硕士论文-造船企业船东风险问题研究.doc

摘 要摘 要船东风险是造船企业面临的最主要的风险之一。船东风险由于持续时间长、发生的后果对船企造成的损失大，并且由于受航运市场波动的影响具有很大的不确定性，因此船东风险问题应该受到决策者的重视。本文深入分析了造船企业面临的船东风险问题，包括造船企业面临的风险体系、船东风险的主要行为表现以及船东风险的影响因素；在船东风险评估体系的基础上，应用模糊层次分析法建立船东风险评估模型，通过船东风险评估模型，对国内D船厂的国外船东T和船东M进行了风险评估，并对二者的风险进行了比较分析；建立船东风险控制体系，对造船企业的船东风险控制提出了若干建议。最后，结合船东风险分析、船东风险评估和船东风险控制，初步建立船东风险管理机制。 本文对于船东风险问题的研究，主要的创新点体现在两个方面：一是通过船东风险评估模型将对船东风险的模糊判断，转化成风险数值，以定量直观的形式将船东风险及影响船东风险的内外部特征的评估值呈现出来，为船厂对船东风险分析与接单决策提供技术支持；另一方面，建立船东风险控制体系及船东风险管理机制，为造船企业的船东风险管理提供技术支持和决策参考。关键词 船东；风险；造船；模糊层次分析法IAbstractAbstractShipowners risk is one of the most important risks that shipbuilders face. Because of its long duration, serious consequences if happens and great uncertainty affected by fluctuation of shipping market, the issue of shipowners risk should be paid much attention by decision maker of shipbuilders.This paper analyses the issue of shipowners risk for shipbuilder deeply, including the risk system that shipbuilders face, the behavioral expression and influence factor of shipowners risk; setting up the risk assessment model of shipowners through F-AHP taking into account pre-established shipowners risk structure; measuring the risks of shipowner T and shipowner M of domestic shipyard D, then making the relative evaluations; setting up the risk control system and giving some recommendations about risk control of shipowners for shipbuilders. Finally, setting up the risk management mechanism of shipowners taking account into the risk analysis, risk assessment and risk control of shipowners.There are two innovation points in this papers research on issue of shipowners risk: one is the conversion from vague judgments about shipowners risk to risk value applying the risk assessment model of shipowners, showing the shipowners risk and evaluation scores of internal and external factors that affect shipowners risk intuitively, providing technical support for risk analysis of shipowners and order taking strategy. The other is the establishment of risk control system and shipowners risk management mechanism, supporting the risk management of shipowners.Key words