（企业管理专业论文）企业集团财务控制研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研 究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人 或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：冱丝丝窒 日 期：翘：互：! 堡 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子版， 允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和 汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：越墨导师签名： 山东大学硕士学位论文 中文摘要 企业集团是市场经济发展的必然结果，是现代工商企业的基本标志和民族产 业实力的象征。而企业集团财务控制问题一直是关乎企业集团持续经营和健康发 展的重要问题，对于在体制转轨时期成长起来的中国企业集团更为突出。 企业集团财务控制是在出资者所有权及企业法人财产权基础上产生的，为保 证企业集团整体价值最大化目标的实现而进行的管理活动和手段。企业集团财务 控制权分配有横向和纵向两个维度，从横向角度对财务控制权进行剖析，财务控 制权可以划分为财务决策权、财务监督权、财务考核权、财务奖惩权，这四项权 利相互匹配、相互协调，共同支撑着财务控制目标的实现；从纵向角度对财务控 制权在企业集团内从上到下的流转进行分析。按照企业集团控制权分配状况及控 制的程度和范围，将企业集团财务控制模式划分为直接财务控制模式、间接财务 控制模式、混合财务控制模式三种。由于我国大多数企业集团正处于发展初期， 子公司财务活动不规范，相对集权的直接财务控制模式是我国当前大多数企业集 团财务控制的现实选择，而网络和通信技术的发展也为相对集权创造了条件。 企业集团财务控制手段包括预算控制、资金控制、人员控制、审计控制、制 度控制和信息控制。每种财务控制手段的侧重点不同，在不同的财务控制集分权 背景下所达到的效果也不同。通过理论分析，将各种财务控制手段的特点和使用 范围与财务控制模式的集分权特征相匹配，并结合实证研究的结果进行适当修正， 实现财务控制手段与控制模式的具体匹配。 关键词：企业集团；财务控制；控制模式；控制手段；匹配 5 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ee n t e r p r i s eg r o u p , w h i c hi st h ei n e v i t a b l er e s u l to fd e v e l o p m e n to fm a r k e t e c o n o m y , i st h es y m b o lo fm o d e r ne n t e r p r i s e sa n dn a t i o n a li n d u s t r i a lp o w e r t h e f i n a n c i a lc o n t r o lh a sa l w a y sb e e nt h ek e yt ot h es u s t a i n a b l ea n dh e a l t h yd e v e l o p m e n to f t h ee n t e r p r i s eg r o u p ，e s p e c i a l l yf o rt h ec h i n e s ee n t e r p r i s eg r o u p sw h i c hg r o wu pi nt h e t r a n s i e n tp e r i o d t h ef i n a n c i a lc o n t r o lo fe n t e r p r i s eg r o u pc a nb ed e f i n e da s ：o nt h eb a s i so fs t o c k o w n e r s h i pa n dl e g a lp e r s o np r o p e r t yr i g h t s ，t h eg r o u pb o a r do f d i r e c t o r sa n dt h eg r o u p p a r e n tc o m p a n yu s et h ec e r t a i nm e a n st om a k e t h eu s eo ff i n a n c i a lr e s o u r c e so rt h e c a s hp a s t so f e n t e r p r i s eg r o u pt os e r v et h eg o a lo f v a l u em a x i m i z a t i o no f w h o l eg r o u p t h ea l l o c a t i o no fc o n l r o lp o w e ri nt h ee n t e r p r i s eg r o u pi n c l u d e sl w od i m e n s i o n s 。