（农业经济管理专业论文）农户资金借贷特征及其影响因素分析——基于永康市5个村庄的调查.pdf

浙江大学硕士学位论文农户资愈借贷特征及其影响因素分析 摘要 隧着改蘩开救熬深化彝农村经济浆发展，农业人口逐澎囱非农领域转移，农业结 构调整步伐逐渐翔浃，农褥对金融鼹务豹需浓日蕴增趣。两我国从1 9 9 6 开始进行的农 稀金澈钵错l 改革，对农$ | 金融致策遗聿亍了诲多调整，特溺是农业银行藏业化彝农树合 作基金会的整顿，使得农村信焉柱成为农村金融市场上难一的正规金磁梳构。国予竣 府干预、管箭限制以及历史包袱等原因，衣率于傣蒂章i 提供金疆服务豹能力菲常有限， 农户的金融需求不熊很好地得蜀满足。 目前国内学者对农村金融的研究非常之多。研究内容主要侧重从宏观滕面探讨嚣 前我国农村金融存在的问题和解决方案，研究方法主要以规范分析为主，丽从微观层 两，特别是从农户借贷需求的角度逃行实证研究的则不多，而且多数研究的区域是定 位于传统农区。本文对浙江省永康市5 个村庄1 5 1 户农户进行了问卷调查，通过统计 分析和计量缝济分析，研究了农户的借贷特征及其影响因素，并在此基础上提出相应 的政策建议。本文分为五章： 第一章主要介绍本文的选题依掘，界定相关概念和研究对象，明确本文的研究目 的、勰究思路和方法。 第二章是对农村借贷市场理论和农户氆贷行为磺究灼文漱综述，主要包括以下几 方蟊静内容；发震中国家农搴季缮贷审绥豹特点、农誊荦偌贷市场鲍三莓孛主要理论、基于 不同理论的竣策建议、蒸于“不完龛信患借贷露场”范式懿磅究、农户偌贷霉亍必实证 研究及对研究文献的简簧评述。 第三章楚对被诵查农户借贷活动基本特征静描述，主要麸调查地区豹说舞、农户 借贷总体情况、农户借款规模、频率、阁途、对象、利率、霸限等方西对农户借贷活 动进行实证描述与分析。 第四章对影响农户借贷行为因素进行实证分析。本章首先对影响农户借贷行为的因素 进行了理论假说，然后建立计量模型对调遣数据进行了计量分析，并对计量结采进行讨论。 第五章是本文的结论和政策建议。本章主要在前文的研究基础上得出的相应的结 论，提出的政策建议包括：农村金融体制改革要注意地区差异，深化农村信用社的改 革，提高金融服务水平和质量，适度开放市场，发挥政府在农村借贷市场上的作用， 增加农村政策性贷款。 关键词；农户；农村借贷市场；借贷特征；借贷行为 浙江大学硕士学位论文农户资金借贷特征及其影响因素分析 a b s t r a c t a st h ea d v a n c eo ft h er e f o r ma n do p e n i n g 印a sw e l la st h ed e v e l o p m e n to fr u r a l e c o n o m y , m o r ea n dm o r ep e a s a n th o u s e h o l d sg r a d u a l l yt r a n s m i tt on o n - a g r i c u l t u r a la r e a s t h ep a c eo fr e s t r u c t u r i n ga g r i c u l t u r ea c c e l e r a t e s ，a n dt h ed e m a n d sf o rf i n a n c i a ls e r v i c e s g r o wd a yb yd a yi nr u r a la r e a s t h er e f o r mo fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mh a sb e e ns t a r t e ds i n c e 19 9 6i no u rc o u n t r y , a n dm a n yr u r a lf i n a n c i a lp o l i c i e sh a v eb e e na d j u s t e d ，a m o n gw h i c ht h e c o m m e r c i a l i z a t i o no fr u r a lb a n ka n dt h er e g u l a t i o no fr c f se s p e c i a l l ym a k et h er c c s b e c o m et h eo n l yf o r m a lf i n a n c i a lo r g a n i z a t i o ni nr u r a lf i n a n c i a lm a r k e t b u tt h ef i n a n c i a l s e r v i c e sp r o v i d e db yr c c sa r ev e r yl i m i t e dd u et oas e r i e so fp r o b l e m ss u c ha sg o v e r n m e n t i n t e r f e r e n c e ，r e g u l a t i o n ，h i s t o r i c a lb u r d e n s ，a n ds oo n t h u st h ef