我国钢铁工业经济运行分析与价格预测RR.ppt

我国钢铁工业经济运行与价格走势分析,冶金工业经济发展研究中心石洪卫2006年9月22日,内容要点,1.2005年钢铁工业经济运行状况的简要回顾2.2006年上半年钢铁工业经济运行情况分析3.2006年下半年钢材价格走势分析,钢铁业经济运行状况的简要回顾,2005年世界钢铁工业的八个主要特点2005年我国钢铁工业的五个主要特点,世界钢铁工业的八个主要特点,特点一：世界粗钢产量和消费量创历史新高2005年，全球粗钢产量首次突破11亿吨,达到11.29亿吨同比增长5.9%；世界钢材表观消费量同比增长6%,供需基本平衡。中国占世界粗钢产量31%,世界钢铁工业的八个主要特点,特点二：世界钢材贸易量仍呈现上升态势,进口量增长4.8%,世界钢铁工业的八个主要特点,特点三：国际钢铁市场价格居历史次高年份,但波幅较大,世界钢铁工业的八个主要特点,特点四：原燃料价格继续上扬，给钢铁企业的生产带来巨大的成本压力。2005年，由于钢需求量和产量的继续增长,进一步拉动了世界钢铁生产用铁矿石、焦炭和铁合金等主要原燃料需求量和价格的增长,铁矿石价格在2004年上涨20%的基础上2005年再次上涨71.5%。2005年世界粗钢产量比2001年净增2.8亿吨；2005年，世界铁矿石产量达到了15.2亿吨，比2000年增长近44%；焦炭产量达到4.6亿吨，增长了近38%。,世界钢铁工业的八个主要特点,特点五：境外特大型钢铁企业的总体财务运行情况好于我国钢铁企业。2005年，境外大企业的财务状况：平均销售毛利率19.3%，高于我国大中型钢铁企业6.3个百分点；息税前利润率为13.9%，高于我国6.2个百分点；税前利润高于我国50%；所得税水平国内外钢铁企业基本相同。,特点六：境外钢铁企业继续扩大产能和设备改造，但形式和内容存在明显差异。发达国家和地区，产能扩建以高附加值产品的扩建为主，扩建的目的是通过淘汰落后设备，采用新设备、新技术，降低能耗和生产成本，满足环保的要求，提高满足用户新需求，提升市场占有率和支配能力，从而提高企业竞争能力，实现企业的可持续发展；在发展中国家，产能扩建以建筑用钢为主，其目的主要是单纯的产能提高，满足市场供给的不足(如印度、俄罗斯和巴西等)。,世界钢铁工业的八个主要特点,世界钢铁工业的八个主要特点,特点七：钢铁巨擘以跨国并购方式加快了全球扩张步伐米塔尔、阿赛洛、浦项、蒂森克虏伯集团、俄罗斯谢维尔钢铁公司等大型钢铁公司也开始实施各自的全球化战略。特点八：京都议定书正式生效，环保问题日益临近2005年2月16日“京都议定书”正式生效，到2010年所有发达国家CO2等6种温室气体的排放量，将比1990年减少5.2%。钢铁工业由于其能源密集型特点成为CO2排放的重点行业，今后钢铁业将面对更为严峻的环境压力。,我国钢铁工业的五个主要特点,特点一：产量继续保持高速增长，品种结构继续得到改善2005年，我国粗钢产量达到3.5亿吨；钢材产量3.7亿吨(含重复材)。2005年钢材品种结构变化情况单位：万吨、%,我国钢铁工业的五个主要特点,特点二：供需基本平衡，国内生产量总体呈现供大于求，但钢材品种供求存在明显差异。2005年，钢材表观消费量37646万吨，同比增加6237万吨，增长19.5%；进出口总量基本平衡，净出口钢12万吨(“十五”我国净进口钢9252万吨)彻底扭转了“十五”时期总体钢生产能力不足的局面。进口钢材中板材占86.88%；板材、窄带生产高速增长，供大于求矛盾突出长材、管材相对缓和铁道用材和特殊钢材供需基本平衡。,我国钢铁工业的五个主要特点,特点二：供需基本平衡，国内生产量总体呈现供大于求，但钢材品种供求存在明显差异。2005年钢材(坯)进出口情况*：将钢坯按0.94折算为钢材+钢材的进出口量,我国钢铁工业的五个主要特点,特点三：国内钢材市场价格呈现大起大落国内钢材市场综合价格指数在2005年一季度呈上升态势，4月份开始一路下滑，到12月末比3月底下降约32%；从第三季度开始，国内价格走势与国际市场分道扬镳。,钢铁工业的五个主要特点,特点三：国内钢材市场价格呈现大起大落2005年国内长材12月末的价格指数比3月底下降约17.6%,我国钢铁工业的五个主要特点,特点三：国内钢材市场价格呈现大起大落2005年国内板材12月末比3月底下降约38.8%，板材跌幅大于长材。,我国钢铁工业的五个主要特点,特点四：成本上升，销售利润率大幅下滑。2005年，钢铁生产用原燃料价格在2004年的基础上继续上涨，致使生铁成本继2004年上涨47%之后，2005年又上升约12%，加之2005年4月钢材价格一路下滑,重点大中型钢铁企业销售利润率急剧下降。2005年，钢铁行业粗钢产量增长约25%(是“十五”增幅最高年份)；重点大中型钢铁企业的销售收入却同比仅增长16.2%，利润总额同比下降9.96%(由2004年的873.9亿元降至2005年的786.9亿元)，利润与折旧之合同比下降1.38%。这说明钢铁企业的盈利能力下降，即产销两旺，效益不佳,我国钢铁工业的五个主要特点,特点四：成本上升，销售利润率大幅下滑。,我国钢铁工业的五个主要特点,特点四：成本上升，销售利润率大幅下滑。,我国钢铁工业的五个主要特点,特点四：成本上升，销售利润率大幅下滑。