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a s t u d yo nt h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no f i ti n d u s t r y 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：诮莺移加f 。年乡月归日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名： 导师签名： 蒋叠彩 年月日 洲年孓月f 6e l 摘要 随着2 1 世纪的到来，i t 行业得到了迅速的发展。由于i t 行业其行业自身的 特殊性，在企业文化、组织结构、发展模式方面与传统制造业存在着一定的差异。 传统的业绩评价体系都无法很好的评价i t 企业的业绩。而国内外关于i t 行业业 绩评价体系的研究较少，企业无法得到很好的借鉴。本文就足从这个点出发，在 对我国i t 行业进行全面分析的基础上，根据我国i t 行业目前存在的现状与特点， 将目前最为先进的业绩评价体系：平衡计分卡和经济增加值结合起来，扬长避短， 力图设计出一套适合我国i t 行业使用的业绩评价体系，为我国i t 企业的业绩评 价体系的建立提供借鉴。 基于上述研究目的，本文分为五个部分。本文首先对我国i t 行业的发展现 状进行了回顾，并在此基础上分析了我国i t 行业的特点和存在的问题。在第二 章中，对平衡计分卡和经济增加值进行了全面的介绍，构成本文的理论基础部分， 在第三章中，通过对平衡计分卡与经济增加值相结合的方式，得出了一套本人认 为适用于i t 企业的业绩评价体系，并运用层次分析法确定了各个指标的权重， 这是论文最核心的部分。为了验证该体系的有效性，以亚马逊为案例进行了分析， 这构成了论文的第四章。最后一章，是总结回顾，主要对论文的不足进行了自我 分析。 关键字：i t 行业，业绩评价，平衡计分卡，经济增加值( e v a ) a b s t r a c t a sp e o p l es t e pi n t o21 吼c e n t u r y , i ti n d u s t r yh a sb e e nd e v e l o p i n gr a p i d l yi nr e c e n t y e a r s b e c a u s eo ft h ep a r t i c u l a r i t yo fi ti n d u s t r y , i nt h ea s p e c t so fe n t e r p r i s ec u l t u r e ， o r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e ，d e v e l o p m e n tp a t t e m s ，t h e r ea r e c e r t a i nd i f f e r e n c e sb e t w e e ni t i n d u s t r ya n d t r a d i t i o n a le n t e r p r i s e t h et r a d i t i o n a lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mc a n tw o r kw e l li nt h ei ti n d u s t r y h o w e v e r ，i nt h ed o m e s t i c ，t h e r ea r ef e ws t u d i e sb e i n gd e v o t e di n t os t u d y i n gt h e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mo fi ti n d u s t r y , w h i c hm a k e si ti n d u s t r y h a v en o r e f e r e n c e t h i sp a p e ri sb a s e do nt h ev i e wm e n t i o n e da sa b o v e ，o nb a s i so fm y c o m p r e h e n s i v ea n a l y s i so fc h i n a si ti n d u s t r y , a c c o r d i n gt oe x i s t i n g s i t u a t i o na n d c h a r a c t e r i s t i e so ft h em o s tc h i n a si ti n d u s t r i e s ，c o m b i n e dw i t ht h em o s ta d v a n c e d