（会计学专业论文）上市公司会计信息失真的原因及对策研究.pdf

同等学力硕士学位论文 摘要 证券市场在现代市场经济中占据着重要地位，它的发展程度成为一个国家市 场经济完善程度和经济发展水平的重要标志。经过多年的发展，我国的证券市场 在筹集资金、优化资源配置、调整经济结构、转换企业机制、促进经济发展方面 发挥了积极作用。但是，目前我国证券市场处于初级阶段，还存在着一些问题， 其中最突出的是上市公司会计信息披露的失真。众所周知，上市公司会计信息是 投资者、债权人及其他与公司有利害关系的各方进行经济决策的重要依据，同时 也是国家进行宏观经济调控的依据。因此，会计信息的失真损害了投资者的利益， 不利于资源的优化配置，危害了经济健康、快速地发展。 上市公司会计信息披露有其内在的基本标准，会计信息披露失真所反映的就 是公司在进行信息披露时没有遵循其基本标准。针对目前上市公司会计信息披露 的现状，对会计信息系统的各个环节进行定性分析，得出了导致会计信息失真的 主要原因。第一，社会诚信水平下降引起上市公司会计信息失真；第二，国家相 关法律不健全造成会计信息失真：第三，会计制度自身不完善是上市公司会计信 息失真的关键所在；第四，公司治理结构不完善为上市公司会计信息失真提供了 机会；第五，从外部监督来看，注册会计师制度不合理。 为此，治理上市公司会计信息失真的基本思路应该是：第一，要建立以会计 准则为核心的会计信息披露规范体系；第二，要建立以注册会计师公正审计为核 心的会计信息披露监督体系：第三，要建立以证监会抽查复审为核心的会计信息 披露再监督体系。具体的解决措施为：建设社会诚信、建立健全法律、完善会计 制度和注册会计师制度及公司治理结构。 关键词：会计信息；失真；上市公司：对策 a b s t r a c t t h es t o c km a n e ti sp l a y i n gs u c ha l li m p o r t a n tr o l ei nm o d e mc o u n t r yt h a ti t s d e v e l o p m e n th a sb e c o m ea ne s s e n t i a lc r i t e r i o no ft h ep e r f e c t i o no fan a t i o n sm a r k e t e c o n o m ya n di t se c o n o m yd e v e l o p m e n tl e v e l i nt h ep a s ty e a r s ，t h es t o c km a r k e ti no u r c o u n t r y h a sm a d e g r e a t c o n t r i b u t i o n st o c o l l e c t i n gf u n d s ，o p t i m i z i n g r e s o u r c e a l l o c a t i o n ，a d j u s t i n ge c o n o m ys t r u c t u r e ，s h i f t i n ge n t e r p r i s em e c h a n i s ma n dp r o m o t i n g e c o n o m yd e v e l o p m e n t h o w e v e r , o u rs t o c km a r k e ti ss t i l l a te a r l ys t a g e ，m a n yp r o b l e m s r i s et ot h es u r f a c ew i t hi t sd e v e l o p m e n t o n eo ft h es e r i o u sp r o b l e m si st h ed i s t o r t i o no f t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e i ti sk n o w nt oa l lt h a tt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n o ft h el i s t e dc o m p a n yi st h eb a s i sf o rt h ei n v e s t o r ，c r e d i t o ra n do t h e rg r o u p sw h oh a v e e c o n o m i ci n t e r e s tw i t ht h ec o m p a n yt om a k ee c o n o m yd e c i s i o n a tt h es a m et i m e ，i ti s t h eb a s i sf o rt h eg o v e r n m e n tt oc o n t r o lt h ee c o n o m y b u ti no u rc o u n t r ys o m el i s t e d c o m p a