（企业管理专业论文）我国民营企业创业阶段存在的核心问题及对策研究.pdf

摘要 摘要 我国的民营经济产生于改革丌放的大的历史背景之下，已经成 为我国社会主义市场经济的重要组成部分，在社会经济生活中日渐 显示出不可替代的作用。 本文吸收和借鉴了美国管理学家伊奄克爱迪思的企业生命周 期理论，从我国民营企业的实际情况出发，提出了民营企业生命周 期的划分方法，其中创业阶段是本文研究的重点。企业在每个发展 阶段都会遇到一些经营管理方面的典型问题，而创业阶段无疑是所 有阶段中企业发展最不稳定、管理问题最为集中、企业死亡率最高 的一个阶段。由此而导致我国的民营企业平均寿命偏低。本文的研 究即在探讨民营企业创业阶段存在的“发展陷阱”，从微观的层面 着手，从企业管理的角度，深入分析了民营企业在创业阶段存在的 核心问题，并从战略管理的高度探讨了企业自身的应对之策。 第一章在引言部分作者引入了企业生命周期理论，并针对中国 民营企业的发展特点对该理论进行了“本土化”处理，提出了民营 企业生命周期的具体划分方法及各阶段的基本特征。 第二章对我国民营企业创业阶段存在的核心问题进行了分析。 我国民营企业在创业阶段所面临的诸多问题中，最核心、最关键的 问题是财务管理( 特别是投资战略) 问题和管理模式问题。文中采 用典型案例分析与理论分析相结合的方法，剖析了上述两个核心问 题在民营企业发展中的具体表现形式，并揭示出其危害的严重性。 第三章对财务管理及投资战略中存在的问题进行对策研究。提 出了利益的理性获取和财务的规范管理两个基本思路。 第四章对管理模式及其变革问题展开研究，从变革的时机和策 略、变革的内容和形式等方面提出了针对管理模式问题的有效对策。 第五章是本文的结论部分。 我国民营企业必须认真完成创业阶段的发展任务，j 有可能进 入更为广阔的天地。希望本文关于企业创业阶段的论述有助于民营 企业从容应对这最初的一系列挑战，在竞争市场中立于不败之地。 关键词：民营企业，创业期，企业生命周期，投资战略，管理模式 a b s tr a c t p r i v a t em a n a g e de c o n o m yi nc h i n aw a sb o mu n d e rt h eh i s t o r i c b a c k g r o u n do fc h i n e s er e f b 兀i l a i l do p e n j n g n o w a 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r i v a t ef i 册s ，t h et h e o r yw a sl o c a l i z e db y t h er e s e a r c h e r a f t e n v a r d ，t h e 痂献c h 印t e ra l s oe x p l a i n e dh o wt od i v i d e t l l ep r i v a t ec o i l ，0 r a t el i f e c y c l e 柚dj n d i c a t e dt h ef c a t u r e so fe a c hs t a g e t h es e c o n dc h a p t e ra n a l y z e dt h ec o r ep m b l e m so ft h ee a r l i e s ts t a g e o fc h i n e s ep “v a t ec o r p o r a t e 目w t h a m o n ga l lo ft h ep m b l e m s ，t h em o s t n u c l e a fa n dp i v o t a l a s p e c t s a r ef i n a n c i a lm a n a g e m e t( e s p e c i a l l y ， j n v c s t i n gs t r a t e g y ) a i l dm o d e jo fm a i l a g c m e n t a tt h ee n do ft h j sc h a p t e f ，j t r c v e a l e dt h ee x p r e s s i o nf o 珊卸dt h es e r i o u sh a n n f i l l n e s s o ft l l e s e “，o p r o b i e m si nt h ep r i v a t ec o r p o r a t ed e v e l 叩m e n t ，w h i c hi ss u p p o n e db ya 北京交通大学硕士学位论文 t y p i c a lc a s es t u d ya n dt h e o r ya n a l y s i s t 1 l et h i r dc h a p t e re x p l o r e dt h es o l u t i o no ft h ep r o b l e m so ff i n a n c i a l m a n a g e m e n ta n di n v e s t i n gs t m t e g y t h e r ea r et w ob a s j ct l l o u g h t s o n ej s r e a s o n j n ga t t a i n m e n to fp r o f i t ，a n dt h eo t h e ro n ei sn o 邢a t i v ef i n a n c i a l m a n a g e m e n t t h ei n v e s t i g a t i o no ft h ep r o b l e m so fm a n a g i n gm o d e la n dr e f o m w a sc a r r i e do u ti i lc h a p t e rf o u r a sar e s u l t ，i tc l a i m e das o l u t i o n o f m a n a 舀n gm o d e l ，w l l i c hi n c l u d e ds e v e r a la s p e c t s ，s u c ha st h et i m ea n dt h e s t r a t e g yo fr e f 0 姗，t h ec o n t e n ta n dt h ee x p r e s s i o nf o 珊o ft e f o 珊a n de t c c h a p t 盯f i v ei si h ec o n d u s j o n t h e r ei so n l yo n ew a yt oh a v eab r i g l l t e rf i l t u r et oc h i n e s ep r i v a t e f i r m s ，a c c o m p l i s h i n gt h em i s s i o ni nt h ee a r l i e s ts t a g eo fg r o w i hs e r i o u s ly h o p et h ei n v e s t i g a t i o no fc o t p o r a t ee a r l i e s ts t a g eo f 掣o w t hw o u l db e h e l p f u lf o rt i l ep r i v a t ef i r m st of a c et h ec o m i n gc h a l l e n g e sa n do c c u p ya n j n v i n c i b l ep o s i t i o nj nt h et o u g h e ra n dt o u 曲e rm a r k e tc o m p e t i t i o n k e yw 0 r d s ：p r i v a t ef i r m s ，d e v e l o p n gs t a g e ，c o r p o r a t el i f e c y c l e ， 1 n v e s t i n gs t r a t e g y ，m a n a g i n gm o d e l 2 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得北京交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的 材料。与我一起工作的同志对本研究所做的任何贡献已在论文中作了 明确的说明并表示了谢意。 本人签名： 日期芦电壁垒年三月! 一日 引言 1 引言 1 1 研究背景及问题的提出 我国的民营经济产生于改革开放的大的历史背景之下。 1 9 8 0 年以前，全民所有制和集体所有制两种公有制经济形式几乎 是中国经济的全部内容。从8 0 年代初开始，私营经济才逐步得到认 可和发展，从个体户的出现，逐步过渡到私人兴办工厂，直至出现了 一大批具有较大规模和实力的民营企业，民营经济以其特有的生命 力，在上个世纪的最后二十年里迅速发展起来。