c u r r e n tp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m - - b s c & e v a ，t r y i n gt od e s i g nap e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e mw h i c hi sap r o f e s s i o n a ls y s t e mi nc h i n a si ti n d u s t r y , w h i c hw i l lb e ag o o dr e f e r e n c ef o rc h i n a si ti n d u s t r i e s o nb a s i so ft h es t u d y i n gp u r p o s e ，t h e r ea r ef i v ep a r t si nt h ew h o l ep a p e r f i r s t l y , t h e p a p e rr e t r o s p e c t t h e d e v e l o p m e n to f c h i n a si ti n d u s t r i e s ，a n da n a l y z e st h e c h a r a c t e r i s t i c sa n dd e f e c to fc h i n a si ti n d u s t r y i nt h es e c o n dp a r t ，t h ep a p e r i n t r o d u c e sb s c & e v ac o m p r e h e n s i v e l y , w h i c hc o n s t i t u t et h et h e o r e t i c a lb a s i so ft h e p a p e ni nt h et h i r dp a r t ，t h r o u g ht h ec o m b i n a t i o no fb s c a n de v a ，w ec a no b t a i nas e t o fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mf o ri ti n d u s t r y , w h i c hi se f f e c t i v eb ym y s e l f t h e u s i n go fa h pd e t e r m i n e st h ew e ig h to fv a r i o u si n d i c a t o r s ，w h i c hi s t h em o s tc r u c i a l p a r to ft h ep a p e r t ov e r if yt h ee f f e c t i v e n e s so f t h es y s t e m ，t h ec a s eo ft h ea m a z o ni s a n a l y z e di nt h ef o u r t hp a r to ft h ep a p e r t h el a s tc h a p t e ri sas u m m a r yo ft h ew h o l e p a p e r , m a i n l ys e l f - a n a l y s i st h es h o r t c o m i n g so f t h ep a p e r s k e y w o r d s ：i ti n d u s t r y , p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，b a l a n c e ds c o r e c a r d ，e c o n o m i cv a l u ea d d e d ( e v a 目录 第1 章引言一1 1 1 研究背景及意义1 1 - 1 1 研究背景1 1 1 2 研究意义6 1 2 研究的思路与框架7 1 2 1 研究的思路7 1 2 2 研究的框架7 第2 章理论基础9 2 1 文献综述回顾9 2 1 1 国内相关文献同顾9 2 1 2 国外相关文献回顾1 1 2 2 平衡计分卡的概述1 2 2 2 1 平衡计分卡的发展1 2 2 2 2 平衡计分卡的内容1 3 2 2 3 平衡计分卡的优点1 6 ，2 2 4 平衡计分卡的缺点1 7 概。2 3 经济增加值j 之、：”：1 8 2 3 1 经济增加值的定义1 8 2 3 2 济增加值的优点1 9 2 3 3 经济增加值的缺点2 0 第3 章业绩评价体系的建立2 1 3 1 业绩评价指标的选择2 1 3 1 1 指标选取的原则2 l 3 1 2 以平衡计分卡为基础的i t 行业指标体系构建2 2 3 2 确定指标权重3 2 3 2 1 层次分析法3 2 3 2 2 层次分析法的运用3 5 第4 章案例分析一以亚马逊为例4 5 4 1 案例背景介绍4 5 4 2 案例分析4 6 第5 章总结5 2 5 1 结论5 2 5 2 论文的创新与不足5 2 5 2 1 论文的创新5 2 5 2 2 论文的不足5 3 参考文献。