n i e sp r o v i d ef a l s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n i tn o to n l yd a m a g e st h ei n v e s t o r s i n t e r e s ta n di sb a df o rr e s o u r c ea l l o c a t i o n a l s oi ti sb a df o re c o n o m yp r o p e r l ya n d r a p i d l yd e v e l o p i n g t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sb a s e do ni t si n h e r e n tb a s i cs t a n d a r d s t h e d i s t o r t i o no ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nr e f l e c tt h a tt h ec o m p a n yh a sn o tf o l l o w e dt h e b a s i cs t a n d a r d m a k i n gar e s e a r c ho nt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n s d i s c l o s u r e ，t h e a u t h o rd r a w t h em a i n r e a s o n s ：f i r s t l y ，t h e s o c i a l s i n c e r el e v e l d r o p s ；s e c o n d l y ，t h en a t i o n a lr e l e v a n tl a wc a u s e sa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nt ob ed i s t o r e d i m p e r f e c t l y ；t h i r d l y ，i ti st h ek e yp o i n tw i t ht h ed i s t o r t i o no ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r et h a tt h ea c c o u n t i n gs y s t e mo n e s e l fi sn o tp e r f e c t e d ；f o u r t h l y ，c o m p a n y s a d m i n i s t r a t i o ns t m c t u r ew i l ln o tp e r f e c t ；f i f t h l y ，c p aa u d i t i n gs y s t e mi su n r e a s o n a b l e t h ea u t h o rp u t sf o r w a r dt os o m em e a s u r e m e n ta n ds u g g e s t i o nf o ra d m i n i s t r a t i n g 、a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s t o r t i o n w es h o u l db u i l ds o c i a l i n t e g r i t y ；p e r f e c t l a w ，a c c o u n t i n gs y s t e m ，c p aa u d i t i n gs y s t e ma n dc o r p o r a t i o ng o v e r n a n c e k e yw o r d s ：a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ；l i s t e dc o m p a n y ；d i s t o r t i o n ：m e a s u r e m e n t 同等学力硕士学位论文 插图索引 图2 1f a s b 定义的财务信息的质量特征7 图5 1 会计信息系统流程2 l 图5 2 公司治理结构中内部监控机制2 8 i i i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：；妖刈日期：瑚r 年j - 月：日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 作者签名： 导师签名： ；趴刘 叭 日期：沙吖年p 月、目 日期：w 年5 _ 月m 日 同等学力硕士学位论文 1 1 背景及意义 第1 章引言 会计信息是社会经济有效运行的重要基础，而真实性是对会计信息质量最基 本的要求，社会经济的有效运行要求会计信息能够与它所反映的客观事实相符。 