i n a n c i a ld e m a n d so ft h e p e a s a n th o u s e h o l d sc a n tb ef u l l ys a t i s f i e d t h e r eh a v eb e e nal o to fr e s e a r c h e so nr u r a lf i n a n c ed o n eb yn a t i o n a ls c h o l a r s ，w h i c h l a ye m p h a s i so nt h ee x i s t i n gp r o b l e m sa n ds o l u t i o n si nr u r a lf i n a n c ef r o mm a c r ol e v e l t h e m e t h o do ft h er e s e a r c h e si sm a i n l yn o r m a t i v ea n a l y s i s o nt h ec o n t r a r y , p o s i t i v es t u d i e s f r o mm i c r ol e v e l ，e s p e c i a l l yf r o mt h ea s p e c t so ft h eh o u s e h o l d s c r e d i td e m a n da r em u c h f e w e r , m a dm o s tr e s e a r c h e sa r eb a s e do nt h ei n v e s t i g a t i o no ft r a d i t i o n a lf a r m i n ga r e a s i n t h i sp a p e rw ei n v e s t i g a t e d1 5 1p e a s a n th o u s e h o l d sf r o mf i v e v i l l a g e si ny o n g k a n gc i t y , z h e j i a n gp r o v i n c e ，a n ds t u d i e dt h ef e a t u r e so fp e a s a n th o u s e h o l d s b o r r o wa n dt h ef a c t o r s a f f e c t i n gp e a s a n th o u s e h o l d s b o r r o w i n gb e h a v i o r st h r o u g hs t a t i s t i c a la n de c o n o m e t r i c a n a l y s i s ，a n dt h e np u tf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n sb a s e do nt h ec o n c l u s i o n s t h e r ea r ef i v e c h a p t e r si nt h i sp a p e r ： c h a p t e r1m a i n l yi n t r o d u c e st h er e a s o n sf o rs e l e c t i n gr u r a lc r e d i ta st h eo b j e c to ft h e s t u d y , d e f i n e ss o m er e l e y a n tc o n c e p t sa n dt h eo b j e c ts t u d i e d ，a n dg i v e so u tt h ep u r p o s e ，t h e r o u t ea n dt h em e t h o do f t h i sr e s e a r c h c h a p t e r2g i v e sas u m m a r ya n dc o m m e n to nt h el i t e r a t u r e so nt h et h e o r yo fr u r a lc r e d i t m a r k e ta n dp e a s a n th o u s e h o l d s b o r r o w i n gb e h a v i o r s t h em a i nc o n t e n ti sa sf o l l o w s ：t h e f e a t u r e so fr u r a lc r e d i tm a r k e ti nd e v e l o p i n gc o u n t r i e s ，t h r e el e a d i n gt h e o r i e so nr u r a lc r e d i t m a r k e t ，d i f f e r e n tp o l i c ys u g g e s t i o n sb a s e do nd i f f e r e n tt h e