（企业管理专业论文）不同管制模式下电网资产管理研究.pdfVIP

摘要 长期以来，输配电业务一直被认为是一个具有较强自然垄断性的基础性产业， 处于一种完全垄断状态，受到政府的管制。不同的管制模式下，由于输配电价的 形成机制不同，因此对电网公司资产特别是固定资产的管理要求也不同。 投资回报率管制模式下，电网公司的准许收入与公司的资产数量密切联系。 对于电网公司而言，不断追加固定资产投资成为企业获取更多利润的有效手段， 而企业的各项运营成本都能够通过电价回收，运营成本上升和下降的风险和利益 由消费者承担和享有，因此企业没有减少成本和提高效率的压力。 随着电网建设的不断成熟，建设任务不大，监管方式由刺激投资的回报率管 制转向降低运营成本的激励性管制，电网公司只有通过不断降低各项运营成本才 能获得更多的利润。就资产管理而言，故障资产维修更新决策成为电网公司降低 运营成本的有效方法，本文从资金使用效率的角度出发，定量分析电网公司资产 最优维修更新组合决策，以确保运营成本长期维持在较低的水平。 目前，我国电网监管正逐步向更具激励性成本加成管制转变，成本加成管制 的核心问题是如何使管制机构核定的有效资产最大化。本文首先对资产有效性的 含义以及对电网公司输配电价和准许收入的影响进行了深入的分析，并根据分析 的结果设计核定电网公司有效资产的方法。在本章的最后，就如何进一步提高电 网公司有效资产比重提出建议。 本文的创新首先是在研究方法上运用系统动力学的仿真模拟技术研究电网资 产的规模变化，使研究结果更加具有普遍意义。其次，在对我国电网公司的研究 方面，本文对资产有效性的含义进行分解，并且就如何核定电网公司的有效资产 进行定性的分析。 关键词：管制；电网公司；资产管理；有效资产；资产规模；运营成本 a b s t r a c t a l o n gp e r i o do ft i m e ，e l e c t r i c i t yt r a n s m i s s i o na n dd i s t r i b u t i o ns e c t o rh a sa l w a y s b e e nr e g a r d e da sas t r o n gb a s i so fn a t u r a lm o n o p 0 1 yi n d u s t r i e s ，i nac o m p l e t e m o n o p o l yo fs t a t e ，r e g u l a t e db yt h eg o v e m m e n t d i f 托r e n tr e g u l a t i o nm o d e s ，a sar e s u l t o ft h ep r i c i n gf o m a t i o nm e c h a n i s mf o rt h ee l e c t r i c i t yt r a n s m i s s i o na n dd i s t r i b u t i o n s e c t o r ，a r ed i f 话r e n tf r o mt h er e q u i r e m e n t so fg r i dc o m p a n y sa s s e t s ，e s p e c i a l l yt h e f i x e da s s e t sm a n a g e m e n t b a s e do nr a t eo fr e t u mo ni n v e s t m e n tr e g u l a t i o nm o d e ，t h ep o w e rg r i dc o m p a n y s r e g u l a t e di n c o m ec l o s e l yt i e sw i t ht h en u m b e ro fc o m p a n y sa s s e t s f o rp o w e rg r i d c o m p a n i e s ，a d d i t i o n a l i n v e s t m e n ti nf i x e da s s e t sc o n t i n u et ob ea m o r ee f f e c t i v em e a n s o fm a k i n gp r o f i t ，w h i l et h ec o m p a n y so p e r a t i n gc o s t sw o u l db ea b l et or e c o v e r y a n d w i t ht h er i s k so fo p e r a t i o n a lc o s t su pa n dd o w nt a k e nb yc o n s u m e r s ，t h e r e f o r et h e r ei s n op r e s s u r et or e d u c ec o s t sa n di m p r o v ee f j e i c i e n c y a st h em a t u r i n go ft h ep o w e rg r i d ，p o w e rg r