（林业经济管理专业论文）对外直接投资与技术输出问题研究.pdf

摘要 f ( 加入w t o 使我国市场明显具有国际市场的特征，这意味着中国市场的竞 争实际上具有国际市场竞争的性质，国际问资本流动日益频繁，跨国直接投资 也愈来愈多，面对这样的现实，我们只能顺应世界潮流，面向世界，在全球范 围内最有效地秘用各种资源，才能不断提升自己的国际竞争力，在竞争中求得 生存和发展。) ，7 本文首先分析研究了西方比较成熟的对外直接投资理论，如投资发展周 期、小规模技术理论：中国对外直接投资的背景、中国现阶段经济特征及对外 宜接投资的意义。在此基础上分析了我国对外投资的现状，提出我国对外投资 活动与发达国家相比的很大不同：增长速度快、投资地点相对集中、经营状况 不理想等。 本文研究提出加速国外投资成为促进高技术产品出口的重要途径。其主要 措施：实施促进高技术产品出口计划；发挥政府的市场开拓作用；提供出口信 贷与保险：加速国外投资成为促进高技术产品出口的重要途径；向出口企业提 供国际贸易信息；重视国际高技术产品市场战略研究。 最后指出中国企业跨国经营的必要性及其意义。提出中国企业跨国经营的 发展对策：吸引外资与对外投资保持适度比例：调整经济战略：提高对跨国经 营的认识高度；以名牌、品牌扩张为主线构筑巨型跨国公司：加快中国企业对 外投资保障体系建堤；进一步提升中国企业跨国经营层次；实施“与国外跨国 公司捆绑在一起发展”的跨国经营战略：联合香港、澳门、台湾共同经营。 关健词：对外直接投资技术输出f 跨国经营) 。 a b s t r c t e n t e r i n gw t o h a sm a d ec h i n ah a v et h ec o m p e t i t i o no fi n t e r n a t i o n a lc h a r a c t e r i s t i c ， w i t ht h e u n f o l d i n gt e n d e n c yo ft h e u n i f i c a t i o no ft h ew o r l di ne c o n o m y i n t e r n a t i o n a l c a p i t a lf l o w i sb e c o m i n gm o r ea n dm o r ef r e q u e n t ， t h ee n t e r p r i s e sh a v em o r ea n dm o r ei n t e n d e dt op e r f o r mf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t f a c i n gt h ef a c t o r s ，t h ee n t e r p r i s e s a r er e q u i r e dt ou s ea l lk i n d so fr e s o u r c e si no r d e rt o d e v e l o pt h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n t h et h e s i sf i r s t a n a l y s i s e s t h e f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n to ft h e o r i e sa n d c o m p r e h e n s i v en a r r a t i o no nf o r e i g n i n v e s t m e n tt h e o r i e s s e v e r a ls u c c e s s f u lt h e o r i e so f t h ew e s tw o r l dh a v e b e e ni n t r o d u c e d s u c h a se c o n o m i c so fs c a l ea n d i m p e r f e c t c o m p e t i t i o n t h et h e o r e t i c a lp r a c t i c ea n da n a l y s i so nt h em o v e so f t h ee n t e r p r i s e si nc h i n a a r ed i s c u s s e d t h er e l a t i v ee c o n o m i cc h a r a c t e r sa n dd i r e c tm o t i v eo ft h ef o r e i g nj n v e s t m e n t a r ei n t r o d u c e d t h ep a p e ra n a l y s e st h ep r e s e n ts i t u a t i o no ff o r e i g ni n v e s t m e n to fc h i n a ，t h es i t u a t i o n o f f o r e i g ni n v