5 3 附录a ：i t 企业各层次目标分析表5 3 致谢5 3 个人简历在学期间发表的学术论文与研究成果j 5 3 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 第1 章引言 1 、i t 行业的定义 i t 是英文单词i n f o r m a ti o nt e c h n o l o g y ( 信息科技) 的首字母缩写，它涉 及与信息产业相关的全部行业，主要包含三层含义。第一层是指硬件，主要指数 据存储、处理和传输的主机和网络通信设备等；第二层是指软件，包括可用来搜 集、存储、检索、分析、应用、评估信息的各种软件；第三层是指应用，指搜集、 存储、检索、分析、应用、评估所使用的各种信息，包括应用e r p 、c r m 、s c m 等 软件直接辅助决策，也包括利用其它决策分析模型或借助d w d m 等技术手段来进 一步提高分析的质量，辅助决策者作决策。因此，i t 行业包括与上述有关的所有 行业。可以说i t 行业是一个包罗力象，内容丰富的行业。工t 行业的分类标准主 要有：国际标准产业分类，全球行业分类标准，国内分类标准。 2 、i t 发展概况 随着世界经济的不断发展，信息技术的同新月异，我们进入了信息时代。可 以说，信息技术的发展改变了整个世界，也改变了中国。在过去十年罩，信息技 术行业无疑是全中国乃至全世界发展最快的行业之一。改革开放以来，我国的信 息技术产业实现了持续、快速、健康的发展，特别是进入2 1 世纪以来，无论是 在产业规模、产业结构、技术水平等方面都得到了大幅度的提升。根据田务院最 新颁布的电子信息产业凋整和振兴规划显示：在2 0 0 l 一2 0 0 7 期间，电子信 息产业的年销售收入年均增长2 8 ，是g d p 发展速度的两到三倍。2 0 0 8 年实现销 售收入约6 3 万亿元，工业增加值约1 5 万亿元，占g d p 比重约5 ，对当年g d p 增长的贡献超过0 8 个百分点，出口额达5 2 1 8 亿美元，占全国外贸出口总额的 3 6 5 。1 行业调查进一步显示：我国已经成为全球最大的电子信息产品制造基地。 i t 行业近几年的发展情况详情请参见图1 12 和图1 2 3 1 中华人民共和图中央人民政府，2 0 0 9 4 1 5 ，b ! ! 巳；! 塑! ：g q ! ：! 璺；! 吐z 2 q q 璺二q 垒! 墨! q ! ! q ! ! 星璺2 垒3 q ：b ! 坐 2 资料米源：国家统计局数据，作者整理所得 3 资料来源：国家统计局数据，作者整理所得 9 0 0 0 8 0 0 0 7 0 0 0 6 0 0 0 5 0 0 0 4 0 0 0 3 0 0 0 2 0 0 0 1 0 0 0 0 2 0 0 02 0 0l2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 2 0 0 62 0 0 7 图1 1我国i t 行业发展图 资料来源：笔者自绘 2 0 0 02 0 0i2 0 0 22 0 0 3 2 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 7 图1 2 我国it 行业发展图( 2 ) 资料来源：笔者自绘 3 、i t 行业目前存在的问题研究 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 加 扣 鲫 印 加 加 虽然，这几年来，我国的i t 行业得到了巨大的发展，但是随着行业的不断 发展，我国i t 行业也逐渐暴露出一些弊端。 首先，我国i t 行业中的大多数企业扮演地只是行业的“制造者”，而不是“创 新者”，换句话说，我国i t 行业的创新能力不够，这使得我国的i t 企业往往在 i t 行业中的“红海”领域进行残酷的竞争。因此，我国的i t 行业必须重新定位， 提高自己的创新能力，寻找市场“蓝海”，厚积薄发。 其次，我国i t 行业的人员流动性较大，大多数i t 企业对于“人才”的认识 还不够到位，在“人才管理”方面存在重大问题。这是我国i t 行业存在的最为 主要的问题。由于对“人才”的认识不够，很多企业对“人才”的培养往往不重 视，使得大量i t 人才流失，这在一定程度上严重影响了我国i t 行业的创新能力， 也制约着我国i t 企业的发展与壮大。 第三，我国i t 企业还存在着组织结构混乱，管理制度不完善的问题。所谓 组织结构是指：一个组织内各构成要素以及它们之间的相互关系，它描述组织的 框架体系。