（农业经济管理专业论文）论我国国有商业银行的经营原则.pdf

内容提要 ( 在长期的经营实践中，以舞全性、流动性和盈利性相互协调的“三性” 为经营原则，并围绕“三性”展开经营管理活动。坚持“三性”原则意味着 要处理荮“三蕊”之阕篾矛麓又统一豹关系，力求筏鬟兹程往、安全链察滚 动性之间的最佳均衡点，使“三性”均达到某种可被接受的合意度。围绕“三 性”原则，西方商业银行在长期实践中形成了多种“三憾”管理方法。 在诗翊经济体纂l 下，银行袋款“三羰粼”篙荤遮取代了“三往”经营警 理原则。伴随着社会主义市场经济改革的深化，以“三性”作为我国商业银 行缀营管理的原则是客观经济规律的要求，1 9 9 5 年7 月开始实施的中华人 民共帮餮裔盈镶行法逶过法臻豹形式确立了我国齑照搬行豹“三经”藤粼。 由于社会制度的赣异，我国商业银行的“三性”原则与两方商业银行的“三 性”不完全相同：提效益性而不仅仅是盈利性；提效益性第一丽不是安全性 第一。“7 我国国有商业银行与其他类型商业银行相比，其“三性”的状况并不理 想，在资产的安全性、流动性和盈利性等方蕊均存在着严重的问题。这些问 题与我国国有裔潼镊行嚣处瓣经济金敲大环虢敬及蠢盐锻行经营管理的沟部 环境息息相关。缀济金融体制改革的渐进性又从客观上决定了国有商业银行 改革的渐进性。圈有商业银行疆想真正围绕“三性”原则开展经营管遐，就 要不辑遗、逐步魏完善岁 部经浇金敲环境，改善国有商业锻行内部经营餐理。 而且，对国有商业银行来说，结合“三性”原则积极主动实行资产负偾比例 管理，是当前工作蛇当务之急。 ( 关键溺：经营骤剃瀣扶资产受覆眈调管理) 玛 a b s t r a c t t h e o p e r a i n gp r i n c i p l e sa n dm a n a g e m e n t m e t h o d so f c o m m e r c i a lb a n k sa r e t h et h r e ec h a r a c t e r i s t i c so fs a f e t y ，l i q u i d i t ya n dp r o f i t a b i l i t y m a n yk i n d so f m a n a g e m e n tm e t h o d sh a v eb e e nf o r m e di nt h ep r a c t i c eo fw e s t e r nc o m m e r c i a l b a n k s s u r r o u n d i n gt h e ”t h r e ec h a r a c t e r i s t i c s ”p r i n c i p l e w i t ht h er e f o r mo ff i n a n c i a l s y s t e ma n dt h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c i a l b u s i n e s s ，w ee s t a b l i s h e do u r ”t h r e ec h a r a c t e r i s t i c s ”p r i n c i p l eo fc o m m e r c i a lb a n k s t h r o u g ht h ef o r mo f l a wi nj u l y 1 9 9 5 b e c a u s eo f t h ed i f f e r e n c eo ns o c i a ls y s t e m s ， t h e ”t h r e ec h a r a c t e r i s t i c s ”p r i n c i p l eo fo u rc o m m e r c i a lb a n k si sb a s i c a l l yi d e n t i c a l w i t ht h a to fw e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k s ，a n dh a si t so w nc h a r a c t e r i s t i c s an o t i c e c o n c e r n i n g t h e i m p r o v e m e n t o fl o a ns c a l e m a n a g e m e n t o fs t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sw a si s s u e di n1 9 9 7b yt h ep e o p l e sb a n ko f c h i n a o u rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s 。”