（农业经济管理专业论文）武汉市先建村农户民间借贷研究.pdf

华中农业人学2 0 0 8 届顺f ：学位论文：武汉市先建村农户民间借贷研究 摘要 改革丌放以来，随着市场经济的发展和农户经营的多元化，农民对借贷资本的需 求同益强烈。在正规金融无法满足农户资金需求的情况下，民间借贷成为农户不可或 缺的融资渠道。本文通过对武汉市先建村民问借贷行为的实证研究，分析农户民间借 贷行为特征、民间借入资金规模的影响因素及利率水平，指出民间借贷健康发展的合 理性和发展中存在的弊端，并分析民间借贷广泛发生发展的原因，最后对民间借贷发 展提出政策建议。希望通过本文的研究，能够管窥我困农村地区，尤其是经济中等发 展水平地区农村的民间借贷发展问题。 本文分为六部分： 第一部分，引言，阐述研究背景及意义，进行国内外研究现状回顾。本章首先对 已有文献中的相关研究，如民问借贷的形式、特征、功能、进行回顾概括，接着给出 本文研究内容，方法及技术路线。 第二部分，对民间借贷的概念予以界定，并提出本文的理论依据。国内日自仃对民 间金融概念的界定有很多种，但尚无统一定义。为方便研究，本文将民间借贷分为广 义和狭义，并将本文研究的范围限定在狭义的民间借贷，并给出文章的理论依据。 第三部分，分析武汉市先建村农户民间借贷发展现状及特点。首先介绍被调查村 庄洪山乡先建村的村落状况和调查农户基本状况。在此基础上分析了该村农户民间借 贷的基本状况；最后，运用调查中的数据和案例分析了该村农户民间借贷的9 个基本 特征，从而全面得出先建村农户民间借贷的基本状况。 第四部分，分析武汉市先建村农户民问借贷的利率。本章指出已有理论普遍认为 民间借贷的利率高于正规金融；接着通过实地调查发现，先建村的民间借贷多是无息 形式，并未出现明显的高利贷倾向；最后给出先建村农户民间借贷中普遍存在的无息 借贷的经济学解释。 第五部分，武汉市先建村农户民间借贷的成因及利弊影响分析。在市场经济繁荣 发展的过程中，作为传统融资形式的民间借贷，在武汉先建村仍占有较大的市场份额。 它的存在，对社会经济的发展起到显著的积极作用，但同时也给金融市场和社会发展 带来负面影响。本部分对其积极和消极作用分别进行阐述。 第六部分，给出本文结论和先建村农户民间借贷健康发展的政策建议。 关键词：农户民间借贷；利率；金融抑制；武汉市先建村 a b s t r a c t a b s t r a c t s i n c er e f o r ma n do p e n i n g - u pi nc h i n a ，w i t ht h ed e v e l o p m e n to fm a r k e t o r i e n t e d e c o n o m ya n dm u l t i p l eo p e r a t i o ni n r u r a la r e a ，r u r a lh o u s e h o l d sd e m a n df o rc a p i t a lh a s b e c o m em o r ea n dm o r es t r o n g t h er u r a lf o l ki n f o r m a lc r e d i th a sb e c o m et h em a i nf i n a n c i a l c h a n n e lf o rt h er u r a lh o u s e h o l d st og e tl o a nb e c a u s eo ft h ef o r m a lf i n a n c es u p p l y ss h o r t a g e t h i sp a p e ri sa b o u tai n f o r m a lc r e d i te m p i r i c a ls t u d yi nx i a n j i a nv i l l a g e ，w h i c ht r i e st o d i s c l o s et h eb e h a v i o ro ft h ea g r i c u l t u r a lh o u s e h o l d si ni n f o r m a lc r e d i tm a r k e t ，t h ef a c t o r s i n f l u e n c i n gt h ea m o u n to fc r e d i tp e rh o u s e h o l da n dt h e i n t e r e s ti e v e ro fw u h a nr u r a l h o u s e h o l d s ，t h e na n a l y z et h er e a s o no fi n f o r m a lc r e d i t sw i d e l yo c c u r r e n c ei nx i a n j i a n v i l l a g e f i n a l l y ，w eg e tt h ec o n c l u s i o n sa n dg i v eo u rp o l i c ys u g g e s t i o n