（企业管理专业论文）企业财务柔性管理研究.pdf

摘要 摘要 2 0 世纪8 0 年代以来，全球经济环境变化给企业带来的影响是：经营的复杂 化、动态化与不确定性。目前在我国，企业不仅受到经济体制转轨与经济结构转 型的双重约束，还受到以信息技术为核心的知识经济浪潮的冲击，这些都使企业 财务环境的复杂化与不确定性更为凸显。为了增强企业在多变环境中的适应与生 存能力，保持企业可持续发展，现代企业除了加强财务制度和规范化等“刚性 财务管理工作外，还应该对企业财务活动实施柔性管理。 目前，我国理论界关于企业柔性或柔性管理问题的研究主要侧重于企业生产 和经营整体柔性的研究，而对于企业财务管理活动的柔性、以及财务柔性管理问 题的研究较少，尚处于研究起步阶段。我国企业实施财务柔性管理，对发挥职工 的生产经营的主动性和积极性，提高企业应对财务风险的能力，具有积极的理论 意义和现实意义。 本文在深入企业调查、大量阅读文献资料的基础上，采用定性与定量分析方 法，在阐述柔性、柔性管理和财务柔性管理等基本理论的基础上，较全面、系统 的探讨分析企业财务管理活动的柔性以及柔性的测度等问题，并针对我国企业实 施财务柔性管理面临的问题，提出了实施财务柔性管理的措施。 论文共分五章：第一章绪论，主要对企业财务柔性管理研究的目的、意义及 国内外的研究现状进行了概述；第二章柔性与财务柔性管理理论概述，主要说明 柔性、柔性管理和财务柔性管理等基础理论，为以后各章的研究提供必要的理论 依据；第三章企业财务柔性分析，主要从企业财务管理活动循环的内容，对企业 筹资、投资、营运资本、收益分配等财务管理活动的柔性进行分析；第四章企业 财务柔性管理及其测度，论述企业财务柔性管理，并采用定量分析法，对企业财 务管理总体柔性进行衡量；第五章我国企业实施财务柔性管理的措施，主要探讨 我国企业实施财务柔性管理的意义、面临的问题，具体措施。 关键词：柔性；柔性管理；财务柔性管理 广东工业大学管理学硕士学位论文 a b s t r a c t s i n c e19 8 0 s ，t h eo o b a le c o n o m i ce n v i r o n m e n t sb r i n gt h ep r o f o u n dc h a n g e st o t h eb u 妇姆i s ：c o m p l i c a t i o n s , d y n a m i cs t a t ea n du n c e r t a i n t y o u rc o u n t r yb u s i n e s s e s n o to n l ys u b j e c tt od u a ls t i p u l a t i o no ft h eh u g ec h a n g eo fe c o n o m i cs y s t e ma n d e c o n o m i cs t r u c t u r eb u ta l s os u b j e c tt oi m p a c tb yi n f o r m a t i o nt e c h n i q u e a l lt h e s e n l f l i l 【et h ee n v i r o n m e n tu n c e r t a i n t yt h a tt h eb u s i n e s s e sa r ef a c e d 、枥t l lm o r es e r i o u s f o r e n h a n c i n gt h eb h s i n e s sa b i l i t yo fa d a p t a t i o na n ds u r v i v a l ，k e e p i n gt h eb u s i n e s s c o n t i n u o u sd e v e l o p m e n t , t h em o d e mh u s i n e s si si na d d i t i o nt os t r e n g t h e n i n gt h e 镰西d ”f i n a n c i a lm a n a g e m e n tw o r ls h o u l ds t i l lc a r r yo u tt h ef l e x i b l em a n a g e m e n tt o t h eb u s i n e s sf i n a i a a c t i v i 啦 a tp r e s e n t , o u rc o u n t r y st h e o r i e sf i e l dc o n c e r n i n gt h ep r o b l e mo ft h eb u s i n e s s f l e x i b i l i t yo 重f l e x i b l em a n a g e m e n tm a i n l ys t u d y t h ef l e x i b i l i t yo ft h eb u s i n e s s p r o d u c t i o na n dt h ew h o l em a n a g e m e n t b u tf o rt h ef l e x i b i