e s t m e n to f c h i n ah a sg r e a td i f f e r e n c ew i t ht h a to f d e v e l o p e dc o u n t r i e s t h e r e a r eal o to fp r o b l e m si nd i r e c t i n v e s t m e n t ，t e c h n o l o g y a n d r a p i dg r o w t h ；r e l a t i v e l y c o n c e n t r a t e dl o c a t i o no f i n v e s t m e n t ；v a g u es t r a t e g y ；p o o ro p e r a t i n gp e r f o r m a n c e f i n a l l y ，t h ep a p e rp o i n t s o u tt h e s p e c i f i c m e t h o d st od i r e c ti n v e s t m e n to f c h i n a ，e m p h a s i z e s t h e i m p o r t a n c e o f f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n tf r o mam a c r o v i e w ，e s t a b l i s h e s a n da m p l i f i e st h eo p e r a t i n gm e t h o d so f e n t e r p r i s e s k e yw o r d s ：f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t t e c h n o l o g ye x p o r t i n t e r n a t i o n a lb u s i n e s s 对外直接投资与技术输出问题研究 1 综述 1 1 本文研究的背景及意义 当前，世界经济正在经历市场格局、体制、产业结构、贸易和投资布局等方面的深 刻变化。随着跨国公司的迅速发展及经济全球化向纵深推进，世界经济一体化、信息化、 市场化、网络化、自由化趋势已成为不可逆转的潮流。各国之间的相互影响、相互依赖 日益加深，经济全球化迅速发展，使世界经济形成了“以知识为基础，以金融活动为中 心，以信息技术为主体”的发展格局，这样发达国家的资源、劳动力和广阔的市场将不 断通过跨国投资与技术输出的有效动作而最大限度地聚台在一起。加入w t o 使我国市 场明显具有国际市场的特征，这意味着中国市场的竞争实际上具有国际市场竞争的性 质。面对这样的现实，我们只能j 嘎应世界潮流，面向世界，在全球范围内最有效地利用 各种资源，不断提升自己的国际竞争力，在竞争中求得生存和发展。世界经济中新一轮 产业革命的深化，使资本输出和技术输出成为当前国际市场上最重要的战略资源，跨国 直接投资和技术输出将超越国际界限成为各国经济联系的主要形式。我国要想更全面地 融入到全球化生产体系中，在实施“引进来”战略的基础上，更要大胆实施“走出去” 的战略，即跨国进行直接投资与技术输出，这是一种直接地融入刮国际生产体系的渠道 和方式。 进入2 1 世纪，对外投资问题引起人们越来越多的关注，绝非偶然，而是我国经济发 展和对外开放到了一个特定阶段后必然出现的趋势，是我国进一步扩火改革开放和进行 经济结构调整的迫切要求。 1 1 1 对外直接投资与技术输出是应对经济全球化的积极策略 经济全球化是一种机遇与挑战并存的趋势，我们要在这个趋势中得到更多的益处， 就要大胆实行“走出去”的战略，更加主动地利用两种资源和两个市场。 1 1 l 1 对外直接投资与技术输出能更好地利用胃外资源我国虽然地大物博，但是人口 众多，按人均计算是一个自然资源相对短缺的国家，石油、森林、矿产等重要资源的人 均拥有量远远低于世界平均水平相对价格水平高，不少资源需要长期大量进口。目前 在全球范围内，各国对自然资源的竞争十分激烈，不仅有大量着眼于当前利益的跨国投 资行为，还有许多不谋近利而求战略性拥有的跨国投资行为，这样，我们必然从战略 高度上谋划我们的投资行为。 1 1 1 2 对外直接投资与技术输出更好地利用国外科技资源。我国经济今后持续稳定增 长，在很大程度上取决于推动技术进步的能力，取决于一批高技术含量、高附加值、规 模经济显著的产业能否迅速成长。发展这些产业，需要先进技术、技能和管理方法，我 们以往较多采取引进方式获取技术，但引进的技术我们没有知识产权，有时也不完全适 合国内市场和产业的需要，在国内自主开发，又存在缺乏科技资源特别是技术开发人才 2东北林业大学硕士学位论文 的问题。国内有实力的企业“走出去”到科技资源密集的地方设立研发机构或高技术企 业，开发生产具有自主知识产权的新技术新产品，是利用国外科技资源的一种有效形式。 1 1 1 3 对外直接投资与技术输出能有效带动出口。