（公共管理专业论文）城镇企业职工基本养老保险基金赤字问题研究——以扬州市为例.pdf

摘要 我国己进入老龄化社会，而且老龄化趋势不断加深，使社会养老保险面 临严峻挑战，给和谐社会建设造成极大压力。我国面临城镇企业职工养老保 险基金收支不平衡加剧和严重的赤字问题，并且有进一步恶化的可能，本文 基于此种情况来研究养老保险基金赤字问题的解决对策。通过论述中国养老 基金制度的发展历程和发展现状，分析了目前城镇企业职工养老保险基金的 收支赤字问题现状、影响因素及其深层次原因，同时对影响养老保险基金赤 字因素的作用机理进行讨论，结合扬州市城镇企业职工养老保险基金现状及 运行情况提出了弥补缺口的方法与途径。 由于我国正处在养老保险制度的转型阶段，相关的政策及其落实存在一 定的滞后性，养老保险基金收支管理、经营管理存在许多问题。我国现行的 城镇企业职工养老保险制度会在未来较长一段时期内难以实现收支的平衡， 在未来的3 0 年至5 0 年的时间内仍会发生养老保险基金收支缺口的问题，单 纯的依靠制度本身很难度过老龄化高峰带来的问题。要妥善的解决养老保险 基金赤字问题，不仅要从制度建设，制度深化和完善方面努力，还要依靠制 度外的力量实现收支平衡。仅仅依靠政府的财政担保，在很大程度上只能增 加国家财政的压力，同时政府财政负担能力也是有待进一步研究的问题，对 于形成良好的养老保险基金运行管理机制会十分不利。 养老保险基金赤字形成的原因不仅有制度内因素，还有制度外的因素， 既有经济因素、人口因素又有政策因素，具体表现为社会平均工资、养老保 险基金收益率等经济因素；参保人数、养老金支付人数和制度赡养率等制度 外的外生变量；也有缴费率、退休年龄和给付率这些制度内相对稳定因素以 及制度本身变革形成的转制成本问题。而城镇企业职工养老保险制度赤字的 扩展原因有：养老保险体系转制引起的隐性成本，城镇企业职工养老金来源 限制，养老保险费收支管理不规范，养老保险基金经营过程中的空账运行以 及投资收益率低的管理问题，以及现行退休政策缺陷、养老保险替代率低等 政策问题。 结合我国国情实际，通过借鉴国外养老保险改革经验，围绕解决养老基 金收支问题这一关键，笔者借鉴国内研究和地区实践经验的基础上，提出了 通过以下途径解决养老基金赤字问题：在较短的时间内完善制度设计，逐步 消化养老保险体系转制形成的隐性成本；提高养老保险覆盖率，扩展基金收 入来源；实施过程中着力规范养老基金的收支管理，减少违法违规现象发生； 韩飞 城镇企业职丁缺奉养老保险婊金赤。，问题 j f 究以扬州市为例 稳步推进多元化基金经营投资方式，确保养老基金保值增值；逐步提高城镇 企业职工退休年龄，实施工资制度改革，养老保险增收与减支相结合等一系 列途径来化解赤字危机。 扬州人学坝l 。学位论文 a b s t r a c t c h i n ah a se n t e r e dt h ea g i n gs o c i e t y ，a n dt h et r e n do fp o p u l a t i o ni sw o r r y i n g ，w h i c hm a k e s s o c i a le n d o w m e n tf a c e ss e r i o u sc h a l l e n g e st ot h ec o n s t r u c t i o no fah a r m o n i o u ss o c i e t y n o w , c h i n e s ee n d o w m e n ti n s u r a n c ef u n di m b a l a n c ea n dd e f i c i to fe n t e r p r i s ew o r k e ri nu r b a na r e a sa r e s e r i o u s ，a n df u r t h e rd e t e r i o r a t i o nm a yo c c u r b a s e do nt h er e s e a r c ho fe n d o w m e n ti n s u r a n c ef u n d t h i sa r t i c l ei st os o l v et h ep r o b l e mo ft h ed e f i c i t t h r o u g ht h ed i s c u s s i o no ft h ec h i n e s ep e n s i o n f u n ds y s t e md e v e l o p m e n ta n dt h ep r e s e n td e v e l o p m e n ts i t u a t i o n ，t h i sa r t i c l ea n a l y s e se x i s t i n g d e f i c i tp r o b l e ms i t u a t i o n ，t h ei n f l u e n c ef a c t o r sa n dt h ed e e pr e a s o n so fe n d o w m e n ti n s u r a n c e f u n do ft o w n s h i pe n t