t h e c o n t r o lp o w e rt r a n s v e r s e l yc a nb ed i v i d e di n t od e c i s i o n - m a k i n gp o w e r , s u p e r v i s i o n p o w e r , p e r f o r m a n c e a s s e s s m e n tp o w e r , r e w a r d sa n dp u n i s h m e n t p o w e r i n t e r c o o r d i n a t i o no ft h ef o u rt y p e so fp o w e rg u a r a n i st h ea c h i e v e m e n to fc o n t r o l g o a l s l o n g i t u d i n a l l y , t h ea l l o c a t i o no f c o n t r o lp o w e r c a l lb ea n a l y z e df r o mt h ef l o wo f c o n t r o lp o w e ra l o n gc l i e n t - a g e n tc h a i ni nt h ee n t e r p r i s eg r o u p i nt e r m so f a r r a n g e m e n t o fc o n t r o lp o w e r , t h ef i n a n c i a lc o n t r o lm o d eo fe n t e r p r i s eg r o u pc a r lb ed i v i d e di n t o d i r e c tf i n a n c i a lc o n t r o lm o d e ，i n d i r e c tf i n a n c i a lc o n t r o lm o d e ，c o m p o u n df i n a n c i a l c o n t r o lm o d e b e c a u s em o s to fc h i n e s ee n t e r p r i s eg r o u p sa r ci ne a r l ys t a g e ，t h e c e n t r a l i z e dd i r e c tc o n t r o lm o d ei sp r a c t i c a lc h o i c ef o rc h i n e s ee n t e r p r i s eg r o u p s , a n d t h ed e v e l o p m e n to f n e t w o r kt e c h n o l o g ya l s op r o v i d e st e c h n o l o g i c a lb a s i s f i n a n c i a lc o n t r o lm e t h o d si n c l u d eb u d g e tc o n t r o l ，f i n a n c i a lp e r s o n n e lc o n t r o l s ，t h e m o n e t a r yf u n dc o n t r o l ，t h ef i n a n c i a ls y s t e mc o n t r o l ，t h ef i n a n c i a li n f o r m a t i o nc o n t r o l a n dt h ea u d i tc o n 仃0 1 e a c hm e t h o dh a sd i f f e r e n te f f e c ti nd i f f e r e n tf i n a n c i a lc o n t r o l m o d e s ，a n ds h o u l db em a t c h e dt oc o n t r o lm o d e s k e y w o r d s ：e n t e r p r i s eg r o u p ；f i n a n c i a lc o n t r o l ：c o n t r o lm o d e ：c o n t r o lm e t h o d ；m a t c h 6 山东大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 研究背景 企业集团是市场经济发展的必然结果，是现代工商企业的基本标志和民族产 业实力的象征。实施大公司、大集团战略是我国国有大型企业改革和发展的一项 重大选择。国家将加大企业集团的政策扶持力度，培育一批有实力的大集团参与 国际市场竞争，已成为我国经济工作的重要内容之一。改革开放以来，我国充分 借鉴国外的经验，在实施大公司、大集团战略方面取得了显著的成绩。