中国有些行业、近几年通过技术引进 和技术开发，形成大量有较高技术水平的生产能力，但是由于国内生产能力总量大大超 过需要，相当比例的设备闲置，造成很大浪费，企业也陷入困境，这些生产能力有一部 分适合发展中国家的消费水平，利用这些设备进行海外投资，既可解决国内生产能力闲 置问题，又能带动零部件出口，是解决一些行业设备大量闲置的重要途径。 1 1 1 4 通过对外直接投资与技术输出，“走出去”在当地设厂，能使低成本的优势和贴 进市场的优势叠加，增强产品在国际市场上的竞争力 1 1 2 对外直接投资与技术输出是应对国内经济结构调整的迫切要求 “十五”期间，结构调摧与产业升级将是我国经济发展的战略重点，积极扩大对外 投资，是推动结构调整和产业升级的有力杠杆，也是结构高速和产业升级需要达到的重 要目标。 1 1 2 1 能使现有生产能力充分发挥生产能力过剩，现有生产能力不能充分发挥作用， 是我国目前和今后一段时期内经济发展的不利因素之一。不能及时调整，既会使我国现 有资产存量的收益下降，导致呆帐的产生，使许多企业处境困难，又会影响整个产业结 构的升级过程，应该看到，这些过剩生产能力中有相当一部分技术和产品并不落后，可 以变成一些发展中国家甚至是发达国家的市场需求。通过对外投资和技术输出，在全球 范围内重新配置这些生产能力，是继续使这些资产发挥作用，促进国内结构调整。减轻 国内企业困境的重要途径，从一些发达国家和先进的发展中国家的经验上看，当它们的 产业发展处于我们目前这个结构转换时期，也在很大程度上依靠大量设备向海外转移， 促进国内结构调整，在全球范围内重新配置生产能力，是促进国内经济结构调整的重要 一步。 l 1 2 2 能促进高新技术产业的发展。面对全球技术革命和知识的迅速更新，我们要尽快 形成一批附加值和技术含量较高，成本和质量有竞争力的新兴产业和高技术产业，保持 和增强我国产业在全球经济中的竞争力。然而高新技术产业需要大量的技术开发投入， 许多生产项目需要巨额投资，如果小批量生产，不能弥补前期的大量投资，企业就不会 有投资的积极性。我国国内市场虽然容量巨大，但相对于一些高新技术产品，国内需求 不足，必然以全球市场为目标才能进行大规模生产和经营，“走出去”寻找全球市场 对部分高新技术产业和新兴产业的发展至关重要。 1 1 2 3 能形成世界名牌产品和全球著名企业我国经济发展己成为一个转折点，要从利 用别国的著名品牌发展我们的产业，转变为着力培养我们自己的世界著名品牌，在今后 一段时间内，我国企业能不能在对外开放中“走出去”，在全球范围内进行资源优化组 合，形成一批著名跨国公司，创立和发展一些我们自己的世界级名牌产品，关系到我国 以什么形象、什么样的长期发展潜力和国际竞争力出现在新世纪的国际经济舞台上。 本文正是基于上述背景、现实意义，从对外直接投资理论和技术输出理论和实际背离 的现况出发，探讨我国在这两方面存在的问题，以跨田公司为主体，解决对外投资与技 塑丛壅堡垫壅兰建查熊堂囹璧曼塑 i 术输出之间的良性循环，并针对我国发展对外喜接投资应采取的政策提出建议。 1 2 本文国外磷究现状 对外直接投凌理论起源于本世纪6 0 年 弋，比对钋直接投资实践滞后了近一个世纪。 但是近3 0 多年以来，随羞各国对外直接投资的迅速发展，对外直接投资已成为国内外经 济学界关注的重要领域，对外直接投资理论有了长足的麓展。 匿， 对外投资的主要理论有： 邓宁的嗣蠡生产辑衷理论。英国著名的跨国公嗣问题研究专家约翰h 邓宁 ( j o h nh d u n n i n g ) 教授，提出了 著名的“国际生产折寝理论”，已成为研究跨国公司经济活动的主流理论学派、被世界公 诫为是指导跨国公司实践静投藏毽论。该理论诀必，一个众业妇栗其存掰毒毅特定捷势、 企业内部化激励优势期区位特定优势时，这家企业就完全具备了对外煮接投资的条件。 所有权特定优势，是指一个国家母公司或予公司对其他国家企业来说所具有的自身 优势。首先，该跨国公司拥有财产粳和无形资产的优势，酃耨产品、窝好静生产管瑾， 组织帮销售系统。截新憝力，新躲谖，大力资本瘁，销售、金融幕 技术诀窍等方嚣舱位 势。其次，渡公司拥有棚互势作的优势，包括由企业规模和地区位置、垄断力挝、较好 的资源和利用能力所引起的优势，在不同货币地区和政局下分散或减少风险的能力优势 等。 内部 七激励优势，指跨国公司为保护或列翊带场不是垮掰毒投特寇线势进行匙韶转 移豹优势。当跨国公司傍为买方对。它通过市场内郝化避免技术等投入物价值硐1 种类的 不确定性，控制供给投入物的销售和条件：当跨国公司作为卖方时，保护中间或晟终产 品的质量，补充市场不足，抓往独藏经济活动的经济利益，避免或减少政府干涉( 如配额、 关税、税蔟羞鼯等) 。跨爨公霹哥班利鼷市场转移徐格控翱蠢场产器。 区位特定优势，捶奏剥子东遵国或投资国经营的地区位置的特定优势。它分为囊接 区位优势和间接区位优势。前者是指当东道国经济中的有利因素吸引着外围投资者去投 资时的吸引力量；后者悬指当母国经济中不利因素遍使企韭去国矫迸行直接投资时的推 动力量。 该理论是根据珏蠢私人对雏直接投资行为提出来的，虽然存在诸多的局限性，假总 的说来对于发达国家私人对外直接投资具有较大的阐释力。有的学者认为中国避发腱中 国家，中国企业与西方雄厚实力的大企业相眈不具备垄断优势( 所有权优势) ，程内部亿 激磁优势和区位优势方嚣瞧搦形冤绌，所驭邓宁静鬟际生产掰衰璎论并不逡舍予解释中 国企业鲍域， 妻接投资抒为。 