s t h r o u g ht h i s r e s e a r c h ，a u t h o rh o p e st h a t t h i sp a p e rc a no b s e r v et h ep r o b l e m si nr u r a lh o u s e h o l d s i n f o r m a lc r e d i ti nc h i n a t h ep a p e ri sd i v i d e di n t os i xp a r t st o t a l l y ： i nt h ef i r s ts e c t i o n ，i n t r o d u c t i o n ，t h er e s e a r c hb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo fr u r a l h o u s e h o l d si n f o r m a lc r e d i ta r ed e s c r i b e db r i e f l y , t h et y p e s ，c h a r a c t e r i s t i c s ，a n df u n c t i o n s o fr u r a lh o u s e h o l d si n f o r m a lc r e d i ta r eg i v e nf i r s t l y ；t h e n ，w eg i v et h ec o n t e n t s ，m e t h o d s a n dt e c h n i c a lr o u t eo ft h i sp a p e r i nt h es e c o n ds e c t i o n p o i n t so u tt h ea c c u r a t ed e f i n i t i o no fr u r a lh o u s e h o l di n f o r l i l a l c r e d i ta n dr a i s eat h e o r e t i c a lh y p o t h e s i s t h e r ea r em a n yd i f f e r e n td e f i n i t i o n so fi n f o r m a l c r e d i ti nc h i n aa tp r e s e n t ，b u tu pt on o w , t h e r ew e r es t i l lc o n t r o v e r s yi ni t f o rs t u d y c o n v e n i e n c e ，t h i sp a p e rd i v i d e di n f o r m a lc r e d i ti n t og e n e r a l i z e di n f o r m a l c r e d i ta n d n a r r o w s e n s ei n f o r i l l a lc r e d i t t h er e s e a r c hs c o p eo ft h i sp a p e l i s1 i m i t e d o nt h e n a r r o w s e n s eo n e ，w h i c hi sp r i v a t eb o r r o w i n ga n dc r e d i ti nm o n e t a r yf o r m i nt h et h i r ds e c t i o n a n a l y z et h er u r a lh o u s e h o l d si n f o r m a lc r e d i td e v e l o p m e n t s i t u a t i o na n dc h a r a c t e r i s t i c si nx i a n ji a nv i l l a g e ，w u h a nc i t y a tf i r s t ，t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e t h ev i l l a g es t a t u sa n dh o u s e h o l d sb a s i cs i t u a t i o no fx i a n j i a nv i l l a g e o nt h i sb a s i s ，w e s t u d yt h eb a s i cs i t u a t i o no fr u r a lh o u s e h o l d s i n f o r l t l a lc r e d i ti nx i a n j i a nv i l l a g e a t1 a s t ， t h r o u g hd a t aa n dc a s es t u d y , w eg e tt h e9b a s i cc h a r a c t e r i s t i c so