（企业管理专业论文）我国企业集团全面预算管理研究与应用.pdf

摘要 在市场经济条件下，大公司、大集团的作用日益重要，已经成为现代工商企业的 标志和民族产业实力的象征，可以毫不夸张的说，当今国与国之间的经济实力竞争， 突出表现在大公司、大集团之问的竞争。尤其是在加入i r r o 之后，中国要在激烈的国 际竞争中立于不败之地，建立与发展大型企业集团是经济发展与改革深化的必然选择。 应当看到，虽然自改革开放以来，我国实施大公司、大集团战略取得了显著的成 绩，但与世界先进的企业集团相比，我国的企业还缺乏相应的竞争能力。因此，如何 提高我国企业集团的管理水平，提升其国际竞争力，使其与国外大型企业集团相抗衡， 成为摆在理论与实践工作者面前急待解决的课题。 大型企业的管理纷繁复杂、千头万绪，笔者认为应以全面预算管理作为突破口全 面提升企业集团的管理水平。全面预算管理是一种现代企业管理模式，它通过业务、 资金、信息的整合，明确、适度的分权、授权、业绩评价等，来实现资源合理配置、 战略有效贯彻、经营持续改善、价值稳步增加的目标。目前，我国许多企业已经认识 到全面预算管理在管理中的重要性，并且积极探索适合我国国情的预算管理模式。因 此笔者选择了“我国企业集团全面预算管理研究与应用”这一选题。 论文首先阐明了进行全面预算管理的重大意义。文章指出，不同经济体制计 划与市场的相互融合与补充是全面预算管理的逻辑起点，企业集团治理结构的完善是 实施全面预算管理的内在要求。 文章的第二部分主要讨论关于全面预算管理的基本理论。在全面预算管理的理论 基础中，本文提出了全面预算管理“以战略管理为起点，以目标管理为导向，以预测 规划为核心”的观点，三者相互渗透、相互结合、三位一体，共同构成了全面预算瞥 理的理论基础。这一见解贯穿于本文关于构建企业集团全面预算管理模式的研究分析 和对中国企业实施全面预算管理的实践分析之中。本文认为，从本质上讲，全面预算 管理作为财务管理的重要内容，体现为一种系统管理，并蕴涵着“权力共享前提下的 分权”的哲学思想。 在前两部分的基础上，第三部分本文具体构建了企业集团全面预算管理模式。从 全面预算管理的组织模式、编制程序、目标规划到全面预算的编制方法，以及对于全 面预算管理整体过程的控制，都做出了全面的阐述，从而详细构建了全面预算管理的 方法论体系。文章中笔者专门探讨了资本预算管理问题，并把真实期权的思想引入到 企业集团资本预算的决策中，这也是当今财务管理研究的新内容。 接着，本文在第四部分用大量的图表数据结合文字分析对全面预算管理模式在中 圆企业集团的应用实践进行了探讨。通过揭示当前中国企业集团全面预算管理的现状， 提出了问题，分析了对策：并进一步通过对我国家大型企业集团( c i t i c ) 有效实施 全面预算管理的具体应用实证，论述了我国企业集团在实施全面预算管理过程中所作 出的大量有益的探索，揭示了以c i t i c 为代表的企业集团如何实现全面预算管理的方 法和意义，同时，笔者提出了如何完善和强化全萄预算管理的构想。 文章在最后一部分结合时代特点，阐述了知识经济时代企业集留全面预算管理的 新变化，分别论述了当前全面预算管理的信息化、人本主义以及利用全面预算管理强 化内部会计控制与规避财务风险等三个方面的闯题。 综上所述，本论文从全面预算管理的理论环节入手，通过层层递进构建起一整套 企业集团的全面预算管理模式：同时，在分析我国企业集团实施全面预算管理过程中 存在哪些问题的基础上，提出了有效实施全面预算管理的措施，并通过一个较为翔实 的具体案例分析说明这些措施在管理实践中具有的可操作性。从微观上看，全面预算 管理有助于企业管理效率及效益的提高；从宏观上看，它更是企业集团利用市场背景 优化社会资源配置的重要手段。 关键词：企业集团全面预算管理预算编制实践与创新 a b s t r a c t u n d e rt h ec i r c u m s t a n c e so fm a r k e te c o n o m y t h eg r e a tc o r p o r a t i o na n d c o n g l o m e r a t e sh a v ep l a y e da ni m p o r t a n tr o l e t h e yh a v eb e c o m es i g no f c o n t e m p o r a r ye n t e r p r i s e sa n d t h es y m b o lo fn a t i o n a l i n d u s t r y t o d a y ， u n d o u b t e d l y ，t h ec o n t e s ta m o n gc o r p o r a t i o n sa n dc o n 9 1 0 m e r a t e se m b o d i e s t h ee c o n o m i c a lc o n t e s ta m o n gc o u n t r i e s a f t e rt a k i n gp a r ti nt h ev r o ，i t i s i m p e r a t i r ef o rc h i n at of u n da n dd e v e l o pt h ec o n g l o m e r a t e si no r d e