i d sh a v eb e e nr e d u c e dt h et a s ko f b u i l d i n g ，a n dc h a n g e si nr e g u l a t o r ya p p r o a c ha l s oh a v et a k e np l a c e ，t h a tm o d eo ft h e r a t eo fr e t u r no ni n v e s t m e n ts w i t c h e dt oi n c e n t i v er e g u l a t i o n ，s og r i dc o m p a n yh a st o e a mm o r ep r o f i to n l yb yr e d u c i n go p e r a t i n gc o s t s f o rt h ea s s e t sm a n a g e m e n t ，t h e a s s e t sm a i n t e n a n c e r e p l a c e m e n ti sr e g a r d e da st h ep a r tt h a tn e e d i n ga ne f f e c t i v ew a y t or e d u c eo p e r a t i n gc o s to ft h eg r i dc o m p a n y ：i nt h i sp a p e r ，f r o mt h ep o i n to fv i e wo f e 筒c i e n c yi nt h eu s eo ff u n d s ，w em a k eaq u a n t i t a t i v ea n a l y s i so nt h eo p t i m a la s s e t m a i n t e n a n c e r e p l a c e m e n tp o r r t f o l i os t r a t e g yt oe n s u r et h a tt h eo p e r a t i n gc o s t sa r e m a i n t a i n e da tar e l a t i v e l yl o wl e v e l a tp r e s e n t ，c h i n a sg r i d sr e g u l a t i o np o l i c yh a sg r a d u a l l yb e e nc o n v e n e dt oam o r e i n c e n t i v em o d eo ft h ec o s t - p l u sr e g u l a t i o nw h i c hc o r ei s s u ei sh o wt om a x i m i z et h e r e g u l a t e da s s e t i nt h i sp a p e r ad e p t ha n a l y s i so f t h em e a n i n go fr e g u l a t e da s s e t sa n d t h ee f f e c tt op r i c i n ga n dr e g u l a t e di n c o m ea tf i r s t ，a n do nt h eb a s i so ft h a t ，w ed e s i g na w a yt oa p p r o v et h er e g u l a t e da s s e t a tt h el a s to ft h i sc h a p t e r ，s e v e r a la d v i c eo nh o w t o i m p r o v et h ep r o p o r t i o no fr e g u l a t e da s s e ti ng r i dc o m p a n yh a v e b e e np u tf o r w a r d i nt h i sp a p e r ，t h ei n n o v a t i v er e s e a r c hm e t h o d si nt h ea p p l i c a t i o no fs y s t e m d y n a m i c ss i m u l a t i o ns t u d yo nc h a n g e si nt h es i z eo fg r i da s s e t s ，m a k e st h ef i n d i n g s h a v em o r eg e n e r a ls i g n i f i c a n c e f o rt h es t u d yo fg r i dc o m p a n yo fc h i n a ，w eb r e a k d o w nt h em e a n i n go fr e g u l a t e da s s e ta n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i