我国目前经济运行中存在的一些严重的问题如国有资产流失、证券市场发育不良、 社会交易费用高昂、企业筹资困难等很大程度上都与企业会计信息失真有关。由 于上市公司在我国国民经济体系中占据着非常重要的地位，其会计信息失真所带 来的后果是十分严重的。 众所周知，证券市场在现代市场经济中占据着重要地位，它的发展程度成为 一个国家市场经济完善程度和经济发展水平的重要标志。经过多年的发展，我国 的证券市场在筹集资金、优化资源配置、调整经济结构、转换企业机制、促进经 济发展方面发挥了积极作用。但是，目前我国证券市场处于初级阶段，还存在着 一些问题，其中最突出的就是上市公司会计信息披露的失真。上市公司会计信息 是投资者、债权人及其他与公司有利害关系的各方进行经济决策的重要依据，同 时也是国家进行宏观经济调控的依据。因此，会计信息的失真损害了投资者的利 益，不利于资源的优化配置，危害了国民经济健康、快速地发展，对它进行系统 的研究，对于促进企业本身的发展、完善证券市场和推动相关领域的理论和实践 发展有着重要的意义。 1 2 文献综述 在我国，上市公司会计信息失真频频出现，如：琼民源、s t 猴王、银广夏、 蓝田股份等的会计信息失真，引起了会计学界的广泛关注，许多学者从不同的角 度对其原因进行了研究并提出了相应的对策。 吴联生在企业会计信息违法性失真的责任合约安排 1 1 中把会计信息的失真 分为违法性失真、规范性失真和技术性失真。首先，他对三种失真进行了界定： 违法性失真主要是指有关单位和人员故意违反法律规章制度：规范性失真指有关 法律法规本身的不健全而导致的失真；技术性失真是指会计人员素质不能满足会 计工作的需要而导致的失真。他重点分析了违法性失真，认为违法性失真的原因 是修订前的会计法中惩罚主体不合理及惩罚力度太小。文中回顾了会计法 中惩罚主体的变化：由会计人员负主要责任变成现在的由管理当局负主要责任， 他认为现在的惩罚主体是合理的；但是，他指出新修订的会计法中规定的惩 罚力度不够；他提出为了防止会计信息的失真必须加大惩罚力度，建议通过改变 上市公司会计信息失真的原因及对策研究 会计法及其他一些法律中的规定，以加大对造假者的惩罚力度来减少会计信 息失真的可能性。 刘峰在制度安排与会计信息质量一红光实业的案例分析1 2 j 中通过实例一红 光实业来分析导致会计信息失真的制度方面的原因。涉及红光实业公司的几个利 益方有：企业管理当局、控股股东、股票市场的投资者、中介机构和地方政府， 文中采用逐一分析的方法，分别分析他们在会计信息失真中所应承担的责任及所 遭受的损失。先来看管理当局，现有的法律对企业管理当局及控股股东的惩罚力 度几乎为零，而提供失真的会计信息可给他们带来可观的收益，所以他们敢于并 且乐于提供虚假的会计信息。再看地方政府，在中国有些企业的会计信息失真案 例中，地方政府也往往在会计信息失真中扮演不光彩的角色，因为他们信奉“数 字出官”的真理，所以他们为了自己的前途同时也为了捞取政治资本愿意提供失 真的会计信息，但是现有的法律对他们的惩罚却没有规定。同样对于中介机构来 说，因为现行的法律不健全，对其惩罚力度太小，没有民事赔偿，才使他们敢于 协助管理当局造假，提供失真的会计信息。总之，文章主要论述了在上市公司会 计信息失真中法律制度方面的原因，其原因就在于法律制度对造假者的惩罚力度 太小，与巨大的经济收益不相对称，所以才导致会计信息的失真。 黄世忠则从另一新的角度来分析，他在上市公司会计信息质量面临的挑战与 思考1 3 l 中并不把眼光局限于惩罚力度这一点上，而是把上市公司会计信息失真与 公司治理结构、注册会计师的聘任制度、造假成本和收益、剥离与模拟、资产重 组与关联交易五个方面相联系，将信息失真的原因归为如下几点：第一是公司治 理结构的不完善。在公司治理结构中没有设立独立董事，导致管理层在编制报表 时的权力过大，引起会计信息的失真：第二是注册会计师独立性的缺失。注册会 计师是“经济警察”，是防止会计信息失真所设立的外部监督机制，他的灵魂是 “独立性”，但现有的注册会计师制度却缺少“独立性”；第三是造假成本与收 益的不对称，主要从经济学的角度分析了造假屡屡发生的原因是经济上的收益促 使他们乐此不疲；最后，从剥离与模拟、资产重组与关联交易来分析，通过举例 来说明有些企业是怎样运用这两种手段达到虚拟利润的目的。 肖时庆在上市公司财务报告粉饰防范体系研究1 4 j 中主要探讨了治理上市公 司会计信息披露失真的策略。作者认为治理上市公司会计信息披露失真的根本措 施就是造就有效的财务报告供给、需求主体，他认为现在存在失真的会计信息是 因为会计信息需求主体的缺位。为了创造有效的需求主体，必须完善上市公司治 理结构，其中包括完善公司产权制度、完善上市公司的内部监控机制及外部监控 机制，最后，还需要提升投资者品质。其次，作者认为应该改革相关制度以减少 财务报告粉饰的动机，他认为应从以下四个方面来实现：( 1 ) 消除我国国有控股上 市公司经营中“政治挂钩”的色彩；( 2 ) 完善业绩评价机制和管理人员薪酬制度； 同等学力硕士学位论文 ( 3 ) 完善股票发行制度，使股票发行制度市场化和科学化；( 4 ) 修改股票暂停上市和 终止上市条件。