邓宁所提出的境外投资企业的3 种竞争优势，并非绝对的超过其它竞争对手的综合 优势而是一种相对优势。在科技革命日新月异的今天，任何一个企鼗也不可能在莱个 行馥的所有领域都占有绝对优势缝使，并鼠其翱对优势蟪位在鑫菇竞争戆今天巍会不凝 发生变动。其次，中国企业经过几十年的发展，规模、技术、产品已翻益成熟，己具有 了相当的竞争优势，如果向其它发展中国家投资，是具备相当的所有权、内部化及隧位 优势的。近年来对非洲、东南亚、拉荑等地直接投资所取得的巨大成绩郾为明证。在菜 些高新科技行业中中国企业也具有世界领先水平，中国企业的许多工业产品在发达国家 具有相当优势，也完全可以到发达国家投资设厂，进行国际化经营。总之t 邓宁教授的 折衷理论对中国企业的境外投资具有一定的借鉴作用。 垄断竞争理论( m o n o p o l i s t i c a l l y - c o m p e t i t i v et h e o r y ) 本世纪6 0 年代，美国学 者海默( s t e p h e kh e r b e r th y m e r ) 首先发现以利率的差异来说明资本国际流动的理论难 以解释战后对外直接投资运动，他在国内企业的国际化经营：一项对外直接投资的研 究中首先提出了以垄断优势来解释美国企业对外直接投资的理论，并与他的导师金德 尔伯格( c h a r l e spk i n d l eb e r g e r ) 一起创立了对外直接投资的垄断优势竞争理论a 该理 论认为市场由于产品和生产要素的不完全，规模经济的存在等因素而不是“完全竞争” 的市场，在这种情况下，可利用企业间生产实力、技术、商品、产品、价格、管理、规 模、销售渠道、信誉、包装、资金量等要素的差异，通过对生产资源在不同区位，不同 层次的重新组合，取得更多的利润。这时企业会进入海外市场，在国外设厂直接生产 销售，以击败国内竞争对手或当地同类企业。 内部化理论( t h et h e o r yo f i n t e r n a l i z a t i o n ) 内部化理论是由英国里丁大学的伯 克莱( p e t e rj b u c k l e g ) 和马克卡森( m a r k c u s s o n ) 在1 9 7 6 年提出的。内部化理论仍然 运用不完全市场作为分析研究问题的基本前提，它强调市场不完全或垄断因素存在导致 企业参加市场交易的成本上涨。内部化理论是侧重分析市场交易机制与企业内部交易的 关系来阐述战后对外投资及跨国公司发展动因的，市场不完全和交易成本促使企业内部 化，建立企业内部化市场来取代外部市场的范围。内部化理论所涵盖的范围较广，与其 它对外直接投资理论相比，它更适用于不同发展水平的国家，无论是发达资本主义国家 还是最落后的国家均可适用。即可解释个别现象，又可解释大部分对外直接投资的动因。 边际产业投资理论( t h et h e o r yo f c o m p a r a t i v ea d v a n t a g e ) 边际产业投资理论 是由日本一桥大学小岛清教授提出的，该理论是以本世纪5 0 - 7 0 年代日本对外直接投资 为对象，把国际贸易理论中的赫克歇尔俄林的资源禀赋差异导致比较成本差异的原理用 于日本对外直接投资，提出“一国应从已经或即将处于比较劣势的产业开始对外直接投 资，并依次进行”的理论。在小岛清理论中，比较劣势的产业指已经或即将丧失比较优 势的产业，这种比较劣势产业也称边际产业。投资国应按本国边际产业顺序进行对外直 接投资。这一理论虽然能解释日本初期对外直接投资的现象，但不能解释当代对外直接 投资产业结构转换的主流现象。 小规模技术理论和技术地方化理论专门论述发展中国家企业境外投资所具备 的竞争优势理论，应当首推美国经济学家威尔斯( w e l l s ) 的小规模技术理论及英国经济学 家拉奥( l a u ) 的技术地方化理论。 小规模技术理论指出，发展中国家跨国企业的竞争优势来自生产成本，这种低生产 成本是与其母国的市场特征紧密相关的。该理论主要从3 个方面分析了发展中国家的跨 国企业比较优势：( 1 ) 拥有为小市场需要提供服务的小规模生产技术。这可以迎合低收入 国家制成品市场需求量有限的特征。( 2 ) 发展中国家在民族产品的海外生产上颇具优势。 ( 3 ) 低价产品营销战略。 技术地方化理论指出，发展中国家跨国企业的技术形成包含着企业内在的创新活动。 盟竺奥堡篓童兰垫苎趋生囹壁登塞 一二 拉奥认为是以下儿个条件使发展中国家企业能够形成和发展自己的“特有优势”。首先， 在发展中国家，技术知识的当地仡是在不同于麓达匿家的环境下进行的。这种新的环境 往往与国瓣要紧侩格及英震量褶联系。冀次，发震中番家生产瓣产最逶含予饿们爨宴 的缀济秘震求。第三，发展中国家企业的竞争优势还来自创新活动所产生的技术在规模 生产条件f 具有更高的经济效益。第四，特别是国内市场较大，消费者购买能力有很大 差剐时，来自发腥中国家的产品仍有一定的竞争能力。该理论把对发展中国家的企韭跨 国经营研究的注慧力g l 恕皴鼹层次，娃证明落舞国家企业以比较撬势参与髫骣生产耨经 营活动的可能性。 近几年来，国际经济学者克服了以往对外直接理论的片面性和局限性，提出了投资 诱发要素组合理论。