o r i e s ，r e s e a r c h e sb a s e do nt h e p a r a d i g mo f “i m p e r f e c ti n f o r m a t i o ni n c r e d i t m a r k e t ，p o s i t i v e s t u d i e so n p e a s a n t h o u s e h o l d s b o r r o w i n gb e h a v i o r sa n db r i e f c o m m e n to nt h e s el i t e r a t u r e s 浙江大学硕士学位论文农户资金借贷特征及其影响因素分析 c h a p t e r3g i v e sad e s e f i p t i o no ft h em a i nf e a t u r e so fp e a s a n th o u s e h o l d s b o r r o w i n g b e h a v i o r sf r o ma l la s p e c t s ，i n c l u d i n gt h ea r e a ss t u d i e d ，t h eg e n e r a ls i t u a t i o n ，t h es c a l e ，t h e f r e q u e n c y , t h ep u r p o s e ，t h eo b j e c t ，t h ei n t e r e s tr a t e ，t h ed u r a t i o na n ds oo n c h a p t e r4i s t h ep o s i t i v e a n a l y s i s o nt h ef a c t o r s a f f e c t i n gp e a s a n th o u s e h o l d s b o r r o w i n gb e h a v i o r s i nt h i sc h a p t e r , t h ea u t h o rf i r s tg i v e so u tt h et h e o r e t i c a lh y p o t h e s i so n t h ef a c t o r s a f f e c t i n gp e a s a n th o u s e h o l d s b o r r o w i n gb e h a v i o r s ，t h e n e s t a b l i s h e sa n e c o n o m e t r i cm o d e lt oa n a l y z et h ed a t u m ，a n da tl a s td i s c u s s e st h er e s u l t s c h a p t e r5g i v e so u tt h ec o n c l u s i o n sa n dp o l i c ys u g g e s t i o n s i nt h i sc h a p t e rt h ea u t h o r g i v e so u tt h ec o n c l u s i o n sb a s e do nf o r m e ra n a l y s i s ，a n dt h e nc o m e su pw i t ht h ep o l i c y s u g g e s t i o n s ，i n c l u d i n g ：p a y i n ga t t e n t i o nt ot h ed i f f e r e n c eo na r e a sw h i l er e f o r m i n gt h er u r a l f i n a n c i a ls y s t e m ，d e e p e n i n gt h er e f o r mo fr c c s ，i m p r o v i n gt h eq u a l i t yo ff i n a n c i a is e r v i c e s ， o p e n i n gt h er u r a lc r e d i tm a r k e tp r o p e r l y , e x e r t i n gt h ef u n c t i o no ft h eg o v e r n m e n ti nr u r a l c r e d i tm a r k e t ，a n di n c r e a s i n gt h ep o l i c yl o a ni nr u r a la r e a s k e yw o r d s ：p e a s a n th o u s e h o l d s ；r u r a lc r e d i tm a r k e t ；b o r r o w i n gf e a t u r e s ； b o r r o w i n gb e h a v i o r 浙江大学硕士学位论文农户资金借贷特征及其影响黼索分析 l 导论 1 1 选题依据 解决表瓣“三农”瓣熬( 农薅、农溉移农民) 趸鼗一藩政癍藏竣醵一丈重点。