（企业管理专业论文）陕西省属高校贷款现状与对策研究.pdf

摘要 我国高校1 9 9 9 年实施扩招政策后，高等教育飞速发展，教育教学等各方面取得了 巨大的成绩。但是，伴随高校蓬勃发展的同时也产生了一系列的贷款问题，因为高校 的扩招是需要用硬件来支撑的，学生数量的迅速增加，使学校正常教学的基本设施无 法满足日益庞大的学生需求。高校急需注入大量资金来改善办学条件，而政府对高校 的财政资金投入不足，致使高校纷纷寻找其它筹集资金的渠道，基于当时的政策及体 制方面的原因，银行贷款便成了各高校的首选资金来源。大量的银行贷款暂时缓解了 高校资金紧缺的问题，但高校贷款大多数为中短期贷款，最近几年，贷款相继到期， 高校面临着巨大的还本付息压力，许多高校已经出现了无力偿还贷款的严重问题。而 且，近几年出现的全球性金融危机对我国的经济影响很大，使高校贷款的还款问题变 得更为严重。陕西省属高校在此大环境下，也面临着同样的境遇。因此，高校贷款问 题还需要根据不断变化的形势进行更深入的研究，寻求更科学的方法来解决。 本文针对高校贷款这一热点问题，分析了国内外及陕西省高校贷款的现状，归纳 出陕西省高校贷款具有规模增长过快、贷款期限短、以信用贷款为主和贷款集中度高 的特征；根据相关政策、理论研究成果，分析研究了陕西省属高校贷款存在的主要问 题及形成原因，主要原因包括省属高校众多，资金需求量较大，而地方经济落后，财 政资金不足，高校筹资渠道单一、贷款资金管理不规范等。最后，借鉴其他省属高校 贷款办学的一些经验、方法和措施，分别从政府、教育主管部门、高校和银行四个方 面进行分析、归纳和总结，提出政府要加大对高等教育的投入，建立健全高校融资支 持体系、完善教育投入的政策法规，积极帮助高校化解债务危机，教育行政主管部门 要制定科学、合理的高等教育事业发展规划，建立和完善高校财务经费预警制度等措 施，以本文的研究结果和对策可为化解陕西省属高校贷款问题提供参考。 关键词：陕西省属高校；贷款办学：现状；成因；对策 a b s t r a c t a f t e rt h em a k i n go fp o l i c yo fe n r o l l m e n te x p a n s i o no fh i g hs e h 0 0 1i n19 9 9 t h eh i g h e d u c a t i o nh a sa c h i e v e dt r e m e n d o u sr e s u l t s ，i n c l u d i n gt e a c h i n gm e t h o de t c a st h er a p i d d e v e l o p m e n to fh i 曲s c h o o l 。 as e r i e so fp r o b l e m sc o n c e r n e dl o a na p p e a r s i n c et h e h a r d w a r en e e d e dt ob es u s t a i nc o l l e g ee x p a n s i o nw i t ht h er a p i di n c r e a s eo ft h en u m b e ro f s t u d e n t s t h eb a s i cf a c i l i t i e sc a n ts a t i s f yt h en e e do ft h es t u d e n t t h eu n i v e r s i t i e sn e e d u r g e n t l yl a r g es u m so fm o n e y t oi m p r o v et h ec o n d i t i o n sf o ro p e r a t i n gt h es c h 0 0 1 t h ef u n d s g r a n t e dt oh i 曲e d u c a t i o nf r o mg o v e r n m e n ta r es e r i o u s1 0 w , w h i c hl e a dt h eu n i v e r s i t i e st of i n d t h eo t h e rv e h i c l e st oc o l l e c tm o n e y o w i n gt ot h ep o l i c ya n ds y s t e ma tt h a tt i m e ，t h eb a n k l o a nb e c a m et h ep r i m a r ys o u r c eo ft h eu n i v e r s i t i e s l a r g es u mo f b a n kl o a nt e m p o r a r i l y r e l i e v e st h ep r o b l e mo fs h o r t a g eo ff u n d b u tt h eb a n kl o a l l so ft h eu n i v e r s i t i e sm a i n l y b e l o n gt os h o r ta n dm e d i