fr u r a lh o u s e h o l d si n f o r m a l c r e d i ti nx i a n j i a nv i l l a g e i nt h ef o u r t hs e c t i o n a n a l y z et h ei n t e r e s tr a t eo fr u r a lh o u s e h o l d si n f o l l t l a lc r e d i ti n x i a n j i a nv i l l a g e i ti sp o i n t e do u tt h a tt h e o r yg e n e r a l l yh o l d si n t e r e s tr a t eo fi n f o r m a lc r e d i t i sm u c hh i g h e rt h a nf o r m a l t h r o u g hf i e l ds u r v e y , w ed i s c o v e rt h a tm o s to fr u r a l h o u s e h o l d si n f o r m a lc r e d i ti nx i a n j i a nv i l l a g ed o e s n tn e e da n yi n t e r e s t o nm o n e y f i n a l l y ，w eg i v eo u re c o n o m i ce x p l a n a t i o no f t h i sp h e n o m e n o n i nt h ef i f t hs e c t i o n ，a n a l y z et h ec a u s e ，a d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so fr u r a l 华中农业人学2 0 0 8 届烦l ：学位论文：j i ；汉市先建村农户民间借贷研究 h o u s e h o l d si n f o r m a lc r e d i ti nx i a n j i a nv i l l a g e i nt h ep r o c e s so fm a r k e te c o n o m y s p r o s p e r i t ya n dd e v e l o p m e n t ，a sat r a d i t i o n a lf i n a n c i n gf o r m ，i n f o r m a lc r e d i ts t i l lo c c u p i e d l a r g em a r k e ts h a r e i t se x i s t e n c em a k e ss i g n i f i c a n tp o s i t i v ee f f e c tt ot h ed e v e l o p m e n to f s o c i a la n de c o n o m y , b u tm e a n w h i l e m a k e sn e g a t i v ei n f l u e n c ei nf i n a n c i a lm a r k e ta n d s o c i a ld e v e l o p m e n t t h i sp a r td e s c r i b e dt h ep o s i t i v ea n dn e g a t i v ei n f l u e n c e r e s p e c t i v e l y i nm es i x t hs e c t i o n c o n c l u s i o no ft h i sp a p e ra n d p o l i c ys u g g e s t i o n so nh o wt od e v e l o p r u r a lh o u s e h o l d si n f o r m a lc r e d i ti nx i a n j i a nv i l l a g ea r eg i v e n k e yw o r d s ：r u r a lh o u s e h o l d si n f o r m a lc r e d i t ；i n t e r e s tr a t e ；f i n a n c i a lr e s t r a i n t s ； x i a n j i a nv i l l a g e 华中农业大学2 0 0 8 届硕i ：学位论文：武汉市尤建村农户民间f 持贷研究 图表目录 图1 1 论文研究路线1o 图2 1民间借贷的界定l3 图3 1 借款的书面协议形式2 4 图4 1可贷资金市场上的供求关系：金融抑制的产生3 l 图4 2农村金融市场的资金供求：正式金融和非j 下式金融3l 表3 1被调查农户户主文化水平19 表3 2 被调查农户户主年龄l9 表3 3 被调查农户借入资金渠道( 5 8 户) 2 l 表3 4 