,我国钢铁工业的五个主要特点,特点四：成本上升，销售利润率大幅下滑。,我国钢铁工业的五个主要特点,特点四：成本上升，销售利润率大幅下滑。,我国钢铁工业的五个主要特点,特点四：成本上升，销售利润率大幅下滑。,我国钢铁工业的五个主要特点,特点五：2005年钢铁行业完成固定资产投资增幅与2004年基本持平。钢铁工业(不含矿山)完成固定资产投资2281.49亿元，同比增幅略高0.6个百分点，但与全国平均增长率基本同步，占全国投资的比重为3.0%，呈稳定趋势,今年上半年我国钢铁业运行情况,今年上半年我国经济继续呈现快速增长态势，GDP同比增长10.9%，创1996年以来的新高；美国、欧盟、日本的经济形势也保持了良好的增长态势；由此形成旺盛的国内、国际市场需求，为钢铁工业发展创造了良好的外部条件。据国际钢协统计，今年上半年全球62个产钢国的为5.96亿吨，同比增长7.9%。2006年上半年，我国钢铁行业运行有五个主要特点：,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点一：钢铁生产继续保持高增长，产能继续扩大上半年，全国粗钢产量为1.99亿吨(占全球粗钢产量的33.4%)，同比增长18.26%；钢材产量(含重复材)2.22亿吨，同比增长25.78%，其中：长材1.10亿吨，占49.57%，下降0.65个百分点；板带材8.86亿吨，占39.91%，上升0.17个百分点；管材1718.32万吨，占7.74%，上升0.46个百分点。粗钢平均日产110.2万吨，相当于年产4.02亿吨的水平；6月份平均日产水平再创新记录，上升到122.06万吨，相当于年产粗钢4.46亿吨的水平，说明目前我国粗钢的生产能力至少达到了4.5亿吨的水平。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点二：在国内市场需求旺盛和净出口激增的双重作用下，国内钢材市场实现了供需基本平衡。上半年，在钢铁企业库存和社会库存均保持正常水平的情况下，国内粗钢表观消费量达到1.88亿吨，同比增长13.25%，再创历史新高，这说明国内市场需求旺盛是拉动钢铁生产高增长的主要动力。钢材、钢坯折合粗钢的净出口量同比增加876.83万吨,对缓解国内市场的供需矛盾发挥了重要的作用。进口钢材平均到岸价1011.33美元/吨,出口钢材平均离岸价554.39美元/吨，扣除运费差后，两者价格差达40%左右。这说明进口、出口钢材结构存在明显的差距。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点二：在国内市场需求旺盛和净出口激增的双重作用下，国内钢材市场实现了供需基本平衡。2006年上半年钢材(坯)进出口情况,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点二：在国内市场需求旺盛和净出口激增的双重作用下，国内钢材市场实现了供需基本平衡。2006年上半年钢材的进出口结构,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点三：钢材价格呈恢复性上涨。国内钢材综合价指由年初94.18点上升到6月末的114.85点，上涨21.95%，但国内市场钢材价格仍低于国际市场价格。其中：,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点三：钢材价格呈恢复性上涨。热轧薄板卷价指上涨47.57%；中厚板上涨36.48%；冷轧薄板卷上涨27.48%；线材上涨13.78%；螺纹钢上涨9.04%,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点三：钢材价格呈恢复性上涨。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点三：钢材价格呈恢复性上涨。原因：国内市场需求旺盛，上半年固定资产投资，同比增长29.8%，同比提高4.4个百分点；GDP增长10.9%；外贸出口总额同比增长25.2%；其中机电产品出口额增长30.5%，占同期出口额的56.9%等，均高于预期。净出口粗钢876.83万吨，国内资源量减少。国际市场钢材综合价指一路攀升影响了国内市场，6月末钢材综合价指达165.8点，为历史最高价位，比年初上涨25.7%，其中板材上涨28.41%，长材上涨20.03%。钢铁生产用原燃料价格上涨致使钢铁生产成本增加，对钢材价格上涨起了支撑作用。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点四：成本上升，企业盈利水平继续下滑。今年上半年，国内钢材市场综合价格指数上升21.95%，粗钢产量和表观消费量分别增长18.26%和13.25%，重点大中型企业实现产品销售收入，同比上升1.65%；实现利润，同比下降30.36%；销售收入利润率5.6%，同比下降1.57个百分点。这是由于钢铁生产用原燃料维持在高价位，以及今年初钢材价格跌至近年来的谷底，钢价在三月份才开始恢复性增长，致使上半年钢铁企业的总体盈利能力在继续下降。