u mt e r ml o a n si nr e c e n ty e a r s b e c a u s et h el o a nf a l i sd u ei n s u e e e s s i o n , t h eu n i v e r s i t i e sa r ec o n f r o n t e dw i t ht h ee x t r e m ep r e s s u r e sf o rp a y i n gb a c kt h e c a p i t a lp l u si n t e r e s t s e r i o u sp r o b l e m so fr e p a y m e n to fal o a na r i s ei nm a n yu n i v e r s i t i e s f u r t h e r m o r e ，t h ef i n a n c i a lc r i s i sa c r o s st h ew o r l dr e c e n t l yh a sa f f e c t e dt h e t h ef i n a n c i a lc r i s i sa c r o s st h ew o r l dr e c e n t l yh a sa d v e r s ee f f e c to nc 1 1 i n e e c o n o m y , w h i c hm a k et h ep r o b l e mi n t e n s i f i e d i nt h i ss i t u a t i o n , t h eu n i v e r s i t i e sl o c a t e di ns h a a n x i p r o v i n c ea l s of a c et h es a m ec h a l l e n g e s o t h ep r o b l e mo f b a n kl o a no ft h eu n i v e r s i t i e sn e e d s d e e p - g o i n gs t u d yt os e e kt h em o r es c i e n t i f i ca p p r o a c ht os o l v et h i sp r o b l e ma c c o r d i n gt ot h e c h a n g e o fs i t u a t i o n a i m i n ga tt h i sh o ts p o t s ，t h ep a p e ra n a l y z e st h ep r e s e n ts i t u a t i o no fl o a no f b o t l l t h ef o r e i 印a n dd o m e s t i cu n i v e r s i t i e s i n c l u d i n gt h eu n i v e r s i t i e s i ns h a a n x ip r o v i n c e ， s u m m a r i z e st h ef e a t u r eo f t h el o a no fu n i v e r s i t i e si ns h a a n x ip r o v i n c e , w h i c hi s c h a r a c t e r i z e db ye c o n o m i co v e r g r o w t h , t o os h o r tt i m el i m i tf o rt h ep a y m e n to ft h el o a n s m a i n l yc r e d i ta n dh i g hc o n c e n t r a t i o n a c c o r d i n gt ot h er e l a t e dp o l i c ya n dr e s e a r c hr e s u l t s t h e p a p e l s t u d i e st h em a i np r o b l e me x i s t i n gi nt h el o a na n dt h er e a s o n sb e h i n di t t h em a i n r e a s o n si n c l u d et h eag r e a tn u m b e ro fu n i v e r s i t i e s ，l a r g ed e m a n df o rt h ef u n d t h el o c a l b a c k w a r d e c o n o m y , t h es h o r t a g eo ft h ef i s c a lf u n d ，t h es i n g l ef i n a n c i n gc h a n n e l ，i m p u r e f u n d sc o n t r o le t c f i n a l l y , a f t e rl e a r n i n gt h ee x p