根据国家 统计局2 0 0 5 年9 月2 4 日在北京“第五届中国大企业集团信息发布会”公布的中 国企业集团最新统计信息：截至到2 0 0 4 年底，我国各类企业集团共2 7 6 4 家，其 中包括属于中央批准的企业( 集团) ，由国务院批准的国家试点企业集团，由国务 院主管部门批准的企业集团，由省、自治区、直辖市人民政府批准的企业集团， 以及年营业收入和资产总计均在5 亿元及以上的其他企业集团。企业集团总数比 上年增加7 2 家。其年末资产总计为1 9 4 7 2 1 亿元，比上年增长1 4 4 ；其营业收 入总计商达1 2 6 3 8 7 亿元，比上年增长2 6 3 ；其利润总额为8 2 9 6 亿元，比上年 增长4 9 5 ，增幅比上年提高1 6 7 个百分点。引人注目的是有1 1 1 家企业集团的 利润总额超过1 0 亿元，比上年增加3 7 家，其利润总额达到6 1 6 0 亿元，占全部企 业集团利润总额的7 4 3 。 1 2 研究意义 在现代市场经济条件下，大凡一个经济组织能够由单一法人结构走向多个法 人的联合体，最为深层的动因源自于市场与企业彼此间的替代机制以及由此而带 来的“交易内部化”效应，源自于为抗御日益增强的竞争风险而不得不谋求资源 一体化整合的规模效应、组织结构重整的管理协同效应、信息共享效应以及由此 而生成的更大的整体竞争优势。随着市场经济的高度发达和股份制经济的日益成 熟，现代企业将越来越不再只是一个单一结构的经济组织，而是多个经济单位的 联合体，其中最具时代特征的是以母子公司制为基本结构的企业集团组织形式。 由此也就决定了现代企业的管理，不应也不可能只是囿于单一法人范畴而必须面 向多级法人结构的联合体一企业集团，并且这种管理不能仅局限于集团管理母公 7 山东大学硕士学位论文 司( 也叫母公司，简称母公司，下同) 自身，还必须关注对子公司、分部或分公司 以及其他成员企业的管理与控制，是一个由多级管理主体、多级管理层次、多级 管理对象等构成的全方位的管理体系。国内外企业集团发展的实践表明，财务控 制问题一直是关乎企业集团持续经营和健康发展的重要问题，对于在体制转轨时 期成长起来的中国企业集团更为突出。 综观国r q # l 有关企业集团财务控制问题的研究，许多学者都从不同角度、运 用不同学科的专业知识和方法对相关问题进行了研究。如金雄波1 将集团控制体制 分为集权管理、分权管理、集权与分权相结合的控制体制：对核心层、紧密层企 业实行比较集中的控制体制和比较统一的核算形式对成员企业实行责任会计核算 和控制：对松散层和半紧密层实行分权控制和独立核算形式，还对企业集团资金 融通体制和利润分配体制做了探讨。杨荣彦2 认为与企业集团经营相适应的应是一 种分权基础上的集权式财务，包括集团总公司财会机构设置及职权划分，子公司 财会机构设置及职权划分分公司、直属分厂财会机构设置及职权划分三个层次。 但这些相关研究都是零散的，不完整的，一方面缺乏对于企业集团财务控制权分 配维度的研究；另一方面没有将企业集团财务控制模式和控制手段进行匹配，从 而使其在指导企业集团财务控制实践上的作用受到限制。 理论的意义在于指导实践。企业集团组建的动因在于取得“协同效应”和“聚 合效应”3 ，财务控制的有效性制约着企业集团整体优势的发挥，从而进一步制 约企业集团的发展壮大。从我国目前企业集团的发展状况来看，财务控制方面还 存在很多问题。如财务控制权分配不合理，母子公司治理结构不完善，财务控制 方法不健全、财务处理流程不统一、财务信息失真和沟通不足、内部审计制度执 行不力等。这些问题的存在导致企业集团的。协同效应”和“聚合效应”不能有 效发挥。完善对企业集团财务控制的研究，在微观上，有利于规范子公司行为， 优化企业集团内部资源配置，保证集团战略规划顺利实施，实现企业集团的财务 协同效应；在宏观上，有利于促进我国企业集团整体的健康发展，提高我国经济 的国际竞争力，保证宏观经济的健康运行。 金雄波企业集团会计模式探讨 j 集团经济研究。1 9 9 4 ，3 。p 1 6 - - 4 8 。杨荣彦集团经营财务控制模式探讨 j 集团经济研究1 9 9 9 ，8 ，p 1 0 3 1 0 4 毛蕴诗，李新家，彭清华企业集团申。展动因、模式与案例广州：广东人民出版社2 0 0 0 5 ，p 1 2 3 0 山东大学硕士学位论文 1 3 研究思路及框架 1 3 1 研究思路 在研究思路上，本文将综合运用文献研究、实证分析、比较研究相结合的方 法。通过规范研究，提出了企业集团财务控制权分配的横向和纵向两个维度，根 据企业集团从上到下的控制权分配状况及控制的程度和范围，将企业集团财务控 制模式划分为三种模式：直接财务控制模式、间接财务控制模式、混合财务控制 模式，并详细阐述了各种模式的特点。在详细分析了各种不同财务控制手段的特 点和作用基础上，在理论分析的基础上将它们与三种财务控制模式进行具体匹配， 并结合实证研究对其进行适当修正，使其发挥最大效果。 1 3 2 研究框架 本文的主体共有四部分： 第一部分( 即论文第二章) 首先分析母子公司财务控制的内涵，并对国内外 相关研究进行综述和评价。 第二部分( 即论文第三章) 根据以往学者的研究成果，构建控制目标、控制 主体、控制客体的企业集团财务控制框架。 