（企业管理专业论文）基于加权模糊逻辑的企业信用风险管理绩效评价研究.pdf

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建了企业信用风险管理绩效评价指标体系，并以特尔斐法来确定指标的权重。再 次， 在评价指标体系基础上，本文基于加权模糊逻辑法构建了企业信用风险管理 绩效评价模型，通过模糊推理过程对企业的信用风险管理绩效水平做出评价。最 后，本文以 dl 公司为例，验证了模型的可行性和有效性。 关键词：关键词：加权模糊逻辑；信用风险管理；绩效评价 摘要 ii abstract credit is the basis of the modern market economy. especially with the increasing competition between enterprises, more and more companies gain competitive advantage, increase sales and market share by providing buyers credit. this kind of credit transactions brings benefit to the enterprise. however, it also let companies face credit risk from the customer yet. in addition, our market system is imperfect, and the credit order is also quite chaotic, and the level of enterprise credit management is low, so that enterprise credit risk problems such as accounts receivable exceeding the time limit, the delay in payment, bad debt, and bad debts have become increasingly prominent. faced with these problems, although we have increased awareness of credit, and credit management also gained popularity, but the level of corporate credit risk management is generally low, and the results of credit management were less than ideal, the key prominent problem among which is that there is no appropriate evaluation of corporate credit risk management performance. corporate credit risk management performance evaluation assesses and reflects work quality and efficiency of the whole cycle of corporate credit, but the co-ordination between various departments of the enterprise is often not positive in reality, and the performance evaluation of the credit risk management is limited to receivable management, evaluation criteria and methods of credit risk management performance are not scientific. chinese scholars in corporate credit risk management research mainly focus on credit risk identification and measurement, with few researches on corporate credit risk management performance evaluation .therefore, absorbing domestic and foreign relevant theoretical achievements and