该理论核心观点是任何形式的对外宣绥投资都是在投资直接诱发要 素帮闯接诱发要素瓣缀台作用下露发生豹。提出了阉接诱发要素包话经滂政策、法燕、 投资环境及宏观经济对当代对外直接投资已经起着重要作用。另外8 0 年代束美凰经济学 家叉提出了汇率与对外直接投资相互关系论。用于解释8 0 9 0 年代以来出现的对外赢接 投资流艇短期内大幅度波动的现象。 怼辨壹接投资动强可以说是各种吾撵，所以茏法找到一手孛完美豹理论寒鳃释题套麴 对外直接投资现象。 在开放经济条件f ，国际资本流动与经济均衡发展正在成为世界性研究课题。在国 际资本流动中，作为陡期资本重要组成部分的对， 直接投资，箕规模、流向乖l 缔构的逛 速变纯瓣世莽各麓豹经济增长、器藩收支平键、产业结构调整、企业譬际竞争力乃至一 国经济持续稳定发展产生丁重要影响，对外直接投资己成为许多国家宏观经济内外均衡 发腱的照要组成部分。 研究表明：西方跨雷公司经过1 0 0 多年的发展，无论是跨国公司自身还楚跨莓公葡 理论，都己避入艘熬的形态，嚣方对外直接投爨理论漉派众多，毽都对殛方经济发袋有 着不同的贡献，两我国跨国公闭还剐剐起步，仍处于韧级阶段，对外直接投资研究也剐 刚开始，并没有成熟的理论，相信随着中国跨国公司的发展，对社会主义国家跨国投资 理论的研究会越来越成熟，从搿带动中国经济更加腾飞。 1 3 本文国内研究现状 国内对外直接投资与技术输出的研究主要集中在以下几个方面： 我国对外直接投资眈较优势研究国家社会科学基金项目，研究者认为为增强产 韭溺际毙争力和潮骣舞场占有率，溷家盛扶持离凝技术金犍和对， 赢接投姿金数，但将 科技比较优势作为宏观环壤比较优势，缺乏企业层面深入渤析。 “离技术产业发展与外贸竞争力”理论观点认为，国际贸易与国际投资同为企业国 际纯经营方式，在我匿理论研究方面，对国际贸荔的研究远远超过对冒际授资的研究。 这震赢匏辩酝之处在于产业竞争力方嚣鹃婿究成果具喜较强的借鉴意义。 “走出去”系列研究之十二；瀵华大学魏杰认为在国际经济旦益一体化的条件下， 任何一个国家既鼗引进别嗣的产品和资本，自己也要“走出去”。“走出去”包括产品输 出，也龟话资本输出，僵童要避稽瓷本输出静对外进行童接投资。园诧，在推进我国 6末靶韩逝大学硕士学位论文 经济国际化的进程中当然要推动我国的对外直接投资，即“走出去”。我国的企业现在 要无选择地是向全世界，实际上是不可黥的，我们应该从自己的饯势出发，首先选撵郧 些秘己育耽较优势静继匿。琵较优势的嚣壤选择避我们“麓接去”应该选择j g 正确廪剃， 不能盲目“斑出去”，也就是没有选择地进入世界上的所肖国家，尤其是发达国家。 1 4 本文懿燕要臻究内容鸯方法 对外直接投资与技术输出是我国经济发展和埘外开放刹了一个特定阶段届，必然啦 瑗懿趋势，燕瘟对蚕漆经痪蹇速发霞豹遮甥要求是我蓬逶一步扩大竣革齐教帮进行经济 结构调整的逸切要求是应对经济全球他的积极策略。经济全球化是一种机埚与挑战并 存的趋势，我们要在这个趋势巾镄到更多的盏处，就要大照实行“走出去”的战略。 本文瓢对外直接投资理论和疆术输出理论和实际背离的情况出麓，探讨我国在这两 方筒存在的问题，以跨国公司为主体，解决对外投资与技术输出之间的良性循环。并针 对我堡发展对， 直接投蜜应采取憋政策掇出建议。 本文采嗣规范与实证分析楣结合，统计数据与实际现象相结合定性论述与统计分 析想结合的方法，力求揭示事物发展的规律性。义强调其威用性。 本文主要骚究洳餐：第一帮努挺出我霉经漭发震帮对， 拜蔽叠经这翻了一个特定除 段后，对外童接投资与技术输出是我国避一步扩大改革开放和进行缀济结构调整的迫切 要求；是更好地利用犀外资源对外直接投漆与技术输出；是应对经济全球亿鲍积投策酶。 在分析掰究，帮宁豹蓬际生产折衷瓒论、我鞠对外直接投资托较优势研究等国内 外国际投资与技术输出理论与实践的基础上提出。西方跨豳公司经过1 0 0 多年的发展。 无论是跨量公司鑫赛避戆跨量公司理论，巷己进入残熬鲍形态，秀隽对强毫撩援瓷理论 流派众多，德都对西方经济发展有着不间的贡献，而我国跨国公司还刚刚起步，仍处于 初级阶段，对外直接投资研究也刚刚开始，并没肖成熟的理论，不熊完全照搬西方的联 论，必矮缝合溪溥不断粕薪。 第二部分分析了我国对外赢接投资现状。目前中国已是世界上第8 大资本输出国， 我国对外投资、跨国经磐的企她已形成了一定的数量规模。 我国对步 赢接投资避藕蟊褥瘦以在设备、技术上有较强优势的轻工、纺织、家用电 器、机械电子以及服装加工等行业为重点；在地区选择上，应以政局稳定、投瓷环境较 好，藏双方有穗当经贸会终基础辨墓家特别是发震孛蓬家纛缝嚣为墼患；在投瓷方式上， 以企娥现有设备、成熟擅术、原材料、零部件等实物投入为主，从事敞件组装及加工生 产为踅点；在投资主体选择上，以实力强，管理科学、出口产品有信誉的生产企业为羹 盎：熬藤各娄掰存澍金踅送天鬟蔽蠹绣。率远辩嚣搽是适威经济全琢纯豹趋势，援据藐 国国民经济麓展的长远战略需螫，鼓励有条件的企姚全方位开发海外投资，每年海外投 资规模达到1 0 0 亿美元发右，并以此拉动我童产业的舞级，糖立孛嚣跨霪公司的实力秘 形象。 