第三，作者认为应该完善会计准则和会计制度，压缩财务报告粉 饰的空间，并提出以下两点建议：( 1 ) 适当调整会计准则和会计制度遵循的基本原 则，将提高会计信息量可靠性作为首要目标，尽可能地减少可供公司会计选择的 余地。( 2 ) 加快准则的制订，尽量减少真空地带。第四，作者提出完善注册会计师 制度，发挥注册会计师“经济警察”的作用。文中作者主要从注册会计师的独立 性和加强对注册会计师的制度建设进行阐述的。最后，作者顺便提出政府应加强 监督以防止会计信息的失真。 当前国内外的文献研究反映了会计信息失真是一个国际性、历史性的问题， 也是世界各国当前需要着力研究解决的重大问题。因为会计信息是反映会计主体 价值运动状况的经济信息，是价值运动及其属性的一种客观表达，是整个会计行 为系统的核心部分，其实质是各种利益关系的反映。随着经济全球化和我国市场 经济的不断发展，人们对会计信息的依赖程度越来越强。因此必须加大力度，事 先防范会计信息失真问题。 1 3 本文构想 近期相关文献资料以及我国证券市场实际状况表明：会计信息披露存在着诸 多问题，它直接影响了国民经济稳定、健康地发展。虽然国家与地方政府也有不 少改进的思路及办法但是总的看来，上市公司会计信息失真问题的治理仍然是 一个系统工程，要有社会政治、经济等相关制度改革相配套。同时犯罪心理学理 论对笔者也有所启示，它对于防范人的犯罪心理有三个层面的分析，第一是道德 层面的约束，即所谓的“不想”犯罪，第二是准则层面的约束，即努力压缩个体 犯罪的空间，使其“不能”犯罪，第三是法律层面的约束，即通过加大惩罚，使 个体即使有犯罪动机也“不敢”犯罪。因此在借鉴有关学者观点的基础上，笔 者尝试以人性化的分析方法，运用“不想”、“不能”、“不敢”三因素法来推 导研究对策。通过对会计信息加工过程( 即会计信息系统) 所涉及的各个环节进 行人格模拟分析，结合信息披露的内外在要求，找寻出治理会计信息披露失真的 思路及措施。基于上述构想，本文主要开展了以下几个方面的工作： ( 1 ) 分析与会计信息系统相关的因素，包括与经济活动相关的资料( 即信息 源) ，资料的加工与处理，注册会计师的外部审计。会计信息质量还受到宏观的 社会环境及微观的企业经营环境的影响。宏观的社会环境包括国家的法律法规、 经济发展状况、社会的精神文明建设水平，微观的企业环境包括企业的组织形式、 企业的公司治理状况等。 ( 2 ) 指出上市公司会计信息披露所应具有的基本标准以及判断其发展趋势。 上市公司会计信息失真的原因及对策研究 即从财务报告目标来看信息披露的基本标准，以及从会计信息使用者的角度来考 察信息披露的基本标准。从会计信息披露的发展来看，会计信息披露应该兼容历 史与预测信息、兼容财务与非财务信息、兼容综合与分部信息。 ( 3 ) 归纳会计信息失真的原因为：社会诚信水平缺乏、法律规范不健全、公 司治理水平不完善、会计制度的不合理、注册会计师制度的缺陷等。 ( 4 ) 针对上述方面的原因，结合会计信息披露的内在要求及标准，提出了相 应的对策。对策包括了基本思路和具体措施，治理上市公司会计信息披露失真的 基本思路：一是建立以会计准则为核心的会计信息披露规则体系，二是建立以注 册会计师公正审计为核心的会计信息披露监督体系，三是建立以证监会抽查复审 为核心的会计信息披露再监督体系。具体的治理措施为：打造社会诚信，建立健 全法律法规，完善公司治理结构，完善会计制度以及完善注册会计师制度。 全文分为六章： 第一章：引言。简述会计信息失真的背景及研究意义，相关文献综述及本文 构想。 第二章：会计信息导论。阐述了会计信息的含义、内容、作用及真实的会计 信息应具备的特征，并界定失真会计信息的含义。 第三章：阐述上市公司会计信息披露的基本标准及发展趋势。 第四章：描述上市公司会计信息披露的现状以及失真的会计信息所造成的危 害。 第五章：分析会计信息系统的各个环节，得出会计信息失真的原因，主要包 括：社会诚信水平下降、法律不健全、会计制度不完善、注册会计师制度不合理 以及公司治理结构不完善。 第六章：针对引起会计信息失真的原因提出相应的解决思路及具体措施：建 设社会诚信、建立健全法律、完善会计制度、注册会计师制度以及公司法人治理 结构。 4 同等学力硕士学位论文 第2 章会计信息导论 2 1 会计信息的含义、内容和作用 1 9 9 6 年美国会计学家首先提出“会计基本上是一个信息系统，更确切地说， 会计是一般理论在它有能力加以解决的经济活动上的应用。”1 5 】后来，美国会计理 论界享有盛名的斐莱穆氏会计原理导论部分肯定了“会计是一个经济信息系 统或经济信息职业”1 6 j 。既然会计的主要表现形式是会计信息，到底什么是会计信 息，它的内容和作用又是什么呢? 2 1 1 会计信息的含义 会计信息是由“会计提供的有助于经济管理与经济决策的财务信息和与之有关 的其他经济信息”【”。会计信息是通过会计实践获得反映会计主体价值运动状况的 经济信息，是市场信息的重要组成部分。从经济学角度讲，会计信息也是一种商 品，这种商品的特殊性体现在生产的垄断性和公共物品性两方面。会计信息主要 是财务信息，财务信息是能用货币进行数量表现的反映企业价值运动的状态、形 式及特征。