r t od e v e l o pe c o n o m ya n da d v a n c er e f o r m a t i o n c o m p a r e d w i t ht h ea d v a n c e d c o n g l o m e r a t e s i nt h ew o r l d ，c h i n e s e c o n g l o m e r a t e sl a c kr e l e v a n tc o m p e t e n c ee v e nc h i n a h a sm a d eg r e a tp r o g r e s s b ye n f o r c i n gt h es t r a t e g yo fd e v e l o p i n gc o n g l o m e r a t e s t h e r e f o r e ，h o wt o i m p r o v ec h i n e s ec o n 9 1 0 m e r a t e s a d m i n i s t r a t i o na n dh o wt oe n h a n c et h e i r jn t e r n a t i o n a lc o m p e t e n c ea n dh o wt oc o n t e s tw i t hf o r e i g nc o n g l o m e r a t e s h a sb e c o m ea ne m e r g e n tp r o b l e m t h em a n a g e m e n to fc o n 9 1 0 m e r a t e si sc o m p l e xt h a ta u t h o rb e l i e v et h e c o n g l o m e r a t e s m a n a g e m e n t s h o u l db ei m p r o v e db yt h ee n f o r c e m e n to f c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g t h ec o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n gi s t h ei m p o r t a n t c o m p o s it i o no ff i n a n c i a lm a n a g e m e n ta n dh a sb e e na p p l i e di n o c c i d e n t a l e n t e r p r i s e s t h ec o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n gi sa m o d e r nb u s i n e s sm a n a g e m e n t m o d ew i t ht h ei n t e g r a t i o no ft h eb u s i n e s s ，f u n d sa n di n f o r m a t i o n s 8 yt h e d e f i n i t ea n dm o d e r a t ed e c e n t r a li z a t i o n ，a u t h o r i z a t i o na n de v a l u a t i n g c r e d i te t c ， c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n gc a na c h i e v et h eg o a lo fa l l o c a t i n g r e s o u r c e s ，c a r r y o u t s t r a t e g ye f f e c t i v e l y ，i m p r o v e t h el e v e lo f m a n a g e m e n tc o n t i n u o u s l y a n di n c r e a s et h ev a l u es t e a d i l y n o w ，m a n y e n t e r p r i s e so f o u rc o u n t r yh a v ea l r e a d yr e a l i z e d t h e i m p o r t a n c e o f c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g t h e y h a v e p o s i t i v e l y s t u d i e dt h e b u d g e t m a n a g e m e n tm o d ew h i c hc a nb ef il t e dt oc h i n a s o ，a u t h o rc h o o s e st h et h e s i s o fr e s e a r c ha n da p p l i c a t i o n o n c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g