practical experience, this thesis researches on corporate credit risk management performance evaluation. first of all, starting from the concept of credit risk management, this paper analyzes the research status at home and abroad, and briefly introduces the relevant theory of credit risk management and fuzzy mathematics. secondly, this paper 摘要 iii analyzes the factors affecting the performance of corporate credit risk management, and builds the index system for performance evaluation of corporate credit risk management from four dimensions， i.e. finance, customer, internal processes, learning and growth, and determines the weights of indicators by the delphi method. again, on the basis of the evaluation index system, this thesis builds the performance evaluation model of enterprise credit risk management by the weighted fuzzy logic method, and evaluates the credit risk management performance level of enterprise. finally, taking the dl as an example, this paper verifies the feasibility and validity of the model. key words：weighted fuzzy logic; credit risk management; performance evaluation 目录 i 目录目录 第一章第一章 绪论绪论 . 1 1 1.1 1.1 选题背景及研究意义选题背景及研究意义 . 1 1.2 国内外研究现状综述 . 2 1.2.1 企业信用风险管理研究现状 . 2 1.2.2 企业信用风险管理绩效评价研究现状 . 7 1.2.3 模糊逻辑理论研究现状 . 8 1.3 研究的主要内容和方法 . 9 1.3.1 研究主要内容 . 9 1.3.2 研究方法 . 10 1.4 研究思路及结构框架 . 11 1.5 论文创新之处 . 12 第二章第二章 相关理论概述相关理论概述 . 1414 2.1 企业信用风险管理理论 . 14 2.1.1 企业信用风险管理内涵 . 14 2.1.2 企业信用风险管理理论依据 . 15 2.2 平衡计分卡理论 . 16 2.2.1 平衡计分卡的核心理念 . 16 2.2.2 平衡计分卡的四个维度 . 16 2.3 模糊逻辑理论 . 17 2.3.1 模糊集合与隶属函数 . 17 2.3.2 语言变量与模糊逻辑. 18 2.3.3 模糊规则与模糊推理 . 20 2.3.4 加权模糊逻辑 . 21 第三章第三章 企业信用风险管理绩效评价指标体系设计企业信用风险管理绩效评价指标体系设计 . 2323 3.1 企业信用风险管理绩效评价影响因素分析 . 23 3.1.1 影响绩效的外部因素 . 23 目录 ii 3.1.2 影响绩效的内部因素 . 23 3.2 企业信用风险管理绩效评价指标体系构建 . 24 3.2.1 现有绩效评价指标体系及存在问题 . 24 3.2.2 绩效评价指标体系设计原则 . 25 3.2.3 绩效评价指标体系确定及其结构 . 26 3.2.4 绩效评价体系指标权重确定 . 30 第四章第四章 企业信用风险管理绩效评价模型的建立企业信用风险管理绩效评价模型的建立 . 3232 4.1 指标评判与统计 . 32 4.2 模糊推理规则确定 . 33 4.3 模糊推理过程 . 34 4.4 计算综合评分值 . 35 4.5 模型分析 . 36 第五章第五章 企业信用风险管理绩效评价模型应用分析企业信用风险管理绩效评价模型应用分析以以 dldl 公司公司 为例为例 . 3838 5.1 企业情况简介 . 