e r p r i s ew o r k e r s a l s o ，t h ei n f l u e n c i n gf a c t o r so fd e f i c i tm e c h a n i s ma r e d i s c u s s e d ，w i t hr e q u i r e m e n t so fy a n g z h o ut o w ne n t e r p r i s ew o r k e re n d o w m e n ti n s u r a n c ef u n d o p e r a t i o nd e v e l o p m e n ts i t u a t i o na n dt h e nt h em e t h o da n da p p r o a c ho ft h es h o r t f a l la r ep u t f o r w a r d o u rc o u n t r yi si nt h es t a g eo ft r a n s f o r m a t i o no fe n d o w m e n ti n s u r a n c es y s t e m ，a n dt h e i m p l e m e n t a t i o no ft h er e l a t e dp o l i c yi sc e r t a i nh y s t e r e t i c ，s om a n yp r o b l e m se x i s ti nt h e m a n a g e m e n to fe n d o w m e n ti n s u r a n c ef u n di n c o m ea n dm a n a g e m e n t t h ec u r r e n te n d o w m e n t i n s u r a n c es y s t e mt o w n s h i pe n t e r p r i s ew o r k e r sf o ral o n gp e r i o di sh a r dt or e a l i z et h eb a l a n c eo f p a y m e n t si nt h ef u t u r e ，e v e n3 0 - 5 0y e a r ss t i l lh a si n c o m eg a p r e l y i n gs o l e l yo ns y s t e mi t s e l f ， t h ep r o b l e m sa l o n ew i t ht h ea g e i n gp e a ki s d i f f i c u l t yt o d e a lw i t h s y s t e mc o n s t r u c t i o na n d p e r f e c t i o na sw e l la st h eo u tp o w e ra r ea l ln e c e s s a r yf o rt h er e a l i z a t i o no fb a l a n c eo fp a y m e n t s o n l yr e l yo nt h eg o v e r n m e n t 。sf i n a n c i a lg u a r a n t e e ，m a yl a r g e l yi n c r e a s e n a t i o n a lf i n a n c i a l p r e s s u r e ，a n dt h eg o v e r n m e n tf i n a n c i a lb u r d e na b i l i t yi sf u r t h e rr e s e a r c hp r o b l e m s ，w h i c hi s d i s a d v a n t a g e o u sf o rt h eo p e r a t i o nm a n a g e m e n ts y s t e mo fe n d o w m e n ti n s u r a n c ef u n d e n d o w m e n ti n s u r a n c ef u n dd e f i c i tn o to n l yr e s u l t sf r o mt h ei n n e ra n do u ts y s t e mf a c t o r ，b u t e c o n o m i c ，d e m o g r a p h i c ，i n s t i t u t i o n a lf a c t o r s ，a n dp o l i c yf a c t o r s ，s u c ha ss o c i a le n d o w m e n t i n s u r a n c ef u n da v e r a g ew a g e s ，e c o n o m i cf a c t o r s ；y i e l d sg i n s e n gp r o t e c tn u m b e r ，n u m b e ro f