收购方案可行性报告

1 / 16 收购方案可行性报告 时间： 2016-06-14 来源：唯才教育网 本文已影响 人 企业并购项目可行性研究报告 核心提示：企业并购项目投资环境分析，企业并购项目背景和发展概况，企业并购项目建设的必要性，企业并购行业竞争格局分析，企业并购行业财务指标分析参考，企业并购行业市场分析与建设规模，企业并购项目建设条件与选址方案，企业并购项目不确定性及风险分析，企业并购行业发展趋势分析 提供国家发改委甲级资质 专业编写： 企业并购项目建议书 企业并 购项目申请报告 企业并购项目环评报告 企业并购项目商业计划书 企业并购项目资金申请报告 企业并购项目节能评估报告 企业并购项目规划设计咨询 企业并购项目可行性研究报告 【主要用途】发改委立项 ，政府批地 ，融资，贷款，申请国家补助资金等 【关 键 词】企业并购项目可行性研究报告、申请2 / 16 报告 【交付方式】特快专递、 E-mail 【交付时间】 2-3 个工作日 【报告格式】 Word 格式 ； PDF 格式 【报告价格】此报告为委托项目报告，具体价格根据具体的要求协商，欢迎进入公司网站，了解详情，工程师会给您满意的答复。 【报告说明】 本报告是针对行业投资可行性研究咨询服务的专项研究报告， 此报告为个 性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的项目提出的具体要求，修订报告目录， 并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容， 为企业项目立项、上马、融资提供全程指引服务。 可行性研究报告是在制定某一建设或科研项目之前，对该项目实施 的可能 性、有效性、技术方案及技术政策进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报 告。可行性研究报告主要内容是要求以全面、系统的分析为主要方法，经济效益为核心， 围绕影响项目的各种因素， 运用大量的数据资料论证拟建项目是否可行。对3 / 16 整个可行性研究提出综合分析评价，指出优缺点和建议。为了结论的需要，往往还需要加上一些附件，如试验数据、论证材料、计算图表、附图等，以增强可行性报告的说服力。 可行性研究是确定 建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前， 对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性， 经济上的合理性， 技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。 投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可 行性研究报告。 审批核准用的可行性研究报 告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作，股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。 报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、 4 / 16 环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨 询意见。 可行性研究报告大纲 为客户提供国家发委甲级资质 第一章 企业并购项目总论 第一节 企业并购项目背景 一、企业并购项目名称 二、企业并购项目承办单位 三、企业并购项目主管部门 四、企业并购项目拟建地区、地点 五、承担可行性研究工作的单位和法人代表 六、企业并购项目可行性研究报告编制依据 七、企业并购项目提出的理由与过程 第二节 可行性研究结论 一、市场预测和项目规模 二、原材料、燃料和动力供应 三、选址 四、企业并购项目工程技术方案 五、环境保护 六、工厂组织及劳动定员 5 / 16 七、企业并购项目建设进度 八、投资估算和资金筹措 九、企业并购项目财务和经济评论 十、企业并购项目综合评价结论 第三节 主要技术经济指标表 第四节 存在问题及建议 第二章 企业并购项目投资环境分析 第一节 社 会宏观环境分析 第二节 企业并购项目相关政策分析 一、国家政策 二、企业并购行业准入政策 三、企业并购行业技术政策 第三节 地方政策 第三章 企业并购项目背景和发展概况 第一节 企业并购项目提出的背景 