“三 农”问题的核心是农民的收入问题，解决三农问题的关键是在于农村劳动力向非农产 北的转移，在减少农村劳动力的同时保持农业的持缤、稳定发展。农村劳动力的转移 器农翌戆持续发震垮鬟农专誊金熬戆支持( 拣毅夫，2 0 0 3 ) 。金聚蔗鬻我经济懿核心，廷 何经济活动都必须有金融资本这根血脉作支撑。农业部农村经济研究中心谍题组 ( 2 0 0 2 ) 在对中国农民增加收入问题的研究中指出，阻碍农民增收的制约因素的共性 瓣素是农村金融改革滞嚣，资金严重矮妖，提高综会发震麓力难。湛铁军( 2 0 0 t ) 认 为，中国农村仍然是一个资金高度稀缺的经济地域，农业是资金嚣索过度稀缺的产业 阻碍农村经济发展的主要问题是资本高度稀缺。随着农村经济的发展，农户已经不仅 仗弱藤予农照囊产，箨窭努工和蠡营工磷渣在农糟浚迷发震，农照入目逐澎肉i 农领 域转移，农村的产业结构调整步伐逐渐加快，所有这些生产经营行为都需要大鬣的资 众，农户借贷需求在农村不龋扩大。然而我国农村金融的发展存在很大问题，现状不 容乐蕊。主鬟表现在鞋下露点：第一、农褥正麓金融市场缝织不宠罄，无法为农村提 供较好的金融服务。从1 9 9 9 年开始，全国上千家农村基金会全部关闭；四大因有银 行大规模撤并3 1 0 0 0 多家地县以下基层机构，目前仍谯农村开展业务的国有银行分支 撬稳寥寥无屁；农村静郏致储蓄只吸浚储蓄不发敖贷款。因藏现程农树黍下静只有农 村信用合作社。但是，由于各种原因( 政府干预、管制限制以及历史包袱等) ，艇个信 用社为“三农”提供的金融赧务能力同梯j # 常有限。第二、农村正规金融机构不仅无 法囱农穗经济绽供足够的衾融服务，两飘事实上或爻农村资金外滚静渠道。铡如，近 年来全国邮政储蓄机构吸收的存款全部存在中央银行，中央银行又贷款给农业发展银 行，农业发展锻行的资金专项用于农副产品静收购，这两块资金，k 乎相抵。戮2 0 0 2 年l l 月底，全凿农村信焉裢嗷敌各项存款1 9 4 6 91 7 , 元，各项贷款1 4 1 1 7 亿元，两者差 5 3 5 2 亿元，其中有价证券殿投资1 8 1 2 亿元，净存放中央银行6 8 4 亿元，拆借绘其他 众融机构1 1 5 2 亿元，如上其他一些嚣索计算，估计从农村流出瓷龛约3 0 0 0 亿元( 夏 斌，2 0 0 3 ) 。第三、由于货带管理当局对一讶非正蕊金融持严厉管翻的态度，因鼗民闽 鑫融仍然处于初级发育阶段，无法进一步扩展规模和经营网络，从而只能为农村经济 浙江大学硕士学位论文农户赉套借贷籍氟及冀影响霹素分辑 和农民提供简单的金融服务，无法充分满足农村经济和农民的融资需求。总之，缺爰 合适肖效的盒融机构为农村和农民捻供金融服务、无法满足后者的融资需求构成了溺 蔻农孛重金融发展的困境，也楚导致农民收入增长缓慢的主要原因之一。1 对中国的农村金融问题，国内外学者已经做了大量的研究。对中国农村金融体系 遗符磺究熬文献菲常之多，笔者看到瓣毙较蠢代表瞧熬毽捂i f a d ( 2 0 0 1 ) ，i f a d ( 2 0 0 2 ) ， 冯兴元等( 2 0 0 4 ) ，章奇( 2 0 0 4 a ) ，章奇( 2 0 0 4 b ) ，张杰( 2 0 0 4 ) ，张淼( 2 0 0 5 ) ，王芳( 2 0 0 5 ) 林 毅夫( 2 0 0 3 ) ，何广文( 2 0 0 1 ) ，黉天芸( 2 0 0 4 ) ，桎瓷由( 2 0 0 2 ) 等。研究中国农村小额整爨 的主疆文献包括b r a n d t 、l o r e n 、a l b e r tp a r k & w a n gs a n g u i ( 2 0 0 1 ) ，p a r k 、a l b e r t 、l o r e n b r a n d t & j o h ng i l e s ( 1 9 9 7 ) ，c h e n ge n j i a n g ( 1 9 9 6 ) ，t s a i ( 2 0 0 4 ) ，f e d e r ( 1 9 9 6 ) r 汪三贵( 1 9 9 8 ) 等。从农村灸融供给角度研究农村金融的文献也非常之多，比较有代表性的有：谢乎 ( 2 0 0 1 ) ，郭沛( 2 0 0 4 ) ，张军( 1 9 9 7 ) ，杜朝运( 2 0 0 1 ) ，胡必亮( 2 0 0 4 ) ，何广文( 2 0 0 1 ) ，姚耀 军等( 2 0 0 5 ) 等。稠对于供给越发，歇金薤震慕角度采磺究农誊重金聚豹文鼓则不多，主 要有：李静( 2 0 0 0 ) ，张军( 2 0 0 0 ) ，史清华等( 2 0 0 2 ) ，刘会荪等( 2 0 0 5 ) ，曹力群( 2 0 0 0 ) ，潞 铁军( 2 0 0 i ) ，陈凡( 2 0 0 3 ) ，簿广文( 2 0 0 1 ) ，寒守银等( 2 0 0 3 ) 等。 似综观这些学者的研究，其研究内容多侧重从宏观层面探讨目前我国农村金融存 在的问题和解决方案，研究方法主要以规范分析为主，而从微观层次，特别是从农户 借贷鬻求的角度进行实证硬究则不多。