研究报告静默期

1 / 24 研究报告静默期 1、申请人在进行首次注册时，要根据自己从事证券投资咨询业务具体类别选择注册登记为。 A证券投资师 B证券投资顾问 C证券分析师 D证券分析顾问 2、中华人民共和国公司法规定，当出现情形时，应当在两个月内召开临时股东大会。 A董事人数不足法定人数或公司章程所定人数的 2 3 时 B公司未弥补的亏损达实收股本总额 1 3 时 C持有公司股份 10%以上的股东请求时 D董 事会认为必要时 3、根据证券公司监督管理条例证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定程序，了解客户的。 A证券投资经验 B财产与收入状况 C风险偏好 D身份 4、下列选项中，符合基金财产独立性要求的是。 2 / 24 A基金财产独立于基金管理人、基金托管人的自有财产，不得归入基金管理人、基金托管人的自有财产 B基金的债权与不属于基金的债务不得相互抵销，但不同基金的债权可以相互 抵销 C非因基金本身承担的债务，债权人不得对基金财产主张强制执行 D基金托管人对其托管的基金应当独立设置账户，确保基金的完整与独立 5、开通或变更客户交易结算资金第三方存管银行的内容包括。 A选择指定商业银行 B客户变更指定商业银行 C客户变更银行账户 D客户撤销资金账户 6、下列属于合格投资者的是。 A个人或者家庭金融资产合计不低于 100 万元人民币 B个人或者家庭净资产合 计不低于 100 万元人民币 C公司、企业等机构净资产不低于 1000 万元人民币 D公司、企业等机构金融资产不低于 1000 万元人民币 3 / 24 7、个人申请保荐代表人资格上交的保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函应由其签字。 A董事长 B总经理 C经理 D主任 8、证券公司的应当在融资融券业务资格申请书上签字，承诺申请材料的内容真实、准确、完整，并对申请材料中存在的虚假记载、误导性陈述和重大遗漏承 担相应的法律责任。 A法定代表人 B经营管理的主要负责人 C全体员工 D工会代表 9、发行人披露的招股意向书除不含以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。 A发行价格 B筹资金额 C发行数量 D筹资费用 10、为了防范发布证券研究报告与证券承销保荐、4 / 24 财务顾问业务之间的利益冲突，中国证监会发布证券研究报告暂行规定作出的规定有。 A强调证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益 B明确证券公司、证券投资咨询机构采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司等利益相关者的干涉和影响 C明确证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目时的跨越隔离墙管理要求，强调分析师不得利用公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息发布研究报告 D要求从事研究 报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的券商、证券投资咨询机构，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制 11、在证券自营业务中，不得。 A将自营业务与资产管理业务、经纪业务混合操作 B以他人名义开立自营账户 C使用非自营席位从事证券自营业务 D超比例持仓或操纵市场 5 / 24 12、证券公司向客户收取证券交易费用，应当符合国家有关规定，并将在营业场所的显著位置予以公示。 A收费相关法规 B客户相关资料 C收费项目 D收费标准 13、融资融券业务的特点包括。 A多层次证券市场的基础 B发挥价格稳定器的作用 C刺激 A 股市场活跃 D融资融券业务给投资者带来机遇 14、下列选项中，属于欺诈发行股票、债券罪立案追诉标准的有。 A伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的 B转移或者隐瞒所募集资金的 C利用募集的资 金进行违法活动的 D发行数额在 100 万元以上的 15、证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件包括。 A经营证券经纪业务已满 2 年 B公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控6 / 24 制和防范业务经营风险和内部管理风险 C财务状况良好，最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定 D财务状况良好，最近 3 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定 16、 申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有。 A具有完全民事行为能力 B具有中华人民共和国国籍 C具有大学专科以上学历 D未受过刑事处罚 17、下列选项中，证券公司违反证券公司监督管理条例的规定，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、 3 万元以上 10 万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格的情形包括。 A未按照规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好 B推荐 的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应 C未按照规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险 7 / 24 D未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款 18、下列选项中，属于非法集资类犯罪构成的有。 A犯罪主体是一般主体 B犯罪主观方面是无意 C犯罪客体是国家金融管理秩序 D犯罪主观方面是故意 19、虚报注册资本、欺诈取得公司登记、虚假出资的法律 责任包括。 A责令改正 B罚款 C撤销公司登记 D吊销营业执照 20、证券公司参与区域性市场，应。 A合理确定参与的数量和地域 B制订开展区域性市场业务方案 C建立健全的业务规则、内部控制制度和风险防范机制 D制订接受监管的方案 21、操纵证券、期货市场，应予以立案追诉的情形有。 A上市公司及其董事、监事、高级管理人员、实际8 / 24 控制人、控股股东或者其他关联人单独或 者合谋，利用信息优势，操纵该公司证券交易价格或者证券交易量的 B单独或者合谋，当日连续申报买人或者卖出同一证券、期货合约并在成交前撤回申报撤回申报量占当日该种证券总申报量或者该种期货合约总申报量 50%以上的 C单独或者合谋，当日连续申报买人或者卖出同一证券、期货合约并在成交前撤回申报撤回申报量占当日该种证券总申报量或者该种期货合约总申报量 30%以上的 D与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券或者期货合约交易，且在该证券或者期货合约连续 20 个交易日内 成交量累计达到该证券或者期货合约同期总成交量 20%以上的 22、下列人员中，属于应取得中国证券业执业证书的有。 A证券公司总部从事基金销售业务管理的人员 B商业银行总行从事基金销售业务管理的人员 C商业银行各级分行从事基金销售业务管理的人员 D证券投资咨询营业网点从事基金销售业务管理的人员 23、个人申请保荐代表人资格上交的保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函应由其签字。 