p e n s i o ns y s t e ma n ds u p p o r tr a t e so fe x o g e n o u sv a r i a b l e ss u c hs y s t e m ；a l s oh a st h ep a y m e n tr a t e ， e m e r i t u sa g ea n dp a y m e n tw i t h i nar e l a t i v e l ys t a b l er a t eo ft h e s es y s t e m sa n dc h a n g e sc o s t p r o b l e m sa p p e a r i n gf o r m a t i o n e x p a n d e dc a u s e so ft o w ne n t e r p r i s ew o r k e re n d o w m e n t i n s u r a n c es y s t e md e f i c i tf o r ：r e c e s s i v ec o s tf r o mt r a n s l a t i o n a le n d o w m e n ti n s u r a n c es y s t e m p e n s i o ns o u r c er e s t r i c t i o n s ，m a n a g e m e n t s u b s t a n d a r do fe n d o w m e n tf e e ，t h eb a l a n c eo f e n d o w m e n ti n s u r a n c ef u n do p e r a t i o np r o c e s so fo p e r a t i o na n di n v e s t m e n tr e t u me m p t ya c c o u n t m a n a g e m e n tp r o b l e m s ，c u r r e n tr e t i r e m e n te n d o w m e n ti n s u r a n c ep o l i c yd e f e c t ，a n dl o wr a t e s u b s t i t u t i o np o l i c yi s s u e s b a s e do nt h ee x p e r i e n c eo ff o r e i g nc o u n t r i e s e n d o w m e n ti n s u r a n c er e f o r m ，i tp r o m o t e sa s e 栅so fm e a s u r e sw h i c ha d a p t i v et 0 t h ea c t u a ls i t u a t i o n o f c k n a sp e n s i o “u n d s y ? ! ： s o l v et h ee n d 。w m e n tp a y m e n t s u c h a s p e r f e c t i n gt h e s y s t e r nd e s i g n 幻r e d u c e t h e 。r e c ，e 豁；c 票 i m p r o v et h ee n d 。w m e n ti n s u r a n c ec 。v e r a g e ，a n d i n c r e a s et h e 访c o m eo f h e u n d ：酽a d u a n y r a i 虿n gt h er e t i r e m e n ta g e ，r e d u c i n gt h ee x p e n d i t u r e o ft h e 如n d ；s p e e d ? pm er e f o r n l w ? g ： s v s t e 二t 。i n c r e a s et h ei n c o m eo f t h ef u n d ；p e r f e c tp e r s o n a la c c 。u n t s ；g r a d u a l l yd i g e s tc 。n v e r s l 。r ： ：s t s ；r e g u l a t et h em a n a g e m e n t 。f p e n s i 。nf u n d s ；e n h a n c ea n t i c i p a t e d i n c o m er a t e a n d t h er e a l i r e t u = 二r i0 ft h es 。