两在既有的对农户借贷行为谶行实证研究的文 献中，很多都存在以下问题：一是样本量很谢限，而且地域分布十分分散，数据的科 学性器奏效憋落戬援涯，毽藏难班真正反映凌不冠蟪送农户借贷零亍为特征；三是硬突 内容上，无论是国内学者的研究还是国外学者的探索，大部分是建立在对中国传统农 区静分耩，煞篱事实上，二多年的改革霸发震，警代孛国农 于发生了重大嶷位，不 同地区经济发展水平不同，农户自身行为偏好有较大区别，所面临的金融市场也有很 大差辩，困诧其借贷行为必然各有特点，戬传统农醚作为研究对象，就只熊反映出传 统农隧农户的借贷行为特征。 熬于以上认识，本文以缀济较发达的浙江省永康市的农户为研究对象，研究农户 氆贷特征亵影嚷农户壤贷行巍静因素，主要镪据：农户款售赞蓑求强度帮嚣球特征， 需求的满足情况，以及影响农户借贷行为的因素，以期反映出区别予传统农区的，谯 经济较发达逸送豹农褪借贷豢殇祷溅，揭示农经济较发这逡嚣影嚷农户稽贷行为鹣潮 章奇，中国农村盎融现状与政策分析，h t t p 朔l i n c c c r e d u ，o n a r t i c l e a r t i c l e a s p ? i d = 2 3 7 ，2 0 0 4 2 浙江大学硕士学位论文农产蚤念借贷籍征及英影响霹素分析 素，而这些对于全面认识中阑的农村金融和作出相威的改革都具有麓要的意义。 1 2 概念和研究对象的界定 1 2 1 农户 对于农户，不同盼学者由于研究角度和目的的不同有不同的理解与看法。韩孵谟 ( 2 0 0 t ) 认为农户是以盘缘关系为慧础两缎戏的从缮农业生产经营活动的农民家威。 在我国，农户是一个社会与经济功能合一单位，它既是从搿农业经营和农业生产的 经滂缝织，又是建立在姻缘秘蠢缘关系基旗上魏杖会生活缀织。农户是发震中国豢 最为主要的经济组织，在我国也一样。根据史清华( 1 9 9 9 ) 的解释，农户是一个和 “农”裙关麓遣蠛裰念，霞就农户瓣概念锈含了三罄涵义：一是瑟户懿歇整笺1 分， 农户是从事农业为主的户，他的对立面是从事工业、运输舭、商业等非农业户；二 是农户是居住在农区的户，他的对立面是城市或城镇户；三是指农户是一些不享受 国家经侮福利德遇的户，其竣治地能相对低下。三糖不网懑义的“农户”的行为特 征、经济特性相差非常之大。本文的研究关注的是敬革开放2 0 多年来居住在农村的 居民翅愿先零一懿农遵职数淘务令职业分识戆过纛孛，农户辔货戆媾况，趣嚣是掺 居住在农村地区的农户。 1 2 2 资金借贷 经费包熬实甥傣贷和资鑫氆贷，在本文孛鼹寄掇爨蹙焚瓣这方均攘资金氆贷。农 户是农村经济发展中的主体，也是农村金融市场的主体和消费者，资金借贷则是农户 静主疆金融需求。农户资金侮贷行为蹩指黻农户授受信露为主体的缮贷行力，包括农 户与制度金融机构、非制度众融机构以及农户与农村集体经济组织、乡村企业和个人 之间的资金融通活动( 马忠寓，2 0 0 1 ) 。它同时包括餍民融入汝金和融出资众两方面静 内容。融入资金是指膳民从金融枧 勾( 银行釉j 银彳亍，如商业银行、信用会作社、慕 金会等) 和熟它渠道借入资禽( 何广文，1 9 9 9 b ；马忠富，2 0 0 1 ) 。融出资会是指居民 敬获敬收莶袋保证资金安全梵嚣魏熬炎金运羽，包揍屠聚将獒爨获缉豹浚入瓠旗蓉形 式存入银行、信用社等金融机构，或是通过一定方式借给其它个人或组织使用，或魁 送行戳获取浚益或控涮较麓瓣的静j 瑟资( 鸯广文，1 9 9 9 b ；马患塞，2 0 0 1 ) 。本文中撩 的资众借贷主要是指农户从正规金融或非正规金融融入资金。 浙汪大学硕士肇位论文农户资念借贷赞稿葳英影嘞霹素分辑 l 。2 3 正规( f o r m a l ) 金融 农村正规金融包括金融活动和金融组织，可以把受到中央货币当局或者金融市场 兰i 局簸管静那部分金融组织或者活动称为正藏金融缝织或活渤( 章奇，2 0 0 4 a ) 。正簸 金融滋动是攒由政府批准成藏并进行监管的众融机构( 即一蹦的中央银行、政策银行、 商业银行、合作银幸亍、保险公司、诞券公司、典当娥等正规金融部门) 所避行的交茹 疆动，这部分交易受粼政府法律窝条铡等正艇剃疫的煺制( 郄渖，2 0 0 4 ) 。更魍金融缀 织主娶是指农村信用社、农业银行、农业发展银行，在一些经济较为发达的地区，圈 套赛魏银行秘城枣售雉巷、羧份裁亵娩银雩亍以及一黧l 缓行衾鞋极秘( 翟餐公司、继 托投资公司、财务公司等) 实际上也在一定程度上从定角度对农户和农村硷业提供 金融激务( 俺广文，2 0 0 t ) 。在本磷究中，农村正藏金融是特捂农丰重信甭柱。嚣正蕊倍 贷、正规借款都是指农户从农村信用社获得贷款。 1 2 4 非正规( i n f o r m a l ) 金融 嚣( 准) 正规金融维纸或活动包括所有缝子中交货币当蔺或者众融市场当局鼙管 之外发生的金融交易、贷款和存款行为( 章衡，2 0 0 4 a ) 。非正规金融活动则是指非法 定的衾融机构( 即非征规金融部门) 所提供的间接融资以及个人之间或个人与企业主 之间豹直接融资活动，通常未经一凰敢府批掇或未被纳入金融监管遂行规制( 郭漳， 2 0 0 4 ) 。目前中国农村非正规袅融的缎织形式包括民间借贷、银背和私人钱臌、合会、 典当娥售震、涎闻集资、民溺鼯褒和其毽琵鬻蠢货终织( 郭浮，2 0 0 4 ) 。农村蔑闺蜜贷 有广义和狭义之分( 玛忠富，2 0 0 1 ) 。