Shipowner; Risk; Shipbuilding; Fuzzy AHPI目 录目 录摘 要IAbstractI目 录I第1章 绪 论11.1 选题背景11.2 研究现状21.2.1 风险研究现状21.2.2 造船企业风险研究现状51.2.3 造船企业船东风险研究现状61.3 研究意义、思路和方法61.3.1 研究意义61.3.2 论文思路及结构框架71.3.3 研究方法81.4论文创新点.8 1.5 本章小结8第2章 造船企业风险概述92.1 风险概念及特征92.1.1 风险的概念92.1.2 风险的特征92.2 造船企业风险概述102.2.1 造船企业风险内涵102.2.2 造船企业风险分类102.2.3 造船企业的风险分析122.2.4 船东风险是造船企业风险主要组成部分172.3 本章小结18第3章 风险视角下船东与船厂关系193.1 船东定义193.2 船东分类193.3 船东订船动因203.3.1 船队更新需求213.3.2 调整船队船种结构213.3.3 扩充船队运力213.3.4 预期船价上涨213.3.5羊群效应影响223.4 船东供需角色重叠性223.5 船厂对航运市场依赖性223.6 船厂与船东关于船价的博弈233.6.1 船厂与船东关于付款方式及付款货币的博弈233.6.2 船厂与船东讨价还价模型243.7 本章小结28第4章 船东风险分析304.1 船东风险涵义304.2 船东风险主要行为表现304.2.1 拖欠船款304.2.2 延期接船304.2.3 修改船型314.2.4 在建船转售324.2.5 重谈船价324.2.6 撤销订单334.2.7 船东弃船344.3船东风险影响因素344.3.1 影响船东风险内部特征因素344.3.2 影响船东风险外部特征因素354.4 本章小结36第5章 船东风险评估375.1 确定船东风险评估方法375.1.1 评估方法选择375.1.2 模糊综合评判理论375.2 船东风险F-AHP综合评估模型395.2.1 船东风险评估指标体系395.2.2 评估指标权重确定（层次分析法）415.2.3 船东风险模糊综合评估455.3 船东风险评估实证研究465.3.1 船东T风险评估分析465.3.2 船东M风险评估分析495.3.3 船东T和船东M评估结果比较515.3.4 船东风险评估实证研究小结525.4 本章小结53第6章 造船企业船东风险管理机制初步构建546.1 船东风险控制体系546.1.1 船东信息管理546.1.2 船东合同管理586.1.3 应收账款管理606.1.4 拖欠账款管理616.2 船东风险管理保障机制616.2.1 设置船东风险管理部门616.2.2 船东风险管理制度626.3 本章小结62结论及展望63参考文献64攻读硕士学位期间发表学术论文66致 谢68IContentsContentsChinese abstractIAbstractIChapter 1 Introduction11.1 Research background11.2 Present research situation21.2.1 Present research situation of risk21.2.2 Present research situation of shipbuilders risk51.2.3 Present research situation of shipowners risk for shipbuilder61.3 Research significance, ideas and methods61.3.1 Research significance61.3.2 Structure and framework of paper71.3.3 Research methods8 1.4 Innovation of this paper.81.5 Summary8Chapter 2 Overview of shipbuilders risk92.1 Concept and character of risk92.1.1 Concept of risk92.1.2 Character of risk92.2 Overview of shipbuilders risk102.2.1 Meaning of shipbuilders risk102.2.2 Classification of shipbuilders risk102.2.3 Analysis of shipbuilders risk122.2.4 Shipowners risk is is a major component of shipbuilders risks172.3 Summary18Chapter 3 Relation between shipowner and shibuilder in view of risk193.1 Definition of shipowner193.2 Classification of