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对外经济贸易大学 硕士学位论文 中国跨国公司发展模式选择研究 主题词：跨国公司发展模式选择 研冗方向：处国直接塑资皇堕国经萱 专 业：国匝旦曼堂 姓 名：塑堕釜 指导教师：庄进要数援 写作时间：2 Q Q 生9 且二2 Q Q 鱼生垒旦 y 8 G 1 9 3 6 中国跨国公司旋展模式选择研究 中国跨国公司发展模式选择研究 郑晴普 2 0 0 6 年4 月 摘要 近年来，中国企业国际化进程大幅提速。但是，在探索和总结适合中国跨 国公司发展道路的进程中，无论从理论角度还是从实践角度，我们的积累都相对 匮乏。而以欧美产供销一体化跨国公司模式及日韩综合商社模式为代表的当代世 界跨国公司主流发展模式为中国跨国公司发展模式的选择提供了有益的借鉴。因 此，本文将运用定性分析、比较分析等方法，系统总结两种发展模式的特点、利 弊及制约条件，深入分析中国企业国际化经营的特殊背景及制约条件，指出由于 市场环境、时空条件、要素投入以及资本约束条件的不同，中国企业不能照搬欧 美产供销一体化跨国公司发展模式及日韩综合商社发展模式，而应根据企业战略 目标、发展阶段、行业特点、国内市场大小、金融体系、政府作用等制约条件有 选择的加以学习和吸收。通过借鉴世界典型国家跨国公司发展模式的成功经验， 加快我国跨国公司成长，推进我国对外开放的步伐。 中图分类号：F 2 3 主题词：跨国公司；发展模式；选择 l I 中国跨国公司发展模式选择研究 T h eS t u d yo nt h eC h o i c eo f D e v e l o p i n gM o d e s f o r C h i n e s eT r a n s N a t i o n a lC o m p a n i e s Z H E N G Q i n g p u A p r i l ，2 0 0 6 A b s t r a c t I nr e c e n ty e a r s ，t h eg l o b a l i z a t i O np r o c e s sf o rC h i n e s ee n t e r p r i s e si ss p e e d i n gu p ， U n f o r t u n a t e l y , w h e nw et r yt of i g u r eo u tap r o p e rm o d ef o rt h eC h i n e s ee n t e r p r i s e st o d e v e l o pt h e m s e l v e s ，w ew o u l df i n dr e g r e t f u l l yl i m i t e da c c u m u l a t i o n si n t h i sa s p e c t ， n Om a t t e rf r o mt h e o r e t i c a lp e r s p e c t i v eo rf r o mp r a c t i c a lp e r s p e c t i v e H o w e v e r , t h e r e a r et w ot y p i c a ls u c c e s s f u l d e v e l o p i n gm o d e sf o rc o n t e m p o r a r y t r a n s - n a t i o n a l c o m p a n i e sO 附C s ) i nt h ew o r l d ，o n ei SE u r o p e a na n dA m e r i c a nt r a n s - n a t i o n a l c o m p a n i e so nb e h a l fo ft h ep r o d u c t i o n - s u p p l y - s a l ei n c o r p o r a t e dm o d e ，a n dt h eo t h e r o n ei sJ a p a n e s ea n dK o r e a ni n t e g r a t e dt r a d i n gc o m p a n i e so nb e h a l fo fS o g oS h o s h a m o d e B o t ho f t h e mc o u l dp r o v i d eu s e f u le x p e r i e n c e st oU S S o w i t hah e l p f u lh a n do f n a t u r ed e t e r m i n a t i o nm e t h o da n dc o m p a r a t i v ea n a l y s i sm e t h o d ，t h i sP 卵e rs u m m a r i e s s y s t e m a t i c a l l yt h ec h a r a c t e r i s t i C S ，s t r e n g t h s ，w e a k n e s s e sa