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条件异方差模型,ARCH模型回归模型：方差模型：或1.保证过程平稳条件:2.序列ARCH效应检验：检验统计量：3.若,存在ARCH效应。,GARCH模型,方差模型：平稳性条件：GARCH模型的阶q远比ARCH模型中的阶q小，一般地，GARCH(1,1)就能描述大量的金融时间序列数据,ARCHM模型,回归模型：方差模型：称为ARCHM（q）模型称为ARCHM（p,q）模型增加一项表投资回报率与风险相联系条件方差代表期望风险的大小。,TARCH(ThresholdARCH)模型,方差模型：是一个名义变量股价上涨信息（）和下跌信息（）对条件方差的作用效果不同；上涨时，影响用系数代表，下跌时为代表；时，信息非对称时，存在杠杆效应。输出结果中项代表杠杆效应的估计值。,EGARCH模型,方差模型：非负且杠杆效应是指数型的；信息非对称；杠杆效应显著输出表示杠杆效应的估计值；表示的估计值；表示的估计值。,
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