第三部分( 即论文第四章) 在借鉴前人研究成果的基础上，提出企业集团财 务控制权分配横向和纵向两个维度，并根据企业集团从上到下的控制权分配状况 将企业集团财务控制模式划分为直接财务控制模式、间接财务控制模式、混合型 财务控制模式三种。 第四部分( 即论文第五章) 探讨企业集团财务控制的具体手段，分析各自特 点和作用，通过实证分析它们与财务控制模式进行具体匹配，以期使本研究问题 更具有现实意义。 研究框架如图1 1 所示： 9 山东大学硕士学位论文 研究的背景、意义、思路及框架 i 国内外相关研究回顾 j 财务控制权分配 上 fl 鍪j ii i ， 财务控制模式财务控制手段 jj 实证分析财务控制模式与控制手段的匹配 i 结论与展望 图1 - 1 企业集团财务控制研究框架 资料来源：作者整理 1 4 研究方法及创新点 1 4 1 研究方法 1 文献研究方法：在对国内外关于企业集团财务控制研究的理论文献进行系 统梳理和总结的基础上，提出企业集团财务控制权分配横向和纵向两个维度，并 根据企业集团从上到下的控制权分配状况将企业集团财务控制模式划分为直接财 务控制模式、问接财务控制模式、混合型财务控制模式三种。 2 比较研究方法：在探讨企业集团财务控制的三种模式及将其同具体财务控 制手段进行匹配时，运用了比较研究方法 3 实证研究：本研究是在山东大学管理学院陈志军教授所作的母子公司管理 1 0 山东大学硕士学位论文 与控制模式闯卷调查的基础上进行的，该问卷调查以山东省内大中型企业集团及 其子公司和部分省外企业集团为研究母体，并按照集团主导产业随机抽样。样本 涵盖制造业、1 1 r 业、金融保险业、房地产业等行业总共4 4 个企业集团，省内较为 知名的集团如海尔、海信、银座、山东高速集团、胜利油田、颐中烟草等都在调 查之列。此次问卷调查共发放问卷2 0 0 份，截至陈教授进行问卷分析研究共回收 1 2 0 份，其后又回收2 0 份。本研究主要是对其后回收的2 0 份及已经分析研究的 1 2 0 份共计1 4 0 份问卷的财务控制部分进行进一步分析。在回收的1 4 0 份问卷中， 有效问卷1 2 8 份，其中由集团公司或母公司填答5 6 份，由子公司填答7 2 份。 1 4 2 主要创新点 1 本文在借鉴前人研究成果的基础上，提出了企业集团内部财务控制权分配 横向和纵向的两个维度，并根据企业集团从上到下的控制权分配状况将财务控制 模式划分为直接财务控制模式、间接财务控制模式、混合型财务控制模式三种。 2 本文通过理论分析并结合实证研究将三种财务控制模式与财务控制手段进 行了具体匹配，以期增强指导企业集团财务控制实践的现实意义。 山东大学硕士学位论文 第2 章企业集团财务控制理论概述 2 1 企业集团财务控制的内涵 国内很多学者从不同角度对企业集团财务控制的内涵进行了深入研究，其中 比较有代表性的观点包括以下几个方面： 冯巧根1 从委托代理角度出发，提出会计控制本质上所体现出的就是一种委托 代理关系，认为企业内外部的会计监督与财务控制( 包括国有资产监管) 都可以归结 为会计管理问题，提出了基于这种会计管理的三层次会计控制体系，包括出资者 对经营者的控制、出资者的外部控制和会计审计系统对企业业务组织系统的控制。 葛家澍2 认为财务控制是指财务人员( 部门) 通过财务法规、财务制度、财务 定额、财务计划目标等对资金运动( 或日常财务活动、现金流转) 进行指导、组 织、督促和约束，确保财务计划( 目标) 实现的管理活动。郭复初3 认为，财务控 制对财务活动的控制和通过财务对生产经营活动进行控制。对财务活动本身的控 制，是依据制定的财务计划( 或目标) ，对实际进行的财务活动进行约束、指导、 促进或干预，使之达到财务计划( 或目标) 的要求。对生产经营活动的财务控制， 是依据财务计划( 或目标) ，对生产经营活动约束、指导、促进或干预，使生产经 营活动的发展符合并保证财务计划实现。 竺素娥4 认为，集团母公司财务控制系统是基于母子公司间的产权和资本纽带 关系，为实现集团整体利益的最大化，以母公司对子公司财务活动的约束、检查 或纠偏为手段而形成的若干要素的有机结合，它是集团公司财务控制系统的核心。 李心合5 认为公司财务控制是一种以公司共同所有权安排为基础的财务控制 权和财务收益分享权在利益相关者之间的有效安排。 汤谷良6 从财务管理角度出发，认为企业财务控制在财务管理体系中居于核心 地位。他提出财务控制的主体首先是公司董事会，客体是财务关系和现金流转的 。冯巧根会计控制的委托代理分析 j 会计研究2 0 0 0 ，1 1 p 7 2 - 7 3 2 葛家澎。陈元燮等中国财务大辞典 岫北京；中国大百科全书出版社。1 9 9 3 p 2 6 2 郭复初财务调节与控制 - 】成都：西南财经大学出版社，1 9 8 8 ，p 2 4 - 2 5 。竺索娥公司治理与财务控制 m 北京：经济出版社，2 0 0 ，p 李心合利益相关者财务控制论 j 财会通讯。2 0 0 1 6 ，p 3 汤谷良财务控制新论兼论现代企业财务控制的再造 j 】会计研究，2 0 0 0 3 ，p 7 - 8 1 2 山东大学硕士学位论文 统一，实现方式是一系列激励措施与约束手段的统一。