38 5.2 模型应用 . 39 5.2.1 特尔斐法确定指标权重 . 39 5.2.2 调查问卷结果统计 . 40 5.2.3 综合评价 . 43 5.2.4 评价结果分析 . 46 第六章第六章 结论及展望结论及展望 . 4848 参考文献参考文献 . 4949 附录附录 a a . 5252 致谢致谢 . 5555 在读期间的研究成果在读期间的研究成果 . 5656 第一章 绪论 1 第一章第一章 绪论绪论 1.11.1 选题背景及研究意义选题背景及研究意义 信用是现代市场经济的基础和灵魂，作为企业融资的重要渠道，作为企业拓 展产品市场的有利手段， 作为维护客户的重要工具等等， 为企业带来了种种好处。 尤其在以开放和竞争为特征的现代市场经济下， 许多企业采用提供买方信用获得 竞争优势，以提高销售增长率和市场占有率。可以说市场经济就是信用经济，信 用作为一种重要的经济现象，不管是在美国这样经济发达、金融市场成熟的发达 国家，还是在中国这样经济相对落后、金融市场不够完善的国家，都起着重要的 作用。但信用也是一把“双刃剑” ，在给企业带来利益的同时也带来了巨大的风 险，即商业信用风险，尤其是在信用秩序还相当混乱的中国。据最新的信用风险 调查显示， 因商业伙伴不守信用而曾蒙受损失的企业占所有被调查企业的比例竟 高达 89.3%，企业饱尝信用风险带来的痛苦 1。据相关统计资料报道，美国企业坏 账率为 0.25%-0.5%，我国企业坏账率为 5%-10%；美国企业的账款拖欠期平均为 7 天，我国平均为 90 多天2。邓白氏国际信息咨询(上海)有限公司开展的对中国 企业应收账款和信用管理情况的调查结果则显示： 中国企业各行业平均应收账款 周转天数(dso)和付款拖欠情况与美国、欧洲和亚太其他国家地区相比有较大差 距。就延迟比例这一指标而言，中国是唯一超过 50%的国家。 综上可知，我国企业信用问题十分突出，企业之间基于双方信任通过赊销、 预付等手段所形成的商业信用已经出现了严重的问题。 这些问题带来的直接后果 是企业信用风险的积累和增大，不仅影响企业的决策和收益，最终还将阻碍企业 的发展。究其原因，这与我国企业信用基础薄弱，企业信用体系不完善有直接的 关系。不仅如此，信用风险对我国经济造成的影响也是巨大的，从计划经济向市 场经济转型以来，信用风险一直阻碍着我国经济的发展。企业的信用风险问题不 仅增加了交易过程中的交易成本，阻碍各种资源的正常配置和流通，限制信用扩 张对经济的拉动作用，还导致经济纠纷问题频现，干扰正常的经济秩序。尤其随 1戴 彬,马潜为. 商业信用风险管理绩效影响因素的实证分析j. 四川理工学院学报（社会科学版）, 2012,27(5):62-66 2第二届中国国际信用和风险大会发布会,马恩中 第一章 绪论 2 着我国经济全球化趋势的发展，金融创新也在不断推进，信用风险变得将更加难 以管理和控制。总之，信用风险问题大大降低了我国的经济运行效率，对我国社 会信用体系的也构成极大威胁。 尽管随着市场经济体制的不断建立和完善，我国企业信用意识越来越高，信 用管理也逐步普及，但信用风险控制却未得到应有的关注，信用风险管理水平还 普遍较低，最终的管理效果还不甚理想，其中突出的、关键性的一个问题就是对 企业信用风险管理绩效缺乏相应的评价。企业信用风险管理涉及销售、财务、信 用管理等多个部门，关系到企业、员工和客户多方面的利益，因此，科学有效的 企业信用风险管理绩效评价是对企业信用循环整个过程工作质量和效率的评定 与反省。但现实情况下企业各部门之间的配合经常是不积极的，信用风险管理的 绩效评价仅局限于应收账款的管理上，信用风险管理绩效评价标准、评价方法也 缺乏科学性，这不仅会影响职工的薪酬和升迁，无法调动各方的积极性，还会影 响企业的工作效率和长期发展。由此可见，如何对信用风险进行有效管理，如何 提高信用风险管理绩效水平已成为企业亟待解决的问题。因此，对企业信用风险 管理内涵及研究现状、 企业信用风险管理绩效影响因素以及如何对企业信用风险 管理绩效进行评价等问题做进一步深入研究成为必要， 以找出企业信用风险管理 绩效的关键影响因素，帮助企业制定合理的信用政策，建立科学、合理、有效的 风险管理体系，进而提高企业信用风险管理绩效水平。同时，针对我国企业信用 风险管理问题进行研究，不仅有助于企业降低风险，增加盈利，对我国信用体系 的建立与完善及我国市场经济运行效率的提高都具有重要的现实意义。 1.21.2 国内外研究现状综述国内外研究现状综述 1.2.1 企业信用风险管理研究现状企业信用风险管理研究现状 1.2.1.1 1.2.1.1 国外研究现状国外研究现状 在西方经济发达国家，企业信用风险管理很早就备受重视，在 20 世纪 50 年代已经得到了业界的普遍认同，70 年代迅速发展并形成了系统化的管理科学。 