财务信息包括资产、负债、所有者权益、收入、成本、费用、利润( 亏 损) 等各个方面。它是由会计人员在加工处理数据的不同阶段提供的，每个阶段 具有不同特点：在会计核算阶段以会计报表的形式反映企业的财务成本指标，会 计报表是连续的系统的加工数据的结果，具有可靠性；在会计分析阶段以分析报 告的形式对财务状况、成本费用和经营成果做出的评价、预测和建议，则具有较 高的相关性。 2 1 2 会计信息的内容 会计信息的内容随其载体不同而不同，按其“载体的不同进行分类可把会计信 息内容分成三类”1 8 l ： 第一类是资产负债表反映的会计信息，这是一个静态的指标，反映企业某特 定时间资源状况及对资源要求权，即提供有关资产、负债和业主权益这三个要素 的构成情况及其数额的多少。 第二类是损益表反映的会计信息，这是个动态的指标，反映企业在一定时期 内经营成果和其他引起资产变动的利得和损失，它描述的是企业的净收益和其他 全面收益。 第三类是现金流量表反映的会计信息，反映企业在一定期间内的现金流入和流 出情况及其结果。 除了上述三大会计报表反映的会计信息，还有部分会计信息是通过报表附注进 5 土立垒旦全盐笪星叁塞盟堕旦垦墅丝婴塞 行反映的。报表附注所反映的内容有基本会计假设、会计政策和会计估计的说明， 或有事项的种类、资产负债表日后事项的说明、关联方关系及其交易的说明、会 计政策和会计估计变更的说明等等。为了进行区别，把资产负债表、损益表和现 金流量表反映的信息叫表内信息，把附注反映的信息叫表外信息。表内信息和表 外信息有所区别，表内会计信息必须经过确认、计量，然后用数字表达，而表外 信息般不需要进行确认，只是对表内信息进行解释和补充。 2 1 3 会计信息的作用 会计信息是“企业外部使用者了解企业经营状况、发展潜力、前景的主要依 据，具有一定的经济后果，能够直接或间接影响到信息使用者的行为”1 9 】，会计信 息的使用者有：政府、非盈利组织、投资人、债权人、客户、社会公众等，对不 同的信息使用者其作用不同。对于政府来说，会计信息是国家制定宏观经济政策， 进行宏观调控的依据。因为企业是社会的主要经济细胞，社会经济的运行是由每 个企业的经济活动所构成的，每个企业的会计信息分类逐级汇总，成为国家信息， 能够综合反映国民经济运行状况，因而成为国家进行国民经济政策制定和宏观调 控的依据，故会计信息直接影响到国民经济的健康、有序的发展。对于债权人来 说，根据会计信息了解企业的财力及支付利息的能力，据以衡量贷款风险，做出 贷款决策的依据。对投资者来说，投资者根据会计信息了解企业的获利能力及盈 利分配政策，得出投入资本的安全性，据此做出投资决策，可以降低投资决策过 程的不确定性，改进决策效用。同时会计信息又有助于职工与工会、企业的客户 及社会公众了解企业的经营情况，还有助于考核企业领导人经济责任的履行情况。 总之会计信息能够提供各方面所需要了解的企业的财务状况、经营成果和现金流 量。 2 2 会计信息的质量特征 关于会计信息的质量特征，最早提出并影响至今的观点是美国财务会计准则 委员会( f a s b ) 于1 9 8 0 年1 2 月发布的第二号财务会计公告( s f a c n 0 2 ) 。其质 量特征列示如图2 1 。 决策有用性对会计信息总体的质量要求，指会计信息能够在总体上满足投资决 策的要求，降低投资者决策的盲目性和风险性。会计信息能够影响投资者的行为， 已经被开实证会计理论研究之先河的鲍尔和布朗在1 9 6 8 年所证实，他们通过研究 会计信息与股票价格变动的关系说明了“会计信息与投资者的决策行为相关联” 【1 0 l 。相关性是指与信息使用的经营决策相关，会计信息能够帮助使用者全面了解 企业的经营成果、财务情况，有助于他们的经济决策。同时，相关性须具有预测 价值、反馈价值和及时性。可靠性指会计信息能如实地表达所反映的内容，即所 同等学力硕士学位论文 表述的应是意欲表述的，尤其要做到不偏不倚地表述经济活动的过程和结果，不 能偏向预定的结果或某一特定利益集团的需要。同时可靠性还应是可验证性( 可 核性) 、如实反映( 真实性) 及不偏不倚( 中立性) 。 图2 1f a s b 定义的财务信息的质量特征 2 3 会计信息的真实与失真 会计信息的真实性是指会计信息真实、客观地反映各项经济活动，准确地揭 示各项经济活动所包含的经济内容。可以说，真实性是会计信息的生命。同时我 们知道一切真理都是相对和发展的。因此，会计信息的真实性具有相对性和动态 性的特点。之所以说会计信息的真实性是相对的，主要是因为会计信息是客观经 济活动的会计反映，因此，会计信息的这种反映既与会计人员的素质、能力、经 验、品德等有关，又与会计准则、制度、程序、方法等紧密相连。 之所以说会计信息的真实性是动态的，主要是因为世界在不断运动，经济活 动经常变化，会计信息反映的只是某个时期和某个时点的经济活动的情况，与当 时的客观环境是相适应的。从发展的眼光看，都是过去的。在当时的条件下，基 于当时的客观情况，这种反映可能是真实的，但随着环境的变化和人们认识水平 的提高，对会计的理解逐渐深化，会计处理程序和方法也不断完善，对经济活动 7 上市公司会计信息失真的原因及对策研究 的会计反映要求会发生变化，原来被认为是正确的做法可能会被认为不正确，原 来认为是真实的会计信息可能变得不真实。