进入本世纪以来，民 营企业的经济活力得到了进一步的释放，成为国民经济增长的主要来 源。l l j 据统计数据显示，全国私营企业已达到3 4 4 万户，注册资本4 2 1 4 6 亿元，从业人员4 7 1 4 万人，产值2 0 0 8 3 亿元，由此创造的社会消费 品零售额1 0 6 0 3 亿元。目前民营经济的发展速度持续保持着高于社会 经济平均速度的水平，预计未来五年，我国民营经济的总量在全国 g d p 中的比重将达到四分之三左右。显然，这支活跃的生力军团已经 成为我国社会主义市场经济的重要组成部分，并在社会经济生活中日 渐显示出不可替代的作用。 在如此生机蓬勃的民营经济浪潮之中，每一个具体的企业都如同 汪洋中的一滴海水。每一个民营企业的发展途径和兴衰历程都是不同 的，但是由于处在共同的大背景下，共同的政策、经济、文化环境决 定着我国的民营企业在自身发展和企业管理过程中又面临着众多共 性的问题。本文所关注的就是我国的民营企业普遍存在的“短寿”现象。 1 据统计，我国中小民营企业的平均寿命不足6 年，低于世界平均 水平，而且只要稍稍关注一下中小民营企业的具体发展轨迹就不难发 现，企业创业成功并迅猛发展后的“突然死亡”似乎是许多中国民营企 1 数据来源：中共中央统战部，全国工商联、中国民( 私) 营经济研究会组织的“中国私营企 业研究”谍题组，2 0 0 5 年中国私蓠企业调查报告 n 。中华下商时报。2 0 0 5 2 3 第2 版 北京交通大学硕士学位论文 业的劫数。例如众所周知的巨人集团案例，史玉柱9 0 年代初创业成 功，一路“攻城略地”，急速发展，到1 9 9 6 年底彻底陷入财务危机；名 噪一时的爱多公司成立于1 9 9 5 年，到2 0 0 0 年其总裁夫妻便因负债锒 铛入狱。还有更多原本大有希望的民营企业在这个不足6 年的发展怪 圈里以相似的模式遭遇着不同的败绩。这种情况意味着这些原本有实 力、有潜力、有望创造更多社会价值的民营企业，在通向企业发展黄 金阶段的半途e 突然天折，从某种程度上讲，这也是对社会经济资源 的一种浪费，会在很大程度上降低社会经济活动的效率，滞后国民经 济的发展。 从这种“夭折”状况普遍存在的特点上我们大胆地做出推断，这并 不是个别企业经营不善的偶然结果，而是我国中小型民营企业成长过 程中一个共同的结症。这也提出了一个具有极大现实意义的管理课 题，即在民营企业通过艰苦创业进入迅速发展阶段之后存在着一个致 命的“发展陷阱”，如果能够很好地发现、分析并克服这个发展上的致 命障碍，将会极大地提高我国民营企业的经营效率和发展水平。 1 2 研究目的及意义 我国民营企业的发展历程还很短，管理经验和管理理论都不丰 富，很多企业管理理论是照搬国外模式，不符合我国民营企业自身的 特点和社会文化背景，更缺少有针对性地解决方案。由于这种原因， 大多数中小民营企业的管理者，在长期的企业经营过程中完全是摸索 前进。他们缺乏系统的经验总结和有针对性的理论指导，一次又一次 地重复彼此类似的失误，走了很多弯路，不断陷入企业发展的困境。 民营企业在发展中存在着的这些问题，又分为正常和不正常的问题。 所谓正常的问题是靠企业自身的力量就可以解决的问题，企业可以采 取措施、做出决定克服这些问题。每一个企业在这一生命周期中都会 遇到这些问题，只不过是程度和持续时间不同，那么这些问题就是预 料之中的，这一类问题称为“常规型”问题。如果预料之外的，就称为“过 渡型”问题，不管是“常规型”问题还是“过渡型”问题都属于正常范 围之内，一旦企业完成了向下一个生命阶段的转型，这类问题就会自 2 引言 然消失。 另一类就是不难常的问题，不正常的问题单靠企业自身很难解 决，需要借助外界的力量来进行治疗。这些问题阻碍企业的发展，一 个问题不断的重复出现，折磨着企业，使之痛苦不堪，不但时间长， 而且创业者如果试图去解决这些问题时只会产生其它预料不到的负 面影响和更大的问题。在企业生命周期的创业阶段所遇到的这些不正 常的问题，被称为“复杂型”问题，如果非常少见，称为“病态型”问题。 进行此项研究的目的是为我国民营企业的“病态问题”进行诊断， 为企业的健康发展提供一种观点，帮助民营企业分析并试图解决创业 阶段所遇到的核心问题，规避发展陷阱，使民营企业平稳地度过创业 阶段，而不至过早地断送自己辛辛苦苦打下的江山。由于民营企业在 我国经济发展中起着越来越重要的作用，因此本文的这一努力虽然力 量微薄，但无疑具有非常巨大的现实意义。 本文针对上文所提出的管理课题，进行了大量的案例分析和理论 研究，引入企业生命周期理论，并结台国内民营企业的发展特点将其 进行了适当的“本土化”处理，提出了自己的观点，并对民营企业发展 中存在的关键问题初步提出了解决之道。