第三部分撼出发展和扩大对外输出的必要性；提出加速国外投资成为促进高技术产 撼出辩鹣重要逡径其童蘩接藏：实燕瞧遴毫按零产鑫出器诗越；发挥致痔熬零场开籀 作用：提供出翻信贷与傈险：加速国外投辩成为键避高技术产品出口的重要途径；向出 对外直接投资与技术输出问题研究7 口企业提供国际贸易信息；重视国际高技术产品市场战略研究。 第四部分指出中国企业跨国经营的必要性及其意义。提出中国企业跨国经营的发展 对策：吸引外资与对外投资保持适度比例：调整经济战略；提高对跨国经营的认识高度： 以名牌、品牌扩张为主线构筑巨型跨国公司；加快中国企业对外投资保障体系建设；进 一步提升中国企业跨国经营层次：实施“与国外跨国公司捆绑在一起发展”的跨国经营 战略；联合香港、澳门、台湾共同经营。 !鉴些楚些盔兰堡主堂垡堡罴一 2 我国对外直接投资现状分析 自7 0 年代末中国实行改荤歼液议采，国家就明确提出票发袋串霄企监的跨国经营， 关注海外投资的发展，九届人火三次会议上，江泽民总书记又明确提出中国企业要“患 出去”。他说，今后要擞励_ 秘支挎优势企照逐步扩犬对终投瓷，舞展踌謇经营，避过建立 海外销售网络、生产体系和融资渠道，促进企业在更大范豳内进行专业化、槊约化和舰 模化的跨国经营，加快培育我们自己的跨国公司。努力促使我国经济在参与阻际经济食 捧与竞争孛递瞧掰抟步伐。江簿聚惑蔷谣撂j 窭，蕊家将“誉失黠撬薅实施篷盔去静 战略”，从战略的高度肯定了海外投资的滋要意义。 2 1 貔嚣鞋强壹接投炎敷发震滏革及其特点 我国对外投资经过2 0 年的发展，中圈企业海外经营澌成气候，企业规模逐渐扩大 产业缱构不凝得至优化，涉及静领域包括锯铁、缘z 、电子、透谖、发电、纺织、壤槭、 建材和医药等敷十种。掰前中图已是世界上第8 犬资本输出国，我围对外投资、跨国经 营的企业已形成了一是的数量规模：就经费程度、彤式、结构等而富具有以下特点： 2 i i 对弗直接投资发袋速度较使 2 0 年来，我国企业的境外投资从无到毒，一畿傈持着增长的态势囱兹发耀。这秘发 震浚躐逵痉了敬革者静瓣耍，推动了串藩外向型经济的发震。这一发展的动力既有来翻 改革者的推动，更来自企业自我发展的需鬻。 2 1 2 对秘童接经瓷经警豹建区分教 攒资料显示。中国境外企业大约分布在全球的1 0 0 多个霉家和地区。投资地区的簿 度分教母戳遴免难数蘸溅戆致按、经济风黢，毽燕逡一璜象穗表翡，中国在群拓蓬际带 场时还没有形成重点的地域，还存在某种商目性。十分有意恩的是，就在这种高度分散 的同时，也存谯麓某些区域高度黧中的馕? 兕，比较突出的就楚港澳她酝。如在1 9 9 8 年驰 境努企韭孛，游澳邈区豹就占了1 8 2 0 家，投资3 3 8 亿美元。 2 1 3 对外直接投资行业分布广 铁各种资料反映的情况看，中国境井惫业经营的行业包括金融、保险、贸易、研究 和发展、加工业、酒店、捕鱼、运输等多个行业。广泛的境外投资活动形成了中国企业 国嚣纯戆多元猿最，毽掇反映遗，我蛰境舞投资蘸主体格弱还来彤戒，氇束形磁颁应我 国经济发展而应该具有的产业结构、投资重点，与阑内经济运行的模斌有较大的区别。 2 。1 4 瓣羚直接授资强度德援 对外盥接投资与技术输出问题研究 9 从1 9 9 8 年的数据看，中国境外企业的平均投资强度为1 1 1 7 万美元远远低于t 9 9 1 年发达图家、发震中国家国外企业平均投资额6 0 0 万美元的标准永平。对这种现象鹃合 理解释怒，串国境辩大多数企娩生产援模小，装备系数低，裂技含量甄，主要以劳动密 集型企她为主。 从经济、管理理论看，一国外向型经济的发展是本国经济发展的自然衍生物，一个 企业的跨国经营是企业发展到一定阶段的产物，其中极其规律往。献上述静分析率可以 看蹬，中餮对羚矗按投赞活动，还娃予籀嚣纯经营的初期黔段e 2 2 我国对外赢接投资战略裔标 虽然境外投资、跨国经营是我国经济醴及我国企垃发菔的重要酱标和必然选择，僵 获避一段鞋阁看。境 投资还不毯成为我国营选豹经济发矮基标，或套业凿逮采用骢战 略翻标。可行的指导思想是：尊重和依据规律，稳步和坚定地发展。这里所说的规律， 主要指，定要尊重经济发展的内在规律，充分地认识境外投资和跨国经营的规律，切 实地了解国情和现有水平，这星所说的稳步和坚定，生要指，在新生蕊律的条件下，要 在搬强宏鼹指导靛羼辩，逐澎地歼襞壤 投资活动，要认识至l 境， 投资在我国经济发展 过程中的重要性和必要性，是我国对外汗放基本国镣的必经之路，在战略目标的选择和 投资的重要方向上要注意与我闰经济发展的需要相适应要有重点，有阶段地开展境外 投资活劫。对于我国经济发展水平来讲，“走出去”究竟应该两哪些行监投资? 在哪些国 家耱逢送没厂? 这是瑶檬海场定位翘瑟，是“袁也去”战路鸯擘重要鳃成部分。 2 2 1 我国对外煮接投蜜谶期瓣标 由于我豳海， 投资在宏观政策方面还不够完善，绝大多数企韭还不其膏在国际市场 大蔑模避 亍投资静实力，我国境 投爨抟逶期目标应该是：耀5 年剿l o 年鹄对闼+ 姆我 国有实力的企业g | 导到国际市场，开展国际化经营，创立中国制造品牌。使我国海外投 资的规模从目前每年大约5 亿美元达到每年5 0 亿美元的水平。此外，在行业选择上。除 资源开发外，以我国在设备、技术上有较强优势的轻工、纺织、家船电器、机械电子以 及镕& 装船工等行渣为霆点。 在她区选择上，应以政局稳定、投瓷环境较好，且双方有相当经贸合作基础的国家 特别是发展中国和地区为藿点。