n dr e s t r i c t i v ec o n d i t i o n sf o r b o t hm o d e s ，a n a l y z e sp r o f o u n d l yt h es p e c i a lb a c k g r o u n da n dr e s t r i c t i v ec o n d i t i o n sf o r C h i n e s ee n t e r p r i s e st oc a r r yo u tt r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n s f i g u r e so u tt h a td u et ot h e d i f f e r e n tm a r k e te n v i r o n m e n t ，d e v e l o p i n gs t a g e s ，f a c t o re n d o w m e n ta n dc a p i t a l r e s t r i c t i o n C l l i n e s ce n t e r p r i s e sm u s tn o te n t i r e l yc o P Yn e i t h e rt h eE u r o p e a n - A m e r i c a n i n c o r p o r a t e dm o d en o rt h eJ a p a n e s e K o r e a nS o g oS h o s h am o d e A sam a t t e ro ff a c t a c c o r d i n gt ot h ed i f f e r e n td 吖e l o p i n gs t a g e sa n di n d u s t r ym a t u r i t yd e g r e e sa n do t h e r f a c t s ，C h i n e s ee n t e r p r i s e ss h o u l dI c a r nf r o mt h e md i f f e r e n t i a l l y T h r o u 曲r e f e r e n c et o t h es u c c e s s f u le x p e r i e n c e sf r o mt h ew o r l d - c l a s st r a n s - n a t i o n a lc o m p a n i e s w eh o p et o s p e e du pt h ed e v e l o p m e n ta n dg r o w t ho fC h i n e s et r a i l s n a t i o n a lc o m p a n i e s ，t o g e t h e r p u s hf o r w a r dt h ep a c eo f t h eo p e n i n ga n d r e f o i r no f C h i n a J E Lc l a s s i f i c a t i o n ：F 2 3 K e y w o r d s ：T r a n s - n a t i o n a lc o m p a n i e s ；D e v e l o p i n gm o d e s ；C h o i c e I I I 中国跨国公司发展模式选择研究 致谢 衷心感谢导师卢进勇教授对本文写作的悉心指导。卢教授在选题、开题报 告及论文撰写过程中提供了诸多宝贵的意见和建议，展现了渊博的学识、严谨的 研究作风，为我树立了榜样。向时，本文还借鉴了许多专家学者的著作，在此一 并表示感谢! 中国跨国公司发展模式选择研究 一、前言 刚刚过去的2 0 0 5 年，是中国企业国际化大提速的一年。据商务部统计，2 0 0 3 年中国企业非金融类对外直接投资达2 8 。5 亿美元，2 0 0 4 年为5 5 亿美元，2 0 0 5 年达到6 9 2 亿美元，同比增长2 5 8 。2 0 0 5 年经商务部核准和备案的境外中资 企业共1 0 6 7 家1 。迅速增长的数据彰显了中国企业跨国投资和经营的强烈发展欲 望。可是在探索和总结适合中国跨国公司的发展模式时，无论从理论角度还是从 实践角度，我们的积累都相对匮乏，严重阻碍了中国企业不断加快的国际化步伐。 放眼世界，发达国家跨国公司在一个多世纪的发展历史中，积累了大量宝 贵的经验，探索出诸多成功的发展模式。其中，以欧美产供销一体化模式和日韩 综合商社模式为代表，体现了近5 0 年来世界跨国公司两种最具特色的发展模式。 需要特别指出的是，不同的制约条件造就了不同的跨国公司发展模式。而 发展模式不是一成不变的，根据外部环境的变化，成功的发展模式总能坚持自身 不断变革和完善，始终保持对市场敏捷、准确的最佳反应能力。令人颇感兴趣的 是，通过研究我们发现，随着经济全球化进程的不断推进和全球市场竞争的日趋 激烈，欧美产供销一体化模式和日韩综合商社模式均实施了相应的战略调整和管 理创新，两者之间出现了相互借鉴、相互融合的趋同态势。