相反，一些原来认为是不正确或不可 能的做法可能会得到承认和支持。因此，会计信息的真实性是以一定的条件为转 移的，是处于不断发展变化之中的，呈现动态性。 2 3 1 会计信息的真实性与精确性的关系 如果会计信息能够客观地反映企业的价值运动，能够公正地表达企业的财务状 况和经营成果及现金流量情况，满足其应具有的质量特征，这种会计信息就是真 实的会计信息。 会计信息的真实性不等于精确性，精确与不精确只是个相对的概念，会计信息 无法做到绝对的精确。因为会计信息是“通过一系列会计程序、原则、方法生成 的结果”【1 2 】，而现实生活中存在着很多影响会计信息精确性的因素。 第一，会计制度的制定落后于复杂的经济现象，影响了会计信息的精确性。 在经济快速发展的新形势下，产生了大量的企业重组及无形资产融资业务和金融 衍生业务，而我国现行的会计制度主要用于反映企业运营情况，因而会计报表就 很难全面反映企业财务的全貌，给会计信息失真留下了制度空间，使经营者有可 能隐瞒一些重大交易事件。这种情况，在美国和其他一些西方国家也存在，如“安 然公司利用大量的金融衍生工具和表外融资业务进行利润的虚拟，正中现有的会 计制度的软肋”d 3 j 。 第二，会计方法上的局限性，影响了会计信息的精确性。目前的会计方法中大 量的运用了预计或估计，这些估计需要依赖会计人员的经验和判断力，带有一定 的主观性，在一定程度上也影响了会计信息的绝对精确，如：固定资产折旧年限、 坏账准备的计提比例、或有事项等等。企业会计制度第3 6 条规定，企业应当 “根据固定资产的性质和消耗方式，合理地确定固定资产的预计使用年限和预计 净残值”。从这些规定可以看出在折旧政策的选择时，不仅要考虑固定资产的有 形损耗，而且要考虑到无形损耗，而无形损耗的确定取决于会计人员的职业判断， 依赖于估计。 第三，一些会计原则也影响了会计精确性，如重要性的会计原则对一些价值不 大的会计信息进行简略处理，稳健性原则使会计信息的披露趋于谨慎，“效益大 于成本”的原则使企业放弃了一些使信息披露更精确的努力。 2 3 2 会计信息失真 会计信息失真是指“公司所提供的会计信息不能反映企业的经济活动”1 1 ，即 指会计信息不能客观、公正反映企事业单位的财务状况、经营成果及现金流量情 况，不具备其应具有的质量特征，它是为了某个集团的利益而对企业经营活动所 进行的歪曲的反映。会计信息失真使管理层不能了解企业的真实情况，就不可能 同等学力硕士学位论文 制定出j 下确的产业政策和作出合理的经济布局；对企事业单位而言，经营失败和 财务困境则可能是会计信息失真的直接后果；对于证券市场的投资者，则可能因 为企业会计信息失真造成难以承受的损失。 从国内外大量案例可以看出，公司会计信息失真大致可以分为四类：一是违规 造假型，即故意隐瞒虚构交易事项。二是滥用判断型，即利用会计特有的职业判 断权利，对交易事项做出非公允的表达，致使会计信息扭曲，利用资产减值准备、 预计负债等会计估计，利用资本性支出、经营性支出的划分即收入确认时间的划 分，以及根据交易实质划分关联交易和非关联交易等会计判断进行盈余管理，是 这种手段的一些主要表现形式。三是差错失误型。这是由于会计人员专业知识欠 缺，或者粗心大意，在会计核算中出现差错，造成会计信息不准确。四是规则漏 洞型，即由于会计制度、会计准则等有关财务核算规则存在缺陷，导致会计信息 未能公允反映企业的经营状况。 上市公司会计信息失真表现在资产负债表上的资产虚增或虚减，损益表上的净 利润虚增或虚减，现金流量表上的数字的虚拟等等，其最终目的是为了抬高本公 司的股价。 第3 章上市公司会计信息披露基本标准及发展趋势 3 1 上市公司会计信息披露的基本标准 笔者认为，现阶段中国上市公司所披露的信息的可靠性是难以保证的。信息 披露的形式远远领先于信息披露的实质，以条文为基础的上市公司信息披露规则 与披露标准的制订和颁布的速度，远远超越于目前的信息披露实践。相当一部分 公司仅仅只是在形式上而非在精神实质上符合有关的信息披露标准，甚至有时在 形式上亦未能达到要求，如数额巨大的财务作假等。 从目前来看，我国上市公司会计信息披露在途径上主要有三个方面：一是政 府和行业会计师协会强制性会计信息披露：二是由会计中介机构根据相关法律和 规定进行的披露：三是公司自愿披露的会计信息。由于世界经济全球化进程的迅 猛发展和新经济形式的出现，政府强制性会计信息披露在法律的规范上存在滞后 现象；中介机构所进行的会计信息披露往往是针对某事项所进行的披露，信息量 十分有限；公司自己披露的会计信息从公司利益的角度出发经常存在片面性、倾 向性甚至欺骗性。作为上市公司本身来说，有责任也有义务接受公众对其了解和 监督，因此无论从财务会计报告目标，还是从会计信息使用者的角度来看，上市 公司会计信息披露都应有其基本标准。 3 1 1 从财务会计报告目标看会计信息披露的基本标准 财务报告目标是为报表使用者提供“决策有用性”的会计信息【l “。“决策有用 性”表现为会计信息的可靠性和相关性两个方面，“上市公司在披露过程中如何正 确处理二者之间的相互关系是提高披露质量的关键”i l “。