4 i t 行业组织特点和其他行业存在着明显的不同，由于其特有的行业 特征，i t 行业往往要求有比较完善的丌发、生产和销售体系，而其他部门例如财 务部门则往往只是辅助性的职能部门。所以这就要求i t 企业采用的组织结构要 不同于传统行业的组织结构，并要在管理制度上进行改进，然而我国大部分的i t 企业都没有做到这一点，而这也在很大程度上制约了我国i t 企业的发展。 4 、i t 行业现状研究 随着金融危机在全球的蔓延，其对各行各业的影响开始逐渐显现。尤其是i t 行业，历来，金融i t 需求就是各i t 企业营业利润的主要来源。而金融危机的肆 虐，对i t 行业来说，无疑是一击重创。据有关资料显示：在雷曼兄弟申请破产 的当天，i t 行业的股票就发生了全面的下滑：戴尔的股票下降了l l ，希捷下降 了8 2 ，在美国上市的我国的四大门户网站搜狐，新浪，网易，腾讯也没能逃脱 厄运。根据f o r r e s t e r 发表的针对高级i t 经理的调查发现，“大约有4 3 的企业 计划削减今年的i t 开支，金融领域则有4 9 的i t 部门计划削减预算。”j 这对于 i t 行业来 兑无异于火上浇油。而受国际金融危机影响，2 0 0 8 年下半年以来，我 国电子信息产品出口增速不断下滑，销售收入增速大幅下降，重点领域和骨干企 业甚至出现了经营困难。可以说信息技术产业的发展面临严峻挑战。 5 、i t 行业特点 4j i 璞，组织结构没计嵛询实务，中信h 版社，北京，2 0 0 3 ，第1 2 l 页。 5 肖杨，i t 行业在金融风暴中摇曳，金融时报，2 0 0 8 年第l o 期，第1 页。 i t 行业作为近几年来的新兴行业具有着与传统行业完全不同的特点，i t 行 业无论是在产业模式还是经营模式上都有着其固有的特点，对管理层的管理水平 也提出了较高的要求。 首先，i t 行业与其他的行业相比面临着更大的竞争压力。压力主要来至于两 方面，国内与国外。就国内来看，目前，在中国，属于i t 行业的企业一共有1 1 2 2 0 家，其中既有许多著名的外资企业，也有新兴的软件网络公司，例如腾讯、用友 软件等，可以说行业竞争十分惨烈。另外，我国目前的“国情”也在一定程度上 加大了i t 行业企业之i 、日j 的竞争，我国由于在知识产权法律制度上的不完善，导 致软件盗版、侵权、粗制滥造等现象层出不穷，以及不够规范化的市场秩序，这 些都使得i t 企业所面临的竞争更加复杂化，从而加大了企业的运行成本。而从 国外来看，随着中国加入了w t o ，越来越多的国外i t 企业将战略目光投向了中国， 企图在中国这个巨大的市场里分到一杯羹，这无疑将会进一步加大i t 行业的竞 争程度。 其次，i t 行业对企业的创新能力有特别高的要求。这是i t 行业不同于其他 行业的重要特点之一。i t 产业的产品更新换代快，生命周期短，客户需求多样化。 尤其是，我国的i t 行业起步较晚，和国外的i t 企业相比存在较大的差距，这使 得我国的i t 企业在还没有发展成熟的情况下，就要面对来之科技大国的挑战。 这就要求i t 企业要具备相当的创新能力，才能适应市场变化，才能在巨大的竞 争压力下生存下去。 第三，i t 行业是个集大成的行业，它既包括像联想这样大型的类似于制造业 的计算机生产企业，也包括像腾讯、搜狐等在内的网络公司，因此，相比于其他 行业，i t 行业客户的需求性是多种多样的，具有较大的不确定性。因此，i t 企 业需要准确的市场定位。 第四，与其他行业相比，i t 行业更加依赖于“人才”。也就是说，人才才是 i t 企业最重要的“资产”，是企业发展的根基。i t 行业中的大部分企业都是知识 密集型企业，其特殊的生产方式决定了“人才”在i t 企业中的地位。但是，目 前国内的很多i t 企业都没有意谚 到这个问题，对“人才 不够重视，导致大量 “人才”的流失。 最后，i t 企业的组织结构和业务流程相比于其他的企业而言，要复杂的多。 可以说，信息技术的快速发展，客户需求的多样化是造成i t 企业组织结构与业 务流程复杂化的主要原因。 4 电子信息产品制造业 上 上 上 孽一p 一p 7 竿产三 i c 设计材料材料元器件信源数字电视制作 一 工 一 邑 图1 3 it 企业价值链 资料米源：改编白杨春立，于明，生产性服务与制造业价值链变化的分析，计算机集成 制造系统，第1 5 3 1 5 8 页。 5 价值创建的支持活动 技术开发l 一人力资源管理l 一基础设施 1r 1r1r ； 价值创建的基本活动经营 销售 客 l 1 一 生产运作 - - 一库存管理 服务 户 产品 传统价值链的基本构成 图1 4 传统价值链 资料来源：改编白杨春立，于明，生产性服务与制造业价值链变化的分析，计算机集成 制造系统，第1 5 3 1 5 8 页。 1 1 2 研究意义 本文主要是针对i t 行业业绩评价体系的建立与有效性进行了研究。论文中， 本人意在将目前企业业绩评价最先进的两种方法：平衡计分卡( b s c ) 与经济增 加值( e v a ) 相结合，并结合i t 行业所特有的行业特点，设计出一套切实可行的 业绩评价系统，具有卜分重大的现实意义。