他强调研究控制必须致力 于具体实旆方式系统架构和它们之间的融合，运用董事会制度、授权书控制、预 算管理、财务结算中心、财务总监委派制、业绩评价体系等一系列方式实现财务 控制的创新和整合。他还强调财务控制权的取得与变换是企业价值实现和提升的 崭新方式 综合以上观点，并借鉴借鉴国际会计准则对控制的定义1 ，我们可以将企业集 团的财务控制定义为：是在出资者所有权及企业法人财产权基础上产生的，为保 证企业集团整体价值最大化目标的实现而进行的管理活动和手段。 2 2 企业集团财务控制模式与方法 2 2 1 国外研究状况 从国外研究状况而言，企业集团财务控制的有关研究散见于企业理论、代理 理论、产权理论、财务管理理论、企业并购理论、跨国公司理论等，其中有的是 从经济学的角度进行研究，有的扶管理学角度研究，系统、深入研究企业集团财 务控制的专著尚不多见2 。 安索尼3 提出了如何建立保证组织成员协调一致实现组织目标的管理控制系 统的分析框架，将企业的管理能力与企业的价值创造联系起来，并认为企业管理 控制系统的好坏影响企业价值创造。但其管理控制系统仍然只注重会计绩效指标 而忽视非财务指标，并忽略了决定企业目标形成与实现的“战略”和“经营过程”。 二十世纪8 0 年代，权变理论( c o n t i n g e n c yt h e o r y ) 在管理会计中的应用对管理 控制系统的研究产生了深远的影响( o t l e y ，1 9 8 0 、c h a p m a nc s 1 9 9 7 ) 4 。这种理 论认为，企业的管理控制系统应根据各种内外部环境因素( 包括产业、技术、规 模、文化和战略等) 的变化而变化，其中战略是影响控制系统的重要的变量。不 同的战略会形成不同的控制系统( s i m o n ，1 9 9 5 ) 。人们逐渐把战略规划纳入管理控 制系统的框架之内。战略对企业采取的业绩评价指标体系产生重要影响，这些业 绩评价指标既包括财务指标，也包括非财务指标既包括定量指标也包括定性指标。 注释；控制指统驭一个企业的财务和经营政燕，借此从该企业的活动中获取利益的权力 2 阎达五，杜胜利资奉管理论一控股公司资本控制研究 邮北京，中国人民大学出版社，1 9 9 9 p 1 2 a n t h o n y , i l n ，m a n a g e m o rp l a n n i n ga n dc o n t r o ls y s t e m ：af r a m e w o r kf o ra n a l y s i s l 【m 1 h a r v a r db u s i n e s s & 埔，p r e s s , 1 9 6 5 o t l e y , d t t h ec o n t i n g e n c yg h e o r y o f m a n a g e m e n t a c c o u n t i n g ：a c h i e v e m e n t a n d p r o g n o s i s 【j 1 a c c o u n l i n g ， o r g a n i z a t i o n s a n d s o c i e t y5 ( 4 k 1 9 8 0 ；c b a m p m a n , c r e f l e c t i o n s o n a c o a t i g e n t v i e w o f a c c o a n t i n 9 0 1 1 3 山东大学硕士学位论文 在这方面颇有影响的是s t r e n & s t e w a r d 公司的经济增加值( e c o n o m i cv a l u e a d d e d ) 和k a p l a na n dn o r t o n 的平衡计分卡( t h eb a l a n c es c o r e c a r d ) 。 乔尔迪安1 极力倡导企业集团通过预算管理来加强财务控制提高资本的使用 效率及强化内部财务控制。 王月欣2 指出西方国家财务控制的演化大致经历了三个阶段：第一阶段，1 9 世纪末2 0 世纪初，生产规模日益扩大，竞争日益激烈，经营者意识到企业生存和 发展主要取决于成本的高低所以提高劳动生产率控制成本成为财务控制的主题。 第二阶段，2 0 世纪7 0 年代后财务控制分为两个层次即委托者对代理人的控制和 代理人对经营活动的控制同时在内部控制的基础上加入了外部控制财务控制出现 多层次、多方位的特点。第三阶段，2 0 世纪8 0 年代进入以内外结合、内部综合 控制为重要内容的财务控制阶段。 2 2 2 国内研究状况 国内对企业集团财务控制的研究角度各有不同，主要包括以下几种： 1 从企业集团功能和管理体制上构建财务控制模式 陈世汉3 将企业集团按其功能分工，构建三个不同财务控制层次：投资中心、 利润中心、成本中心。王旭4 提出要建立一个适时的、有效的企业集团财务控制体 系，首先要从集团的管理体制入手，建立集权与分权适度结合的财务管理体制是 企业一切管理工作的有效实施的重要保证；继而分别通过实施全面预算管理制度， 设置预算管理委员会，实现企业集团财务预算控制；通过设立集团财务结算中心 或财务公司，实现企业集团资金运行控制。 