o fc h i n e s e c o i 、g l o m e r a t e s i n c h a p t e r1 ，t h e i n t r o d u c t i o n a u t h o ra n a l y z e st h eb a c k g r o u n do f c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g f r o mt h ea n g l eo fh i s t o r y ，e c o n o m i c ss t r u c t u r ea n d g o v e r n a n c e t h et h e s i sd i s c n s s e st h a tt h eh a r m o n yo fc o m m a n de c o n o m ya n d m a r k e te c o n o m yi st h el o g i c a ls t a r t i n gp o i n to fc o m p r e h e n s i v eb u d g t i n g a n d ，t h e t h e s i se x p o u n d st h a t t h e i m p r o v e m e n t o f g o v e r n a n c e i st h e i n t e r n a lr e q u i r e m e n to fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n go fc o n g l o m e r a t e s i nc h a p t e r2 ，t h eb a s i ct h e o r i e so fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g ，t h e t h e s i sp u t sf o r w a r dt h en e wc o n c e p t i o n i na u t h o r so p i n i o n ，s t r a t e g y m a n a g e m e n ti s t h eb e g i n n i n go l 、c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g ，m a n a g e m e n tb y o b j e c t i v e s ( m b o ) i st h ed i r e c t i o no fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g ，f o r e c a s ta n d p l a n n i n gi st h ec o r eo fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g s t r a t e g y m a n a g e m e n t ，m b o f o r e c a s ta n dp l a n n i n gw h i c hi s p e n e t r a t i n g ，c o m b i n i n ga n di n t e g r a t i n g c o m p o s e st h et h e o r e t i c a lb a s i so fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g t h i so p i n i o n i st h eg u i d i n gi d e o l o g yo ft h i st h e s i si na l lt h ea n a l y s e sa n d c a s e s t h e t h e s i ss t u d i e st h ee s s e n c ea n de f f e c t so fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g i n e s s e n c e ，c o m p r e h e n s i v e b u d g e t i n g a st h e i m p o r t a n tc o m p o s i t i o n o f f i n a n c i a l m a n a g e m e n ti sak i n d o fs y s t e r mm a n a g e m e n ta n d i m p l i e st h e p h il o s o p h i c a li d e at h a ti sd e c e n t r a l i z a t i o no nt h eb a s i so fs h a r i n g p o w e r 0 nt h eb a s i so ft h ef o r m e rt w o c h a p t e r s ，i nc h a p t e r3 ，t h et h e s i s