105税务筹划在企业理财中的应用探讨-缪红梅

- 8 -东北财经大学网络教育本科毕业论文税务筹划在企业理财中的应用探讨 如何通过税务筹划实现企业价值最大化作 者缪红梅学籍批次200603学习中心芜湖奥鹏学习中心层 次专升本专 业会计学指导教师张洪海8内 容 摘 要企业作为一种以营利为目的的经济组织，如何实现企业价值最大化一直都是企业经营管理者所追求的目标。随着我国市场经济体制的建立和逐步完善， 以及我国法制化水平的不断提高，纳税作为企业的一项重要的成本支出， 已经成为影响企业实现价值最大化的一个重要因素，因此税务筹划就成为企业控制税务成本支出的一项必要而有效的措施。笔者在本文中，对税务筹划的概念、本质及税务筹划的原则等进行了初步的探讨，充分阐述了税务筹划的所具有的财务管理活动的特质，并根据企业理财的三个领域，分三个部分详细论述了税务筹划在企业理财中的应用，揭示了税务筹划对企业实现自身价值最大化所发挥的作用，并对税务筹划的发展提出了自己的看法。关键词：企业 理财 税务筹划 企业价值最大化 目 录一、什么是税务筹划1（一）税务筹划的概念1（二）税务筹划的本质2（三）税务筹划的原则2二、税务筹划在企业理财活动中的具体应用2（一）税务筹划影响企业的资本预算（即对投资决策的影响）3（二）税务筹划影响企业的资本结构（即对筹资政策的影响）5（三）税务筹划影响企业营运资本管理（即对日常财务管理的影响）5三、通过税务筹划维护企业合法利益，实现企业价值最大化。7参考文献8税务筹划在企业理财中的应用探讨 如何通过税务筹划实现企业价值最大化 企业是一种以营利为目标的经济组织，实现企业价值最大化是企业理财的最终目标。随着企业涉税事项的不断增多，纳税已成为一项重要成本支出。如何合理地降低税务成本，增强企业竞争力，成为每一个企业管理关注的目标。税务筹划作为一种新兴的实用的财务管理工具，日益显现出它在企业理财中的重要作用。一、什么是税务筹划 税务筹划产生于19世纪中叶的意大利。那时，出现了税务专家为纳税人提供税务咨询和税务筹划。而税收筹划被社会关注并得到法律认可，可以追溯到1935年英国的“税务局长诉温斯特大公案”。当时参与此案的英国上议院议员汤姆林爵士作了有关税务筹划的说明：“任何一个人都有权安排自己的事业。如果依据法律所作的某些安排可以少缴税那就不能强迫她多缴税收。”这一观点得到了法律界的认同，同时由于社会经济的日益发展，使得税收筹划成为纳税人理财或经营管理整体中不可缺少的组成部分。（一）税务筹划的概念税收筹划也称纳税筹划。在西方国家，纳税人对税收筹划已经非常熟悉，而在我国，收受筹划则方兴未艾。学术界对税收筹划的概念有很多不同看法，下面摘录几条有代表性的观点：税收筹划是”纳税人通过财务活动的安排，以充分利用税收法规提供的包括减免税在内的一切优惠，从而享受最大的税收利益。”（印度税务专家NJ雅萨斯威著个人投资和税收筹划）“税收筹划：纳税人通过经营活动或个人事务安排，实现缴纳最低的税收。”（荷兰国际文献局国际税收词汇）“税收筹划是指纳税人在不违反现行税法的前提下，在对税法进行精细比较后，对纳税支出最下化和资本收益最大化综合方案的纳税优化选择，它是涉及法律、财务、经营、组织、交易等方面的综合经济行为。” 王兆高主编税收筹划上海复旦大学出版社2003）“税收筹划值得使纳税人为了实现利益最大化，在不违反法律、法规（税法及其他相关法律法规）的前提下，对尚未发生的应税行为进行各种巧妙安排。” （计金标著税收筹划北京清华大学出版社2004）综合上述观点，笔者倾向认为，税收筹划，是纳税人在不违法的前提下， 通过对应税行为事前、事中合理筹措和安排，尽可能减少纳税行为和推迟纳税时间，取得税后利益最大化的经济行为。（二）税务筹划的本质在对税务筹划的各种认识上，很多将税务筹划当作一种纳税现象，并将其看作是一种税务活动。