e r i e n c e m e t h o da n dm e a s u r ef r o mu n i v e r s i t i e s i no t h e rp r o v i n c e s ，t h ep a p e ra n a l y z e s ，m m m m r i z e sf r o mf o u ra s p e c t s ：g o v e r n m e n t ， e d u c a t i o n a la u t h o r i t i e s ，u n i v e r s i t i e sa n db a n kr e s p e c t i v e l y , p o i n t so u tt h a tt h eg o v e r n m e n t s h o u l di n c r e a s et h ei n v e s t m e n tf o rh i g he d u c a t i o n , e s t a b l i s ha n di m p r o v et h es u p p o r t i n g s y s t e mo ff i n a n c i n gf o rt h eu n i v e r s i t i e s ，p e r f e c tt h ep o l i c i e sa n dr e g u l a t i o n so fe d u c a t i o n a l i n p u t h e l pt h eu n i v e r s i t i e ss o l v et h ed e b tc r i s i sa c t i v e l y a d m i n i s t r a t i v ed e p a r t m e n to n e d u c a t i o ns h o u l dm a k et h es c i e n t i f i ca n dr e a s o n a b l eh i g he d u c a t i o n a lc a r e e rp l a n ，e s t a b l i s h a n di m p r o v et h em e a s u r e ss u c ha sw a r n i n gs y s t e mo ff i n a n c i a lf e ei nu n i v e r s i t i e s t h er e s u l t s a n dm e a s u r e so ft h i sp a p e rm a yo f f e rs o m er e f e r e n c et os o l v et h ep r o b l e mo fl o a no ft h e u n i v e r s i t i e si ns h a a n x ip r o v i a c e k e y w o r d s ：s h a n x iu n i v e r s i t i e s ；i n d e b t e dr u n ；p r e s e n ts i t u a t i o n ；c a u s e s ；c o u n t e r m e a s u r e s 插图和附表清单 1 图11 9 9 9 2 0 0 8 年陕谣省普通高等学校数量统计 2 图22 0 0 5 年至2 0 0 9 年全国普通高等教育、普通高中招生人数 3 表1美国私立高校信贷价值评价指标 4 表21 9 9 9 - - 2 0 0 8 年高校招生及在校生情况统计 5 表32 0 0 4 年至2 0 0 8 年全国高校年末累计贷款总额及在校生人数情况对比 6 表41 9 9 9 2 0 0 8 年陕西省普通高等学校( 机构) 教职工情况统计表 7 表51 9 9 9 年至2 0 0 8 年全国和陕西省高校生师比 8 表62 0 0 6 年至2 0 0 9 年全国普通高等教育、普通高中招生人数增减情况统计表 9 。表71 9 9 9 - - - 2 0 0 8 年陕西省高校招生及在校生情况统计 l o 表81 9 9 8 2 0 0 8 年全国与陕西省高校预算内教育经费占财政支出比例情况 l1 表91 9 9 9 - 2 0 0 7 年全国高校生均教育经费支出情况 1 2 表1 01 9 9 8 2 0 0 8 全国普通高等学校生均预算内经费情况统计 1 3 表l l1 9 9 8 - 2 0 0 8 陕西省普通高等学校生均预算经费情况统计 1 4 表1 21 9 9 9 年至2 0 0 7 年中国财政性教育经费支出占国民生产总值比例变化 1 5 表1 3 本世纪初世界教育和经济部分指标情况对比 1 6 表1 41 9 9 9 2 0 0 3 年陕西省教育经费投入与财政预算内拨款总额情况对比表 1 7 表1 52 0 0 4 年陕西省中央与地方普通高校经费比较 1 8 表1 62 0 0 4 年陕睡省中央与地方普通高校教育经费收入情况比较 1 9 表1 72 0 0 4 年全国部分省市属高校教育经费情况 2 0 表1 81 9 9 9 年至2 0 0 7 年全国教育经费收入情况 2 1 表1 9 预警指标及计算公式、实际值和临界值 2 2 表2 0 筹资方式与筹资渠道的对应关系 v n 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规定。