c o n s t r u c t st h em o d e lo fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n go fc o n g l o m e r a t e s t h e c h a p t e r d i s c u s s e st h ea d m i n i s t r a t i o nf r a m e w o r ko fc o m d r e h e n s i v e b u d g e t i n go fc o n 9 1 0 m e r a t e s ，t h ep r o c e d u r eo fd r a w i n gu pc o m p r e h e n s i v e b u d g e t s o f c o n g l o m e r a t e s ，t h eo b j e c t i y e sp l a n n i n go fc o m d r e h e n s i v e b u d g e t s o fc o n g l o m e r a t e s ，t h em e t h o d so f b u d g e t i n g ， a n dt h ec o n t r o l p r o c e s so fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n go fc o n g l o m e r a t e s o nt h eb a s i so ft h e m a i nv i e w p o i n t sa n da u t h o r so w nv i e w p o i n t s ，a u t h o rc o n s t r u c t sak i n d o fc o m p r e h e n s i v e b u d g e t i n g o f c o n g l o m e r a t e s b e c a u s eo ft h e s p e c i a l p o s i t i o na n d f u n c t i o no f c a p i t a lb u d g e t ，i n o n es e c t i o n ，t h et h e s i s d i s c u s s e 8t h ep r o b l e mo fc a p i t a lb u d g e t i n ga n dt h ea p p l i c a t i o no fr e a l o p ti o ni nt h ed e c i s i o no fc a p i t a lb u d g e t i n go fc o n g l o m e r a t e s t h i si st h e n e wd o m a i no ff i n a n c i a lm a n a g e m e n ts t u d y i nc h a p t e r4 ，t h ep r a c t i c ea n da n a l y s i so fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g o fc o n g l o m e r a t e s t h et h e s i si n t r o d u c e st h ea p p l i c a t i o na n dd e v e l o p m e n t o fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n go fc h i n e s ec o n 9 1 0 m e r a t e sw i t hm a n yd r a f t s ， f o r m s ，c h a r t sa n dd a t a s a c c o r d i n gt ot h es t a t i s t i c a li n v e s t i g a t i o n ，t h e t h e s i sa n a l y z e st h ec o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n go fc h i n e s ec o n g l o m e r a t e s o n t h eb a s i so f t h i sa n a l y s i sa n dt h em o d e lo fc o m p r e h e n s i r eb u d g e t i n g c o n s t r u c t e di nc h a p t e r3 ，t h et h e s i sd i s c u s s e st h ep r o b l e ma n ds 0 1u t i o n s o fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n go fc h i n e s ec o n g l o m e r a t e s i te x p o u n d st h e g r e a t a n de f