c i a li n s u r a n c e 如n db yd i v e r s i f i e di n v e s t m e n t ；r e f o m l m ew a g es y s t e ma n d c o m b i n et h ei n c r e a s i n gi n c o m e w i t ht h ed e c r e a s i n gp a y m e n t o fe n d o w m e n t1 n s u r a 慨 k e y w o r d s ：t o w n s h i pe n t e r p r i s ew o r k e r s f u n dd e f i c i t b a s i ce n d o w m e n t i n s u r a n c e 扬州大学顾_ 二f 二学位论文 扬州大学学位论文原创性声明和版权使用授权书 学位论文原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下独立进行研究工作所取得的研究成果。 除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果。对本 文的研究做出贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人 承担。 学位论文作者签名： 彩 签字日期：如f 夕年s 月2 6e t 学位论文版权使用授权书 本人完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关 部门或机构送交学位论文的复印件和电子文档，允许论文被查阅和借阅。本人授权扬州大 学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录 到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社会公众提供信息服务。 学位论文作者签名： 辞v 签字日期：函j ，年占月2 毛日 ( 本页为学位论文末页。如论文为密件可不授权，但论文原创必须声明。) 名z 丘 磊 士 “沪 名 期 签 日 师 字 导 签 韩飞蚍镇企业职t 基本养老f x ：险坫会赤。，问题究以扬州市为例 1引言 1 1研究目的与意义 1 1 1 研究背景 人口老龄化是当今世界各国共同面临的课题。随着经济的发展，作为世界人口大国的 中国，在计划生育的基本国策的作用下，老年人口占总人口比重不断上升，人口老龄化的 形势十分严峻。根据中国人口研究中心( 2 0 0 3 ) 的预测，在未来5 0 年内，我国的老龄人口 比例和老龄人口规模将持续增长。截止2 0 3 5 年，6 0 岁以上和6 5 岁以上人口的年均增长率 分别达到3 5 3 和3 7 3 ，大大高于2 0 0 0 年至2 0 0 5 年间的2 1 8 署1 j2 6 4 ；2 0 3 5 年以后， 老龄化人口的增速有所放缓，但老龄人口比例和规模仍然继续加大。截止2 0 5 0 年，我国 6 0 岁和6 5 岁以上的老年人口数将分别达到4 5 亿和3 3 6 亿，占总人口的比例为3 2 7 和 2 4 4 。在相当长的一段时间内，我国养老保险体系将面临严峻挑战：老龄人口基数大，养 老余支付总额高，且增长速度很快；老龄人口比例高，人口赡养比例压力持续加大，单位 劳动力承担的养老义务不断加重。根据发达国家社会老龄化进程的经验，人口老龄化过程 是在经济和社会发展到一个比较高的水平后才丌始发生，而我国人口老龄化的突出特点是 未富先老的人口结构缺乏强有力的经济支撑，由此给尚不完善的养老保险制度造成了极大 压力。对于养老保险制度的研究，有助于应对人口老龄化带来的养老会支付危机和经济发 展压力。 城镇企业职工养老保险制度是社会保障体系的重要组成部分，也是我国最早进行改 革，实施最为广泛的社会保险制度之一。在很长一段时期内，这一制度在维护社会稳定、 减轻企业负担和保障退休人员基本生活方面发挥了“安全网 和“减震器”的作用。然而 我国现行的养老保险制度却存在许多不适应市场经济发展的弊端，加之人口老龄化浪潮的 冲击，我国城镇企业职工养老保险基金面临前所未有的支付危机。从1 9 8 4 年至2 0 0 9 年这 2 6 年间，我国城镇养老保险金制度的发展主要经历了三个阶段：1 9 8 4 年至1 9 9 3 年，建立 社会统筹养老保险制度；1 9 9 3 年至1 9 9 7 年，建立统账结合的养老保险制度；1 9 9 7 年至今， 建立统一的城镇企业职工养老保险制度阶段。目前，我国城镇企业职工养老保险制度模式 已经较为完善，实行了向社会统筹和个人账户相结合模式的转变，体现了效率和公平兼顾 的原则，并基本与国际规则接轨。 养老保险制度的建立及其完善的过程符合其他一切制度建设从无到有，从低级到高级 不断完善的过程的一般规律。我国基本养老保险制度起步较晚，政策相对滞后，在很长一 段时期内独立于企业之外运行。随着中国特色市场经济体制的建立和完善，养老保险制度 的结构性问题和矛盾不断凸现，养老保险基金的赤字压力不断加大，面对我国即将到来的 人口的老龄化巨潮，如何保证养老保险基金运行的安全；如何确保离退休人员的养老会能 够足额按时发放，都是我国刻不容缓，亟需解决的问题。扬州市运行的企业养老保险模式 是在我国养老保险制度框架下实施的，中国城镇企业养老保险制度的成绩和问题在扬州市 都有体现。目日 ，包括扬州市在内，全国已经有很多地区出现了养老保险基金收支不平衡 扬州人学倾i j 学位论殳 的现象，大部分资金的缺口都需要国家或地方财政弥补。此外，由于我国人口结构萨在老 龄化，养老基金赤字不仅会给财政造成巨大的负担，也会给我国社会稳定发展造成极人的 隐患。