我们认为，税务筹划本质上一种财务管理活动，是一种具有鲜明税务特点的企业理财活动。判断税务筹划的财务本质，可以从以下几个方面进行分析。1税务筹划与企业理财有着共同的目标税务筹划的对象是税负支出，税负支出越大企业利润就越小，但我们并不能把税负支出最小化作为税务筹划的目标。因为税负支出与企业的规模有一定的关系，它实际上是企业经营活动的结果。过度限制税负支出，就会限制企业的经营规模，进而影响利润的增加。因此，税务筹划是立足于税负支出筹划，其根本目标是实现企业价值最大化，这也正是企业理财的目标。 2税负支出也是企业的一项成本 税费能否作为企业的成本，关键看其是否具有陈本的属性。从财务管理的角度看，成本是指特定会计主体为达到一定的目的而发生的可以用货币计量的代价。从这个意义上说，税负支出基本符合成本的特征， 但它也具有一定的特殊性。由于税负支出是国家通过税法强制实施的，具有无偿性和单向性，企业支付税金并不是为了获取某种资产，因此税负没有物化的对象。但是企业支付税金具有很强的目的性，就是为了获得开展经营活动的合法条件，因此它的对象可以看成是墨中具体的经营活动。因此，我们可把税负支出堪称企业的一种成本，是财务成本的组成部分，与其它成本没有本质区别，同样是对企业利润的抵减。3税务筹划的对象和内容依附于企业理财的对象。税务筹划的对象是企业所有涉税事项中的税负支出，是企业价值运动的一部分。企业的价值运动正是企业财务管理的对象。 同时，税负成本对财务管理具有很强的依赖性，它依附于企业价值运动及财务管理的对象，无法独立存在，成为各个价值运动环节的附属支出。因此，税务筹划也无法独立与财务管理活动而存在，从本质上说，它是财务管理活动的一部分，是企业理财的一个重要领域。 （三）税务筹划的原则 税收筹划必须坚持合法性原则、财富最大化原则和可行性原则。其中，合法性原则是最基础的原则；科学、合理、合法地达到个人及企业的财富最大化是税收筹划的目标原则；成功的税收筹划还必须要坚持可行性原则，只有这样才能在现实中得到应用；同时为避免规划失败， 还要注意规避各种风险。二、税务筹划在企业理财活动中的具体应用 我们都知道，企业理财主要涉及三个方面的内容：资本预算（capitalbudgeting）、资本结构（capitalstructure）和营运资本管理（working capital）。其中，资本预算解决企业应该接受什么样的长期投资的问题；资本结构的决策指导企业将从什么渠道获得项目的长期投资，或者说融资结构应该采取何种债务和股权组合；营运资本管理则告诉我们企业应如何管理日常财务活动。由于税负成本存在于企业价值运动的各个环节，税务筹划也就不可避免地影响企业理财活动的各个领域，影响着企业的各项财务决策。（一）税务筹划影响企业的资本预算（即对投资决策的影响）企业到底如何进行投资，取决于投资的净收益率，而这与税收有着千丝万缕的联系。由于各行业、各地区税收政策不同，导致企业最终所获得的投资效益有所差别，企业进行投资决策时势必要考虑税收政策的影响。投资中的税务筹划是指纳税人在不违反现行税法的前提下，为了减轻税收负担，在对税法进行研究比较后，对自己的投资行动进行策划安排，从而实现纳税支出最小化和资本收益最大化综合方案的纳税优化选择。1投资行业的选择税收作为重要的经济杠杆，体现着国家的经济政策和税收政策。为了优化产业结构，国家往往通过税收政策影响企业投资行业的选择：国家限制或不鼓励的行业，往往赋予较高税负水平的税收政策，而符合国家产业政策和宏观调控目的的产业，又往往提供较低税负水平的税收政策。如：企业利用“三废”（废水、废气、废渣）等废弃物为主要原料进行生产的，可在五年内减缴或免缴所得税；又如有些特殊性行业是人民生活所必需的、国家扶持发展的，税法规定可以免征营业税和所得税，这些行业有幼儿园、养老院、展览馆、博物馆等。