f e c t i v ee x p l o r i n g b y c h i n e s e c o n g l o m e r a t e s o nt h e c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g i tr e v e a l st h em e t h o d sa n dt h es i g n i f i c a n c eo n t h ea c c o m p l i s h i n go ft h ec o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n gb yt h ec o n 9 1 0 m e r a t e s e m b ( ) d i e db yc i t i c a tt h es a m et i m e ，t h ea u t h o rp u t sf o r w a r dap 1 0 to n h o wt oi m p r o v ea n ds t r e n g t h e nt h ec o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g f i n a l l y ，t h e t h e s i s e x p o u n d s t h en e wc h a n g e so fc o m p r e h e n s i v e b u d g e t i n gi nk n o w l e d g ee c o n o m ye p o c h a u t h o rp r e s e n t ss o m eo w no p i n i o n s a n ds u g g e s t i o n sa b o u th o wt oa d a p tt h en e we n v i r o n m e n ta n dh o wt oi m p r o v e t h ee f f e c t so ft h e e n f o r c e m e n to f c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n go f c o n g l o m e r a t e s t h i sc h a p t e rd i s c u s s e st h ei n f o r m a t i o no fc o m p r e b e n s i r e b u d g e t i n go fc o n g l o m e r a t e s ，t h eh u m a n i s mo fc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n go f c o n 9 1 0 m e r a t e sa n dh o wt oi m p r o v ei n t e r n a la c c o u n t i n gc o n t r o lt oa v o i d f i n a n c i a lr i s kw i t hc o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g b y s l i m u p t h ef i v e c h a p t e r s ，t h e t h e s i sc o n s t r u c t sam o d e lo f c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n go fc o n 9 1 0 m e r a t e sf r o mt h et h e o r e t i c a l1 i n k so n a s t e pb ys t e p a n d ，o nt h eb a s eo fp o s i n gt h ep r o b l e m so nt h ec o m p r e h e n s i v e b u d g e t i n go fc h i n e s ec o n g l o m e r a t e s ，t h et h e s i sd i s c u s s e st h ee f f e t i v e m e a s l i r e so nh o wt oe n f o r c et h ec o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g i te x p l a i n st h e m e t h o do fo p e r a t i o no nm a n a g e m e n tp r a c t i c eb yaf u l la n da c c u r a t ee a s e t h e c o m p r e h e n s i v e b u d g e t i n g i sn o t o n l y c o n d u c i v et o i m p r o v i n g t h e e f f i c i e n c ya n de f f e c to fm a n a g e m e