本选题以扬州市的情况为例，力图通过分析扬州市城镇职工养老保险基会收支赤字 产生的根源以及对策，为全国解决这一问题提供可行性建议。 1 1 2 研究目的 我们通过分析整理扬州市企业职工养老保险的数据，并对影响扬州市养老保险基会收 支的各方面因素进行研究，试图找出国内养老保险低统筹层次背景下的各地养老基金赤字 形成的机制，然后探索解决基会赤字的对策，为国家的决策提供有价值的参考。本研究具 体目标如下： 第一，通过研究企业职工养老保险制度的建立和发展过程，为建立良好的弥补养老基 金赤字提供理论分析基础。 第二，通过对扬州市企业职工养老保险基会赤字形成的情况，研究其产生的机理，试 图提出解决企业职工养老保险基会赤字的政策措施，明确未来的发展方向，并为我国其它 城市社会养老保险发展提供借鉴。 1 1 3 研究意义 扬州市城镇企业职工养老保险事业的不断发展得益于中国养老保险制度的发展，扬州 市养老保险基金发展中的赤字问题不单是扬州市的个性问题，而是中国养老保险制度发展 中的共性问题。扬州市作为中国养老保险制度的具体执行者之一，解决好扬州市城镇企业 职工养老保险基金的赤字问题，不但对扬州养老保险制度的持续发展有所帮助，对全国养 老保险基金也有着积极的意义： 第一，通过研究有助于缓解地方财政的负担。地方养老保险基金赤字的缺口，虽然从 省或国家调节金方面可以得到部分弥补，但还是远远不够的，其余的部分就需要地方财政 补足。这样必然造成财政的负担，影响地方经济建发。 第二，该选题的研究有助于政府充分做好应对人口老龄化浪潮的准备，维护社会的稳 定。众所周知，我国现行的“两个确保”政策其中之一就是确保离退休人员的养老保险金 按时足额发放，目前的赤字问题如果不能及时有效的得到解决，随着我国人口老龄化的加 剧很可能还会进一步扩大，将会对我国养老保险基金造成更大的冲击。所以该选题的研究 希望找到问题形成的根源，为应对今后的支付高峰做好准备。 第三，该选题的研究在寻求解决养老保险基金赤字对策的同时，会对现有养老保险制 度进行分析，找出现有政策中的不足，提出思考和建议。例如对赤字形成有影响的统筹层 次低，基本养老保险的调剂功能和互助性差，企业、事业、农村养老保险制度相互独立难 以互济等制度问题做出探讨。希望这些探讨对我国基本养老保险制度的建设能有所帮助。 1 2国内外研究综述 1 2 1 国外研究现状 1 9 9 4 年，世界银行就各国社会保障体制改革的问题提出了一个“三支柱”方案。这一 韩 飞城镇企q e 职t 皋奉养老f 宋险捧余赤一问题m 7 c 以扬it l r 为例 方案对于大多数经济社会处于转轨时期国家的养老保险制度的重建产生了决定性影响。 “三支柱”方案的主要内容是养老金的来源应该多元化，具体就是要通过现收现付、强制 性基会化和自愿的辅助性( 即个人的商业保险部分) 这三个支柱来保障个人未来得到稳定 的养老金。目f j i ，我国采用的是“统账结合”，实际上就是部分积累制，该制度与世界银 行的“三支柱”方案本质上是相同的。2 0 0 5 年，世界银行在参与了8 0 多个国家的改革实 践并进行经验总结后，将“三支柱”模式进一步扩展到“五支柱”( 世界银行，2 0 0 5 ) 。同 时建议各国政府可以根据各国的实际情况，在各支柱之间保持适当的平衡，各支柱体系的 构成要素应该根据实际的需要来确定，而支柱的具体数量也可以视情况而定。 国外有不少专家、学者从不同角度对养老保险制度进行了研究，提出了一些基础性理 论，现有文献主要的观点是： 主张实现养老保险模式由现收现付制向完全基金积累制转变的学者认为，养老保险制 度转轨有以下几个方面的好处：其一，有助于减少因过度消费社会保障导致的公共地悲剧。 社会保障是一种私有性公共物品( o r r ，1 9 7 6 ；m o r a w e t z ，1 9 7 7 ) ，在理性经济人的自利性驱 动下，容易产生过度消费，即“公共地悲剧”。其二，有助于排除社会保障对劳动力市场 的扭曲，从而实现激励机制与社会保障功能的兼容。由于对不同的投保人实施了差别税率， 传统的养老保险的制度安排，存在很强的共济性和收入转移效应，将导致对劳动力市场的 扭曲效应( 阿特金森、斯蒂格里茨，1 9 7 9 ) 。其三，有助于弱化“政治效应的不利影响，降 低政府过度责任。现收现付制会引起代际问的不公平，现有制度隐含了较强的政府托底责 任( m o f f i t t , 1 9 8 4 ；a u e r b a e h a n dk o t l i k o f f , 1 9 8 7 ) 。完全基金制安排更充分的体现个 人的养老责任，有助于削弱政府责任介入的深度，可以使政府不再作为局内人来实施收入 再分配政策，而是以局外人的身份通过缴费管理、费率控制、税收优惠和确定最低保障标 准，并以此来修正市场失灵。其四，有助于通过提高运营效率来增进社会福利。养老保险 制度改革派的代表人物费尔德斯坦( 1 9 9 9 ) 认为，结合我国目自仃资本的实际边际产出大于 工资总额的增长率的现状，如果将现收现付制部分改为基会积累制，将大大降低政府的财 政负担。 此外，不少学者对养老保险模式的改革持保留甚至反对态度。在他们看来，养老保险 基金计划是一种收入转移机制，能够实现了代际和代内购买力的转移。