so fh o we f f e c t i v e l ya s s e ti s a p p r o v e d k e yw o r d s ：r e g u l a t i o n ；p o w e rg r i dc o m p a n y ；a s s e tm a n a g e m e n t ；r e g u l a t e da s s e t ； a s s e ts c a l e ；o p e r a t i o nc o s t 长沙理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究 成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体 已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在 文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名： 袱南耳 日期：m 年厂月夕7 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本 人授权长沙理工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名：张南军 日期口口pc 1 年乡月3 1 日 导师躲叫历日期砌锌尸月叫日 第一章绪论 1 1 研究背景 长期以来，输配电企业一直被认为是一个具有较强自然垄断性的基础性产业， 处于一种完全垄断状态，受到政府的管制。这种垂直垄断的运营模式对电力工业 的发展曾起到过积极的作用，但随着社会经济发展和技术水平的提高，出现了许 多严重制约电力产业发展的问题。2 0 世纪8 0 年代，为了克服自然垄断产业因垄断 而带来的种种弊端，世界各国纷纷在电力产业中进行了包括放松管制、私有化改 造、企业重组等措施在内的一系列改革，其核心是打破垄断、引入竞争、利用市 场机制来改善和提高电力市场运行绩效，以实现社会资源优化配置的最终目标。 改革开放以来，我国电价形成机制经历了一系列变革，基本上适应了电力工 业改革与发展的要求。特别是1 9 8 5 年以来推行的“还本付息电价”和“燃运加价” 等多种电价政策，鼓励社会集资办电，国家采用投资回报率的管制模式，在该管 制模式下，企业收入的变动直接与资本投资数量联系起来。一方面保证价格不会太 高，促进社会分配效率；另一方能使企业得到合理的回报，有利于吸引投资，保证 再生产的顺利进行并鼓励企业更新设备，这一点决定了该模型适用于处于发展阶 段的电力行业。但是这一管制方法也存在着诸多缺点：投资回报率计算的基数是企 业所用的资产，由于政府管制机构与企业之间对成本信息存在严重的不对称性， 企业可能会虚报成本，盲目扩大自身规模，通过增加资本投入而取得更多的利润， 从而产生a j 效应，监管机构对企业资产的管理，尤其是投资的评估显得尤为重 要。 西方国家输配电网络的建设已有相当长的一段时间，电网成熟，对网络扩张的 要求不是十分强烈，对电网公司的监管，监管机构逐步放弃了刺激投资，增加电 网容量的目的，而转向以降低运营成本，提高电网运行效率，维护消费者利益为 出发点，如“价格上限”、“收入上限”等激励性管制模式的出现，充分体现了管制者 降低成本的意图。激励性管制模式下，企业利润的来源具体可划分为因物价上涨 而导致的成本上升，因技术进步而带来的效率提高，利用垄断地位制定的高价，或是 因为经营环境的有利而带来的便利等，为此，它将物价上涨指数、生产效率与价 格监管挂钩，以确定企业所能制定的最高价格。对于电网公司而言，企业所能获 得的准许收入是确定的，为了实现企业利润的最大化，电网公司只有通过不断降 低企业各项成本费用，提高运营效率，公司的成本费用越低，所获得的利润也就 越多，因此，电网公司有足够的动机去降低成本，从而体现了管制模式的激励性。 2 0 0 3 年我国输配电改革暂行办法中提出：政府对输配电价格的管理，可 选择激励作用较强的定价方式。厂网分开时按电网平均销售电价扣除平均购电价 格确定，竞价实施后，逐步过渡到成本加成管理方式。在成本加成管理方式下， 政府价格主管部门对电网经营企业输、配电业务总体收入进行监管，并以核定的 准许收入为基础制定各类输、配电价。共用网络服务和专项服务的准许收入应分 别核定，准许收入由准许成本、准许收益和税金构成。有效资产则是计算电网公 司准许收益和准许成本的基础，因此如何核定有效资产成为电网公司资产管理的 关键问题，电网企业应该如何投资、如何对现有资产进行管理以保证资产的有效 性，关系到企业的收益、运营，甚至长期的发展。 为了尽快适应新的电价管制政策，华北电网有限公司科技项目要求在分析有 效资产内涵和对电价的影响的基础上，研究有效资产的核定标准，并对公司已有 资产的有效性或者有效性程度进行界定，以加强有效资产的比重，争取最大的电 价政策，而且华北电网有限公司希望以有效资产的核定标准作为未来投资决策的 评价标准，以确保电网投资能够最大限度的为公司赢利。 1 2研究意义 资产是六大企业会计要素之一，资产管理与负债管理、权益管理、收入管理、 费用管理和利润管理构成了企业财务管理的主要内容。