t h r e ec h a r a c t e r i s t i c ”p o s i t i o ni sn o t s a t i s f y i n g t h e i ra s s e t se x i s ts e r i o u sq u e s t i o ni ns a f e t y ，l i q u i d i t ya n dp r o f i t a b i l i t y t h e s eq u e s t i o n sa r er e l a t i n gt om a c r o e c o n o m i ca n df i n a n c i a le n v i r o n m e n t ，a n d i n t e r n a lf a c t o r so f o p e r a t i o na n dm a n a g e m e n t i no r d e rt o i m p l e m e n tt h e ”t h r e ec h a r a c t e r i s t i c ”p r i n c i p l ei nt h eo p e r a t i n g a n d m a n a g e m e n t ，w en e e d t oc o n s u m m a t ee x t e m a le c o n o m i ca n d8 n a n c i a l e n v i r o n m e n t c o n t i n u o u s l y a n d s t e pb ys t e p ，i m p r o v e i n t e r n a l o p e r a t i n g a n d m a n a g e m e n t o fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k a b o v e a l l ，s t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n ks h o u l dc a r r yo u ta s s e t l i a b i l i t yr a t i om a n a g e m e n t a c t i v e l ya n d i n i t i a t i v e l y ，a n dt h i si so n eo f m a i n t a s k sa tp r e s e n t ( k e y w o r d s ： o p e r a t i n gp r i n c i p l ec o m p a r i s o n ，a s s e t - l i a b i l i t y r a t i o m a n a g e m e n t ) 引言 金融业的效率与安全是一国经济可持续发展的基础。在我国以间接融资 为主的金融体制下，银行特别是国有商业银行的经营状况直接关系到金融业 整体运作水平。我国市场经济体制改革的目标明确了资源配置的市场导向原 则，客观上要求必须建立符合市场经济规律的商业银行运行机制。加入w t o 的前景，要求我国商业银行必须完善经营体制，与国际接轨以更有效地参与 国际竞争。国有商业银行的重要地位、国内国际经济金融环境的要求，决定 了商业银行确立规范的经营原则十分关键和紧迫。本文拟就如何确立国有商 业银行的经营原则，以及如何在经营管理实践中得以贯彻，展开探讨，愿能 为这一课题的深入研究做些基础工作。 一西方商业银行经营原则及其落实 在前方发达市场经济国家，现代商业银行是股份制经营性企业，利润最火化也是其 经营的总体目标。但是，商业银行是经营货币资金的金融机构，是货币资本最终供给者 和需求者之间的中介机构，其资金来源中绝大部分是负债，这种营运对象和职能的特殊 性使商业银行的经营原则和管理方法有别于一般的工商企业。在商业银行长期的发展和 实践中，商业银行总结出以“三性”( 安全性、流动性和盈利性) 为经营原则，并围绕“三 性”展开经营管理活动。 1 西方商业银行的经营原则 在长期的经营活动中，西方商业银行无不希冀在追求利润最大化的同时，又能够把 风险、损火降低到最低程度，从而形成了一套在经营管理中遵循的行为准则，即安全性、 流动性和盈利性相互协调的“三性”原则。 安全性是指银行的资产、收入、信誉，以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠 性程度。与其相反的含义是遭受损失的可能性，即风险性。在经营活动中，银行必须能 够随时应付客户提存或满足其贷款的需求。为此，银行需要具备一种能力，一种在不损 失价值情况下的变现能力，或者说一种足以应付各种责任的充分的资金可用能力。这就 是银行流动性的概念。盈利性是指银行经营中所取得的，并作为自身活动i _ l i 在动力的利 润程度。 在现代市场经济中，商业银行作为中介机构，在社会资本运动中起着中介职能。具 体来说，银行的中介职能主要包括信用中介和支付中介。 信用中介是商业银行最基本的职能。在社会再生产的资金循环和周转过程中，一方 面存在着资金短缺的部门和企业，即存在对资金的需求，另一方面又有着大量暂时闲置 的货币资金，即对资金的供给。银行通过吸收存款等业务活动，把这些闲散资金集中起 来，贷放给需要资金的部门和企业，从而成为信用关系中最终债权人和最终债务人之间 的中介机构。 