学 校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人 允许论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将本学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所等机构 将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库或其它相关数据库。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：肆塑蛳导教师签名：立卑 心0 ，d 年j 月专，日 fd 年月f 日 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也 不包含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：刍十嘲 p o ，o 年月专，日 西北大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 选题背景 近十几年出现了两次较大范围的金融危机，一次是1 9 9 8 年亚洲金融危机，另一次 是2 0 0 8 年全球范围的金融危机。两次大的金融危机对我国高等教育产生了较大的影响， 因为，从古至今、无论国内和国外，教育始终受社会的政治、经济、文化、思想等方面 的影响和制约。1 9 9 8 年亚洲金融危机使我国许多大型国有企业出现经营困难，引发了一 系列问题，如市场疲软无力、物价总体水平下降、消费者购买力下降、就业问题严重等 等，而商业银行方面有大量闲置资金却因企业效益不佳不愿也不敢给企业提供贷款。我 国针对这种情况采取了系列的措施扩大内需、拉动消费，解决人员就业问题，以提高 我国经济发展速度，而高校扩招就是当时的一项措施之一。有专家当时预测三年内我国 高校招生将扩大一倍，且对扩招生实行全成本收费，会使更多的家庭及个人增加教育消 费，可以拉动直接和间接消费约为1 0 0 0 亿元，这将会极大推动经济的增长。 从1 9 9 9 年起，高校开始进行扩招，办学规模迅速扩大。高等教育也由精英化向转 向大众化，招生人数和在校学生人数迅速增加。但是，很多高校原有的教学楼、图书馆、 实验室、机房、宿舍、食堂、操场等一系列教学及生活设施都无法满足迅速增加的师生 需求，从而需要增大投资规模，大力兴建教学基础设施，进行征地、新建校区建设，而 当时的财政拨款却没有随着学校规模的扩大而相应大幅增加，无法满足学校的资金需 求，而高校又没有其他的资金来源，为了适应高等教育这种新的发展状况，也为了在未 来的竞争中立于不败之地，各高校只能多方寻求资金支持，以期获得较为稳定的发展环 境。由于政策及体制等多方面的原因，多数高校选择了向银行贷款来弥补资金的严重不 足，银行贷款成为目前高校获得资金的主要渠道之一。而此时的银行方面拥有大量的储 蓄资金正需要好的出路，银行也乐于将大量资金贷给高校，因为公立高校属于公益性事 业单位，又有政府支持，每年有固定的财政拨款及学费等收入，较企业来说相对稳定， 信用评级较高，因此，高校普遍被银行当作优质客户。 连续几年的高校扩招一方面极大地满足了人民群众接受高等教育的迫切愿望，另一 方面拉动了教育消费，也给高校的快速发展带来难得的机遇。高等学校发展出现欣欣向 荣的景象，为国民经济建设和国民素质提高做出了巨大贡献，同时，高等学校面向社会 自主办学的体制逐渐形成。但由于国家财政资金的投入不足，导致各高校扩招后资金缺 口较大，各商业银行的积极介入使得高校银行贷款规模增长迅速。据有关资料统计，2 0 0 8 西北大学硕士学位论文 年全国公办高校的银行贷款总额己超过3 0 0 0 亿元。且经过几年的建设和发展，目前多 数高校已到了还贷期，不但要还贷款利息，还要偿还本金，面对高额的利息，许多高校 已不堪重负，更谈不上偿还本金了，高校面临较为严重的资金问题。 2 0 0 8 年，全球金融危机的负面影响也波及到了我国的高校，全球金融危机对我国高 等教育的直接影响主要有教育经费投入减少、学生毕业后就业困难、失业人员增加、学 校招生困难等等，而高校贷款问题在全球金融危机的背景下将更加严重，不仅影响到高 校的正常发展，甚至影响到高校的教育教学质量。 陕西省高校数量多、规模大，在全国扩招的大环境下，办学规模日益扩大，校园建 设以及基础设施条件的改善需要更多的资金投入才能解决，但陕西省财力不足，在全国 经济排名中处于中游水平，对省属高校的教育经费投入相对不足，与部委院校相比差距 较大，但省属高校为了寻求更大的发展，普遍依靠银行贷款来解决资金缺口。近几年， 随着还贷期的到来，高校的各种贷款风险已显现，陕西省属高校由于资金来源渠道少， 政府教育经费投入少等方面的原因造成债务负担过于沉重，发展受到严重的影响。如何 避免和化解高校贷款风险，如何保证陕西省省属高校正常的可持续发展是目前各省属高 校所要面临的重要问题。