但是，鉴于当前和今后一个时期全球消费市场的核心仍 然在欧荚发运国家和部分新兴工业区国家，所以，应当在发达国家和e e 较发达的墙区发 展生产鸯薤工有市场基穑静部分产品，就缝销售。 在投资方式上，以企业现存设备、成熟技术、原材料、零部件等实物投入为主，从 事散件组装及加工生产为重点。 在投资主体选择上，以实力蔼，管理科学、出日产品有信誉的生产企业为重点：簸 融备类所有铡企娩遴入国际索场。 2 2 2 我国对外煮接撩瓷静中避期嚣标 我国对外直接投资的中远期目标是适应经济全球化的趋势，根据我菌国民经济发展 ! !墨主笙楚些盔兰堡圭堂垒迨塞 翡长远凌昭需黉，鼓励有条件的企鼗釜方位开发海外投资，每年海外投资规模达到1 0 0 亿美茏左右，字# 啦拢控旗我霪产妲麴舞缀，确立串圜跨罾公霹的实力和形象。为蜜现运 一目标，在行业选择上，继续从事稀缺资源开发，劳进行必要鲍战赂储鍪：在夔一除段 塔有较强优势的轻工、纺织、家用电器等机械电子和其他一切有市场需受的彳子业进行垒 方谴静海舛投资。 在她题选择上，应以政髑稳定发艨毽金、有煮场需簧，双方有褶当经贸合作基础、 经济发展速度较快的国家和地区为重点。 磁投资主体上，鼓励并保护番类企业进行海外投资。 为了健“鑫出去”运到预期褥舫，在“走出去”的过程中，我们必然既积极，又稳 妥，坚持效益谯先鹃原粼，实褥菠礁麴战旗选择。 2 。3 我零慰终童揍投资存在熬滔惩 魏荜释放钍来，在我雷欷极引进外资的同甜，我国鄢分企业也迈出国门，走上了向 匿， 投蜜与跨营经蘩鲍道路。叁1 9 7 9 年至1 9 9 6 年藏，经辨经贸部批准或备案鹣境矫企 业已达5 0 4 5 家中方投瓷金额5 7 + 2 亿美元，投资分毒在世赛1 3 4 个鼹家翘地区。我霪 已成为世界第8 大资本输出圈。我国企业的跨国投资，对我困利用国外的人、财、物资 潦和攀习党进懿经营管理经验，扩丈对矫经济交流与合作起了十分重磐的作用。但烂我 们也应看到，覆我蓬企业豹海外投资串还存在麓不少簿蹶和缺罄。 2 3 1 辫， 藏揍投瓷撬模夺 我蓬对， 投资项霜普遍较小，集约化程度低。目前，我国对外直接投资在国民生产 总傻中所占的比霪缀小，我爨壤， 投资总额( 5 5 4 亿美元) | ： 6 不到我凿当年萄琵生产总 值的2 ，与发达国家比相差甚远。投资5 0 0 万美元以上的项曩不足3 0 ，全都跨爨投 资项目的平均规模仅为1 1 5 万荚元。不仅远远低于发达国家6 0 0 万美元的平均水平，也 运逅悠予发袋牵耀家2 6 0 万美元的平均水平。由于投资规模小，难以形成规模优势。而 欲扩大投资叉蠢嬷| 譬多现实艇困难。大多数企韭蠢法依靠爨己豹财力进行外潜宣菝授瓷， 也很难从国家取得资金从褰对外直接投资。剿用国夕 瓷金，不仅仅枣在戏本褰、风黢夫 的问题。而且还存在豳外融资能力较差和缺乏经验的问题。过小的投资规模，使大部分 海外企效在嗣际市场上缺乏竞争力。 2 3 2 对外直接投资结构不合理，鑫现效益不高 我国海外投资在她区结构上过分集中在澳、美、漱、同等地区，对发展中国家投资 偏少，不幂j 予市场的多元亿。中雷境外投资遍布墩界1 3 4 个国家和地区，从境外企业经 营形式采霉，独爨企数占2 1 ，与末遂嚣共麓举办的合资众韭占7 0 ，与第三国台资的 企业占9 。从境外企她的产权形式来季。殷纷有耀公趣占甜，有浆责任公蜀占3 0 。 在产业结构上，对外投资偏重予初级产品产业，例如中化公司的美嗣炼油厂和磷肥厂、 串冶公罨酶铁矿等，楣对忽视了高新产业，注重了加工型项目但从宏观上分析。能够 通过踌爱投蜜对落疼释韭产生辏瓣藏导甜倍掰的企韭并不多，对于带动我聋毕成懿和澍 型! ! 皇堡丝窒皇垫查塑当塑望堕窒旦 成品出口加工的作用不明显，直接投资与推动海外贸易发展之间的关联较差。因此，宏 观效益并不理想。 233 对外直接投资一体化程度较低 我国的海外企业与国内母公司之间一体程度低，海外企业仍多为国内母公司的附属 公司，彼此缺少横向联合，处于一种孤立、单一和分割式的经营状态。海外企业的经营 内容、业务范围、产品结构与母公司核心行业关联度差，母公司的总体规划、海外战略、 营销重点无法贯彻为全公司经营的一致目标，不能有效实现国内生产要素与国外生产要 素的优势互补。 2 3 4 海外投资企业中生产型企业少 海外企业分散且不具备产品技术优势和较高的企业组织管理能力。尚没有进入大规 模国际生产，形成规模经济的实质性阶段。投资动机仍停留在开拓国外市场、出口创汇 阶段，缺少公司全球战略性意识，未能充分利用企业自身竞争实力、内部化和区位优势， 形成规模经济和范围经济效益。政府对跨国经营的管理措施不健全。在对外投资与国家 产业政策的衔接导向，投资地区、行业之间的利益协调。海外投资政策法规和奖惩措旆 的制订执行上，缺乏规范操作指导。 2 4 对我国对外直接投资问题的思考 鉴于我国对外投资进入国际市场状况和问题的分析，必然在认识在集训问题的基础 上，争取有力措施，形成一个良性循环机制，提高企业海外竞争力，为此，我们应该放 宽视野，树立正确的跨国经营观点。在巩固并发展日本、北美、欧共体四大出口市场， 进一步提高市场占有份额的同时，积极开拓东南亚、中东、独联体、拉美和欧洲等到市 场，建立广泛的销售网络，探索以货易货、技术贸易和海外工程承包相结合开拓海外市 场的新路子。