作者希望能够通过对民营企 业创业阶段的研究，深入总结和分析民营企业自身发展中有关企业管 理方面的共性问题，并提出针对性强、立足点高的解决之道，为广大 的中小企业经营者提供有益的指导和借鉴，从而使我国的民营企业能 够成功地走过创业阶段，达到鼎盛。 1 3 国内外研究现状 1 3 1 国外研究现状 国内外学者对企业生命周期理论的研究成果较多，其中以美国加 州洛杉矶专业教育服务机构爱迪思研究院的创始人和院长伊查克爱 迪思博士的研究成果最具影响力。他对企业成长的各个阶段进行了详 3 北京交通大学硕士学位论文 细的划分，如图1 1 所示2 。 企业生命周期理论把企业的发展过程分为两个阶段，即成长阶段 和老化阶段，并根据各阶段的特点，分别阐述了企业成长的各个阶段 经常遇到的问题。 孕育 贵族期 官僚化早期 官僚划 死亡 成长阶段 老化阶段 图卜i 爱迪思企业生命周期理论示意图 伊查克爱迪思的生命周期理论认为：企业的成长与老化同生物 体一样，主要都是通过灵活性与可控性这两大因素之间的关系来表现 的。企业年轻时充满了灵活性，但控制力却不一定总是很强：企业老 化时，关系变了：可控性增加了，但灵活性却减少了。当系统沿着生 命周期的轨迹发生变化的时候，系统遵从的是一种可以值得欣慰的模 式。在每一个阶段，这些系统都表现出挣扎某种困难或暂时的问 题而必须将它们加以克服。有些时候系统无法成功地解决自己的 问题，这就需要外部力量的干预，借助具有不同禀赋的外部能量把系 统从自己的困境中解脱出来。 2 引自伊查克爱迪思企业生命周期，华夏出版社，2 0 0 4 年1 月 4 引言 1 3 2 国内研究现状 在我国，民营经济在规模上、技术档次上以及在信誉程度上等方 面正在向新的台阶迈进，同时，民营经济成为我国加入w t o 之后冲 向世界的很有前景的生力军。民营企业自身的健康成氏，无疑对民营 经济的发展有着重要的意义。因此国内的很多专家学者也针对我国民 营企业的发展现状进行了深入的研究，如陈佳贵教授进行的生命周期 的研究，提出了企业生命周期理论。陈佳贵教授通过对正常发育型企 业进行研究，探讨了企业成长各阶段的主要特征，并专门对企业衰退 期进行了研究。 武汉理工大学谢科范教授在知识型企业生命周期分析中谈到 “知识型企业作为一种新的组织形态，它的成长过程有其自身的特 点。在对知识型企业的产生背景和组织特征分析的基础上，并结合对 一般企业生命周期理论的改进，对知识型企业生命周期各阶段的特征 及变异进行了分析。” 武汉理工大学管理学院胡继灵教授的企业生命周期与生物生命 周期的比较研究一文研究了企业的生命特征，剖析了企业生命周期 与生物生命周期的相似之点与不同之处，指出有效的管理可以使企业 返老还童、青春常驻、永续生命。 中南财经政法大学肖海林教授的企业衰退成因的战略性思考 一文说明了“在企业的经营周期中，如果能有效地防止企业的衰退，尽 早地使企业从衰退中走出来，企业就会实现螺旋式上升的持续发展 造成企业衰退的因素很多，但这些因素并不是相互孤立的，彼此间存 在依存的关系，但它们可以独立地对企业的发展产生衰退性影响”。 四j i i 大学任佩瑜教授的基于复杂性科学的企业生命周期研究 一文更是从复杂性科学的角度分析了企业生命周期的复杂过程，揭示 了企业发展的内在机理。复杂性是开放的复杂巨系统的动力学特征， 该文利用复杂性科学的最新成果和研究方法，剖析企业生命周期的复 杂过程，揭示了企业发展变化的内在机理。其所探讨的问题是目前国 内民营企业管理研究方面的热点问题之一。 近年来全国各地纷纷组织各类有关民营企业发展问题探讨的论 5 北京交通大学硕士学位论文 坛和会议，国家有关机构也针对我国民营企业的发展问题展开了广泛 的调查和研究。 2 0 0 4 年，中国企业评价协会与中国经济网共同主持，进行了一次 针对2 0 0 3 年中国非公经济制造业中小企业的研究，着重考察评估了 中国民营工业中小企业的成长速度状况，对2 0 0 3 年我国非公有制工 业中小企业的整体发展状况进行了综合评价，发布了2 0 0 3 ：中国非 公经济成长型中小企业发展报告，报告对成长型非公有制中小企业 的特征进行了分析。报告显示，民营中小企业已形成持续发展的能力， 根据有关标准，非公有制中小企业指职工人数2 0 0 0 人以下、或销售 额3 亿元以下、或资产总额4 亿元以下的私营企业、非国有控股企业 和中外三资企业。1 9 9 9 年至2 0 0 2 年的统计数字表明，在全部国有及 规模以上非国有工业企业所创造的新增工业增加值和新增工业产品 销售收入中，有近4 0 来自非公有制中小企业。报告对我国成长型中 小企业的管理能力、技术创新和成长环境进行了分析。