这一问题的解决将会极大促进我省高等教育的发展，使我省高 等教育走到全国的前列，成为名副其实高教大省、高教强省。 1 2 研究目的和意义 公立高校贷款是1 9 9 9 年以来伴随着高校扩招出现的一个新生事物。此前，公立高 校能否贷款、怎么贷款、贷款性质如何界定、贷款如何审批管理、贷款保证如何落实、 高校贷款风险解决办法等都没有合理、科学的规定，从法律角度看，是一种自发的制度 安排。高校高额的贷款，虽然极大地支持了国家高校扩招政策的落实，改善了办学条件， 也弥补了国家投入的不足，但是，由于缺少理论指导和法律制度加以规范，因此，出现 了公立高校普遍贷款、盲目贷款，部分高校甚至出现不计承受能力进行巨额贷款、不计 资金成本滥用贷款，导致大面积问题贷款的产生，其风险之严重引起了社会各方面的广 泛关注。目前多数高校已到了还贷期，高额的利息支出使一些高校的资金周转严重受阻， 办学也受到了严重的影响。 由于高校贷款引发了一系列严重问题，近几年引起了国家各方面的高度重视，各方 面的专家、学者对此问题有了一定深度的研究，也有了一些研究成果，但随着社会经济 发展的变化以及全球金融危机的影响，这一问题还需进一步引起我们的关注，需要更深 2 西北大学硕士学位论文 入全面的研究，共同寻求符合经济发展规律的更科学合理的方法来解决，使高校能够健 康、稳定、可持续地发展。 1 3 研究的主要内容和方法 本文研究的主要内容：通过运用财务、金融、管理学等学科的相关理论对我国和陕 西省属高校贷款问题的现状、成因及对策进行更深入的研究，提出一些解决对策，为化 解问题贷款提供一些参考。 本文的研究采用如下方法： ( 1 ) 跨学科综合研究方法。本文研究的是一个综合性、交叉性和边缘性的问题， 涉及管理学、金融学、行政管理、财务管理学等学科，涉及面较广泛，因此需要在研究 过程中采用跨学科综合研究方法。 ( 2 ) 对比分析法。本文通过对全国及陕西省高校不同时期的发展规模及贷款规模 的大量数据进行纵向对比分析，以了解我国高校的发展程度及存在问题的严重性。通过 对国内外高校贷款状况的横向对比，找出目前我国高校贷款与国外高校贷款的不同点， 并借鉴国外高校融资的一些好的办法，针对我国的特点提出解决我国高校贷款问题的一 些有实践意义的对策。对比分析法更容易发现存在的问题和差距，为解决问题提供可靠 的依据。 ( 3 ) 文献研究法。对高校贷款问题的相关研究资料进行收集、查看、整理，包括 运用网络工具检索中国期刊网、中国期刊全文数据库、中国优秀博硕论文数据库等并查 阅相关书籍等广泛收集和查询与本课题相关的资料，为分析研究问题提供理论依据，理 清思路。 ( 4 ) 调查研究法。通过对一些陕西省属高校、商业银行、建设银行的走访、对陕 西省属高校贷款问题进行调查和研究，得到一些内部的真实数据，了解到陕西省属高校 目前存在的现实问题，在此基础上对高校贷款问题进行更客观深入的研究。 1 4 研究的思路与框架 本文按照提出问题一一分析问题一查找成因一一解决问题的思路进行布局。研究 思路主要是通过对高校贷款问题发展情况的对比，对目前国内外及陕西省属高校贷款现 状进行分析，找出高校贷款目前存在的主要问题，对其成因进行分析研究和深入思考， 根据我国高校贷款的实际情况并结合我国国情和经济发展状况，力求寻找出能够解决实 际问题的一些对策，为化解陕西省属高校贷款问题提供一些建议和参考。 西北大学硕士学位论文 本文围绕着对高校贷款现状、存在问题、成因及化解问题的对策进行分析研究，共 分为五大部分，研究框架如下： 第一部分，绪论。明确本文的选题背景、目的、意义，阐明了研究的主要内容和方 法以及研究思路。 第二部分，高校贷款办学相关理论综述。主要对微观经济学相关理论、风险管理学 理论、高等教育投入理论、国外高校融资理论和关于化解高校贷款风险的对策进行研究 和运用。 第三部分，国内外高校贷款现状。通过对国内外高校贷款现状的横向对比，找出我 国与国外高校的不同之处及我国高校存在的问题。 第四部分，陕西省属高校贷款的现状。主要对陕西省属高校的发展情况、贷款现状 进行分析，找出省属高校贷款存在的问题。 第五部分，陕西省属高校贷款问题成因分析。先对高校的外部环境进行分析，得出 高校贷款问题的成因是由于社会需要、政府政策及财政投入不足等主要方面引起，然后 又从高校内部管理方面分析查找产生贷款问题的成因。 第六部分，化解高校巨额贷款问题的对策。理清思路，分别从政府、教育行政主管 部门、高校及银行四方面分析研究、提出解决高校贷款问题的对策。 第七部分，研究结论。高校贷款问题的科学合理解决，将会使陕西省属高校能够健 康、稳定、可持续地发展，使陕西省属高校的教育教学质量得到全面提高。 4 两北大学硕士学位论文 2 高校贷款办学的相关理论综述 本文对高校贷款的现状、方式、方法和法律制度规定等方面的文献资料进行收集和 整理，运用高校贷款办学的相关理论对公立高校贷款现状、存在问题及成因进行分析， 探讨了高校贷款问题的解决方法，为论文的完成打下理论基础。 2 1 微观经济学相关理论 微观经济学理论中的微观经济政策的理论表明，在经济学理论中，理想的市场经济 是指所有物品和劳务都按照市场价格自愿的以货币形式交换。这样一种制度无需政府的 干预，能够从社会上可供利用的资源中获取最大的利益，调节资源达到有效的配置。