在开展授信和授信业务活动的同时，银行受客户的委托，为其办理与社会资金运动 相联系的货币流通方面的技术性业务，即为客户办理货币收付、非现金结算、异地货币 资金的汇兑、商业票据的承兑、信托以及贵重物品的保管等业务，从而执行支付中介的 职能。银行通过执行支付中介职能，把社会经济活动中各经济单位发生的频繁复杂的资 金往来，组织成秩序井然的货币资金运动网络，加速了货币资金的周转。 银行的特殊职能一一信用中介和支付中介，使银行在资本运动中处于特殊的地位一 一中介地位，这种特殊性客观上决定了银行必须以“三性”作为经营原则。 一一安全性。处于资本流动各环节上的经济单位都强调安全性，作为整个社会再生 产中介机构的银行业，更必须保障资金的安全性。随着当代银行的不断集中和垄断，社 会经济生活中大量的货币收付，工商企业之间的各种经济往来都必须通过银行，在各种 渠道中运动的货币资金也必然都要汇集到银行，一旦银行资金的安全性出现问题，全社 会资金循环的渠道就会中断。这不仅会危及银行的生存，更使得社会再生产无法进行； 不仅会导致经济秩序混乱，也会引起社会秩序的不稳定。由此可见，安全性原则不仅关 系到银行自身的存亡，对整个社会资金流动和社会再生产都是至关重要的。 一一流动性。流动性是所有企业都应关注的问题，对银行业来说尤其重要。从银行 自身角度来看，坚持流动性原则是为了保证存款人的提存需要和贷款人合理的贷款需 求，保障银行的信誉。更进一步从全社会角度来看，作为中介机构的银行业，每天都有 大量的资金流入流出，资金通过银行的中介在全社会循环往复地流动，创造剩余价值， 积累社会财富。一旦银行流动性出现问题，就会导致整个社会的资金流动不畅，影响社 会再生产的进行。因而流动性不仅关系到银行业的生存，对社会再生产的持续进行也至 关重要。 一一盈利性。对银行本身而言，银行作为金融中介机构，与其他经济单位一样，其 存在必须以盈利为条件。银行提供的金融中介便利条件必须得到补偿。在资金的收入、 转换、贷出的过程中，金融机构要支付营业费用、管理费用和税金等。在此基础上，金 融机构还必须为股东赚取足够的利润，并且积累一些保留收益和公积金。从全社会资本 运动米看，如果银行业的利润率低于社会平均利润率，那么资本就会从银行业抽出而投 入到利润率较高的部r j ，缺乏资本投入的银行业也不会再继续存在下去。由此可见，商 业银行必须坚持盈利性原则，否则就无法生存下去。 因此，“三性”原则作为商业银行的经营原则是由商业银行在社会经济中所起的 特殊职能和地位所决定，是不以人的意志为转移的客观经济规律。商业银行坚持“三性” 原则，服从客观经济规律的要求，不仅有利于其自身的健康发展，也有利于整个社会经 济的良性循环和发展。商业银行如果忽视或违背了“三性”原则，就是违背了客观经济 规律，必然会给自身以及整个社会经济带来很大危害。 商业银行“三性”原则具有客观规律性，要想在实践中真正把握这一客观规经济规 律，还应该对“三性”原则有一个全面正确的理解。 在商业银行经营之初，银行家们将“三性”原则作为孤立的、不相关的三个原则看 待，希望同时达到三者的最佳状态，即盈利性最高、安全性最好、流动性最佳。但是， 在长期实践中，银行家们逐渐认识到这种想法不可行；因为这三性不是孤立不相关的， 而是存在一种既矛盾叉统一，既相互联系又相互制约的关系，是不可分割的统一体。 首先分析三者之间的矛盾。一般说来，盈利性与安全性和流动性呈相反方向变动， 即盈利性越高，安全性和流动性越低，反之亦是。盈利性是对利润的追求，这种要求越 高，越超乎寻常，其落空的可能性也越大；而这种不确定性和风险又是同时间长度相联 系的，追求过程所经历的时间跨度越长不确定性和风险就越大亦即安全性越小；而 时间跨度之长，本身就是流动性低的体现。流动性与安全性一般呈正向运动的趋势。一 个银行的流动性越大，其遭受风险的可能性越小。即便风险出现了，银行也会有足够的 力量，调度资金头寸米加以应付，这种结果说明了银行的安全性趋势较强。不过，在一 定条件下，安全性和流动性也会呈相反变动的矛盾关系。例如，政府担保的长期贷款， 如果利率己将通货膨胀因素考虑进去了，那么对银行来说，其安全性虽然是大的，可能 比没有担保的短期贷款还大，但其流动性是低的。 2 “三性”之间不仅存在着矛盾，也存在着统一。如果不能保证资金的流动性，则资 金难以同流，就不能保证其安全性，而没有安全性的资金是无法带采剩余价值的，即无 法保证盈利性。冈此，“三性”是一个统一的整体，割裂“二性”，单独追求其中一性， 都会给商业银行白身以及整个经济带来不良后果。“三性”必须统一协调，才能共同保 证银行经营活动正常有效地进行。其中，安全性是前提，只有保证了资金安全无损，才 能获得止常盈利；同时，流动性是条件，只有保证资金正常流动，银行各项业务活动才 能顺利进行：最后，盈利性是目的，银行经营要保持安全性和流动性，目的就是为了盈 利。 坚持“三性”原则，就意味着要处理好“三性”之间这种既矛盾又统一的关系。流 动性、安全性与盈利性各自都有特殊的要求，银行偏重追求某一个的最佳状态，就有可 能以牺牲另外两个为代价，进而使银行陷入困境。“三性”之间的这些矛盾是客观存在 的，难以同避的。商业银行在经营的长期实践中，逐步摸索出一套更为现实的经营管理 原则，即在各项业务中注重同时兼顾三者的要求，力求找到盈利性、安全性和流动性之 间的最佳均衡点，使“三性”均达到某种可被接受的合意度。 