在随后的时间里， 信用管理方面研究逐渐转移到其基础理论及风险分析的数理模 型上，新的研究分析方法和技术不断涌现，其中部分在实际中得到广泛应用。企 第一章 绪论 3 业内部信用管理的概念已完全由单纯的账款追收转变为企业内部管理的重要组 成部分， 信用风险管理部门对于技术和专业知识的要求也越来越强，风险管理人 员的角色也不仅局限于安全顾问，他们还承担着识别风险、为企业最高领导层提 供决策支持的职责。 国外关于信用风险管理的研究主要包括商业信用的经济动因 研究和信用风险分析度量方法两方面，下面就从这两方面展开。 （1 1）商业信用的经济动因研究综述）商业信用的经济动因研究综述 经济学家对商业信用的系统研究在 20 世纪 60 年代才开始，而早在 19 世 纪 50 年代 new march（1851）就已经意识到了它对于经济发展的重要作用， 他提出商业信用是一种准货币。微观层面的研究主要有，schwartz（1974）提出 商业信用可以降低交易成本， 并分析了其产生的动机3。 ferris （1981） 则对 schwartz 的理论做了更加系统的阐述4； meltzer （1960） 5、 nadiri （1969）6、 schwartz （1974） 7、brennan et al.（1988）8、smith（1992）9主要研究了企业信用交易过程中存在 的价格歧视问题，并对这一问题产生原因进行了分析； brick 和 fung（1984） 发现不同边际税率的企业可以通过运用商业信用实现合理避税， 即应税款项可以 从边际税率高的一方转移到边际税率低的一方10；lee 和 stowe（1993）提出信 息不对称会导致逆向选择行为， 他们认为当企业不能保证产品质量时往往会用高 折扣率这一方法诱导客户，让他们现期支付，这最终会使企业产品质量降低、客 户要求更高折扣率的恶性循环出现11；petersen 和 rajan（1997）对商业信用和 银行信用进行了比较，发现商业信用在在信息获取、控制客户、财产挽回等方面 3schwartz, r.a. an economic model of trade credit. the journal of financial and quantitative analysis, 9(4).1974, pp.643-657 4ferris, j.s. a transactions theory of trade credit use. the quarterly journal of economics,96(2), 1981, pp.243-270 5meltzer, a.h. mercantile credit, monetary policy, and size of firms. the review of economic and statistics, 42, 1960, pp.429-437 6nadiri, m.i. the determinants of trade credit in the u.s. total manufacturing sector.econometric, 37(3), 1969, pp.408-423 7schwartz, r.a. the trade credit decision. in j.l. bicksler ed., handbook of financial economics.north-holland, amsterdam, 1979, pp.257-273 8 brennan, m.j. miksimovic, v. and zechner, j. vendo financing. the journal of finance, 43(5),1988, pp.1127-1141 9mian, s.l. and jr, smith, c.w. accounts receivable management policy: theory and evidence.” the journal of finance, 47(1), 1992, pp.169-200 10brick, i.e. and fung, w.k.h. taxes and the theory of trade debt. the journal of finance, 39(4),1984, pp.1169-1176 11lee, y.w. and stowe, j.d. product risk, asymmetric information, and trade credit. the journal of financial and quantitative analysis, 28(2), 1993, pp. 285-300 第一章 绪论 4 更具有优势，这也正是商业信用产生的原因12；danielson 和 scott（2002）的研 究发现银行信用的约束水平越高，企业商业信用使用越频繁，两者存在正相关关 系13。