因此，我们应该以动 态的眼光和方法来看待并研究跨国公司发展模式问题。 在此基础上，本文将从以下方面展开分析论述：一、世界典型国家跨国公 司发展模式对比分析；二、中国跨国公司发展现状概述：三、借鉴国外跨国公司 发展模式加快中国跨国公司的成长；四、关于加快发展中国跨国公司的政策建议。 本文期望通过深入分析当今世界主流跨国公司发展模式的特点及制约条件，探讨 并总结出适合中国跨国公司的发展模式，加快中国跨国公司成长，推进中国对外 开放的步伐。 二、世界典型国家跨国公司发展模式对比分析 ( 一) 世界跨国公司发展状况与趋势概述 跨国公司( T r a n s n a t i o n a lC o r p o r a t i o n ，T N C ) 是指在两个或者两个以上 的国家进行投资，从事生产经营活动j 国外的业绩达到一定比例，有一个统一的 中央决策体系和全球战略目标，遍布全球的各个实体分享资源和信息并分担相应 责任的企业。 从1 8 6 3 年美国胜家( S i n g e r ) 缝纫机公司至今，跨国公司的发展已经历了 1 4 0 多年。特别是近半个世纪以来，跨国公司获得了突飞猛进的发展，企业数目 和经营规模迅速增长并不断扩大，占据世界经济份额的比重不断加大，成为了推 动全球经济一体化及经济增长的重要力量，扮演着世界经济、政治舞台上一个至 关重要的角色。据联合国贸发会议( U N C T A D ) 发布的 2 0 0 5 世界投资报告( W o r l d I n v e s t m e n tR e p o r t ) 统计，目前全世界约有7 万家跨国公司，超过6 9 万家国外 分支机构，总资产已超过世界总产值的1 1 0 ，年销售总额达1 9 万亿美元，跨国 公司内部和跨国公司之间的贸易占世界贸易的3 5 以上，对外投资占全球直接投 资料来源：商务部嘲站 。 l 中国跨国公司发展模式选择研究 资的9 1 0 ，研发投资占全球总额的7 1 0 ，控制了全球知识产权的7 1 0 2 。 自二十世纪9 0 年代以来，世界政治经济格局和科技发展出现了一系列根本 性的变化，这些变革极大地改变了跨国公司的经营环境、竞争规则和创造价值的 方式，因此，跨国公司呈现出新的发展趋势。其中，最突出的特点是实施归核化 战略，要旨是把公司业务归拢到最具竞争优势的行业上、经营重点集中在核心行 业价值链中企业优势最大的环节上、强调核心能力的培育和发展。除此之外，跨 国公司还注重建立精干高效的组织管理系统、通过跨国购并战略实现迅速扩展、 不断加强技术创新能力和产品研发能力、加快全球一体化战略与经营本土化战略 的融合。 一系列的战略调整与管理改革让全球跨国公司保持了较强的国际竞争力和 良好的增长势头。充分认识和把握世界跨国公司发展趋势及变革创新，有助于中 国企业更有效的学习和借鉴国外先进经验，更好地参与国际合作和竞争，从而加 快中国跨国公司的发展。 ( 二) 世界典型国家跨国公司发展模式概述 纵观世界各国跨国公司的成长历程，可以依据企业跨国经营开始时间的不 同，把跨国公司成长划分为两大类型： 第一、先发展型。主要有两大特点：一是先行者特征，即国际范围内一个 行业中最早开展国际化经营的企业：二是技术资助者特征，即企业的核心技术基 本上是自己研究开发的。先发展型跨国公司的典型代表是欧洲和美国跨国公司； 第二、后发展型。后发展性跨国公司的主要特点是：一是后来者特征，即 企业开始国际化时国际市场中该行业内已充满了跨国公司；二是技术依赖者特 征，即企业的核心技术主要是从外国引进的。最具特征的后发展型跨国公司当数 目韩的综合商社。 作为先发展型和后发展型跨国公司的代表，欧美产供销一体化模式和日韩 综合商社模式各具特色、互有所长，构成了当今跨国公司的主流发展模式。 1 欧美产供销一体化跨国公司模式概述 欧美产供销一体化跨国公司模式主要起源于制造业，是由生产型企业发展 起来的，并通过不断对外直接投资，在世界各地设立分支机构，从事跨国生产经 营活动。这类跨国公司以制造业作为主体，但并不排斥从事其他有关资源开发、 金融贸易及运输等综合领域的经营活动。 欧美跨国公司的发展拥有悠久的历史。一个多世纪以来，欧美跨国公司迅 速发展，数量、规模和实力不断膨胀，涌现出一大批分布在各个行业中的世界著 名跨国公司。近年来，随着经济全球化趋势的不断加强，欧美跨国公司在全球经 济中的分量越来越重，话语权不断增强。以美国跨国公司为例，根据财富杂 志2 0 0 4 年的排名，在全球5 0 0 大公司中，有1 9 0 家是美国公司，占1 3 强；在 排名前1 0 位的大公司中，有5 家公司的总部在美国3 。欧美跨国公司作为一个整 2 资料来源：U N C T A D 2 0 0 5W o d dI n v e s t m e n t R e p o r t a 3 资料来源：F o r t u n eMagazine网站 2 中国跨国公司发展模式选择研究 体，对全球经济特别是全球贸易，有着举足轻重的影响力。 2 日韩综合商社模式概况 综合商社( S o g oS h o s h a ) 是以贸易为主业，集贸易、实业、科技、金融、 信息等功能为一体的国际化、实业化、多元化、集团化的大型综合贸易经济跨国 企业集团。 日本是综合商社的创始国，综合商社是日本战后“贸易立国”和产业国际 化、经济复苏和高速增长的生力军。