报告指出，目 前我国中小企业普遍缺乏战略层面的管理，而重视和制定战略规划的 企业则具有明显的成长优势。 报告还指出，成长型中小企业的成长环境方面，由于企业创业融 资渠道狭窄，特别是无法获得与国有企业同样的银行贷款条件，融资 难一直是限制非公有制中小企业发展的最致命因素。同时，中小企 业也严重缺乏与资本市场沟通的能力，公司债券和外部股权融资极 少。这里既有中小企业主不愿放松对企业控制权的原因，更重要的是 中小企业缺乏对资本市场的了解，不能有效地从资本市场上直接融资 报告提出了促进非公有制中小企业发展的对策和建议。主要是进 一步放宽对非公有制中小企业的进入领域，降低准入门槛；转变政府 职能，建立并完善投资服务体系；调整财税政策。报告指出，发展适 应非公有制中小企业需要多层次现代的金融体系，在中小企业的实际 融资活动中，非正式金融仍是中小企业解决创业和企业运作资金的重 要渠道之一，其具体形式包括民问借贷、商业信用、相互担保等形式。 在缓解中小企业融资困境时，应重点发展外源性融资，而直接融资应 当占据更为重要的地位。 2 0 0 4 年8 月至1 0 月，民建中央企业委员会与中国企业家调查系 统共同组织实施了“2 0 0 4 中国民营企业经营者问卷调查”。 6 引言 调查结果显示，多数民营企业家们认为，宏观调控取得成效，存 在问题不容忽视。从企业目前经营状况方面看，4 j 0 6 的企业经营者 认为企业经营状况“良好”，4 8 5 认为：“一般”，1 0 9 认为：“不 佳”，认为“良好”的比认为“不佳”的多2 9 7 个百分点，这一结果 比2 0 0 3 年和2 0 0 2 年的水平分别低1 0 6 和5 9 个百分点，说明民营企 、i k 的经营状况有所回落，但仍处于比较良好的景气状态。 从投资意向上看，5 9 4 的民营企业经营者认为企业四季度计划 投资额将“增长”，2 5 2 认为“不变”，1 5 4 认为将“减少”，认 为“增加”的比认为减少的多4 4 个百分点。民营企业有近6 成计划 增加投资，而国有企业计划增加投资的只占一半左右。由此可见，民 营企业未来的投资意愿还是比较强烈的，仍然是推动投资增长的重要 动力。 从就业人数上看，3 8 7 的民营企业经营者认为未来一个时期企 业将“增加”从业人数，4 8 3 认为保持现有人数，1 3 认为从业人数 将“减少”，认为“增加”的比认为“减少”的多2 5 7 个百分点：而 国有及国有控股企业认为，从业人数将“增加”的比将“减少”的少 1 1 6 个百分点。 同时，部分企业经营者认为，宏观调控后企业的贷款、运输和征 地难度加大。5 8 1 的民营企业经营者认为企业目前资金“紧张”。 从不同地区和类型的企业看，中西部地区民营企业认为宏观调控“加大 贷款难度”的比重更大。从对企业融资环境的判断结果看也进一步证实 了这一点。调查结果显示，4 1 1 的民营企业经营者认为今年的融资 环境比去年“恶化”，4 6 9 认为“未变”，1 2 认为“好转”，认为 “恶化”的比认为“好转”的多2 9 1 个百分点。 2 0 0 4 年1 0 月2 1 日在深圳召开中国企业联合会、中国企业家协会 主办，企业管理杂志社承办的“2 0 0 4 年中国民营企业发展论坛”，针 对民营企业发展中存在的热点问题进行了广泛的探讨。 在论坛举办的专题研讨会上，与会代表和专家共同研究了宏观经 济形势，沟通产业信息，把握政策取向，交流管理经验。认为我国经 济社会高速发展的一个突出成果就是民营经济迅速崛起并不断发展 壮大，并已经成为支撑国民经济增长的主要力量，在国民经济总量中 已经名副其实地占据了半壁江山。在不久前发布的中国企业5 0 0 强中， 7 北京交通大学硕士学位论文 排名变化凸显了民营企业迅速成长的趋势。连续3 年的情况分析表明： 民营企业的比重已从2 0 0 2 年的3 8 上升到2 0 0 4 年的1 4 8 ，民营企 业的健康发展，可以有效地加快经济增长速度，提高经济发展效益， 大大缓解就业压力，缩小地区间的经济差距，促进经济机制、体制的 优化。当前，民营经济不仅为解决经济中的现实矛盾提供了重要基础， 而且作为新的体制因素，日益成为推动经济市场化改革的主要动力。 由此不难看出，民营企业的发展问题已经吸引了国内外众多研究 机构和专业人士的关注，各种适应我国民营企业自身特点、针对民营 企业发展中问题的经验、观点和理论层出不穷。通过大量查阅有关资 料，并进行了整理和分析，作者认为在现有的各类研究成果和理论中， 存在着如下的一些不足： 1 企业情况调查工作多，系统分析和总结并提升到理论层面的 少 我国民营企业发展时间短，速度快，经验管理中各种新现象层出 不穷。