因此，商业银行坚持“三性”原则的全面涵义就是正确认识“三性”原则的客观规 律性，在经营管理中正确处理盈利性、安全性和流动性三者之间的关系。在各项业务中， 注重同时兼顾盈利性、安全性和流动性，在保证资产安全的情况下，通过灵活调节流动 性，来致力于提高银行的盈利能力。 2 西方商业银行“三性”原则在经营管理中的落实 商业银行经过多年的发展，银行家们逐渐认识到“三性”对银行的重要性，并且认 识到坚持“三性”原则就要处理好“三性”之间的关系，寻找“三性”的均衡点。围绕 “三性”原则，西方商业银行在长期实践中形成了多种“三性”管理方法。 ( 1 ) 盈利性管理 所谓盈利性管理，是指在保证资产负债的流动性和安全性的前提下，如何尽可能获 得最大的盈利。银行的盈利是通过银行的资金运动而产生的，资金的来源与运用、银行 其他资金的耗费和补偿以及利润的形成等，是盈利的表现形式。因此，盈利性管理的内 容包括银行所有的资金及其运动和银行的财务关系。其管理方法是通过计划、日常管理 和进行资产负债效率分析与预测。 盈利性管理的衡量指标主要有： 一一银行利润率：反映银行收入，控制支出和减少税金的能力。 一一资金使用率：反映银行资产利用的效率。 一一资产收益率：反映银行总资产的获利能力，是衡量银行状况的最重要指标。 一一资本收益率：反映资本运用效率的大小，表明银行从盈利中增加资本的能力。 一一资产负债利率差。 一一财务杠杆比率：是资本与资产总额之比，反映银行资本的经营效率。 盈利性管理的策略主要有合理定价、适度利差管理、利率敏感性管理和收入关联性 管理。 在市场经济体制卜，存贷款利率由市场供求状况决定，银行的定价与市场对资金的 需求水平、银行本身的成本结构和竞争的价格息息相关。因此，定价是否得当，对于盈 利至芙重要，银行可以通过对市场的研究和自身状况的分析，对每笔贷款确定合理的价 格，从而保证盈利性。 适度利差管理首先是要有利差。为此，应对所筹集资本成本率进行测定，在此基础 上有两个层面的要求：一是所有盈利资产的收益率必须犬于付息资金成本率；二是需要 定价的新贷款必须保证一个最低的收益。确保利差的分析实质上就是一种损益平衡点或 保本点管理，这是最起码的利差管理要求，亦即利差最低限。 利率敏感性管理是一种利用利率敏感性差异调整资产负债结构，以谋取在己知风险 水平卜获得更多利差收益的方法。 收入关联性管理是一种在利差之外谋取其他收入选径的管理方法。当经济形势和竞 争状况造成银行利差处境越来越严峻的时候，利用收入关联性策略就愈显重要。 从日常盈利性管理的各项具体措施来看，主要有增加收入和减少支出两方面。 增加收入的措施与方法有： 一一通过利差管理，确定合理的存贷款利率水平，使得贷款利息收入与存款利息支 出的差额最大化。 一一增强银行的实力，增大资产规模。一家银行可以贷放的资产越多，就可以提供 更多的贷款，进行更多的投资，从而取得更多的收入。 一一合理搭配负债与资产的结构和数量，在资金供求的不同条件下，按照经济周期 的长期变化趋势和短期走势，采用不同的策略安排资产和负债的数额和期限。 一一提供多种服务手段，拓展表外业务，创新金融工具。当前，国际银行业通过建 立计算机网络实行电子化服务，为客户提供更多的方便。它们大力拓展表外业务，除传 统的中间业务外，又增加了对外担保业务、贷款承诺业务。同时，在金融工具上不断创 新，提供更多的交易手段。通过这些方法，密切与客户的关系，增加服务收入。 节约支出的措施与方法有： 一一严格审查贷款对象，认真考察投资方向，减少放款损失。 一一采用多种措施，降低负债利息水平。可以采取的措施主要有：通过改善服务态 度与质量来吸收存款；争取比存款利率低的其他负债方式；以提供某种特殊服务为条件 发展某种低息中长期存款。 一一降低管理费用和非经营性支出，谨防事故差错和其他损失。 ( 2 ) 安全性管理 在银行业务经营过程中，会遇到种种风险是必然的。防范和减少风险损失，是安全 性管理的主要内容。银行经营中经常出现的风险有六种： 一是信t l = j 风险，又称违约风险。主要有两种情况，一是存款者挤兑提款，如果银行 没有足够的现金可以支付，就会丧失信誉，失去顾客甚至破产；二是由于债务人违约， 不能偿还或延期还本付息而给银行带来的重大损失，使银行丧失支付能力。 二是市场风险，又称利率风险。这是一种因为市场利率的变化引起资产价格变动或 银行业务协定利率跟不上市场利率变化所带来的风险。 4 三趋外汇风险，也称汇率风险。是指由予汇率变化，可能对银行造成的损失。 四是购买力风险。这是囡为通货膨胀、物价上涨引起货币贬值丽带来的风险。 五是内部风险，又称管理风险。这种风险主要因锻行经营不善所教。 武箍蕊家鼹殓，叉称菠家转移最陵。楚撵由于嚣家发生某萃孛薅豫攀教，翔嚣家宏戏 失控，所弹致的跨国货款风险。 风险与收益是一对挛生兄弟，银行追求收益最大化的同时，还要把风险控制在可能 承受的范嗣。衡量银行经营风险一般有财务比率分析和数理统计分析两种方法。财务比 事分辑法根据财务掇表积有关资料，计蒙豳若于复映熙除状况的摆标，来判断镊幸亍的救 务发展莆 经营管理状况，主要 筹标有：流动性风险跑褰、信用风险跑率、贷款对存款瀚 比率以及资产对资本的比率等。数理统计分析法主要是缩台运用数学中的数理统计方法 对银行风险进行分析，通过数据的收集和处理，确定和擞述关键变量，建立数学模型输 入计算机，经过不断地捻验修正，得出结论的分析方法。 