被调查农户民问借贷用途( 6 4 户) 2 l 表3 51 9 9 5 1 9 9 9 年农户借贷资金使用构成”2 3 表3 - 6 农户民间借入资金的期限2 5 表3 7 被调查农户的还款方式2 5 表3 8 无足额现金还款时选择的方式”2 5 表3 - 9 被调查农户出借资金的对象2 6 表3 1 0 单纯放贷农户的基本情况”2 7 表3 1 1农户处理结余资金意向2 8 表4 1 被调查农户的民间借贷利率情况3 6 表4 2 调查中的有息农户具体的借贷用途3 6 华中农业大学学位论文独创性声明及使用授权书 学位论文 彦啊年月f 石日 是否保密石 如需保密，解密时间 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果，也不包含为获得华中农业大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料，指导教师对此进行了审定与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中做了明确的说明，并表示了谢意 研究生签名：靠稿及时间：& 哟年石月，f 日 学位论文使用授权书 本人完全了解华中农业大学关于保存、使用学位论文的规定，即学生必须按照学 校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存提交论文的印刷版和电子版， 并提供目录检索和阅览服务，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存，汇编学位 论文。本人同意华中农业大学可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全 部或部分内容，并授权中国科学技术信息研究所和北京万方数据股份有限公司将本人 学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并进行信息服务( 包括但不限于汇编、 复制、发行、信息网络传播等) ，同时本人保留在其他媒体发表论文的权力。 注：保密学位论文( 即涉及技术秘密、商业秘密或申请专利等潜在需要提交保密的论 文) 在解密后适用于本授权书 攀黼鲐螺翩鲐邪发嗽 签名日期：争。舄年6 月j 毛日签名日期b 埘年 占月j 易日 注：请将本表直接装订在学位论文的扉页和目录之间 华中农业人学2 0 0 8 屙硕i j 学位论文：武汉市尤建村农户民间借贷研究 1 引言 1 1 研究背景和意义 民间借贷作为一种古老的融资方式，在我国农村金融中仍然具有顽强的生命力， 起着不可替代的作用。民问借贷在我国封建社会主要以高利贷形式存在，而中央政府 从1 9 4 9 1 9 7 9 年期问明令禁止民间借贷，这一政策使高利贷现象一度销声匿迹，同时 也在一定程度上抑制了农村其它的民问借贷行为。但从改革开放以来，随着经济的发 展和农户对资金的需求大幅度增加，民问借贷现象又丌始出现和不断发展。 民j 1 i j 借贷之所以能在广大农村地区得以发展起来，其直接原因是正规金融在农村 地区的普遍缺失。一方面，j 下规金融机构出于对金融风险的考虑，信贷体制管理严格， 无论足中国农业银行还是农村信用社均普遍上收信贷权力；信贷程序复杂，审贷程序 和审批条件严格，强化贷款发放上出现大量的“惜贷”、“慎贷 行为；银行创新和服 务相对滞后；同时，正规金融机构是盈利性的会融机构，其本身的逐利性和对业务进 行“成本收益”的衡量标准导致其必定会舍弃广大相对贫困的农村地区，结果使农村 地区本来就投入不足的信贷供给总量更加弱小；另一方面，作为农村金融市场需求主 体的农户自身存在的缺陷使正规金融不愿进入农村市场。农户资金需求具有分散化和 多样化的特点。首先由于农村居民居住分散，特别在一些贫困山区，一个乡镇的行政 面积大到一百多平方公里，散布着几十个自然村落，却只有两三千个农户，人口不过 一万左右。其次农户收入相对较低，每一笔存贷款业务的数额很小。此外，农户既是 生产者又是消费者，而农户的生产和消费又受各地自然环境、行业、技术以及文化习 俗等影响千差万别，这些因素都会导致农村金融需求的多样化。多样、分散和小规模 的会融需求使得具有一定程度上的垄断性和业务单一性的正规会融机构面临进入农 村地区开展业务的困难。 按照现代金融理论的观点，上述两个方面的原因实际上表明我国农村地区普遍存 在着明显的金融抑制。一方面，正规金融机构对农村地区会融供应不足；另一方面， 农村地区也很少形成对金融资本的集中、有规模的需求，导致正规金融没有进入农村 地区的意愿。特别在银行的商业化改革之后，四大固有商业银行纷纷向城市收缩，纷 纷从县及县以下农村地区的机构“撤退? ，把提供金融服务的眼光投向了城市中的优 质客户，而其保留在农村中的分支机构和邮政储蓄基本上变成了农村资金的“抽水 机”，对广大农户往往是存多贷少，甚至只存不贷，使农户的存款量大大高于贷款量。 农村合作信用社则成为留守农村的正规金融“主力军”，但因其体制僵化、历史包袱 沉重、呆账坏账多、经营亏损严重和资金供给严重不足，农村合作信用社不能充分满 足农村经济发展同益多样化的资金需求，和广大农村有一种“若即若离 的微妙关系。 