9 / 24 A董事长 B总经理 C经理 D主任 24、上市公司公告的招股说明书有虚假记载，致使投资者在证券交易中遭受损失，应当承担赔偿责任的有。 A发行人 B上市公司的董事 C能够证明自己没有过错的财务负责人 D有过错的实际控制人 25、设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合的条件有。 A其生产经营符合国家产业政策 B发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的 35% C发起 人在近 3 年内没有重大违法行为 D具有持续盈利能力，财务状况良好 26、中华人民共和国公司法规定，当出现情形时，应当在两个月内召开临时股东大会。 A董事人数不足法定人数或公司章程所定人数的 2 3 时 B公司未弥补的亏损达实收股本总额 1 3 时 10 / 24 C持有公司股份 10%以上的股东请求时 D董事会认为必要时 27、期货交易所的职责包括。 A提供期货交易的场所、设施和服务 B设计期货合约、安排期货合 约上市 C组织、监督期货交易、结算和交割 D制定和执行风险管理制度 28、根据中国证券业协会诚信管理办法的规定，处分处罚信息包括。 A受处罚处分机构或个人名称 B受处罚处分机构责任人 C处罚处分时间 D处罚处分类比 29、证券公司应当统一组织回访客户，回访内容应当包括但不限于。 A客户身份核实 B客户账户变动确认 C是否向客户充分揭示风险 D 是否存在全权委托行为 30、按照证券业从业人员执业行为准则的规定，下列属于证券从业人员不得从事的活动的是。 A从事内幕交易 11 / 24 B买卖法律明文禁止买卖的证券 C接受或赠送礼物、回扣、补偿或报酬等 D向客户做出投资不受损失或保证最低收益的承诺 31、证券公司风险处置条例中有关保护客户及债权人合法权益的具体规定包括。 A处置证券公司风险过程中，应当保障证券经纪业务正常进行 B证券投资者保护基金管理机构应当按 照国家规定，收购个人债权、弥补客户的交易结算资金 C行政清理组转让证券类资产应当采用招标、公开询价等公开方式，转让方案应由中国证监会批准 D行政清理组清理账户的结果应当经具有证券、期货业务资格的会计师事务所审计，并报中国证监会认定 32、客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立。 A实名信用资金台账 B信用证券账户 C信用资金账户 D客户信用交易担保资金账户 33、基金销售机构应当建立完善的。 A基金份额持有人账户 B资金账户管理制度 C基金份额持有人资金的存取程序 12 / 24 D授权审批制度 【发布单位】中国证券监督管理委员会 【发布文号】中国证监会公告 2016 28 号 【发布日期】 2016-10-12 【生效日期】 2016-01-01 【失效日期】 - 【所属类别】国家法律法规 【文件来源】中国证券监督管理委员会 发布证券研究报告暂行规定 现公布发布证券研究报告暂行规定，自 2016 年1 月 1 日起施行。 中国证券监督管理委员会 二一年十月十二日 发布证券研究报告暂行规定 第一条 为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据证券法、证券公司监督管理条例、证券、期货投资咨询管理暂行办法，制定本规定。 第二条 本规定所称发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券 投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因13 / 24 素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。 证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。 第三条 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内 幕交易、 操纵证券市场活动。 第四条 中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。 中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。 第五条 在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。证券分析师不得同时注册为证券投资顾问。 第六条 发布证券研究报告的证券公司、证券投资14 / 24 咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。 从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。公司高级管理人员同时负责管理发布证券研究报告业务和其他证券业务的，应当采取防范利益冲突的措施，并有充分证据证明已经有效防范利益冲突。 第七条 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金 管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。 第八条 证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项： “证券研究报告”字样； 证券公司、证券投资咨询机构名称； 具备证券投资咨询业务资格的说明； 署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码； 发布证券研究报告的时间； 证券研究报告采用的信息和资料来源； 使用证券研究报告的风险提示。 第九条 制作证券研究报告应当合规、客 观、专业、15 / 24 审慎。署名的证券分析师 应当对证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。 第十条 证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。 第十一条 证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。 第十二条 证券公司、证券投资咨询机构 应当建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制，明确管理流程、披露事项和操作要求，有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突。 发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券研究报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。 第十三条 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效管理措施，防止制作发布证券研究报告的相关人员利用发布 证券研究报告为自身及其利益相关者谋取不当利益，或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点。 16 / 24 第十四条 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。 第十五条 证券公司、证券投资咨询机构的证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目，撰写投资价值研究报告或者提供行业研究支持的，应当履行公司内部跨越隔离墙审批程序。 合规管理部门和相关业 务部门应当对证券分析师跨越隔离墙后的业务活动实行监控。证券分析师参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目期间，不得发布与该业务项目相关的证券研究报告。