从企业资产负债表结构看， 除权益和负债管理外，资产管理构成了企业财务管理的重要内容。如果按管理主 体区分财务管理的内容，由于资产形成了企业法人财产权的基础，因此，资产管 理也是经营者财务的主要内容。如果考虑电网经营企业的自然垄断属性，由于企 业的受益主要由政府管理决定，与一般完全竞争性企业不同，电网企业的资产管 理比利润管理更加重要。因此，综合各方面因素考虑，资产管理是电网企业财务 管理的重要内容。 如何进行资产管理，由于多种原因，过去对资产管理关注不够，缺乏独立的 资产有效性的财务分析与评价制度。与资产管理有关的工作分别表现在三个方面， 第一，以资产的减值准备等为主要内容的会计核算管理；第二，以经济活动分析 主要内容的资产效益和效率状况分析；第三，以实物资产管理为主要内容的企业 资产管理( e a m ) 。这些工作都从不同程度上涉及到了资产有效性管理的内容，但 是，又都不全面、具体和深刻。 1 3 电网资产管理的特殊性 与一般企业包括发电企业资产管理问题不同，由于存在自然垄断属性，一方 面，市场机制无法约束电网企业的资产投资行为；另一方面，传统的管制政策还 2 会诱导出多余的资产投资。因此，电网企业的资产管理具有特殊性，主要体现在 以下两个方面： 一是管制机构对输配电价的管制。电网企业由于缺乏竞争的压力，不会为了降 低电价而积极地改进技术和降低成本，所以管制机构必须对电网企业加以管制， 尤其是输配电价方面，旨在防止电网企业利用其垄断地位谋取高额利润而损害消 费者的利益。输配电价为电网企业提供了合理合法的获利途径，但是，这并不意 味着经营压力的减轻，因为管制机构按有效资产核定电网企业收入上限并以此确 定输配电价，使电网企业不可能获得高额垄断利润。管制机构在确定了电网经营 企业的利润率之后，对电网企业每年资产更换数量进行严格地评估，最后以其评 估数量来重新核定电网企业的有效资产。简单地说，有效资产与利润率的乘积， 就是电网企业的利润额，此数字将是确定输配电价的重要参数。因为利润率可以 被视作为常量，所以电网企业想要获得理想的利润，就必须扩大有效资产的基数： 若要扩大有效资产的基数，就必须使其资产投入最大化地核定为有效资产； 二是电网企业对管制风险的规避。如果没有管制机构的约束，电网企业就会 按其利益最大化目标而进行资产的投资，因为资产更换总是会带来收益的，比如 新资产带来的便利、更大资产所产生的收益等等。当然，如果电网企业进行的所 有资产投资都是没有代价的，即能够计入有效资产通过电价回收，或者电网企业 付出的代价是低于成本的，那么，它就会采取超出理性的资产投资行为，使得有 效资产膨胀，导致电网电价提高，最终使消费者蒙受损失。换句话说，电网企业 也是在规避由于与管制机构核定或者准许的资产投资的差异所产生的风险。即如 果企业资产投入数量大，而管制机构评估的数量小，则按管制机构评估量为准， 企业实际发生的一部分资产投入不但不能获利，而且成本都无法收回；反之，则 管制机构以电网企业的资产投资数量为准，企业就损失了原本可以获得的利润。 可见，管制机构代替市场来约束电网企业的投资行为。 总之，管制机构为保护消费者的利益而约束电网企业的资产投资行为，从而 控制其资产投入。为了规避管制风险和实现利润最大化目标，电网企业与管制机 构为追求各自的目标相博弈时，会采取适当的方法进行资产管理，做出理性的资 产投资行为，使其投入数量尽可能与管制机构的评估数量相一致。 1 4研究目的和内容 和一般企业一样，电网公司的经营也追求自身利润的最大化；和一般企业不同 的是，电网公司利润的最大化从某种意义上讲就是电网有效资产的最大化。理论 上，有效资产就是保证电网安全可靠运行的最低数量，但是由于供电安全可靠性， 电力生产的配套性和协调性等方面的要求，电网建设还具有超前性和备用性。本 3 文运用系统动力学的方法，通过计算机模拟技术和定性定量分析相结合，对比分 析不同管制模式下电网资产管理的主要问题，对我国电网公司有效资产的核定和 管理给予启示。 具体而言，文章的第三部分展开论述了影响电网企业资产管理的普遍因素，不 同管制模式下这些因素表现出来的特定行为对电网资产管理有着不同的影响。在 本章的最后，我们运用系统动力学的因果循环图将各个因素间的反馈关系直观的 表现出来。 第四部分讨论投资回报率管制模式下电网公司的资产管理，由于处于这一监管 模式下的电网一般情况下还在不断建设、不断成熟的时期，监管也处于起步阶段， 文章重点讨论电网企业和监管机构不同资产管理行为的博弈以及投资回报率管制 对企业资产规模的影响。 第五章分析了激励性管制模式对电网公司资产管理的影响，在这一管制模式 下，电网建设基本成熟、监管制度日趋完善，电网公司改变了通过大规模的资本 投入来获取高额利润的方式，转向通过节约运营成本、提高网络运行效率的方式。 因此文章将有成本压力的电网公司故障资产的维修更新决策与系统动力学模拟技 术相结合，对如何能够提高故障资产维修更新决策组合进行定量分析。 文章的第六部分重点分析我国的成本加成管制模式，成本加成管制的核心问 题是如何使管制机构核定的有效资产最大化。本文首先对资产有效性的含义以及 对电网公司输配电价和准许收入的影响进行了深入的分析，并就如何核定有效资 产提出意见。在本章的最后，就如何提高电网公司有效资产比重提出一些建议。 