l i 够o fb u s i n e s sf i n a n c i a l n m n a g e m e n ta c t i v i t ya n dt h ep r o b l e mo ff i n a n c i a lf l e x i b l em a n a g e m e n t , t h es t u d yi s v e r yf e w j u s ta tt h eb e g i n n i n go ft ks t u d y o u rc o u n t r yb u s i n e s si m p l e m e n t s f i n a n c i a lf l e x i b l em a n a g e m e n tt op r o m o t et h ew o r k e r sp o s i t i v i t yo fp r o d u c t i o n m e 岫a g e m e n t , a n dt oi m p r o v et h ea b i f i t yt os o l v et h ep r o b l e mo ff i n a n c i a lr i s k , h a v i n g a c t i v er e a l i s t i cm e a n i n g b a s eo nag r e a td e a lo fr e a d 吣l i t e r a m r e , u s i n gq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v e a n a l y s i sm e t h o d , t h ep a p e re l a b o r a t e st h ef l e x i b i l i t ya n dt h ef l e x i b l em a n a g e m e n ta n d t h e f i n a n c i a lf l e x i b l em a n a g e m e n t a _ f k rt h e s e ，a n a l y z et h ef l e x i b i l i t yo fb u s i n e s s n m n a g e m e n ta c t i v i t ya n dh o wt om e a s u r et h ef l e x i b i l i t y a n da i ma tt h ep r e s e n t c o n d i t i o no fo u r c o u n t r y sb u s i n e s sf i n a n c i a lm a n a g e m e n t , b r i n gf o r w a r dt h em e a n i n g a n dt h em e 嬲u r eo fi m l n e m e n t i n gf i n a n c i a lf l e x i b l em a n a g e m e n t t h i sp a p e rh a sf i v ec h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e rs u m m a r i z e st h er e s e a r c ho b j e c t i v e ， m e a n i n ga n dd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lp f e s e n tc o n d i t i o n sf o rt h en e c e s s i t yt o i m p r o v et h ef i n a n c i a lf l e x i b l em a n a g e m e n t t h es e c o n dc h a p t e rd e f m e st h ec o n c e p to f a b s t ra c t t h ef l e x i b i l i t ya n df l e x i b l em a n a g e m e n ta n da l s or e l a t e st h ec o r r e l a t i v ec o n c e p ta n d c o n t e n to ft h ef i n a n c i a lf l e x i b l em a n a g e m e n t u s ec h a r tt oe x p r e s sc o n s t i t u t eo ft h e b u s i n e s sf l e x i b i l i t ya n df l a m eo ft h eb u s i n e s sf i n a n c i a lf l e x i b l em a n a g e m e n t t h e t h i r dc h a p t e ra n a l y s e st h ef i n a n c i a lf l e x i b l em a n a g e m