经过一百年余年的发展，综合商社成为了当 今世界经济中跨国公司发展的主导模式之一。目前，日本有五大综合商社，包括 三菱( M i t s u b i s h i ) 、三井物产( M i t s u i ) 、伊藤忠( I t o c h u ) 、住友( S u m i t o m e ) 和丸红( M a r u b e n i ) 。 韩国是移植日本综合商社的典范。从1 9 7 5 年开始，韩国借鉴日本经验，创 建自己的综合商社，虽然起步较晚，但发展迅速。韩国综合商社最多时曾达1 3 家，后经政府严格筛选，保留了8 家。这8 家综合商社在韩国工业化进程中发挥 了巨大作用。 ( 三) 世界典型国家跨国公司发展模式特点分析 1 欧美产供销一体化跨国公司模式特点分析 与其他跨国公司相比，欧美跨国公司有自身突出的特点和优势： 第一、强烈的全球竞争意识。数百年的发展历史让欧美跨国公司牢牢树立 了强烈的全球竞争意识，积极参与国际竞争，占领市场，实现自身利益的最大化。 不仅如此，欧美跨国公司尤其关注自身的未来发展战略和前进方向。在明晰的战 略指导下，欧美跨国公司通过不断调整业务范围、改善组织结构，优化内部管理 等措施，巩固既有的核心竞争能力，培育和打造新的核心竞争优势，进而确保自 身不断发展，占尽先机。 第二、技术研发能力强大。欧美跨国公司均十分注重掌握核心技术。由于 欧美跨国公司都是制造业中的领导者，因此都极为重视核心技术的研究开发，注 重培育和巩固自身的核心竞争力，从而保持领先地位。虽然不少欧美跨国公司也 进行多样化经营，但在自身主营业务领域中必定尽全力争取世界一流。通用电气 ( G E ) 、西门子( S i e m e n s ) 等跨国公司都十分推崇这种经营战略思想，从近几年 这些公司收购与出售某些业务，调整公司产业结构的行动中也可得到验证。 第三、管理先进，利润回报可观。总的来说，欧美跨国公司的总体管理水 平、创新精神、财务实力及利润回报率，目前在世界上是无人能及的。欧美成功 的跨国公司多能够在复杂多变环境中保持敏捷的反应，而这种适应世界经济状 况，对全球资源进行优化配置的控制能力，代表了新世纪跨国公司的真正含义。 2 日韩综合商社模式特点分析 综合商社同传统跨国公司的根本区别在于“综合性”，除贸易功能外，还具 有金融功能、信息功能、综合组织和服务功能。其基本特征如下： 第一、以贸易为主体，经营规模庞大。综合商社构成了日本企业的中坚力 量。在2 0 0 2 - - 2 0 0 3 ( 截至3 月3 1 日) 财政年度，九大综合商社的年度收入为6 6 中国跨国公司发展模式选择研究 万亿日元( 5 ，5 2 0 亿美元) 。年度收入按照从高到低的排名分别为三菱商事、三 井物产、伊藤忠商事、住友商事、丸红商事、日商岩井( N i s s h o1 w a i ) 、丰田通 商( T o y o t aT s u s h o ) 、东棉商事( T o m e n ) 以及日棉商事( N i c h i m e n ) 。这些企业 拥有近5 ，0 0 0 家予公司，在超过8 0 个国家驻有办事机构，一共雇佣了2 3 4 ，0 0 0 人，并且组建了自身的精英人才架构，其中大部分人来自全球顶尖大学4 。 第二、经营呈现多样性、范围具有全球性。综合商社经营活动呈现出两大 特点：一是经营商品结构和市场多元化，经营商品体系从原材料到成品、从生产 资料到消费材料，跨越上游至下游的各个领域；二是交易方式多样化，保持内外 部市场协调平衡发展。综合商社的交易形态分为国内贸易、进出口贸易和第三国 间贸易四大类。广泛的经营活动和范围让综合商社拥有较强的抗御国外贸易壁垒 和贸易风险的能力。 第三、与大企业集团和大银行关系密切。各大综合商社基本上都是依靠隶 属的企业财团和大银行的支持逐步发展起来的，如丸红隶属于芙蓉企业集团，得 到富士银行的大力支持；伊藤忠商事隶属于第一劝业银行企业集团，得到第一劝 业银行和东京银行的大力支持。综合商社与大银行密切结合在一起，成为大企业 集团的两大支柱，通过工业、商业和金融业的紧密联系，为谋求各大企业财团的 利润最大化提供了强大的保障。 ( 四) 世界典型国家跨国公司发展模式利弊分析 1 欧美产供销一体化跨国公司模式利弊分析 欧美跨国公司大多是经历了长期循序渐进的过程而发展起来的，在发展过 程中积累了雄厚的实力。欧美跨国公司十分注重核心技术开发与应用。强调管理 理念的更新和不断发展，追求在本行业内的领导地位，极为重视创新和发展，市 场竞争力强大。其资本经营活动较多表现为通过吸收相关业务来发展主导产业， 进而形成核心竞争优势，确保在行业中的国际霸主地位。如美国G E 公司的C E O 韦尔奇认为，G E 选择行业和评估业绩的重要标准即是须在本行业内做到全球第 一；凡是达不到要求的业务一律统统卖掉或舍弃。正是在这种“只争第一”的指 导思想下，在短短二十年间，凭借着强大的竞争力，G E 公司飞速发展，成为全 球广受尊敬的伟大公司。 由于欧美产供销一体化模式具有突出的优势及较强的包容性与适应性，不 仅欧美生产制造业企业依靠该模式获得巨大成功，而且在新经济浪潮中涌现出的 大量欧美高科技公司也同样采取了该种发展模式，注重创新，通过开发、掌握先 进技术来培育企业核心竞争力，在融合行业特点后，高科技企业同样获得了长足 的发展，其中的佼佼者包括惠普、戴尔、思科等企业，其成功经验为日后各国高 科技企业的发展起到了良好的示范作用。 