沃尔宾 ( v e r b o n ，19 8 8 ) 研究证明，在小型的开放经济体系中，对于养老保险制度从现收现付制到 基会积累制的转变不可能实现“帕累托改进”。相对于转变前的初始状态，向基金积累制 的转轨必然要产生额外的成本。在此基础上，布旱耶尔( b r e y e r ，1 9 8 9 ) 又进一步扩展了沃 尔宾的结论：如果用基金制取代现收现付制，要想在不使至少一代人的福利变得更坏的情 况下就能补偿转轨中的第一代人的福利损失，通常来说是不可能的。在转轨过程中总有一 代人要缴两次费，一次是在基金积累制下为自己缴费，而一次是在现收现付制下为上一代 缴费。除了巨大的转轨成本影响基会积累制的收益率之外，基会积累制下的管理成本也是 一个不容忽视的问题。资本市场不完善也将制约完全基会积累制的实施或社会保障私有化 扬州人学顺i j 学位论文 4 一 的推行。 1 2 2 国内研究现状 国内有关养老保险基会赤字形成及对策的研究则更侧重结合我国的具体实际的研究， 国内学者、专家的观点主要有： 第一，对国外养老保险理论研究的总结介绍 对国外养老保险理论研究的总结与介绍的文献很多，李绍光( 1 9 9 8 ) 的养老金制度与 资本市场一书，比较全面、详细地概括了国外经济学界研究养老金问题的理论、方法、 成果、观点和政策主张。同时，全面比较分析了基金积累制和现收现付制这两种不同的养 老保险制度安排的优缺点。经济理论中的福利国家( 郑秉文，2 0 0 3 ) ) 从公共保险和私人 保险并存的理论依据、社保资会筹资方式与经济增长的关系、关于养老保险私有化的争论、 风险分散化的多支柱型制度及其效率比较、债务的性质及其清偿的必要性、关于养老保险 的覆盖面及其模式选择等六个方面，对国外理论界研究养老保险的文献作了深入而全面的 综述。 宋晓梧、张中俊( 1 9 9 7 ) 研究了澳大利亚当时的退休金结构及退休金的管理方式，同时 总结了智利养老保险基金成功私营化管理改革的特点，并阐述了相关管理经验对我国养老 保险体系改革的借鉴作用。阎宇红( 1 9 9 8 ) 对西欧各国养老保险制度的产生、发展与变革作 了系统的回顾，揭示了西欧国家在2 0 世纪5 0 年代至7 0 年代之间经济增长的黄会时期， 由于盲目扩大养老保险的范围、提高养老保险的津贴标准，进而导致养老保险费用支出大 幅度增长的主要原因，总结了西欧各国对养老保险制度进行改革主要是从管理体制上展 开，逐步实现养老保险从国有化向私有化转变。柏杰、席酋民( 1 9 9 9 ) 从微观的角度对美国 的养老保险体系进行了详细的分析和研究，揭示了美国养老保险体系的运作方式及这种方 式存在的问题。 第二，国内养老保险筹资模式研究 关于社会养老保险筹资模式的选择问题，国内学术界分歧还非常大，并未形成统一的 观点和理论。主要观点可以概括为三种，即现收现付制，完全累积制和部分累积制。 主张采用现付制的观点，根据主张的实施程度可总结为以下：一种观点主张实行彻底 的现收现付制。理由是现收现付制便于管理，有多种互济性，不受通货膨胀影响等。另一 种观点则认为实行现收现付制式是根据我国当前形势决定的，然而从长远来看，为了应付 人口老龄化问题，过渡到基会制是必然的。袁志刚、宋铮( 2 0 0 0 ) 认为中国目前的储蓄率不 是社会最优储蓄率，降低储蓄率很可能是一个“帕累托改进”，隐含的问题是中国有没有 必要依靠完全基金积累制实行资本积累。何樟勇、袁志刚( 2 0 0 4 ) 以代际交叠模型比较分析 了现收现付制、个人储蓄制和基金积累制三种养老保险筹资模式运行的机制，并结合我国 资本市场由封闭走向丌放、劳动力加速流动以及对当前中国经济运行的动态效率考察，得 出的结论是：当前实行养老保险筹资模式转型的时机并不成熟。当前，实行现收现付制是 提高全体社会总体福利水平的唯一和最优手段。 韩飞城镇企业职丁攮小养老保险堆会办。，问题m 究以扬州市为例 养老保险完全累积制方面，郭树清是强烈主张完全累积制的代表人物，此外还有赵耀 辉、徐建国等。郭树清、赵耀辉、徐建国等( 2 0 0 0 ) 的理由是完全的个人账户制使得养老保 险的享用与贡献完全挂钩，可以彻底打破“福利大锅饭”；完整的个人账户打消了人们的 其他幻想，有利于缴费的顺利进行；制度透明度高，管理成本低；政府难以挤占，可以取 得较好的增值效果。 对于养老保险筹资部分累积制的研究，国内学者观点并不统一，具体有：李绍光( 1 9 9 8 ) 对养老保险经济学不同流派的基本理论作了较为全面的述评。在对现收现付制和基会积累 制养老保险模式进行比较深入的研究后，他得出结论：对于同一个经济而言，任何同质性 结构的养老保险模式都不能保证经济沿着最优的路线增长。无论是从收入再分配的角度， 还是从促进经济适度增长的角度，现收现付制和基金积累制养老保险在功能上是互补的。 这意味着，养老保险制度改革的要点在于如何配合，完善现收现付制和基金积累制制度安 排，并以一个经济在其所处的特定增长阶段上和人口增长趋势之下的效率与公平来权衡其 成效。袁志刚( 2 0 0 1 ) 通过系统地经济学角度对中国养老保险体系的研究，认为中国的养 老保险体系要从目前的现收现付制向混合制的目标模式过渡，将会有转制的成本、养老保 险收支平衡的物质基础以及个人养老基金安全有效运行的前提条件等问题需要解决。 第三，养老保险基金管理及运行的研究 近年来，国内关于养老保险基金管理及其运行的研究，与我国养老保险改革的进程相 对应。