太平洋保险a股招股意向书

1 / 17 太平洋保险 a 股招股意向书 中国太保：首次公开发行股票招股意向书 公告日期 XX-12-07 证券代码： 601601 证券简称：中国太保 中国太平洋保险股份有限公司首次公开发行股票招股意向书 联席保荐人 中国国际金融有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层 瑞银证券有限责任公司 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12、15 层 财务顾问 中国国际金融有限公 司 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层 重大事项提示 经中国证监会核准，本公司在境内进行本次 A 股发行。 A 股发行完成后，本公司将在监管部门批准的前提下，在境外发行 H 股。本公司拟发行不超 过 9 亿股 H 股。本公司与 H 股主承销商将在考虑国内外投资者利益的情况下，根据订单需求和簿记建档，依据届时资本市场的情况确定最终的 H 股发行价格， H 股发行价格将不低于本次 A 股的发行价2 / 17 格。 H 股发行完成后，境外投资者所持有的 A 股股份将在获得监管部门批准后转换为 H 股，并且本公司将尽其全力促 使该等转换得以完成。 自 1995 年起至 1999 年 6 月，由于当时市场利率普遍较高，本公司在此期间销售的长期寿险产品有相对较高的定价利率。其后，由于中国国内市场的利率总体水平较低，上述高定价利率寿险产品所获取的投资收益率低于其平均保证负债成本，形成 利差损 ，对本公司的经营业绩产生了负面影响。如果本公司未来的投资收益率仍不能超过高定价利率保单的平均保证负债成本，则上述寿险产品仍将继续对本公司的经营业绩产生负面影响。 本公司可能需要分别编制基于中国企业会计准则和香港财务报告准则的财务报 告，以满足可能的不同市场投资者的信息需求。两种会计准则存在 一定差异，主要体现在保费收入、给付及准备金，以及递延保单获得成本等会计处理。上述差异的存在导致了本公司依照不同准则所编制的财务报告存在一定差异。 两种会计准则所导致的差异预计仍将继续存在。 本公司本次发行上市前的滚存利润由发行上市后所有新老股东共享。 中国太平洋保险股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 3 / 17 除 H 重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员 承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险 ，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 第一节释义本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义： 1. 公司、本公司、我们、本集团 指 中国太平洋保险股份有限公司及其所有子公司 2. 太保集团、发行人 4 / 17 指 中国太平洋保险股份有限公司，于 1991 年 5 月13 日在中国注册成立的股份制保险公司 3. 太保寿险指 中国太平洋人寿保险股份 有限公司，是太保集团的控股子公司，于 2001 年 11 月 9 日在国家工商局注册成立，太保集团目前持有其 %的股权 4. 太保产险指 中国太平洋财产保险股份有限公司，是太保集团的控股子公司，于 2001 年 11 月 9 日在国家工商局注册成立，太保集团目前持有其 %的股权 5. 太保资产管理公司 指 太平洋资产管理有限责任公司，是太保集团的控股子公司，于 XX 年 6 月 9 日在上海市工商行政管 理局浦东新区分局注册成立，太保集团目前直接持有其 90%的股权 ，间接持有其 %的股权 6. 太保香港指 中国太平洋保险有限公司，是太保集团的全资子公司，于 1994 年 6 月 21 日在香港注册成立 7. 太平洋安泰 指 太平洋安泰人寿保险有限公司 8. 金融学院指 复旦大学太平洋金融学院 9. 凯雷 指 凯雷投资集团，是全球最大的私人股5 / 17 权投资公司之一 10.境外投资者 指 Carlyle Holdings Mauritius Limited 及 Parallel Investors Holdings Limited， 是凯雷旗下管理的基金所控制的投资实体 11.董事会指 中国太平洋保险股份有限公司董事会 12.董事 指 中国太平洋保险股份有限公司的董事 13.公司章程 指 中国太平洋保险股份有限公司股东大会于 XX年6 月 13 日通过的公司 章程 14.中金公司 指 中国国际金融有限公司 15.瑞银证券 指 瑞银证券有限责任公司 16.联席保荐人 指 中金公 司、瑞银证券 17.发行人律师 指 北京市金杜律师事务所 18.发行人会计师指 安永大华会计师事务所有限责任公司 19.