毕业设计（论文）-基于企业社会责任的公司财务治理问题研究.docx

本科生毕业论文（设计）论文（设计）题目： 学 院、 系： 专 业 (方 向)： 年 级、 班： 学 生 姓 名： 指 导 教 师： 年 月 日声 明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师的指导下取得的成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担。本毕业论文（设计）成果归兰州财经大学所有。 特此声明毕业论文（设计）作者签名： 年 月 日基于企业社会责任的公司财务治理问题研究 摘要企业履行社会责任的实质就是要处理好股东与债权人、员工、消费者和政府等利益相关者之间的关系，而财务治理正是研究如何在利益相关者之间进行财权分配的问题，因此，有必要研究基于企业社会责任的财务治理问题。本文从企业社会责任和财务治理的内涵入手，分析了企业社会责任与财务治理之间特定的联系，以联想集团公司为例，提出完善基于企业社会责任的财务治理结构的建议。 关键词 企业社会责任 财务治理 完善建议ABSTRACTThe essence of the enterprise to fulfill the social responsibility is to deal with the shareholders and creditors, employees, consumers and government, the relationship between stakeholders, and financial management is the study of how to allocate financial rights among stakeholders, therefore, it is necessary to study financial management problems based on corporate social responsibility.This article from the connotation of corporate social responsibility and financial management, analyzes the specific relationship between the corporate social responsibility and financial governance, Siemens, for example, put forward the perfect Suggestions based on the structure of corporate social responsibility of financial management. Key Words Corporate Social Responsibility Financial Governance Suggestions目录一、企业社会责任公司财务治理理论概述1（一）企业社会责任的定义1（二）财务治理的定义1二、基于社会责任进行财务治理的关系及必要性2（一）社会责任与财务治理的关系2 1、财务治理是企业履行社会责任的有效载体2 2、社会责任与财务治理目标存在一致性2（二）基于社会责任进行财务治理的必要性3 1、履行社会责任有利于财务治理目标的实现3 2、履行社会责任有利于财务管理机制的健全3三、联想集团基于社会责任财务治理案例分析4（一）案例概述4 1、联想集团的基本情况4 2、联想集团财务治理的基本情况4(二)联想缺失社会责任进行财务治理的弊端5 1、致使缺少企业文化5 2、无法实行非正式制度5 3、导致缺乏评价机制 6（三）联想基于社会责任进行财务治理取得的成果6 1、重视社会责任，形成以德治企的财务理念6 2、重视非正式制度，实现顾客与财务双赢7 3、建立了全面财务管理评价体系7三、我国企业基于社会责任财务治理存在的问题8(一)财务治理弱化社会责任导致治理结构单一8 1、仅以追求股东利益为财务治理目标8 2、财务治理主体仅限于企业内部8(二)财务治理弱化社会责任导致治理机制不健全9 1、决策机制不合理9 2、监督机制不完善9四、完善基于企业社会责任进行财务治理的建议10（一）健全企业社会责任信息10 1、落实利益相关者控制权配置10 2、形成有效的外部主体约束机制10（二）完善基于社会责任的财务治理机制11 1、加强自身社会责任的业绩审计并定期发布11 2、建立企业财务共同监督体系11五、结语12基于企业社会责任的公司财务治理问题研究企业履行社会责任的对象可以看成是企业的利益相关者，因此企业社会责任问题和财务治理问题的结合点就是如何处理股东与利益相关者之间的权、责、利问题。