宏观层面的研究主要集中在商业信用与宏观经济的关系上，collins（1978） 采用英格兰和威尔士地区 15 年 （1830-1844） 的数据对商业信用与货币之间的替 代关系进行了研究14；cook（1999）15和 ono（2001）16分别对俄罗斯和日本制 造企业数据进行了分析，均得到商业信用与银行信用之间具有替代关系的结论； raymond fisman 和 inessa love（2003）的研究认为，相对金融市场发达国家， 不发达国家的企业更倾向于采用商业信用来进行融资， 且商业信用的运用对企业 的规模影响较大17；morris g. danielson 和 jonathan a. scott（2004）通过研究发 现当企业在银行贷款受到限制时，往往会通过商业信用和企业间借款来融资18； woon gyu choi 和 yung san kim（2005）以美国企业为研究对象，发现当国家 采取紧缩的货币政策时企业会增加商业信用的使用以消除紧缩的影响19。 (2)(2)信用风险分析度量方法研究综述信用风险分析度量方法研究综述 信用风险分析度量方法包括有传统分析方法和现代分析方法， 两者的理论基 础有所不同。早期的传统方法主要包括专家法、信用评级方法和信用评分法等， 它们基于贷款会持有到期的基本假设，分析结果会受到分析师主观倾向的影响。 信用风险状况的分析方法中最典型就是统计分析方法，如 z-score 模型、zeta 模 型、多元判别分析法、logit 回归法、聚类分析等，其中 z-score 模型在信用风 险违约分析当中应用广泛，适用性较好。上世纪 90 年代，伴随着信息技术的进 步， 人们开始尝试将人工智能方法运用到信用风险评估模型构建中， 如分类树法、 神经网络法、支持向量机法等，altman，marco j=1,2,3,4）真度 t(pij)由 4.1 节的评判统计方法给出。 第 2 层推理中，对应企业信用风险管理绩效水平的 5 个等级，建立 5 条规 则。规则前提包括：财务维度 p1n（w1n） ，客户维度 p2n（w2n） ，内部流程维度 p3n（w3n） ，学习与成长维度 p4n（w4n） ；结论为：企业信用风险管理绩效水平 p。 同理可以得出以下规则： 第 1 条优级， cf1=1： w11* p11， w21* p21， w31* p31， w41* p41 p （规则 2-1） ； 第 2 条良级， cf2=1： w12* p12， w22* p22， w32* p32， w42* p42 p （规则 2-2） ； 第 3 条中级， cf3=1： w13* p13， w23* p23， w33* p33， w43* p43 p （规则 2-3） ； 第 4 条差级， cf4=1：w14* p14， w24* p24， w34* p34， w44* p44 p （规则 2-4） ； 第 5 条劣级， cf5=1：w15* p15，w25* p25，w35* p35，w45* p45 p（规则 2-5） 推理时， 根据公式 （4.1） 计算各规则推出结论 p 的真度 ti（p）（i=1,2,3,4,5） ， 即 p对应五个评价等级的真度， 其中各前提 pmn（n=1,2,3,4,5;m=1,2,3,4） 真度t(pmn) 由第 1 层计算得到。综合上述规则，推出结论 p 的真度： （4.3.1） 与此对应的等级即为评判结果。 4.4 4.4 计算综合评分值计算综合评分值 企业信用风险管理绩效水平各等级对应的评分段及组中值如表 4.1。 第四章 企业信用风险管理绩效评价模型的建立 36 表表 4.1 4.1 企业信用风险管理绩效水平各等级对应的评分段及组中值企业信用风险管理绩效水平各等级对应的评分段及组中值 项目 评价等级 优 良 中 差 劣 评分段 10090 8980 7970 6960 590 组中值 95 85 75 65 30 记组中值为 vi(i=1,2,3,4,5)，则企业信用风险管理绩效水平的综合评分值为 s： s=(p)* vi （4.4.1） 4.5 4.5 模型分析模型分析 随着买方市场的到来，越来越多的客户选择信用交易方式，以达到融资 的目的，但这也给企业带来了很大的挑战，让企业陷入两难的抉择：企业如 果不提供信用，将丧失自己的竞争优势，提供信用则会面临客户违约带来的 信用风险。因此，企业制定的信用政策是否合理，现有的信用风险管理制度 的合理性、有效性，如何提高信用风险管理的效率等等，这些都是企业需要 重点考虑的问题，而本文提出的模型通过建立较完善的指标体系，对企业信 用风险管理绩效水平进行评价， 以便为企业解决上述问题提供一定的指导意 见和帮助，这是该模型的主要意义所在。 