shipowner193.3 Ordering motivation of shipowner 203.3.1 Demand of fleet renew213.3.2 Shiptype adjustment213.3.3 Fleet expansion213.3.4 Ship price rise expectation213.3.5 Impact of herding223.4 Overlapping roles of supply and demand of the shipowner223.5 Dependence on the shipping market of shipbuilder223.6 The game between shipbuilder and shipowner about ship price233.6.1 The game between shipbuilder and shipowner about payment method and currency of payment233.6.2 The bargaining model between shipbuilder and shipowner243.7 Summary29Chapter 4 Analysis of shipowners risk304.1 Definition of shipowners risk304.2 The main behavioral expressions of shipowners risk304.2.1 Outstanding payment304.2.2 Delivery postponation304.2.3 Shiptype modification314.2.4 Resaling underconstructing ship324.2.5 Renegotiating ship price324.2.6 Order cancellation334.2.7 Ship abandone334.3 The factors influence shipowners risk344.3.1 The inner factors that influence shipowners risk344.3.2 The outer factors that influence shipowners risk354.4 Summary36Chapter 5 Risk assessment of shipowners 375.1 Determination of shipowners risk assessment methods 375.1.1 Selection of assessment methods375.1.2 Fuzzy integrated evaluation theory375.2 The F-AHP risk assessment model of shipowners395.2.1 Risk assessment index structure395.2.2 Determination of assessment index weight (AHP)415.2.3 Fuzzy integrated evaluation of shipowners risk455.3 Empirical research on risk assessment of shipowner465.3.1 Analysis of risk assessment for shipowner T465.3.2 Analysis of risk assessment for shipowner M495.3.3 Comparison of assessment result between shipowner T and shipowner M515.3.4 Summary of empirical research on risk assessment of shipowner 525.4 Summary52Chapter 6 Initial establishment of shipowners risk management mechanism for shipbuilders546.1 Risk control system of shipowners546.1.1 Shipowners information management546.1.2 Shipowners contract management586.1.3 Accounts receivable management606.1.4 Outstanding receivable management616.2 Guarantee mechanism for shiponwers risk management616.2.1 Setting of shipowners risk management department616.2.2 Risk management regime of shipowners626.3 Summary62Conclusion 63References64Academic papers published during the period of degree 67Acknowledgements68I第1章 绪 论第1章 绪 论1.1 选题背景船舶工业是为水上交通、海洋开发和国防建设等行业提供技术装备的现代综合性产业，也是劳动、资金、技术密集型产业，对机电、钢铁、化工、航运、海洋资源勘采等上、下游产业发展具有较强带动作用，对促进劳动力就业、发展出口贸易和保障海防安全意义重大。