笔者认为：可靠性是会 计信息披露的基础，相关性是会计信息披露的目的。会计信息的可靠性是指确保 信息能免于错误和偏差，并能忠实反映它意欲反映的现象或状况的质量。会计信 息如果不可靠，不仅无助于决策而且还可能导致错误的决策。从我国上市公司披 露的实际情况看，会计信息的质量主要取决于会计核算的确认和计量过程。尽管 企业会计制度的颁布和具体会计准则的修改对提高会计信息的披露质量 有定的推动作用，但是，由于经济活动的日益复杂和会计政策选择空间的存在， 以及人为操纵的因素，会计信息的披露几乎失去了可靠性存在的基础。相关性是 指财务报告所提供的会计信息应与利益相关者所做的投资、信贷和类似的决策有 关。会计信息的相关程度与会计人员的职业判断水平有直接关系，比如：会计核 算“谨慎性原则”和“实质重于形式原则”的应用；长期债权投资相关费用的处理，溢 折价的摊销方法，长期股权投资发行费用的处理，应收账款计提坏账准备等会计 政策的选择；无形资产摊销期、存货可变现净值的确定，收入的确认等会计估计 1 0 同等学力硕士学位论文 的应用，这些内容均体现了会计信息的相关性。 决策有用的会计信息是可靠性与相关性的统一，但往往存在一定的矛盾。相 关性和可靠性并非总在同一方，有时也会影响信息的有用性，但又必须“尽可能 统一于信息有用性的原则之下”【l ”。在目前我国会计信息失真还没有得到根治的 情况下，会计信息的可靠性问题显得更为突出。因此，在维护可靠性的前提下， 提高相关性以实现会计信息的决策有用性，是目前我国提高会计信息披露质量最 好的选择。 3 1 2 从会计信息使用者的角度看上市公司披露的基本标准 会计信息使用者对于会计信息的需求总是不断向前发生变化。随着市场经济 深人发展，特别是现代股份制企业和证券市场的日趋成熟，信息使用者对会计披 露提出了更高、更严的要求，例如使用者不仅要求披露财务信息，还要求更多地 披露非财务信息，如经营战略信息；不仅要求披露定量信息，还要求更多地披露 定性信息，如主要指标数据变动的原因；不仅要求披露确定的信息，还要求更多 地披露不确定的信息，如金融工具利率和信用风险信息；不仅要求披露历史信息， 还要求适度地披露未来的信息，如财务预测报告等等。 使用者对上市公司会计信息披露标准的基本要求：一是恰当性，所披露的信 息应当是与使用者决策相关并可靠，不至于导致误解。二是公正性( 公允性) ， 所披露信息必须满足内外使用者的共同决策需求，应保持公正，不能以偏向特定 使用者的利益为导向。三是充分性，不论是定量信息还是定性信息，只要对决策 者具有重要影响，都应当通过一定的报告形式予以披露。四是重要性，充分披露 并不意味着对可能影响决策的所有活动或事项的信息都要赋予同等程度的比重。 对于重要事项及其影响，必须详尽披露，而对某些次要的信息可以适当简化或省 略，以避免掩盖或冲淡重要信息的有效利用。五是稳健性，要求公司在做职业判 断时，应当保持必要的谨慎，不高估资产或收益，不低估负债或费用。六是实质 重于形式，财务报告应强调交易和事项及其影响的实质，而不仅仅注重其法律形 式【l “。 3 2 上市公司会计信息披露的发展趋势 随着我国现代企业制度改革的不断深化，我国的资本市场必将获得充分的发 展，广大的投资者将逐渐成为上市公司会计信息重要的使用者之一。他们的经济 决策越来越复杂，对会计信息的质量要求也越来越高，因此，从长远来看，上市 公司需要将为投资者提供决策有用的信息摆在核心和重要的位置上，相应的改变 会计信息重可靠轻相关的现状，提高会计信息披露的真实性、充分性和及时性， 更好的为会计信息使用者服务。 上市公司会计信息失真的原因及对策研究 3 2 1 兼容历史与预测信息 传统收益表是建立在传统会计收益概念和收入费用观基础之上的财务业绩报 告形式，它在物价基本稳定、市场经济活动单一、外部风险低的经济环境下是适 当的，它能基本准确地反映企业经营活动的收益。但是，随着经济市场化程度的 提高，物价的波动已成为各国经济发展过程中无法摆脱的现象。二战以后，持续 的通货膨胀曾经席卷全球，受其影响，一些技术含量低的资产如原材料以及一些 稀缺性资源如土地等的价格急速攀升，另一方面，技术进步导致那些技术含量高 的资产如电子设备等价格直线下跌。2 0 世纪8 0 年代所兴起的金融创新，出现了价 格波动性强的金融资产和金融负债，改变了传统资产的价值是由社会必要劳动时 间所决定，因而价值相对稳定的观念。会计界对于这些问题的讨论使人们逐渐认 识到，以历史成本为计量模式的传统收益表缺乏相关性，特别是上个世纪8 0 年代 美国2 0 0 0 多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财务困境，但其财务报告在危 机之前仍显示”良好”的经营业绩。许多投资者认为。历史成本财务报告缺乏前瞻性、 预测性的信息，不仅未能为金融监管部门和投资者发出预警信号，甚至还误导了 投资者，使其判断失误。 上市公司的未来发展状况是使用者所最为关注的，因为它直接决定着他们的 利得或损失。历史信息是使用者判断公司未来发展的基础，它能准确地反映公司 的基本情况：而未来是历史的延续，只有站在历史的高度上，才能真正看清公司 的未来发展趋势，故历史信息对会计信息使用者来说具有有用性。