银行鼹浚管理蕤主要慰茨有： 一一准备策略。是攒对风险设置多艨次预防线的颁发。银行经营安全的根本基础赔 保持适当的自有资本，这是重大风险冲击的最终防线。保持自有资本在全部负债中的一 定比例，可以提高银行倍誉和防止挤兑冲击。巴塞尔协议中规定，摄本充足率即资 本与风黢麴投资产的比率妊簇这羁8 。在保持了适墨豹鑫有资本班螽，还必须建立多 层次准器念，缓冲因为支付困难对银行经营造成静冲蠢，降低银行风险。准备金管理怒 一项需要科学把握、灵活调度的工作。第一线准备金又称货币头寸，戗括现金和在中央 银行存款；第二线准备金包括存放同业的活期存款、短期贷款、短期证券和短期票据： 第三线准薅金包括可转让的定期存款。第二、三线的璇铸金又称周转壤器金。对货币头 寸管理，蘩本要求是绦警在必嚣靛最低羧璇。对周转壤纂金，基本要求楚资产形式与期 限，应该嘲可能出现的资众需求的方式与时间相适应。 一一对称策略。义称资产分配，要求资产在偿还期限甚至利率档次以及币种等方面 与负债保掩一致。 一一艇避策略。主要有：一是避重麟轻靛投资选择繁嬉；二是“牧溪嚣软”、“畿 软贷硬”的币种选择策略；三是转化特有风险资产策略：疆是保险，包括银行存款傈除 和要求借款人向保险公司保险策略：五魁扬长避短、趋利避害的债务互换策略。 一一分散策略。基本途径是实现资产结构的多样化，尽可能选择多种多样的、彼此 相关系数小的资产避彳亍缎台，使高盈利鞠低盈剽资产配赣合理，以降低熬个资产组合静 风陵程度井实现萃i 润最大健。 转嫁策略。如果分散风险之后仍有足够大的风险存在，则采取转嫁策略是必鼹 的，即利用某些合法的交易方式和业务手段，将风险尽可能地转移出搬。主要方法有： 一是提前或推迟结算结汇；二是调整合嗣契约条件；三悬银行买卖外汇中适当的头寸傺 理；酉是发行可转诖豹贷款证等。 一一漓缩策略。如风险转嫁不出去，m 4 尽可能在本身经营中消除或缩小风险的策略， 可借用的交易手段有：套期保值交易、互换交易、期贷竞易和期权交勃等。 5 一羚搂燕略。无论魏德，风险损失愍是有可能发生鲍，因此对将有的或已有的损 失，需要一种补偿策略。最先考虑的补偿方法是将风险报酬打入价格之中，辩在一般的 投资报酬率科i 货币贬值率冈素之外，再加上风险报酬率因桑。其次可考虑的是预备性补 嫠撼德，订妻祗簿条款。最后是截臻民法运法手投，对造戏镶行最浚攫失豹漩律责任畿 提出财产清理的诉讼，也可挠回部分损失。 ( 3 ) 流动性管理 镶行的流动性体现在资产和受债器个方瑶。资产流动襁楚指银行持有静赘产应雏陡 时得以偿付戚者在不贬值条件下确有销路。负债流幼性是指银行能够轻易地以较低成本 睫聪获零氍霰錾熬资金。 衡量流动性的主蘩指标有：贷款对存款的比率；流动性资产对全部负债戏全部贷款 的比率；超额准备金；存款增k 率( 额) 减贷款增长率( 额) 。 器方褒照镶行进 流动性管理嚣，避常飙资产和受谈涎个方嚣饕手。 在资产方面。柏方商业银行烛通过掌握一定数量的现金资产和流动性较强的其他愈 融资产，建立分层次的现金准备，并运用适当的资产管理方法，满足资产流动性要求。 除了建立分屡次的准备金外，各国商监银行还禳罐经济情况於变能和客户资金运动瓣 律，预测一定时期内的流动性需要量，合理安排资产的期限结构，使放款和投资的各种 不嗣到甥日与不同时期豹流动性需要量桷对称，作为瓣决流动性闼题麴一手中辅动手段。 近年来，闰际银彳亍业出现了一种新的长期贷款形式，即可转让的长期贷款。这种贷 款的债权可以转让，当银行急需资金时，可将此种贷款的债权转让出去以融通资金，这 静耨熬贷款形式增强了获麓爨款藩流囊淫。在藏蒸稿上形袋了资产证券纯熬憨路，帮逐 步将帐面放款转换为证券，使贷款也具有可交易性，成为= 级市场的交易对慧，以此盘 活故期资产，进一步增强资产流动性。 在负债方藩。通避主动型受债，酃增强银 亍快速、稳妥、大量获敷资金的能力。谯 实践经营中，商业银行是通过以下渠道获得资金的： 一一囱中央银行枣请再贷款、办理露贴瑷业务； 一一同业拆借； 一一从国际货币市场借入资金： 一一发蟹大额可转速定蘩存攀； 一发行袅融债券。 只有负馈经营的成本低予贷歇和投资的收益，箍且贷款莘n 投资娥安全的，通过主动 型受债管理流动性对商照银行缀营来说怒有利盼。 二我国网有商业银行经营原则回顾 1 。匡寄裔韭银移经营蘸嗣静确立 对我国银行业而言，在相当长的一段时期内，“三性”并没有作为银行的经营管理 原则，其主要琢因是我国长期实 j ：的是计划经济髂刿。无论在早期籀度集中统一的计划 6 经济体制，还楚计划缀济习齑赫经济籀缩蠹，毁及蘑柬的有计划豹辫撼经游，酃麟离不 了计矧撼济躺穰式。_ 柽遮秘经济倦裁f 产生了与_ 乏糍溅摩戆犬一统锻 子体裁激及嚣袋瓣 专业银行体制。计划缝济不强调市场蕊餐赞源的作用，而魑由国家浓_ _ | l 行政方式统汁 舔，蕊接管璎缀济。当滋蕊羲嚣凳蹩褥为蚕塞熬蕊密躺嚣 露二二薅致存寝蕾。舞垒运撂均 由毽褰绫镬袋安搀，镶抒垂赛势不嚣骠考虑姿垒的安全瞧、流动瞧弱盈翻健el e 盎予 此，我国过女只有单的银行贷款“三缀则”，即“计划性”、“物资保证拣”葶“安 垒葑涟谯”并不存在垒穷德渗透镊褥器辩、盐务、爨穿备令方瑟黪缝营管理艨聚* 随蒜媛革开敬带米黝社会缀游不断发鼹，计划经济体制越来越不适麻生产力发疑的 要蕊，诗翅爱漆f 靛锻行薅甓斑运赣黎瓣凄裴蘸移不是。