我国劳动力资源丰富，工业和科研体系健全，产业发展基础稳固，拥有适宜造船的漫长海岸线，发展船舶工业具有较强的比较优势。同时，我国对外贸易的迅速增长，也为船舶工业提供了较好的发展机遇，我国船舶工业有望成为最具国际竞争力的产业之一。对任何一个企业而言，其生产经营过程中都难免会遇到各种各样的风险，造船企业也不例外。船舶是资金、劳动、技术密集型产品，造价昂贵；船舶建造所需的工时巨大，设计、生产和建造周期长；与其他工业产品不同，船舶是基于订单生产的，船舶的建造需要船东预订，单独设计，很少大批量建造。在设计、建造等过程中存在着一系列的风险，包括：研发风险、船东风险、建造合同中的风险、生产安全风险、船价风险、金融风险、建造（技术）风险、人力资源风险、物资风险、海事规则变化风险、政策法规变化风险和自然灾害风险等1。 在造船企业面临的众多风险中，有些风险比如船东风险在不同时期的表现形式及对造船企业的影响有很大不同。在世界经济发展，航运市场繁荣时期，造船市场供不应求，造船企业船台紧张，船厂的订单甚至积累到了未来几年，此时对船厂来说，船东的风险很小，船东在航运市场上有利可图，银行也乐意为船东融资贷款，船东基本上不会考虑撤单或违约；而在世界经济下滑，航运市场低迷时期，船东的盈利下降，银行收紧银根，船东面临的资金问题凸显，甚至在竞争中破产、倒闭。此时船东的风险便会显现出来，撤单、延期接船、弃船等行为会给船厂带来巨大的损失。另外，船东风险对造船企业影响的持续时间长，并且由于受航运市场波动性的影响，船东风险具有很大的不确定性，因此，船东风险作为造船企业面临的最主要风险之一成为造船企业研究的重要课题。此外，本文是中船集团造船企业风险识别与控制研究的重要组成部分，真题真做，为中船集团下属造船企业的船东风险管理提供技术支持和决策参考。1.2 研究现状1.2.1 风险研究现状 1.2.1.1 风险的主要学说由于各类研究的角度以及实践中所需结果的不同，在国内外学术界尚无统一的意见。归纳起来，关于风险的学说主要有以下几种：（1）风险客观说持风险客观说的学者认为风险是客观存在的损失的不确定性（objective un-certainty）。因为风险客观存在，所以它是可以预测的。在对风险事故进行观察的基础上，可以用统计观点以客观概率对这种不确定性加以定义并测度其大小，而且所有结果都以金钱来计价2 3。（2）风险主观说风险主观说并不否认风险的不确定性，但认为个人对未来的不确定性的认识与估计会同个人的知识、经验、精神和心理状态有关，不同的人面对相同的事物时会有不同的判断，因此，所谓风险的不确定性是来自于主观的45。（3）风险因素结合说该学说着眼于风险产生的原因与结果，认为人类的行为是风险事故发生的重要原因之一。此外，正是由于人类及其财产的存在，风险事故才会造成损失，才能称为风险。因此，“风险是每个人和风险因素的结合体”，灾害的发生及其后果与人为因素有着极为复杂的互动关系。该学说并不强调风险的客观性或主观性，事实上，这里既有学者认为风险是客观存在的，也有持风险主观说的学者，所以严格来说，这一学说和前面两个学说并不是并列的，而是交叉在一起678。1.2.1.2 风险的分类对风险进行分类的目的在于理论上便于研究，实务上便于根据不同类别的风险采取不同的风险管理措施加以处置。由于分类标准不同，风险有多种不同的分类：（1）按照风险的起源以及影响范围不同，风险可以分为基本风险与特定风险。基本风险是由非个人的，或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常涉及到很大范围的风险。这种风险事故一旦发生，任何特定的社会个体都很难在较短时间内阻止其蔓延。例如战争、失业、罢工等，以及地震、洪水等自然灾害都属于基本风险。基本风险不仅仅影响一个群体或一个团体，而且影响到很大的一组人群，甚至整个人类社会。特定风险是指由特定的社会个体所引起的，通常是由某些个人或者某些群体来承担损失的风险。例如，由于火灾、爆炸、盗窃等所引起的财产损失的风险，对他人财产损失和身体伤害所负法律责任的风险等，都属于特定风险。（2）按照风险所导致的后果不同，可以将风险分为纯粹风险与投机风险。纯粹风险是指只有损失机会而无获利机会的风险。纯粹风险导致的后果只有两种：或者损失，或者无损失，没有获利的可能性。火灾、疾病、死亡等都是纯粹风险。