希望能为i t 行业的企业在业绩评价 系统的设计与确立方面提供借鉴与参考。 本文的研究意义，主要有以下几点： 首先：i t 行业是一个实践性很强的企业，企业的经营绩效对i t 行业的企业 显得更加的重要。目f j 仃国内关于i t 行业的研究往往聚焦于行业背景，行业技术 发展的研究，而对于i t 行业业绩评价的文章很少，相反，国外关于i t 行业业绩 评价的文章则层出不穷。笔者认为，这也是造成我国i t 行业竞争力不如国外i t 企业的重要原因之一。我国的i t 企业总是在寻找外部原因，认为我国i t 行业竞 争力较弱的原因是因为政府不重视，法律体制不健全等，而忽略了企业内部的本 质原因。本文希望通过对i t 行业的研究，对i t 行业的业绩评价体系进行一个全 6 面的概况研究。试图找出我国i t 行业在企业组织结构，管理制度方面所存在的 问题。并希望通过业绩评价体系的有效运用来帮助我国的i t 行业解决内部问题， 获得更好更快地发展。 其次：平衡计分卡( b s c ) 、经济增加值法( e v a ) 都是近几年来众多学者和 专家推荐的新型的业绩评方法，但是在我国i t 行业中，这些具有战略意义的业 绩评价方法却得不到该有的重视。只有少数的i t 企业运用了这些新型的业绩评 价方法。本文希望通过自己的研究，结合平衡计分卡、关键绩效指标法、经济增 加值法的特点，找出一种适用于大多数i t 企业的，具有普遍使用价值的业绩评 价方法。 1 2 研究的思路与框架 1 2 1 研究的思路 本人阅读了大量的文献，总结参考了前人的研究成果，在对理沦进行深入研 究的基础上，尝试建立一种以平衡计分卡为乇要框架，以e v a 为指标核心的，并 且以关键绩效指标法和层次分析法为补充的，结合了三者优点的业绩评价体系。 并在此基础之上，通过对具有代表性的i t 企业：亚马逊，在结合行业的特点的 基础上进行案例分析，证明该套业绩评价体系具有一定的使用价值，使之具有一 定的普遍意义。并试图证明出先进、得当的业绩评价体系有助于解决我国i t 行 业目前所普遍存在的问题，促进我国i t 行业健康、高速的成长。再进一步推断， 有效的业绩评价体系的建立有助于我国i t 行业应对金融风暴的影响，在危急中 求发展。 1 2 2 研究的框架 本文行文上的一个逻辑框架大致如下： 7 图1 5 论文逻辑框架图 资料米源：笔者臼绘 8 2 1 文献综述回顾 第2 章理论基础 国内外关于业绩评价的研究非常多，研究的内容十分广泛，本文分别从国内 与国外两个方面，进行了回顾。 2 1 1 国内相关文献回顾 辛浩力( 2 0 0 1 ) 提出在i t 行业中，对业绩评价普遍存在二个误区：1 企业 所运用的考核方案不合理；2 企业的薪酬制度些问题的方法。6 黄崇利，彭正龙和洪卓丽( 2 0 0 6 ) 对我国i t 行业的发展状况，i t 行业的组 织结构特点进行了分析，提出将平衡计分卡( b s c ) 理念运用于i t 行业的组织绩 效考评的实践意义就在于：1 将平衡计分卡( b s c ) 理论用于企业的绩效考评中， 有助于个人绩效得到最大的发挥，与组织目标以及战略目标一致；2 对员工缺乏 激励作用；3 部分企业的管理者缺乏相应的能力和必要的培训。并提出解决这些 问题的方法是：1 通过此体系协调组织体系，让组织更好沟通，提高组织绩效和 优化管理；2 促进企业组织变革发展，增强市场的竞争力，实现企业的远景战略 目标。7 并结合i t 行业特点开发出一套适合i t 行业使用的平衡计分卡体系。叶 文娟( 2 0 0 6 ) 也做了相关的研究。 王益( 2 0 0 6 ) 认为，高新技术产业作为知识经济的支柱产业，已经成为国民 经济发展的先导力量。8 而高科技企业持续发展的源动力则来自于创新。于是作者 通过引入b s c ( 平衡计分卡) ，建立起涵盖财务、客户、内部经营过程、组织学习和 成长等方面的创新绩效的综合评估框架，从高科技企业的长远战略规划着手，对 整个创新过程进行优化。 张纯( 2 0 0 3 ) 认为经济增加值e v a 的概念从不同角度扩展了传统的剩余收 益评价方法，其核心理念是资本效率，即资本回报与资本成本的差额。这一理念 强调对资本成本包括股权成本的扣除，是以股东价值为核心且符合经济现实的理 6 辛浩力，i t 企业绩效管理- 三议区，计算 j j l l t 界，2 0 0 1 年第5 期，第1 5 1 7 页。 7 黄崇利，彭i f 龙，洪中丽，i t 行q k 绩效考订指标体系设计探讨一皋于i ，衡记分卡管理理念，海南广播电视 人学学报，2 0 0 6 年第2 期，第7 7 8 0 页。 8 王益，f 衡记分卡在i 岛科技企业技术创新绩效评估中的心用，科技与产业，2 0 0 6 年第l l 期，第3 1 3 3 页。 9 念。9 并认为e v a 方法比传统的折现现会流方法更为现实和直接，还能正确地把 代表投资的现金费用作为资本而非当期支出来加以处理，而且e v a 能更好地跟踪 公司的价值。 