4 第二章国内外研究现状 2 1 管制模型研究现状 从二十世纪八十年代后期以来，电力产业改革在全球范围内广泛展开。智利 ( 19 8 6 ) 、新西兰( 1 9 8 8 ) 、荷兰( 1 9 8 9 ) 、英国( 1 9 9 0 ) 、挪威( 19 9 1 ) 先后 开始了对其电力产业的放松管制改革。英国电力改革对全世界影响深远，自从英 国推行电力市场改革经验传播后，许多国家纷纷效仿。 2 1 1 投资回报率管制模型研究现状 刘讳【l 】在对投资回报率管制模型的研究中提出最优损失价值法来评估输配电 资产，详细阐述了该方法的约束、步骤以及优化方法、计算方法等。该方法由于 对进入资产基数的资产要求较高，并引入优化过程，因而对于克服a - j 效应的产 生有很大作用。王芳，陈阵【2 】讨论了投资回报率价格管制下产生的低效率的“a j 效应”，并对政府和自然垄断企业在价格管制中的“博弈”进行了分析，探讨走出 “a j 效应”的困境，实现价格管制中政府部门和自然垄断企业“博弈”双方双赢的有 效方式。刘小丽，何永秀，张立辉【3 】对我国价格管制存在的问题和对目前国际上广 为采用的几种典型的输配电价格管制模型分析之后，结合我国的实际情况，提出 带有质量约束的投资回报率管制模型。任晓红，任玉珑，张渝【4 】对投资回报率管制 模式和价格上限管制模式的效率进行分析，并讨论两种模式对电网投资的影响。 2 1 2 激励性管制模型研究现状 梁劲，王先甲等【5 】从社会福利最大化的角度设计激励性管制模式，该机制促使 了输电服务价格等于平均成本的定价规则，同时兼顾了输配电企业和电力消费者的 利益，并通过实例验证了此机制在实践中是切实可行的。曾鸣，王鹤等【6 】在分析研 究激励性监管方式中的价格上限监管模型的基础上，将价格上限监管模型中初始价 格的设置进行了修改。然后，针对我国电网监管的现状提出了同时考虑电网扩容和 电能质量问题的改进监管模型，并且重点讨论了质量因子的确定问题。 5 2 1 3 管制模型的比较研究 栗向鑫【j 7 】结合我国电网管制的实际情况，认为在制定下一期的管制价格时首先 要考虑基期成本和下期成本变动因素，同时综合考虑了电能质量和环境因素基于 成本的控制。管制机构还应该将下一期电网公司应该达到的生产效率的增长值引 入到管制模型中。李峰【8 】在比较三种管制模式之后，对我国当前管制模式进行改进， 引入电力需求变化因子对管制模型进行效果分析，既能有效激励电力企业降低成 本、提高生产效率，又能增加社会福利。朱成章【9 】对目前国际上运行的电力市场价 格管制方法进行比较，并结合现阶段我国电力市场的发展现状，对电力行业价格激 励性管制模型进行探讨。 2 2电网公司资产管理研究现状 仓华【l0 】主要针对当前电网资产管理方面存在的问题，指出应当建立一套科学 的管理程序和办法，强化资产的全过程控制，实现全系统、全过程、全方位的参 与管理，充分发挥固定资产的作用，全面提升企业的经济效益和资产管理水平。 宋涛【1 1 1 、钟暇毅【12 1 、李根臣【1 3 1 从对电网企业管理现状的总结出发，对电网企业固 定资产管理进行了深层次研究，分析了电网企业固定资产管理的特点和存在的问 题及相应的解决对策。同时对固定资产管理组织的有效性和固定资产信息化管理 可能性进行了初步探索，以期望对实现“一强三优”电网企业提供必要的技术支持。 施绮、朱峰【1 4 】认为电网企业作为典型的资产密集型企业，提出通过对资产的全生 命周期管理，建设以资产管理为重点，人、财、物配套的一体化企业信息系统， 以实现公司精细化管理、集团化运作、集约化发展的目标。袁蟾玉【l5 】认为固定资 产是企业的主要生产资料，是电力行业赖以生存的物质基础，从构建到退役，始 终贯穿于运行、检修维护、大修、更新的各个管理环节。主要工作包括树立系统 管理理念来管理固定资产、建立企业经营业绩考核与固定资产管理挂钩的绩效评 价体系、建立企业固定资产管理的激励机制、变“我应管资产为我要管资产”和采用 计算机现代管理方法等。裴莉冰【l6 】认为固定资产的投资管理在企业管理中至关重 要，从电网企业投资环境入手，分析了企业在固定资产投资中存在的问题，进一 步提出了对电网企业固定资产投资进行管理的具体措施：在投资效益分析和电网 规划的基础上确立企业的长期投资规划、在固定资产投资项目的可行性研究报告 中增加投资回收内容、实施固定资产的全生命周期管理等；赖佳栋、杨秀苔、熊 小伏等【r 7 】针对电网企业的实际情况，建立电网全寿命周期费用定量模型。将所有 费用分为一次投资费用和运行维护费用两部分。针对一次投资费用的特点，建立 基于时间分摊的一次投资费用模型；针对运行维护费用长期发生的特点，建立基 6 于灰色关联度确定分布类型的运行维护费用模型，即假定每次发生故障的时间分 布函数是几种典型费用分布函数之一，用参数估计法求取各分布参数及分布概率， 根据关联度最大原则确定最佳拟合分布函数。将两部分费用模型综合考虑，可建 立总的费用模型，由此可计算最小费用和最佳使用寿命。以某变电站综合自动化 项目为例，验证该方法的有效性。李忠林【1 8 1 、胡蓓蓓【1 9 】分别从资金和物资的角度 探讨电网的资产管理。张勇、魏玢【2 0 】从资产全寿命周期管理理论出发，分析了电 网资产全寿命周期管理的特点，找出现有管理模式与资产全寿命周期管理模式存 在的差距，探讨了电网企业开展全寿命管理的重点。