e n tf r o mt h ea n g l eo ft h ec o n t e n t c y c l eo fb u s i n e s sf i n a n c e t h ef o r t hc h a p t e rs t u d i e sh o wt om e a s u r et h ef l e x i b i l i t yo f b u s i n e s sf i n a n c i a lm a n a g e m e n t t h ef i f t hc h a p t e rd i s c u s s e st h em e a n i n ga n dt h e p r o b l e m so ni m p l e m e n t a t i o no ft h ef i m a n c ef l e x i b l em a n a g e m e n ta n dh o wt om a k ei t b e t t e r k e yw o r d s ：f l e x i b i l i t y ：f l e x i b l em a n a g e m e n t ： f i n a n c i a lf l e x i b l em a n a g e m e n t 1 1 1 独创性声明 独创性声明 秉承学校严谨的学风与优良的科学道德，本人声明所呈交的论文是我个人在 导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以 标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，不包 含本人或其他用途使用过的成果。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献 均已在论文中作了明确的说明，并表示了谢意。 本学位论文成果是本人在广东工业大学读书期间在导师的指导下取得的，论 文成果归广东工业大学所有。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任，特此声明。 论文作者签字： 指导教师签字 2 嘲年午月如 辨旌 第一章绪论 1 1 研究的目的和意义 1 1 1 研究的目的 第一章绪论 由于科学技术日新月异的发展、需求的多样化和个性化、竞争的激烈化和全 球化，企业的环境变得非常复杂和多变。环境的不确定性一次次地破坏了企业与 环境的协调关系，使企业的生存与发展面临一次次严峻的考验。在这种急剧动荡 的环境中随时都会有完全出乎预料的事情突然发生，需要企业迅速做出恰当的响 应。为了增强企业在不可预见的、多变的环境中的生存能力，应付瞬息万变的市 场环境，要求构建与环境变化相适应的企业财务柔性管理，以提高企业处理财务 活动中所面临的不确定性的能力。 一直以来，人们往往只强调带有强制色彩的财务刚性管理，强调遵守和服从 各种财务管理制度，完成各项财务指标，否则便给予惩处。可见，传统财务刚性 管理具有强制性。而财务柔性管理则是在企业资本运动、财务活动存在着不确定 性的情况下，对财务人员采用非强制的方式，针对企业财务活动中环境的变化及 由环境引起的不确定性，对企业财务动态地实施管理。研究企业财务柔性管理， 其目的是在不断变化的财务环境下，寻求一种又科学，更人性化、民主化的财务 管理模式。 1 1 2 研究的意义 现代企业，由于企业资本运动不确定性因素的增加，企业财务管理环境和条 件的不断改变，企业财务柔性日益凸显，对企业财务柔性和柔性管理进行研究， 能使财务管理具有更强的灵活应变能力，以应变突然发生的变故，适应变化越来 越快、竞争越来越激烈、服务对象越来越有主动权的外部环境的变化。这对完善 财务管理模式，实现企业财务管理目标，促进企业财务管理现代化、科学化，提 高企业财务管理效果具有重要的理论和现实意义。 广东工业大学管理学硕士学位论文 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 对于柔性的研究最早起源于2 0 世纪3 0 年代，是经济学家哈特( h a r t ，1 9 3 7 ) 等人在研究经营厨期的震荡对企业的影响和梅森( m a s o n ，1 9 3 8 ) 、贝克曼 ( b a d o m n ，t 9 4 0 ) 等人在研究农民对农业价格波动的一种潜在反应的基础上进行 盼。随着社会和经济盼发展，2 0 世纪6 0 年代后，逐渐开始对柔性生产，柔性管 理等问题进行研究，至今已有6 0 多年历史。目前，国外对柔性和柔性管理的研 究较多，且主要是研究生产、经营等企业柔性管理方面的内容，而对于财务柔性 管理阎题研究还比较少。现将有关研究情况概述如下： 1 1 9 6 7 年，英国莫林斯公司首次根据威廉森提出盼柔性制造系统( f l e x i b l e m a n u f a c t m i l l gs y s t e m ，f m 蹄盼基本概念，研 l ；! f 了“系统2 4 ，其主要设备是六 台模块化结梅的多工序数控枧床，日标是在无人看管条件下，实现昼夜2 4 小时 连续加工，且最早提出了柔性生产白辱概念，并成功地运爵柔性制造技术灵活及时 盼提供产品服务n ，。