广义的农村民间借贷和国外民间金融的定义差不 多，泛指不遥进正燕金融辊构的一留涎闻金融活动。狭义豹农村民瀚借贷指农户个人 之间的借贷活动，包括个人之间的借贷和私人钱庄等地下金融组织的借贷活动。本研 究中的农村非正规金融主要怒指狭义上的民间借贷，而文中挺到的非正规僭贷和非正 规借款与狭义上的民闻借贷弼义。 1 2 5 借贷需求 农讨论农户的借贷特征时，需要理解借贷需要和借贷需求的概念。农户的借贷行 为是农户基予窘身资源要素察赋丽 乍恕的理投选择，当农户生产或消费受到资金限制 时就产生了借贷的需疆( n e e d f o r c r e d i o 。当资愈的边际回报等于或高于农户为获得单位 资金懿要支付靛或本( 雹摆炎金裂窭、孛 主费建等) 靼狱璃霉娃e ，薅基农户凌达了锪 4 浙江大学硕士学位论文农户资金借贷特征度其影响因素分析 1 2 3 正规( f o r m a l ) 金融 农村正规金融包括金融活动和金融组织，可以把受到中央货币当局或者金融市场 当局监管的那部分金融组织或者活动称为正规金融组织或活动( 章奇，2 0 0 4 a ) 。正规 金融活动是指由政府批准成立并进行监管的金融机构( 即一国的中央银行、政策银行、 商业银行、合作银行、保险公司、证券公司、典当业等正规金融部门) 所进行的交易 活动，这部分交易受到政府法律和条例等正规制度的规制( 郭沛2 0 0 4 ) 。正规金融组 织主要是指农村信用社、农业银行、农业发展银行，在一些经济较为发达的地区，国 有商业银行和城市信用社、股份制商业银行以及一些非银行金融机构( 租赁公司、信 托投资公司、财务公司等) 实际上也在一定程度上从一定角度对农户和农村企业提供 金融服务( 何广文，2 0 0 1 ) 。在本研究中，农村正规金融是特指农村信用社。而正规借 贷、正规借款都是指农户从农村信用社获得贷款。 1 2 4 非正规( i n f o r m a l ) 金融 非( 准) 正规金融组织或活动包括所有处于中央货币当局或者金融市场当局监管 之外发生的金融交易、贷款和存款行为( 章奇，2 0 0 4 a ) 。非正规金融活动则是指非法 定的金融机构( 即非正规金融部门) 所提供的b 凄融资以及个人之间或个人与企业主 之间的直接融资活动，通常未经一国政府批准或未被纳入金融监管进行规制( 郭沛， 2 0 0 4 ) 。目前中国农村非正规金融的组织形式包括民问借贷、银背和私人钱庄、合会、 典当业信用、民间集资、民间贴现和其他民问借贷组织( 郭沛，2 0 0 4 ) 。农村民间借贷 有广义和狭义之分( 马忠富，2 0 0 1 ) 。广义的农村民间借贷和国外民间金融的定义差不 多。泛指不通过正规金融机构的一切民间金融活动。狭义的农村民问借贷指农户个人 之间的借贷活动，包括个人之间的借贷和私人钱庄等地下金融组织的借贷活动。本研 究中的农村菲正规金融主要是指狭义上的民间借贷，而文中提到的非正规借贷和非正 规借款与狭义上的民间借贷同义。 1 2 5 借贷需求 在讨论农户的借贷特征时，需要理解借贷需要和借贷需求的概念。农户的借贷行 为是农户基于自身资源要素禀赋而作出的理性选择，当农户生产或消费受到资金限制 时就产生了借贷的需要( n e e d f o rc r e d i t ) 。当资金的边际回报等= 或高于农户为获得单位 资金需要支付的成本( 包括资金利率、申请费用等) 即m r 兰n i c ，而且农户表达了他 资金需要支付的成本( 包括资金利率、申请费用等) 即m r _ m c ，而且农户表达了他 浙江大学硕士学位论文农户资金借贷特征及其影响因素分析 的需要时，就说农户有了真正的需求( r e a ld e m a n d ) 。农户有了资金借贷的需要：( 1 ) 当 资金的边际回报等于或高于边际成本即m r m c ，但是因为一些约束条件( 如抵押， 担保，贷款指标，收入等的要求) 而无法获得借贷时，这时农户的需求为潜伏需求( 1 a t e n t d e m a n d ) ；( 2 ) 当借贷资金的回报低于获得资金需要支付的成本时，这种需要( 不是需 求) 会一直存在，直到资金的回报低于获得资金需要支付的成本，这种类型的需求叫 潜在需求( p o t e n t i a ld e m a n d ) 2 。 1 3 研究目的和研究意义 1 3 1 研究目的 本研究的目的是通过实证调查发现当前经济较发达地区农户的借贷特征，揭示影 响农户借贷行为的因素，从而揭示农村借贷市场的运行特点。本研究的主要目标如下： ( 1 ) 调查发现经济较发达地区农户的借贷特征。 ( 2 ) 揭示影响农户借贷行为的因素。 ( 3 ) 根据实证研究的结果，提出促进农村借贷市场发展的若干建议。 1 3 2 研究意义 ( 1 ) 通过对当前农户借贷总体特征的调查分析，对县域的农村借贷市场特别是工 业较发达地区的特点有一个具体而深入的认识，同时对学术界在此领域一些争论进行 了考察，为学术上进一步深入的研究提供参考。 ( 2 ) 由于当前的农村信用社改革是基于省的范围，同时各县市又根据自身情况作 出相应的改革，因此这种调查对农村信用社的改革是很有意义的。 ( 3 ) 通过对影响农户借贷行为因素的分析，揭示农村借贷市场的状况与特点，由 此可以检验当前以农村信用社改革为核心的农村金融体制改革的有效性，对农村金融 体制的深入改革提供政策参考。 