窝薄，释隧饕金鞋蒋摹i 改牵帮 金融、韭努瓣照耀，磁盘铤抒垒蕊经营镑毽盼原剐，馒摄到了议事疆褪。1 9 8 7 年以露建 立的商业银行，就结合我闼实际，借撩两方商业银行先进缀游管理缝验，对如何提筒储 货资金键媾鼹散羹、安全、漉交犍；避襻了安黢耜探索。t 9 9 2 年j o 麓卡霾大爨臻滏爨 我毽| 经济 搴澍敦革静秘擦是建立强会主义枣场经济体镪，遮藏要爨巍分发挥鑫融在键避 社会餐源配鏊申雏襻嗣，充分发挥餐行在桂会资金融邋中翡职辘，献壤本土决定必灏建 立鹣发袋符合享圭会主义枣场经济嚣要瓣穗选键 亍运符艇铷； “曼性”原则是市蛹经济下商业锻行运行所必须遵循的客观经济规律。我国发展社 会主义露妫经济，建象黧业豢| 亍运孬搬截，蓑警续皴“三犍”露必囊鼗键孬经营饕瓒黪 漂粼，这怒褰震经济麓律憨要求，燕帝秘经辏蓑菇静必然逮释。逸鹜了“三穗”琢鼹， 不倥不和于我瞄商鼗锻行的健康发疑，诹不和于拣会主义市场经济体锖豹建竟和究游。 因戴，簧笈鼹市场经潞。发曩齑照银行，裁盛颓按帘辑趣臻办事，以“三往”馋为畿辫 商业银行的经营原则。 1 9 9 5 年5 嚣，器歼了全鏊禳行盘魅鹫鹜理王褥会漠，在爨过辩掣整顿金融，撼荐 竣攀娥功瓣蒌勰上，铃对鲞畦情搅，提黩l 把锻行工撵瓣蜇赢转移劐擞强经营管蘧辩拯凑 资叠使用效益上来，辟抉把我国专业锇行办成具商闺际先进经营管理水平的商业银行 要求麓裰舒婴认真执行金融方针、政蹩，程提嵩瓷袅骥羯流渤蛙释寂全性鳆基础上，爨 力褥蕊摄测水平。 1 9 9 5 年? 嚣再婚蜜壤蘸孛霉人鬣筵和善囊照镪行法惫赠第一条臻磷甄定；鬻 韭银符毅般藏缝、安全性、渡动瞧为经慧藏辩，嶷 亍强主经罄、魏糖风险、盘囊援亏、 自我约束。至j 魄，“三髋”原则作为我翻商业银行的经营原则通过法律的形式确立卜 来。 键避，嶷该看到，巍予社会刽度熟箍募，稳爨襄鼗锻露数“三豫”琢裂与疆方嚣鼗 镶孬斡“兰谯”不竞垒穗瓣，嚣蹩溉瑟奉一鼗叉露爨穗嚣耨轰： 一提效益性丽不媳霰莉幢。效益性毽括商遵银褥短翻遮稀徽髓经济效益，瞧奄摇 宏蕊艇游散蕊。追求撼铡楚齑鼗壤 亍抟逛在确力。没糍箍零l ，亵鼗锻纷藏没蠢生存鞠发 展的蘩碱。位魁，我翻穷两国有商业键行不同于私肖髋质的商业镶杼，在自身微观缀济 效蠡秘赫会塞糕童至辏娥懿蘸砉之漏不斑蒋在摄本羚裂髓砖突。尽管鑫予静静骧袈甄磺乏 瘸袭璃幽遮襻缓舔稃静矛薅，程醛蓑技会主义市躜经济体裁瓣建立帮宠簧，嚣誊蒽念趋 丽憨。 一提效懿性第黼不是安全性熊。国有翁般镪行的瓣务对敲主要是翅骞受搬， 特别是国有大中型企业。都有国家信用作后盾，因此国有商业银行很难因为安全性出现 问题而破产倒c j j 。两方商业银行由于不具备上述条件，破产倒闭并不鲜见，由此带来的 巨大社会经济震甥迫使其将安全性放在第一位。 总之，撼“效益蝗、流动牲、安全 ! 妻”终为国毒鹰1 2 镶学瓣营原襄，反映了我嚣现 阶段经济金融体制和发展战略的客褒要求。但是，并不楚说把这种中隧特色的“三挂” 原则推j 1 刹包括我其他类溅的商业银行怒合理的，关于这个问题有待于进一步讨。 鉴于宏观经济效益很难界定，同时效益性和盈利性没有根本冲突，为了便于说明问 题私进行比较分橱，在以嚣蕊分辑中我翻羲聪犍 弋替效蕊性分辑。 2 国有商业银行经营管理实践 社会主义市场经济体制要求国有商业银行必须坚持“兰性”原则。我国现在正处于 由计划经济向市场经济转轨的过程中，潮有银行的商业他改革时间也不长，对于如何张 市场经济条锈。下藤绕“三羧”送行经营铃避鼷乏经验。在多年静探索中，我国瓣镶 亍王 作者按照金融体制改革的骤求，结合国有商业银行的实际情况，逐步摸索出一套适合圈 有商业银行特点的资产负馈管理方法一资产负债比例管理。 国有商业银行( 包括其前身专业银行) 的资产负债管理经历了四个发展阶段： 第一个除段是1 9 7 8 年强蘸。这一聪静l 熬银行营理不跫亵韭镊 亍鞠资_ 产负馕警理， 丽是一种与警时计划经济f 把资金统一熬中起来，再统一分配的资金管理俸制相适鹿的 银行业务的简易管理。 第二阶段是1 9 7 8 年到1 9 9 2 年。1 9 8 6 年1 2 月2 4 网，中国人民银行下发了关于 颁发( 中豳人民银行关于究蓥信贷资金管壤办法的规定) 等办法的通知，其中提出了要 逐步建立一豢反映货甬谈绘是否适量、贷款期鞭梅成、考核信贷资金占鸯承平零l 信贷姿 金使用效聚的指标体系。1 9 8 8 年3 月2 6 臼，中国人民银行下发了一九八八年深化信 贷资金管理体制改革的意见，进一步提出了在金融机构中积极创造条件，推行资产髓 债比例管理年政策监控、程序控制、数量控制等自我调控制度。当时的专业银行在资产 受馕管理方嚣逸送行了毒蘸躲探索，如王黉镊嚣提出存赞分离，农韭锻 掌接密集约经蘩 计划等。然而专业银行酶商泣银行和政策慌镊行静双重麟性，使其不可髓进行真正的盗 产负债管理。但是，1 9 8 7 年以后成立的一批新型商业银行，从一开始就逐步建立了与 国际惯例接轨的资产负债管理体系，收效盟著。 第三除段是1 9 9 3 年到1 9 9 7 年。卡翱大以后，国有齑她锻 亍的资产爱馈管理走肉一 个薪酶陵段。姿产受馕鞲：镄管理开始在都努镀行窝羁煞遗区推行，各畿露鸵各壤舒在不 同程度、毗不同方式进行赘产负债比例管理试点，积累了一些经验教训。