而形成战略优势的是日本企业，反映日本柔性思想的生产管 理方式精益生产，使日本制造业在上个世纪后几十年一度领先世界。封了 2 世纪7 0 年代美国凭借其高科技方面的优势，提出了一种不同于传统大批量生 产方式盼新型生产方式敏捷锘啦造。精益和敏捷带啦造模式都强调科用市场知 识、集成供应链秘缩短产品交货期来提高企业的生产柔性能力，适应环境变化进 而获得优势曙，。 f m g 模式一经应用，便极大地提高了生产加工环节对外部需求的响应能力， 在及时连续生产盼同时，减少了在制品的库存量，缩短了生产周期，提高了设备 的幂悯率和产品的质量，从而整体上提高了技术经济效益。 2 t 9 7 5 年s t e e r s 在( p r o b l e m si nt h em e a s u r e m e n to f o r g a n i z a t i o ne f f e c t i v e n e s s 一文中，把柔性的概念弓 入到了管理领域之中。他通过研究1 7 种组织有效性， 认为柔性是衡量组织绩效的有效标准。他建议采用多重而非单一因素( 变量) 的 自评方式来衡量组织绩效，并将1 2 个衡量的问题项依据其性质分成短期绩效与 长期绩效。 3 安索夫( a n s o l j f ) 在评价企业的“柔性”时指出：企业要适应环境，一个很重 2 第一章绪论 要的方面就是能够对所处的环境以及未来的变化趋势有所认识，特别是对环境中 不确定事件的分析和应付能力尤为重要。他首先将柔性思想用于企业战略管理， 提出了柔性战略观点，认为企业柔性包括内部柔性和外部柔性。其中内部柔性 ( i n t e r n a lf l e x i b i l i t y ) 是指组织快速适应环境要求的能力：外部柔性( e x t e r n a l f l e x i b i l i t y ) 则是指组织能动地影响环境的能力，它通过保护性( 防御性) 策略或开 拓性( 进取性) 策略来减少组织的脆弱性“，。阿克和马什卡雷尼亚什 ( a a k e r & m a s c a r e n h a s ) 提出了实现柔性战略的方法( 如多元化、投资于未经充分利 用的资产以及减少专用性承诺等) 伸，。桑切斯( s a n c h e z ) 则结合资源理论和能力理 论，认为柔性战略的成功实施依赖于两方面，即企业可用资源的固有柔性( 如备 选资源的使用范围、资源的转换成本与转换时间) 以及企业运用现有资源解决实 际问题的能力。 4 1 9 9 1 年s l a c k 认为柔性是一种变革和适应的能力，它可以随顾客需要的变 化而改变，包括对生产过程的改变和资源供应的改变。他根据柔性的范围和响应 特征进行了创新性分析，将柔性区分为范围柔性( r a n gf l e x i b i l i t y ) 和响应柔性 ( r e s p o n s i v e n e s sf l e x i b i l i t y ) ，范围柔性表示系统采用不同状态的能力，响应柔性 表示状态转移的难易程度。而且，他认为柔性具有范围、时间和成本三个维度。 范围是指系统所能表现状态或采取行动的范围；时间是系统从一种状态转移到另 种状态所需要的时间；成本是系统从一种状态转移到另种状态所需要的成本。 5 2 0 0 0 年l o r il k o s t e 和m a n o jk m a l h o t r a 在( t r a d e - 0 f fa m o n gt h ee l e m e n t s o f f l e x i b i l i t y ：ac o m p a r i s o nf r o mt h ea u t o m o t i v ei n d u s t r y - - 文中提出柔性具有四个 元素，并且这四个元素之间存在着一种平衡。他们提出的四个元素分别是：第一， r a n g e - n u m b e r ，指某系统或资源可以获得的可选方案的数量，一般认为具有较 大的r a n g e - n u m b e r 的系统或资源具有较大的柔性；第二，r a n g e h e t e r o g e n e i t y ， 它描述了不同方案间的差异程度的大小，差异程度越大说明系统或资源的柔性水 平越高；第三，m o b i l i t y ，即组织从一种状态变换到另一种状态的难易程度；第 四，u n i f o r m i t y ，即绩效的一致性，绩效不稳定，常常表现为波峰或波谷的企业 柔性能力比较差。这四个元素不是彼此孤立的，它们之间存在着动态的平衡关系， 比如考虑产品的生产柔性，r - n 的提高有赖于产品的创新，新产品创新可能会引 起生产方法与设备的完全改变，因而使m 和u 的水平下降。同时，这种改变需 要时间与成本去实现，当改变真正的实现，企业付出了很高的转移成本，而m 3 广东工业大学管理学硕士学位论文 与u 可能仅仅回封了它似原有的水平。通过对比美日汽车工业的柔性水平，l o f t l k o s t e 和m a n o jk m a l b o t r a 发现：首先，柔性的四个元素并不是缺一不可的， 企业中柔性的某具体方面可能缺少某元素或者该元素的水平很低，但是这种缺陷 必然会影响至i j 企业该方面柔性能力的发展；其次，元素问盼转移平衡可以通过成 本效益分析来进行评价；再次，某元素可能对于某一给定的柔性来说尤其重要； 最后，某元素不会总是比其他的元素重要。 