关于企业信用风险管理绩效评价方面的研究还较少， 本模型在已有研究 的基础上，对现有模型进行了相应的改进，其优点主要体现在以下几方面： （1）企业信用风险管理是一个复杂的工程，涉及企业销售、财务、信用管 理等多个部门， 信用风险管理绩效评价则是对这整个循环过程的一个综合评 价，因此，信用风险管理绩效评价涉及的指标范围较广，指标数量也较多。 为了使绩效评价结果准确，较符合实际情况，该模型从财务、客户、内部流 程、 学习和成长四个维度构建指标，从不同的角度反映企业信用风险管理情 况。 （2）在评估过程中，我们对某些属性值判断时一般很难用一个精确的数 字表达，而是用差、好、很差等语意形式来表示，因此，指标体系中底层指 标既包含定性指标又包含定量指标， 传统的评价方法有时很难达到预期的目 的， 而模糊数学理论和方法正适合于表达模糊和不确定性的知识，它以语言 第四章 企业信用风险管理绩效评价模型的建立 37 变量表示变量的模糊性，其推理的方式更接近于我们日常的思维方式，是处 理不确定性、非线性的有力工具。尤其对于定性的评价指标，可以对其进行 量化评价， 能够减少主观因素的影响， 具有较强的实用性。 （3） 推理过程中， 模糊命题前提一般有多个证据， 但诸证据对结论的重要程度通常是不尽相同 的，因此，为了解决这一问题，本模型引入了加权模糊逻辑方法，充分体现 了不同因素对于评价结果的影响程度，使得评价结果更准确。 第五章 企业信用风险管理绩效评价模型应用分析以 dl 公司为例 38 第第五五章章 企业信用企业信用风险风险管理绩效评价管理绩效评价模型应用分析模型应用分析以以 dl 公司为例公司为例 5.15.1 企业情况企业情况简介简介 本章以某大型制造公司dl 公司为例，说明企业信用风险管理绩效评价模 型的应用。该公司成立于 2000 年 10 月，注册资本 3.5 亿，拥有职工 3000 余人。 该公司是全国领先的电子安防与光通信设备制造商，公司秉承“以科技和敬业服 务安全” 的经营理念， 坚持创新从而为客户提供极具竞争优势的产品和解决方案。 产品涵盖全系列视频监控设备，包括摄像机、快球、高速云台、视频矩阵、ip 视频系统，以及光端机和门禁控制系统，多次被全球的、大型的安防项目选用。 该公司不仅设有多个研发、 生产基地， 同时还在全国大中型城市设有销售分公司， 并在 30 多个省会城市相应地设有服务中心，为客户提供产品售前、售中、售后 等全方位服务。由于政府的扶持和正确的发展方向，该公司的经营状况良好，经 营效益逐年提高。 由于该公司产品价值高，一次性支付购货款对客户往往造成很大的资金压 力，因此，该公司同意客户采取赊销方式。通过对公司高层领导的访谈了解到， 该公司大部分的客户都会按期还款，应收账款周转较快，逾期账款较少，坏账率 很低。同时，由于公司对客户采取互惠共赢的的战略，客户的满意度、忠诚度也 较高，这也奠定了该公司的市场地位，使其市场占有率保持在第三的位置。不仅 如此， 该公司高层领导非常重视信用风险管理， 公司不仅制定了相应的管理制度， 还注重财务、 销售、 风险管理等部门的相互配合， 关注员工的利益和发展， 因此， 该公司的员工满意度较高，客户的服务效率也相应较好。综合以上方面，可以大 致得出企业的信用风险管理绩效状况，即该公司信用风险管理水平较好。 第五章 企业信用风险管理绩效评价模型应用分析以 dl 公司为例 39 5.25.2 模型应用模型应用 5.2.1 特尔斐法确定指标权重特尔斐法确定指标权重 由于不同行业经营具有不同的特征，企业信用风险也呈现不同特点，各指标 的重要程度对于不同企业差异也较大，因此，本章以第三章介绍的特尔斐法来确 定指标体系中各指标的权重，以提高评价的准确性。而在专家组方面，为使确定 的指标权重更贴合企业实际， 本文选择了信用风险管理方面的专家及企业信用管 理部门的管理人员组成专家组。通过多次咨询调查反馈，最终确定了企业信用风 险管理绩效评价指标体系各指标的权重，如表 5.1： 第五章 企业信用风险管理绩效评价模型应用分析以 dl 公司为例 40 表表 5.15.1 dldl 企业信用风险管理绩效评价指标权重企业信用风险管理绩效评价指标权重 目标目标 维度维度 一级指标权一级指标权 重重 评价指标评价指标 二级指标权二级指标权 重重 企业信 用风险 管理绩 效（a） 财务维 度 b1 30% 回款效率指数 c11 0.3 应收账款周转天数 c12 0.25 逾期账款回收率 c13 0.2 坏账率 c14 0.25 客户维 度 b2 25% 客户满意度 c21 0.3 客户忠诚度 c22 0.25 市场占有率 c23 0.25 客户收益性 c24 0.2 内部流 程维度 b3 25% 信用管理重视度 c31 0.2 制度建设执行情况 c32 0.25 客户服务效率 c33 0.3 各部门协作情况 c34 0.25 学习与 成长维 度 b4 20% 员工满意度 c41 0.3 员工培训 c42 0.25 信息化程度 c43 0.25 创新风险管理能力 c44 0.2 5.2.2 调查问卷结果调查问卷结果统计统计 本文根据 3.2 中设计的指标制作了相应的调查问卷（见附录） ，将定性指标 设计为问卷调查的内容，并且将每一项指标的评价内容显示在问卷中，以便评判 人员能准确理解。