认为电网企业实施资产全寿 命周期管理，要从全系统着眼，以整个电网全寿命周期成本最低的原则来考虑单 个部件或资产的全寿命周期成本。因此，要建立研究全网系统的可靠性及故障影 响模型，通过模型确定关键资产和薄弱环节。 文献 2 l 】是英国价格上限监管模式下，监管机构o f g e m 对国家电网公司资产 效率和效用的研究，文章对当前英国国家电网公司的资产管理政策与战略进行评 估，特别是风险的识别与资金计划。文章还提出了英国国家电网公司资产的取代 模型以及使用效果。文献 2 2 】和 2 3 】是上一个管制期间，英国输配电价格管制回顾， 文章对英国输配电企业规制资产( r e g u l a t e da s s e t ) 进行了核算并列示在期末的管 制帐户中，最后计算到最终的准许收入。 2 3资产的维修与更新 王友富f 2 4 】通过对输变电检修模式的分析，提出实施状态检修的必要性，给出 了状态检修的管理模式，以状态检修的实例说明如何开展状态检修，对电网企业 开展状态检修工作有参考价值；刘少字【2 5 】介绍英国供电企业采用的一套新的输配 电设备状态检修管理体系，其主导思想是依据局部放电监测技术获得电气设备运 行状态数据，结合电气设备的设：f 参数、历史数据及负荷状态，并辅以多种监测 策略，如点检、连续l 周定位监测等，综合评估其故障发展趋势，更加系统而准确 地对设备进行有效管理，减少故障停电次数和停电时问，提高供电可靠性，提高 电力企业的经济和社会效益；丁超、陶宁平【2 6 】根据当前电网企业开展输变电设备 状态检修工作的必要性和迫切性，分析了状态检修工作所面临的问题，提出了开 展输变电设备状态检修工作的基本思路和方法资产全过程控制及状态检测检 修闭环工作流程；张宝贵 3 7 】针对当前电网的快速发展，为提高设备维修水平和效 率，介绍了用于多种状态信息评估的专家系统、神经网络、模糊数学、免疫算法、 援例推理等人工智能技术的原理及应用模型，指出了当前状态评估体系的组成结 构及数据处理流程。m a r i n o ，p 和s i 西i e n z a ，c 【2 8 】等设计了一个变压器故障预测的支 持信息系统( s u p p o r t i n gi n f o 姗a t i o ns y s t e m ) ，该系统应用数据仓库清理、收集、存 7 储变压器状态信息，系统结构合理，但是它没有给出预测方法。f r i m p o n gg 【2 州指 出开发一种有效的变电资产的状态维修，提高变电资产维修水平和效率。j e n n i f e rj c r i s p 【3 0 】运用系统动力学的方法对电网资产进行研究，首先讨论电网企业里影响资 产管理的各个因素，根据电网资产的年龄和状态，并运用仿真模拟技术对资产更 新、维修的效率进行评价，并且讨论了系统扩张对电网绩效的影响。s t e p h e nm h e s s ，w i l l i 锄j b i t e r ，s t e p h e nn h o l l i n g s w o r t h 【3 l 】根据资产的运行工况、预试状态、 缺陷、检修、历史质量、在线检测等状态信息，提出了对资产状态进行评分的解 决方案，即综合资产的各类状态信息，对资产的健康状态评分，该方法在评分操 作中考虑了静态分值和动态分值两个指标，即预试数据接近注意值的程度和变压 器状态的劣化速度。d c 1 u t t e r b u c k ，z r i c h a r d s o n ，u b r y a n 【3 2 】认为电网资产的更新 不应该以资产是否为标准，而是从管制的角度，应当视资产是否能履行其职责， 即电网的技术寿命作为资产更新的标准。王占全、栗端付、冯金友【3 3 】等对资产经 济寿命的确定方法有静态模式和动态模式，静态模式由于不考虑资金的时间价值， 是不准确的，不常使用。现只介绍动态模式下资产经济寿命的确定方法。动态模 式下资产经济寿命的确定方法，就是在考虑资金的时间价值的情况下计算设备的 净年值或年成本。通过比较年平均效益或年平均费用来确定资产的经济寿命。文 献 3 4 】是英国电网公司价格管制的成本报告规则。 2 4 有效资产研究现状 张忠东【35 】对成本加成的管制模式下如何确定电网的准许收益率进行了研究， 提出了根据国有资产监管机构给电网企业下达的经营业绩考核指标为基础、以电 网自身发展需要的加权平均资本成本为基础、以电网公司直接在资本市场融资的 资金成本为基础的三种确定方法。肖健【3 6 】对成本加成管制下电网公司面临的财务 问题进行探讨，他认为有效资产的核定涉及两方面的内容：一是有效资产的范围； 二是有效资产的价值如何确定。建议电网公司利用此次资产清查电网公司的估计 资产、帐外资产和在建工程中的未决算资产。黄辉【y 7 】认为成本加成管制模式的难 点和成功的关键恰恰就在于政府对投资项目的审批工作的有效性，但相关政府部 门往往在这一方面却缺乏相应的监管能力。他认为解决上述问题的途径可以从两 个方面人手：一方面在电力咨询行业引人充分竞争，允许国外的咨询设计单位进人， 通过资质审核和证书制度使电力咨询设计单位真正发挥作用；另一方面，根据国 外的经验，电力项目审批和监管应该通过专门的政府监管机构执行。