正因为如此，作为一种非正规金融，民间借贷在我国广大农村普遍发展起来。民 问借贷在农村信用领域的出现，不仅弥补了正规金融机构的缺位和缓解了农村金融供 给的总量不足，同时还表现出对农村金融市场的明显适应性和地域及信息优势。民间 金融对于农户的信誉、资产经营状况、预期收入等都有较好的了解，信息不对称程度 降低，信贷履约率提高。所以，进入2 0 世纪9 0 年代以来，农村民间借贷发展明显加 快，不论从融资范围、对象、规模、参加人员，还是采取的形式都得到迅速发展。有 调查1 表明，从1 9 8 6 年起开始，农村民问借贷规模已超过了f 规信贷的规模，而且每 年以1 9 的速度增长。中央财经大学课题组对全困2 0 个省份进行的首次实地调查结 果显示，2 0 0 3 年底地下信贷的规模在7 4 0 0 亿元至8 3 0 0 亿元之问，是正规金融机构贷 款业务增加额的3 0 ，而此处地下信贷的相当部分正是农村民问借贷。 民间借贷规模的迅速发展，使其成为我国农村金融市场中不容忽视的一股力量， 对我国农村经济活动产生了重大影响，从而引起了政府和有关学者的密切关注，被一 些学者冠名为“草根金融”。这种“草根金融”为什么能长期存在并在今天的中困农 村地区得以迅速发展? 其存在和发展有何合理性和潜在的问题? 有无进一步引导其 健康发展的必要性? 这些问题亟需人们从理论与实践上加以探讨。本研究选择武汉市 郊区一个行政村作为观察对象，就上述问题展开深入的调查与研究，希望以小见大， 从中得出一些结论和看法，对人们观察了解农村地区、尤其是经济发展水平中等农村 地区的金融现状、民间非正规金融发展问题有所裨益，对国家和政府f 确认识农村民 间借贷并引导其健康发展有所参考。 1 2 国内外研究动态综述 2 0 世纪9 0 年代后期，我围关于民问借贷的研究才大量出现，但对民间借贷进行 实证研究所需要的数据无法从一般的统计数据中获取，所有研究数据都是实地调查所 得，相关研究文献一般都是针对调查的情况进行描述性统计和分析，如借贷现状、借 贷用途、利率水平、借贷期限、借贷成囚等实际状况，只能反应某个地区的民问借贷 状况，不具有普遍性，不能反映全国农村地区民问借贷的一般发展，但对本文的研究 具有显著的参考价值。 1 2 1 民间借贷长期存在的原因分析 已有关于民问借贷的研究文献大多数通过分析农村金融抑制现象来解释农村民 该调仓结果米源于温铁军农户信用j 民间借贷研究课题主报告。 2 华中农业人学2 0 0 8 届硕十学位论文：武汉市先建村农户民间借贷研究 问借贷长期存在的原因。 经济发达国家，金融深化程度较高，己建立了健全的农业信贷资金供应、服务体 系，信贷资金供应和服务能力相对过剩，资金买方市场已经形成。因此，农户的借贷 行为主要表现为以银行信贷资金介入为主的行为特征。农户的资金需求，可以通过信 贷资金的供给者与农户在信息完全对称情况下的竞争而得到满足。发展中国家的农户 借贷行为则不同，因为存在着“金融抑制”，金融体系的重要特征是“金融的二元性”， 即现代金融部门和传统金融部门并存。美国经济学家爱德华- s - 肖( e d w a r d s h a w ， 1 9 7 3 ) 和罗纳德i 麦金( r o n a l d m c k i n n o n ，1 9 7 3 ) 曾经深入地研究了发展中国家金 融发展与经济增长之问的相互关系，他们认为，发展中囡家金融制度安排的主要特征 可以概括为金融抑制，具体体现为：市场经济和货币化程度低；现代的金融机构与落 后的金融机构并存的二元金融结构；不完全的金融市场；政府对会融的严格管制等。 作为整个金融体制的基本特征，金融抑制必将渗透到发展中国家的广大农村地 区，即农户在借贷市场上经常处于弱势地位，他们难以从讵规金融部门获得足够的借 款资金( 高帆，2 0 0 3 ) 。通过对发展中国家农村借贷市场的考察，发现能够从f 规金 融组织获得贷款的农户仅占总体农户的极少部分，农村借贷市场的发展现实印证了金 融抑制理论。在我国农村也存在着典型的金融抑制现象，金融供给不足，存在巨大缺 口。田力( 2 0 0 4 ) 运用戈德史密斯理论描述和测算了中国农村金融的理论融量和实际 融量，指出我国农村从1 9 9 5 年起，农村金融缺口每年都在5 0 0 0 亿元以上，其中1 9 9 5 年至2 0 0 0 年，向农村实际提供的金融融量还不到经修正后农村所必需的金融融量的 一半。在中国农村存在巨大的金融缺口，并有逐年扩大的趋势，因此大量的民间借贷 的存在就成为一种必然。 一般理论认为，人们参与民间借贷的主要原因是缺乏进入正规金融机构的渠道。 然而b a y d a s ( 1 9 9 5 ) 对埃及研究发现，当地能够获得正规金融机构服务的人们，如在 农业银行工作的许多员工、能获得银行服务的农民都热衷于加入非正规金融机构。他 认为一个主要的原因是银行提供的服务类型与人们的实际需求相脱节。因此i f 规金融 机构业务设置的不合理也会造成大量的民问借贷存在。 1 2 2 民间借贷的广泛性 虽然各地民间借贷规模不一，但民间借贷行为普遍存在，已经渗透到城乡经济生 活的各个角落，尤以城镇、城乡结合部、区域性商品集散市场等经济活动较为活跃的 地区为代表( 高小琼，2 0 0 4 ) 。