6 2 0 0 6 年美国的舭既t m c n e e l y 与m 卿s w h e e l e r 在af l e x i b l e f i n a n c i a ls y s t e m 一文中，对柔性财务系统的功能特征、项目持久性、计划实 施等方面进行了论述刚。 1 2 2 国舟研究现状 在我国，对柔性和柔性管理阿题的研究，是近几年才开始的，尚处于研究的 起步阶段，现概述如下： 在企业柔性研究方面，主要对柔性的概念、特征、功能等内容进行研究，相 关的研究情况如下： 合肥工业大学万伦来教授在对企业柔性的研究中认为企业柔性是企业具有 不断学习，开拓创新，系统地、持续地整合内外资源以应付环境变化和因果模糊 性挑战的一种能力，并依据企业柔性的学习发展观把柔性分为机械维、产出维、 协调维、人力资源维、学习创新维、产品市场维六个维度盯，。 山西大学汪伟。陈荣秋教授基于系统控常i j 理论基础上，对企业整体柔性的概 念私模型进行了探讨，建立了企业与环境之问双向控制的关系模型，指出了企业 组织既可以看成是一个受控系统，同时也可以看成是一个自主性系统。通过对企 业组织与环境控制管理系中有效和可行性分析，讨论了企业柔性的多维含义，从 不同的控制结梅模式，分析了企业柔性管理与设计工作的含义和特点，探讨了提 高企业柔性盼一般思路哺，。 华中科技大学文i j 英姿教授在柔性的概念及其控制模型中，对柔性的定义及其 含义进行了全面的前析，侧重从柔性的能力构成分析了缓冲能力，适应能力，创 新能力，从柔性的潜在性和表现性分析了现实柔性，可实现柔性和潜在柔性。在 柔性控秘中讨论了柔性的能力与柔性的表现形态盼关系睁，。 4 第一章绪论 华中理工大学龚代华博士对企业中个体柔性进行了研究，他将企业看成是一 个开放系统，个体看成是组成系统的基本元素，由系统的柔性导出了个体柔性的 存在性，分析了个体柔性在企业中所承担工作的性质及其表现出来的应变能力 。在对企业柔性的度量中，他根据企业处理环境不确定性的过程将企业柔性分 为以下几个具体能力：1 决策正确性；2 决策速度；3 实现决策能力；4 实现决策 速度，并且采用概率量化以上指标，计算企业的柔性。 杨伟从企业组织结构的角度，对企业组织结构柔性进行了研究。他提出了基 于信息的组织结构柔性定义，对组织结构柔性进行了度量，提出了提高组织结构 柔性的途径，。 吴武泽在个体柔性的分析与度量的研究中，认为个体柔性是指劳动者适应社 会环境改变的能力，也就是根据环境的改变相应改变自己的生产方式和心理特征 以及行为方式、生活方式、交往方式、思维方式等的能力。这种能力可以分为适 应自然环境和社会环境的能力。且对个体柔性的内容进行了分析，还对其进行了 衡量“”。 西安交通大学的刘益、李垣、汪应洛教授则把柔性引入到企业战略中，认为， 柔性战略不仅仅是一种适应性战略，它更强调创造或利用变化。或者说，它是一 种破坏旧的竞争优势并通过变化创造新的竞争优势的战略m - 。 长沙理工大学赵华教授等借助企业柔性战略思维来解决财务战略问题，正式 提出了柔性财务战略观。他以柔性战略观为导向，遵循利益相关者合作逻辑，以 企业财权有效配置为路径，对企业财务战略有效实施机理进行了研究。揭示了柔 性战略观下企业财务战略的特征，剖析了其连续一体化生成机理，提出了共同互 动管理和相机治理管理相结合的有效实施机制，以此确保企业财务战略目标的实 现“1 。 胡胜利、李志远教授在企业的柔性管理模式研究一文中，通过对柔性管 理的概念、功能的论述分析，提出了企业柔性管理模式和实施路径。认为柔性管 理的管理模式在战略上是指组织为了达到既定的目标，通过企业内部环境调节， 来持续地适应环境并作出快速反应的能力；在组织结构上认为现实中，不可能有 绝对刚性或绝对柔性的组织结构，对组织结构而言，刚性和柔性是相对的，组织 结构一般是刚性和柔性的统一体；在技术上认为顾客的多元化、小批量需求是促 进柔性技术发展的原因，柔性技术包括设施布置、生产方式、转化方式三组变量n ”。 广东工业大学管理学硕士学位论文 。 在财务柔性管理方面，主要是对财务柔性管理的概念、特征、整体柔性与各 个活动方面的柔性等内容进行研究。相关的研究情况如下： 中国人民大学王化成教授提出了在财务柔性管理中必须遵守弹性原则，初步 进行了如何保持合理弹性盼讨论n ，。 此后进行研究的有陈荣秋教授，在对企业整体柔性的研究中，将企业整体柔 性分为生产系统、技术系统、组织管理系统和经营财务系统四个系统柔性进行研 究，并提出对各系统柔性进行集成的观点，提出企业整体柔性的提高不仅取决于 生产系统酶柔性，而且还取决于企业的技术系统、组织管理系统和经营财务系统 鸯嗓性。已经正式涉及到财务系统柔性自q 概念。 湛述勇在企业经营财务柔性研究中，从经营的角度分另廿对企业资产柔性、资 金获得量柔性私资金使用柔性进行了测度和评价，在财务柔性管理单个柔性领域 进行了初探“”。 王棣华教授认为知识经济的封来，信息革命的发展，经济全球化、网络化， 企业业务虚拟化，改变了企业盼环境，使财务管理成为企业管理的核心，企业财 务柔性管理要求更为突出。他在论述了财务柔性管理的概念、组织结构、主体、 日标、理念后，对其内容的变化进行了阐释。