刘群英【3 8 】认 为有效资产的核定涉及两方面的内容：一是有效资产的范围，即什么资产可以作 为核定电网准许成本和准许收益的基础；二是资产的价值如何确定。从现在资产 管理情况看，电网公司在确定有效资产方面存在的问题是：存在大量估价资产、在 8 建工程中未决算的资产；电网公司的应收账款中包含了逾期难以收回的用户欠费， 这部分电费实际上已形成了坏帐。同时，作者认为电网公司必须做好以下两方面 的工作，保证有效资产的真实准确。其一，全面清理估价资产、帐外资产，及时 完成竣工决算，使资产价值能够得到准确体现，并加强资产管理的内部控制；其 二，全面清理应收款项，及时向税务部门申报核销坏帐，并建立账销案存内控制 度，建立专门档案对债权性资产进行清理、追索，保证应收款项的真实性。张金 隆，丁世龙【3 9 】在对电网的固定资产有效性程度的研究过程中将固定资产分为三部 分：第一部分是输配电线路：第二部分是变电设备；第三部分公用设施，包括用 电计量设备、通讯线路及设备、自动化控制设备及仪器仪表、制造及检修维护设 备、生产管理用工器具、运输设备、非生产用设备及器具、房屋、建筑物、土地。 作者认为输配电线路和变电设备的资产可以全部按有效资产处理，公共设施的核 定标准以电力行业的平均水平为标准，超过的部分视为无效资产。无形资产、递 延资产和运营资金的有效性核定方法可以通过资产负债表的列示项目减去与输配 电业务无关的项目计算得到。 2 5 研究现状评述 综上所述，电网管制模型的研究已经相当深刻，对资产的维修更新决策的研 究成果已经相对成熟，对电网资产的实物管理也比较全面。但是，以上研究成果 都仅仅注重问题的一个方面，没有从电网资产的特殊性出发考虑电网资产的更新 维修决策，以及电网资产的管理；换句话说，上述研究成果都是站在资产实物或 者价值的角度研究电网的资产管理问题。但是，电网的自然垄断性使得电网公司 会受到政府管制，电网公司应该站在管制的角度管理资产，研究人员也应该站在 管制的角度研究电网资产的规模与效率。 本文通过对两种管制模式下电网资产的主要问题进行研究、总结并借鉴，就 如何核定并提高我国电网公司有效资产进行分析，站在管制的角度探讨如何提高 电网公司利润。 9 第三章影响电网企业资产管理的因素分析 资产是企业竞争力的保障，它决定着企业将要生产什么样的产品，运用什么技 术，进入哪个市场等等。因此，加强企业资产管理，保证资产的安全、完整，实 现资产保值、增值，对企业良性发展是十分重要的。电网资产凭借其在电力工业 中的特殊性质，成为电网公司财务管理的重要问题。影响电网企业资产管理的因 素有很多，文章大致将其分为环境因素、业务相关因素和财务因素。 3 1 环境因素 不同的自然环境对电网公司资产管理的影响有着明显的不同，但是就单一电网 公司而言，所处的自然环境跨度不大，因此，我们不对自然环境因素进行探讨。 在社会环境中，电力传输与人们的日常生活息息相关，输电企业具有明显的自然 垄断性，为了保证消费者利益，避免输电企业追求高额的垄断利润，国家通过监 管机构对电网公司进行监管。 3 1 1 投资回报率的管制 投资回报率的管制模式下，企业收入的变动直接与资本投资数量联系起来。一 方面保证价格不会太高，促进社会分配效率；另一方能使企业得到合理的回报，有 利于吸引投资，保证再生产的顺利进行并鼓励企业更新设备，这一点决定了该模 型适用于处于发展阶段的电力行业。但是这一管制方法也存在着诸多缺点：投资回 报率计算的基数是企业所用的资产，由于政府管制机构与企业之间对成本信息存 在严重的不对称性，企业可能会虚报成本，盲目扩大自身规模，通过增加资本投入 而取得更多的利润，从而产生a j 效应。 3 。1 2基于绩效的激励性管制 输配电管制近期的趋势是引入基于绩效的激励( 或惩罚) 性管制模式，这通常 与电力供给的可靠性和可利用性的定义密切相关。 可靠的电力供给是一个重要的消费者需求，设备故障率是前期维修实务的函 数，因此供给可靠性的总体减少是设备状态严重恶化的总体症状，为了遏制这种 现象发生，必须改进维修实务。预防性维修的改进不可能立竿见影，为了恢复设 备良好的状态，更新状态不良的设备也许要求更高的层次，因此，当需要额外的 1 0 资金来恢复设备状态时，由于可靠性不够而受到的惩罚致使收入降低会使企业在 中短期内承受严重的负担。 设备的可靠性与消费者需求没有直接的关系，相比于供给可靠性，它不是一个 滞后指标，因此以设备可靠性作为一个衡量激励或处罚的参数更加有效率。设备 可靠性的使用也会更加直接关系到维修情况，因为它不受有效冗余度的影响。 一般而言，可利用性低与线路或变电站设备的结构或翻新状况有关，而不是和 设备性能低有关，因此合理有效的维修更新策略是激励性管制模式下提高电网资 产效率、降低运营成本的重要途径。另一方面，通过尽可能降低消费者成本而给 予激励的措施，或者通过尽可能增加关键电路的可利用性和通过增加网络的有效 冗余度来促进电力供给的可靠性的措施是提高电网公司的准许收入是有效手段， 也是管制机构实行激励性管制的根本目的。 3 2业务相关因素 3 2 。1维修策略 定期的修理、更新和定期的测试、检查是电网公司所采用的一般传统的维修 方法，这就是通常的基于时间的维修方法，维修活动要定期的根据年龄、运营寿 命或运行次数决定。