而在农村地区特别是传统农业地区，互助形式的民间 借贷比较常见。虽然借贷规模较小，但涉及面较大，少则几百元，多则几千元、上万 元，融资主体主要是自然人或农户，民间借贷的发生率高达9 5 ，高利息的民间借贷 i 引言 发生率达到了8 5 ( 温铁军，2 0 0 1 ) 。 1 2 3 民间借贷的资金来源 民间借贷的资金主要来源于以下几个方面：一是商人在生产经营过程中的积累； 二是城乡居民的劳动收入和历年的积蓄；三是来源不明资金，如一些灰色或黑色收入， 多见于高利贷者；四是借入资金，包括向银行借入和向亲戚朋友借入。可见放贷资金 主要还是来自于非农业收入。在资会来源中，自有资金占绝对比重，借入资金占的比 重很小( 张建军，2 0 0 2 ) 。 1 2 4 借贷资金用途 农户借贷资金用途可以分为生产性借贷、生活性借贷和非正常借款( 温铁军， 2 0 0 1 ) 。民间借贷的用途与地区经济发展水平存在一定的关系。在传统农业地区民f h j 借贷更趋向于生活性借贷，而私营经济较活跃的地区民间借贷更趋向于生产性借贷。 温铁军( 2 0 0 1 ) 对2 2 处经济较落后的村落进行研究后指出农户的生活性借款比重超 过了生产性借款比重；农村改革以后，农户借贷资金中的大部分用于生产经营活动， 然而9 0 年代中期以后农民收入增长缓慢，囚此贫困农户不得不靠借钱度日，农户几 乎不能维持简单再生产，因此农户生活性借贷增加。张友俊和文良旭( 2 0 0 2 ) 在对甘 肃省合水县民问借贷的调查中同样发现，民间借贷的主要用途为：婚嫁费用、农业生 产、借新还旧、生病、子女上学，其中用于农业生产的借贷只占调查对象的1 5 5 。 张军( 2 0 0 0 ) 对部分经济发达和经济欠发达农户贷款需求的调查发现经济欠发达地区 的农户生活性借贷比重较高，而在同一地区低收入农户的生活性借贷比重又较高。 张建军( 2 0 0 2 ) 、高小琼( 2 0 0 4 ) 分别对广州、陕西民问借贷进行研究，他们的 调查对象不仅仅限于农户，还包括中小企业、个体户，他们发现调查对象的借贷资金 用于生产经营为主，生活消费为辅；与前些年相比，由原来的主要用于婚丧嫁娶和购 买生活资料向生产经营性转变。随着商品经济发展水平的进一步提高，生产经营性借 款的比例也会越来越高。显然，调查地区的经济发展状况、调查范围对象的不同，则 借贷资金用途的侧重点也会不同。 民间借贷由“地下“浮出水面”，逐步呈现出专业化趋势( 毛金明，2 0 0 5 ；高小 琼，2 0 0 4 ) 。由于民间借贷的种种便利和在社会经济活动中所普遍发挥的现实作用， 民间借贷已在社会公众的思想上获得了广泛的认同，使得其逐渐由“地下 “浮出水 面 。特别是一些商业银行个人委托贷款业务的推出和在宏观调控措施实施后中小企 业资金严重紧张，客观上促进了民间融资流动更加活跃，使得由过去遮遮掩掩的“地 下金融活动”，逐渐转向半公开或公开。 4 华中农业人学2 0 0 8 届顾 ：学位论文：武汉市先矬村农户民问借贷研究 1 2 5 民间借贷规模 郭沛( 2 0 0 3 ) 对农村非正规金融舰模进行估算，将农村非正规金融机构借贷对象 限定为农村个体私企和农户，其计算结果表明，我国农户非正规金融借贷总量分别是 1 9 9 7 年1 6 8 4 9 3 亿元、1 9 9 8 年1 8 7 7 3 6 亿元、1 9 9 9 年1 9 6 4 1 6 亿元、2 0 0 0 年1 8 3 6 亿元、2 0 0 1 年1 8 8 7 6 4 亿元、2 0 0 2 年1 8 0 0 亿元。将农村个体私企与农户非正规金融 借贷资金总量相加后发现，近年来农村非正规金融的绝对规模在逐渐增加，但与正规 金融规模相比，其相对规模则不断下降。 1 2 6 民间借贷的信息优势、成本优势和风险管理 信贷市场在资金分配的过程中需要克服相关信息问题( t a n g ，1 9 9 5 ) ，包括三点主 要内容；第一，对于贷款方来说，在借贷发生之前他不仅关心借款方所愿意支付的利 息，而且关心其违约的概率；第二，借贷关系发生以后，贷款方要确保本金和利息能 及时得到偿还和支付；第三，借贷合同除了规定利牢水平之外还需包含一系列的规定。 不同的贷款市场，其面对信息问题所采取的措施是不一样的。正规银行系统通常对信 贷进行严格控制、选择同质的客户、要求抵押担保等方式来解决信息不对称问题。而 民问借贷主要建立在以血缘和友情形成的信用基础上。 民间借贷一个突出的特征是其具有乡土社会内生的特质，借贷活动通常要以亲 戚、朋友等亲缘、乡缘社会关系为依托，在一个或远或近的人伦关系范围中进行( 赵 泉民，2 0 0 3 ) 。民间私人借贷的范围比较小，般以自然村为界( 朱泽，2 0 0 3 ) 。因此 放款人对借款人的经济状况、还款能力、道德品质等资信情况有较深入了解，有利于 解决正规金融难以解决的借贷双方信息不对称的问题。 民间借贷无僵化的规章制度，不强制要求使用抵押或担保，手续简单，时效性强， 中间环节少，同时在资金使用期限上能较好地满足借款者的实际需求。在实际中，融 资契约的达成和实施离不开信任。