因此，投资者在投资时必须充分考虑选择何种行业，利用国家在税收上的优惠政策，获取更大的投资收益。2投资地点的选择投资者在进行投资决策时，需要对投资地税收待遇进行充分考虑。（1） 在国际范围内，不同国家的税收政策和税收制度存在着大量的不一致，甚至根本不同，所以就存在利用各国税收政策差别在国际间开展纳税筹划的可能，这是我国加入WTO后尤其值得重视的一个问题。（2） 国家为了支持某些地区的发展，在一定时期内实行税收政策倾斜，如税法规定：国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术企业，可按15%的税率征收企业所得税，并规定自投产年度起免征所得税2年；对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业，在2001年至2010年期间，按15%的税率征收企业所得税。若在这些地区投资，可以明显减轻企业税收负担，又完全符合政府的政策和税法的立法意图。3投资期限的选择（1） 在投资期限中，应选择分期投资方式，而不应选择一次性投资方式。我国对中外合资、合作经营企业各方出资期限的规定是：合营合同中规定一次缴清出资的，合营各方应当从营业执照签发之日起六个月内缴清；合营合同中规定分期缴付出资的，合营各方第一期出资，不得低于各自认缴出资的15，并应在营业执照签发之日起三个月内缴清，其最后一期出资应在营业执照签发之日起三年内缴清。所以，在投资中应尽可能延长投资期限，未到位的资金通过向银行或其他机构贷款解决。而借款的利息支出，按照实际发生数税前扣除,这样就可以缩小所得税税基，达到节税的目的。（2） 我国税法规定：如为年度中间开业，当年实际生产经营期不足6个月的，可向主管税务机关申请选择就当年所得缴纳企业所得税，其减征、免征企业所得税的执行期限，可推延至下一年度起计算。例如，B公司于2002年8月中旬开业，属于高新科技企业。该公司2002年缴纳了8月份至12月份五个月的企业所得税10万元,该年并没有享受企业所得税优惠，而是把享受税收优惠的期限推延至2003年。2003年16月，B公司已累计实现利润100万元，按公司现有业务水平计算，全年可实现利润超过200万元，这样，公司今年享受减免的企业所得税将达到30万元，与2002年本可免缴的所得税额10万元相比，节约了20万元。4投资方式的选择在进行投资时，应选择设备投资和无形资产投资，而不应选择货币资金投资方式。（1）投资于固定资产可以享受折旧抵税的优惠待遇。采用不同的折旧方法，则各期提取折旧的数额不同，对当期的企业所得税的数额便有不同的影响。虽然从较长时期来看，固定资产在整个使用期结束后，对企业这一期间的利润和所得税并未有影响，但对其进行纳税筹划能起到延期纳税的作用，相当于得到了政府的一笔无息贷款，实现了相应的财务利益；无形资产摊销费也可以作为管理费用在税前扣除，同样也减小了税基。（2）用设备投资，在投资资产计价中，可以通过资产评估提高设备价值。评估的方法有重置成本法、现行市价法、收益现值法等。由于计价方法不同，资产评估的价值也将随之不同。在对外投资中，通过选择评估方法，高估资产价值，不仅可以节省投资资本，还可以通过多列折旧费，缩小被投资企业所得税税基，达到节税的目的。同样,如果以未入帐的无形资产（如专有技术）对外投资，企业要先确认其入帐价值，然后进行相应的帐务处理，而该项无形资产当初的研究开发费用已记入当期损益,当初的研发费用究竟是多少，实难准确确认，既然由企业自行确认，是应高估还是低估，企业从纳税利益考虑，不难作出结论。5企业组织形式的选择（1）现行税法的每一税种，都有它的特定的征税范围和纳税义务人。根据规定，不同的组织形式，对是否构成纳税人有着不同的结果。