刘力和宋志毅( 1 9 9 9 ) 对经济增加值( e v a ) 和修f 经济增加值( r e v a ) 指标 进行了实证检验，作者选取了1 9 9 3 年以前在上海证券交易所上市的3 0 家公司， 根据它们1 9 9 4 、1 9 9 5 和1 9 9 6 年的财务报表和相关数据，近似计算了它们的e v a 和r e v a ，通过这两个指标和净资产收益率指标同超额收益的相关性，即考察哪 一种指标能更好地解释当期股票超额收益的变化来考察它们的价值相关性。最终 发现：对中国股票市场的研究未能证实e v a 和r e v a 指标比净资产收益率这一 传统指标更具价值相关性。相反，我们的研究发现，在中国股票市场上，净资产 收益率指标具有更强的价值相关性。m 池国华和迟旭升( 2 0 0 3 ) 提出与会计收益指标相比，e v a 指标具有四大特点， 首先e v a 考虑了权益资本成本，这是该方法最具特点和最重要的方面，因为只有 这样才能真实反映企业的经营业绩；其次，在计算e v a 指标时必须进行一些调 整，以尽量消除会计准则本身所造成的会计信息扭曲性影响；再者，e v a 指标注 重企业的长期发展，反映了企业科技开发、产品开发、人才开发等非财务活动； 最后，e v a 指标显示了与企业价值具有较强的相关性，有利于维护企业各利益相 关者的利益。对相关理论做出了贡献。 刘运国和陈国菲( 2 0 0 7 ) 将经济增加值( e v a ) 和平衡计分卡两种业绩评价 方法结合起来，取长补短。作者认为，经济增加值( e v a ) 最大的优点是能够更 准确地评价股东价值的创造，与企业的价值也最为相关，但是却过多的强调企业 的短期发展，而忽略了企业的长远发展。1 2 而平衡计分卡是一种战略指导工具， 能够将企业的目标和战略有机结合，注重企业的长期发展，恰恰弥补了经济增加 值( e v a ) 在这方面的不足，平衡计分卡( b s c ) 与经济增加值( e v a ) 两者相 互结合，各取其长补对方之短，共同构成了一个较为完善的业绩评价系统。 9 张纯，论新绛济时代e v a 的效用性，会计研究，第2 0 0 3 年第4 期，第1 9 - 2 2 页。 1 0 刘力，宋忠毅，钠量企业经营业绩的新方法一经济增加值j 修正的经济增加值指标，会计研究，1 9 9 9 年第 1 期，第3 0 - 3 6 页。 池国华，迟旭生，我国l ：市公司经营业绩评价系统研究，会计研究，2 0 0 3 第8 期，第4 3 4 5 页。 1 2 刘运国，陈国菲，b e c 与e v a 相结合的企业绩效评价研究，会计研究，2 0 0 7 年第9 期，第5 0 5 9 页 l o 2 1 2 国外相关文献回顾 诺顿与卡普兰( 2 0 0 1 ) 作者分析了平衡计分卡被广泛使用的原因，并在此基 础上，分析了战略图，提出了利益相关者积分卡和关键业绩指标( k p i ) 计分卡。 此外，作者还分析了平衡计分卡在应用政府和非营利组织的应用，提出了分析战 略中心型组织的五项原则：1 将战略转化为可操作的具体形式；2 将组织与战略 协调一致；3 是战略成为每个员工的日常工作；4 是战略成为不断演进的过程； 5 适时改变，动态管理。作者在文中还分析平衡计分卡和作业成本法、股东价值 管理及全面质量管理的关系。得出的结论是，这几种管理方法并不冲突，并且高 度相容。 n o o r e i ni n a m d a r ，r o b e r tsk a p l a n ，k i m b e r l yr e y n o l d s ( 2 0 0 2 ) 研究了如何在 医疗设备销售机构运用平衡计分卡。作者认为平衡计分卡的运用对于医疗设备销 售机构具有多方面的促进作用：1 使得企业更加关注与市场定位和客户为中心相 关的企业发展战略；2 简化，监督，并评估企业战略的执行情况；3 提供了一个 沟通和协作的机制；4 将对企业业绩评价的会计负责任分派到企业的各级组织：5 持续不断地提供关于战略实施情况的反馈意见，并根据市场和管理的变化促进对 企业战略的调整。作者对已经采用了平衡计分卡的九家企业进行了实证分析，得 出了平衡计分卡之所以能够解决医疗设备销售机构在管理中遇到的难题的原因。 1 3 p a n g - l ol i ua n dc h i h h u n gt s a i ( 2 0 0 7 ) 对平衡计分卡这一战略工具在i t 行业 的运用程度做了实证分析。作者对台湾的5 6 0 位i t 行业的高级管理人员进行访 问后研究发现：当企业从财务角度和顾客角度对企业的业绩进行评价后，企业的 业绩有了5 1 1 0 的提高，当企业从内部流程和学习成长角度来衡量后，企业的 业绩有了1 0 卜1 5 提高，换句话说，i t 行业的企业在运用知识管理后对企业的 经营业绩有较大的促进作用。 s i d d h a r t h v a r m a ，s u b h a s hw a d h w aa n ds g d e s h m u k h ( 2 0 0 7 ) 阐述如何运用 层次分析法结合平衡计分卡的理论进行供应链管理。