但 是，在现实经济生活中，市场机制不是万能的，它不可能调节人们经济生活的所有领域。 当出现市场失灵时，就需要政府发挥其应有的职能和作用，进行必要和适当的干预，制 定并实施有效的微观经济政策。而政府的微观经济政策应该包括影响资源配置以提高经 济效率的政策和收入分配的政策。微观经济政策的目标就是实现资源的有效配置和实现 收入的均等化。 我国的高校扩招政策的根本目的是为了实现收入的均等化，只有普及教育，发展高 等教育，实行专门培训计划，促进教育均等，使人们受教育与训练程度差别减小，才能 从根本上缩小收入差距，实现收入的均等化。而目前我国高校贷款问题的产生与教育资 源没有进行有效合理的配置密切相关。由于高校大规模扩招后，政府财政资金投入不足， 教育资源没有得到合理的配置，导致高校不考虑将来的偿还能力而大规模举债，贷款到 期又无力偿还，陷入破产的危险境地。而许多高校在取得大量的贷款资金后，大搞建设， 贪大求全，盲目攀比，没有将资金合理运用，造成一定的资源浪费，也存在资源配置不 合理的现象。由于资源不能自动地实现有效配置，市场失灵又阻碍了资源的有效配置， 所以政府必须参与调节资源的配置，努力实现资源的有效配置，才能从根本上解决目前 的高校贷款问题。 2 2 风险管理学理论 风险是指未来收益的不确定性；金融风险是指由于金融变量的变动所引起的资产组 合未来收益的不确定性。风险管理是指风险管理部门对可能遇到的各种风险因素进行识 别、分析、评估，以最低成本实现最大的安全保障的管理过程。风险识别的基本方法有： 现场调查法、问卷调查法、组织结构图示法、流程图法、专家调查法、主观风险测定法、 5 西北大学硕士学位论文 客观风险测定法、幕景分析法、模糊集合分析法和故障树分析法、预期净现值法、平衡 点法等乜3 。对于高校贷款风险识别本文主要采用现场调查法，主观风险测定法、客观风 险测定法。 对于高校贷款的风险管理就是要对未来可能发生的贷款风险因素进行识别、分析、 评估，对可能产生的消极不利影响进行充分估计，用科学的方法进行一系列的风险指标 评价，采取有效的方法，以最低的成本处理好贷款风险问题，使高校能够健康、可持续 地发展。高校属于特殊的贷款单位，贷款风险管理主要针对上下游市场风险、财务风险、 管理层风险、政策风险、行业风险、经营风险、发放方式的风险等几方面。上下游市场 风险主要在于能否保证招生数量的稳定增长。财务风险方面主要应防止学校因扩大办学 规模而盲目扩大固定资产投入，大幅增加日常支出及负债，从而直接影响现金流量和短 期偿债能力，形成一定风险。政策方面最直接的风险是国家对高校收费的限制。从国家 目前政策导向来看，高校收费不可能大幅增加，但由于国家财政对高等教育支持相对不 足，高校收费下降的可能性不大。高等教育行业在国民经济发展中占有举足轻重的地位， 国家采取多种形式大力促进高等教育的可持续发展，高等教育在今后相当长的时期内极 具发展潜力。但是，根据我国担保法规定，学校财产不能用做抵押物，目前我国高 校贷款多采用信用方式，所以这种发放方式的风险也是一个潜在的风险点。 信用风险度量的方法主要有专家分析法、基于财务比率指标的信用评分方法和现代 信用风险度量模型等。信用风险的度量一般需要考虑四个基本要素，即违约风险、违约 损失、风险暴露和期限。 专家分析法最常用的是5 c 法，商业银行根据专家对贷款企业的资信品格 ( c h a r a c t e r ) 、资本( c a p i t a l ) 、还款能力( c a p a c i t y ) 、抵押品( c o l l a t e r a l ) 、以及当时所 处的经济周期( c y c l ec o n d i t i o n s ) 等因素考察评分，然后通过专家的主观判断给予各个 考察因素不同的权重，综合得出一个分值，以此作为信贷决策的依据乜1 。分值的大小反 映了借款人信用品质的好坏。这种方法是信用风险的本质和核心，目前得到了世界大多 数国家的认可和采纳，但这种方法较为简单，受主观因素的影响较大，对人的素质要求 较高，实质上是一种思想。 2 3 高等教育投入理论 高等教育投入和需求研究主要是对高等教育发展规划、投入政策、投入体制和制 度等方面进行分析研究，提出改革方案。李同明中国现代高等教育中，把高校教育 6 两北大学硕士学位论文 投入不足的原因归纳了三点，即政府主渠道短缺，企业缺乏投资教育意识，个人教育投 资少。徐晖在市场经济与中国高等教育体制问题中，强调中央的集中领导，教育经 费由国家及其各级政府统一下拨，基建投资统一安排。对于高校来说，原有的管理体制 存在一些不合理的因素，如财政供给范围过大，出现大包大揽的情况，使高校对政府的 依赖性过强，认为学校是政府举办，出了任何问题都要求政府完全解决。但同时教育主 管部门对高校管理过多过死，高校缺少一定的自主权，积极性和主动性不高，不能充分 发挥高校优势，缺乏高校应有的活力。因此，政府主管部门应加大对高校管理体制改革 的力度，应由政府承担的决不推诿，应下放的管理权的要下放，还高校应有的自主权， 并根据市场经济规律对高等教育合理投入，使资源能够进行有效配置，提高使用效率和 效益口1 。 