很多机构进行的研究都停留在情况调查和汇总方面。尚不能深 入分析并做出应对策略的研究； 2 仍然存在简单套用西方理论解决国内问题的习惯 多数探讨民营企业管理问题的文章，在提出问题后，不能针对我 国民营企业真正的产生背景、发展状况和经营环境进行具体分析，简 单停留在套用西方企业管理的现成理论的层面上。这种移植的理论是 不能对症解决我国民营企业的问题的； 3 缺乏从企业战略管理层面对民营企业存在问题的应对之策进 行分析； 企业战略是统帅企业管理活动全局的关键，正确的战略决策能够 决定如何把事情作对，日常管理则只能决定如何把事情做好。民营企 业发展过程中的很多问题，表面上看是日常管理方法的问题，实际问 题的根源出自战略的层面。目前人们研究民营企业管理问题时，从这 个高度分析和解决问题的不多。 4 对民营企业生命周期各阶段的特点考虑不足 民营企业在发展过程中要经历若干个不同的阶段，在不同的发展 阶段，其自身特点也有不同的表现。在某一个阶段起到重要作用的管 理模式和方法，到了另外一个阶段也许就成为企业失败的重要原因。 8 引言 脱离企业发展阶段来谈论企业管理方法是毫无意义的。 综上所述，本文的研究正是针对目前国内同类问题研究的不足而 开展的。相信通过对民营企业创业阶段的深八分析，将对民营企业管 理问题的理论研究提出一些新的观点和方法，在同类研究中起到一定 的借鉴作用。 1 4 企业生命周期理论在本文中的应用 近年来，企业生命周期理论开始受到我国管理学研究的认同，不 断有研究者消化和吸收国外生命周期学说的精华，提出针对中国企业 特点的生命周期理论。这一理论工作可以称为企业生命周期理论的“本 t 化”。 本文在广泛了解各类生命周期学说的基础上，吸收和借鉴了伊查 克爱迪思的企业生命周期理论，从我国民营企业的实际情况出发， 重新界定了民营企业成长的各个阶段，将企业发展划分为创业阶段、 稳定阶段和衰退阶段三个主要阶段，如图1 2 所示，使之更能反映我 国民营企业实际的发展情况。 在我国民营企业的发展过程中，创业阶段是极其脆弱的阶段，很 多企业大都没能走出这个阶段，就突然夭折了，鉴于创业阶段是我国 民营企业死亡率最高的阶段，所以本文的研究重点就放在了民营企业 在创业阶段遇到的管理问题上，作者不准备对企业稳定阶段及衰退阶 段进行讨论，而仅对民营企业的创业阶段做了进一步的划分。本文中 只涉及企业创业阶段的问题。 9 北京交通大学硕士学位论文 初创 鼎盛期 一、衰退早期，一 l 、，_ 二次创业 ；l 瓿中期 ：、一。 i毒衰退晚期 ；死亡 i。 创业阶段 ； 稳定阶段 i 衰退阶段 图卜2 中国民营企业生命周期示意图 拍脑j 决策 财务管理的问题 投资方向的问题 1 5 论文结构及研究方法 投资有效性的问题 管理模式的问题 突然死亡 本文正是以这些民间资本的公司制企业民营企业为研究对 象，从微观的层面着手，从企业管理的角度，深入分析和探讨民营企 业在创业阶段中存在的共性问题，从战略管理的高度探索企业自身的 应对之策。 文章分五个部分对民营企业创业阶段存在的主要问题及相应对 策进行了研究： 第一章引言部分主要对课题的研究背景和研究现状进行了综述， 具体涉及到研究课题的提出、研究的目的和意义等。在引言部分作者 引入了企业生命周期理论，并针对中国民营企业的发展特点对该理论 进行了“本土化”处理，提出了民营企业生命周期的具体划分方法及 1 0 引言 各阶段的基本特征。这也是本文后继内容的一个重要理论依据。 第二章是针对我国民营企业创业阶段存在的核心问题进行了分 析。作者提出，我国民营企业在创业阶段所面临的诸多问题中，最核 心、虽关键的问题是财务管理( 特别是投资战略) 问题和管理模式问 题。文中采用典型案例分析与理论分析相结合的方法，剖析了上述两 个核心问题在民营企业发展中的具体表现形式，并揭示出其危害的严 重性。 第三章对财务管理及投资战略中存在的问题进行对策研究。提出 了利益的理性获取和财务的规范管理两个基本思路。 第四章针对管理模式及其变革问题展开研究，从变革的时机和策 略、变革的内容和形式等方面提出了针对管理模式问题的有效对策。 第五章是本文的结论部分。 值得一提的是，本文作者长期从事民营企业经营和管理活动，具 有从最初创业到企业全面发展的丰富实践经验。文中的部分案例就来 源于作者自身企业的创业发展历程。在整个撰写过程中，回忆起最初 的创业阶段，以及自己在企业管理和发展中曾经遇到的一次次困惑和 一道道难关，一切都仿佛历历在目。作者由于自身的经历，对民营企 业创业阶段有着最直接的实践体验，也深深体会到企业创业阶段的研 究对于广大民营企业经营者的重要意义。 北京交通大学硕士学位论文 2 我国民营企业创业阶段存在的核心问题 2 1 民营企业创业阶段分析 企业的“创业阶段”包括初创期、发展期和转型期三个时期。 