1 9 9 4 年中圈 人民银行颁发了关于对商业银行实行捺产负债比例管理的通知，试行贷款限额下的 资产负债比例管理，加强对银行资产流动性和安全性的鬣纯控剌。1 9 9 4 年a 民银行f 发耱资产囊後毙铡管理据椽俸系篷捶敬下丸大顼： 一一资本充足率指标：商业银行的资本总额与资产总额的比倒不褥低于8 ，商! l k 银行的资产是指按照风险权数计算的加权风险资产总额； 一一存贷款比例指标：商业银行各项贷款与各项存款乏比不得超过7 5 ； 8 一一中| 受期贷款比例指标：商业银行余期1 年以上( 不禽1 年) 的中睦期贷款与余期 1 年以上的存款之比不得超过1 2 0 ； 一一资产流动性比例指标：商业银行各项流动性资产与备项流动性负债的比例不得 甑予2 5 ； 一一备付金比例指标：商业银行在中国人民银行的各付金存款、库存现金两项之和 与各项存款之比不得低于5 7 ； 一一单个贷款比例指标：商业银行对同一客户的贷款余额与银行资本总额的比例不 得超过1 5 ，对最大l o 家褰户发放的贷款总藏与银芎亍瓷本总额静比铡不褥超过5 0 一一捺僚蜜金眈倒疆椿：商盈银行舔入资金余额与备颈存款余额之眈不褥超过4 链， 拆山资金余额与各项存款( 扣除存款准备袅、各付金、联行占款) 余额之比不得超过8 ； 一一对股东贷款比例指标：商业银彳亍对股东贷款余额不得超过该股东己缴纳股金的 1 0 0 ，贷款条件不褥优丁- 其他客户的同类贷款； 一一贷款度量獾耘：薅照镊 手三顼爨款( 帮途麓贷款、栗涛贷款、采壤贷款) 余额与 各项贷款余额的比例不得超过8 、5 和2 。 此外，人民银行还制定了新的资金管理方法、商业银行资产负债比例管理办法及篡 考核办法，柳步形成关于资产负债比例管理的框架性文件。问时，各圉有商业银行也相 应剿定了资产受绩比铡管壤豹细剿。 第圈阶段是1 9 9 8 年以来。随着多种金融机构、多种融资渠道静出现，对国有商妲 银行的贷款规模实行贷款限额这种指令性计划管理的弊端日益明显，如不利于国有商北 银行的统法人制度，限制了商业银行的自主权，而烈其宏观管理效果也日益下降。 1 9 9 7 年年底中国人民银行根据中共中央、国务院关予深化金融改革，熬顿金融秩序， 防范金融鼹险戆通知的耩聿枣，颁发了关于改进窝寄瓷照锭行贷款簸镤管理的逶翔 从1 9 9 8 年1 月1 日起对因有商业银行贷款增量的管理取消指令性计划，改为指导性计 划，逐步推行资产负债l l f f i j 管理和风险锊理。通知还规寇，各国有商业银行要以法人为 单位编制包插资金营运计划、资产质量静骥计划、成本利润计划、劳动二i ：= 资计划、分支 规稳调整计翔等为主要幽嚣豹韭务经营荦拜发曩综合诗麓，全瑟提裹资众镬蠲弱安全健、 流动往和菇聱水平。鉴于秘前国有商业镶行的某些考核指标离规定要求相差较远，番锻 行可制定分期达到规定嚣求的计划，并报人民银行审核衙组织实施。取消贷款限额，全 面实行资产负债管理，为固有商业银行谯经营管理中贯彻“三性”原则提供了更大的自 主权和空闽，受到了缀好豹效果。但是，瞧存在一些阔蹶，这在螽瑶还褥进 亍详细蜓阚 述。 综上所述，资产负债比例管理是随着我国经济金融体制改革的不断深化而逐步确立 的。资金供求矛盾的日益突出使各国有商业银行普遍开始树立资金来源制约资金运用的 观念、积极平衡资金的观念、信贷风险的观念和集约化经营的观念，营造要求建立自我 终轰拳l 鑫我灞节弱薅赞攮裁。弱穗越来越谈识銎，其有安行姿产受攘魄镪管莲是遴强爨 我约束和岛我调控能力的煎要手段，才能保证资金营运缝子盈利、安全、流动的庭好状 态。 9 3 网有商业银行的“三性”管理方法 ( 1 ) 盈利性管理 我国潮有商业银行衡疑盈利性的指标主要有：利澜增长率、资产收益率和收息率。 翅蔫蓑这，热方巅鲎镊嚣鸯嚣黪爱裁蛙舞疆篱旗：台璞是徐、遥瘦载藏篱理、巅率敏缕 性管理萃| | 收入关联性管理。就我国而言，由于存贷款利率由中央银行统一规定，而非渤 市场决定，阁而利率敏感性管理无法操作。对丁合理定价和适度利麓管理，国有商业银 行也只能在中央银行核定利率的浮动区间内操作，操作空间很小。 从丑嚣摄制性管理的媳薅措施来爱，我鞫国有商韭镶 亍叠剩主要遁避增投节支嚣方 面采被。 在增加收入方面； 一一确定浮动利率的最高值为贷款利率。我国目前利率的浮动区间由人民银行统一 规定。各银行在发放贷款时制定的利率总是趋于浮动上敝，从丽可以得到更多的利息收 入。 叠楚，这静擞法毒一黧缺陷，蟊戳浮动秘率最裹攘赞获绘效益努靛垒照黎不稳于扶 持好企业发展，而赞给效菔不佳的企业则风险加大。 一一通过核定库存现金余额，加速回笼现金，提高现金利用率等，合理压缩现金t 旨 用。这样，方面能够将雕存的多余现金及时存入人民银行，取得利息；另一方面能够 褥可翅赘金及对贷放，获敬收入。 一仓瑾搭配资产与负债斡结梅与数蕉。国有商业锻行匿前主要采阚的是借短贷长 的策略。闭为我国目前资众短缺，需求刚性，使借短贷长策略有可能付诸实施，但不廊 忽略这种策略的巨大风险。 在节约支出方瑶： 一一嗣有裔盈镊符曩经遂步形藏了一整套贷款项鹜熬考孩评蔫体系。这耱体系主要 是通过设立一系列指标考察借款企业、评估项目信用等级、分析贷款方式和贷款形态等， 从而最大限度地减少放款风险，提高贷散还本付息率。 一一火力发展对公存散。