2 4 国外高校融资理论 朱盛萍、杨小建美国私立高校负债风险控制的经验借鉴，阚阅金融危机中美 国高等教育财政，侯定凯、李明金融危机中的各国高等教育，洪成文国外大学经 费筹措的主要方式，林莉美国高等教育融资方式的特点与启示，周倩英国高等教 育的投资及启示等文章从不同角度全面系统地介绍了国外高校的筹资方式及有关制 度，它们虽然与我国的国家制度、经济体制、文化和社会背景不同，但也给我们了一些 启示，开拓了我们的思路和视野，值得我们学习和借鉴。如美国高校也有营利性和非营 利性大学之分，其共性都是主要依靠政府支持、所有者投资和社会捐助，对外融资主要 依靠资本市场，融资渠道多种多样，融资风险相对较小，极大缓解了政府财政压力，同 时也很好地解决了高校的资金问题，使高校能够集中精力搞教学、学术和科研活动，保 持了高校应有的活力。 2 5 关于化解高校贷款风险的对策研究 关于高校贷款问题，笔者用“高校贷款”这一关键词在1 9 9 8 年至2 0 0 9 年中国期刊 全文数据库进行模糊检索，有8 1 7 篇，且半数都是关于高校学生助学贷款方面的文章。 在中国博士学位论文全文数据库只检索到2 篇，在中国优秀硕士学位论文全文数据库也 只检索到3 8 篇。从1 9 9 8 年到2 0 0 6 年多数文章是关于高校贷款的现状、存在的问题及 成因分析，从2 0 0 7 年以后的文章开始关注并研究高校贷款风险的防范、责任、法律方 面的因素及化解对策。归纳起来主要提出了以下几点建议： 一是规范银行的放贷行为。我国公立高校属非盈利性事业单位，偿还贷款能力有限， 7 西北大学硕士学位论文 之所以能够取得巨额贷款，除了政府政策引导外，自身也有一定的责任。银行在放贷时 应该认真考察借款方的还贷能力，严格贷款的审批手续，否则一旦高校无法近期归还贷 款，银行只能自己负担亏损并承担相应责任h 1 。 二是加强贷款用途的管理。国家规定，贷款资金不得用于日常经费开支和职工集体 福利，只能用于教学科研设施建设、危房改造及维修、公共设施建设和基本建设。因此， 要严格控制贷款的使用范围，不得用于一般的消费支出硒3 。对贷款资金加强管理，校长 要对贷款资金的使用、偿还本息全面负责；各项目负责人要按规定使用资金，并对项目 质量负责；财务部门担负资金的使用和管理职责，保证贷款资金专款专用1 。规范合理 地使用贷款资金，能够保证资金的使用效率和效果，从长远来看，能够使高校保持后续 发展的优势，在未来竞争日益激烈的条件下能够稳定向前发展。 三是加强贷款额度的管理。银行贷款需要按期还本付息，过期未还不但要承担罚息， 还会受到法律的约束。贷款规模越大，还本付息的压力也就越大。因此，在贷款时要根 据项目需要，确定合理的贷款额度，即不能盲目追求贷款规模，造成资金的浪费，给学 校带来无法承受的还贷压力，也不能贷款过少，使急需的项目资金短缺，无法按期完成， 影响学校的发展。要理性地认真思考，使高校规模扩张遵循高等教育发展的规律盯3 。 西北大学硕士学位论文 3 国内外高校贷款现状 3 1 国外高校贷款现状 在国外，无论是在发达国家还是在发展中国家、无论是公办高校还是私立高校，都 存在贷款办学的例子。在办学资金不足的条件下，高等教育要发展就离不开贷款办学这 种方式。 日本高校最初出现了贷款办学的现象是在1 9 世纪中叶，当时日本著名的“私学双雄” 庆应义塾大学和早稻田大学都是通过贷款来扩大办学规模。 以美国为例，高校负债融资已有七八十年的历史了，其贷款的特征及现状归纳起来 主要有以下四点： 一是高校贷款有法律保障。早在2 0 世纪3 0 年代，美国就有为了支持学校的基础设 施建设对公立高校提供大量低息贷款的例子。1 9 6 3 年美国颁布了高等教育设施法， 1 9 6 5 年颁布了高等教育法，而高等教育法在美国高校基础设施建设中占有非常 重要的地位，充分满足了当时美国高校基础设施建设的需要，对美国高等教育的快速发 展起到极大的促进作用。该法第七章对高校基础设施建设贷款的适用条件、利率、年限、 及贷款配套资金、贷款在各州之间的分配、贷款豁免等方面做了规定。另外，它取消了 1 9 6 3 年高等教育设施法中对有条件接受补助和申请贷款的设施类型的限制。据统计， 自1 9 4 5 年至1 9 6 5 年，联邦政府对2 5 0 0 所大学的校园建设提供了2 8 亿美元的支持。 1 9 9 2 年颁布了高等教育法修正案，其明确规定高校设施建设贷款的年利息率采 用标准为5 5 与公式( 美国有息国债年平均利息率+ 1 ) x 2 5 计算值两者中的较低者， 也就是说对高校设施建设贷款的年利息率设置了最高限，即不得高于5 5 ，当公式计 算出来的年利率比5 5 低时，高校可以采用较低的利率归还贷款呻1 。目前，美国高校设 施贷款采用这种方式不但大大减轻了高校还贷压力，而且利于高校统筹安排还贷资金， 不受贷款利率变动的影响旧1 。 二是高校筹资渠道多元化。美国高校的经费来源结构归纳起来大致有政府资助、学 费收入、社会服务收入、社会捐赠、基金运作及相关投资收入以及其他收入等。美国政 府对教育经费投入的比例并不算很高，但其它渠道资金来源较多，债务收入也是其重要 的收入来源，而且债务收入与其它渠道联系紧密。例如，在政府资助的高校中，其收入 中有相当一部分是政府的直接贷款，而高校的其他收入中有相当部分是债务收入。贷款 债务和债券债务是美国高校的债务主要是由构成部分n 们。上世纪8 0 年代后政府对高校 9 西北大学硕士学位论文 贷款扶植力度不断减弱，9 0 年代初在政府的支持下，美国各大高校纷纷通过发行债券进 行融资。