检查和测试是检测潜在故障的必要方法，例如继电器的故障 和断路器的操作指令等。 通常生产商会对生产的设备提供指导性维修间隔建议，由于无法区别设备运 行环境、运行状态，因此这些指导都是保守的。公司希望通过减少维修活动至生 产商推荐的水平以下，以及在不增加故障率的情况下运行设备，以此减少维修成 本。 维修的目的是为了恢复设备良好的状态，延长它的寿命，维修有时被看作是 设备更新的一种替换。维修的标准可能是状态、年龄或者故障率。维修的方式有 很多种，通常维修支出以费用化处理，而翻修是一种主要的维修方法，翻修成本 通常作为资本性支出，在这种情况下，资产的账面价值很可能被修改来反映翻修 后资产期望的剩余使用寿命，管制机构允许资本的回收和以此项投资为基础的投 资回报率的实现。在有些地方，由于翻修的投入比设备更新或网络扩张的投资少 的多，投资报酬也较少，因此将翻修视为维修费用处理。在本文中，为了简化研 究我们不在考虑翻修对资产账面价值和剩余年限的影响。 3 2 2 设备更新 在实务操作中，有许多原因导致设备更新。设备已经出现故障或很可能即将出 现故障，状态评估、设备批量的统计分析用于决定设备的故障风险；设备不在适 合职能( 容量低或故障评级) ；设备过时( 包括无法获得零部件或缺乏维修的技 术技能等因素) ；根据某些标准如年龄、经济寿命结束、风险成本或管制条例等， 设备已经结束寿命，经济寿命主要受折旧方法、收入的确定方法等因素的限制。 由于故障导致设备状态不良而进行的设备更新主要取决于故障率，与负荷增长 有关的更新可视为系统扩张而不是纯粹的更新。由于陈旧导致设备更新的情况只 是很小一部分，这不可能对整体的设备更新比率造成重大影响，寿命的终结受所 采用的更新标准的影响，如果年龄作为更新标准，那么系统中老化设备的比例同 样会影响整体的设备更新比例，经济寿命的结束同样受设备处理方法( 即更新或 维修) 的影响。更新通常被视为积极的市场行为，而增加维修成本则被认为是消 极的。如果收入水平较低，由于故障以外的其他原因导致的设备更新，其水平很 可能非常低。 3 2 3网络扩张 系统扩张的主要原因是维持或改进供给的可靠性，包括新用户的连接入网( 负 荷中心或发电商) 。系统扩张的另一个原因是在电力市场形成的前提下可以简化 电力市场运行。系统扩张的需要也许源于负荷增长带来的不充足的容量：或者由 于能源交易、新发电或新连接( 包括网络限制管理) ，网络负载模式的改变。扩 张或许是一种解决安全供给争论的方法，如动态和暂态的稳定。 在大部分的管制模式中，准许收入的获得与资产的价值密切相关，因此这对系 统扩张同样是种激励。关于未来收入的确定，还有其他一些原因发挥着作用。例 如，在澳大利亚，只要监管机构认定投资谨慎，网络扩张的成本计入计算管制收 入的资产基数。为了使管制机构确信，电网公司必须证明这个问题并且考虑替代 方案如需求侧负荷管理解决方法或建设新电厂，以证明系统扩张是最佳解决方案。 3 2 4超前性与备用性 电网公司是资本密集型企业，电网建设的一次性投入大，回收期长，因此，对 电网建设应该有前瞻性。网络配置不仅要满足当前的负荷需求，而且应该预计未 来电力需求增长的潜力，否则，一旦电力需求增长加剧，电力供给就会紧张，各 处拉闸限电现象严重，不但会导致大量经济损失，而且为解决这一现象，电网公 司不得不重复建设，这对各种资源都是浪费。 电力供给关系到人们日常生活的各个方面，有些单位对电力供给有严重的依赖 性，比如医院，要求电力供给的绝对可靠，为了确保供电安全，电网公司应该建 设备用线路。 虽然具备超前性和备用性的输电网络的使用率很低，但是它们符合有效资产的 标准，对保障电网正常运行有着不可替代的作用，是电网公司资产管理的重要部 分。 3 2 5可靠性 根据n e r c 对可靠性的定义，系统的设计是保证系统安全和系统充足的主要因 素，由于电力需求增长( 因此要求输电容量增长) 和网络扩张的不匹配，电网冗 余度会改变，冗余度的降低或许是由于较高的负荷增长和财务扩张时资本不足引 起的。 n e r c 的定义同样表明可靠性受系统故障率( 系统组件不定期停电) 和维修活 动( 定期停电) 的影响，但仅仅是当这些因素影响到消费者的情况下。 较高的系统连通程度降低了消费者可能停电的影响，可靠性理论很容易解释其 原因：对于并联系统，系统故障的可能性是每一平行线路故障可能性的乘积，因 此所有故障的可能性小于任何一条线路的故障可能性，有越高并联线路的系统的 任何一个节点停电的可能性将会越低。 在实际操作中，有很多不同的方法来衡量可靠性。管制机构对可靠性的衡量有 极大的兴趣，可靠性的一些衡量标准同样被用作网络性能的衡量标准。在某些情 况下，根据可靠性标准，管制机构会对电网公司进行相应的惩罚或奖励，因此电 网公司有了维持或改善稳定性的财务动因。但是，系统可靠性不是立即能改变的： 电网公司可以通过采取措施降低故障率或改变系统设计来逐步改变可靠性。 除次之外，电网公司对资产的管理还受到其他很多业务相关因素的影响，例如 变电站的区域配置、系统的电压等级以及土地、劳务成本，变电站在城市的占地 成本远远大于在野外的占地成本，而远离城市则劳务成本较高，在城市的很多地 方，由于视觉等方面的影响，电网公司不能使用成本较低架空线路而不得不使用 成本相对较高的地下电缆等等。 3 3财务