n t i nm i c r o c o s mb u ta l s oa ni m p o r t a n t m e t h o dt ob e t t e rt h er e s o u r c e s d e p o s i t i o nu n d e r t h ec i r c u m s t a n c e so f m a r k e t k e yw o r d s ：c o n g l o m e r a t e s ，c o m p r e h e n s i v eb u d g e t i n g ，d r a w i n gu pb u d g e t s p r a c t i c ea n di n n o v a t i o n 第一章导论 1 1 企业集团实施全面预算管理的意义 企业集团是现代企业高度发展基础上形成的一种法人企业联合体。关于企业集团 的概念，不同的学者从不同的角度作出了定义。笔者认为，应当从产权关系建立的角 度来界定企业集团的概念。企业集团可完整的定义为：它是以一个实力雄厚的大型企 业为核心，以产权联结为主要纽带，并以产品、技术、经济、契约等多种纽带，将多 个企业、事业单位联结在一起，具有多层次结构的以母予公司为主体的多法人经济联 合体。 企业集团作为一种先进的企业联合形式，自开始萌芽之日起就表现为一种世界性的 趋势，随着社会化大生产和市场经济的进一步发展，又表现为一种世界性的结果 注1 。 当前，随着科学技术的巨大发展，市场竞争日趋激烈，企业集团为适应环境变化出现 了新的发展趋势。 首先，通过加大技术投入提升自己的技术水平，以维持企业集团可持续发展的竞争 优势。其次，完善企业集团的治理结构，理清各种权利分配与制衡的关系，提高内部 管理效率，增强企业集团整体实力。再次，在集团的外部扩张上，由单纯的多元化方 式转变为以战略目标为指导的谨慎多元化方式，强化集团的核心业务规模，突出核心 业务优势。财富杂志5 0 0 强中绝大多数企业集团的主业特征都很明显，这是支撑其 长期发展的基础。最后，在世界经济一体化的大趋势下，企业集团不会局限于本国市 场，而是积极向外，在更为辽阔的世界市场中去寻找新的发展机会，努力发展成外向 型企业集团，最终演进为跨国企业集团，形成成员企业的多国性，生产经营上的多样 化与广泛性。 近年来，我国企业集团的多元化跨国经营取得了很大进展。如首钢集团在1 9 9 5 年 的海外营业额和出口创汇额就己高达l o 亿美元，成为真正的跨国企业集团【拄2 。在 财富杂志评选的2 0 0 4 年度中国最受赞赏的公司 注3 中，我们看到了海尔、联想、 中国移动、中国石化、青岛啤酒、方正、蒙牛、万科等许许多多耳熟能详的名字，这 标志着我国的企业集团已真正走向了世界。而本文作为重点案例分析的企业集团 中国中信集团公司( c h i n ai n t e r n a t i o n a l t r u s ta n di n v e s t m e n tc o g r o u p ，简称 c i t i c ) ，成立于1 9 7 9 年l o 月，目前已成为拥有多家境内外子公司、控股公司、上市 公司及海外代表处的综合性跨国企业集团，截止2 0 0 3 年末，其总资产为5 9 6 6 亿元人 民币，净资产为4 6 7 亿元，2 0 0 3 年当年创造海内外营业收入高达4 1 6 2 亿元r 注4 。 企业集团的发展，必然对如何提高整个集团的管理水平、提高其国际竞争力的问 题，提出了追切的要求，而预算管理作为现代企业管理机制之一，具有机制性、战略 1 】宋炳方：驾驭集团，经济管理出版社，1 9 9 9 ，p 4 5 。 2 课题组：关于加速发展我国外向型企业集团的研究，管理世界，1 9 9 6 年第6 期a 3 财富出版社有限公司：f o r t u n e ( c h i n a ) 杂志，2 0 0 4 年7 月刊，p 5 2 。 4 1 资料来源： c i t i cg r o u p2 0 0 3 年年报。 性、全员性等一系列其他管理手段无法替代的作用特征。建立与完善现代企业制度就 必须建立科学化的预算管理体系。制定算有效实施全面预算管理已成为现代企业理财 的一种国际惯例。在市场经济发达的西方国家，几乎所有的企业都在实行预算管理， 很多跨国公司都以预算作为企业管理控制的工具和业绩评价的依据。随着时代的发展， 企业预算管理及其理论在西方企业己得到不断地丰富与发展，如何将西方企业的预算 管理兼收并蓄地使之为我国企业所用，形成适合我国国情，体现我国企业管理特色的 企业预算管理理论及模式，已经成为我国企业适应市场经济发展需要、提高企业管理 效率的紧迫任务。 随着我国企业经营机制改革的不断深化，现代企业管理己成为由人力资源管理、 技术管理、供销管理、财务管理等诸多子系统构成的系统管理工程。而财务管理是企 业管理系统中最为重要的管理子系统，是企业管理的核心。全面预算管理是一种企业 内部控制会计制度，推行全面预算管理，是以完善财务管理为中心的企业管理体制， 以提高企业经济效益为目的的会计管理活动。其意义体现在( 1 ) 有利于明确企业发展 目标，实现长期战略规划和短期策略实旌的结合。( 2 ) 有利于企业推行“经济责任制”， 从而推动企业改革的进程。( 3 ) 有利于企业加强各项管理的基础工作，控制日常经济 活动，提高企业管理水平。