跨越隔离墙期满，证券分析师不得利用公司承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息，发布证券研究报告。 第十六条 证券公司、证券投资咨询机构从事发布证券研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的，应当根据有关规定，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制，并通过公司网站等途径向客户披露静默期安排。 第十七条 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行合规管理制度，对与发布证券研究报告相关的人员资格、利益冲突、跨越隔离墙等情形进行合规审查和监控。 17 / 24 第十八条 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理。 发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于 5 年。 第十九条 鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众 媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。 第二十条 证券分析师通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见，或者解读其撰写的证券研究报告，应当符合证券信息传播的有关规定以及下列要求： 由所在证券公司或者证券投资咨询机构统一安排； 说明所依据的证券研究报告的发布日期； 禁止明示或者暗示保证投资收益。 第二十一条 证券公司、证券投资咨询机构授权其他机构刊载或者转发证券研究报告或者摘要的，应当与相关机构作出协议约定，明确刊载或者转发责任，要求相关机构注明证券研究报告的发布人和发布日期，提示使用证券研究18 / 24 报告的风险。未经授权刊载或者转发证券研究报告的，应当承担相应的法律责任。 第二十二条 证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有 关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。 第二十三条 本规定自 2016 年 1 月 1 日起施行。 【发布单位】中国证券监督管理委员会 【发布文号】中国证监会公告 2016 28 号 【发布日期】 2016-10-12 【生效日期】 2016-01-01 【失效日期】 - 【所属类别】国家法律法规 【文件来源】中国证券监督管理委员会 发布证券研究报告暂行规定 现公布发布证券研究报告暂行规定，自 2016 年1 月 1 日起施行。 中国证券监督管理委员会 19 / 24 二一年十月十二日 发布证券研究报告暂行规定 第一条 为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据证券法、证券公司监督管理条例、证券、期货投资咨询管理暂行办法，制定本规定。 第二条 本规定所称发布证券研究报告，是证券投资 咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。 证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。 第三条 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚 假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。 第四条 中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。 中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发20 / 24 布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。 第五条 在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。证券分析师不得同时注册为证券投资顾问。 第 六条 发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。 从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。公司高级管理人员同时负责管理发布证券研究报告业务和其他证券业务的，应当采取防范利益冲突的措施，并有充分证据证明已经有效防范利益冲突。 第七条 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基 金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。 第八条 证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项： “证券研究报告”字样； 21 / 24 证券公司、证券投资咨询机构名称； 具备证券投资咨询业务资格的说明； 署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码； 发布证券研究报告的时间； 证券研究报告采用的信息和资料来源； 使用证券研究报告的风险提示。 第九条 制作证券研究报告应当合规、客观 、专业、审慎。署名的证券分析师应当对证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。 第十条 证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。 第十一条 证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。 第十二条 证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全与 发布证券研究报告相关的利益 冲突防范机制，明确管理流程、披露事项和操作要求，有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突。 发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券22 / 24 研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券研究报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。 第十三条 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效管理措施，防止制作发布证券研究报告的相关人员利用发布证券 研究报告为自身及其利益相关者谋取不当利益，或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点。 第十四条 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。 第十五条 证券公司、证券投资咨询机构的证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目，撰写投资价值研究报告或者提供行业研究支持的，应当履行公司内部跨越隔离墙审批程序。 合规管理部门和相关业务 部门应当对证券分析师跨越隔离墙后的业务活动实行监控。证券分析师参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目期间，不得发布与