2 从企业集团组织上构建不同的财务控制模式 王美涵5 根据企业集团内部各成员企业经济联合程度不同所形成的持股型，紧 密型、半紧密型三种类型的企业集团构建与之相适应的财务控制体制。金雄波6 将 集团控制体制分为集权管理、分权管理、集权与分权相结合的控制体制：对核心 层、紧密层企业实行比较集中的控制体制和比较统一的核算形式对成员企业实行 1 j o e ld 嘲1 m m m g e r i a lf i n a n c e 饵】，1 9 9 4 2 王月欣从财务控制演变谈我国企业财务控制的完善m 北京工业大学学报( 社会科学版) 2 0 0 2 , 3 。p 4 9 - 5 2 陈世汉，企业集团内部管理 j 大众企业管理，1 9 9 1 ，i ，p 2 s - 2 6 4 王旭论现代企业集团财务控制系统的建设p 1 上海经济，2 0 0 1 ，l ，p 2 6 - 2 8 王荧涵现代企业财务管理 m 沈阳；辽宁人民出版社，1 9 9 6 ，p 6 3 金雄波企业集团会计模式探讨 j 】集团经济研究，1 9 9 4 ，3 ，p 1 6 - 4 9 1 4 山东大学硕士学位论文 责任会计核算和控制：对松散层和半紧密层实行分权控制和独立核算形式，还对 企业集团资金融通体制和利润分配体制做了探讨。沈含沣1 对企业集团财务控制体 制提出了三种设想：统一核算、集中管理；统一核算、分级管理：分级核算、分 级管理。朱新红2 从企业集团组织结构入手，针对u 型结构、h 型结构和m 型结 构分别提出了集权式的财务控制体制、分权式的财务控制体制和集权与分权相结 合的财务控制体制。 3 从制度建设上规划企业集团财务体系 叶胜健3 认为由于集团内各成员企业执行不同的财务制度而造成的制度混杂， 控制失衡现象，已成为企业集团财务控制体制上不可回避的重大问题。因此作者 建议从建立集团固定资产管理办法、产品成本管理办法、产品价格管理办法、内 部结算管理办法四个方面来理顺企业集团内部财务控制体制。 竺素娥4 认为集团公司出资人的双层次性决定了其内部财务管理制度的双层 次性：第一层次是集团公司本身的内部财务管理制度从集团公司出资人的利益目 标出发制定，第二层次是集团公司作为出资人要求其成员企业制定与集团公司相 一致的内部财务管理制度各成员企业区别情况贯彻执行。 4 从财务管理内容上规划集团财务控制体系 文重萍5 从投资管理、资金管理、收益管理等三个方面规划了母公司与子公司 的不同控制内容以及整个企业集团财务控制内容的协调注释。李心合6 设计了资金 融通体制、投资体制方面、利润管理体制等与管理内容相适应的企业集团财务控 制体制。 5 从控制方法上规划企业集团财务控制 杨珊华7 认为企业集团的财务控制从本质上讲就是集团母公司对子公司的财 务控制，财务控制的方式包括：资金控制、制度控制、人员控制、审计控制。在 以上四种控制方式中，资金控制是关键，制度控制、人员控制是基础，审计控制 1 沈舍沣企业集团财务控制问题探讨 j 会计研究，1 9 9 4 ，5 ，p 1 8 - 2 6 2 朱新红论企业集团财务控制的三种类型 j 安徽大学学报，1 9 9 9 ，3 ，p 5 7 - 5 8 叶胜健对建立我国企业集团财务控制办法的思考 j 会计研究。1 9 9 5 ，2 p 4 2 - 4 3 竺素娥谈集团内部财务管理制度建设 j 会计研究，1 9 9 9 ，8 p 8 7 8 8 文重萍企业集团财务会计问题科学探讨 j 会计研究，1 9 9 7 5 ，p 3 4 - 4 4 。李心合论企业集团的财务控制体制 j 会计研究1 9 9 7 ，6 p 9 7 蛐 7 杨珊华企业集团财务控制方式的探讨 j 删川会计，1 9 9 9 ，9 ，p 4 5 4 6 1 5 山东大学硕士学位论文 是保障，四种控制方式互相联系缺一不可。于增彪1 提出中国式企业集团预算管理 框架，将预算与财务会计、战略、平衡计分卡、非财务指标、激励等因素集成一 个整体。张金贵等2 提出了企业集团推行全面预算的总体思路，在全面预算的控制 模式下，可以恰当地处理财权和事权的统一。巫升柱3 提出企业集团母子公司财务 控制系统是由财务人员控制系统、财务制度控制系统、财务目标控制系统何财务 信息控制系统的等构建成的有机整体。其中财务目标控制是以集团公司财务目标 为基础，通过制定财务评价体系来对附属企业进行控制的方式。在对财务目标控 制的具体的运用过程中学者们选取了很多财务指标( 如资产收益率、利润等) 来 评估附属企业管理者的绩效。在国外已有的研究中，也有一些学者对企业过分依 靠财务指标，来评价企业管理者的绩效这种作法提出了批评，他们认为由于过分 强调财务指标，使管理者更加关注短期的利益，而不愿意冒险进行适当的对企业 发展极为有利的创新活动。陈功4 提出建立财务总监与总会计师双轨运行机制既可 保证企业独立行使经营自主权和理财权又可保证国家对企业的监督权和控制权实 现集团的财务人员控制。 6 从控制权分配角度规划财务控制模式 靳建堂5 就企业集团的核心企业，即集团企业的财务控制模式的选择问题进行 了探讨。他分析了影响企业集团财务控制模式选择的三个体制特征：职能定位、与 子公司关系以及组织结构，强调财务模式的匹配性。