我国民营企业的发展历程大多数是以个人创业为起点，普遍从一 种相对简单的作坊式经营开始自己的创业活动。成功的创业者在企业 建立之初要突破资源匮乏的瓶颈，要善于充分运用手中极其微薄的人 力、物力、财力和信息资源，凭借出色的经营能力面对资本积累和市 场搏杀的残酷考验。 初创期企业面临的第一个问题就是创业资金从哪里柬，因为没有 资金，羽翼未丰的年轻企业就没法生存。据统计，我国民营企业家经 营初期的资金来源中，个人积蓄、亲友投资占有主要份额，其次才是 银行贷款，而股市、债券等直接融资途径几乎没有。创业者把家里所 有的钱都拿了出来，并且到处借钱，他们借的钱差不多快把自己给淹 没了，因此出让股权也成了获取资会的一种手段，此时的股权转让 给公司今后的发展埋下了不小的隐患。 民营企业在初创期唯一的战略应该是生产一流的产品或服务，使 客户满意和赢得市场。销售额是企业生死存亡的大事，现金流应当是 每个创业者最关心的事情。创业者要尽最大的努力避免现金危机，现 金危机是这个时期最致命的经营失误，过度举债或自杀性降价都会造 成现金危机。更多销售、更多生产、更多现余，除了费用以外每样都 多多益善，这是初创期公司致胜的关键所在。 民营企业创业成功后，会出现一段相对稳定而短暂的发展期。初 创期的艰苦工作在这个阶段获得了巨大的回报，市场情况一片大好， 各项业务稳步发展，销售收入和利润快速增加，企业规模有所扩大， 整个企业呈现出一种迅猛发展的良好态势，创业者们此时将真正感受 到成功的喜悦和鼓舞。 我国民营企业创业阶段的核心问题 发展期的民营企业以高速发展著称。由于此时的民营企业已经具 有一定的资源基础和生产规模，有比较好的市场发展前景，企业获得 了成功，此时的创业者几乎被胜利冲昏了头脑，他们认为自己无所不 能，战无不胜，因此在这个阶段创业者除了进一步扩张企业的规模外， 通常还会出现盲目投资和过早多元化经营的举动。 一般的说，在经历了一个貌似顺利的发展期之后，迅速成长的民 营企业很快将进入非常危险的转型期。这一阶段到来的早晚与企业发 展速度相关，常见情况是在企业经营的第5 7 年，或者在企业资本 达到1 个亿左右规模的时候，不同的行业虽然会有所不同，但总的来 说，转型期是在企业迅速膨胀发展的过程当中悄然而至的。此时企业 经营规模已经相对扩大，产品愈加丰富，人员不断增加，企业经营和 管理中的各类矛盾冲突逐步显现出来。与此同时，企业的经营管理活 动中往往会出现剧烈的震荡，如资金紧张、人员更替频繁、产品老化 及质量问题等等。随着管理问题的积累甚至激化，任何一次这样的震 荡都有可能转化为对转型期企业的致命一击。如果企业能在发展期后 期及转型期顺利完成管理变革，则会顺利进入企业发展的下一个阶段 稳定阶段，那些没有对转型期作出及时应对的企业将出现迅猛发 展后的突然死亡，空留下壮志未酬的企业家的遗憾，还有一些企业实 施了不成功的管理变革，从而成为缺乏活力的官僚式企业，因未老先 衰而逐步僵化死亡。 上述对企业创业阶段的历程分析是具有共性的，一个企业管理者 如果善于识别企业所处的阶段，就可以充分利用企业现阶段所具备的 优势，为下一个阶段即将到来的各类问题提| j 作好准备。 企业在自身的整个发展历程中随时要遇到各种各样的问题，以企 业生命周期理论的观点看，很多问题可以事先预料，即所谓“常规问 题”，如初创期资源匮乏的问题，企业管理者依靠现成的管理常识，或 者通过自身的力量就能够解决；如果是那种从一开始就不该有，而管 理者在短时间内又无法解决的问题，那就是“病态问题”。“病态问 题”降低企业发展能力，并使企业纠缠于某一特殊的生命阶段难以自 拔。最为明显的病态性问题的例证有：不可控的负现金流，关键性的 人力资源离职现象不断出现，质量问题幸导不到控制，市场份额急剧下 降等。 1 3 北京交通大学硕士学位论文 所谓管理就是一个不断发现问题、解决问题的过程，企业遇到问 题时应及时加以解决。有位高级管理人员曾把企业成长过程比作沿着 一条轨道前往宇宙空间的一个点。刚开始的时候，也许会出现一个微 不足道的小小偏差。但是，如果听任这个偏差继续下去，那么离开出 发点越远，纠正这个偏差的成本就越大。同样的，如果企业在初创期 或发展期的常规问题得不到及时解决的话，到了转型期，它们就很可 能就要恶化为一个致命的病态问题了。 企业在整个发展阶段所遭遇的各种问题中，尤以财务管理( 特别 是投资战略) 问题和管理模式问题是从企业战略的高度影响着企业的 发展方向，在这两个方面出现的企业经营运作上的错误也长期困扰着 广大创业者，威胁着企业的健康发展。