投机风险是指那些既存在损失可能性，也存在获利可能性的风险，它所导致的结果有三种可能：损失，无损失也无获利、获利。股票是说明投机风险的一个很好例子。1.2.1.3 企业风险的主要类型企业风险管理所针对的是任何来源的企业价值的降低。企业价值通常指股东权益价值而言，股票价值是股东权益的衡量指标，而这从根本上来说又依赖于公司未来净现金流的大小、时间及其变化，即未来的期望净现金流。未来期望净现金流的意外变化就是企业价值波动的一个主要原因。所以，我们要考察企业所面临的风险，就要考察那些可能使得其未来现金流入减少或现金流出增加的因素。我们可以把这些风险分为危害性风险（hazard risk）和金融风险（financial risk），如图1.19。图1.1 企业风险的主要类型Fig.1.1 The main types of enterprise risk危害性风险指的是对安全和健康有危害的风险，它们都是纯粹风险。对于企业而言，传统上的“风险管理”指的就是对这类风险进行管理。影响企业的主要危害性风险包括： （1）财产损毁风险 由于物理损坏、被盗或政府征收（或海外资产被外国政府没收）而引起的公司资产价值减少的风险。（2）法律责任风险由于给客户、供应商、股东以及其他团体带来人身伤害或者财产损失，从而必须承担相应的法律责任的风险。（3）员工伤害风险员工受到了工伤范围内所指的人身伤害，按照相关法律必须进行赔偿，以及承担其他法律责任的风险。（4）员工福利风险一般公司都会制定员工福利计划，当员工死亡、生病或伤残时同意给予一定的费用支付，而这些费用的支付是不确定的，称之为员工福利风险。大部分金融风险源自市场中商品价格、利率或汇率波动，如果是涉及股票和金融衍生品业务的金融机构，还会受到这些交易的影响。由这些因素造成的风险也常称为价格风险（price risk），它是企业普遍面临的一种风险。例如，一个石油生产商面临石油价格降低的风险，同时又面临劳动力价格上升的风险；其在筹融资的过程中，将面临利率波动的风险，利率上涨会影响授信的条件；如果其产品出口到国外，则汇率波动也会其对产生影响。由此可见，这三种价格风险对企业的影响是广泛的，企业在进行经营管理（operational management）和策略管理（strategic management）的过程中，不可避免地都会涉及对现有以及未来的产品和服务在销售和生产过程中的价格风险进行分析与管理。信用风险是企业所面临的另一类风险，它是指企业客户和当事人不能履行承诺的支付时所面临的一种风险。信用风险具有纯粹风险的性质，因为信用风险事故一旦发生，带给企业的只能是损失，不存在收益的可能性。绝大多数企业在应收账目上都面临一定程度的信用风险，尤其是对于商业银行这样的金融机构，由于它们有相当数量的贷款业务，这些贷款面临的主要风险就是借款人拖欠不还的信用风险。流动性风险源于流动性的不确定变化。这里的流动性有两层含义，一种指的是某项金融产品以合理的价格在市场上流通、交易以及变现等的能力，另一种含义是指一个人或一个机构的金融产品运转流畅、衔接完善的程度。也就是说，前者的流动性是针对某项产品而言的，后者的流动性是针对某个机构而言的。经营风险是指在经营管理过程中，因某些金融因素的不确定性，导致经营管理出现失误而使经济主体遭受损失的不确定性。因外国政府的行为而导致经济主体发生损失的不确定性即国家风险。例如，一家银行对某外国政府或由外国政府担保的经济实体发放跨国界贷款，如果该外国政府发生政权更迭，新的政府拒付前政府所欠的外债，则这家银行就将收不回贷款。又如，一家银行对某外国公司发放跨国界贷款，但由于该外国政府实行严格的外汇管制，导致外汇无法汇出，也将使这家银行遭受损失。1.2.2 造船企业风险研究现状国内学者对造船业包括造船企业面临的风险研究已有不少。陈强在论船厂风险控制中从船厂经营角度通过分析船舶市场风险、技术风险、供应市场风险、金融市场风险，提出了一些风险控制的对策，包括：（1）改进营销模式，加强研发，准确定义船舶；（2）批量化策略；（3）大客户策略；（4）加强生产技术研究，缩短造船周期；（5）通过供应商战略联盟，同步锁定供应风险；（6）构建信息化平台，实行设计建造一体化的经营模式；（7）灵活运用各种金融手段10。按照影响的程度和范围，有些学者将影响船舶工业发展的因素分为系统性风险和非系统性风险11。系统性风险是指由于船舶工业外部某些因素的变化而造成的对整个船舶工业全局性的冲击的风险，分为以下七类：自然风险、政治风险、技术风险、产业政策风险、经济周期风险、汇率风险、利率风险；非系统性风险是指由于船舶工业内部因素或者船舶相关市场的变动对船舶工业造成的非全局性冲击和影响的风险，包括以下几种：供应链市场风险、船舶市场风险、竞争风险、泡沫风险。有学者将研究重点放在汇率风险之上。对于外向型的造船企业，由于汇率波动引起的财务风险遭致的危害可能是很大的。汇率变动的风险主要体现在两方面12：在进出口贸易中，结算货币汇率变化带来的风险；在国际市场融资中，由于借款利率变化引起的风险。