欧美跨国公司的优势突出，作为先发型跨国公司，欧美跨国公司所取得今 天的成就，在于其过去几十年、上百年的不懈奋斗和不断积累。然而，正是因为 同样的原因，欧美产供销一体化模式不适合需要快速发展的后发展型企业需要。 4资料来源；日本综合商社的困境n 4 中国跨国公司发展模式选择研究 在当今全球经济一体化的时代背景下，中国企业所面临的国际环境、市场环境、 竞争优势、时间紧迫性等都和当时的欧美跨国公司不尽相同，因此其发展经验对 于中国而言，不可能完全照搬，必须有所借鉴。 2 日韩综合商社模式利弊分析 同样属于后发展型企业，为了实现快速成长，日韩没有按照欧美生产型跨 国公司的路径发展，而是选择了一条超常规发展道路，创建了综合商社发展模式。 通过政府扶持，这些企业在短期内迅速崛起，并开展多元化经营以壮大企业经营 规模，成为世界级“航空母舰”，为日韩的经济腾飞起了重要的推动作用。 可是，随着经营规模的迅速扩张，综合商社发展模式的缺陷也渐渐暴露。 最突出的弊端在于核心竞争力的缺失。由于规模庞大、业务多元化导致的资源稀 缺，使综合商社无法专注于培育自身的核心竞争力。在8 0 年代末日本经济泡沫 破裂之后，面临经济结构调整、经济低迷的双重压力，综合商社逐渐陷入了经营 困境。此外，由于长期与银行、财团形成的特殊关系，导致综合商社忽略金融风 险，财务安全性较差。在过去的2 0 年里，日本主要的综合商社都曾大规模放款， 进行高风险投资。在9 0 年代末突然发生的亚洲金融危机中，各大综合商社均受 到强烈冲击，损失惨重。在2 0 0 2 2 0 0 3 财政年度里，东棉商社、日商岩井和日 棉公司分别亏损6 7 0 亿日元、7 4 0 亿日元和4 8 0 亿日元。这一亏损额几乎抵消了 其他6 家综合商社的全部净利润】，9 2 0 亿日元。5 因此，各家综合商社纷纷合并 或缩小经营规模，等待政府救济，部分商社甚至面临破产或清算的局面。另外， 韩国的综合商社情况也不乐观。据韩国贸易协会统计资料显示，韩国整体出口中， 综合商社所占比重呈连续下降局面，1 9 9 8 年曾高达5 1 9 ，1 9 9 9 年则开始下 降，2 0 0 0 年下降为4 6 9 。5 在度过金融风暴之后，日韩综合商社纷纷积极转型，提高风险意识，收缩 业务、专注培养企业核心竞争力。目前，传统的九大综合商社仅剩五家。通过整 合，各大综合商社的财务状况和经营效益大幅改善。与此同时，日本企业界、学 术界对综合商社模式进行了深刻的反思，借鉴欧美模式成功的发展经验，不断探 索和总结适应新时代条件下日本企业的发展模式，重塑日本企业的辉煌。 ( 五) 世界典型国家跨国公司发展模式选择制约条件分析 跨国公司发展模式的选择具有一定的制约条件，比如市场环境条件( 政策、 市场竞争度、税收等) 、时空条件( 企业的区位、产品的生命周期、企业自身周 期等) 、要素投入条件( 研发费用、劳动生产率和技术装备等) 以及资本的约束条 件( 企业原始资本大小等) 。不同的条件会发展出不同类型的跨国公司模式。 1 欧美产供销一体化跨国公司模式制约条件分析 第一、国内市场广大，资源丰裕。美国国土面积9 3 7 万平方公里，位居全球 第四位，人口2 8 亿7 ：欧洲各国历史渊源悠久，文化相似，贸易往来频繁。1 9 6 5 5 资料来源：日本综合商社的困境 h 啦；出! 盟酗蛩3 ：艘逍g 鲤型地塑趣姬2 出丑1 2 8 ：h i 舻。 6 资料来源；中国驻韩国大使馆商务参赞处韩国综合商社所占出口比重急剧下降，2 0 0 1 年5 月1 0E l 。 7 资料来源：新华网资料 。 5 中国跨国公司发展模式选择研究 年欧共体成立，1 9 9 3 年欧盟正式诞生，现有2 5 个成员国和4 5 6 亿人口8 ，欧元的 诞生更让欧洲实现了经济、货币一体化，成为了世界上最大的经济体之一，为欧 洲经济的发展提供了广阔的空间。 第二、市场经济发达，竞争激烈。欧洲是资本主义经济萌芽的诞生地，因 而资本主义经济历史悠久，发展充分。经过数百年的发展，欧洲从经济、政治、 思想文化领域均建立起一套与资本主义相配套的规则和制度作为社会运转的基 础。美国与欧洲同源同宗，因此较好的继承了欧洲资本主义制度，并有所完善和 发展。欧美国家市场经济发达，推崇自由竞争、劳动力自由流动，具有良好的市 场秩序和强大的法律保障，这为欧美跨国公司的健康发展提供了有力的支持。 第三、一体化产业分工深入。三次工业革命大幅提升了欧美企业的生产力 及生产效率，促进了产业分工的深入发展，使欧美制造业企业竞争力优势突出； 同时，欧美国内市场竞争激烈程度日趋白热化。为了生存和发展，欧美制造业企 业采取了积极的应对措施：在国内市场，通过加深产业内垂直、水平一体化分工 来扩张企业规模。在此过程中，不断开发核心技术，优化组织结构，改善经营管 理，通过设立技术壁垒维系行业领先地位；在国际市场，则利用自身优势，积极 开展跨国投资，拓宽企业的发展空间，逐渐演变成为产供销一体化的跨国公司发 展模式，并成为了当今世界主流跨国公司发展模式之一。 第四、政府为企业提供良好的环境。欧美国家政府鼓励市场竞争，重视培 育公平的竞争环境。