通能 指 韬睿通能咨询公司，本公司的寿险精算顾问 6 / 17 20. A股指 获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人 民币认购和进行交易的股票 21. H股指 获准在香港联交所上市的以人民币标明面值、以港币认 购和进行交易的股票 22.内资股份指 太保集团的普通股，每股面值为人民币元，由中 国公民和 /或中国法人以人民币认购，并足额缴纳股款 23.中国或中华人民共 指 在本招股意向书中，除另有说明外，特指中华人民共和 和国 国大陆地区 24.公司法 指 中华人民共和国公司法 25.证券法 指 中华人民共和国证券法 26.保险法 指 中华人民共和国保险法 27.国务院 指 中华人民共和国国务院 28.财政部 指 中华人民共和国财政部 29.证监会 指 中国证券监督管理委员会 30.保监会 指 中国保险监督管理委员会 31.国家工商局 指 中华人民共和国国家工商行政管理总局 7 / 17 32.国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 33.上交所 指 上海证券交易所 34.香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会 35.香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 36.世贸或 WTO 指 世界贸易组织 37.长江三角洲 指 上海市、浙江 省及江苏省 38.珠江三角洲 指 广东省 39.环渤海湾指 北京市、天津市、河北省、辽宁省及山东省 40.元指 人民币元 业务术语 41.非寿险保险 指 除人寿保险以外的保险业务，包括财产保险、意外 和健康保险等以及上述业务的再保险业务 42.寿险责任准备金指 保险人为尚未终止的人寿保险责任而提取的准备金 43.长期健康险责任准备金 指 保险人为尚未终止的长期健康保险责任而提取的准备金 44.未到期责任准备金 指 保险人为尚未终止的非寿险保险 8 / 17 责任而提取的准备金 45.未决赔款准备金 指 保险人为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔案提取的准备金，包括已 发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准 备金 46.已发生已报案未决赔款准备金 指 为保险事故已经发生，并已向保险公司提出索赔但保险 公司尚未结案的赔案而提取的准备金 47.已发生未报案未决赔款准备金 指 为保险事故已经发生，但尚未向保险公司提出索赔的赔案而提取的准备金 48.理赔费用准备金指 为尚未完全结案的赔案可能发生的理赔费用而提取的 准备金 49.期缴保费产品 指 分次定期支付保费的人身保险产品 50.趸缴保费产品 指 一次性支付保费的人身保险产品 51.年金保险指 在约定时期内，以被保险人生存为给付保险金条件，按 9 / 17 保险合同约定，分期给付生存保险金的人身保险 52.发病率 指 某一特定 人群在各年龄发生某种疾病的概率 53.死亡率 指 某一特定人群在各年龄发生死亡的概率 54.分红型 指 保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余部分，按一定比例向保单 持有人进行分配的人寿保险保单形式 55.定期寿险指 以被保险人死亡为给付保险金条件，且保险期限为特定 期间的人寿保险 56.终身寿险指 以被保险人死亡为给付保险金条件，且保险期限为终身 的人寿保险 57.两全保险指 在保险期内，以被保险人死亡或生存为给付条件的人寿 保险，若被保险 人在保险期内死亡，则受益人将取得死亡保险金；若被保险人在保险期后 仍生存，则被保险人将取得生存保险金 58.交强险 指 机动车交通事故责任强制保险 59.自留保费指 保险公司总保费收入扣除分出给再保险人的保费后的 10 / 17 保费收入 60.核保 指 对保险标的进行风险评估与分类，从而决定是否承保， 以及以何种条件承保的过程 61.退保指 在保险期间 内，投保人向保险人要求解除保险合同的行为 62.索赔 指 保险事故发生后，被保险人或保单受益人依照保险合同 的约定向保险人请求赔付保险金的行为 63.再保险或分保 指 保险人将其承担的保险业务中的部分或全部向其他保 险人或再保险人投保的行为 64.手续费佣金 指 保险公司就有关保险产品的销售或后续服务向代理人 或经纪人支付的费用 65.综合成本率 指 财产保险公司的赔付率和费用率的总和 66.保单继 续率 指 按照保费来计算的逐年持续有效的保单百分比 67.偿付能力充足率 指 偿付能力充足率是保险公司资本充足率的重要分析指 标，计算方式是 用实际偿付能力额度除以法定要求的最低偿付能力11 / 17 额度；根据保监会有关 法规，保险公司的偿付能力充足率必须达到规定的水平 本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。 