一、国家及企业并购 行业发展规划 二、企业并购项目发起人和发起缘由 第二节 企业并购项目发展概况 一、已进行的调查研究企业并购项目及其成果 二、试验试制 工作情况 三、厂址初勘和初步测量工作情况 6 / 16 四、企业并购项目建议书的编制、提出及审批过程 第三节 企业并购项目建设的必要性 一、现状与差距 二、发展趋势 三、企业并购项目建设的必要性 四、企业并购项目建设的可行性 第四节 投资的必要性 第四章 市场预测 第一节 企业并购产品市场供应预测 一、国内外企业并购市场供应现状 二、国内外企业并购市场供应预测 第二节 产品市场需求预测 一、国内外企业并购市场需求现状 二、国内外企业并购市场需求预测 第三节 产品目标市场分析 一、企业并购产品目标市场界定 二、市场占有份额分析 第四节 价格现状与预测 一、企业并购产品国内市场销售价格 二、企业并购产品国际市场销售价格 第五节 市场竞争力分析 一、主要竞争对手情况 7 / 16 二、产品市场竞争力优势、劣势 三、营销策略 第 六节 市场风险 第五章 企业并购行业竞争格局分析 第一节 国内生产企业现状 一、重点企业信息 二、企业地理分布 三、企业规模经济效应 四、企业从业人数 第二节 重点区域企业特点分析 一、华北区域 二、东北区域 三、西北区域 四、华东区域 五、华南区域 六、西南区域 七、华中区域 第三节 企业竞争策略分析 一、 产品竞争策略 二、价格竞争策略 三、渠道竞争策略 四、销售竞争策略 8 / 16 五、服务竞争策略 六、品牌竞争策略 第六章 企业并购行业财务指标分析参考 第一节 企业并购行业产销状况分析 第二节 企业并购行业资产负债状况分析 第三节 企业并购行业资产运营状况分析 第四节 企业并购行业获利能力分析 第五节 企业并购行业成本费用分析 第七章 企业并购行业市场分析与建 设规模 第一节 市场调查 一、拟建企业并购项目产出物用途调查 二、产品现有生产能力调查 三、产品产量及销售量调查 四、替代产品调查 五、产品价格调查 六、国外市场调查 第二节 企业并购行业市场预测 一、国内市场需求预测 二、产品出口或进口替代分析 三、价格预测 第三节 企业并购行业市场推销战略 一、推销方式 9 / 16 二、推销措施 三 、促销价格制度 四、产品销售费用预测 第四节 企业并购项目产品方案和建设规模 一、产品方案 二、建设规模 第五节 企业并购项目产品销售收入预测 第八章 企业并购项目建设条件与选址方案 第一节 资源和原材料 苏州高新股份有限公司收购峨眉山 健康制药有限公司的风险评估与可行性分析草案 亚商企业咨询股份有限公司投资银行部 Asia Business Enterprise Consulting Co. Ltd 二零零一年四月 摘要 根据亚商在峨眉山健康制药调研和亚商对医药行业研究及对中国资本市场的专业经验，可以推断：峨 眉山健康制药是一家很有前途的企业，公司开发的几种新产品，市场前景非常广阔，未来盈利前景良好。但目前面临了发展中的困难，主要是销售网络没有铺开，资金周转困难。若不追加投资，加大对营销网络的投入，改造现有的生产设备，该公司有可能面临前功尽弃的局面。 10 / 16 苏州高新作为国内一著名上市公司，其生存和发展都会对到资本 市场产生较大的影响，通过本次收购， 为公司进行跨行业、跨地区并购迈出的重要一步，并且会在最近几年内获得良好的投资收益，摆脱公司业绩连续下滑的局面，活跃公司在二级市场的股价，为以后的增发或配股奠定基础。亚商认为：收购峨眉山健康制药公司的计划是可行的，面临的风险是远小于收购该公司所获得的未来发展机遇，建议在充分准备之后，尽快与亚商协商提出合理的收购方案。 项目目标： 通过本次对峨眉山健康制药的风险评估，发现收购峨眉山健康制药所面临的主要风险及相应的对策，并具体对收购的可 行性进行预测，通过上述分析为下一步收购峨眉山健康制药打下良好的基础。 目录 一、 前言与释义 二、 本次收购行为的背景分析 三、 收购行为的风险评估与对策 四、 可行性分析 五、 结论 一、前言与释义 11 / 16 1 1 前言 苏州高新是在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，证券代码为 600736。苏州高新属于综合类板块，主营业务是高新技术产品的投资和开发生产 ,能源、交通、通讯等基础产业和市政基础设施的投资 经营。公司在上市之初，经历了快速发展的阶段，股本快速扩张，经营业绩优良，但随着股本的快速扩张公司面临净资产收益率下降，每股收益滑坡，股价低迷的现象，不利于二级市场的再次融资。