为避免垄断而妨碍竞争，美国政府曾肢解过一些大公司，如 洛克菲勒标准石油公司、A T T 等大型垄断企业；但为了让本国企业在全球市场 占有竞争优势，美国政府也会全力支持A O L 和T i m eW a r n e r 一类的大型公司合并。 除此之外，为了鼓励创新，美国政府还通过政策优惠支持企业加强研发工作。同 时，政府注重通过建立完善的法律体系来维系公平、自由竞争的市场环境。 2 日韩综合商社模式制约条件分析 日、韩两国特定的国情决定了综合商社发展模式的成功： 第一、国内市场狭小，资源贫乏。日本国土面积3 7 8 万平方公里，人口1 2 6 亿9 。国内资源匮乏，市场狭小。而韩国国土面积9 9 6 万平方公里，人口4 8 3 8 万，国内市场规模更小。由于经济起飞阶段国内市场规模较小，日、韩企业往 往在发展到一定规模之后就开始到国际市场中经受风吹雨打，逐步积累国际化经 验和能力。正是这样的条件决定了两国企业要不断发展，就必须立足国内，放眼 海外，以海外资源和市场支撑起庞大的企业规模。同时，由于获取原材料、信息、 建立海外销售渠道的能力较弱，因此国内诸多中小企业需要依附于一些大型企业 集团以实现生存。在这种背景下，以贸易功能为主，兼具金融功能、信息功能、 综合组织和服务功能的综合商社便应运而生。可见，综合商社是适应日、韩两国 基本国情而发展起来的跨国公司模式。 第二、企业国际化经验丰富，规模庞大。以日本企业为例，由于国内资源 8 资料来源：外交部两站 9 资料来源：新华嘲资料 蛐叠；丛丛璺世3 ：基i n 妇凹曼! ：量殳型鲨鞋鲤f 2 Q Q 2 ：丝垃! Q 地噬2 2 s 殴U 幽矿。 o 资料来源：新华网瓷料 b 搬：碰D 墅3 ：茎i n h H 鲫姓：鲤匹擅! i g 世2 嫂2 丑1 3 婴缝地签8 3 2 = h 地 6 中国蹲国公司旋展模式选择研究 和市场的鞭制，日本企业很早便开始进行国际贸易，经过不断的发展和积累，掌 握了丰富的国际化经验和知识，建立起较为完善的海外分支机构网络，具有很强 的把握国际市场变化的能力以及获取信息和情报的能力，通过不断的兼并和整 合，逐步形成了庞大的企业规模，为发展成为综合商社铺垫了道路。 第三、与财团及银行关系密切。日、韩综合商社均依靠强大的财团和银行 支持，通过强有力的金融支持进行快速扩张，开拓业务领域，构建商社庞大的组 织架构。 第四、政府政策导向和强力推动。日、韩两国政府对本国经济的指导、干 预作用都比较强大。战后F I 本政府制定了“贸易立国”的战略方针。成为了日本 综合商社发展的重要助推器；而韩国政府在发展本国综合商社的过程中，更是给 予了强有力的支持，通过优惠政策、制定标准、提供优惠信贷支持等措施成功的 扶植起一批大型综合商社，有力推动了韩国7 0 至8 0 年代的经济起飞。 三、中国跨国公司发展现状概述 ( 一) 中国跨国公司发展概述 1 9 8 4 年，中信公司投资4 0 0 0 万元人民币在美国合资组建西林公司，被视为 “中国第一家跨国公司”。通过二十多年的发展，中国跨国公司不论从数量上还 是规模上都已大幅提高，展现出巨大的发展潜力。据联合国贸发会议( U N C T A D ) 2 0 0 5 世界投资报告统计，截至2 0 0 3 年，仅中国太陆已经有2 0 0 0 家跨国公 司母公司，海外分支机构有2 1 5 0 0 家。同时，在2 0 0 3 年按海外资产排列的世界 发展中国家最大的5 0 家非金融类跨国公司排名中，中国大陆有5 家入选，分别 是中国远洋运输集团公司( 列7 位) 、中国石油天然气集团公司( 列1 3 位) 、中 国建筑工程总公司( 列1 9 位) 、中国海洋石油总公司( 列3 8 位) 及中国五金矿 产集团公司( 列4 6 位) “。据商务部统计，截至2 0 0 4 年底，中国累计对外直接 投资近3 7 0 亿美元，累计批准设立境外非金融类企业8 2 9 9 家，分布的国家和地 区达1 6 0 多个。中国己成为发展中国家最大的对外投资者”。 根据企业经营性质，除去金融保险类跨国公司，中国的跨国公司大致可以 分成以下三类：第一类是大批“中”字头国企。如中石油、中化集团等，是中 国企业海外经营的先锋和主力；第二类是大型生产性企业集团和新兴高科技公 司，如海尔、联想、华为等企业，虽然海外经营起步虽晚，但由于在资金、技术、 人才、市场、管理等方面有明显的竞争优势，因此它们正以较快的速度向海外扩 张；第三类是中国中小企业。虽然现在走出国门的中小企业还不多，但是随着时 间的推移，一定会有更多的中国中小企业走向国际市场，开拓一片广阖的新天地。 ( 二) 中国跨国公司现阶段发展特点分析 中国跨国公司的发展具有自身的一些特点。综合来看，具体表现在以下几 个方面： 第一、起步晚，发展快。中国企业从二十世纪8 0 年代才开始进行企业跨国 第一、起步晚，发展快。中国企业从二十世纪8 0 年代才开始进行企业跨国 1 资料来源：U N C T A D 。2 0 G 5w o n d I n v 船l m c n t R o p o r t 。 2 费斟来谭t 丽务部捌站 b 啦地6 婴苎虫Q 鲢Q 匹g Q ! ：驴。 中国跨国公司发展模式选择研究 经营的活动，比欧美、日本及一批新兴经济体国家的跨国公司发展晚了许多年。 