( 4 ) 有利于企业开展现代化管理，增强市场竞争能力和抵 御风险能力。( 5 ) 有利于企业确定合理的管理机制、运行机制、协调平衡各方面关系， 实现资源的综合配置。( 6 ) 有利于企业对各个经济单位经营业绩的考核和评价。 目前，我国大多数企业集团己经认识到了实施全面预算管理的重要性，但在实施 过程中还存在一些不足，比如：企业的预算指标没有经过科学的市场预测，经不起市 场的考验；企业的预算缺乏企业战略的明确指导，使预算管理难以取得预期的效果； 企业在预算过程中忽略预算编制的方法论，使预算编制缺乏可靠性；企业在预算管理 中缺乏有效的考核与激励措施等。因此，许多企业实施全面预算管理的效果并不理想。 本论文研究的意义在于指出：对于现代企业集团，不仅要认识到全面预算管理在 企业管理中的重要性，更重要的是结合全面预算在组织模式、编制程序、目标规划及 控制过程等环节的特点，探讨如何克服全面预算管理实施过程中存在的不足，达到有 效实施全面预算管理的目的，并通过全面预算的考评建立起有效的激励机制，使预算 管理真正成为实施公司战略，提高企业管理效率与经营绩效t 降低企业经营风险，实 现企业价值最大化的重要工具。 1 2 计划与市场的相互融合全面预算管理的逻辑起点 1 计划与市场：不同的资源配置机制 计划与市场作为两种截然不同的资源配置机制在经济运行与发展中起着不同的作 用。通过计划机制配置资源，一方面，可以在一定程度下消减市场无序竞争所产生的 资源浪费，可以使经济发展具有超前性、全局性和方向性。另一方面，计划机制本身 具有致命的缺陷，表现为：第一，就计划的编制而言，主观编制的计划不能准确无误 的反映客观实际。第二，从信息传递方面说，要把社会各个角落里分散发生的巨量信 息收集起来，及时传送到计划编制机关，完全由计划编制机关在有限的时间内对信息 进行计算，并把结果变成相互衔接的系统计划，层层分解，下达执行，这是不可能作 到的。第三，在激励机制方面，计划机制的缺陷则更为突出，因为“资源一配置决策 是由代表社会全体成员整体利益的中央计划机关集中作出，并通过按层级制 ( h i e r a r c h y ) 原则组织起来的整个社会去执行的 注5 。”这样全社会的一切组织 除了完成计划下达的任务之外没有任何自己的特殊利益，必然失去了主动性和积极性。 与计划机制相对应的市场经济体制和市场机制则是指“一种主要由个人和私人企 业决定生产和消费的经济制度。价格、市场、盈亏、刺激与奖励的一整套系统解决了 生产什么、如何生产和为谁生产的问题。企业采用成本最低的生产技术，生产那些利 涧最高的商品。消费则取决于个人如何决策去花费他们的收入，这些收入包括来自劳 动的工资收入和来自财产所有权的财产收入 注6 。“市场机制较好的解决了激励问题， 在定程度上使资源得以优化配置。正如亚当斯密所说的，市场这只“看不见的手” 引导商品生产者为了自身的利益去满足社会的需要。但市场机制也和计划机制一样， 也存在着难以克服的缺陷，由于规模经济产生的垄断现象、外部各种变化因素的存在 以及收入分配难以公正的实现等原因会造成市场失灵( m a r k e tf a i l u r e ) 的现象，此 时就需要政府有计划的干预和调控。 由此可见，计划和市场两种机制要相互补充才可以发挥更大的作用。计划要以市 场为前提，在市场的基础上进行的计划才是切实可行的。市场则必须以计划为补充， 特别在那些市场难以触及的地方，计划会发挥重要的作用。二战之后，法国、荷兰、 日本、比利时、丹麦和意大利等资本主义国家采用了大量的国家经济计划，试图用计 划机制熨平市场机制带来的动荡。可见两种机制的互补性及其利用是现代西方国家经 济发展的重要基石。我国正处在市场经济体制向纵深发展的阶段，更要注重在资源配 置一h 计划与市场的相互补充。这不仅是我国市场经济发展的现状所决定的，也是经济 发展的必然要求。 2 计划与市场的融合是全面预算管理的逻辑起点 上面说的是一个国家的计划与市场机制的关系，而计划与市场所作用的对象是企 业。在计划经济体制下，企业只是社会经济计划链条上的一个实施者，市场功能没有 体现。而在市场经济条件下，企业是真正的法人，有其自身的法人财产权利，企业自 主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展。市场是企业发挥潜力、创造效益的舞台， 也是评判企业价值大小的镜子。在我国，国有企业尤其是大型企业集团想成为市场经 济的主体，必须建立起现代企业制度，即“以产权制度为核心，适应社会化大生产的 客观要求，反映社会主义市场经济体制的内在要求，企业真正成为面向国内、国际市 5 吴敬链：计划经济还是市场经济，中国经济出版社，1 9 9 3 p 6 3 。 6 保罗萨谬尔森等：经济学，第十六版，华夏出版社，1 9 9 9 ，p 5 。 场的法人实体和市场竞争主体的一种企业制度【注7 】。”现代企业制度具有产权清晰、权 责明确、政企分开和管理科学四个基本特征。对于前三个特征，企业要在与市场、政 府等多方面共同合作努力的情况下才能具备。在前三个特征具备的基础上，企业想要 在市场经济中生存、盈利和发展，其关键就是进行科学的管理。 对于企业集团来说，进行科学管理的核心是如何适应市场的变化，及时有效地组 织生产经营活动。由于市场总是变幻莫测、充满了风险和不确定性，同时由于企业集 团的组织规模大、生产跨度大，要使整个集团生产经营活动适应市场的瞬息万变，必 须实行有效的计划，协调集团内部各部门、各成员企业的行动。