第二节概览 本概览旨在对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股意向书全文。 一、发行人基本情况 公司概况 1.公司名称：中国太平洋保险股份有限公司 英文名称： China Pacific Insurance Co., Ltd. 2.公司简称：太平洋保险 3.注册资本：人民币 67 亿元 4.法定代表人：高国富 5.成立日期： 1991 年 5 月 13 日 6.公司住所：上海市浦东新区银城中路 190 号交银金融大厦南楼 7.邮政编码： 200120 8.电话号码：9.传真号码：10. 官网网址： .cn 12 / 17 11. 电子信箱： ir 本公司是中国领先的综合性保险集团公司之一。本公司主要通过下属的太保寿险、太保产险为客户提供全面的人寿及财产保险产品和服务，并通过下属的太保资产管理公司管理和运用保险资金。 自 1991 年成立以来，本公司业务快速稳定增长，市场占有率稳居行业前列，盈利能力稳步提高。 中国太保股票代码 60 我用腾飞股票模拟训练软件，练出一身抄底逃顶的本领。有下载。 不同的公司 太平洋保险公司下设太平洋人寿、太平洋财险、太平洋资产管理和太平洋等子公司，投资太平洋安泰人寿。 中国人寿保险公司包括中国人寿、人寿资产、人寿、人寿财产、人寿养老、国寿控股。 中国人寿保险股份有限公司是中国最大的人寿保险公司，成立于 XX 年 6 月 30 日，总部设在北京，并于 XX年 12 月 17 日及 18 日分别在美国纽约和香 两个不同的公司，成立时间、背景、经营理念、现在的发展 可能不同，同样的是国内三大保险巨头！ 公司概况 13 / 17 中国人寿保险股份有限公司是国内最大的寿险公司，总部位于北京。作为财富世界 500 强和世界品牌 500强企业 中国人寿保险公司的核心成员，公司以悠久的历史、雄厚的实力、专业领先的竞争优势及世界知名的品牌赢得了社会最广泛客户的信赖，始终占据国内保险市场领导者的地位，被誉为中国保险业的“中流砥柱”。 历史悠久的中国人寿 中国人寿与中华人民共和国同龄，是国内最早经营保险业务的企业之一，肩负中国寿险业探索者和开拓者的重任，走过了长达半个多世纪的发展历程，深谙国内寿险市场经营之道。在长期为国内市场和客户服务的过程中积累了丰富的经验，并发展成为国际上知名的大型保险企业。 XX 年 1 月 9 日，公司回归国内 A 股上市，自此公司成为国内首家“三地上市”的金融保险企业。 XX 年 12 月 17 和 18 日，公司分别在纽约和香港上市，并创造当年全球最大规模的 IPO。 XX 年 6 月 30 日，中国人寿保险公司加快了改革发展的步伐，组建中国人寿保险公司，并独家发起设立中国人寿保险股份有限公司。 1998 年中保人寿保险有限公司更名为中国人寿保险公司。 1996 年，中保人寿保险有限公司成立，中国人寿14 / 17 开始迈入专业化经营人寿保险业务的时代。 1949 年 10 月，中央政府批准组建了国内唯一的保险公司，由此开启了中国人寿的发展元年。 中国太平洋保险股份有限公司是在 1991 年 5 月 13日成立的中国太平洋保险公司的基础上组建而成的保险集团公司，总部设在上海，注册资本 77 亿元， XX 年 12 月 25日在上海证券交易所挂牌上市，股票简称：中国太保，股票代码为 601601。 作为一家负责任的保险公司，中国太平洋保险以“诚信天下，稳健一生，追求卓越”为核心价值观，积极推动可持续价值增长，不断为客户、股东、员工、社会和利益相关者创造价值，为社会和谐做出贡献。 中国太平洋保险旗下拥有太平洋寿险、太平洋产险和太平洋资产管理公司等专业子公司，拥有雄厚的实力，保持持续领先的市场地位。截至 XX 年末，总资产为亿元，净资产亿元。 XX 年，实现保险业务收入亿元，较上年同期增长 %，就市场份额而言，太平洋产险为中国第二大产险公司，太平洋寿险为中国第三大寿险公司。 中国太平洋 保险建立了覆盖全国的营销网络和多元化服务平台，目前拥有 5400 余个分支机构，万余名员工与22 多万名营销员，为全国超过 3600 万名个人客户和 220 万机构客户提供包括人身险和财产险在内的全方位风险保障15 / 17 解决方案、投资理财和资产管理服务。 中国太平洋保险在积极追求可持续价值发展的同时，致力于各类公益活动，履行企业公民的职责。自成立以来，积极开展关爱孤残、捐资助学、扶贫赈灾等公益活动：已建立 60 余所希望小学，总投资超过了 3000 万元；在特大洪涝灾害、非典、南方雪灾、抗震救灾期间踊跃捐款捐物，总额超过 8000 万元。 面向未来，中国太平洋保险确立了“以保险业为主，具有国际竞争力的一流金融服务集团”的战略目标，努力建设成为信誉卓著、品牌杰出、财务稳健、效益优良的一流金融服务集团 .余下 12 月 17 日太保网上申购正式开始，价格为 30 元 /股，申购代码为 780601。太保昨日 A 股网上路演，投资者的问题多次指向了太保和前两大保险集团的投资价值比较，而董事长高国富则表示太保将集中发展保险主 中国太平洋人寿保险股份有限公司 China Pacific Life Insurance Co.,