尽管如此，中国企业跨国经营活动发展却非常迅速，形成了多种所有制企业、多 行业、多种经营方式并存的海外投资和跨国经营格局，呈现出了旺盛的生命力和 发展欲望。据商务部研究报告指出，中国企业对外直接投资与经营活动的发展速 度超过了大多数发展中国家在最初1 0 年的增长速度。 第二、以大型国有企业为龙头，民营中小企业表现活跃。改革开放以来， 中国已经拥有了一批大型国有跨国公司，如中石化、中远集团等。随着国家放松 对中国企业海外投资的管制，以及世界经济全球化进程的加快，各种类型企业的 跨国投资活动日益活跃，中国还会出现更多的大型跨国公司。与此同时，鼓励更 多具有竞争力、发展态势良好的中小跨国公司加速成长也具有十分重要的意义。 第三、投资动因多样化，以创汇和获取自然资源为主。邓宁认为，跨国公 司对外投资的动因主要有以下四种：寻求资源、寻求市场、提高效率和全球战略。 前两种是企业海外投资活动初期的主要动因，后两种多为国际化程度较高的大公 司的投资动因。结合中国企业的实际情况，我们认为，中国企业从事对外直接投 资和经营的主要动因包括扩大出口、开发资源、获得技术和信息、获取先进管理 经验等方面。 第四、海外投资区域不断扩展。从地理区域上看，在海外投资经营活动的 初期，处于回避风险、积累经验的考虑，中国企业多选择地理位置接近的港澳地 区和东南亚地区作为投资的目的地。随后，中国企业对外投资逐渐扩展到其他的 发展中国家和地区。从二十世纪9 0 年代开始，中国企业开始向发达国家投资。 据商务部统计，2 0 0 4 年中国企业对外投资主要分布在拉丁美洲、亚洲、和欧洲， 中国企业对外投资领域正不断扩大。 基于以上特点，中国企业现阶段跨国经营所采用的发展模式主要包括以下 几种：是国家战略主导型发展模式，以能源行业中三大石油巨头中石油、中石 化和中海油为代表，一批大型国有企业在国家战略的推动下，跨国投资与经营步 伐迅猛发展，典型代表是2 0 0 5 年未中石油以4 1 8 亿美元成功并购加拿大P K 石 油公司，创下了中国企业海外并购单笔交易金额的最高纪录；二是获取竞争优势 型发展模式，主要以中国一部分大型制造业企业，如海尔、联想、华为等企业为 代表，通过海外培育自主品牌、并购海外品牌、海外优质资产、全力推动企业研 发国际化等战略措施，获取并巩固企业竞争优势，努力开拓国际市场，从而成功 推动企业国际化战略的不断发展，经典案例是2 0 0 5 年联想以1 7 5 亿美元收购 I B M 个人电脑事业部，通过获取世界顶级品牌T h i n k P a d ，成功开辟北美市场，并 借此一跃成为世界第三大个人电脑制造商；三是渐进成长型发展模式，中国中小 企业大多数尚处于国际化经营的初级阶段，多以境外加工贸易投资、建立海外营 销渠道等方式开展跨国经营，仍处于不断学习、积累的进程之中。 四、借鉴国外跨国公司发展模式加快中国跨国公司的成长 ( 一) 中国跨国公司发展模式选择的制约条件分析 1 中国企业国际化的限制条件 8 中国跨国公司发展模式选择研究 第一、从内部条件看，中国企业规模偏小，竞争力弱。尽管中国的跨国公 司群体已经凸现，但从规模、效率、盈利性、创新能力、国际化水平、企业制度、 管理水平等细节方面分析，中国企业与世界企业5 0 0 强的差距仍然非常明显。由 于国内企业并购重组尚未形成气候，因此，中国大多数企业缺乏国际并购与整合 并购企业的经验。同时，中国资本市场的发展较为落后，金融信贷体制对企业筹 资、融资限制较多。这些因素都对中国企业跨国经营的开展产生了束缚。此外， 中国企业缺乏胜任跨国经营的大批高级金融人才、科技人才、管理人才和法律人 才。T C L 集团董事长李东生就认为：“中国企业要成为三星一样伟大的公司，就 必须先又能管理三星这样伟大公司的人才。从现在来看，中国这样的人才是比较 少的。” 第二、从外部条件看，中国企业国际化是在两个特殊条件下展开的：首先， 中国企业属于后发展型跨国公司，与先发展型跨国公司相比，中国企业在竞争优 势、外国市场进入方式、所有权方式等方面均有明显差别；其次，中国正在由计 划经济向市场经济转变过程中。在过渡经济体制下，政府和企业都面临着逐渐转 变职能、适应市场经济的要求。而大量外资的涌入使中国企业在本土面对着激烈 的竞争。要在强大的竞争压力下更好的生存和发展，中国企业就必须放眼世界， 走向世界。因此，中国企业现阶段面临着市场化和国际化的双重任务。这样的特 殊性决定了中国企业国际化必须自己多加摸索，走符合自身特点的发展道路。 第三、从参与世界贸易自由化进程来看，由于历史原因，中国在参与地区 性自贸协定( F r e eT r a d eA r e a ，F T A ) 、缔结双边或多边贸易投资协定、熟悉国际 惯例与规则等方面，均落后于欧美国家，使中国企业开展跨国经营活动面临相对 不优越的国际环境。 2 中国企业国际化的有利条件 第一、中国国内庞大的市场规模、丰富的地理、资源条件为企业国际化提 供了宽广选择。同时，中国企业在产品市场、要素资源选择上接受着国内、国际 信息的双向辐射。这种多样化的成长环境和发展生态为中国企业提供了充分的国 内竞争条件，为中国企业实施国际化的准备阶段提供了良好的基础。在庞大国内 市场规模的孵化下，中国优秀企业定能成功向一流跨国公司迈进。 第二、中国企业的后发优势能够为中国企业国际素质加速提升提供契机。 