作者认为由于供应链自身所 存在的一些特性，使得对供应链的管理存在难度，是个很复杂的i 、u j 题。1 4 作者用 平衡计分卡的四个维度对应分析了石油行j l 业的供应链管理，发现对于石油行业来 ”n o o r e i nl n a m d a r , r o b c r tsk a p l a n k i m b e r l y , ”r e y n o l d sa p p l y i n gt h eb a l a n c e ds c o r e c a r di nh e a l t h c a r ep r o v i d e r o r g a n i z a t i o n s 一，j o l l f n a lo f h e a h h c a r em a n a g e m e n t ，4 7 ，3 ，m a y j u n2 0 0 2 ”s i d d h a r t h v a r m a ，s u b h a s hw a d h w aa n ds g d e s h m u k h ，e v a l u a t i n gp e t r o l e u ms u p p l yc h a i np e r f o r m a n c e ： a p p l i c a t i o no f a n a l y t i c a lh i e r a r c h yp r o c e s st ob a l a n c e ds c o r ec a r d ，a s i ap a c i f i cj o u r n a lo f m a r k e t i n ga n d l o g i s t i c s v 0 1 2 0 ，n o 3 ，p p 3 4 3 3 5 6 ，2 0 0 8 说，产品纯度，市场份额，稳定的原料供应，利用信息技术显得尤为的重要。 c h u n g h u e yh u a n g ，m a o c h a n gw a n g ( 2 0 0 8 ) 用实证研究的方法证明了一个 企业的价值主要决定于它所拥有的账面价值，经济增加值( e v a ) 和无形资产。 文中，作者比较了基于e v a 计算的剩余收益对企业价值的解释力和用以会计利润 为基础计算的剩余收益对企业市场价值的解释力，试图证明企业的智力资本是否 能够提供企业价值的相关信息。结果显示，发现这两种方法所计算出来的剩余收 益对企业市场价值的解释力相差无几，还发现智力资本可以提够更多的信息，帮 助评价企业的价值。1 5 a n n e t t eh o l l e r ( 2 0 0 8 ) 用实证的方法对比分析了e v a ，i r ，收益与现金流量 对企业业绩的解释程度，结果显示；i r 和收益的解释度是8 和1 9 ，修正e v a 则 是1 4 ，现金流量的解释度为9 。埔 2 2 平衡计分卡的概述 2 2 1 平衡计分卡的发展 平衡计分卡是由美国哈佛商学院的教授罗伯特卡普兰和复兴方案国际咨询 企业创始人兼总裁诺顿在1 9 9 2 年第一次提出的，平衡计分卡体系是一个逐步完 善的过程。1 9 9 2 年，两位学者在哈佛商业评论上发表了平衡计分卡：驱动 业绩的评价指标体系。在该篇文章中，卡普兰和诺顿提出：“企业不仅仅要关注 企业的短期目标，还要关注企业的长期战略；除了要关注企业的财务表现之外， 还要重视企业的非财务表现，主要包括产品创新、客户关系、内部流程、人员的 学习与成长等。1 7 1 9 9 3 年，两位教授在哈佛商业评论上又发表平衡计分卡 的实际应用一文，在文章中他们明确指出：企业应当根据企业战略实施的关键 成功要素来选择绩效考核的指标。1 8 1 9 9 6 年，平衡计分卡：化战略为行动的出 版，标志着这一理论体系的成熟，将平衡计分卡由一个业绩衡量工具转变为企业 战略实施的管理工具。平衡计分卡在全球范围内得到了广泛的运用，取得了惊人 ”c h u n g h u e yh u a n g ，a n dm a o c h a n gw a n g ，“t h ee f f e c t so fe c o n o m i cv a l u ea d d e da n di n t e l l e c t u a lc a p i t a lo n t h em a r k e tv a l u eo ff i r m s ：a ne m p i r i c a ls t u d y , i n t e r n a t i o n a lj o u r n a lo f m a n a g e m e n t , 1 6 a n n e t t eh o l l e r , “h a v ee a m i n g sl o s tv a l u e - r e l e v a n c e ? r e v i s i t i n gl a t e s te v i d e n c eo ne v a ，t h eb u s i n e s s r e v i e w , v 0 1 10 , n u m 2 s u m m e r , 2 0 0 8 1 7 平衡计分卡与绩效管理，秦杨勇土编，中国经济f j 版社，2 0 0 5 年，第2 6 页。 