每条内容后，有五个选项供选择，即评语等级“优、良、中、 差、劣”。该问卷从内部和外部两个角度进行，内部主要针对公司的领导、管理 人员及技术骨干，外部则是针对公司长期的客户及有关专家学者，评判人员根据 企业内部数据和信息资料，并结合自身认识，对调查问卷中关于企业信用风险管 第五章 企业信用风险管理绩效评价模型应用分析以 dl 公司为例 41 理情况进行评判，然后我们将反馈回来的数据信息进行统计分析，利用第四章设 计的企业信用风险管理绩效评价模型对企业信用管理绩效水平进行评价。 本次评 价过程中共发放问卷 130 份，回收 122 份，无效问卷 12 份，剩余问卷 110 份。 对于财务指标这种定量指标，我们则是选取企业近三年的财务数据，共 36 期数 据分析。表 5.2 为评判人员对企业信用风险管理绩效评价等级统计结果。 第五章 企业信用风险管理绩效评价模型应用分析以 dl 公司为例 42 表表 5.2 5.2 企业信用风险管理绩效评价等级统计结果企业信用风险管理绩效评价等级统计结果 评价指标评价指标 二级指标二级指标 权重权重 等级水平等级水平 优优 良良 中中 差差 劣劣 回款效率指数 c11 0.3 0.75 0.25 应收账款周转天数 c12 0.25 0.6 0.2 0.2 逾期账款回收率 c13 0.2 0.2 0.6 0.1 0.1 坏账率 c14 0.25 0.2 0.6 0.2 客户满意度 c21 0.3 0.6 0.3 0.1 客户忠诚度 c22 0.25 0.3 0.4 0.3 市场占有率 c23 0.25 0.4 0.5 0.1 客户收益性 c24 0.2 0.7 0.3 信用管理重视度 c31 0.2 0.5 0.3 0.2 制度建设执行情况 c32 0.25 0.2 0.5 0.2 0.1 客户服务效率 c33 0.3 0.5 0.3 0.2 各部门协作情况 c34 0.25 0.2 0.5 0.2 0.1 员工满意度 c41 0.3 0.2 0.3 0.3 0.3 员工培训 c42 0.25 0.2 0.5 0.3 信息化程度 c43 0.25 0.6 0.3 0.1 创新风险管理能力 c44 0.2 0.2 0.5 0.3 注：评价结果为评判者对该指标在某个等级上划勾人数与总人数的比值。 第五章 企业信用风险管理绩效评价模型应用分析以 dl 公司为例 43 5.2.3 综合评价综合评价 第一层推理中，对应一级指标的四个因素建立 4 组推理规则，对应 5 个评价 等级每一组规则建立 5 条推出相同结论的规则。 参照表 5.2 的统计结果，第一层评价过程如下： 第第 1 层：层： （1）财务维度 p1 第 1 条：优级，财务维度 p1，可信因子 cf1=1 前提前提 权重权重 回款效率指数 p11 0.3 应收账款周转天数 p12 0.25 逾期账款回收率 p13 0.2 坏账率 p14 0.25 表示为：0.3* p11+0.25* p12+0.2* p13+0.25* p14 p1（规则 1-1） ； 第 2 条：良级，财务维度 p1，可信因子 cf2=1 前提前提 权重权重 回款效率指数 p21 0.3 应收账款周转天数 p22 0.25 逾期账款回收率 p23 0.2 坏账率 p24 0.25 表示为：0.3* p21+0.25* p22+0.2* p23+0.25* p24 p1（规则 1-2） ； 同理，第 3 条（中级，cf3=1） ，第 4 条（差级，cf4=1） ，第 5 条（劣级，cf5=1） 规则如下： 0.3* p31+0.25* p32+0.2* p33+0.25* p34 p1（规则 1-3） ； 0.3* p41+0.25* p42+0.2* p43+0.25* p44 p1（规则 1-4） ； 第五章 企业信用风险管理绩效评价模型应用分析以 dl 公司为例 44 0.3* p51+0.25* p52+0.2* p53+0.25* p54 p1（规则 1-5） ； 推理时， 根据公式 （2.2.4） 计算各规则所推结论 p1的真度 ti（pi）（i=1,2,3,4,5） ， 即对应 5 个评价等级的真度，其中各前提 pmn（m=1,2，5；n=1,2，4）的真 度 t（pmn）由 4.1 节指标评判与统计获得。具体计算如下： t1(p1)= 1*(0.3*0.75+0.25*0+0.2*0.2