他认为财务柔性管理走出了“筹资 与投资”盼管理程式，实现了“筹知与投知 自噌理转变：走出了“管财与管物 盼管理程式，实现了“管人与管财”的有机结合；柔性化的财务管理过程是：科 技创新一寻找可应用该技术的项目( 投资规戈黔一筹资等等n “。 邓咀然教授首次把柔性理论应厝于企业财务管理中，他认为环境变化和企业 财务管理的不确定性是强调柔性价值的根本原因，企业财务管理时刻处于宏观、 微观环境的影晦下，财务管理中的筹资、投资、资金营运和科i 莳分配等活动的不 确定性普遍存在。时间上，企业财务管理处于不确定性与动态性之中：空间上， 社会宏观因素和企业微观因素也不同程度地影响企业财务管理。如何快速而经济 地处理这些不确定性，需要企业具备适当的财务管理柔性“”。 陶学伟教授在企业财务柔性与柔性财务管理中认为企业财务活动具有柔性 特征，因此实施财务柔性管理就成为必然，他从资本运动全过程分析了企业财务 的柔性特征，并提出了与之相适应的企业财务柔性管理啪- 。 6 第一章绪论 1 2 3 国内外研究的不足 从目前国内外对企业财务柔性管理研究的情况来看，对于财务柔性管理的研 究，主要集中在财务柔性管理的概念、特征、整体柔性与财务活动柔性等方面的 研究，还处于起步阶段，存在许多不足之处，主要表现在以下两个方面： 首先，侧重于对财务柔性管理的整体研究。目前，由于环境的不稳定性，对 企业财务进行柔性管理显得越来越重要，国内外对财务柔性管理的研究，虽然取 得了一定的成果，但主要侧重于对财务柔性管理的整体性研究，而对财务管理中 各项活动的柔性，研究还比较缺乏。 其次，侧重于对财务柔性管理的定性分析。近几年，主要对财务柔性管理的 定义、内容、特点、作用等理论性问题进行研究，而对财务活动整体柔性管理， 以及财务各项活动柔性管理如何进行测度等问题，缺乏必要的定量分析研究。 1 3 研究内容 本文在深入企业调查、阅读大量文献资料的基础上，采用定性与定量分析方 法，在阐述柔性、柔性管理和财务柔性管理等基本理论的基础上，较全面、系统 的探讨分析企业财务管理活动的柔性以及柔性的测度等问题，并针对我国企业实 施财务柔性管理的意义和面临的问题，提出了企业实施财务柔性管理的措施。 论文共分五章：第一章绪论，主要对企业财务柔性管理研究的目的、意义及 国内外的研究现状进行了概述；第二章柔性与财务柔性管理理论概述，主要说明 柔性、柔性管理和财务柔性管理等基础理论，为以后各章的研究提供必要的理论 依据；第三章企业财务柔性分析，主要从企业财务管理活动循环的内容，对企业 筹资、投资、营运资本、收益分配等财务管理活动的柔性进行分析；第四章企业 财务柔性管理及其测度，论述企业财务柔性管理，并采用定量分析法，对企业财 务管理总体柔性进行衡量；第五章我国企业实施财务柔性管理的措施，主要探讨 我国企业实施财务柔性管理的意义、面临的问题，具体措施。 7 广东工业大学管理学硕士学位论文 2 1 柔性 第二章柔性与财务柔性管理理论概述 2 1 1 柔性的内涵 2 1 1 1 柔性定义盼不同观点关于柔性的定义，无论是企业界还是理论界，由于 研究背景、研究方法的不恩，对柔性的定义至今还没有一个统一的、标准的认识。 目前主要有以下几种代表性盼观点： m a n d e l b a u m1 9 7 8 年在 f l e x i b i f i t yi nd e c i s i o nm a k i n g ) 一文中把柔性定义 为：柔性是指对变化的环境做出有效反应的能力，也就是适应内部、外部环境变 化的能力啪- 。 g e r w i nd 1 9 9 3 年在 m a n u f a c t u r i n gf l e x i b i l i t y ：as t r a t e g i cp e r s p e c t i v e ) 中将 柔性的定义扩展了，他认为：柔性不仅是对不确定环境盼一个适应性反应，而且 可以主动地制造竞争对手难以应付的不确定性嘲。他首先提出了一个概念模型， 从战略的角度把柔性放至f 企业及其环境构成的背景之中，在组织理论和制造战略 的基础上，将环境不确定性、战略、需要的制造柔性、传递柔性的方法和绩效度 量联系了起来。 x a v i e r d eg r o c i l e19 9 4 年在mf l e x i b i t i 螋o fp r o d u c t i o np r o c e s s e s ：ag e n e r a l f r a m e w o r k ) 中把柔性定义为：柔性为有效响应变化的环境的能力岬，。 v o l b e r d ahw19 9 7 年在 b u i l d i n gf l e x i b l eo r g a n i z a t i o n sf o rf a s t m o v i n g m a r k e t s ) 申认为柔性是企业在动态环境中最有价值盼战略选择，并提出了在运 作、结构和战略层面上内部和外部柔性的结构舢。 g j e r d i n g1 9 9 9 - 年在 t h ee v o l u t i o no f t h ef l e x i b l ef i r m ) 中认为柔性是企业利 用环境变化并将其转变成企业获得好的市场地位的机会的能力。因此，柔性意 味着为了适应新的变故或者为其做好准备，企业必须探索新的机会，但是商业上 成功的程度取决于企业能否衬用好这些机会。