与利率变化相比，汇率波动带来的风险更大。由此，学者提出了相应的建议和对策：提高汇率风险防范意识，树立汇率风险管理理念；分析外汇市场波动情况，采取合理防范措施；提高运用金融工具防范风险的能力；委托银行做好风险防范工作121314 15。还有学者研究了造船合同风险。造船合同的条款中有可能出现对船厂不利的地方，或者对方的法律、技术等方面的专家利用船厂代表对某些问题的不甚清楚而制造陷阱，从而使得船厂蒙受损失16。合同中可能存在的漏洞，为后续收款、采购、建造、成本、交船等造成不利影响171819。对于造船合同中的后续订货选择条款问题，梁华生、蔡焕生等从法律角度认为可采取措施 2021 22加以规避。在国外方面，韩国学者根据韩国10家造船厂248名专家的意见，最终将船舶建造风险归纳为26个主要风险因素，并依据船舶建造阶段特点，通过关联分析，对各个建造阶段的主要风险和可能引发的其他风险进行了较为详细的研究23。SPAR公司采用成本模型对船舶建造成本风险进行了研究，将成本风险分解为劳动力和原材料风险、不成熟技术风险、没有实船建造经验风险和内生成本风险。澳大利亚风险评级公司在2008年4月发布的造船业风险评级报告中将造船业的风险分为产业内风险（结构风险）、未来预期产业风险（增长风险）、产业外部风险（外部敏感性风险）。对每一类风险的各种要素进行了较为详细的研究。1.2.3 造船企业船东风险研究现状陆薇薇在造船企业若干风险问题研究中构建造船企业面临的风险评估模型时，将船东风险分为船东弃船、船东拖延接船、船东拖欠船款、船东破产等四项指标，并提出了相应的防范措施1。魏黎和林滨在论船舶市场中的船东投机心理中分析了船东的投机心理对于船舶市场的影响，指出无论在船市兴旺还是萧条时期，船东都有可能投机订船，从而影响船舶市场的正常调节，造成船舶市场在短期内出现异常24。李建和林滨在船东订船动因剖析中深入分析了船东的订船动机，指出船厂的接单决策应该着重考虑三个因素：船型与收益要符合造船企业战略；船东是否具有一定的实力、船厂是否准备与其建立长期合作关系；分析风险因素与风险程度并进行必要的对策研究。船东以往的信用记录与信誉度决定了其履行合同的意愿，而目前的资产状况则决定了其履行合同的能力25。在查阅大量的资料之后发现，关于船东风险问题研究的文献目前还不多，即使有涉及，也仅仅是对船东风险问题的简单阐述，而专门针对船东风险的分析、船东风险的评估以及船东风险的管理等相关问题的研究则更是少见。另一方面，从风险评估理论来说，风险评估一般从评估风险发生的可能性及危害性的角度进行，然而事实上，根据船东风险的特点，要测算船东发生撤单、弃船等风险的概率及给造船企业带来的损失大小非常困难，因为船东发生撤单、弃船等行为更多的是与船东自身的实力、信誉、所处的外界环境有关。结合大量的风险评估相关的文献，本文对船东风险的评估通过转换思路，以评估船东的规模、经营能力、信誉以及外界风险因素等来体现船东风险的大小。1.3 研究意义、思路和方法1.3.1 研究意义航运市场的波动性，船舶建造的周期长，船舶产品的价值高昂等因素决定了船东风险成为造船企业防范的重要风险之一。首先，航运市场对世界经济的波动非常敏感。在世界经济、贸易全球化的今天，全球85%以上的贸易通过海上运输完成，世界经济的波动通过贸易量的变化影响航运市场，进而影响货物运输服务的提供者船东（航运公司）的收益。因此，航运市场的波动性使得船东风险处于不断变化之中。其次，由于船舶产品属于大型机电产品，建造过程复杂，因此，船舶从签单到完工的总周期长（一般为24年，批量新船建造的总周期可能更长），这就决定了船东风险持续的时间很长，从合同签订到交船，船东风险贯穿始终。第三，船舶产品价值高昂，船价以千万美元计，船东风险的发生将给造船企业造成较大的损失。另外，船舶产品为少批量、订单式生产，船企的船台和码头泊位数量有限，船东风险如延期接船、拖欠船款、弃船等会由于占用船台和码头泊位而对生产计划造成一定的影响。综上所述，船东风险对造船企业影响的持续时间长，船东风险产生的后果严重，并且由于受航运市场波动性的影响，船东风险具有很大的不确定性，这就决定了船东风险的防范与控制成为船厂风险管理的重点之一。因此，船东风险的研究对造船企业有着重大的现实意义。首先，能够增强造船企业对船东风险的防范意识。船东风险在不同市场背景下的表现是大不相同的。在世界经济繁荣的时期，航运市场欣欣向荣，造船市场交易活跃，这种情况下船东风险并不明显；而当航运市场出现波动时，船东收益的不确定性增加，船东风险自然显现出来。对于船东风险的研究，有利于增强船东风险防范意识，在市场繁荣时船厂应当居安思危，研究和制定风险防范措施；在市场衰退、船东风险显现时船厂也能处变不惊，从容应对。其次，为造船企业提供一套船东风险评估的方法。对船东风险进行研究的目的之一就是为了建立一套评估船东风险的有效方法，造船企业能够应用这套方法对某一具体的船东进行评估，确定风险等级，并将此作为船企做出应对措施的依据。最后，建立船东风险管理机制，为造船企业的船东风险管理提供技术支持和决策参考。