，企业处于良好的发展态势，资金运营能力较强。表2 ： 公司流动资金运营能力指标分析年份2005年2006年2007年总资产周转率（%）242296128流动资产周转率（%）335629526应收款周转率（%）610854034875存货周转率（%）10471465726存货周转天数（天）10025503、公司资产负债情况到2007年末，公司的资产负债表反映，资产总额为15731.27万元，其中流动资产3820.71万元，固定资产及其他长期资产为11910.56万元。负债总额8176.8万元，其中流动负债5731.03万元，长期负债2445.77万元，净资产7554.41万元，资产负债率为52%。如表3：表3： 资 产 负 债 表 单位：万元编制单位：江苏新河农用化工有限公司 行次资产期末余额行次负债及所有者权益期末余额1货币资金1644.2417短期借款2576.002应收款项694.8118应付帐款894.493预付帐款527.4819预收帐款4存货954.1820其他应付款款项2177.875其中：原材料482.4621预提费用82.676产成品292.4322流动负债合计5731.037流动资产合计3820.7123长期借款586.008长期投资386.3524长期应付款1859.779其中：股权投资378.5025长期负债合计2445.7710固定资产净值4140.5426负债合计8176.8011在建工程2110.0927实收资本430.0012固定资产合计6250.6328资本公积6412.5913无形资产5659.9329盈余公积490.4214其中：土地使用权5659.9330未分配利润221.461531所有者权益合计7554.4716资产合计15731.2732负债及所有者权益合计15731.27资料来源：2007年末资产负债表从表3我们可以看出，一方面公司的资金占用配置具有一定的不合理性。在公司全部资产15731.27万元中，长期资产为11910.56万元，占75.71%；流动资产为3820.71万元，占24.29%。说明公司三分之二以上的资金被流动性很差的长期资产所占用，这无疑加大了企业经营的风险。在公司全部流动资产3820.71万元中，作为保证生产正常需要的储备资金占用原材料仅482.46万元，相对于年销售收入2亿元以上的企业，保证程度太低，这也说明了两个方面问题：一方面说明公司在年末为了偿还到期借款，不得不最大程度地压缩了储备，另一方面也说明企业的流动资金是严重的不足。另一方面流动资金来源结构也不尽合理。在公司全部资金来源中，流动负债5731.03万元，占36.4%；长期负债2445.77万元，占15.5%；所有者权益7554.47万元，占48%，其中实收资本430万元，仅占2.7%。同资金占用结构相比，公司的长期资金来源相对不足，特别是作为业主投资的实收资本更是偏低。4、资产负债率及流动比率、速动比率分析从表3反映的情况来看，公司2007年末总资金来源于三个方向：流动负债流入资金5731.03万元，长期负债流入资金2445.77万元，所有者权益流入资金7554.47万元。期末资产负债率为51.98%，产权比率为48.02%，流动比率为66.67%，速动比率为50%。从比率上来看，资产负债率是适当的，但流动比率和速动比率偏低。一是流动比率偏低，按正常值工业企业的流动比率应该在120%150%之间方为适当，而公司的流动比率仅为66.67%，这也说明公司的流动资金来源被流动性很差的长期资产所占用。二是速动比率偏低，一般工业企业的速动比率应该在80%100%之间方为适当，而公司的速动比率仅为50%，说明公司的短期偿债能力不足，其原因同样是流动资金来源被流动性很差的长期资产所占用所至。另一方面从资金占用的情况来看，存货中的原材料储备太低，按其年销售收入2亿元规模来说，这样的储备根本不能保证生产的正常需要。我在调查中发现，公司2007年末之所以原材料储备这么低，是因为为了偿还到期的短期银行流动资金贷款，无奈将原材料储备压到了最低水平。同时, 公司的经营活动、投资活动和筹资活动各项目间现金分配严重不均。