但从会计信息 的特性来看，“预测信息比历史信息更能满足使用者的信息需求，它能直截了当 地表达上市公司的未来发展”【”】。这说明会计报告在披露历史信息的同时，还应 披露预测信息。忽视预测信息，是现行上市公司会计报告遭受各国会计团体和会 计学者批评的主要原由。 3 2 2 兼容财务与非财务信息 随着信息化技术的飞速发展，人力资源、无形资产、数字资产、金融衍生工 具等信息显得越来越重要。另外，上市公司的声誉、其能源的来源及产品的销售 渠道等会对企业的财务状况产生很大的影响。但由于这些因素无法用货币形式进 行描述，所以无法在财务报告中列示。信息的竞争在某种程度上就意味着企业生 死的竞争，但是由于现有会计报表主要是反映以货币计量的历史成本数据，在会 计报表中绝大多数是有形资产的信息，而对大量无形资产的信息无法体现，从而 大大消弱了会计信息的决策有用性。 使用者对上市公司投资价值的分析，往往既涉及财务信息( 收入、成本等) ， 又涉及非财务信息( 如职工人数及结构等) ，当然前者是使用者进行决策所需的 关键信息。绝大部分的分析结果都是借助财务指标进行表达的，如每股收益、现 同等学力硕士学位论文 金流量等，但这并不影响非财务信息的重要性。如会计报告中若披露有关公司经 营活动方面的统计数据和关键指标，将有助于使用者对于公司的经营活动的性质 及其财务影响的理解，从而更为准确地把握公司的发展趋势。 3 2 3 兼容综合信息与分部信息 随着社会经济的日益复杂，企业组织形式及其在社会和市场竞争中的地位不 断发生变化，除了直接投资者、债权入外，企业内外还出现了大量不同的会计信 息使用者，包括政府部门、顾客、合作伙伴、社会部门等等。企业财务环境的变 化，致使信息使用者对财务报告提出了与传统工业经济条件下完全不同的新需求， 传统工业经济下信息使用者注重的是财务信息，而在知识经济下不仅要获取财务 信息，还要获取非财务信息；不仅要获取定量信息，还要更多地获取定性信息； 不仅要获取确定的信息，还要更多地获取不确定的信息；不仅要获取历史信息， 还要更多地获取预测信息；不仅要获取企业整体信息，还要获取分部信息。信息 使用者要求拓展信息披露的内容，在信息的质量上强调信息的相关性、一致性与 及时性。 随着现代经济的发展，上市公司经营规模和范围不断扩大，组织结构日益复 杂，并不断趋向集团化、国际化。“综合信息是集团公司反映其实力的恰当信息” 1 1 9 1 。以综合信息代替各子公司和分支机构的会计信息既能节约上市公司会计信息 的披露成本，又有利于使用者对会计信息的使用权。但是，我们看到，这些公司 往往涉及不同行业并且在不同地理区域进行生产经营，不同子公司和分支机构的 获利能力、经营风险、发展速度和发展前景方面存在较大差异。在公司分别披露 每个子公司和分支机构会计信息不可行的情况下，会计报告应披露反映不同风险 和机构的分部信息，这一点是相当重要的。具有不同风险和机会的分部信息对公 司过去和未来业绩的影响，是使用者衡量公司风险与报酬的重要依据。 3 3 决策有用性对上市公司定性化信息披露的要求 由于会计信息是提供给投资人作为其投资的主要依据，会计信息已成为信息 使用者赖以决策与分析的基础，人们越来越重视会计信息的有用性。所谓“有用性” 是指会计信息能帮助人们选择决策方案，改善经营管理水平，提高企业经济效益， 而在其中最关键的是做出正确的决策，因此，会计信息的有用性通常称为决策有 用性。决策有用性主要表现为可靠性和相关性两个基本特征。从可靠性谈会计信 息的披露要使会计信息实现决策有用性，关键是保证会计信息的真实与可靠。近 几年来，会计信息失真问题已引起全社会的普遍关注，会计信息失真扰乱了市场 经济秩序破坏了上市公司的社会形象，挫伤了广大投资者的积极性，使信息使 用者产生一种不信任的感觉。因此，如何提高会计信息质量，保证会计信息的可 靠性和真实性，是一个从政府到社会公众众所周知，都十分关心的问题。 定性化信息是指“那些不能用数量在报表内部反映但对使用者产生重大影响 的信息”【”】。这些信息必须以一定的方式对外公布，披露的详简取决于使用者对 它们的需求程度。从决策有用性的角度看，以下定性化信息对使用者有直接的关 系： ( 1 ) 或有事项的分析。由于或有事项的后果需待未来该事项的发生或不发生 才能予以证实，所以企业对不能确认的或有事项应在报表中披露。一般来说，或 有事项披露得越完整，说明会计信息的透明度越高。或有事项的披露为使用者提 供了充分的决策依据。 ( 2 ) 资产负债表日后事项。这些事项对企业来说既包括有利的方面，也包括 不利的方面。财务报告使用者通过对日后事项的分析，可以判断这些重要事项将 对公司带来一定的经济效益还是将遭受重大经济损失。 ( 3 ) 关联性交易。信息使用者根据披露的关联方信息来了解这些交易的实质， 判断公司被交换出去的资产是否是公司的非重要性资产，而被交易进来的资产是 否能在未来给企业带来一定的经济效益，以及这些交易是否有转移资产和利润的 故意性倾向。 ( 4 ) 会计政策和会计估计。通过对这些信息的披露，用户可以判断公司对收 益披露的稳健程度，初步评价公司可抵抗风险的程度。同