婚半衡计分卡与绩效管理，秦杨勇主编，中国经济i l ；版社，2 0 0 5 年，第3 5 贞。 1 2 的绩效。二十世纪未，平衡计分卡传入中国，平衡计分卡作为企业绩效评价和战 略管理工具，越来越受到企业高层管理者的重视，我国企业己逐步进入了平衡计 分卡推广应用的高峰时期。1 9 2 2 2 平衡计分卡的内容 平衡计分卡是一种有效的企业绩效管理方式，是企业进行战略管理最有效的 方法之一。平衡计分卡的内容总体上可以概括为“一个中心，四个基本点。 所谓中心是指：平衡计分卡以企业的战略为中心，这是平衡计分卡最为重要 的一个特点。随着市场经济在中国的逐步深入，世界经济的相互融合，企业所面 临的生存环境已经发生了天翻地覆的变化，不仅要面对国内同业的竞争，更加要 面临国外同业的挑战。因此，战略对于一个企业的意义也变得越来越重大。而平 衡计分卡很好的满足了企业这方面的需要，因为平衡汁分卡始终把战略置于中心 的位置，它以企业的总体战略为基础，将企业战略和企业整体的目标层层分解， 落实到企业中的各个领域，并设立具体的业绩考核指标进行反馈，通过将员工的 激励与考核指标相结合的办法促使员工采取一切必要的行动去实现这些目标。这 就使企业能够把k 期战略目标和短期行动有机地联系起来，同时它还有助于使企 业各个单位的战略与整个管理体系相吻合。于增彪教授曾经说过：“平衡计分卡 的一个重要创新之处在于其实现了战略目标的战术转换。”2 0 所谓四个基本点是指：平衡计分卡的四个视角，它们分别是财务视角，内部 流程视角，客户视角和学习与成长视角。这四个视角几乎涵盖了一个企业的方方 面面，结合相应的指标，可以很好的衡量企业的业绩。这套评价系统突破了传统 财务性评价系统只偏重于内部经营管理的衡量，平衡计分卡的出现满足了多方面 的要求。2 1 1 9 毕意文，孙永玲，i f 衡计分膏中国战略实践，机械工业出版社，北京，2 0 0 3 ，第1 2 6 1 2 9 页。 2 0 于增彪，管理会计研究，中围会融出版社，北京，2 0 0 7 年，第4 8 2 页。 2 1 唐邵玲战略管理绩效评价体系的创新：j f 锶计分法企业经营与管理，2 0 0 2 ( 6 ) 财务视角：为了取得成功，我们向 股东献什么? 目的指标指标值措施 jl 内部业务流程视角：为了让股东和 客户视角：为了实现愿景，我们向 客户满意，我们哪些方面最优秀? 顾弈提供什么? 愿景 目的 指标指标值措施 目的指标指标值措施 与 姑j 吆 眦1 啊 1r 学习与成长视角：为实现愿景，我 们如何保持变革与改进的能力? 目的指标指标值措施 图2 1平衡记分卡的构成图 资料来源：改编自：于增彪，管理会计研究，中国金融山版社，北京，2 0 0 7 年，第4 7 8 页。 1财务视角 从财务角度来看：我们怎样满足股东，满足投资者? 实现股东价值的最大 化? 由此产生第一类指标即财务类绩效指标。2 2 尽管传统的财务指标评价体系具 有很大的弊端，但是它仍然是业绩评价中不可或缺的一部分，因为财务指标给出 的是最为直观的客观数据，它们是公司股东、投资者最关注的反映公司绩效的重 要参数。因此，在平衡计分卡中依然保留了这部分的内容。财务视角反映了企业 在财务健康水平方面的情况，包括了收入、成本、利润、现金、资产、负债等多 个方面的关键指标，并衡量战略的实施和执行能否为最终经营成果的改善做出贡 2 2 甲衡计分卡与战略管理秦杨勇主编中国经济 j 版社，2 0 0 7 ，第2 2 页。 1 4 献。 2 内部流程视角 从2 0 世纪初期至9 0 年代，财务指标在企业的业绩评价中一直占据着主导地 位。但是随着企业的发展，欧美国家越来越多的企业高级经理们开始认识到：即 使是最好的财务体系也无法涵盖绩效的全部动态特点。2 3 因此，平衡记分卡虽然 保留了财务指标，但是还增加了其他三个层面的考量作为对财务指标的补充。内 部流程视角就是三者之一。这也是平衡计分卡的优势所在，传统的业绩评价体系 只看重企业外在的表现形式，而忽略了企业自身内部的表现。卡普兰教授曾经说 过：一个组织就是一系列关联的作业或者若干流程的集合，而一项作业或者流程 存在的首要条件就是能够满足客户的需求，体现战略重点。因此，一个企业的内 部流程要做的就是要尽量满足顾客的需要，获得令人满意的市场价值，并且要了 解企业自身具备什么样的优势，企业擅长什么。平衡计分卡衡量这方面的指标有： 研发投入率，废品率等。 3 客户视角 一个企业能否取得成功，最终取决于市场对企业的接受程度。从最终目的来 看，企业之间竞争的源动力是市场份额的大小。企业只有了解市场的需求，设计 出符合顾客需求的产品，才能被市场所接受，才能立于不败之地。平衡计分卡将 客户摆在重要的位置，使