他还强调在战略和体制既定 的条件下，为了实现企业集团战略目标，其财务控制模式的选择应该分为两个层 次：主导模式的选择与具体模式的选择。前者规定集团企业对所有成员企业的财务 控制模式，后者则帮助集团企业设计针对某个具体成员企业的财务控制模式。 杨荣彦6 认为与企业集团经营相适应的应是一种分权基础上的集权式财务，包 括集团总公司财会机构设置及职权划分，子公司财会机构设置及职权划分分公司、 直属分厂财会机构设置及职权划分三个层次。集团经营财务管理集权制可通过一 于增彪等关于集萄公司预算管理系统的框架研究 j 会计研究。2 0 0 4 ，8 ，p 2 2 2 9 张金贵等加强企业集团财务管理的探讨 j 华东船舶工业学院学报，2 0 0 0 ，4 ，p 4 6 。巫升柱企业集团母子公司财务控制系统构建研究 j 当代经济科学，2 0 0 3 ，5 ，p 7 8 8 2 。陈功建立财务总监与蔻会计师双轨运行机制 j 中国农业会计2 0 0 0 , 9 ，p 1 4 1 5 5 靳建堂企业集团财务模式选择的体制特征分析 j 对外经贸财会，2 0 0 3 ，3 ，p 5 5 - 5 6 6 杨荣彦集团经营财务控制模式探讨 j 集团经济研究，1 9 9 9 t8 。p 0 3 一1 0 4 1 6 山东大学硕士学位论文 系列的预算与控制来实现。杨字华1 认为要实施财务集中控制的方法，企业集团的 “集权”与“分权”要适当结合，要实行财务总监制度与全面预算管理，统一企 业集团财务会计制度，建立集中的资金管理系统，利用互联网技术进行财务集中 控制，规范企业集团的财务报告制度，完善企业集团的内部审计制度。唐现杰、 赵双丽2 认为随着计算机及网络技术的发展，又为企业集团财务集中控制提供了有 利的保证。依托网络技术，构建了一个由财务信息控制系统、资金控制系统、全 面预算管理系统、内部审计系统组成的动态的多维财务控制系统，以实现企业集 团的财务集中控制，达到财务资源的优化整合。 7 从其他角度对企业集团控制体系的研究 高岩3 选取跨国企业集团财务控制作为研究视角，就跨国企业集团的财务控制 运作问题从会计、财务两个方面进行了具体分析。在会计方面，他认为内部往来 款项、各项准备的计提和产品成本控制是三个要点。在财务方面，他提出资金的 计划与调度、风险管理、内部审批权限的确定和控制以及跨国企业集团财务组织 结构的设置四个方面最为关键。而戚颖4 则就民营企业集团财务控制模式进行了研 究，构建了一个财务控制的模式结构，该模式将财务控制分为核心要素和基础要 素两个部分。集团财务控制的核心要素是以财务会计指标为依托，用财务的方法 和手段进行的控制活动，包括现金流量控制、预算控制和投资收益控制三个方面。 财务控制环境构成了财务控制的基础控制要素，而其中最为关键的就是财务战略、 财务管理体制和信息平台。 国内外关于企业集团财务控制模式和方法的研究还存在三个方面的不足： 财务控制权分配的研究仅仅局限于纵向的分配，缺乏对财务控制权的横向剖析； 企业集团财务控制模式的研究局限子集权和分权两种模式，这两种模式仅仅探 讨了企业集团从上到下的权力分配状况，对于财务控制主体和客体之间的关系也 没有明确界定，是不系统，不完整的：企业集团财务控制手段的研究并没有与 企业集团财务控制模式形成具体匹配，在指导企业集团财务控制实践上不能发挥 最大的效用。 。杨宇华构建企业集团财务集中控制体系 j 科技情报开发与经济2 0 0 4 ，5 ，p 7 3 7 4 2 唐现杰，赵双黼网络环境下企业集团财务控制系统的构建 j 会计之友。2 0 0 , 1 ，9 ，p 9 4 - 9 5 高岩跨国企业集团财务控制体系研究 j 】集团经济研究2 0 0 0 ，5 ，p 7 7 - 7 9 戚颖民营企业集团财务控制模式选择分析 j 财会月刊，2 0 0 1 。i 。p 3 6 - 3 8 1 7 山东大学硕士学位论文 第3 章企业集团财务控制架构 3 1 企业集团财务控制主体 3 1 1 集团母公司董事会 集团母公司董事会是整个集团经济活动的最高决策领导中心，其决策的职责 包括财务范畴。在财务控制方面，集团母公司董事会处于集团公司组织体系中的 领导地位，整个集团的财务控制活动都由其掌握，以此达到集团整体财务目标， 整合集团的财务资源，最大限度地发挥集团的资源一体化整合优势与管理协同优 势，实现整体资源的秩序化与高效率性，以期确立并不断拓展市场的竞争优势。 集团公司董事会层次的财务控制内容主要包括：预算控制、投资管理、业绩评价、 内部审计、财务制度控制等五个方面1 。具体而言，董事会的财务控制职能与权责 主要定位于如下方面：财务战略、财务制度的制定权、调整变更权、解释权、 督导实施权；整个集团预算与业绩评价的审议、领导针对各个事业部的内部审 计；对集团母公司战略目标与控股权结构产生直接或潜在重大影响的财务活动 的决策权以及非常例外财务事项的处置权，如巨额投资项目决策权、核心产业或 主导产品战略性重组调制权、影响集团母公司或核心企业股权控制结构变更的投 资项目决策权。而受到保护。集团母公司对子公司的财务控制主要是通过其下设 的财务控制专门委员会来实现的。这些财务控制专门委员会主要包括财务委员会， 审计委员会、投资决策委员会。需要注意的是：专门委员会是董事会的附属机构 而不是决策机构，决策权仍是集中在董事会。 