相比之下，其他的一些问题， 如产品问题、市场问题、技术问题等等，往往可以通过技能和经验给 予解决，唯有这两个问题必须从企业全局的高度，以战略的眼光进行 认识和分析。 2 2 财务管理问题 2 2 1 投资的方向性问题 投资是企业战略意图的一种重要表达形式，它的意义不仅在于使 企业在未来若干年内能获得更多的经济利益，更重要的是它体现了企 业的战略思想和战略方向，有利于企业长期竞争优势的培植和巩固。 遗憾的是，很多民营企业并没有意识到这一点，创业者仅仅把投资看 做一种运用资金进行获利的手段，因此在投资方向的决策上犯了很多 致命的错误。 创业者所面临的第一个投资决策就是：以何种方式，以多少资金， 在哪个行业，哪个产品领域创立自己的企业。我国民营企业的创业者 通常没有从战略的长远角度对自己的刨业投资做太多思考，而是阻一 种投机的心态开始创业。他们很少花时问和精力对目标市场进行正规 而详细的调查研究，通常依靠自己的“灵光一现”，采取“拍脑袋” 1 4 我国民营企业创业阶段的核心问题 的模式进行决策，属于非理性投资决策。因此，在创业投资的方向选 择上，民营企业往往是盲目追逐市场热点，机械模仿同类企业，缺乏 对市场条件和自身条件的理性分析，给企业未来的发展埋下了很多隐 患。 创业者的第二个投资热潮是在企业进入发展期之后。踌躇满志的 创业者们享受着创业成功的喜悦，看到企业的壮大、业务的拓展，他 们感到自己无所不能，于是开始对投资兴趣盎然了。他们似乎从来看 不到问题和风险，他们眼睛里看到的就只有机会似乎每个投资机 会都值得考虑，都具备获取高额回报的希望，都会给企业带来新的利 润。他们显然是被初创期的胜利冲昏了头脑，过于轻率地涉足其它行 业，不去考虑这些行业自己是否熟悉。于是，这个时期的企业往往卷 入了太多不相干的生意，这样的多元化经营意味着羽翼未丰的发展期 企业把摊子铺得太大了，没有哪个企业能承受得了。他们放在火上的 烙铁太多了，不可能每块儿都留神，所以被其中的一块儿或者几块儿 烫着也不是什么稀罕事儿。在进入自己不甚了解的行业时，这些创业 者难免失误。而对处于发展期迅速成长中的企业来说，这样的失误往 往是致命的。 彩虹集团( 作者就是创业者) 的经历就是一个典型的例子。 集团的第一个企业彩虹印刷厂创建于1 9 9 8 年，企业刚刚稳 定下来，作者就在和朋友的聊天中得知，光盘行业是一个利润极高的 朝阳产业，前景非常乐观。出于对高回报率产业的信心，作者在没有 进行充分的政策研究和市场调研的情况下，1 9 9 9 年又斥资创建了彩虹 光盘有限公司。没想到这次建立光盘公司的投资行为险些给印刷，带 来灭项之灾。首先，光盘行业的进入门槛很高，申请是要经过国家六 部委的审批，其难度可想而知，创业者用了八个月的时间才完成审批 过程，占用了大量的时问和精力，以至于印刷厂的经营管理工作被放 在了一边，印刷业务额急剧萎缩，刚刚占领的市场被轻易丢掉，印刷 厂陷入了亏损状态。而更大的困难是资金问题和人才问题，由于光 盘行业属于高投入，高技术，高利润的行业，所以固定资产所需的资 金对当时的印刷厂来说简直是天文数字年，对人才的需求也成了难以 逾越的鸿沟，虽然经过一年零八个月的努力光盘厂投入了生产，但此 时的印刷厂，一直在亏损，已经到了倒闭的边缘，过度的举债和印刷 1 5 北京交通大学硕士学位论文 厂的连续亏损使两个企业都举步维艰，创业者几乎被逼疯了，庆幸的 是光盘行业当时的利润很高市场竞争也不激烈，经过两年的艰苦努 力，才走出了死亡的阴影。进入了发展阶段。现金流和利润的增加使 得创业者的头脑发热，自信得认为自己无所不能，可以战无不胜，听 不进任何人的劝告，又建立了一个新企业，彩虹包装公司，其生产的 产品只是光盘用的盒子，这次投资使企业损失了将近两千万，给企业 的发展造成了巨大的伤害。 大量类似的企业经营案例也同样证明，非理性决策和盲目投资对 发展阶段的民营企业具有可怕的杀伤力，是很多企业早天的一个重要 原因。 另外，在构件企业投资战略体系的过程中，对人力资本的投资往 往会被民营企业所忽略。多数民营企业是以家族企业的模式开始创业 的，而家族范围内人力资源的水平和数量都极其有限，必须制定目光 长远的人力资源规划来解决企业发展与人爿匮乏之间的尖锐矛盾。无 论是普通员工的招聘和培训还是重点人才的引进与挽留，都需要一定 的资金投入作为保障，无论多么完美的人力资源规划，如果没有正式 的投资计划作为依托，只能是纸上谈兵。因此，人力资本投资对于每 个创业阶段的民营企业而言，都是虽具战略意义的投资方向之一，值 得创业者高度重视。 2 2 2 投资的有效性问题 在研究创业阶段企业投资战略问题的时候，除了要关注投资的方 向性，更要注重投资的有效性。投资的有效性考察的是一次投资能够 在多大程度上对原有企业的发展起到推动作用。在企业的创