这就要求在预测的基 础卜做好规划，有效地实施综合管理。这种综合管理突破了部门壁垒、条块分割的束 缚，以战略目标为核心，通过一条主线把各职能部门、各成员企业的管理工作串起来。 这种综合管理就是本文研究的全面预算管理。这样，我们可以得到一条逻辑思路：市 场具有风险，风险产生预测，在预测的基础上进行规划，形成全面预算管理。 从这个逻辑出发，全面预算管理把企业集团与市场的相互关系有机联系起来，既 体现了市场中的计划导向，又表现出计划中的市场导向。市场中的计戈8 导向是指由于 市场中充满风险，企业管理者必须在市场预测的基础上，进行计划与预算管理，从而 使市场风险得以控制，反映出主观能动性的特征。计划中的市场导向则是指全面预算 管理本身通过内部计划的形式表现出外部市场的风险，是企业有计划的应对市场变化 而采取的手段。它强调企业集团对市场的认识程度，具有客观性的特征。由此可见， 计划与市场的相互融合是全面预算管理的逻辑起点。 1 3 企业集团治理结构实施全面预算管理的内在要求 1 企业集团治理结构 所谓公司治理结构是指所有者对一个企业的经营管理和绩效进行监督和控制的一 整套安排 注8 。 对企业集团来说，无论是集团公司，还是集团的子公司，一般都不是出资人( 股 东) 直接管理的，而是由出资人作为委托人，将资产委托给经理人员管理和经营。这 样出资人( 股东) 和经理人员之间就形成了委托一代理关系，由此也就产生了信息 不对称问题。信息不对称是指有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的，即 一方比另方占有较多的相关信息。对于企业集团经营管理的真实信息，委托人不可 能比代理人掌握的更多和更真实。代理人就可能利用自己对信息占有的优势，达到自 我目的的最大满足，甚至不惜损害委托人的利益。委托人一方面要向代理人支付一定 的报酬，以刺激其生产经营的积极性；另一方面又要花费一定的成本，监督代理人的 【7 谢世荣：产权理论与国有企业制度创新，中共中央党校出版社，1 9 9 7 ，p 2 3 9 2 4 0 。 8 1 范黎波等：企业理论与公司治理，对外经济贸易大学出版社，2 0 0 1 ，p 1 2 6 。 d 行为，防止代理人的“逆向选择”和“道德风险” 注9 。这些花费和支出是委托人将 资产委托给代理人时所不得不承受的代价，被称为代理成本。 为解决上述问题，首要前提就是要建立以产权模式为导向的企业集团治理结构， 形成股东会、董事会、监事会和经理人员之间的权力分配的委托代理关系，如下图所 不： 信托关系委托关系 股东会董事会经理人员 釜钉 监事会 ( 图l 1 ) 委托代理关系图 2 全面预算管理与企业集团治理结构 企业集团中存在着很高的代理成本。这是因为在企业集团中，委托人和代理人之 间并不是单一层级之间的关系。由于子公司是独立的法人，集团公司的影响必须通过 子公司的董事会贯彻、实施，投入和调出资源均受到一定限制，监督和控制比较间接； 同时，集团公司对子公司绩效的评价能力和资源调配能力有限，各子公司可以利用信 息不对称的有利条件进行投机，具体表现为子公司对各自收入有占先权利，往往不情 愿将利润交由集团公司管理，而是过度的进行再投资；各子公司有可能从跨子公司的 利润转移中得到好处，从而避免监督；各子公司的经营还可能会相互庇护，出现局部 决策情形等等。尤其是我国的大型企业集团，往往是通过行政手段的干预，强行组建 而成的。自形成之日起企业集团内部成员企业之间就缺乏应有的凝聚力，因而在实践 中出现了利益互不兼容的多级法人治理结构、成员企业目标的逆向选择、财权多层级 分割的过度分散和失控、组织不正规、管理混乱、竞争力低下等诸多问题。企业集团 往往本身不是法人，但具有法人多元化的特征。多级法人结构之间的利益冲突增加了 企业集团治理的难度。仅仅建立起如上图所示的权力制衡关系是不够的。因为母子公 司之间、董事会与经理人员之问、经理人员与各层级管理人员之间等多层的委托代理 关系对企业集团内部的信息流动产生了重重障碍。 如何突破这重重障碍，保证信息能够更多、更快、更为真实的流动，以解决信息 不对称的问题，从更深的层面去完善企业集团的治理结构? 建立全面预算管理模式不 失为一条有效途径。首先全面预算管理的组织机构预算管理委员会是由集团公司 董事长领导，直接对集团公司董事会负责。这样可以对各级部门( 包括总经理，各子 公司等) 的权责利进行有效控制，既有利于整合企业集团的整体资源又加强了对经理 9 逆向选择是指在订立合同的过程中，代理人利用信息优势为提升自己韵效益，选择使委托人利 益受损的行为。道德风险则是指在交易完成后委托人利益受到代理人侵害的可能性。 人员的监督。其次，全面预算管理通过上下结合的预算编制程序，使各层级之间的信 息得到良好的沟通。在预算的编制过程中，集团公司提出总的战略耳标要求和指导思 想，各子公司基层单位根据总体目标结合自身实际，上报预算方案，在经过多轮的协 调，最后决定预算方案。在这个过程中，由于信息得到沟通，也就有效的防止了信息 不对称所造成的负面影响。再次，在预算实施过程中，全面预算管理通过严格的实时 监控和事后监控，使经营管理的信息顺畅、真实地在各层级、各部门之问流动，有效 控制由信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题。最后，在对预算实施结