同时苏州高新在 2001 年成功配股，有大笔的资金寻找投资渠道。 峨眉山健康制药有限公司是一家快速发展的民营企业，由于公司的经营机制灵活，公司在收购原国有企业后发展迅速，虽然目前处于亏损状态，但公司已取得极富市场潜力的两种新药的临床批文，即将获得生产批文，为以后快速发展打下基础 ,但公司目前面临资金缺乏，对市场投入不足的现象，对新 药投产后市场开拓非常不利。 亚商作为专业的咨询公司，站在公正与客观的立场上对峨眉山健康制药厂进行独立地诊断与分析，对本次收购行为在经营、财务、政策、整合、控制等方面上，充分评估本次收购的风险，提出收购的可行性分析报告及最后的结论。 1 2 释义 本文中除特别说明外，以下简称代表如下含义。 12 / 16 苏州高新：苏州新区高新技术产业股份有限公司 峨眉山健康制药公司：峨眉山健康制药有限责任公司 亚商：上海亚商企业咨询股份有限公司 本报告所采用的 货币计量单位，除特别提示外，均表示人民币。 二、本次收购行为的背景分析 目前国家正积极支持医药行业的并购行为， 2001 年2 月份在杭州召开的全国医药会议 ,国家经贸委打算减少2100 家医药企业，其中制药企业 600 家 ,并支持有实力的企业进行跨行业、跨地区的兼并重组活动，现处于医药行业前列的企业，像石家庄制药、华北制药、哈尔滨制药、三九医药等企业正虎视眈眈本次历史机遇，想在本次医药行业的兼并浪潮中拔得头筹。与此同时国外的企业也开始悄悄在国内寻找兼并合作对象，为中国加入 WTO 后在中国医药市 场大展宏图积极准备。 2 1 苏州高新 2 1 1 苏州高新面临产业转型，寻找新的利润成长点 苏州高新经过上市后近四年的股本快速扩张后，股本规模已经达到亿股，流通股达到亿股，但在伴随着公司股本扩张的同时，公司的每股收益、净资产收益率在 1999 年13 / 16 大幅下降后，已经连续 2 年下降，公司目前需要寻找新的利润增长点，为以后的配股或增发打下基础。 苏州高新股份有限公司收购峨眉山 健康制药有限公司的风险评估与可行性分析草案 亚商企业咨询股份有限公司投 资银行部 Asia Business Enterprise Consulting Co. Ltd 二零零一年四月 摘要 根据亚商在峨眉山健康制药调研和亚商对医药行业研究及对中国资本市场的专业经验，可以推断：峨 眉山健康制药是一家很有前途的企业，公司开发的几种新产品，市场前景非常广阔，未来盈利前景良好。但目前面临了发展中的困难，主要是销售网络没有铺开，资金周转困难。若不追加投资，加大对营销网络的投入，改造现有的生产设备，该公司有可能面临前功尽弃的局 面。 苏州高新作为国内一著名上市公司，其生存和发展都会对到资本市场产生较大的影响，通过本次收购， 为公司进行跨行业、跨地区并购迈出的重要一步，并且会在最近几年内获得良好的投资收益，摆脱公司业绩连续下滑的局面，活跃公司在二级市场的股价，为以后的增发或配股奠定基础。亚商认为：收购峨眉山健康制药公司的计划是可行的，面临的风险是远小于收购该公司所获得的未来14 / 16 发展机遇，建议在充分准备之后，尽快与亚商协商提出合理的收购方案。 项目目标： 通过本次对峨眉山健康制药的风险评估，发 现收购峨眉山健康制药所面临的主要风险及相应的对策，并具体对收购的可 行性进行预测，通过上述分析为下一步收购峨眉山健康制药打下良好的基础。 目录 一、 前言与释义 二、 本次收购行为的背景分析 三、 收购行为的风险评估与对策 四、 可行性分析 五、 结论 一、前言与释义 1 1 前言 苏州高新是在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，证券代码为 600736。苏州高新属于综合类板块，主营业务是 高新技术产品的投资和开发生产 ,能源、交通、通讯等基础产业和市政基础设施的投资经营。公司在上市之初，经历了快速发展的阶段，股本快速扩张，经营业绩优良，但随着股本的快速扩张公司面临净资产收益率下降，每股收益滑15 / 16 坡，股价低迷的现象，不利于二级市场的再次融资。同时苏州高新在 2001 年成功配股，有大笔的资金寻找投资渠道。 峨眉山健康制药有限公司是一家快速发展的民营企业，由于公司的经营机制灵活，公司在收购原国有企业后发展迅速，虽然目前处于亏损状态，但公司已取得极富市场潜力的两种新药的临床批文，即将获得生产批文 ，为以后快速发展打下基础 ,但公司目前面临资金缺乏，对市场投入不足的现象，对新药投产后市场开拓非常不利。 亚