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点四：成本上升，企业盈利水平继续下滑。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点四：成本上升，企业盈利水平继续下滑。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点四：成本上升，企业盈利水平继续下滑。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点四：成本上升，企业盈利水平继续下滑。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点四：成本上升，企业盈利水平继续下滑。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点四：成本上升，企业盈利水平继续下滑。尽管五月份的利润与去年同期持平,六月份的利润同比增长65.06%,并超过了去年利润最高的月份，钢材综合价指却低于去年同期水平或最高月份的水平，且五月份的钢产量同比增加589.65万吨，六月份增产572.29万吨。,今年上半年我国钢铁业运行情况,特点五：钢铁行业完成固定资产投资增幅得到控制，产能继续增加。今年上半年全国钢铁工业(黑色金属冶炼及压延加工业)完成固定资产投资996.75亿元，比上年同期增长2.3%。据国家统计局统计，今年1-5月新增产能:炼铁741万吨炼钢1218万吨热轧1581万吨冷轧196万吨。在建规模过大，新增产能不断增加的态势，对全行业控制总量过快增长是十分不利的。,今年下半年我国钢材价格走势分析,钢铁产品价格走势主要取决于供求关系和产品成本。供求关系：供给(生产能力、政策环境、进出口)需求(国内外经济环境)产品成本：国内外采购成本、制造成本,今年下半年我国钢材价格走势分析,成本：国内外主要原燃材料采购价格趋势铁矿粉国外钢铁企业采购成本呈现较清晰的上涨趋势，但已进入2006年度的平稳期；国内铁矿采购价格因受短期供需的影响会有所波动。,今年下半年我国钢材价格走势分析,成本：国内外主要原燃材料采购价格趋势炼焦煤国内价格在2006年开始回落，2006年2季度比2005年末回落10%；国外炼焦煤采购价格在2006年1季度继续上涨，从2006年2季度；国外焦煤采购价格仍高于国内，但价差在缩小。,今年下半年我国钢材价格走势分析,成本：国内外主要原燃材料采购价格趋势焦碳焦碳价格进入了平稳期。,今年下半年我国钢材价格走势分析,成本：国内外主要原燃材料采购价格趋势废钢国外废钢价格总体保持上升态势，而国内价格2004年3季度达到高点后，一直维持下降趋势。,今年下半年我国钢材价格走势分析,成本：2006年上半年中外要素成本分析,今年下半年我国钢材价格走势分析,成本分析的基本结论：成本是价格的支撑点。在价值规律的作用下，国内钢铁产品价格总体上已基本没有下降空间；由于国际钢铁产品处于相对较高的获利空间和高成本、高价位，在第四季度会出现价格小幅下挫，但不会对中国产生较大影响。主要原因：一是钢铁生产用原燃料成本维持在高位稳定，降价可能性甚微。二是制造成本在原燃料成本的支撑下，降幅空间狭小。三是国内钢铁企业吨钢材总体盈利能力呈下降趋势。,今年下半年我国钢材价格走势分析,需求：经济发展环境需求是市场的支撑点，消费取决于经济发展状况。下半年全球经济仍将持续强劲增长势头，预计经济增长率将达到4.9%左右，仅次于2004年的高增长水平，特别是美国、欧盟和亚洲三大经济力量仍将保持经济稳定增长。国际经济持续稳定增长态势支撑钢材需求的增长，预计全年全球钢材需求量将达10.87亿吨，同比增长7.3%左右。国家统计局预计全年GDP将超过9%，固定资产投资、下游的机械汽车、造船、轻工、石化等行业下半年仍将保持较高的增长速度；预计下半年国内市场粗钢表观消费量将保持13%左右的增幅。人民币升值、钢铁产品出口退税率降低、国际贸易保护等将影响中国钢铁产品的出口(出口需求)。,今年下半年我国钢材价格走势分析,供给：政策环境我国钢铁工业是2004年以来国家实施宏观调控的重点行业。今年6月份以来政府部门出台了涉及抑制钢铁企业规模(产能)扩张的一系列宏观调控措施：6月13日，国务院办公厅转发发展改革委、国土资源部、银监会关于加强固定资产投资调控从严控制新开工项目的意见。6月14日，国土资源部办公厅下发关于严明法纪坚决制止土地违法的紧急通知6月16日，中国人民银行决定从2006年7月5日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。7月21日，中国人民银行决定从2006年8月15日起，再次上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。,今年下半年我国钢材价格走势分析,供给：进出口格局的变化对国内市场供给的影响我国钢材出口主要集中在美国、欧盟和亚洲，这些国家和地区的经济增长有利于扩大我国钢材出口，但上半年的集中出口增量过大，贸易争端的苗头已显现；据国际钢协统计，2006年1-6月份除中国以外的世界粗钢产量3.83亿吨，同比增长3.37%，呈加速增长态势。国际钢