1.3.2 论文思路及结构框架第1章为绪论部分，介绍本文的研究背景、意义、思路及方法等内容。第2章对造船企业面临的各种风险进行了简要的分析。第3章对船东进行了分类，并从风险的视角分析了船东订船的动因以及船厂与船东关于船价、付款方式、付款货币的博弈。第4章对船东风险概念进行了界定，阐述了船东风险的主要行为表现及产生的原因，并在分析影响船东风险的内外部因素基础上建立船东风险评估指标体系。第5章在前文建立的船东风险评价指标体系的基础上，应用模糊层次分析法，建立船东风险评估模型，并对D船厂的船东T和M进行风险评估，实证分析两家船东的风险状况。第6章尝试从风险管理的角度构建造船企业船东风险管理机制，形成一套船东风险管理办法。最后在结论与展望部分，总结文章的主要研究结论，并对今后的研究进行了展望。1.3.3 研究方法通过对课题研究内容的分析，根据课题研究的需要，结合船舶市场的特点和风险评估理论，比较各种方法，本文采取以下方法：（1）专家调查法通过设计调查问卷，向造船企业的决策者和生产/经营方面专家咨询的方法，对造船企业面临的船东风险因素进行识别，并对识别出的风险因素进行深入分析，分析因素相互间的关系，以及形成的根源等，并建立风险评估指标体系。（2）模糊层次分析法模糊综合评价法是现代管理研究方法中评价具有模糊性的对象广泛使用的科学方法,其特点是根据研究对象的特点构造评价指标体系和隶属度函数,采用无量纲的隶属度评价不同量纲的量,通过拟合更加客观和准确地反映了各种指标的特性,从而降低绩效评价中主观性因素的影响。结合层次分析法，将专家经验（采用专家调查法构造判断矩阵）与定量计算相结合,能够较为合理地解决船东风险评估中的不确定性和模糊性问题。（3）博弈论采用博弈论方法，对造船企业与船东之间的利益关系进行深入分析，结合船厂与船东实际，建立船厂和船东之间的讨价还价模型26，帮助船厂更好的认识在与船东博弈中的地位，实现船厂与船东之间更好的合作。1.4 论文创新点本文对于船东风险问题的研究，主要的创新点体现在两个方面：一是通过船东风险评估模型将对船东风险的模糊判断，转化成风险数值，以定量直观的形式将船东风险及影响船东风险的内外部特征的评估值呈现出来，为船厂对船东风险分析与接单决策提供技术支持；另一方面，建立船东风险控制体系及船东风险管理机制，为造船企业的船东风险管理提供技术支持和决策参考。1.5 本章小结 本章对论文选题背景以及课题研究现状进行了简单的阐述，在此基础上分析了选题现实意义。船东风险是船厂面临的最主要的风险之一，准备地识别船东风险并控制船东风险对船厂具有重大现实意义。同时，确定了论文的思路、结构框架以及研究的方法，为论文的开展奠定了基础。67第2章 造船企业风险概述第2章 造船企业风险概述船东风险是造船企业面临的最主要风险之一。对造船企业面临的各种风险进行分析，将有助于更加深刻地理解船东风险与其他风险之间的联系。2.1 风险概念及特征2.1.1 风险的概念国内外学术界对风险的概念有多种解释和规定，概括起来主要有以下几种27：（1）风险是指可测定的不确定性；（2）风险是指损失的可能；（3）风险是指对发生第一经济损失的不确定性；（4）风险是对特定情况下未来结果的客观率；（5）风险是一种难以预料的实际后果可能与预测后果存在差异的倾向；（6）风险是损失出现的机会或概率；（7）风险是指潜在损失变化的变化范围与变动幅度。但是，无论是哪种定义，均认为风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果变动程度的不确定性。这种不确定性是主观对客观事物运作规律认识的不完全确定，一时尚无法完全操纵和控制其运作过程；一方面也包括了事物结果的不确定性，人们不能完全得到所设计和希望的结局，而且常常会出现不必要或预想不到的损失。2.1.2 风险的特征风险具有以下几个特征：（1）风险的客观性。风险的存在与发生就总体而言是一种必然现象，是一种不以人们的主观意志为转移的客观存在。不论人们是否意识到，也无论人们是否能准确估计出来其大小，风险本身是“惟一”的。（2）风险与损失的相关性。并不是任何未来的不确定都是风险，只有当未来可能发生损失时，才可以称为风险，如果未来的所有结果中不包括损失，谈论风险就没有任何意义了。例如，暴雨会使一个低洼的、排水不畅的地区积聚过量的水，但如果这个地区根本没有人员和财产的分布，就不会造成什么损失，也就无所谓风险。（3）风险的不确定。不确定性是风险的本质特征，由于人类认识世界的能力有限，所以不可能完全认识和掌握错综复杂、不断变化发展的客观世界。由客观世界条件的不断变化所导致的不确定性是风险本质的客观体现。这里的不确定包括发生与否不确定、发生的时间不确定、发生的空间不确定以及产生损失或者收益的不确定性。（4）风险的可转化性。世界是变化的，产生风险的根源、条件发生了变化，发生风险后果也会发生变化，因此风险是可以转化的。这种转化包括风险性质的变化、风险大小的变化、风险的消除和新风险的产生。之所以强调风险的这四个特性，主要是从决策的角度考虑的。