这些研究从不同的视角讨论了养老保险基金管理的某些环节，逐步在一些问题上达 成了一定共识。 孔径源等( 1 9 9 9 ) 主张养老保险积累的个人账户基金实行市场化管理。关于管理体制改 革问题，他们设想将管理机构分为行政管理、基金经办、基金营运和基金监管四类。他们 认为，基金的营运职能要逐步从基金经办机构中分离出来，由独立的、市场化营运的基金 营运机构负责。经会融管理机构审核后，符合条件的银行、基金会、保险公司、信托投资 公司等都可以成为养老保险基金的营运机构。根据我国目前状况，中国养老保险基金测算 与管理课题组( 2 0 0 1 ) 认为，对养老保险个人账户基金的投资管理，采取全部委托方式为宜， 即建立受托人、投资管理人和保管人分工负责、互相制约的管理体制。受托人由省级以上 社会保险经办机构充当；投资管理人从我国现有专业基金管理公司或资产管理公司中选 择；保管人从四大国有独资银行和股份制商业银行中选择，并建立一套风险监控制度进行 监督。 第四，养老保险基会收支不平衡研究 王鉴岗( 2 0 0 5 ) 认为利率对某种养老保险模式的基金收支平衡的影响取决于利率对基 金收入和基金支出的影响，在我国“统账结合”和部分积累的模式下，按个人账户储存额 一定比例计发的养老会和按平均工资一定比例计发的养老会的适当组合，可以把利率对基 金收支平衡的影响减到最小。 郑秉文等( 2 0 0 5 ) 分析了养老保险统筹层次过低是引起养老保险基余缺口不断膨胀的 扬州人学颂l ：学位论义 6 一 重要因素。我国社会养老保险大多数地方仍以县( 市) 为统筹堆位，基会实力弱，难以抵 御大的j x l 险，且这种低层次的统筹方式不能在较大范围( 或全省、全国) 内实现基会积累和 基金的调剂使用。 林闽钢在中国社会保障政策分析中阐述了“统账结合 制度的产生，并分析了这 种制度存在的缺陷，以及基于这种制度基础上的养老保险基会赤字形成的过程及原因。林 闽钢( 2 0 0 7 ) 认为退休年龄是养老保险制度的一个非常重要的变量，我国加速进入老龄化 社会，职工缴费年限短，但领取养老会的时间长，这对养老保险基金造成沉重的负担。养 老保险支付待遇计算方法不合理，养老金待遇计发设计不合理，具体表现为计算过渡性养 老金只考虑到即时交费程度，而忽视了交费积累额。 国内其他养老保险方面学者如费天保、裴建军等( 2 0 0 3 ) ，研究分析了导致基盒缺口 的实际运行中因素首先是基金增值效率不高。由于基金增值效率普遍低，特别是近年来存 款利率不高，致使基金增值率下降，收益下降。进行j x l 险投资面临比较大风险，基金管理 部门宁愿使养老保险基金贬值也不敢启动投资。近年来，社会保险基金增值远低于同期货 币的增长幅度。其次是基金积累过程短。我国自二十世纪八十年代中期丌始实施养老保险 统筹，退休人员的养老会均由统筹基金支付，由于规模小、项目少，错失了基金积累的黄 金时期，而同期政府没有对养老保险基金的投入。随着社会养老保险的优越性在企业深化 改革过程中逐步显现出来，一部分国有企业急于消除一定的待退职工，转嫁企业效益下滑 的危机，将企业负担实际转化为由社会保险养老机构承担，养老保险中原来由财政负担的 费用部分转由社会养老保险统筹基金负担，从而加重了基金支出的压力。 此外，有学者从影响养老保险基金因素对基金收支平衡角度展开分析。付晶( 2 0 0 5 ) 从现收现付制对养老保险费收支的影响出发，引出影响基会累积制保险基会收支的因素， 包括工资替代率、赡养率和工资总额。此外，在基金制度下还包括基金收益率和我国保险 制度转型特点所产生的变量因素主要有养老保险费基、退休年龄和转制成本等因素。从这 些因素出发，作者分析了影响养老保险基金收支平衡的原因，并通过辽宁省的实践讨论了 实现基本养老保险基金收支平衡的路径。张树哲( 2 0 0 5 ) 构建了养老保险基金收支平衡的 精算模型，并提出影响养老保险基金平衡的因素如就业年龄、退休年龄、死亡极限年龄、 年龄构成、目标期间、工资、利率和缴费率等，在此基础上分析了各因素对养老保险基金 平衡的影响水平，根据其影响程度，提出保持收支平衡的对策。此外，有傅新平、邹敏等 ( 2 0 0 7 ) 通过建立养老保险基金收支平衡模型，引入了就业年龄、退休年龄、年货币工资 增长率、基余增值率、覆盖率、在职职工人数及退休职工数等因素，分析了新的企业职工 基本养老保险制度背景下，各因素对基金收支平衡的影响。 近年来，养老保险基金赤字形成的研究主要是从制度缺陷和体制运行两个方面进行。 目前的研究虽然较为系统的分析了各因素对赤字形成构成的影响，但在解决赤字的对策上 仍然有很多问题存在较大争议，这正是我们试图探讨和解决的重点问题。 韩飞城镇企业职t 抹奉养老保险缺会赤，问题研究以扬州市为例 1 3 研究内容、研究方法及创新之处 1 3 1 研究内容 随着中国特色社会主义市场经济体制的健全和完善，养老保险制度的新问题、新情况、 新矛盾不断产生。本文通过论述城镇职工养老保险发展、改革历程，总结养老保险基会赤 字形成的原因，结合扬州市企业职工养老保险的数据，并对影响扬州市养老保险基金收支 的各方面因素进行研究，试图找出国内养老保险低统筹层次背景下的各地养老基金赤字形 成的机制，然后探索解决基金赤字的对策，缓解未来可能出现的支付危机。