通过对该公司的现金流量表来分析，发现该公司在现金流入中，筹资活动所得现金是企业靠负债来增加现金的，负债上升，资产负债率就会上升，这个企业的风险就会加大。公司的现金流入和现金流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动经费，公司进行固定资产投资，支付投资者利润等现金需要主要来源于外部筹资，特别是举债筹资。综上所述，公司因为长期资产的投资过大，超过自身的现实承受能力，增加了企业生产经营的风险，一旦出现融资、市场问题，即可造成企业经营的困难。三、目前公司的流动资金管理作为一个中型以上规模的企业，其资金的需要量是很大的，因此做好资金管理工作，对企业的经营有着至关重要的作用。从作者调查情况，事实上，公司成立以来就很注意流动资金的管理，在一些方面还做了有成效的工作。1、重视结算资金管理公司以财务管理制度为基础，建立了以财务为中心的结算资金管理机制。完善了财务收支审批制度，对包括资金使用，结算审批，费用开支审批，子公司财务收支审批权限，财务收支审批程序和审批责任等方面作了具体规定。建立财务部门审核制度。主要对有关审批手续完备、原始单据齐全、拨付进度合理、合法性进行严格的把关。2、应收帐款即销售货款回收的管理成效显著应收帐款是企业为了一种销售目的或市场竞争需要，给予客户延期付款或分期付款而形成的结算资金占用，应收帐款能否得到及时回收，不但影响着企业的流动资金周转，而且客户的违约也可能造成加企业的利益损失。公司为加速资金周转回笼，防范应收货款风险，依据本企业产品的质量、成本竞争优势，销售中主要采取现款现货方式进行销售，而且科学使用价格杠杆来平衡公司酒精销售的市场供求，既保证了酒精销售货款回收率达到100%，也实现了每个经营期内的产销平衡。作者在调查中发现，在应收帐款即销售货款回收的管理的具体运作上，公司主要是采取将本隶属于企业的销售人员推向市场，让他们在对企业负责的前提下获得自己的最大利益（报酬）并且自负盈亏。这是该公司一个独特的管理方式，效果是明显的。3、储备资金管理保持原材料一定数量的储备对保证企业生产经营的正常运行具有重要的作用，但无限量的储备又会造成资源的浪费和利益的损失，公司也非常重视储备资金管理。主要是采取计划采购，仓库材料储备实行定额控制，主要手段是建立部门管理责任。尽管公司开展了以流动资金为主要内容的管理，但作者认为公司的资金管理工作还存在着较大的缺陷。比如投资的预研及计划控制、资金的全面预算管理、资金利用效率的经常性分析及必要的筹资活动等。四、对存在问题的建议针对调查中发现的问题，1、根据自有流动资金不足的情况，建议公司一是利用其盈利能力，逐步补充自有资金，二是加大长期资金来源方面的融资，三是慎重对待长期性投资，不要因为长期性投资过大而增加现实经营的风险。2、在适当的时机，以适当的方式进行增资扩股，一是提高业主对企业资产的控制程度，同时也是为增加对外融资提高信用条件。3、因为流动比率、速动比率偏低、经营风险大，公司在增加短期融资后，应保证其用途在流动资金周转上，建议专款专用，封闭运行。4、开展全面预算资金管理，做到资金运用有计划有控制，在结算资金、销售应收帐款、存货、投资等资金运用各环节实行具体细致的管理。5、作为资金管理主要责任部门的财务科，应经常性的进行资金运用效率的分析，对分析结果应客观及时的提供给公司的决策者，以便他们作出正确决策。6、加强企业管理人员和内部职工素质的提高，促使其尽快转变观念，树立现代的资金管理意识，掌握现代管理知识和技能，积极参与资金管理，以促进企业深化资金管理，加速资金周转，提高资金利用效果，从而从根本上缓解企业资金紧张的矛盾。总之，在企业的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视的、高流动性的资产，因此资金管理是每个企业财务管理的核心。为提高经济效益，公司必须从科技发展中创效益，从管理中要效益，注重资金需求预测，进行科学的事前控制，加强事中控制，提高资金使用效率，制定科学的使用政策，加速资金周转，合理地筹集生产经营所需资金。 参考文献1、安庆钊，财务管理教程，立信会计出版社，2006年。2、黄虹，现代企业财务管理，华东理工大学出版社，2004年。3、杨先举，共商企业管理案