因为风险与损失有关，而无论是绝对的损失还是相对的损失，都要事先制定出应对措施。风险的不确定性使得决策结果之间的权衡变得复杂，由于事件结果的不确定性，一项决策实施后的结果也是不确定的，这样在比较两项措施的优劣时，就不是直接比较两个数字，而是比较两列数字9。2.2 造船企业风险概述2.2.1 造船企业风险内涵造船企业风险是指在新船研发、船舶建造和经营管理等过程中，由于各种不确定因素的存在和发生，使造船企业的实际收益和相关利益与预期结果发生偏离，从而蒙受损失的可能性。由于船舶工业自身的特点决定了造船企业面临的风险复杂且多样。首先，船舶建造所需设计、生产和建造周期较长，生产流程中的风险项目较为复杂。从接单到完工交船，一般需要2-4年。在设计、建造等过程中存在着一系列的风险，特别是在整个生产过程中要经历签订合同、开工、铺龙骨、下水、交船等诸多环节，每个环节的工艺流程都非常复杂，风险点较多，这决定了总体风险较为复杂。其次，造船企业面临的外部市场风险具有多变性和不确定性。船舶市场与世界经济增长、国际贸易量、航运市场紧密相连。而市场需求受到国际经济、政治和突发性事件等多种因素的影响，船舶市场的波动性很大，市场供求关系变幻莫测。由此决定了造船企业面临的市场风险较为复杂和多样。再次，造船企业的内部风险较为复杂。造船业的投资进入壁垒以及资产专用性较高，退出障碍较大。造船企业面临着诸如采购、人才、技术、汇率、船东违约等诸多风险。如果在建造期间发生突发性事件，或遇汇率大幅变化、材料设备涨价、人工费用上升甚至船东毁约弃船等情况，将可能给船厂造成重大损失。2.2.2 造船企业风险分类造船企业的风险内容体系较为庞杂，不同人对于风险类别的划分也不尽相同，但其包含的风险内容基本相似。（1）按照形成原因和经营过程分类从研发设计新船型到完工交船，这一系列过程中造船企业所可能遭遇的风险，包括新船研发风险、船东风险、建造合同中的风险、价格风险、建造（技术）风险、生产安全风险、人力资源风险、物资风险、金融风险、海事标准/规范变化带来的风险、船舶市场调研确定目标船型船型研发船东询价合同签约合同详细设计详细设计商务合同签订生产设计开工设备材料订货出坞或下水码头试验试航交船收余款海事规则变化风险国家政策法规变化风险人力资源风险自然灾害风险生产安全风险建造（技术）风险金融风险船价风险建造合同中的风险船东风险物资风险新船研发风险图2.1 按建造阶段分类Fig.2.1 Risk classification by shipbuilding stages 政策法规变化带来的风险、自然灾害风险等。（2）按风险影响的范围分类影响造船企业发展的因素很多，按照影响的程度和范围，可以分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于造船企业外部某些因素的变化而造成的对整个造船企业全局性的冲击的风险，分为以下七类：自然风险、政治风险、技术风险、产业政策风险、经济周期风险、汇率风险、利率风险；非系统性风险是指由于造船企业内部因素或者船舶相关市场的变动对造船企业造成的非全局性冲击和影响的风险，包括以下几种：供应链市场风险、船舶市场风险和竞争风险。 供应链市场风险船舶市场风险竞争风险自然风险政治风险技术风险产业政策经济周期汇率利率图2.2 按风险影响范围分类Fig.2.2 Risk classification by incidence （3）按照风险产生的根源分类造成风险的因素是多方面的，按照风险产生的根源分为自然风险和人为风险。自然风险是指与人的经济活动无直接联系的风险，如地震、台风等的影响；人为风险是指由于人的社会、经济活动而造成的风险，如船东风险等。（4）按照风险是否可以控制分类按照风险的可控性分类，可将风险分为可控风险和不可控风险。可控风险是指可以预知到其发生的可能性并且通过采取措施可以规避的风险，如船东风险、建造（技术）风险等。不可控风险是指事先无法预知其发生，超出人的认知范围和控制能力的风险，如金融风险、海事标准/规范变化带来的风险等。而对于部分可控的风险，因其不能完全被预测，故将其归入不可控风险一类。2.2.3 造船企业风险分析本文按照第一种分类方法，即按照形成原因和经营过程，对造船企业面临的风险作一简单的分析。（1）新船研发风险新船型研发是船厂保持自身竞争力的重要手段。船厂需要不断地根据市场的需求改进旧船型、开发新船型，以满足不断变化的船东需求，保持船厂的竞争优势。在航运市场稳定发展的时期，优势船型可以获得批量订单；而航运市场衰退时，船厂则需要调整思路，不断主动完善现有船型的设计，加快新船型开发的步伐，力求以更好的产品留住船东，以更新的设计理念开发新市场。新船研发需要考虑几个方面：市场需求（船东的需求）、性价比以及技术水平。若设计的新船型并不能满足船东需求，改进的技术并非船东真正需要，或是新船型性价比不高以及技术水平受限，都会导致船厂在研发新船型中陷入尴尬，给船厂带来损失。（2）船东风险 船东在整个世界船舶市场中扮演着十分重要的角色，船东既是航运市场的海运服务供给方，又是