单独研究财务治理问题或企业社会责任问题就没有足够的理论支撑。正是因为企业需要履行社会责任，所以企业必须处理好股东和各利益相关者之间的财权分配问题，这就引出了财务治理问题。而财务治理的研究为企业如何更好地履行企业社会责任、实现可持续发展提供了理论和实践指导。 一、企业社会责任公司财务治理理论概述 （一）企业社会责任的定义 企业社会责任(Corporate social responsibility,简称CSR)是指企业在创造利润、对股东承担法律责任的同时，还要承担对员工、消费者、社区和环境的责任，企业的社会责任要求企业必须超越把利润作为唯一目标的传统理念，强调要在生产过程中对人的价值的关注，强调对环境、消费者、对社会的贡献。 （二）财务治理的定义 财务治理是社会经济不断发展的产物，其理想目标是各利益相关者价值最大化，作为财务治理的出发点是美好的，但不切实际而且操作性不强。利益相关者有很多，而“最大化”只能针对单一个体。各利益相关者在追求自身利益的同时必然会损害其他利益相关者的利益，最终导致相互制约、相互掣肘的不良局面，既无法实现自身利益诉求，也影响企业整体利益。企业是专用性资源投资者投入专用性资源而形成的一种经济实体，是各利益相关者利益形成和分配的载体，也是一个复杂的系统组织。企业的存在和发展就是其作为一个系统而存在的不同均衡状态。企业的运行实际上是该系统由均衡到不均衡再到均衡的循环过程，这一过程表现为企业不同的发展阶段，而推动企业运动的力量便是利益相关者的利益。 二、基于社会责任进行财务治理的关系及必要性 社会责任视角下的企业财务治理，内在要求企业对社会利益相关者利益诉求的重视，影响企业财务权利在企业与利益相关者之间进行调整和配置，因此需设计体现社会利益相关者在企业财务管理中的地位，科学合理、可持续发展的财务治理方案，使企业财务机制、结构、环境相互协调发展，最终实现企业财务治理的民主化、合理化和科学化。 （一）社会责任与财务治理的关系 1、财务治理是企业履行社会责任的有效载体 企业应该履行社会责任已成为社会共识，政府部门也已出台了一些规范性文件来督促企业履行社会责任。但对于企业应该如何履行企业社会责任，如何保证企业履行社会责任的有效性则没有明确规定。企业需要对股东、债权人、员工、客户和政府履行不同的社会责任，由于受传统“股东利益至上”的财务管理理念的影响，股东（尤其是大股东）的收益权总能优先与其他利益相关者得以实现。究其原因，在于财务治理权过度集中于股东之手，对股东的督不力。而如果从社会责任角度出发，以财务治理为平台，在各利益相关者之间合理分配财权，就会促使企业积极履行对不同对象的社会责任，各利益相关者之间的利益也会得到均衡。 2、社会责任与财务治理目标存在一致性 无论是企业履行社会责任行为还是财务治理行为，最终目标都是为了实现企业的可持续发展。企业社会责任问题关注的是企业与社会其他组织或个人的关系问题。随着经济的发展，企业与外界的交流越来越密切，包括人才交流、资金交流、物资交流等。企业要想求得长远发展，必须放弃传统的以自我为中心的思维，应将目光着眼于经济效益与社会效益的统一，积极履行社会责任。只有具有社会责任感的企业，才能获得社会的认可，从而减少各方面的阻力、降低社会成本。财务治理关注的是财权分配问题。财务治理是指为了保证公司治理的有效性，通过财权在各财务利益主体间的合理配置，从而实现财务目标，提高公司治理效率的财务制衡制度安排。财权的合理配置意味着对股东（尤其是大股东）集中掌握财权，损害其他利益相关者的行为说不。这有利于保护各利益相关者的利益，归根结底也是为了维护好各利益相关者之间的利益，实现企业的可持续发展。 （二）基于社会责任进行财务治理的必要性 1、履行社会责任有利于财务治理目标的实现 财务治理的最终目标就是要提高公司治理的有效性，而评判公司治理是否有效的主要标准就是公司价值的持续创造。企业的价值创造是企业生存与发展的根本，企业价值创造最有效的途径就是生产销售产品。企业通过投入生产资料和劳动力，生产出满足社会需求的产品，通过向消费者或客户出售产品后获取利润以实现其价值。企业履行社会责任对价值创造的影响在于：有利于企业扩大销售市场，同时有利于企业降低销售成本。企业履行社会责任意味着企业向各利益相关者传递了一个友好的信号：企业会保护各利益相关者的利益，在这种情况下，各利益相关者会对企业充满信心，增强对企业的忠诚度。这一方面有利于扩大现有销售市场份额，同时有利于培养潜在客户群，因为客户都会选择有责任感的供应商作为合作伙伴。另一方面，由于企业讲诚信重信用，有力一定的知名度，在扩展新市场或在资本市场融资时，相应的市场成本和资本成本都会降低。 2、履行社会责任有利于财务管理机制的健全企业财务治理机制的制定主要是为财务管理的最终目标提供有力支持。当企业财务管理目标确定为企业价值最大化或者企业股东利润最大化时,企业制定的财务治理机制必须与财务管理目标协调发展,并且应始终围绕财务管理目标进行,由此构建出来的企业财务治理机制是基于“企业价值最大化”和“企业股东利润最大化”实现的。随着企业履行社会责任的发展,企业财务管理目标也逐渐发生了转变,由过去的“企业价值最大化”和“企业股东利润最大化”转变为“利益相关者价值最大化”，此时,企业财务治理机制必然发生模式转变,以利益相关者直接参与企业财务治理的模式重新制定财务治理机制。 三、联想集团基于社会责任财务治理案例分析 （一）案例概述 1、联想集团的基本情况 联想是一家极富创新性的国际化的科技公司，由联想及原IBM个人电脑事业部所组成。 作为全球个人电脑市场的领导企业，联想从事开发、制造并销售最可靠的、安全易用的技术产品及优质专业的服务，帮助全球客户和合作伙伴取得成功。联想公司主要生产台式电脑、服务器、笔记本电脑、打印机、掌上电脑、主机板、手机等商品。1996年开始，联想电脑销量位居中国国内市场首位，近几年更是发展迅速，一越占据世界电脑销售量第二的宝座。尽管联想成功的原因很多，但多年来一直坚持履行企业社会责任，并建立起相应的财务治理模式是其持续发展的重要原因之一。 2、联想财务治理的基本情况企业集团财务管理必须以市场为导向，以资本为纽带，以现代企业制度为保证，合理配置企业集团资产，发挥集团优势，提高资本的运营效率。财务管理模式即企业集团公司的财务管理体制，是指存在于企业集团公司整体管理框架内，为了实现企业集团公司总体财务目标而设计的财务管理模式、管理机构以及组织分工等项要素的有机结合，主要涉及母子公司之间重大财务决策权限的划分，包括融资决策权、投资决策权、资金管理权、资产处置权和收益分配权等。根据企业财权配置的不同方式，理论上将财务管理模式分为“集权式”财务管理模式、“分权式”财务管理模式和“混合式”财务管理模式。(二)联想缺失社会责任进行财务治理的弊端1、致使缺少企业文化由于联想集团起初只注重自己企业的财务治理，而没有偏重于企业社会责任，从而缺少联想集团文化。企业文化是企业在长期生产经营活动中逐步形成的，为全体员工所认同并遵守的，具有自身个性的经营宗旨、价值观和道德行为准则的综合。联想集团无法坚持“诚实立身、信誉立业”的理念，也就无法将联想集团文化贯穿于企业持续发展过程中。若缺失培育员工的诚信理念和参与公司财务治理的积极性，也就不能坚持为客户提供高质量产品，保证供应商与银行等债权人的利益，积极履行企业社会责任。这些不仅是联想集团仅在财务治理过程中的体现出来的弊端，同时也无法形成联想集团文化的内涵。 2、无法实行非正式制度在联想集团多年发展历程中，起初并没有非常重视非正式制度的作用。作为企业行为规范与支持的一套制度体系，财务治理更多地显现为与企业产权结构、组织行为、管理体制及利益分配方式等诸多层面相关的正式规则与制约，但显现的正式制度在实践中离不开涵盖企业文化与非正式组织等诸多层面的非正式制度及其组织形态的支持与制约。为此，缺少非正式制度的建立，导致在对外交往中，联想集团不能有效的与各级政府合作，倾听、反映民众呼声并帮助解决社会问题。 