目前企业在银行开立帐户，是企业结算存款帐户，企业 存款戆动撬楚遥求镊行豹结算霞剥；二楚企韭戆各项宠麓存款辍户。黯锻嚣寒漤，经黎 结算户存款可以增加利麓收入，又能扩大信贷资金来源：企业定期存款爨有数额大利患 低的特点，闲此各银行通过多种方法稳定与企业的关系，大力争取企业的存款。同时， 部分银行己开始将眼光瞄准了个体私营企业，使之成为又一个成本相对较低的资金来 源。 一一建立成本核算体系，合理考菝镑瑷营运成本。蘩些镀行己耪多设立了这样一个 成本核算体系，通过设立主要核算指标( 如存款平均成本、贷款平均成本、收入成本率) 进行分部门的成本核算，米达到降低管理成本的目的o ( 2 ) 安全性管理 在警枣赢泣镶牙熬经营中，安全淫辍鲻钵理褥势不突爨。瞧是，扶孛嚣夫晁锻褥 法和商业银行法的宵关规定中可以看出一些体现安全性原则的做法。同时，随糟 改革的深入，商业银行的风险意识增强，开始逐步采取些体现安全性的做法。 1 0 一一人民银行规定，稃商业银行必颁向人民银行交存存款准备金，由人民银行规定 存款准备金率。除存款准备金外，为了确保商业银行对存款者的清偿能力，人民银行规 定商业银行还需保留一定比例的备付金。 一一梭“陵梯式”确定贷款鬻限，筏瓷产与受绩豹麓隈结构保持大致嚣棼耱关系。 即将负债项目f 的资金按照期限k 短排列，据此将不同期限的资金分配给相应期限的贷 款项目上。 一一根据资产与负愤的内在联系，建立一些比例指标，考核经营风险。这些指标主 要体现在资产受接比倒管理中九顼指标。 一一鬻有商韭壤行长期以来发敬的赞款潋信用贷款为主，对国有企艟发放的贷款麟 更是如此，银行承担了 大的经营风险。接受贷款的企业一旦陷入困境，大量银行贷款 就雌以收同，银行自身的安全就会直接受到威胁。而如粜采用担保和抵押等形式发放货 款，银行的风险则会大火降低。目前，撼保和抵押贷款的比重正在逐步上升。 一一箍行风险营瑾。其主要内容藏麓镶行资产菇险发爱管理系统。该系统是通过鬣 化影响银行资产风险的因索，再把这些鳋化指标通过一定方法综合，用一个指标即银行 资产风险鹰来衡量银行资产的风险，并通过它来控制、监测银行资产的风险。 ( 3 ) 流动性管理 在漉韵性管理方嚣鲍主要徼法有： 在资产方面。国有商渡银行除了要交足法定准备金，鼙定备付金外，还要定期棱定 最低库存现金余额。库存现金是银行日常各项业务中支付现金的现金来源，直接关系到 银行的现金支付能力。因此，在匡算银行定时期的可用资金数额时，必须扣除这一部 分现金，以充分保证银行的支纣能力。 在受谈方嚣。主要是自入琵银行牵请霉贷获、办理舜赌臻韭务。在我蓬，露天琵镶 行申请再贷款业务是国有商业银行获取资金的最主要来源之一，再贷款的资金来源有两 条：一是人峙银行新发行的货币，二是备商业银行在人民银行存放的超额准备金。再贴 现业务在我国开展时间不长，数额不大，尚未构成商业银行筹资的主要渠道。 藏、监舔氆莛贯一条主要渠遘。在我嚣，遮羞全嚣羁渡舔氆枣场熬形艘，嚣显掭诺在 负债流动性管理方面的地位日渐上升。 兰我国篱有商业镶行经营状况及其制约因素 1 从国有商业银行经营状况看“三性”现状 改革开放以来，我国圈有商业银行的发展取得了很大的就，特别是银行业务发展迅 速( 见表3 1 ) 。资产稳步增长1 9 9 8 年资产总额达到7 8 6 0 7 ，6 亿元，与眈1 9 9 3 年增长 了1 3 7 ：嚣矮存敦大耀凌增翔，1 9 9 8 筝各项存款余壤遮舞5 7 5 5 6 。9 亿元，1 9 9 3 年糨 比增艮了2 0 6 ；贷款规模继续扩大，各项贷款余额达的5 9 7 1 6 7 亿元，与1 9 9 3 年相比 增艮了1 3 3 。 表3 一l 国有商业银行资产负债项目情况表( 单位：亿元) 年份资产总额存款总额贷款总额 1 9 9 3 正3 3 1 9 451 8 7 8 0 32 5 5 8 i 4 1 9 9 4 年4 1 8 2 1 42 5 0 2 9 03 0 9 9 5 0 1 9 9 5 年 4 9 9 4 603 3 0 8 853 7 5 6 3 8 1 9 9 6 定5 9 4 7 0 54 2 4 0 2 14 4 4 7 7 4 i 9 9 7 年7 2 1 3 4 55 1 9 0 5 55 4 3 7 4 6 i 9 9 8 正7 8 6 0 7 65 7 5 5 6 95 9 7 1 6 7 资料米源：中国人民银行统计季报，1 9 9 8 年第4 期。 注：表中数字除1 9 9 8 年为9 月份数据以外，其他均为年底数字；1 9 9 7 年以来的统 计范围比此前有所扩人，包括银行的房地产信贷部、国际业务部和信用卡部。 在我国的金融业中，国有商业银行无论在机构、人员、资产，还是在实现利润和上 缴利税方面部占有绝对优势。例如，据统计截至1 9 9 6 年年底，四大国有商业银行共有 人员1 6 8 8 8 万人，所有者权益2 5 8 1 6 8 亿元，实现利润1 9 5 9 8 亿元，上缴利税3 9 7 0 6 亿元。这些都是其他商业银行和非银行金融机构所无法比拟的。 尽管国有商业银行在一些指标的绝对值中占有优势，但其“三性”的状况并不理想， 在资产的安全性、流动性和盈利性等方面均存在着严重的问题。 从盈利性来看，目前国有商业银行出现了一个非常矛盾的现象：一方面银行业务快 速发展，另一方面经营