这样说来，柔性某种程度上是探索 机会和秘用枫会之问的一种平衡。 邓i 蜊然，曾玲芳2 0 0 4 年在论网络财务与企业理财系统柔性中认为柔性 是事物的灵活可变性，是针对环境的变化和不确定性而形成或设置臼铲。 8 第二章柔性与财务柔性管理理论概述 以上对柔性定义的几种观点，尽管表述不一，但基本都把柔性定义为对环境 不确定性的适应性反应，即认为柔性是处理“变化一和“不确定性”的能力，它 伴随着不确定性而存在。简而言之，柔性是一种应变能力。 2 1 1 2 柔性的本质管理者对生产经营活动的任何反应都是为了实现一定目标 的企业活动，对经营管理和活动的反映过程可分为决策过程与实现决策过程。决 策过程的作用在于制定目标并确保目标的正确性，实现过程在于发挥企业的现有 能力( 包括潜能) 将决策变为现实。 由于环境是不断变化的而且其变化具有不确定性，企业必须针对环境的变化 及时做出并实现多种决策，以有效地对付环境变化的干扰或者有效地影响环境， 使环境朝着有利于企业的方向发展。企业的这种决策能力不同于一般的决策能 力，它不仅要求保证决策的正确性而且要求较大的决策范围和速度。我们将这种 能力称为决策反应能力，而对实现能力也有范围和速度的要求，称之为实现反应 能力。光有决策反应能力和实现反应能力还不够，还要求这两者相匹配，即要求 这两者具有较高的协调程度。决策反应能力，实现反应能力，协调程度这三者决 定了企业对变化环境做出有效反应的能力。因此柔性的本质就是“决策反应能 力，实现反应能力，协调程度这三者所表现的综合能力绷。 2 1 1 3 本文对柔性的定义通过上文对柔性的分析，本文中把柔性定义为“企 业为适应环境变化而做出的快速、经济的有效反应能力 。该定义主要包含四层 含义：第一，环境变化既有内部环境变化( 内部柔性) 又有外部环境变化( 外部柔 性) ；第二，快速意味着对时间的敏感性较高；第三，反应能力包括了决策反应 能力与实现反应能力；第四，经济有效意味着以较低的成本获得了较高的收益或 者避免了损失，企业对环境做出有效的反应。 2 1 2 企业柔性的构成及层次 2 1 2 1 企业柔性的构成企业利益相关者对价值的日益增加的要求意味着企业 必须转变，根据运作、商业流程、系统、结构、战略和文化，使企业变得更加具 有适应性、开放、灵活和有弹性。企业柔性意味着在企业的各个层面创造多种选 择，在可选择的范围内开发变化的方法和途径，并提供企业人员选择的自由，使 变化的发生具有最少的时间和成本啪，。即柔性意味着以最少的时间和成本创造选 择的自由和更多的选择。企业柔性包括连接战略维度的战略柔性，连接结构和人 9 广东r t 业大学管理学硕士学位论文 员维度的组织柔性，以及各种系统的柔性，如财务、信息、生产、营销和技术管 理等，企业柔性的组成如图2 1 所示。 图2 1 企业柔性的组成 f i g u r e 2 - 1c o n s t i t u t e so f b u s i n e s sf l e x i b i l i t y 2 1 2 2 企业柔性的层次企业柔性的构建一定要服务于企业战略，这是一个根 本的出发点。企业柔性的各个组成部分都应该对企业有所贡献，这意味着组织柔 性、信息系统柔性、财务柔性、生产柔性等都应该面向和支持企业柔性。企业柔 性是由其他形式的柔性来促进的。一个柔性盼组织将促进各种系统的柔性，如财 务柔性、生产柔性、营销柔性等。企业柔性的各个部分并不是相互独立的，而是 相互影晦和促进的。在企业柔性的所有组成中，信息系统柔性是促进柔性的主要 推动力，它将促进组织柔性进而是各个系统柔性，最终将促进整个企业的柔性。 这些柔性之阎的层次关系如图2 2 所示。 1 0 第二章柔性与财务柔性管理理论概述 2 2 柔性管理 2 2 1 柔性管理的含义 图2 - 2 企业柔性层次 f i g u r e 2 - 2t h el a y e ro fb u s i n e s sf l e x i b i l i t y 柔性管理是现代企业在已有的先进生产技术和规范管理基础上，经过系统思 考，改变心智模型，提高学习能力，实现自我超越，主动地适应外部环境的变化 来实现经营管理状态变化的一种灵活管理模式。它强调跳跃和变化、速度和反应、 灵敏与弹性。它要求企业组织结构是扁平的和灵活的，企业产品的开发、生产、 销售和服务都是以市场为导向的、是快速变化的，企业信息沟通是畅通的、便捷 的，人的积极性能得到最大发挥，企业能够根据市场变化迅速作出反应和调整。 柔性是相对于刚性而言的，那么柔性管理就是相对于以规章制度为中心，凭 借制度约束、纪律监督、奖惩规则等手段对企业员工进行管理的刚性管理而提出 来的。在传统的企业管理中领导者将权力集中在自己手里，强调高层管理统管， 部门分工，各自负责；重视组织管理结构的稳定性；依赖自上而下的层级控制； 强调对成员严加管束，认为成员工作就是为了追求经济利益，重视物质激励；注 广东工业大学管理学硕士学位论文 重成员的专一技术能力，这样就使管理具有较强的刚性，灵活性小，管理风格不 易发生变化，企业很难适应外界的变化。而现代企业的柔性管理中领导者乐于向 下属授权，实行扁平结构的弹性管理；提倡按市场需要灵活组建团体；重视与成 员的人际沟通，弓f 导成员自我管理，突出成员在组织发展中的主体作用，充分释 放成员的积极性和创造力；倡导成员一专多能，这些就使企业具有较大的弹性， 反应非常敏捷，能够快速畸应市场的变化。 