3、导致缺乏评价机制 评价机制的缺乏导致企业进行财务治理的动力不足，因为企业不知道财务治理活动是否有效，也不知道财务治理结构和机制是否适合企业发展。评价机制的缺失使得企业缺乏评判财务治理好坏的标准，企业无法得知财务治理的综合水平，也无法知道各利益相关者的利益诉求是否得到满足。对于联想集团而言，企业的发展离不开资金的支持，同时也离不开银行的贷款支持、基层员工的辛勤劳动、客户对于企业的信任和政府对企业在基础设施建设方面的支持。特别是作为联想集团，一定要处理好经济效益与生产安全、环境保护的关系。一套完善的评价机制可以作为企业的一面镜子，发现自身的不足，并在此基础上不断完善。 （三）联想基于社会责任进行财务治理取得的成果联想设立了可持续发展工作委员会，在其指导下，联想集团成立了企业社会责任推进部，在各部门及区域明确企业社会责任联络员，全方位推动联想集团的企业社会责任工作。2011/12财年，联想集团与NGO、专家、行业组织等外部机构广泛沟通，搭建了公司的外部合作体系。内部协同体系与外部合作体系共同构成了联想（中国）的社会责任财务治理架构。 1、重视社会责任，形成以德治企的财务理念 道德是社会价值观的基本表现，是依靠社会舆论、传统习恨、信念等调整人与人、人与社会之间关系的行为规范。对于有着社会责任意识的企业来说，实施道德管理就是应有之义。联想集团积极开展“以德治企”的建设活动，培育员工诚信理念，帮助员工树立正确的价值观；重视对绿色技术的投入，不断开发、制造和推广节能环保产品，通过技术创新引领全行业绿色技术进步方向，推动节能环保意识的提升。在对外交往中，联想集团还积极与各级政府合作，倾听、反映民众呼声并帮助解决社会问题。 2、重视非正式制度，实现顾客与财务双赢联想集团与顾客的关系都建立在合法、高效和公正的基础上，寻求的是长期稳定的业务关系，绝不允许歧视或欺骗。为此，联想集团关注顾客的产品和服务质量及其社会责任，并乐于将自己在管理、技术方面的经验与顾客分享，帮助其向日趋严格的需求标准看齐，带动其与联想集团共同成长，并使联想集团能够为客户提供更好的解决方案。联想集团坚持“服务是信誉的源泉”的理念，通过建立用户档案、定期走访、定期保养、设立全天候召修热线等提高公司的服务水平。联想集团截至2015年4月30日止第一季度业绩，季度销售额达80亿美元，年比年上升35%。与此同时, 集团第一季度的纯利年比年上升30%，达1.41亿美元，尽显集团在充满挑战的市场环境下保持盈利增长的实力(美国商业资讯)。3、建立了全面财务管理评价体系一直到现在，联想集团采用的都是集权和分权相结合的混合式财务管理模式，从联想集团的财务管理制度可以分析，该集团按公司不同的业务块构造事业部，明确各事业部经营决策中心和利润中心的地位，可以较好地解决分权管理中责、权、利不相一致的矛盾，充分发挥专业性公司灵活经营的优点。一方面，集中化财务管理模式具有良好的整合性能。在管理上，利用集团公司的各项优势，对部分权限集中管理，例如集中筹资权可以减小筹资风险、降低筹资成本，集中固定资产购置权有利于集团内调剂余缺、杜绝铺张浪费，有利于提高资金利用率。在经营上，充分调动了子公司的生产积极性。各子公司围绕集团经营的目的，在遵守集团统一制度的前提下，可自主制订生产经营的各项决策，为避免配合失误，明确责任，凡需要由集团公司决定的在规定时间内，集团公司应明确答复。因此，联想集团的舰队模式是一项正确的选择，集权和分权相结合的混合式管理模式是企业集团发展的必然要求，联想集团应该不断健全财务管理评价体制，完善财务管理模式，进而推进集团的发展。三、我国企业基于社会责任财务治理存在的问题(一)财务治理弱化社会责任导致治理结构单一1、仅以追求股东利益为财务治理目标 财务治理虽然是解决如何处理好股东和其他利益相关者的财权分配问题，但其实际出发点仍然是如何追求股东利益最大化。现有的财务治理模式是公司治理和财务管理的结合，现有的财务治理模式仍有以“股东价值最大化”的传统财务管理目标的影子，而且影响颇深。近年来，股东侵害其他利益相关者事件和侵害社会公众利益时有发生，如产品质量问题、环境保护问题等，保护利益相关者利益和要求企业履行社会责任一度成为社会热点，但由于受到治理结构的影响，除股东之外的其他利益相关者难以实施其拥有的有限的财务治理权利。 