本论文的具体 研究内容如下： 第一部分导言，就本课题的选题背景、研究意义、文献综述、研究内容及论文框架、 研究方法和可能创新点进行说明。 第二部分论述城镇企业职工养老保险基金赤字形成的演变及特点，主要涉及城镇企业 职工养老保险的概念、特征介绍，论述并分析城镇企业职工养老保险基会赤字形成及演变 过程，揭示城镇企业职工养老保险基金赤字的特点。 第三部分分析城镇养老保险基金赤字形成的机理，主要从影响城镇养老保险基金赤字 的因素分析，赤字形成的机制作用及深层次原因分析。 第四部分以扬州市为例对城镇养老保险基金赤字形成做实证分析。在对扬州市城镇企 业养老保险基金的现状分析的基础上，结合影响养老基金共性因素，对影响扬州市城镇企 业养老保险基金赤字形成的因素进行典型分析，找出问题的突破口。 第五部分借鉴西方发达国家养老保险制度的经验，总结出降低我国养老保险基金赤字 问题的一些可借鉴的思路。 第六部分在总结国外经验的基础上，结合赤字形成的特点并对应扬州市自身的情况， 提出解决城镇企业职工养老保险基金赤字问题的对策。 1 3 2 研究方法 第一，个案研究法 本研究主要采用个案研究法，本文以扬州市城镇养老保险基金赤字为研究对象，在分 析城镇职工养老保险基金赤字形成机制的基础上，结合扬州市养老保险的发展演变情况以 及扬州市城镇职工养老保险基金赤字现状，分析其影响因素及作用机理，归纳和总结出具 有共性的东西，提出解决城镇职工养老保险基会赤字的有效措施，完善养老保险基金运作 管理模式。 第二，对比分析方法 国外对养老保险发展及改革的理论和实证研究起步较早，在理论方面能够对本文分析 问题以指导，在实践方面有可供结合国情借鉴的经验。在实地调查、案例分析的基础上， 借鉴国内相关学者对企业养老保险问题的研究理念，根据不同政策措施作对比分析。 第三，理论分析与实证分析相结合 采用理论分析和实证分析相结合的方法，在论述相关基本概念的基础上，研究城镇职 扬州人学坝i j 学位论义 工养老保险基会赤字形成及演变、特点及其影响因素的作用机制，并结合扬州市的实际情 况提出合理化的对策。 1 3 3 创新之处 第一，探索城乡基本养老保险一体化解决赤字问题 目前，我国丌展的农村社会养老保险、城镇企业职工基本养老保险、机关事业养老保 险基本上是相互独立，互不相关，但是随着我国城镇化速度的不断加快及机关事业单位机 构改革力度的不断加快，这三种养老保险模式必然要向基础整合后的基本养老保险制度模 式聚合，聚合后的养老保险基余将会提高现有养老保险基金的规模，增加其抗风险能力。 第二，对养老会计发办法提出新的设想 我国的养老金计发办法从建国初期到现在已经经过了数次调整，但目前的计发办法仍 有很多不适应之处，本选题希望通过与国外经验的对比，为优化现有的计发办法提出建议。 韩飞城镇企、i k 职t 珠小养老保险堆会赤，问题研究以扬州n f 为例 9 2 我国基本养老保险制度演变和城镇企业养老保险基金赤字 彤从 2 1 基本养老保险制度 2 1 1 养老保险制度及养老保险基金概述 第一，养老保险的概念及特征 养老保险是社会保障体系的重要组成部分，在社会保险五大险种中是最重要的险种。 社会养老保险制度是政府根据人民的体质和劳动力资源情况，规定一个年龄界限，当劳动 者达到这个年龄界限时作为年老丧失劳动能力，解除劳动义务，由国家和社会提供其物质 帮助，保障其晚年基本生活的一种社会保障制度。特别约定，本文所讨论的养老保险制度 即指基本养老保险制度。 社会养老保险是世界上很多国家较为普遍实行的一种社会保险制度，一般具有以下几 个特点：社会养老保险基金来源，一般是由国家、单位和个人三方或单位和个人共同负担， 实现广泛的社会互济：通过国家立法强制实施，企业单位和个人都必须参加，符合养老条 件的人，可向社会保险部门领取养老金；由于其具有社会性，影响很大，享受的人多且时 间较长，费用支出庞大，所以必需设立专门机构，实行专业化、现代化、社会化的统一规 划和管理。 第二，基本养老保险基金及其筹集 社会养老保险基金是国家依据相关法律和政策规定，借助社会力量，为保障劳动者 年老丧失劳动能力后的基本生活而建立的一种专项基金。也就是说，它是为保证养老保 险制度顺利实施而专门设置的专用基金，为养老保险事业的发展提供物质基础。养老保 险基金的建立，是为了保障劳动者在年老退休后仍能享有基本生活的权利。 养老保险基金的筹集，具体来讲是指这样一个过程：在一定的组织和资源条件制约 下为实现养老金给付而筹措资金，最终形成和积累养老保险基金。社会养老保险基金的 筹集需要从国家的实际出发，既受制于养老保险制度的发展水平，同时也影响养老保险 制度的存在和完善。 第三，建立养老保险制度的意义 建立完善的养老保险制度，不仅仅可以提高劳动者及其家庭和所在社区的福利水平， 同时也是一项基本人权，还可以防止贫困、保持社会稳定、增加凝聚力、促进经济发展和 社会进步的重要手段。养老保险制度建立和完善的意义具体体现在： 养老保险制度的建立，有利于劳动力群体的正常代际更替，老年人年老退休，年轻的 劳动力顺利就业，维持就业结构的合理化。养老保险使老年人老有所养，使老年人享受应 有的基本生活保障。随着人口老龄化的到来，老年人口的比例越来越大，养老保险能够保 障老年劳动者的基本生活，就等于相当部分人口的基本生活得到了保障。同时对于在职劳 动者来说，参加养老保险，意