公司的营业利润在企业环节课征公司税，公司为企业所得税的纳税义务人，而税后利润作为股息分配给投资者，投资者还要缴纳一次个人所得税，又成为个人所得税的纳税义务人。而合伙企业在税法上则不作为公司对待，营业利润不交公司税，不构成企业所得税的纳税义务人，只课征各个合伙人分得收益的个人所得税。当然，各种类型的企业其他成本及优势是各不相同的，税收因素只是其中之一，企业应综合考虑各种因素，以选取最优方案。（2）根据我国税法规定，分公司不构成独立的纳税义务人，经营成果与母公司合并后缴纳所得税；而子公司则构成独立的企业所得税的纳税义务人。因此，一般来说，企业创业初期，需要大量的投资，且受外界因素的影响较大，发生亏损的可能性较大，宜采用分公司的形式，以使分公司的亏损转嫁到总公司，减轻总公司的所得税负担；当企业建立了正常的经营秩序，设立子公司则可享受政府提供的税收优惠。6投资伙伴的选择企业投资过程中，往往会因为资金问题而出现联合投资的现象。选择一个适当的投资伙伴会对你的投资收益大有帮助。在选择投资伙伴时，其税收待遇是应当考虑的重要因素之一。选择好的投资伙伴有时会使企业享受优惠税收待遇，如果能和外商联合投资，而且外商出资比例达到25以上的话，就可以享受外商独资企业的一系列税收优惠。（二）税务筹划影响企业的资本结构（即对筹资政策的影响）企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式。税法规定股息支付不作为费用列支，只能在企业税后利润中分配，不具有抵税作用，而利息支出则可作为费用列支，允许企业在计算应税所得时予以扣除，可使企业少交一部分所得税。因此，当企业负债筹资比重增大，利息节税的收益增加；特别是当负债筹资的资本成本低于权益资本成本时，由于财务杠杆作用，可以增加所有者权益，从而使企业资产价值增加，实现企业价值最大化。但这并不是说企业负债筹资越多越好，要以保持合理的资本结构，降低投资风险和企业全部落资成本最小、企业价值最大为前提，合理地利用负债筹资节税。否则，企业资产负债率过高，财务风险增大，当超过企业的承受能力时，有可能使企业陷入财务危机甚至破产倒闭。因此，必须正确把握和处理负债筹资的度。（三）税务筹划影响企业营运资本管理（即对日常财务管理的影响）税务筹划对企业营运资本的影响，主要体现在对会计政策选择的影响上，表现为企业在既定的税法和税制框架内，通过对企业涉税事项会计处理原则、方法的预先确定和谋划，来实现企业价值最大化的理财目标。 1销售结算方式的选择 企业销售货物的结算方式有多种，不同的结算方式其收入确认时间不同，纳税期限也就有差异。税法规定：直接收款销售以收到货款或取得索款凭据，并将提货单交给买方的当天为收入确认时间；采取托收承付和委托银行收款方式销售货物，为发出货物并办妥托收手续的当天；委托代销以收到代销清单为收入的确认时间；赊销和分期收款方式销售货物，以合同约定的收款日期为收入确认时间；预收款销售待货物交付时确认收入的实现。因此，企业可根据产品销售策略选择适当的销售结算方式，控制收入确认的时间，合理归属所得年度，以达到延缓纳税。 2工程合同收入计算方法的选择长期合同工程的收益计算可采用完工百分比法和完成合同法，考虑税收因素的影响，采用完成合同法为佳。一是完成合同法在工程全部完工年度才申报缴纳所得税，可获得延缓纳税利益；二是完成合同法可反映实际成本、费用和毛利，若采取完工百分比法，则易造成“前盈后亏”的现象；三是如果企业每年均无亏损，采用完成合同法，不仅可享受延缓纳税，还可享受合并计算费用限额的利益。但企业若有前五年待弥补亏损，且开工前就已存在，则以采用完工百分比法为佳。至于完工百分比法中涉及的完工进度，根据企业会计制度和会计准则的规定，也有不同的确认方法；可以根据技术测定，可以按照费用投入情况确认，还可以根据收入的实现情况确认。