高校发行债券筹集的资金主要用来基建项目和工程。债券发行可能经由州一级 的实体，如新泽西教育设施管理局，或经由专门从事为公共部门进行债务融资的私人公 司。一些辅助设施的债务融资例如学生宿舍，通常通过收费所得来偿还债务；而学术设 施的债务融资则通过指定用途的费用( 学术设施专用费) 、学费或总收入来偿还。 美国1 9 9 3 年高等教育债券发行总额达到1 3 8 亿美元，1 9 9 5 年发行债券的高等院校 达到1 6 0 所，且该年债券发行总额达2 6 7 亿美元。1 9 9 6 年，发行债券的学校增加到1 8 9 所，且该年债券发行总额达到4 1 4 亿美元。2 0 0 1 年债券总额更达到了1 8 7 亿美元。 耶鲁大学於2 0 0 1 年已发行2 亿美元债券，2 0 0 2 年发行1 亿美元的债券。德州的s t e p h e n f a u s t i nu n i v e r s i t y 及m i d w e s t e ms t a t eu n i v e r s i t y 分别发行6 0 0 万美元及9 0 0 万美元的 免税债券。c h r i s t o p h e rn e w p o r tu n i v e r s i t y 发行25 8 0 万美元的债券。o l dd o m i n i o n u n i v e r s i t y 发行了44 2 0 万美元的高等教育债券。n o r f o l ks t a t eu n i v e r s i t y 发行了213 0 万 美元的债券 1 1 0 2 0 0 9 年9 月b n ym e l l o nc o r p o r a t et r u s t 已被指定为托莱多( u n i v e r s i t y o ft o l e d o ) 3 7 4 0 万美元建设美国债券( b u i l da m e r i c ab o n d ) 发行的信托方u 羽。近几 年来国外大学院校发行高等教育债券已有普遍增加的趋势。由于高校发行的债券风险相 对较小，而社会效益较大，所以容易为民众所接受和欢迎。因此，美国不管是发行债券 高校的数量还是债券发行规模都迅速扩大，使得债券目前已经成为高校债务的主要组成 部分。尽管债券在发行过程、计算方式及管理等诸多方面均比银行贷款复杂得多，但由 于其具有筹资规模大、筹资成本低、资金使用方便、债务面大且分散等优点，所以这种 融资方式受到越来越多高校的青睐。另外，高校发行债券还有一个目的，那就是为了偿 还原有债务。 但是，外部金融环境对筹资渠道也会有较大的影响，2 0 0 8 年开始出现的金融危机 直接导致了美国各高校投放在金融市场上的捐赠基金缩水，从而使来源于捐赠基金收入 的大学日常运转经费受到了相当程度的影响；由于经济不景气使各州削减了对高等教育 的预算项目，使高等教育发展计划受到了一定程度的影响；由于经济形势不佳，使大学 捐赠收入下降。至2 0 0 8 年6 月3 0 日，美国哈佛大学的捐赠总数是3 6 9 亿美元，而4 个 月后却减少了8 0 亿美元，并可能继续减少，这将直接影响到哈佛的日常开支哈佛 3 5 的经常性预算来自捐赠投资的收益。布朗大学和康乃尔大学在捐款投资方面的损失 也十分重大，其中康乃尔大学捐款投资缩减了6 0 亿美元，还有一些无法确切统计的小 额私人捐款正在悄悄流失。资金紧缺问题也成为目前美国高校面临的一个严重问题n3 1 。 1 0 西北大学硕二l 二学位论文 三是有一套科学的财务评价体系。要想对高校财务风险进行有效的控制，必须建立 一套科学的财务评价体系。美国私立高校对此非常重视，因为对财务风险控制的好坏， 直接影响到高校在社会中的竞争力，关系到高校的生存和发展n 钔。美国私立高校财务评 价体系较为完善，其中专门有关于学校信贷价值的评价指标，使学校能够及时掌握情况， 调整管理策略，主动规避有可能产生的贷款风险，防止高校由财务风险转变为财务破产。 这套评价指标具体内容见表1 。 表l 美国私立高校信贷价值评价指标 评价指标指标说明 可用资金= 非限制性流动资金+ 非限制 性准捐赠资金资产+ 所有固定资金资产 根据经验，可用资金至少是总负债的两倍 可用资金总契约限制所要求留存资金 才是较为适宜，即比值小于2 ：l 为安全 负债总负债= 非限制性流动资金负债+ 所有 范围。 固定资金资产负债契约限制所要求留 存资金准备捐赠资金负债 债务还本付息额= 债务本金+ 利息+ 契由于债务还本付息额是法定的要求，因 约限制的资金留存额+ 契约要求的更新 此，这一比值越高，说明用于其它方面的 债务还本付与重置资金额资金越少。如果这一比值呈下降趋势，则 息额月 限制说明还本付息有足够的保证金，而不会影 性流动资金响财务的其他方面；如果这一比值呈上升 非限制性流动资金收入指所有的非限 收入趋势，则表明收入的减少或者还本付息额 制性流动资金的收入 的上升，将影响高校其它方面的收支状 况。 可用资金余额= 流动资金+ 准捐赠资金 比值为l ：l 或更大时，说明学校有足够 可用资金余+ 存储固定资产资金+ 更新和重置资金+ 的流动资金满足负债的需要。如果比值l ； 额固定资产 债务的偿还资金 l 时，说明学校无足够的流动资金来支付 负债