2 2 2 柔性管理的作用 柔性管理是企业适应环境变化的新的管理模式。从“科学管理思想 出现以 来，效率矛陟质量一直是企业盼核心。规模经济效应和学习效应在提高效率和质量 方面起勐了关键的作用。在目前的“买方市场”，面对激烈的低成本竞争和大批 的高质量供应商，许多行业的管理人员都承认，实现低成本和高质量已不再能确 保企业的成功。产品生命周期不断缩短，消费者需求日益多元化，迫使企业更加 关注柔性管理。现在，柔性已经成为效率和质量的必要补充洲。 柔性管理在企业的作甩主要表现在以下几方面： 1 优化企业的生产系统通过采用柔性生产技术幂睁使用复合技能工人，有利 于不同品种、批量或定制产品的生产。而且，柔性管理可以使系统经济快速地转 换生产对象、减少了产品生产前的等待时阃，从而提高了效率。此外，柔性管理 可以减少库存，加速资金厨转，提高设备利用率。 2 满足员工的高层次需要柔性管理可以满足员工的高层次需要，因而能深 层次地激发员工的工作潜能，使其不仅自觉提高各自的工作标准，而且愿意挖掘 其潜能，做出超常的工作成就。 土优化产品研究与开发体系柔性管理还可以优化产品研究与开发体系，从 而加快产品研发的速度，满足消费者不同的需要，提高企业核心竞争力。 2 2 3 柔性管理盼特点 1 柔性管理盼内在驱动性柔性管理的最大特点，在于它主要不是依靠权利 影响力，而是依赖于员工的心理过程，依赖于从每个员工内心深处激发的主动性、 内在潜力和仓i j 造精神，使每个员工能真正做至啦凸情舒畅、不遗余力地为企业的发 1 2 第二章柔性与财务柔性管理理论概述 展而不断开拓新的优良业绩，以确保企业在激烈的市场竞争中取得优势，因此具 有明显的内在驱动性。而只有当企业规范真正转化为员工的自觉意识、企业目标 真正转化为员工的自发行动时，柔性管理的内在驱动力才能形成，自我约束力才 会产生。 2 柔性管理影响的持久性柔性管理要求员工把外在的各种管理规定转变 为员工内心的承诺，并最终转变为员工的自觉的行动，这一转化过程是需要时间 的。加之员工个体差异、企业文化传统及周围环境的制约等多种因素的影响，企 业目标与个人目标之间往往难以协调。然而一旦这种协调工作通过柔性管理而达 成一致，便会在员工的认识上获得相对独立性，对员工将会产生强大而持久的影 响力。 3 柔性管理激励的有效性根据马斯洛的需求层次理论，可将人的需求从低 到高分为：生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求及自我实现需求。赫茨伯 格的双因素理论又指出，为维持生活所必须满足的低层需求如生理需求、安全需 求、社交需求相当于保健因素，而被尊重和实现自我的高层需求则属于激励因素。 而柔性管理主要是通过满足员工的高层需求，激发员工对工作的高度热情，因而 柔性管理具有有效的激励作用。 4 柔性管理的迅速适应性柔性管理的迅速适应性主要表现在适应环境变 化的及时性和应对能力方面。在当今时代，由于劳动者文化素质日益提高，他们 能根据周围的环境的变化积极发挥才智、灵活反应、迅速行动、避开威胁；同时 柔性管理中还含有全能的意思，即它不仅具有及时发现环境变化的能力，还具有 坚强和韧性的特点，能积极应对环境变化带来的各种影响。另外柔性管理的迅速 反应性还体现为在日趋激烈的市场竞争中在市场不确定因素难以预测的情况下， 企业能及时准确地重组其人力和技术资源，获得竞争优势和提高利润。 2 3 财务活动 2 3 i 财务活动的含义 企业财务活动，即指企业的资金运动过程。它包括企业财务管理过程中相互 作用、相互依赖、相互联系的筹资、投资、营运资本、收益分配等一系列行为。 企业财务管理通过一定的财务活动与企业内、外界环境发生一定的财务关 1 3 广东工业大学管理学硕士学位论文 系，厨时又受到企业哼、外部环境盼影响与约束。 2 3 2 财务活动韵内容 企业财务活动的内容实际上就是企业资金运动盼内容，主要包括四个方面： 筹资活动、投资活动、营运资本活动和收益分配活动。关于企业财务活动的内容， 我们可以通过资金运动内容循环( 图2 3 ) 来表示。 爵2 - 3 资金运动内容循环 f i g u r e 2 - 3c o n t e n tc y c l eo ff u n dm o v e m e n t 2 3 2 t 筹资活瑜企业的资金包括权益资金和负债资金。企业筹集资金的基本要 求是遵照国家法律和政策的要求，从不同渠道，用不同方式，按照经济核算的原 贝i j 筹集资金，从数量上满足生产经营的需要；同时又要考虑降低资金成本，减少 财务风险，提高筹资效益，以实现理财活动的目标。筹资活动所要解决的问题主 要是筹资渠道、筹资方式、筹资风险和筹资成本等闻题，要求确定最佳的资本结 构，选择最合适的筹资方式，并在风险和报酬之间权衡得失。 2 3 2 2 投资活动企业投资按投资周转时阎长短分为短期投资和中长期投资。中 长期投资管理的基本要求是建立严密的投资管理程序，充分论证投资在技术上的 可行性私经济上的合理性。在收益和风险同时存在附条件下，力求做好预测和决 策，努力减少投资风险，提高投资收益，并力求选择收益大、风险小的方案。 2 3 2 3 营运资本活动营运资本是指企业对全部流动资产的投资，净营运资本