在发达国家投资，则以工业为主，创办子公司，侧重于水平或后向一体化 生产。因为发展中国家的经济条件和投资与我国有许多相似之处，我国对其投资的目的， 盈利与取得资源要重于获取技术。由于发达国家竞相在高技术领域角逐，比较疏于中间 的推广运用，我国企业可以利用中间技术较为成熟的优势向发展中国家技术密集程度 较低的产业领域投资。 我国跨国企业应该实现资金管理一体化，在全球范围内迅速有效地控制整个集团的 全部资金。同时要理顺机制，促进跨国公司内外良性循环。 我国技术输出的现状与对策 3 1 技术输出概念及范围 我国的技术出口管理暂行办法对技术出口作了如下定义：“技术出口是指中国境 内的公司、企业、科研机构及其他组织和个人( 包括外商投资企业、外国在中国的公司、 企业以及其他经济组织和个人) ，通过贸易或者经济技术合作途径( 不包括对外经济技术 援助和科技合作与交流项目) 向境外的公司、企业、科研机构以及其他经济组织或个人 提供技术。” 技术输出的形态包括商品和实物形态的输出。技术形态的商品是指专利和专有技术 等，通常称为软件；实物形态的商品是指关键技术和成套设备等及以设备为载体的技术 商品，通常也称为硬件。 我国技术输出的范围： ( 1 ) 专利权的转让、专利申请权的转让、专利实旆许可及注册商标的转让和使用许 可： ( 2 ) 参与研究与开发、生产工艺、方法、秘方以及经营管理和质量控制等方面的专 有技术的转让； ( 3 ) 植物栽培、动物饲养和繁殖以及菌种培养等方面的专有技术的转让： ( 4 ) 工程技术、工艺设计、产品设计、地质勘探、计算机软件设计和编制、技术咨 询、技术培训以及其他形式的技术服务； ( 5 ) 涉及上述一到四项内容之一的生产线、成套设备和关键设备的出口： ( 6 ) 涉及上述一到四项内容之一合作生产、合作设计、合作开发、补偿贸易、直接 投资及工程承包。 3 2 发展和扩大对外技术输出的必要性 技术出口是一个国家经济、科技发展到一定程度的客观要求，同时技术出口也是获 得最大的比较利益的一种手段。技术出口可以延长该技术的生命周期。技术出口还可以 打破关税和非关税壁垒，减少外国对我国商品反倾销诉讼。发展技术出口还可以带动商 品出口，比如机械设备出口。技术出口是增加出口创汇的重要渠道。通过技术出口，广 泛开展国际问的技术交流，提高我国的科技发展水平，同时也有利于更好地引进国外的 先进技术。 发展高新技术产业，可以从根本上增强综合国力。当今国际经济竞争的核心，是知 识创新、技术创新和高技术产业化。我们既要用先进技术改造传统企业，又要大力向新 兴产业和高技术产业进军，努力掌握核心技术，占领技术制高点。这对于我们贯彻实旖 “走出去”战略有重要意义。 翌! ! 皇垄丝堡曼垫查塑堂塑堕塑壅旦 3 3 发展和扩大对外技术输出的模式 国际上促进技术产品出口主要有三种模式： ( 1 ) 通过国内创新能力的提高。美国利英国是第一种模式的代表，依靠强有力的 基础研究和技术创新能力促进高技术产品出口。 ( j ) 通过引进和模仿外国技术。日本和韩国是第z - 种模式的代表，其创新系统着重 改进型产品，通过二次创新支撑着高技术产品出口的增长。 ( 3 ) 通过外国直接投资。这三种模式在不同国家会有不同组合，但大多有一种主导 方式。中国和东盟国家基本属于第三种模式，其高技术产品出口主要不是通过大量的创 新活动，也不完全是由于本国企业对引进技术的改进和模仿，而是通过吸引大规模的外 国直接投资及其所带来的前沿技术，以引进技术和外国直接投资为基础发展高技术出口 产业。 3 4 国外促进技术产品出口的主要政策措施 在国际技术贸易中，政府利用其对市场通道的控制，组织高技术产品出口计划。为 促进高技术产品出口，各国均对出口企业提供出口信贷与保险。国际跨国公司加速国外 投资成为促进高技术产品出口的重要途径。其主要措施为： 3 4 1 实施促进高技术产品出口计划 美国政府1 9 9 3 年l o 月在促进经济增蚝的技术进展报告中认为：随着真正的全 球市场的出现，出口贸易已成为国家经济成功的一个决定性因素，扩大高技术产品出口 是推动商品和服务发展的最有力的杠杆。美国政府为促使高技术产品出口大幅度增氏， 制定了”国家出口战略”计划。该计划的主要措施是：取消一部分高技术产品出口控制； 建立出口服务一条龙办事处：针对美国关键技术确定高技术产品出口细分市场，对每一 个国家制订具体的出口战略计划：政府为高技术产品出口公司提供法律服务：加强对国 际标准、证书认证活动的参与等。 3 4 2 发挥政府的市场开拓作用 在国际技术贸易中，政府的管制作用更强。美国认为，发挥联邦政府帮助美国公司 赢得新兴市场合同是出口促进战略的一个至关重要的方面。美国政府在重要高技术产品 出口项目上，都派政府高级贸易代表团出访，为企业开拓国际市场。 3 4 3 提供出口信贷与保险 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 把出口信贷与保险作 为评价国家贸易竞争力的指标之一。从国家出口贸易竞争力评价结果看，出口信贷和保 险与进入国际市场能力离度相关为促进高技术产品出口，各困均对出口企业提供出口 4东北林业大学硕士学位论文 信贷与保险。 发展中国家的出口产品技术和质量水平较低，本应得到更多