因此，控制和确认完工进度，也就给合理确认收入提供了弹性空间 。3存货计价方法的选择存货计价方式的不同，会导致不同的期末存货价值和本期发出存货成本，从而对企业盈亏情况及所得税产生较大的影响。现行税法规定，纳税人各项存货按实际成本价计算，计算方法可以在个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动平均法、后进先出法等方法中任选一种。计价方法一经选用，不得随意改变。确实需要改变计价方法的，应当在下一纳税年度开始前，报主管税务机关批准。此外，企业所得税税前扣除办法对后进先出法的存货计价进行了限制，即存货的实物流程与计价方法一致。因此，企业在选择存货计价方法时，应当慎之又慎，长短期利益兼顾。 在比例税率下，对存货计价方法的选择，必须充分考虑市场物价变化因素的影响。一般来说，当物价持续上涨时，采用后进先出法计价，可以少计期末存货成本，多计本期发出存货成本，使企业所得税的税基相对缩小，进而减轻企业所得税负担；反之，当物价持续下降，宜选用先进先出法，以达到延缓纳税的效果。而当物价上下波动时，企业宜选择加权平均法或移动加权平均法对存货进行计价，可以避免因存货成本的波动，而影响各期利润的均衡性，进而造成企业当期应纳所得税额上下波动，增加企业资金安排的难度。在累进税率下，选择加权平均法或移动加权平均法对存货进行计价，可避免利润忽高忽低使企业获得较轻的税收负担。 4折旧方法的选择会计制度规定，企业采用的折旧方法有平均年限法、工作量法、年数总和法和双倍余额递减法。虽然在固定资产的有效使用期内，不同折旧方法计算的折旧总额是一致的，但在使用期内计入各会计期或纳税期的折旧额会有差异，因而对应税所得额产生影响。因此，折旧作为成本的重要组成部分，起着“税收挡板”的作用。但是，税法规定，大多数行业和企业，对企业固定资产折旧只能采用平均年限法计提折旧，税法对可采用加速折旧法的企业及其固定资产作了严格限制。 一般来说，在比例税率下，如果各年的所得税税率不变，选择加速折旧法可把前期利润推至后期实现，使企业获得延期纳税的好处。如果未来各年所得税税率呈上升趋势，企业在筹划时须根据折现率，比较税率提高增加的税负与延缓纳税收益的大小，才能对折旧方法做出最佳选择。而在累进税率下，过高的利润额，所对应的边际税率偏高，从而使企业税负也偏高。在这种情况下，采用平均年限法，可以避免利润波动过大适用较高税率而加重企业税收负担。此外，由于资金受时间价值因素的影响，企业会因为选择的折旧方法不同，而获得不同的资金的时间价值收益和承担不同的税负水平。这样，企业在比较各种不同的折旧方法所带来的税收收益时，需要采用动态的方法来分析。先将企业在折旧年限内计算提取的折旧按当时资本市场的利率进行贴现，计算出各种折旧方法下在规定折旧年限内计提的折旧费用的现值总和，然后进行比较，在合乎税法规定的前提下，选择能给企业带来最大抵税现值的折旧方法来计提固定资产折旧。 5费用摊销方法的选择企业在选择费用摊销方法时，应遵循以下原则：一是对于已发生的费用应及时核销入账。如存货的盘亏及毁损的正常损耗部分应及时列入费用。二是对于一些可预计的损失和费用，企业应以预提的方法提前计入费用。如对可能发生的坏账，提取坏账准备金；对发生概率较大的诉讼支出、售后服务费用等或有支出合理预提。三是对于费用、损失的摊销期有弹性规定的，企业应选择最短的摊销年限，以获得递延纳税。如低值易耗品、待摊费用等的摊销期企业可选择税法规定的最短年限（年）。四是对于限额列支的费用，如业务招待费及公益、救济性捐赠等，应准确掌握其允许列支的限额，争取以限额的上限列支。 6长期股权投资核算方法的选择在会计核算中，长期股权投资的持有收益的核算方法有成本法和权益法两种。当投资企