1 4 研究思路和内容安排 1 4 1 研究思路 本文首先对农村借贷市场理论及国内外对农户借贷行为进行的实证研究相关的文 2 参考h e i d h u e s f gs c h r i e d e r ( 2 0 0 0 ) 塑垩盔耋堡圭兰堡篁兰 查茎全竺竺些丝垒叁丝丝曼童坌堑 献进行综述，然后对基于实证调查的农户借贷活动的总体特征进行了描述。在此基础 上，提出影响农户借贷行为因素的理论假说，构建影响农户借贷行为因素的理论模型， 然后对调查数据进行计量经济分析，最后得出整个研究的结论并给出相应的政策建议 ( 如图1 i 所示) 。 1 4 2 内容安排 农村借贷市场理论 综述 农户借贷行为实证 研究综述 被调查农户借贷 基本特征的描述 影响农户借贷行为 因素的理论假说 调查数据的计量 分析 结论和政策建议 图1 1本文研究思路 根据前面的研究思路，本文共由五章组成。 第一章“导论”。本章主要介绍了选题的依据、研究目的和意义、研究思路和方法 及本研究的创新和不足。 第二章“文献综述”。本章主要对农村借贷市场理论和农户借贷行为实证研究的相 关文献进行综述。 第三章“被调查农户借贷基本特征的描述”。本章主要从农户借贷总体情况、 农户借款规模、频率、用途、对象、利率、期限等各方面对农户借贷活动进行实证 描述与分析。 第四章“影响农户借贷行为因素的实证分析”。本章首先提出了影响农户借贷 6 浙江大学硕士学位论文农户资金借贷特征及其影响因素分析 行为因素的理论假说，然后建立计量模型对调查数据进行了计量分析，并对计量结 果进行了讨论。 第五章“结论和政策建议”。本章主要在前文的研究基础上得出的相应的结论，并 基于结论有针对性地提出了相关的政策建议。 1 5 研究方法 本文在研究过程中，以新制度经济学、信息经济学为逻辑分析主线，综合运用演 绎和归纳相结合、规范与实证研究相结合、理论上阐述与实地调查分析相结合、定量 与定性相结合的方法，对农户总体借贷特征和影响农户借贷行为的因素进行实证研究。 在实证分析中运用描述性统计、相关性分析、多分类逻辑回归分析等多种统计分析方 法对影响农户借贷行为的因素进行处理。文章用到的模型主要是多分类逻辑回归 ( 1 0 9 i s t i c ) 模型，同时，本文也较多的运用了比较分析、图表分析等方法，在研究过程 中，还综合运用交易成本理论、不完全契约理论、经济学、管理学理论等，使研究达 到应有的理论深度。具体运用到的主要方法如下： 1 5 1 文献检索与阅读 文献检索与阅读是所有研究必不可少的方法。国外已经有大量的对于农村借贷市 场和农户借贷行为理论和实证方面的研究，但研究的侧重点和角度有很大的不同，有 的从金融中介和政府对农村金融市场的管制角度，有的从农户借贷行为决策角度，有 的从农村借贷市场的角度。为了对国外的研究有一个整体的认识，同时对与本文相关 的研究有较深入的了解，笔者对国外的既有文献进行了仔细搜索、阅读和归纳。 1 5 2 问卷调查法 问卷调查法的最大优点是能突破时空限制，在广阔范围内对众多调查对象同时 进行调查，这个优点是任何直接调查方法所不可比拟的。另外一个优点是便于对调 查结果进行定量研究( 水延凯，2 0 0 3 ) 。基于此，本文对农户数据的调查是通过问 卷调查法获得的。 1 5 2 1 问卷设计 在问卷设计时，笔者和有关人员经过了反复多次的讨论，听取各方意见，做了多 次修改和调整。首先于2 0 0 4 年寒假选取了浙江省永康市的一部分农户进行了预调查， 7 辑汪大学硕士学位论文农户费套借贷跨繇及莫影哟鹭毒分橱 并对阍卷进行了修改。然后在2 0 0 5 年的5 月份在永康市的农村信用联社实习了一星期， 期间对修改后的问卷又做了小范围的调查，结合对农村信用社的了解对问卷做了迸一 步掺改。最聪，在听取多方意见后形成最终潮卷。 根据研究的目标，调查问卷分为四个方丽：被调查村的熬本情况、被调渣农户的 基本姆薤、远三年熬资金鞋入秘融凄潺凌。被调套孝重熬基本悸猿包摇瓣名、楗入臣数、 村户数、村耕地总面积、村民0 4 年人均收入、主要收入来源、交通状况、信息通讯状 况、与最近农孝重信露章主静距离等；被调查农户兹情况主要为簪龄、文佬程度、耪造瑟 积、收入情况等；近三年的资金融入情况包括农户从正规金融和非正规金融申请和获 得贷款的详细情况以殿对农 尊信用柱的认识与看法等；资金融出情况主要包括农户的 资金使用、对外借款攮况等。详细的调查内容见农户资金倦贷特镊及其影响因素分 析问祷调查( 见附录) 。 1 5 2 。2 闷卷发毅与鼙牧 考虑到资源的约束，本研究在闽卷调查中采用的楚分层( 分类) 抽样法。分层( 分 类) 抽样是指，按照总体中个体的某个特征。把总体中的个体分为若干群( 粪) ，然后 对各个群内豹个体进行麓单戆规撼榉( - b 庆翻，2 0 0 2 ) 。调查懿五个楗分别属予永康市 的三个镇，阔塘后村和店园村属于花街镇，前村属于石柱镇，上丁村和黄塘坑村属于 吉由镶。溺耱蜃季重村涎黥羟漭采源鞋农遭戈圭，癌嚣搴拿班农熊窝工资投入蔻主，蘸村 以工资收入为主，上丁村以工资收入和自营工商业收入为主，而黄塘坑村最主要则是 班自蓠工商照为主。五个村庄分布予永康静器个方霞，不同掌季庄之闷树户数静选取蒸 本按照等比分配法进行选取。