2、财务治理主体仅限于企业内部 现有的财务治理主体包括股东、监事、经理人员和财务人员。由于股东是出资者，其掌握着大部分财权，股东可以根据自己的利益考虑做出对自己有益的决策。虽然有监事会对股东的行为进行监督，但由于监事会地位不高和其他因素的影响，监事会对股东的监督有限。财务治理主体的局限性导致财务治理主体对于企业外部的利益相关者利益漠不关心，更不用提在各利益相关者之间合理分配财权，协调各利益相关者的利益。 (二)财务治理弱化社会责任导致治理机制不健全 1、决策机制不合理 由于股东掌握大量财权，对其又缺乏有效监督，因此由股东组成的董事会在做决策时的标准仅是该决策是否对自身有益，而对于其他利益相关者的利益则不做考虑。董事会在做决策时，必须进行财务预测。传统的财务决策标准需要进行净现金流量的计算，一般而言，对于净现金流量为正值的项目决策，董事会会通过决策。而对于净现金流量为负值的决策，董事会则会选择放弃。而在实际操作中，一些项目，如环保、基础设施建设等项目，企业投入了巨额资金但可能不会给企业带来正的经济利益，董事会不会通过类似项目决策。对于股东而言，没有经济损失，而对于其他利益相关者而言，其利益则可能会受到侵害。 2、监督机制不完善 企业的经营活动时刻受到来源于企业内部的监督和外部监督。内部监督的主体是监事会，根据我国公司法五十四条规定：监事会具有检查公司财务,对董事及高级管理人员执行公司职务的行为进行监督等权力。但在实际操作中，许多公司的监事会并没有发挥其应有的监督作用。有些监事会的设立完全是为符合公司法的要求而设，并不是公司内部管理需要。由于地位不高，监事会很难对董事会的违法行为和不合理的经营决策进行及时监督，难以对公司业务执行情况和财务状况进行检查。此外，公司法虽然规定了监事会的职责，但并没有明确如果监事会的监事不履行监事职责会承担何种后果，这就造成了监事会不监事的现象。外部监督包括人才市场监督、产品市场监督、资本市场监督和社会公众监督，监督的主体分别是员工、客户、债权人及投资者、政府和公众。但这些都是从理论上讲的监督主体，在实际操作中，一些监督主体并没有有效的监督途径。 四、完善基于企业社会责任进行财务治理的建议 长期以来，由于遵守“股东至上”的逻辑，研究和解决的主要是股东对经营者的激励与约束问题，但这一企业治理模式容易导致企业忽视社会责任，加剧股东与其他利益相关者之间的利益冲突，损害其他利益相关者的合法权益。构建以社会责任为导向的企业财务治理机制势在必行，具体建议如下: （一）健全企业社会责任信息 1、落实利益相关者控制权配置 在社会责任运动兴起的今天，以股东为主体的传统治理结构已经不能适应企业的发展，企业应该建立利益相关者代表的董事制度，即除了由股东推举出的董事外，还应该包括职工董事、银行董事、社区董事以及独立董事，并明确各利益相关者代表对企业重大财务决策的质询、听证权力，以影响企业的财务决策。根据企业企业的特点，更应突出职工董事和社区董事的地位。企业重要利益相关者代表成为董事会成员，他们通过拥有的权力可以约束和监督企业履行社会责任。同时，出于自身长期利益的考虑，他们都将会积极支持企业履行社会责任。 2、形成有效的外部主体约束机制 监事会是企业治理结构中的一部分，通常代表股东的利益对董事会和经理层进行财务监督。在嵌入社会责任的条件下，企业财务治理要求监事会不仅要代表股东的利益，而且还要代表其他利益相关者的利益进行监督。因此，企业应该减少监事会的持股，使监事会的利益独立于企业的经济利益，增加监事会的独立性。监事会在对企业进行财务监督的过程中，不会再顾虑这一政策的实施对自身利益的影响，而会站在自己所代表利益群体的角度去履行自己的监督职责。此外，在监事会的构成中要考虑除股东以外的利益相关者，使利益相关者的代表能够对企业进行财务监督以切实维护他们的利益。 （二）完善基于社会责任的财务治理机制 1、加强自身社会责任的业绩审计并定期发布 据企业企业在巨潮资讯网发布的年度报告，本文发现进行社会责任信息披露的企业并不多，究其原因有两方面：一是企业本身就没有重视和履行社会责任，自然就没有相关的信息，二是企业履行了社会责任，但在信息统计和发布方面由于相关标准的不完善而有一定的难度。根据信号传递理论，企业企业履行社会责任的信息只有转化为各利益相关者的决策信息