信任分为人际信任和制度信任，人际信任是以人与 人交往中建立起来的情感联系为基础的信任，制度信任则是以人与人交往中所受到的 规范准则、法纪制度的管制和约束为基础的信任，人际信任有助于契约的自履约机制 的形成并发挥作用。现阶段，我国农广i 的民问融资契约更多地依赖人际信任而非制度 信任。在高度分散的小农经济条件下，商业化的正规金融不可能适应这种以兼业化抗 衡风险的农户的信用需求，因为其交易费用过高( 温铁军，2 0 0 1 ) 。 从风险管理角度分析，民问借贷有如下几个方面的优势： 1 民问借贷方式简便，手续趋于完备 除少量数额小、借贷双方关系好的采用口头协议外，大部分的借贷双方均订立书 面协议，且协议内容较为完备，一般包括借贷双方姓名、金额、利率、期限，有担保 人的还会订立担保协议；更有甚者，部分民间借贷出现了用房契、店面等做抵押的情 况( 高小琼，2 0 0 4 ) 。 2 民问借贷预算硬约束 民间借贷无父子，契约一旦成立，预算约束自动形式，约束了借款人的道德风险 ( 张友俊和文良旭，2 0 0 2 ) 。另一方面民问借贷具有自发性，由于缺乏j 下规法律渠道 对债权人的保护，一旦发生欠债不还，不少债权人通过暴力收回借款，人身安全无保 障，民间也因此会出现一些带有黑社会性质的追债公司( 张建军，2 0 0 2 ) 。这种追款 方式在一定程度上让所有存在不偿还倾向的借款人望而却步，也限制了不具有还款能 力的人进入信贷市场。 3 自我保护机制 叶敬忠( 2 0 0 4 ) 对宝石村的非萨规金融研究中发现，农户之间进行的是互助性质 的自由借贷，以关系型信用为基础，使非正规金融具有一套内在的、“天然”的保护 机制。农户一般能够自觉地履行还款义务。另外，融进资金的农户普遍会在未来通过 为对方提供劳动帮工，或者在可能的条件下向对方提供无偿贷款的形式来返还无偿使 用对方资金所欠下的“人情债”。在农户普遍缺乏自我保护机制的情况下，通过这种 潜在交换规则使融出资金的农户获得未来的经济和生计安全。所以说，民间借贷实际 上自有一套相互依赖相互约束的监管制度( 高小琼，2 0 0 4 ) 1 2 7 民间借贷的利率及其影响因素 民间借贷往往会让人将其与高利贷挂钩，因此关于民间借贷的利率水平有较多的 讨论。郭沛( 2 0 0 3 ) 指出民间借贷的利率通常由借贷双方自由决定，没有任何政府干 预，因而更接近于内生性的市场化利率，是局部会融市场资本稀缺程度和资金价格的 真实反映。从我国农村民i u j 金融发展的情况看，影响民间借贷利率水平的因素包括以 下几个方面： 1 2 7 1 借款主体及其偿还能力、借贷规模、借贷期限 随着民间借贷的发展，其参与主体同渐多元化，利率由借贷双方自行协商确定， 其高低视借款人与贷款人的关系和借款人的偿还能力而定。因此，山于借贷双方根据 收益、j x l 险和偿还能力定价，民间借贷利率实际上是一种对经济增长中的风险升水定 价。主要类型包括：一是互助性的无息或低息借款，主要足资金富裕户出于帮助、扶 持目的而发生的借贷行为，此类借贷约占2 0 ；二是高利贷，主要是社会上部分专门 从事民间资金借贷职业和一些资金富裕户为牟取高利息收入而发生的借贷行为，约占 3 0 ；三是农村互助储金会，个别仍在非法丌展存贷款业务；四是企业内部融资，主 6 华中农业大学2 0 0 8 届顾- ：学位论文：武汉市先建村农户民间僻贷研究 要是部分乡镇企业或私营企业以职工集资、合股经营等形式直接从民间筹集资金，用 以维持或扩大生产经营规模，约占2 0 ( 高小琼，2 0 0 4 ) 。通常民间借贷利率都以官方 利率为基准，实行风险和交易费用加成定价法，即根据借款的主体、借款的用途、借 款的缓急程度、借款的时间长短、借款规模来决定相应借款利率。在农村地区，亲朋 好友蒯的借贷绝大部分为无息，少数根据其用途参照银行同期利率，如果是用于生活， 参照银行存款利率；用于生产经营，参照银行贷款利率，但如果借款人经营状况较好， 且借款次数频繁，利率也较高，月利率从千分之三到千分之六不等。企业之间的贷款 一般高于银行同期利率的2 到3 倍，期限越短，借款越急，利率也就越高( 张建军， 2 0 0 2 ) 。 1 2 7 2 民间借贷的用途 张友俊和文良旭( 2 0 0 2 ) 对合水县民问借贷研究发现农户民问借贷利率按不同用 途完美地实行了差别定价。比如，归还赌资的利率最高，达到1 0 ；而摊派、子女上 学和自然灾害的利率最低，为2 一3 。这并不能蜕明放款人的抑制赌博、同情灾害和 鼓励上学的良心，而是充分反映了其风险意识。赌博的一个特性是“想赢怕输”，往 往会血本无归，因此风险偏高，附带高利率是对高风险的合理定价；而子女上学意味 着人力资本投资，今后学成偿还的概率很高，故利率偏低；灾害是不确定因素，不可 能总是发生，临时借贷，来年还款的概率也很高 1 2 7 3 政府政策及宏观调控 我国已明确规定民间金融借款利率要在银行同期贷款利率的4 倍以内。宽松的宏 观经济政策和较松的银根，会加大正规金融部门的竞争力，减少民间信用的市场份额， 压低民间信用利率；反之，采用紧缩货币的宏观经济政策，会刺激民间利率更大幅度 地上涨( 张军，2 0 0 0 ) 。 1 2 7 4 地区经济发展水平及资金供给状况 由于竞争关系的存在，地区经济发展水平及资金供给状况决定了利率水平，民间 信用利率水平在一定区域内相差不大；但在不同地区，山于经济发展水平及资金供求 状况不同，利率水平相差很大，且计息方式也很不一致( 朱泽，2 0 0 3 ) 。 