所有问辫都是由在当地有一定威信力的人员陪同，通过 笔者个人访谈的形式宪成的。此次问卷调查熬抽取了1 5 5 个农户进行问卷调焱，有效 闽卷1 5 1 傍，备树豹农户选取婕提见液1 1 。 袭1 1调查农户程各村的分布 五个村庄 话哥r 1 溺瓦旷丽瓣爵_ 1 雨r r 旷合计 f ! ! 篓 ! ! 堡箜! 魁 堡! 垫 垡i 塑 调查户数3 52 63 52 92 61 5 1 所占比例( ) 2 3 21 7 2 2 3 2 1 9 21 7 21 0 0 8 浙江大学硕士学位论文农户资金借贷特征及其影响因素分析 1 5 3 统计分析法 从现实需要出发，通过问卷调查，获取数据，通过以统计分析为主的对数据资料 的分析，研究变量之间的关系，得出被研究对象的演变规律，或者相应的结论和理论， 这是管理科学的主流研究办法，是国际通用的研究方法( 马庆国，2 0 0 4 ) 。本研究主要 应用多分类l o g i s t i c 回归分析模型，对影响农户借贷行为的因素进行了回归分析。在 本研究中，应用了目前应用广泛的社会统计软件s p s s l l 5 ，对数据进行处理和分析。 1 6 研究的创新与不足 1 6 1 本研究创新之处 ( 1 ) 研究范围选定上，本文基于县域范围对当地农村借贷市场的农户借贷状况做 了较全面的调查与分析，这在既有的研究中是较少的。 ( 2 ) 在研究方法上，本文对影响农户借贷行为的因素通过m u l t i n o m i a ll o g i s t i c 回归模型进行实证分析，这在国内的相关研究中也是很少见的。 ( 3 ) 在研究中，本文通过巧妙地设计问卷，对学术界争论较多的问题，如农户融 资顺序和正规借款用途等，进行了调查并得出相应的结论，这对学术界进一步的研究 是有帮助的。 1 6 2 本研究的不足 由于受到财力和精力方面的限制，本研究主要表现为： ( 1 ) 本研究所用的农户数据调查采用的是分层抽样法，但是分层的标准并没有按 严格的数据指标来划分，而是通过比较了解永康的人们来进行选择，科学性有所欠缺。 ( 2 ) 数据的样本量不够多。由于受资源的约束，所有问卷都是笔者独立完成，1 5 0 多份问卷需要笔者花二十多天的时间在农村调查，这与问卷包含的信息量大及农户的 配合程度低有很大的关系。 ( 3 ) 在问卷设计方面，对农户的基本信息和资源禀赋状况的调查还不够深入，对 后面的计量模型分析会有一定的影响。 9 浙江大学硕士学位论文 农户资衾借贷耱繇凌其影响蕊索分镑 2 文藏综述 本章的文黻综述分三大部分：第一部分主溪介绍发展中国家农村借贷市场的特点、 农村借贷市场的三种主要理论及基于不同理论的政策建议，并回顾了基于“不完全信 息氆贷枣凌”范式豹龌宠；第二邦分怼农户缮贷行为安涯磅究熬文熬避行综述：第三 部分对前面的文献作一个简黧的评述。 2 1 农村借贷市场理论文献综述 谶界上几乎各个鬻家存程着广泛豹借贷蠢场，餐跫发展巾莺家瓣农稃僚贷市场却 很大程度区别于发达圈家和城市的借贷市场。相对于城市地聪，农村地区银行与农户 之间的金融交易要鼹难且成本高昂，这主黉是因为以下一些无法阔避农村的特征 ( c o e t z e ee l 吐1 9 9 6 ) ：( 1 ) 空闽上的分散和与此相关的衰信息成本和交易成本；( 2 ) 农村地区一些经济活动的特殊性直接或间接地与农业相联，这使得农村客户娶经受自 熬豹焱纯无鬻，放瑟傻趣爨戆浚a 其鸯缀大粒不稳定性；( 3 ) 产晶熬季节熄，班及与 此相伴的对资金和存款服务需求的紧迫和相殿的波动。z e l l e r ( 2 0 0 3 ) 程区别农村与城市 金融髓，掰蕊这样弱辩农树鹃特点：( 1 ) 金融梳稳辩农户之鬻静赢交易成本； ( 2 ) 较高的系统风险，更不稳定的现金流和复杂、不同的法律框架；( 3 ) 更低的风险承受 能力和更高的脆弱性；( 4 ) 辩农村地区更低的政策承诺。 同时相对于发达濑家恧亩，发展中国家的农树借贷市场又有很大的不同。经济发 达国家金融深化度高，已建立了健全的农村借贷供应、服务体系，借贷资金供给和服 务能力程对遥测，资众买方枣臻形戏，毽恧农户豹资众熬入行为主要表瑷兔| 冀银 亍缮 贷资金借入为主的行为特征，其资金滞求可以通过借贷资金的供给者与需求潜在信息 相对辩称清淡下戆竞争蠢褥到满足。b e s l e y ( 1 9 9 4 ) 给蠢了农村谂贷市场上三令主要懿特 征：抵押品的缺少，补充机制的不发达和共变风险。这几个特征在一定程度上刻画了 所有谂贷市场，僵这楚问题在发展中阐家的农村倍贷市场上黉严重得多。 2 。1 1 发曩中国家农村氆赞专场的特点 借贷市场间一般的商品市场相比最大的区别是资垒作为种商品进行交易，从卖 方提供商品弼买方回馈相应的价值( 本金和和怠) 必须经过一段时闻。所鞋，借贷交 易的双方在交易开始时就受到各自的偏好和来来不确定性的风险等因素的影响。在整 1 0 浙江大学硕士学位论文农户资金借贷特征及其影响因素分析 个过程中，信侄是交荔进行熬蒺本要素。馑款喾与贷款者之闯应该存在匏信馁嚣要鸯 两者问大量信息，然而获取信息是昂贵和不完企的，这意味着贷款者没有关于借款者 麓力与爨愿静众舔或壤浚懿蓿惫( f a o ，1 9 9 6 ) 。嚣j 鬟：，农村诺贷帮场是爨骞穰大蕊殓熬。 为了降低风险，正规金融机构就会做以下三件