1 财务委员会 财务委员会的工作主要包括：预算管理、业绩评价与财务制度的制定。 预算管理是集团母公司整合资源配置、实施战略规划、强化控制机制的基础 保障，属于集团的重大管理事宜。因此，作为集团最高决策机构的集团母公司董 事会理应居于整个预算组织体系的核心领导地位，掌握着集团各项预算的终审权， 同时对集团预算的日常执行情况与执行结果拥有监督、检查权2 。集团财务委员会 是在集团母公司董事会直接领导下的专司集团预算管理事务的常设权力机构，在 席酉民企业集团治理 i 】北京：机械工业h ：版社，2 0 0 2 ，p 7 8 - 7 9 韩巍。席酉民等企业集团组织结构与管理模式研究 m 】北京：机械工业出版杜，2 0 0 2 ，p 5 6 - 5 7 1 8 山东大学硕士学位论文 预算管理方面，其职责主要包括：集团预算政策( 草案) 、预算目标( 草案) 、预算 程序( 草案) 以及考核奖罚标准( 草案) 的制定权；将集团预算提交董事会审核批准 的报送权；已获批准的集团预算下达执行与组织实施权；各项责任预算的审 议、监督、控制与调整修订权；预算执行业绩的考核权；预算纠纷的仲裁权。 业绩评价是集团公司在预算执行情况的基础上，依据财务和非财务指标对集 团体系内各个经济实体的经营者业绩和经营者所进行的内部管理业绩进行评价的 活动。经济实体包括集团母公司以及各个成员企业。业绩评价是财务控制体系中 的重要内容，为集团公司各个层次人员的薪酬制定提供依据，是薪酬管理的基础。 而财务委员会在业绩评价方面的职责主要包括：依据集团公司的特点制定适用 于整个集团的业绩评价基本原则，送交集团公司董事会批准；对集团母公司计 财部拟定的财务业绩评价指标体系进行审阅，送交董事会审议；依据整个集团 的预算执行情况，对集团母公司的总经理以及管理层进行财务因素的业绩评价， 并将评价结果送交集团董事会，作为薪酬制定的依据之一；对集团公司内部各 成员企业的业绩评价工作进行指导，负责协调业绩评价工作中的关系；在集团 公司的业绩评价基本原则和指标体系的基础上，监督各成员企业的业绩评价工作， 如有违反基本原则的情况，给予相应的纠正、处罚。 财务制度是集团母公司基于战略发展结构规划与整体利益最大化目标，而对 集团整体及各成员企业的财务组织管理活动所确立的基本行为规范与价值判断趋 向标准，它不仅指引着集团各层面理财行为必须沿循的目标轨迹，而且也限定了 财务活动的有效领域、运作的基本方式以及权责利关系的准则。财务制度是实现 财务资源配置与使用秩序化、高效率性，控制与督导集团整体财务战略得以遵循 与贯彻实施的核心保障。财务制度具体可分为财务组织制度、现金管理制度财 务决策制度、预算责任制度、财务高层人员委派制度、经营者激励制度等。集团 母公司董事会在财务制度的制定上拥有绝对的权力，以期规范、指引、控制与督 导各成员企业的财务组织与管理行为。财务委员会在财务制度管理方面的职责主 要包括：依据集团的战略目标与战略规划，制定基本财务制度( 草案) ，报送集团 董事会审核批准；适应外部环境和集团内部管理的需要，对集团基本财务制度 进行调整变更； 针对基本财务制度在实施过程中可能出现的各种问题，拥有 最终解释权；督促、指导集团各个管理层次实施集团基本财务制度；在不违 1 9 山东大学硕士学位论文 反基本财务制度的基础上，批准各级财务机构有具体财务制度的制定权。 2 审计委员会 董事会下设的审计委员会则是统领整个集团内部审计工作的最高权力机构。 在国内外许多大型企业集团中审计委员会大都由外部董事组成，且多为一些财 务、审计方面的专家，这样有利于增强整个集团内部审计的独立性与专业性，以 达到提高集团内部审计工作效率与效果的目的1 。审计委员会的主要职责是：审 查独立审计公司的业务能力，参与选定合格的独立审计公司；审计前与独立审 计公司就审计的范围和程序进行协商讨论；复查审计结果，并提出有关建议； 针对独立审计公司的业务能力和独立性，通过集团母公司董事会向股东大会提 出更换独立审计公司的建议；在日常生产经营活动中，监督、审查公司内部财 务活动；组织针对集团母公司及下属企业的分类定期审计和不定期的专项审计； 向董事会提交具体执行内部审计工作的审计员候选名单及其相关资料，并由董 事会提交股东大会审议通过；针对内部审计员的工作，制定符合内部审计工作 特点的业绩评价标准体系，提交董事会审议通过；对内部审计员的工作效率与 效果进行考察，向集团母公司董事会、股东大会提供各个审计员的业绩考核报告。 3 投资决策委员会 战略发展结构的明晰，指示着集团公司投资目标定位或资源配置必须遵循的 时间与空间轨迹，成为集团及各阶层成员企业确立并不断优化投资管理政策、原 则、理念、行为的方针指引。在一定程度上，集团的战略发展结构对集团整体及 各成员企业的投资活动的有效范畴，如产业性质与产品定位、市场开发与渗透区 域等作出限定2 。集团母公司董事会是整个集团发展战略的决策机构，而在董事会 下设置的投资决策委员会则是集团发展战略中投资战略的执行机构。投资决策委 员会一般由董事构成，但也应注意引进一些投资专家，提高投资战略、方案制定 的专用性。投资决策委员会的职责主要包括：向集团董事会，股东会提出符合 集团发展战略的投资政策：规定集团各级成员企业的投资权限及投资方式，拟