虽然发达国家和新兴经济体的企业在成长过程中建立的研发机构众多、培育的品 牌和商誉影响较大、构建的销售渠道相对完善、培养的员工队伍素质较高，但通 过技术外溢效应，中国企业可以学习、借鉴最新的资源和信息，特别是当先发型 企业面临发展困境或战略调整时，通过有效的战略收购，中国企业可以实现自身 资源和企业规模的迅速提升和扩大，获取潜在的后发优势。 第三，中国企业可以利用东南亚、非洲等相对落后的国家和地区实现自身 产业升级、产品更新换代和市场梯次转移，促进企业的长远发展。 ( 二) 中国跨国公司发展模式选择分析 中国特殊的发展生态决定了现阶段中国跨国公司的发展具有多样性、复杂 9 中国跨国公司发展模式选择研究 性，不能简单的用一种发展模式覆盖全体，中国跨国公司的发展模式必定出现多 种模式并存的局面，具有鲜明的中国特色。中国跨国公司在选择发展模式时，应 根据不同行业和企业自身发展阶段及战略目标，加以全酝、周详的考虑。而欧美 企业集团产销一体化及日韩综合商社两种发展模式，对中国跨国公司的发展具有 较强的借鉴意义。 第一、对于中国大型生产制造业企业而言，可借鉴欧美产供销一体化模式， 专注于企业核心竞争力的培育和打造，突出自身竞争优势。多年来的实践证明， 在当代全球经济一体化的时代背景下，要赢得市场竞争、实现企业的可持续发展、 增强抵抗风险的能力，就必须培育企业自身的核心竞争力。 同欧美跨国公司一样。中国拥有庞大的市场和丰裕的资源。因此，中国制 造业企业可以依托国内市场资源，围绕自身核心优势向产业上、下游延伸，增加 价值链增殖；充分参与垂直、水平一体化产业分工，不断壮大企业规模；加强研 发工作，开发自身的核心技术，加强资源获取和企业运营能力，打造符合本行业 特点的核心竞争能力，争取行业领导地位。在此基础上，中国制造业企业应抓住 全球产业转移的历史性机遇，充分利用参与全球产业链分工的机会，在一个或若 干个环节上逐渐建立和巩固自身优势的地位，谋取更大发展。同时，还应坚持自 主品牌的培育和塑造，以求更有效地开拓国际市场，在此方面，海尔和联想是佼 佼者。这也是顺应当代跨国公司发展潮流，应对激烈外部挑战的必然选择。 第二、对于中国大型商贸、流通、金融等服务业企业而言，例如中化集团、 五矿集团等，典型的日本综合商社模式也许不是最终的发展方向，但中国的服务 业企业，特别是商贸企业可借鉴日韩综合商社的一些成功经验来推动自身发展： 首先，应在业务模式上更关注核心业务，围绕主业进行价值链的纵向延伸，通过 控制自然资源来获得有利地位；其次，实现商贸服务内容多样化，提供综合商业 服务；同时，以现有贸易网络资源为基础，通过地域扩张，实现商业资源整合和 共享；最后，通过对支柱产业的培育，加强与同类企业的重组调整，发展大型企 业集团。在发展过程中，中国企业还应充分吸取综合商社的经验教训，建立良好 的风险防范意识，加强资金管理能力，高度重视财务安全状况，处理好与政府间 的关系，坚决不能依赖政府扶持，而应全力培育和巩固自身核心竞争力。 第三、对中国高科技企业而言，由于电信、通讯、网络等高科技行业属于 高度的技术密集型、资本密集型行业，因此，这部分企业更应多加借鉴欧美模式 的成功经验，以培育与打造自身核心竞争力为首要任务，持续加大研发投入力度， 务必掌握核心技术，这样才能巩固企业的竞争优势。同时，还应充分利用庞大的 国内市场实现企业自身规模的不断发展，增强企业抵御风险能力和应对激烈市场 竞争能力。如此，才能不断缩小与行业全球领导者之间的差距，在激烈的国际市 场竞争中立足和发展。在国际化进程中，中国高科技企业可以采取以下战略：一 是由于研发周期长、前期投入大、投资回报时间长的行业特点，在开展海外投资 经营活动时，高科技企业较宣采用战略并购的方式，实现企业规模的快速扩张： 二是推行研发国际化，通过建立海外研发中心，利用海外研发资源，取得居国际 中国跨国公司发展模式选择研究 先进水平的自主知识产权。但是，这些战略要求企业熟悉国际惯例及东道国法律 法规、具备清晰的发展战略、丰富的跨国并购经验、完善的公司制度规范、强大 的整合能力与文化融合能力以及大量高素质的人才储备。近两年华为与3 C O M 合 资公司亏损、中国移动兵败巴基斯坦电讯收购案例表明以华为、中必、中国移 动为代表的中国高科技跨国公司在国际化进程中仍有很长的路要走。 第四、对中国民营中小企业而言，必须根据企业具体情况，有选择的借鉴 欧美产供销一体化模式及曰韩综合商社模式，走适合自身的发展道路。总体而言， 我国中小企业普遍实力较弱，缺乏跨国经营经验。因此，痘选择循序渐进的国际 化步骤，经历通过中间商间接出口、企业自行直接出口、设立海外销售分部、设 立海外分公司跨国生产等不同阶段。民营中小企业应根据企业发展和国际化的不 同阶段，有所取舍。但必须明确的是，必须把坚持培育和打造自身的核心竞争力 作为企业发展的根基而不断努力，这才是实现企业健康发展的根本之路。 在上述战略指导下，结合中国跨国公司发展现状和特点，我们应该抓住重 点，采取“两条腿走路”的方针，稳步推进中国企业国际化战略的开展和实施： 1 以大型国企为依托，做大做强大型企业集团，使之成为具有国际竞争力 的跨国公司。国家经贸委对国际竞争力做出了基本表述，即技术创新力强，主业 突出，拥有知识品牌和自主知识产权：市场开拓力强，有健全的营销网络，拥有 持续的市场占有率；经营管理能力强，有适应国际化经营的优秀管理层和