1 2 7 5 民间金融需求程度 在一些非农产业发达地区，资金需求增长远快于农民收入增长，因此，收入提高 并不足以缓解资会的稀缺状况，进而不能削弱放款人的垄断权利；相反，有时随着经 济发展和收入提高，资会会变得更为紧缺，使放款人能够轻易地决定利率的高低( 张 军，2 0 0 0 ) 。 1 2 7 6 农村金融市场的垄断程度 j 下规金融部门大力介入农村金融市场，会使农村地区金融抑制得到缓解，使乡村 利息率大幅度下降，更直接、更有效地削弱乡村放款人的垄断地位。相反，如果加强 金融抑制，则会进一步推动民间借贷利率上扬。在农村的局部地区，金融抑制虽然得 7 i 引苦 到了削弱，但正规金融进入并不充分，往往很容易造成民问金融的市场垄断，并形成 较高的垄断利率( 张军，2 0 0 0 ) 。 国外如b o t t o m l e y ( 1 9 7 5 ) 区分了决定农村非j 下规金融利率的四个因素，即利息 的机会成本、风险报酬、补偿交易成本的报酬以及垄断利润。w a i ( 1 9 5 7 ) 分析了供 给面( 资本短缺、垄断利润、抵押品不足、高坏账率) 和需求面( 农业收入低、借款 的基本生活用途、季节性的生产用途、农民文化和教育水平低) 对利率的影响；l o n g ( 1 9 7 3 ) 则认为资本短缺、高经营成本、高坏账率和季节性贷款需求是导致高利率的 普遍原因。 1 2 8 关于民间借贷发展趋势的讨论 不同的研究者对民间借贷具体的发展阶段有不同的看法，但总体上认为是从最初 的无组织的互助性的私人借贷，最后发展成营利性金融组织。 张建军( 2 0 0 2 ) 指出民问借贷的两个不同发展阶段：一是初级阶段类型的无组织 民问借贷，体现为临时的无组织融资，如私人之问的借贷、企业之间的借贷、集资； 二是为高级阶段的有组织民营金融，体现为有组织、具备专业化经营素质的融资形式， 如：信息公司模式、互助基金会模式、当铺模式、合会模式等。 姜旭朝( 2 0 0 4 ) 认为民问金融的发展趋势有三种情况：一是民问金融组织继续保 持了其互助合作性。因为在现代化进程中，商品经济的发展己成为一种主流的经济形 态，但其背后仍然存在较为落后的自然经济形态。一般而言，主流的现代金融形式不 会达到落后经济之中，而政策性金融又不完善，这样就导致传统的互助性民问金融继 续存在；二是由互助性的民间金融演化为非法的地下金融，如标会和以诈骗为目的的 各种集资性的合会。其形成机制的背景较为复杂。应该讲，这一形式在经济发展较快 而政府金融监管缺乏效率的地区广泛存在。一些利益集团利用这样一种金融形式为其 非法活动提供融资。严格的讲，这种形式的民间金融，已经脱离了原来意义上的民问 金融，而实属非法范围；三是由互助性的合作民f b j 金融逐渐演变成正规营利性机构。 其演变过程大都具有以下几个特点：从轮转模式转变为非轮转模式；从短期金融组织 逐步转变为永久金融机构；从只存不贷转变为存贷结合：从定期运营转变为每日运营 等。所有这些特点代表了民间金融的发展方向。 1 3 研究内容和方法 1 3 1 研究内容 第一部分，引言，主要是对民i 【i j 借贷的文献进行相应的研究和综述，并提出本文 的主要研究内容和方法 华中农业大学2 0 0 8 届硕i 学位论文：武汉市先建村农户民问借贷研究 第二部分，提出本文的理论依据。在对已有文献概括分析的基础上，对民问借贷 进行基本界定，并提出本论文的理论假说。 第三部分，分析武汉市先建村的村落和被调查农户基本状况，将其作为研究所基 于的背景，在此背景上研究了该村农户民间借贷的基本状况。然后通过调查中的数据 和案例分析了该村农户民间借贷的基本特征。 第四部分，分析武汉市先建村农户民间借贷的利率。本章指出已有理论普遍认为 民间借贷的利率高于正规会融；接着通过实地调查发现，先建村的民间借贷多是无息 形式，并未出现明显的高利贷倾向；最后给出先建村农户民问借贷中普遍存在的无息 借贷的经济学解释。 第五部分，分析武汉市先建村农户民间借贷的原因和利弊。 第六部分，给出本文结论和武汉市农村民i 、日j 借贷发展的政策建议。 1 3 2 研究方法 在研究过程中，本文将根据不同的研究内容，分别采用实证分析与规范分析相结 合、定量分析与定性分析相结合的方法。具体的研究方法主要包括以下几种：一是文 献资料法，针对己有中外文文献的研究得到一些关于农村民问借贷相关方面的特性； 二是理论分析法，对民间借贷相关的制度经济学、金融抑制、农村社会经济学进行阐 释；三是实地调研法，通过实地调查得到关于民间借贷的一手资料和情况；四是统计 分析法，将实地调查中的借贷资料按照不同需求面和供给面的不同特性进行数理统 计，运用数量、比率来进行分析，阐释现象和说明问题。 9 l 引苦 1 4 技术路线 武汉市先建村农户民 间借贷基本特征 武汉市先建村农广- 民间借 贷原因和利弊分析 结论 武汉市农户民间借贷 政策建议 武汉市先建村农户借 贷利率分析 图1 1 论文研究路线 f i g 1 - 1 g u i d e l i n et ot h ed i s s e r t a t